Perspectives 2015-2016

Perspectives 2015-2016
16 juin 2015
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Michel Morin, agroéconomiste
Caroline Lacroix et Geneviève Berthiaume, chargées de projets en économie
Intro : 2014, la nouvelle meilleure année
Source : Encan électronique, compilation CDPQ , 2015.
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Introduction
L’année 2015 se démarque de 2014
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Source : Encan électronique, compilation CDPQ , 2015.
RUSSIE
QUÉBEC
CANADA
UNION
EUROPÉENNE
CHINE
ÉTATS-UNIS
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Russie
Volonté d’atteindre l’autosuffisance d’ici 2020
 Riche en pétrole et en gaz naturel
 PPA en Europe de l’Est = embargo sur le porc européen (janvier 2014)
 Conflit en Ukraine = embargo sur le porc nord-américain (août 2014)
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Source : Foreign Agricultural Service (USDA), compilation CDPQ , 2015.
Russie
Chute du rouble
 2014 : -17 %
 2015 : -34 %
Hausse des prix
 Détail (+25 %)
 Intrants
 Importations
Autosuffisance :
 Mais à quel prix ?
 Fin de l’embargo
en août 2015 ?
Source : Foreign Agricultural Service (USDA), compilation CDPQ , 2015.
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Union européenne
Conséquences de la perte du marché russe
 Prix aux producteurs -8,5 %
 À l’assaut de l’Asie
Exportations de viande de porc, d'abats et de lard
de l'UE vers l'Asie (milliers de tonnes)
2014
2013
Var.
Chine
709
664
6,7 %
Hong-Kong
400
383
4,4 %
Japon
294
221
33,1 %
Corée du Sud
210
100
110,8 %
Philippines
195
99
96,3 %
Autres pays
143
73
96,0 %
Total Asie de l'Est
1 951
1 540
26,6 %
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Source : Baromètre porc, mai 2015.
Union européenne
Une compétitivité accrue en 2015
 Baisse de l’euro : -16 % p/r au $ US
Exportations de viande de porc
2014
2015
UE (3 mois)
652 791
709 522
8,7 %
USA (4 mois)
776 601
726 102
-6,5 %
Canada (4 mois)
386 723
369 846
-4,4 %
1 816 115
1 805 470
-0,6 %
Total
Var.
Source : Marché du porc breton, juin 2015.
Mais une situation variable d’un pays à l’autre
 Espagne : export +45 %; truies +4,7 %
 France : export -9 %; truies -0,9 %
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États-Unis
Accalmie quant aux maladies
DEP
Source : Swine Health Monitoring Project, mai 2015.
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SRRP
États-Unis
Inventaire de porcs au 1er mars aux États-Unis
2014
2015
(‘000 têtes)
Total des porcs
Var.
15/14
61 494
65 934
+7,2 %
5 851
5 982
+2,2 %
Moins de 50 lb
17 336
18 959
+9,4 %
De 50 à 119 lb
15 487
16 509
+6,6 %
De 120 à 179 lb
12 538
13 290
+6,0 %
180 lb et plus
10 281
11 195
+8,9 %
Cheptel reproducteur
Porcs à l’engrais.
Source : Quarterly Hogs and Pigs (USDA), 27 mars
Production américaine en hausse :
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 2015 : 11,0 millions de tonnes (+6,8 %)
 2016 : 11,2 millions de tonnes (+1,2 %)
États-Unis
Si la tendance se maintient, année record
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Source : National Agricultural Statistics Service (USDA), compilation CDPQ , 2015.
États-Unis
Il faut déstocker




Prix de détail
Spéciaux
Exportations
Impacts possibles
de la grippe aviaire
Source : Economic Research Service (USDA), 2015.
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Chine
Année 2014 difficile pour les producteurs chinois
Source : Foreign Agricultural Service (USDA), compilation CDPQ , 2015.
Maïs à 10 $ US/bu (>470 $/t)
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Chine
Source : eFeedlink, compilation CDPQ , 2015.
Nombreux questionnements sur la stratégie poursuivie
par le gouvernement chinois
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Chine
2 questions :
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Source : Foreign Agricultural Service (USDA), compilation CDPQ , 2015.
 Quelle sera l’ampleur des importations de la Chine ?
 Que feront les Américains p/r à la ractopamine ?
Québec-Canada
Certains facteurs demeurent positifs
pour les producteurs du Québec
 La force du dollar US
 La baisse de l’inventaire de porcs en Chine
 La reprise des exportations US après le 1er trimestre
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Québec-Canada
Un coût d’alimentation sous contrôle
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Québec-Canada
Ententes et barrières au commerce
COOL (2015)
 Si révoqué rapidement :
 Retour en force des acheteurs américains en Ontario ?
 Si mesures de représailles :
 Baisse des exportations US au Canada : juste un échange
de marchés ?
 Baisse des exportations US au Mexique
(hausse pour le Canada ?)
 Impact à la baisse sur le prix US
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Québec-Canada
Ententes et barrières au commerce
Partenariat transpacifique (2015?)
 Bénéficier du même traitement que les USA au Japon
 Avoir une longueur d’avance sur les Européens
 Impact à la hausse sur le prix US
Libre-échange avec l’UE
 Forte compétition sur le marché UE
 « Opportunités » et barrières
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Conclusion
Nombreux éléments à suivre
 Chine : la concurrence des Européens
 Russie : si ouverture, baisse de pressions, mais…
 USA :
 COOL : impacts ou non?
 Évolution des inventaires de viandes
 Positionnement p/r à la ractopamine
Jokers :
Impacts des maladies
Prochain rapport d’inventaire Hogs & Pigs
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Source : Encan électronique, compilation CDPQ, 2015.
Prévisions du CDPQ pour les mois de juin à décembre 2015.
Conclusion
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Prévisions du CDPQ
2015 : 169 $
2016 : 170 $
MERCI !
[email protected]
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