Fonds Capital International – Catégorie I

Transcription

Fonds Capital International –
Catégorie I
Fonds Capital International – découverte mondiale
Fonds Capital International – actions internationales
Fonds Capital International – actions américaines
Fonds Capital International – petites sociétés américaines
Fonds Capital International – petites sociétés mondiales
États financiers
31 décembre 2004 et 2003
F O N D S C A P I TA L I N T E R N AT I O N A L
Rapport des vérificateurs
Rapport des vérificateurs
Le 21 janvier 2005
Aux porteurs de parts de catégorie I de Fonds Capital
International :
(collectivement, les Fonds)
Nous avons vérifié l’état des titres en portefeuille de chacun
des Fonds au 31 décembre 2004, les états de l’actif net aux
31 décembre 2004 et 2003 et les états des résultats et de
l’évolution de l’actif net pour les exercices terminés à ces dates.
La responsabilité de ces états financiers incombe à la direction
des Fonds. Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion
sur ces états financiers en nous fondant sur nos vérifications.
Nos vérifications ont été effectuées conformément aux normes
de vérification généralement reconnues du Canada. Ces normes
exigent que la vérification soit planifiée et exécutée de manière
à fournir l’assurance raisonnable que les états financiers sont
exempts d’inexactitudes importantes. La vérification comprend
le contrôle par sondages des éléments probants à l’appui des
montants et des autres éléments d’information fournis dans
les états financiers. Elle comprend également l’évaluation des
principes comptables suivis et des estimations importantes faites
par la direction, ainsi qu’une appréciation de la présentation
d’ensemble des états financiers.
À notre avis, ces états financiers donnent, à tous les égards
importants, une image fidèle de la situation financière de chacun
des Fonds aux 31 décembre 2004 et 2003, ainsi que des résultats
de leurs activités et de l’évolution de leur actif net pour les
exercices terminés à ces dates selon les principes comptables
généralement reconnus du Canada.
Nous avons également émis une opinion sans réserve sur les états
financiers des Fonds, dans la mesure où ils concernent les
porteurs de parts de catégories A, D, F et H, le cas échéant.
“ PricewaterhouseCoopers s.r.l. ”
Comptables agréés
Toronto (Ontario)
Titres en portefeuille au 31 décembre 2004
découverte mondiale
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
Émetteur
PARTICIPATIONS EN ACTIONS
UNION MONÉTAIRE EUROPÉENNE
Autriche
3 008 Telekom Austria AG
France
2 600
750
1 500
Pays-Bas
4 383
35 500
17 500
10 000
Espagne
4 850
2 800
France Telecom
Société Générale
Veolia Environnement
ABN AMRO Holding NV
Hagemeyer NV
Koninklijke (Royal) KPN NV
Koninklijke Ahold NV
Banco Santander Central Hispano SA
Telefonica SA
Total de l'Union monétaire européenne
AUTRES PAYS D'EUROPE
Norvège
8 000 Telenor ASA
Pologne
2 900 Powszechna Kasa Oszczednosci
Bank Polski SA
Royaume-Uni
4 562 HSBC Holdings PLC
12 500 lastminute.com PLC
25 000 Rentokil Initial PLC
6 000 Scottish Power PLC
25 000 Vodafone Group PLC
Total des autres pays d'Europe
BASSIN DU PACIFIQUE
Australie
27 755 Qantas Airways Limited
Indonésie
398 000 PT Telekomunikasi Indonesia
Japon
2 100 Alfresa Holdings Corporation
700 Nidec Corporation
2 200 Nitto Denko Corp.
200 Rohm Company Limited
Corée
6 955
2 225
Kangwon Land Inc.
NHN Corp.
Malaisie
19 000 Malayan Banking Berhad
Singapour
63 240 MobileOne Limited
140 000 Singapore Post Limited
Taïwan
36 964
Taiwan Semiconductor Manufacturing
Company Limited
Total du bassin du Pacifique
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
moyen marchande valeur mar($)
($) chande (%)
53 961
68 340
0,6
78 281
70 963
60 139
209 383
103 152
90 939
65 056
259 147
2,2
107 032
116 320
165 891
94 110
483 353
139 126
98 288
199 223
92 833
529 470
4,4
63 490
43 172
106 662
853 359
72 117
63 204
135 321
992 278
1,1
8,3
70 110
87 026
0,7
24 441
32 331
0,3
80 135
64 421
88 914
48 471
74 923
356 864
451 415
93 914
34 863
85 139
55 768
81 394
351 078
470 435
2,9
3,9
85 968
96 648
0,8
130 497
248 896
2,1
95 220
99 524
101 971
40 104
336 819
92 472
102 392
144 798
24 828
364 490
3,0
110 295
233 311
343 606
108 717
215 920
324 637
2,7
64 334
70 983
0,6
76 539
90 636
167 175
84 828
91 832
176 660
1,5
66 400
1 194 799
70 645
1 352 959
0,6
11,3
Émetteur
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
($) chande (%)
PARTICIPATIONS EN ACTIONS (suite)
AMÉRIQUE DU NORD
Mexique
11 117 Grupo Financiero Banorte SA de CV, série O
29 800 Wal-Mart de Mexico SA de CV, série V
États-Unis
2 600
4 525
6 100
8 550
2 100
2 500
6 000
1 100
1 600
2 400
3 300
2 200
2 000
15 000
7 500
1 300
1 200
8 600
1 500
1 200
1 050
1 000
1 500
750
3 353
1 725
1 700
3 200
8 200
500
1 800
1 250
17 800
650
500
4 200
1 800
4 980
2 000
2 000
25 000
8 500
3 000
2 000
1 200
6 000
10 000
3 300
2 400
5 700
2 600
3 000
700
5 900
14 225
1 000
500
2 900
1 600
1
Altera Corp.
American International Group, Inc.
Andrew Corp.
Applied Materials, Inc.
Automatic Data Processing, Inc.
Baker Hughes Inc.
BEA Systems, Inc.
Best Buy Co., Inc.
Capital One Financial Corp.
Caremark Rx, Inc.
CarMax, Inc.
Carnival Corporation
CenturyTel, Inc.
CIENA Corporation
Cisco Systems, Inc.
Citigroup Inc.
City National Corp.
Compuware Corp.
Costco Wholesale Corp.
eBay Inc.
Electronic Data Systems Corporation
Express Scripts, Inc., catégorie A
Fair, Issac and Company, Inc.
Fannie Mae
First Data Corporation
Freddie Mac
Garmin Ltd.
HCA Inc.
IAC/InterActiveCorp
International Business Machines Corporation
Intuit Inc.
Jabil Circuit, Inc.
Liberty Media Corporation, catégorie A
Liberty Media International, Inc., série A
Limited Brands
Lowe's Companies, Inc.
Maxim Integrated Products, Inc.
Microsoft Corporation
Outback Steakhouse, Inc.
Paychex, Inc.
Qwest Communications International Inc.
Reader's Digest Association Inc., catégorie A,
sans droit de vote
Robert Half International Inc.
Ross Stores Inc.
Schlumberger Limited
ServiceMaster Company
Service Corporation International
Sirva Inc.
Southwest Airlines Co.
Symbol Technologies, Inc.
Target Corporation
The Walt Disney Company
Telephone and Data Systems, Inc.
Texas Instruments Incorporated
Time Warner Inc.
United Stationers Inc.
W.R. Berkley Corporation
Walgreen Co.
Wells Fargo & Company
78 693
109 142
187 835
84 147
123 064
207 211
111 129
584 452
91 181
238 971
119 605
118 477
51 877
68 129
121 024
83 121
108 531
82 964
86 804
174 648
238 944
73 992
82 502
76 414
64 836
49 358
89 662
78 992
51 294
94 601
199 886
164 416
107 530
178 705
266 553
81 945
95 752
38 393
271 630
31 162
13 698
233 602
146 492
202 992
113 596
131 217
113 167
64 751
357 509
100 029
175 899
112 051
128 341
63 957
78 637
162 101
113 852
123 276
152 536
85 348
60 275
174 149
75 355
101 999
66 943
87 363
167 876
29 181
91 965
66 195
64 255
171 606
152 953
124 434
153 843
272 483
59 301
95 307
38 469
235 139
36 153
13 848
291 003
91 799
160 031
110 156
82 003
133 544
159 972
100 187
84 012
102 167
113 687
34 114
95 362
57 809
103 570
144 430
90 556
65 435
339 180
468 043
51 469
28 456
132 464
118 563
142 248
106 222
69 467
96 657
99 544
89 631
76 308
47 007
118 638
162 440
100 338
64 805
174 760
332 698
55 583
28 375
133 873
119 636
1,7
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
($) chande (%)
Émetteur
AMÉRIQUE DU NORD (suite)
États-Unis (suite)
2 000 Xilinx, Inc.
2 700 Yahoo! Inc.
113 720
42 059
7 777 499
7 965 334
Total de l'Amérique du Nord
ACTIONS PRIVILÉGIÉES CONVERTIBLES
70 000 Agere Systems Inc.
107 597
95 000 Technologies Lucent Canada Inc.
135 985
6 000 000 Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.
69 711
Total des actions privilégiées convertibles
313 293
Total des participations en actions
10 778 200
PLACEMENTS À COURT TERME
310 000 Bons du Trésor du gouvernment
du Canada, 2,28 %, 13 janvier 2005
309 767
515 000 Bons du Trésor du gouvernement
514 601
499 202
49 919
Total des placements à court terme
1 373 489
Total des titres en portefeuille
12 151 689
Contrats au comptant (annexe)
–
Total des placements
12 151 689
Autres éléments d'actif,
moins le passif
Total de la valeur de l'actif net
71 344
122 399
7 137 888
7 345 099
89 059
127 153
167 454
383 666
10 544 437
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
59,5
61,2
3,2
87,9
309 767
514 601
499 202
49 919
1 373 489
11 917 926
(42)
11 917 884
11,5
99,4
–
99,4
73 736
11 991 620
0,6
100,0
Allemagne
5 600
19 900
6 200
19 600
4 000
8 300
5 700
20 000
3 300
3 000
Annexe des contrats au comptant
Contrats
Payé
Valeur
marÉchéance chande
Reçu
Contrats au comptant
1 43 381 Dollar américain 52 149
Dollar canadien 01/04/05
2 100
700
9 100
10 600
4 400
Cote
de la
Contre- contrepartie partie1)
(42) $ Merrill Lynch
(42) $
Émetteur
UNION MONÉTAIRE EUROPÉENNE (suite)
France
6 700 Accor SA
27 000 BNP Paribas SA
29 700 Bouygues SA
3 400 Compagnie Générale des
Établissements Michelin, catégorie B
5 400 Essilor International SA
7 700 Groupe Danone
4 600 L'Air Liquide SA
4 500 L'Oréal SA
5 200 Renault SA
42 000 Sanofi-Aventis
1 584 Sanofi-Aventis
9 000 Schneider Electric SA
3 200 Société Générale
16 300 Vivendi Universal SA
A+
Irlande
17 200
8 100
Allianz AG
Bayerische Hypo– und Vereinsbank AG
Bayerische Motoren Werke (BMW) AG
DaimlerChrysler AG
Deutsche Bank AG
Deutsche Boerse AG
E.ON AG
Infineon Technologies AG
Metro AG
Muenchener RueckversicherungsGesellschaft AG
SAP AG
SAP AG, CAAE
Siemens AG
TUI AG
Volkswagen AG
CRH PLC
Elan Corporation, PLC, CAAE
1) Source : Agence de cotation Standard and Poor's
Italie
27 550
57 600
Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers.
Pays-Bas
50 992
79 842
9 500
39 875
4 000
27 123
165 500
8 100
4 300
39 800
8 000
Capital International –
actions internationales
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
Émetteur
Autriche
4 800 Erste Bank der Oesterreichischen
Sparkassen AG
3 777 Telekom Austria AG
Belgique
15 600
5 000
Finlande
28 500
7 900
SES Global SA
UCB SA
Nokia OYJ
UPM-Kymmene OYJ
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
($) chande (%)
244 700
80 183
324 883
307 226
85 812
393 038
0,3
262 761
313 109
575 870
242 634
304 555
547 189
0,4
1 041 144
218 191
1 259 335
539 356
210 492
749 848
4 700
18 500
2 100
12 200
1 800
12 389
Portugal
17 100
0,6
2
Eni SPA
UniCredito Italiano SPA
ABN AMRO Holding NV
AEGON NV
ASML Holding NV
Heineken Holding NV, catégorie A
Heineken NV
ING Groep NV
Koninklijke (Royal) KPN NV
Koninklijke (Royal) Philips Electronics NV
Reed Elsevier NV
Royal Dutch Petroleum Company
Royal Dutch Petroleum Company,
actions (NY)
Royal Numico NV
STMicroelectronics NV
STMicroelectronics NV, actions (NY)
TPG NV
Unilever NV
VNU NV
Portugal Telecom SGPS, SA
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
($) chande (%)
362 183
1 857 104
1 533 207
351 472
2 343 773
1 644 599
251 504
334 728
756 772
878 218
447 665
355 664
4 027 372
144 438
743 441
327 762
756 960
12 777 018
261 309
507 011
852 128
1 018 876
409 317
521 262
4 022 084
151 948
750 476
388 007
623 584
13 845 846
921 838
507 469
346 754
1 179 281
363 604
632 973
550 697
430 601
212 661
890 148
541 245
335 239
1 125 545
425 531
598 564
622 534
259 931
217 614
595 311
373 307
22 420
744 763
253 945
236 893
7 372 517
441 931
449 406
37 232
924 509
300 731
238 986
7 409 146
5,6
456 901
234 466
691 367
551 288
265 554
816 842
0,6
595 012
382 625
977 637
826 487
396 814
1 223 301
0,9
1 220 479
2 610 010
295 032
1 500 104
181 608
781 430
1 568 163
327 297
69 638
2 970 390
1 618 596
1 304 238
182 725
1 444 958
159 802
983 303
1 884 082
257 375
70 242
2 745 118
494 593
170 710
675 487
75 740
345 906
155 907
543 747
13 986 241
552 271
203 077
432 363
48 812
396 990
144 613
438 450
12 867 015
9,8
241 348
253 432
0,2
10,5
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
Émetteur
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
($) chande (%)
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
UNION MONÉTAIRE EUROPÉENNE (suite)
Espagne
93 200
40 500
10 100
25 100
8 900
78 662
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA
Banco Santander Central Hispano SA
Iberdrola SA
Industria de Diseno Textil SA
Repsol YPF, SA
Telefonica SA
Total de l'Union européenne
Danemark
6 400 Novo Nordisk A/S, catégorie B
4 300 TDC A/S
Norvège
22 200
2 900
6 800
22 800
Suède
15 200
200
5 600
6 100
167 000
Suisse
3 800
38 837
15 732
20 484
5 735
42 437
1 815
317
17 038
3 313
3 398
8 445
DnB Holding ASA
Norsk Hydro ASA
Norske Skogindustrier, catégorie A
Statoil ASA
Assa Abloy AB, série B
ForeningsSparbanken AB
Scania AB
Telefonaktiebolaget LM Ericsson, CAAE
Telefonaktiebolaget LM Ericsson,
catégorie B
Adecco SA
Compagnie Financière Richemont AG,
catégorie A
Credit Suisse Group
Holcim Ltd.
Nestlé SA
Novartis AG
Roche Holding AG
Serono SA
Swiss Re
Swisscom AG
Syngenta AG
UBS AG
Royaume-Uni
12 600 Anglo American PLC
31 200 ARM Holdings PLC
12 200 Associated British Foods PLC
57 700 AstraZeneca PLC
12 420 BAE Systems PLC
19 400 Barclays PLC
95 300 BG Group PLC
26 809 BHP Billiton PLC
21 200 Brambles Industries PLC
63 810 Centrica PLC
47 200 Compass Group PLC
50 600 Diageo PLC
4 600 GlaxoSmithKline PLC
65 400 HBOS PLC
52 700 HSBC Holdings PLC
17 900 Johnston Press PLC
23 400 Lloyds TSB Group PLC
63 500 National Grid Group PLC
66 700 Pearson PLC
7 500 Reckitt Benckiser PLC
85 300 Reed Elsevier PLC
1 653 520
540 544
280 984
731 537
260 553
1 426 886
4 894 024
43 100 240
1 980 847
602 214
307 601
887 070
277 722
1 775 631
5 831 085
43 936 742
Émetteur
AUTRES PAYS D'EUROPE (suite)
Royaume-Uni (suite)
15 800 Rio Tinto PLC
94 000 Shell Transport & Trading Company PLC
19 900 Smiths Group PLC
38 700 Standard Chartered PLC
47 000 The Royal Bank of Scotland Group PLC
92 900 Unilever PLC
1 481 600 Vodafone Group PLC
12 100 Wolseley PLC
10 000 Xstrata PLC
4,4
33,3
374 864
185 351
560 215
418 949
218 172
637 121
149 378
196 669
197 715
261 510
805 272
262 355
273 599
176 189
428 407
1 140 550
315 703
3 737
231 319
236 101
311 160
5 970
265 636
231 102
642 424
1 429 284
638 551
1 452 419
257 283
229 390
1 289 964
711 787
1 297 369
1 937 286
2 485 103
206 417
266 708
2 257 362
1 464 193
362 000
595 993
13 131 465
1 549 986
792 918
1 479 523
1 799 023
2 563 985
250 514
250 356
1 456 987
1 565 005
432 819
849 056
13 219 562
325 710
209 064
187 173
4 128 741
62 019
236 412
632 873
209 613
160 297
382 076
253 460
832 370
184 237
1 085 005
911 705
243 525
253 288
666 245
1 177 513
272 815
983 347
357 803
79 466
219 480
2 512 987
65 986
262 036
777 604
377 250
127 171
347 475
267 905
866 566
129 566
1 278 309
1 067 731
223 622
255 117
725 969
966 259
272 100
944 724
BASSIN DU PACIFIQUE
Australie
36 400 Amcor Limited
23 763 Australia and New Zealand Banking
Group Limited
22 200 Brambles Industries Limited
51 200 Insurance Australia Group Limited
9 888 National Australia Bank Limited
65 200 Promina Group Limited
40 106 Rinker Group Limited
8 400 Wesfarmers Limited
39 200 WMC Resources Limited
17 579 Woolworths Limited
0,5
0,9
Hong Kong
18 000
47 500
37 900
130 000
13 400
108 000
174 500
240 000
25 000
1,1
Cheung Kong (Holdings) Limited
China Mobile (Hong Kong) Limited
Esprit Holdings Ltd.
Hang Lung Properties Ltd.
Hang Seng Bank Limited
Hong Kong & China Gas Company Limited
Johnson Electric Holdings Limited
Li & Fung Ltd.
Swire Pacific Limited, catégorie A
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
($) chande (%)
501 337
871 644
327 582
728 284
1 872 315
1 160 750
4 874 959
202 777
216 699
24 153 835
40 080 071
558 292
961 996
377 040
863 919
1 897 992
1 095 276
4 823 717
271 509
214 822
23 189 689
39 639 341
290 175
251 113
369 708
152 818
234 890
270 951
240 456
310 779
216 266
124 897
163 643
2 374 583
459 237
144 816
309 001
267 474
330 462
400 902
313 792
265 646
247 659
2 990 102
2,3
283 129
262 458
206 925
229 563
238 406
259 761
329 318
456 350
216 768
2 482 678
216 619
193 731
275 716
241 462
224 002
269 137
203 923
486 639
251 523
2 362 752
1,8
43 870
66 709
0,1
343 443
687 704
244 213
45 128
423 497
52 263
81 021
169 479
204 116
625 926
255 532
224 036
117 213
252 580
595 204
232 082
967 969
458 514
1 282 945
216 708
229 549
689 970
246 514
393 265
350 003
841 104
257 373
47 782
453 344
54 739
91 254
218 298
213 614
643 418
336 723
338 749
97 391
242 002
533 566
203 284
979 063
610 926
1 306 979
163 583
101 396
864 761
258 304
437 416
724 058
245 665
760 882
296 108
17,6
30,1
Inde
800
Japon
3 400
42 000
1 950
2 000
7 000
1 900
1 600
16 000
32
8 200
2 400
2 500
28 000
900
33 500
2 200
55
39 400
93 000
48 000
74 000
71
24 000
30 000
73 000
10,0
49
3
Infosys Technologies Ltd., CAAE
Advantest Corporation
AEON Co., Ltd.
Aiful Corp.
Bridgestone Corp.
Canon Inc.
Chubu Electric Power Co., Inc.
Daito Trust Construction Company Ltd.
Daiwa House Industry Co., Ltd.
East Japan Railway Company
Fanuc Ltd.
Hirose Electric Co., Ltd.
Hoya Corporation
Japan Airlines System Corporation
Keyence Corporation
Konica Minolta Holdings, Inc.
Kyocera Corporation
Millea Holdings Inc.
Mitsubishi Corporation
Mitsubishi Estate Company, Limited
Mitsubishi Heavy Industries Ltd.
Mitsubishi Motors Corporation
Mitsubishi Tokyo Financial Group, Inc.
Mitsui & Co.
Mitsui Fudosan Co. Ltd.
Mitsui Sumitomo Insurance Company,
Limited
Mizuho Financial Group, Inc.
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
Émetteur
BASSIN DU PACIFIQUE (suite)
Japon (suite)
3 400 Murata Manufacturing Company, Ltd.
39 000 NEC Corporation
2 700 NEC Electronics Corporation
2 900 Nidec Corporation
38 000 Nikko Cordial Corporation
19 000 Nikon Corporation
3 100 Nintendo Co., Ltd.
2 000 Nippon Electric Glass Co., Ltd.
80 Nippon Telegraph and Telephone
Corporation
84 000 Nissan Motor Co., Ltd.
5 400 Nitto Denko Corp.
13 000 Nomura Holdings, Inc.
7 500 Omron Corporation
5 500 Orix Corporation
12 000 Ricoh Co., Ltd.
3 000 Rohm Company Limited
27 000 Sankyo Company, Limited
54 000 Sekisui House, Ltd.
2 000 Shimamura Co., Ltd.
26 000 Shionogi & Co., Ltd.
4 200 SMC Corporation
5 800 SOFTBANK Corporation
22 900 Sompo Japan Insurance Inc.
8 000 Sony Corporation
75 000 Sumitomo Chemical Company Ltd.
152 Sumitomo Mitsui Financial Group Inc.
36 000 Suzuki Motor Corporation
9 300 Takeda Pharmaceutical Company Limited
2 500 TDK Corporation
33 000 The Furukawa Electric Co.
20 900 The Kanzai Electric Power Company,
Incorporated
12 300 Tokyo Electron Limited
68 000 Tokyo Gas Co., Ltd.
18 200 Toyota Motor Corporation
247 UFJ Holdings, Inc.
4 600 Uni-Charm Corp.
43 Yahoo! Japan Corporation
5 600 Yamada Denki Co., Ltd.
5 500 Yamanouchi Pharmaceutical Co., Ltd.
34 400 Yamato Transport Co., Ltd.
Corée
6 445 Samsung Electronics Co., Ltd., CIAE
Singapour
763 140 Singapore Telecommunications Limited
23 000 Venture Corporation Ltd.
Taïwan
22 999
69 923
Hon Hai Precision Industry Co.,
Ltd., CIAE
Taiwan Semiconductor Manufacturing
Company Limited, CAAE
AMÉRIQUE DU NORD
Mexique
10 500 America Movil SA de CV, série L, CAAE
États-Unis
9 538 News Corporation CDI, catégorie A
2 710 Synthes, Inc.
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
($) chande (%)
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
($) chande (%)
Émetteur
AUTRES
371 690
390 736
223 677
331 865
263 618
322 680
382 412
59 045
228 159
290 943
158 102
424 194
241 651
281 703
467 245
61 367
412 572
884 861
280 242
271 120
248 688
677 652
273 176
652 769
618 036
628 570
178 345
642 716
591 190
287 477
266 651
606 687
395 929
1 160 197
644 326
530 440
242 444
161 255
430 975
1 095 895
355 414
227 457
214 756
896 616
277 838
372 419
732 014
755 097
175 201
431 467
576 968
338 948
279 989
371 013
440 930
1 326 186
789 247
562 001
222 222
219 516
Brésil
5 400
18 900
ACTIONS PRIVILÉGIÉES CONVERTIBLES
66 000 Credit Suisse Group, 6,00 %,
23 décembre 2005
33 000 000 SMFG Finance Ltd., 2,25 %,
11 juillet 2005
Total des actions convertibles
Contrats
392 819
690 922
22 739
765 576
0,0
0,6
65 625
94 715
641 245
706 870
122 976 823
920 971
1 015 686
126 351 882
Payé
Reçu
Valeur
0,8
95,9
3,5
–
99,4
0,6
100,0
Cote
de la
1 288 890 Franc suisse
246 000 Dollar américain 02/17/05 (9 378) Morgan Stanley
1 1 170 777 Franc suisse 1 029 698 Dollar américain 03/01/05
624
Mellon Bank
254 302 Dollar américain 04/07/05
476 Morgan Stanley
345 655 Livre sterling
06/30/05 (4 839) Morgan Stanley
1 273 890 Euro
371 000 Dollar américain 06/27/05
(979) Bank of America
1 295 574 Euro
210 992 Livre sterling
06/30/05 (1 266)
Mellon Bank
1 61 552 704 Yen japonais 564 000 Dollar américain 01/24/05 (43 527) Morgan Stanley
1 35 709 800 Yen japonais 350 000 Dollar américain 03/01/05 1 105
Mellon Bank
(57 784)$
1 037 899
1 698 122
1,3
1 145 839
338 372
1 484 211
1 338 617
269 526
1 608 143
1,2
256 644
260 929
1 001 087
1 257 731
37 605 554
714 216
975 145
39 755 826
213 066
364 331
577 397
1 238 711
0,6
Annexe des contrats de change à terme et des contrats au comptant
22,8
196 452
289 640
486 092
793 166
188 470
554 367
742 837
4 576 000 State Street Trust Company Canada,
1,50 %, 4 janvier 2005
4 576 000
4 576 000
Contrats de change à terme et contrats
au comptant (annexe)
–
(57 883)
127 552 823 130 869 999
Autres éléments d'actif, moins le passif
830 165
131 700 164
509 113
908 948
334 474
888 816
1 796 358
264 511
247 764
287 910
257 004
612 360
30 054 853
661 314
70 590
227 513
298 103
Fédération de Russie
6 300 YUKOS, CAAE
Total, autres
499 154
1 132 241
340 935
792 110
1 502 229
288 574
138 534
258 249
240 032
722 864
28 924 582
307 074
Companhia Vale do Rio Doce, CAAE
Companhia Vale do Rio Doce, CAAE
1 2 672 030 Yen japonais
31 193 Dollar canadien 01/05/05
(99)$ Mellon Bank
(99)$
A+
AAA+
A+
A+
AAA+
AA-
AA-
1) Source : Agence de cotation Stardard & Poor's
actions américaines
0,7
30,2
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
0,5
Émetteur
ÉNERGIE
Matériel et services énergétiques
17 000 Baker Hughes Inc.
8 400 BJ Services Company
0,4
0,9
4
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
($) chande (%)
886 637
386 244
872 717
470 335
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
Émetteur
ÉNERGIE (suite)
Matériel et services énergétiques (suite)
30 700 Schlumberger Limited
21 100 Transocean Inc.
20 500 Weatherford International Ltd.
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
($) chande (%)
2 136 256
860 797
1 203 953
5 473 887
2 472 810
1 076 088
1 265 240
6 157 190
3 093 079
642 422
464 553
3 077 379
717 844
512 147
3 129 644
3 065 105
1 013 427
2 255 480
164 041
10 762 646
16 236 533
1 150 212
2 268 161
495 842
11 286 690
17 443 880
6,1
9,4
793 247
1 257 780
1 298 128
3 349 155
767 181
1 298 528
1 245 154
3 310 863
1,8
Métaux et mines
24 500 Alcoa Inc.
1 043 989
926 134
0,5
Papier et produits forestiers
12 700 International Paper Co.
Total, matières
676 800
5 069 944
641 734
4 878 731
0,3
2,6
140 112
2 072 565
2 212 677
150 421
2 461 940
2 612 361
1,4
1 242 376
1 685 240
0,9
153 405
696 651
850 056
155 190
542 329
697 519
0,4
1 698 276
2 092 034
1,1
Pétrole et gaz
49 900 Exxon Mobil Corporation
14 660 Kinder Morgan Management, LLC
5 821 Kinder Morgan, Inc.
44 400 Royal Dutch Petroleum Company,
actions (NY)
18 600 Shell Transport & Trading Company PLC,
CAAE
43 600 Unocal Corp.
25 300 Williams Companies, Inc.
Total, énergie
MATIÈRES
Produits chimiques
11 000 Air Products and Chemicals Inc.
21 800 Dow Chemical Company
21 100 E.I. du Pont de Nemours and Company
BIENS INDUSTRIELS
Technologie aérospatiale et militaire
2 300 Northrop Grumman Corporation
19 800 United Technologies Corporation
Produits de construction
33 900 American Standard Companies Inc.
Services commerciaux et fournitures
13 900 Allied Waste Industries, Inc.
13 400 Monster Worldwide Inc.
Constructions et ingénierie
31 900 Fluor Corporation
Matériel électrique
9 800 Cooper Industries Ltd., catégorie A
5 000 Emerson Electric Co.
Conglomérats industriels
92 100 General Electric Company
10 600 Tyco International Ltd.
Équipement
6 700 Illinois Tool Works Inc.
12 200 Ingersoll-Rand Company, catégorie A
5 700 Navistar International Corporation
Transport routier et ferroviaire
5 200 Union Pacific Corporation
Total, biens industriels
769 107
414 259
1 183 366
800 449
421 687
1 222 136
4 642 415
523 384
5 165 799
4 044 402
455 787
4 500 189
684 899
811 970
239 079
1 735 948
433 706
14 522 204
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
Émetteur
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
($) chande (%)
PRODUITS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE
Hôtellerie, restauration et loisirs
15 100 Carnival Corporation
648 772
3 700 Las Vegas Sands Corp.
176 375
5 900 McDonald's Corporation
202 902
7 500 Starwood Hotels & Resorts
Worldwide, Inc.
382 376
1 410 425
Internet et vente par catalogue
5 000 Amazon.com, Inc.
100 632
12 800 eBay Inc.
551 866
652 498
Matériel et produits de loisirs
15 000 Mattel, Inc.
371 050
Médias
32 194 Cablevision Systems Corporation
New York Group, catégorie A
1 469 290
11 000 Comcast Corporation, catégorie A
490 867
42 183 DIRECTV Group, Inc.
892 557
4 500 Knight-Ridder Inc.
412 744
3 700 Omnicom Group Inc.
381 324
3 600 The Walt Disney Company
105 623
128 500 Time Warner Inc.
4 111 728
10 200 Viacom Inc., catégorie B,
sans droit de vote
619 322
8 483 455
Commerce de détail varié
23 400 Dollar Tree Stores, Inc.
761 576
12 200 Target Corporation
763 896
1 525 472
Commerce de détail spécialisé
22 500 AutoNation, Inc.
446 250
46 800 Lowe's Companies, Inc.
2 999 446
15 900 OfficeMax Inc.
694 286
15 800 RadioShack Corporation
728 999
16 200 Williams-Sonoma, Inc.
595 132
5 464 113
Total, produits de consommation
discrétionnaire
17 907 013
3,3
PRODUITS ESSENTIELS
Boissons
40 100 Anheuser-Busch Companies, Inc.
10 400 Pepsi Bottling Group Inc.
26 100 PepsiCo, Inc.
Commerce de détail, produits
alimentaires et essentiels
38 000 Costco Wholesale Corp.
19 000 Sysco Corp.
0,7
2,4
747 072
1 178 629
301 601
2 227 302
Produits alimentaires
33 400 Campbell Soup Co.
7 300 H.J. Heinz Company
29 600 Kraft Foods Inc., catégorie A
15 000 Unilever NV
1,2
Produits ménagers
7 300 Kimberly-Clark Corporation
10 600 Procter & Gamble Company
420 724
15 457 505
0,2
8,3
Produits d'hygiène et de beauté
15 000 Avon Products, Inc.
7 100 Estee Lauder Companies Inc., catégorie A
Produits du tabac
29 200 Altria Group, Inc.
Total, produits essentiels
5
1 046 953
213 671
227 571
526 958
2 015 153
1,1
266 426
1 790 675
2 057 101
1,1
351 726
0,2
964 442
440 431
849 561
362 410
375 348
120 406
3 005 392
446 565
6 564 555
3,5
807 415
762 219
1 569 634
0,8
520 010
3 242 610
600 277
625 015
682 938
5 670 850
3,0
18 229 019
9,7
2 722 960
301 962
1 789 102
4 814 024
2 447 434
338 331
1 639 128
4 424 893
2,4
1 846 921
888 472
2 735 393
2 213 199
872 524
3 085 723
1,7
1 391 559
460 529
1 220 076
1 195 846
4 268 010
1 201 086
342 435
1 268 135
1 203 882
4 015 538
2,1
508 423
673 835
1 182 258
577 985
702 428
1 280 413
0,7
720 209
338 716
1 058 925
698 399
390 968
1 089 367
0,6
1 884 117
15 942 727
2 146 475
16 042 409
1,2
8,7
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
Émetteur
SOINS DE SANTÉ
Biotechnologie
37 300 Amgen Inc.
2 400 Biogen Idec Inc.
5 900 ImClone Systems Incorporated
25 300 Millennium Pharmaceuticals, Inc.
Matériel et fournitures de soins de santé
49 400 Applera Corporation –
Applied Biosystems Group
10 700 Becton, Dickinson and Company
25 900 Boston Scientific Corporation
15 237 Guidant Corporation
6 200 Medtronic, Inc.
Prestateurs et services de soins de santé
7 900 DaVita, Inc.
44 400 Lincare Holdings Inc.
44 400 Tenet Healthcare Corporation
Produits pharmaceutiques
36 400 Allergan, Inc.
129 200 AstraZeneca PLC, CAAE
10 400 Elan Corporation, PLC, CAAE
37 000 Eli Lilly and Company
83 900 Forest Laboratories, Inc.
14 100 Medco Health Solutions, Inc.
25 000 Pfizer Inc.
3 200 Sepracor Inc.
Total, soins de santé
SERVICES FINANCIERS
Marchés financiers
18 600 State Street Corporation
Banques commerciales
35 800 Wells Fargo & Company
Financement aux consommateurs
13 300 AmeriCredit Corp.
74 200 SLM Corp.
Services financiers diversifiés
101 172 J.P. Morgan Chase & Co.
Assurances
22 600 American International Group, Inc.
19 Berkshire Hathaway Inc., catégorie A
8 600 Chubb Corporation
3 100 Everest Re Group, Ltd.
7 700 Hartford Financial Services Group
6 800 WellPoint Inc.
11 600 XL Capital Ltd., catégorie A
Immobilier
19 800 General Growth Properties Inc.
Épargne et financement hypothécaire
27 100 Fannie Mae
23 800 Freddie Mac
7 800 Golden West Financial Corporation
19 400 PMI Group, Inc.
83 150 Washington Mutual, Inc.
Total, services financiers
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
($) chande (%)
2 954 043
187 189
491 418
544 083
4 176 733
2 878 772
192 332
327 089
368 914
3 767 107
1 736 792
601 479
1 125 529
1 070 550
394 882
4 929 232
1 242 747
731 196
1 107 748
1 321 711
370 500
4 773 902
373 969
1 999 637
679 028
3 052 634
375 712
2 278 263
586 526
3 240 501
3 526 263
8 569 987
297 008
3 660 828
5 315 035
621 154
1 462 094
227 687
23 680 056
35 838 655
3 550 286
5 656 481
340 959
2 526 210
4 528 173
705 690
808 784
228 570
18 345 153
30 126 663
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
Émetteur
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION
Matériel de télécommunications
87 400 Cisco Systems, Inc.
26 400 Corning Incorporated
89 500 JDS Uniphase Corporation
40 700 QUALCOMM Incorporated
2,0
Ordinateurs et périphériques
6 300 Apple Computer, Inc.
11 276 Hewlett-Packard Company
6 900 International Business Machines
Corporation
3 600 Lexmark International Inc., catégorie A
28 300 Seagate Technology
160 800 Sun Microsystems, Inc.
2,6
Matériel et instruments électroniques
52 900 Agilent Technologies, Inc.
26 000 Avnet, Inc.
32 400 Flextronics International Ltd.
33 500 Jabil Circuit, Inc.
1,7
Logiciels et services Internet
1 800 Google Inc., catégorie A
36 000 IAC/InterActiveCorp
14 300 VeriSign, Inc.
Services en technologies de l'information
32 100 Affiliated Computer Services, Inc.
catégorie A
23 600 Automatic Data Processing, Inc.
11 000 CheckFree Holdings Corp.
9,8
16,1
1 097 815
1 099 191
0,6
2 729 023
2 676 862
1,4
389 672
3 317 810
3 707 482
391 230
4 766 127
5 157 357
2,8
4 596 142
4 748 299
2,6
1 829 629
2 108 560
741 457
269 247
700 822
831 357
1 669 280
8 150 352
1 785 572
2 009 298
795 658
334 024
642 079
940 824
1 083 680
7 591 135
4,1
539 135
861 381
0,5
2 673 111
1 932 126
505 536
1 094 857
4 638 441
10 844 071
31 664 020
2 321 732
2 110 310
576 376
974 451
4 229 597
10 212 466
32 346 691
Matériel et produits semi-conducteurs
20 000 Advanced Micro Devices Incorporated
25 900 Altera Corp.
176 100 Applied Materials, Inc.
84 800 Applied Micro Circuits Corp.
11 100 ASML Holding NV, actions (NY)
20 700 Credence Systems Corporation
6 800 Freescale Semiconductor Inc., catégorie A
44 000 Intel Corporation
49 000 KLA-Tencor Corporation
11 400 Lam Research Corporation
10 300 Linear Technology Corporation
23 700 Micron Technology, Inc.
8 600 Novellus Systems, Inc.
31 500 PMC-Sierra, Inc.
43 600 Teradyne, Inc.
17 600 Xilinx, Inc.
Logiciels
20 700
82 500
12 100
Cadence Design Systems Inc.
Microsoft Corporation
SAP AG, CAAE
Total, technologies de l'information
SERVICES DE TÉLÉCOMMUNICATIONS
Services de télécommunications diversifiés
17 100 Qwest Communications
11 000 SBC Communications Inc.
155 650 Sprint Corporation
17 000 Verizon Communications Inc.
5,4
17,4
6
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
($) chande (%)
2 169 738
380 478
473 244
990 081
4 013 541
2 029 413
373 837
341 338
2 076 166
4 820 754
155 658
378 019
488 122
284 482
878 850
391 739
595 310
841 156
3 240 732
818 351
368 149
588 004
1 040 807
3 587 915
1,9
1 956 498
520 123
606 990
1 130 906
4 214 517
1 533 820
570 558
538 710
1 030 973
3 674 061
2,0
208 991
1 324 384
517 755
2 051 130
418 174
1 196 266
576 689
2 191 129
1,2
2 164 372
1 191 007
358 310
3 713 689
2 324 508
1 259 237
503 955
4 087 700
2,2
425 800
657 871
4 892 306
810 787
242 341
528 901
125 589
1 551 403
3 246 111
362 926
560 386
472 618
396 660
845 416
1 621 865
671 597
17 412 577
529 845
645 018
3 622 907
429 516
212 469
227 873
145 787
1 238 183
2 745 980
396 511
480 311
352 141
288 568
426 349
895 410
627 826
13 264 694
7,1
679 456
3 554 701
413 907
4 648 064
39 294 250
343 927
2 651 121
643 588
3 638 636
35 264 889
2,0
19,0
92 317
579 866
3 512 641
782 981
4 967 805
91 344
341 043
4 653 474
828 539
5 914 400
3,2
2,6
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
($) chande (%)
Émetteur
SERVICES DE TÉLÉCOMMUNICATIONS (suite)
Services de télécommunications sans fil
7 400 American Tower Corporation,
catégorie A
Total, services de
télécommunications
165 601
163 814
0,1
5 133 406
6 078 214
3,3
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
Émetteur
ÉNERGIE (suite)
Pétrole et gaz (suite)
1 600 San Juan Basin Royalty Trust
400 Spinnaker Exploration Company
300 St. Mary Land & Exploration Company
29 003
12 594
13 661
135 116
423 553
56 671
16 877
15 065
188 169
486 092
1,7
4,4
40 466
133 409
173 875
44 346
213 096
257 442
2,3
99 358
80 060
62 221
241 639
126 999
94 073
67 999
289 071
2,6
63 864
479 378
68 018
614 531
0,6
5,5
71 768
81 126
0,7
69 637
172 742
73 743
81 491
397 613
88 642
137 688
69 694
73 793
369 817
3,3
15 560
24 886
62 750
24 314
15 611
25 688
49 497
21 247
101 407
340 960
22 224
14 620
62 686
31 827
26 136
46 391
48 336
22 233
127 471
401 924
3,6
74 346
46 146
0,4
90 392
25 019
20 504
135 915
138 032
25 380
19 081
182 493
1,6
11 048
16 018
0,1
25 117
23 274
9 495
40 901
39 076
137 863
1 169 513
–
29 446
5 306
51 156
38 764
124 672
1 222 196
1,1
10,8
PRODUITS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE
Pièces d'automobiles
400 BorgWagner, Inc.
12 081
26 069
0,2
Total, énergie
SERVICES PUBLICS
Services de gaz
11 600 NiSource Inc.
Services publics multiples et
alimentation non régulée
71 800 AES Corporation
47 900 Duke Energy Corporation
9 300 Equitable Resources, Inc.
Total, services publics
204 000 State Street Trust Company Canada,
1,50 %, 4 janvier 2005
5 348 000 State Street Trust Company Canada,
0,75 %, 3 janvier 2005
Total des placements à court terme
Contrats au comptant (annexe)
Passif, moins les autres actifs
367 641
1 683 618
1 292 737
512 252
3 488 607
3 856 248
185 465 000
317 917
1 180 850
1 459 730
678 713
3 319 293
3 637 210
179 505 211
204 000
204 000
6 434 180
6 638 180
192 103 180
–
192 103 180
6 434 180
6 638 180
186 143 391
488
186 143 879
(193 535)
185 950 344
MATIÈRES
Produits chimiques
1 000 Lubrizol Corporation
9 700 Methanex Corporation
0,2
Conteneurs et emballages
2 000 AptarGroup, Inc.
1 800 Jarden Corp.
2 400 Packaging Corp of America
1,8
2,0
96,5
Papier et produits forestiers
3 700 P.H. Glatfelter Company
Total, matières
BIENS INDUSTRIELS
Technologie aérospatiale et militaire
5 700 Orbital Sciences Corporation
Transport aérien
2 200 Alaska Air Group, Inc.
15 300 Delta Air Lines, Inc.
5 300 Northwest Airlines Corporation
4 400 Pinnacle Airlines Corp.
3,6
100,1
–
100,1
(0,1)
100,0
Annexe des contrats au comptant
Contrats
1
Payé
Reçu
346 083 Dollar américain 416 860 Dollar canadien 01/04/05
Services commerciaux et fournitures
400 CoStar Group Inc.
700 DeVry Inc.
1 200 G & K Services, Inc., catégorie A
600 Laureate Education Inc.
400 Resources Connection Incorporated
1 000 School Specialty, Inc.
2 400 Tetra Tech, Inc.
400 United Stationers Inc.
3 200 West Corporation
Cote
de la
Valeur
488 $
488 $
Mellon Bank
AA-
1) Source : Agence de cotation Stardard & Poor's
Matériel électrique
4 300 Power-One, Inc.
Équipement
2 200 Actuant Corporation, catégorie A
600 Albany International Corp., catégorie A
400 Tennant Company
petites sociétés américaines
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
Émetteur
ÉNERGIE
Matériel et services énergétiques
2 300 Helmerich & Payne, Inc.
1 200 Hydril
1 300 Key Energy Services, Inc.
10 900 Newpark Resources, Inc.
1 400 Patterson-UTI Energy, Inc.
300 SEACOR Holdings Inc.
Pétrole et gaz
1 900 Delta Petroleum Corporation
1 700 Energy Partners, Ltd.
300 Noble Energy, Inc.
Secteur maritime
300 Kirby Corporation
Transport routier et ferroviaire
4 000 ANC Rental Corporation
1 100 Celadon Group, Inc.
700 Central Freight Lines, Inc.
2 000 Pacer International, Inc.
1 500 Swift Transportation Co., Inc.
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
($) chande (%)
98 417
39 591
20 134
86 201
23 692
20 402
288 437
94 193
65 704
18 456
67 536
32 760
19 274
297 923
29 751
37 052
13 055
35 843
41 458
22 255
Total, biens industriels
2,7
7
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
($) chande (%)
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
Émetteur
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
($) chande (%)
PRODUITS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE (suite)
Hôtellerie, restauration et loisirs
3 800 California Pizza Kitchen, Inc.
118 182
105 151
1 500 Fairmont Hotels & Resorts Inc.
47 845
62 513
1 100 Hôtels Quatre-Saisons Inc.,
à droit de vote restreint
62 985
108 242
2 400 Orient-Express Hotel Ltd., catégorie A
51 294
59 394
1 000 P.F. Chang's China Bistro, Inc.
65 257
67 795
2 600 Ruby Tuesday, Inc.
71 015
81 580
8 200 Six Flags Inc.
55 415
52 977
1 300 Station Casinos, Inc.
28 320
85 521
500 313
623 173
Appareils ménagers durables
1 200 Beazer Homes USA, Inc.
136 400
211 086
4 200 Furniture Brands International, Inc.
142 686
126 578
1 600 Libbey Inc.
65 087
42 754
344 173
380 418
Internet et vente par catalogue
4 600 Alloy, Inc.
54 065
44 662
600 Blue Nile, Inc.
24 106
19 938
2 400 ValueVision Media, Inc., catégorie A
48 481
40 164
126 652
104 764
Médias
2 000 ADVO, Inc.
79 232
85 781
2 800 Arbitron Inc.
141 013
131 985
1 200 Citadel Broadcasting Company
25 766
23 359
800 Emmis Communication Corporation
35 726
18 470
600 Entercom Communication Corp.
34 337
25 907
3 500 Insight Communications Company Inc.,
catégorie A
87 797
39 035
1 100 Radio One, Inc., catégorie A
24 792
21 307
5 200 Radio One, Inc., catégorie D,
sans droit de vote
107 814
100 849
4 500 Reader's Digest Association Inc.,
catégorie A, sans droit de vote
84 312
75 308
1 200 World Wrestling Entertainment, Inc.
26 286
17 512
647 075
539 513
Commerce de détail spécialisé
1 100 Borders Group, Inc.
29 992
33 614
1 200 Christopher & Banks Corporation
26 318
26 637
1 500 Lithia Motors, Inc.
42 713
48 401
1 005 OfficeMax Inc.
40 213
37 942
1 800 PETCO Animal Supplies, Inc.
56 056
85 497
2 700 Restoration Hardware Incorporated
17 667
18 646
1 000 Steiner Leisure Ltd.
23 964
35 948
500 Sports Authority, Inc.
26 688
15 490
1 600 Tweeter Home Entertainment Group, Inc.
12 641
13 186
276 252
315 361
Textiles, vêtements et articles de luxe
3 200 Warnaco Group, Inc.
75 318
83 158
Total, produits de consommation
discrétionnaire
1 981 864
2 072 456
PRODUITS ESSENTIELS
Commerce de détail,
produits alimentaires et essentiels
2 900 Performance Food Group Company
Produits alimentaires
500 Central Garden & Pet Company
1 400 Del Monte Foods Company
600 Fresh Del Monte Produce Inc.
6 000 Interstate Bakeries Corporation
1 105 Tootsie Roll Industries, Inc.
121 473
93 889
19 057
17 031
19 704
61 933
55 871
173 596
25 109
18 561
21 374
46 199
46 038
157 281
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
Émetteur
PRODUITS ESSENTIELS (suite)
Produits ménagers
600 WD-40 Company
Total, produits essentiels
SOINS DE SANTÉ
Biotechnologie
3 900 Amylin Pharmaceuticals Inc.
1 800 Cell Therapeutics, Inc.
1 300 Cotherix, Inc.
600 Cytokinetics, Incorporated
400 Eyetech Pharmaceuticals Inc.
1 200 ID Biomedical Corporation
1 700 Protein Design Labs, Inc.
3 700 QIAGEN NV
1 900 Renovis, Inc.
3 300 Vicuron Phamaceuticals Inc.
5,6
3,4
Matériel et fournitures de soins de santé
2 600 Candela Corporation
6 600 CTI Molecular Imaging, Inc.
500 SonoSite, Inc.
1 900 Wilson Great Batch Technologies Inc.
2 400 Wright Medical Group, Inc.
1,0
Prestateurs et services de soins de santé
500 Advisory Board Company
600 American Healthways, Inc.
3 444 AMN Healthcare Services Incorporated
1 200 Magellan Health Services, Inc.
2 800 VistaCare, Inc.
Produits pharmaceutiques
800 Alnylam Pharmaceuticals Inc.
500 American Pharmaceutical Partners Inc.
2 000 AtheroGenics, Inc.
2 000 Inspire Phamaceuticals, Inc.
5,0
Total, soins de santé
SERVICES FINANCIERS
Marchés financiers
2 500 American Capital Strategies, Ltd.
3 900 National Financial Partners Corporation
Services bancaires
2 310 BOK Financial Corporation
2 700 Citizens Banking Corporation
1 500 Cullen/Frost Bankers, Inc.
1 675 First Midwest Bancorp, Inc.
1 997 Fulton Financial Corporation
500 Greater Bay Bancorp
900 Placer Sierra Bancshares
1 167 Provident Bankshares Corporation
800 South Financial Group, Inc.
4 100 Sterling Bancshares, Inc.
1 700 Umpqua Holdings Corporation
2,8
0,7
18,7
0,8
Financement aux consommateurs
5 000 AmeriCredit Corp.
Services financiers diversifiés
1 200 Federal Agricultural Mortgage Corporation,
catégorie C, sans droit de vote
2 200 Medallion Financial Corp.
1,4
8
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
($) chande (%)
27 167
322 236
20 508
271 678
0,2
2,4
94 566
11 491
9 860
12 842
14 828
23 922
34 198
31 349
32 851
72 064
337 971
109 607
17 628
18 643
7 399
21 896
21 497
42 255
48 744
32 871
69 122
389 662
3,5
33 113
140 037
11 227
74 088
61 470
319 935
35 535
112 675
20 422
51 250
82 292
302 174
2,7
24 338
21 362
74 382
49 623
59 225
228 930
22 185
23 850
65 923
49 318
56 021
217 297
2,0
4 707
10 573
48 297
40 333
103 910
990 746
7 103
22 504
56 690
40 352
126 649
1 035 782
1,1
9,3
93 231
147 756
240 987
100 309
182 053
282 362
2,5
83 706
112 725
75 601
61 333
46 309
14 178
23 261
45 401
29 107
83 335
48 962
623 918
135 512
111 582
87 706
73 131
56 004
16 771
30 795
51 064
31 310
70 390
51 561
715 826
6,5
72 565
147 079
1,3
34 569
35 351
69 920
33 639
25 674
59 313
0,5
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
Émetteur
SERVICES FINANCIERS (suite)
Assurances
400 Endurance Specialty Holdings Limited
2 500 First American Corporation
1 200 Max Re Capital Ltd.
500 Philadelphia Consolidated Holding Corp.
3 000 W.R. Berkley Corporation
800 Zenith National Insurance Corp.
Immobilier
1 000
4 800
4 600
1 400
200
1 000
3 600
3 000
600
2 200
3 100
American Financial Realty Trust
Annaly Mortgage Management Inc.
Anthracite Capital, Inc.
Gramercy Capital Corp.
LaSalle Hotel Properties
Luminent Mortgage Capital, Inc.
MeriStar Hospitality Corporation
MFA Mortgage Investments, Inc.
Pan Pacific Retail Properties, Inc.
SL Green Realty Corp.
Trammell Crow Company
Épargne et financement hypothécaire
400 FirstFed Financial Corp.
1 000 Franklin Bank Corporation
2 000 Saxon Capital Inc.
Total, services financiers
TECHNOLOGIES DE L'INFORMATION
Matériel de télécommunications
9 800 Brocade Communications Systems, Inc.
600 Ixia
1 400 NETGEAR, Inc.
1 900 Polycom Incorporated
Ordinateurs et périphériques
7 500 Dot Hill Systems Corp.
13 200 Gateway, Inc.
500 Intergraph Corporation
2 100 Novatel Wireless, Inc.
2 700 Overland Storage, Inc.
5 100 Pinnacle Systems, Inc.
Matériel et instruments électroniques
1 700 Benchmark Electronics, Inc.
3 200 Electro Scientific Industries, Inc.
4 300 Plexus Corp.
1 000 SYNNEX Corporation
3 900 Veeco Instruments Inc.
1 200 X-Rite, Incorporated
1 800 Zygo Corporation
Logiciels et services Internet
500 Altiris, Inc.
833 Ariba, Inc.
1 300 CNET Networks, Inc.
1 400 EarthLink, Inc.
4 900 MatrixOne, Inc.
3 300 SupportSoft, Inc.
4 800 United Online, Inc.
Services en technologies de l'information
800 Exponent, Inc.
1 100 TNS Inc.
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
($) chande (%)
13 766
85 223
30 188
23 767
91 054
34 186
278 184
16 458
105 692
30 795
39 787
170 251
47 970
410 953
3,7
17 016
93 989
73 718
27 996
7 466
17 759
67 324
40 725
33 392
110 278
59 083
548 746
19 466
113 303
68 404
34 697
7 659
14 317
36 165
31 834
45 261
160 265
67 543
598 914
5,4
23 695
23 500
57 683
104 878
1 939 198
24 962
21 957
57 725
104 644
2 319 091
80 196
9 758
30 835
43 229
164 018
90 079
12 134
30 638
53 307
186 158
115 562
82 522
11 972
60 170
63 928
53 194
387 348
70 742
95 444
16 200
48 964
54 215
37 429
322 994
63 862
117 685
64 482
19 816
168 938
21 090
27 939
483 812
69 744
76 074
67 305
28 947
98 862
23 114
25 532
389 578
19 859
50 198
12 228
22 648
47 813
38 050
91 075
281 871
21 313
16 636
17 564
19 404
38 613
26 442
66 584
206 556
1,9
26 890
27 222
54 112
26 459
28 916
55 375
0,5
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
Émetteur
TECHNOLOGIE DE L'INFORMATION (suite)
Matériel et produits semi-conducteurs
8 300 Advanced Energy Industries, Inc.
5 000 Applied Micro Circuits Corp.
2 500 ASM International NV, actions (NY)
3 400 Atheros Communications
7 700 Credence Systems Corporation
4 900 Cymer, Inc.
5 600 EMCORE Corporation
3 200 Fairchild Semiconductor International, Inc.
2 300 FEI Company
1 100 Helix Technology Corporation
6 100 Kulicke and Soffa Industries, Inc.
8 200 LTX Corporation
8 000 MIPS Technologies, Inc., catégorie A
3 800 MKS Instruments, Inc.
1 500 Netlogic Microsystems Inc.
6 400 Pixelworks Inc.
700 Power Integrations Inc.
1 600 Rudolph Technologies, Inc.
700 Sigmatel Incorporated
14 100 TranSwitch Corporation
Logiciels
1 100
900
1 200
1 100
1 700
1 300
1 500
2 500
0,9
20,8
Ascential Software Corporation
CallWave, Inc.
Captiva Software Corporation
Embarcadero Technologies, Inc.
Macromedia, Inc.
Moldflow Corporation
Quest Software, Inc.
SCO Group, Inc.
Total, technologies de l'information
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
($) chande (%)
198 801
21 383
49 880
76 295
197 761
216 805
211 256
52 609
92 930
43 781
111 070
174 749
71 979
89 579
22 245
120 709
13 702
38 412
20 417
66 939
1 891 302
91 170
25 325
49 357
41 928
84 765
174 144
23 513
62 600
58 110
23 014
63 261
75 865
94 804
84 807
18 029
87 316
16 658
33 052
29 922
26 124
1 163 764
10,5
23 197
11 954
15 316
8 772
44 301
40 432
20 788
48 120
212 880
3 475 343
21 585
16 718
14 726
12 453
63 649
24 868
28 784
12 753
195 536
2 519 961
1,8
22,8
18 294
18 294
21 252
21 252
0,2
0,2
121 760
26 694
148 454
142 068
27 515
169 583
1,5
3 212
79 453
82 665
0,7
21 277
273 525
10 836 564
0,2
2,4
97,3
216 558
11 053 122
81 927
11 135 049
2,0
99,3
0,7
100,0
SERVICES DE TÉLÉCOMMUNICATIONS
Services de télécommunications diversifiés
1 600 General Communication, Inc., catégorie A
Total, services de télécommunications
1,7
SERVICES PUBLICS
Services d'électricité
11 300 CMS Energy Corp.
1 000 Westar Energy, Inc.
2,9
Services de gaz
500 SEMCO Energy, Inc.
2 600 Southwest Gas Corporation
2 955
85 110
88 065
Services publics multiples et alimentation non régulée
300 Energen Corporation
11 082
Total, services publics
247 601
11 047 726
3,5
0,75 %, 4 janvier 2005
Autres éléments d'actif, moins le passif
216 558
11 264 284
Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers.
9
petites sociétés mondiales
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
Émetteur
Finlande
4 400 Finnlines OYJ
France
5 222 Carbone Lorraine SA
14 600 Elior SA
3 929 Nexity
Allemagne
1 600
3 700
8 600
600
Grèce
8 700
7 200
1 530
4 200
Irlande
7 100
4 600
IWKA AG
Jungheinrich AG
Pfleiderer AG, nominatives
Rheinmetall AG, privilégiées,
sans droit de vote
Babis Vovos International
Fourlis SA
Hellenic Exchanges Holding SA
Hyatt Regency Hotels and Tourism SA
Grafton Group PLC
Jurys Doyle Hotel Group PLC
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
($) chande (%)
67 000
91 725
0,4
328 566
142 501
110 327
581 394
331 685
199 261
168 803
699 749
2,7
48 296
65 532
56 423
52 612
83 761
118 913
30 386
200 637
37 524
292 810
162 778
56 494
15 475
61 652
296 399
162 945
68 247
18 988
57 458
307 638
1,2
35 068
56 391
91 459
91 929
92 298
184 227
0,7
Pays-Bas
3 200
3 100
Portugal
17 700
Pirelli & C. Real Estate SPA
Tod's SPA
136 692
102 013
238 705
233 024
119 568
352 592
1,4
ASM International NV, CAAE
Vedior NV
65 240
29 647
94 887
63 177
60 535
123 712
0,4
Media Capital, SGPS, SA
Total de l'Union monétaire européenne
117 815
1 688 296
157 107
2 209 560
0,6
8,5
Danemark
6 600 Genmab A/S
100 Sydbank A/S
600 Topdanmark A/S
123 539
19 550
24 897
167 986
144 495
23 645
56 616
224 756
Norvège
13 200
4 500
0,9
Suède
21 700
Suisse
28
200
133
300
Aker Kvaerner ASA
Ekornes ASA
317 353
89 621
406 974
420 337
117 486
537 823
2,1
Boliden AB
99 172
111 153
0,4
Bank Sarasin & Cie AG
Georg Fischer AG
Lindt & Spruengli AG
Straumann AG
56 916
57 003
111 838
37 754
263 511
56 096
62 106
226 906
74 653
419 761
Royaume-Uni
3 800 Acal PLC
9 452 Alexon Group PLC
9 800 Benfield Group PLC
1,6
45 571
58 528
55 101
31 532
67 538
66 636
163 435
54 052
57 920
268 441
41 573
112 986
235 183
63 237
81 171
1 237 198
2 174 841
95 246
64 184
107 780
119 310
46 837
189 294
187 614
89 077
88 434
1 153 482
2 446 975
4,4
9,4
85 236
104 095
96 050
285 381
141 737
132 927
206 732
481 396
1,8
Sina Corp.
207 822
262 285
1,0
Fong's Industries Company Ltd.
Moulin International Holdings Ltd.
Noble Group Limited
Wing Hang Bank Limited
50 188
96 390
38 464
41 863
226 905
64 545
107 652
94 043
71 703
337 943
1,3
161 227
66 104
46 423
60 263
91 615
88 739
131 561
74 716
114 589
248 096
203 526
173 687
329 120
61 093
118 532
43 229
73 308
115 615
92 585
42 633
95 181
89 718
54 079
47 398
63 125
163 565
197 000
15 800
94 595
67 829
88 208
101 033
110 143
74 966
178 188
139 381
71 080
356 109
134 123
69 108
48 532
76 006
120 579
93 866
138 594
60 255
110 496
329 555
193 880
321 522
328 326
56 460
178 714
76 849
118 893
154 238
101 771
42 521
118 612
91 475
51 811
42 477
68 370
160 538
163 958
15 752
84 415
75 889
90 587
112 054
144 634
74 624
166 394
90 645
67 510
349 248
BASSIN DU PACIFIQUE
Australie
38 920 JB Hi-Fi Limited
42 402 Repco Corporation Limited
17 221 Toll Holdings Ltd.
1,1
Chine
6 800
Hong Kong
60 000
130 000
88 000
8 500
Japon
4 500
700
1 400
11 000
2 200
7 000
15 800
2 100
15 000
8 400
5 500
14 000
6 300
3 000
20 000
1 700
9 000
6 000
22 000
2 900
24 000
4 600
1 600
1 300
2 100
4 600
2 000
1 000
6 800
10 000
13 000
13 000
2 500
6 000
24 000
1 800
2 700
23 500
Italie
3 700
2 100
Émetteur
AUTRES PAYS D'EUROPE (suite)
Royaume-Uni (suite)
34 200 Dialog Semiconductor PLC
25 200 Enodis PLC
3 500 Green King PLC
20 200 GWR Group PLC
12 700 Halma PLC
45 000 Hunting PLC
47 600 Premier Farnell PLC
17 100 Taylor Nelson Sofres PLC
8 700 Ulster Television PLC
10
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
($) chande (%)
ABC-Mart, Inc.
Aichi Bank, Ltd.
As One Corporation
Bank of Nagoya, Ltd.
Cawachi Limited
Century Leasing System, Inc.
Chiyoda Corporation
DaiichiKosho Co., Ltd.
Dainippon Screen MFG, Co., Ltd.
DyDo Drinco, Inc.
Enplas Corporation
Exedy Corporation
Fuji Seal, Inc.
Glory Ltd.
Higo Bank, Ltd.
Honeys. Co., Ltd.
Idec Izumi Corporation
Izumi Co., Ltd.
Japan Transcity Corporation
Kahma Co., Ltd.
Keiyo Bank, Ltd.
Kitagawa Industries Co., Ltd.
Kobayashi Pharmaceutical Co., Ltd.
Komeri Company Ltd.
Mandom Corporation
MISUMI Corporation
Nakanishi Inc.
Nippon Ceramic Co., Ltd.
Nissei Corporation
Okumura Corporation
Shiga Bank, Ltd.
Shin-Etsu Polymer Co., Ltd.
Sumitomo Real Estate Sales Co., Ltd.
Tabai Espec Corp.
Tochigi Bank, Ltd.
Toei Animation Co., Ltd.
Tokyo Tomin Bank, Limited
Tsubaki Nakashima Co., Ltd.
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
Émetteur
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
($) chande (%)
Nombre
d’actions
ou valeur
nominale
BASSIN DU PACIFIQUE (suite)
Japon (suite)
2 200
Corée
3 300
20 320
6 800
1 700
47 680
4 890
22 300
4 400
40 730
Zenrin Co., Ltd.
Baiksan OPC Co., Ltd.
Daewoo Securities Co., Ltd.
Hyundai Development Company
INI Steel Company GDR
Korean Reinsurance Company
LG Cable Ltd.
LG Insurance Co. Ltd.
NHN Corp.
Pusan Bank
Singapour
58 000 Singapore Exchange Limited
59 000 Yellow Pages (Singapore) Limited
AMÉRIQUE DU NORD
Canada
5 500 Astral Media Inc., catégorie A
37 600 CAE Inc.
2 500 Creo Inc.
1 700 Four Seasons Hotels Inc.,
à droit de vote limité
25 600 Global Alumina Products Corporation,
à droit de vote restreint
6 200 ID Biomedical Corporation
5 700 Inmet Mining Corp.
24 000 Norske Skog Canada Limited
8 100 Northbridge Financial Corp.
États-Unis
3 100
34 200
7 950
6 800
7 104
3 500
4 300
3 800
7 600
4 100
4 600
1 500
4 600
10 500
5 100
13 100
24 100
6 800
1 000
8 700
39 000
30 100
12 500
10 300
4 300
4 800
8 600
1 900
27 200
2 500
Actuant Corporation, catégorie A
Advanced Energy Industries, Inc.
ADVO, Inc.
Alaska Air Group, Inc.
AMN Healthcare Services Incorporated
Amylin Pharmaceuticals Inc.
Anthracite Capital, Inc.
AptarGroup, Inc.
Arbitron Inc.
AtheroGenics, Inc.
Atheros Communications
Beazer Homes USA, Inc.
Benchmark Electronics, Inc.
California Pizza Kitchen, Inc.
Citizens Banking Corporation
CMS Energy Corp.
Credence Systems Corporation
CTI Molecular Imaging, Inc.
Cullen/Frost Bankers, Inc.
Cymer, Inc.
Delta Air Lines, Inc.
Dot Hill Systems Corp.
Electro Scientific Industries, Inc.
Fairchild Semiconductor International, Inc.,
catégorie A
Federal Agricultural Mortgage Corporation,
catégorie C, sans droit de vote
FEI Company
Furniture Brands International, Inc.
G & K Services, Inc., catégorie A
Gateway, Inc.
Gramercy Capital Corp.
34 389
4 378 448
33 494
4 756 775
18,3
55 459
114 576
61 897
17 346
176 944
103 395
157 901
463 873
269 606
1 420 997
22 244
126 816
130 398
26 180
260 165
122 471
147 726
426 989
376 322
1 639 311
6,3
64 486
72 486
136 972
6 656 525
76 517
76 531
153 048
7 630 758
0,6
29,3
140 162
211 426
25 174
179 190
189 880
45 000
111 034
167 282
61 177
124 250
113 155
92 626
132 296
1 011 300
51 050
111 068
122 778
90 480
236 520
1 193 248
143 529
564 766
322 795
242 056
162 224
93 198
63 056
199 166
392 418
100 329
71 965
191 798
176 609
276 445
195 049
143 632
313 518
131 026
51 205
362 244
388 664
354 743
325 496
194 499
375 663
340 980
273 984
135 980
98 365
63 942
241 299
358 245
116 215
56 726
263 858
188 718
290 549
210 765
164 698
265 302
116 090
58 471
309 194
350 968
283 912
297 166
168 494
201 493
123 979
121 090
278 913
99 755
150 611
49 993
120 539
121 272
259 184
99 253
196 673
61 960
Pourcentage
de l’actif net
Coût
Valeur
total à la
($) chande (%)
Émetteur
AMÉRIQUE DU NORD (suite)
États-Unis (suite)
2 800 Helix Technology Corporation
4 400 Helmerich & Payne, Inc.
4 300 Inspire Phamaceuticals, Inc.
1 800 Interstate Bakeries Corporation
31 900 Kulicke and Soffa Industries, Inc.
5 800 Libbey Inc.
24 500 LTX Corporation
3 500 Magellan Health Services, Inc.
13 500 MKS Instruments, Inc.
3 000 National Financial Partners Corporation
16 000 Newpark Resources, Inc.
18 600 Northwest Airlines Corporation, catégorie A
2 900 Overland Storage, Inc.
2 000 P.F. Chang's China Bistro, Inc.
10 500 P.H. Glatfelter Company
400 Pan Pacific Retail Properties, Inc.
7 500 Performance Food Group Company
1 400 Philadelphia Consolidated Holding Corp.
6 400 Pinnacle Airlines Corp.
8 000 Pixelworks Inc.
1 900 Placer Sierra Bancshares
12 500 Plexus Corp.
1 200 Polaris Industries Inc.
8 600 Radio One, Inc., catégorie D,
sans droit de vote
5 700 Reader's Digest Association Inc.,
catégorie A, sans droit de vote
6 300 Rudolph Technologies, Inc.
24 000 Six Flags Inc.
2 400 SL Green Realty Corp.
11 150 Sterling Bancshares, Inc.
4 187 Tootsie Roll Industries, Inc.
5 100 Umpqua Holdings Corporation
16 200 Veeco Instruments Inc.
3 300 VistaCare, Inc.
9 200 Warnaco Group, Inc.
2 500 WD-40 Company
2 400 Wilson Greatbatch Technologies Inc.
4,5
1,50 %, 4 janvier 2005
Autres éléments d'actif,
moins le passif
73 997
168 437
84 010
17 576
321 714
190 137
269 482
143 248
308 676
120 259
108 691
249 217
66 112
129 212
177 777
21 711
269 319
110 518
126 235
116 469
47 583
181 704
44 656
58 581
180 196
86 757
13 860
330 826
154 981
226 670
143 843
301 286
140 041
99 135
244 588
58 231
135 589
193 025
30 174
242 816
111 402
107 336
109 145
65 011
195 654
98 202
188 617
166 788
107 530
172 449
149 258
116 619
240 676
182 253
150 316
464 484
73 411
227 299
98 243
79 146
11 855 807
12 867 107
23 386 769
95 390
130 141
155 056
174 835
191 426
174 444
154 684
410 659
66 025
239 080
85 450
64 736
11 552 026
12 745 274
25 032 567
44,4
48,9
96,1
962 000
24 348 769
962 000
25 994 567
3,7
99,8
45 437
26 040 004
0,2
100,0
11
États de l'actif net
États de l’actif net
31 décembre 2004 et 2003
2004
ACTIF
Titres en portefeuille, à
la valeur marchande
11 917 884 $
Espèces et quasi-espèces
15 642
Montant à recevoir de la vente
de titres en portefeuille
57 835
Montant à recevoir de la
souscription de parts
–
Dividendes et intérêts à recevoir
10 965
Total de l'actif
12 002 326
PASSIF
Achat de titres en portefeuille
5 643
Montant à payer pour le rachat de parts
3 925
Charges à payer
570
Retenues d'impôts sur les dividendes
et les intérêts
568
Total du passif
10 706
VALEUR DE L'ACTIF NET REPRÉSENTÉE
PAR LES CAPITAUX PROPRES
11 991 620 $
VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART
DE CATÉGORIE A
12,04 $
DE CATÉGORIE A EN $ US
10,01 $
DE CATÉGORIE D
12,64 $
DE CATÉGORIE D EN $ US
10,51 $
DE CATÉGORIE F
12,23 $
DE CATÉGORIE F EN $ US
10,17 $
DE CATÉGORIE H
s.o.
DE CATÉGORIE H EN $ US
s.o.
DE CATÉGORIE I
8,37 $
TITRES EN PORTEFEUILLE
AU COÛT MOYEN
12 151 689 $
2003
2004
2003
2004
2003
11 760 595 $ 130 869 999 $ 99 417 329 $ 186 143 879 $ 172 216 333 $
9 610
248 532
58 660
925
5 612
–
2004
2003
2004
2003
11 053 122 $ 10 533 682 $ 25 994 567 $ 16 209 867 $
61 516
349 541
8 773
19 759
31 293
116 200
–
53 718
6 729
59 877
–
420 473
6 873
247 735
11 777 078 131 818 032
216 353
135 847
99 944 389
284 990
166 427
186 596 221
164 873
188 863
172 629 399
5 777
18 790
11 145 934
5 720
9 818
10 958 638
–
–
32 623
74 375
12 758
11 939
26 048 721 16 315 940
11 552
6 847
486
–
88 697
18 917
129 198
86 798
8 863
510 913
100 075
12 626
340 612
144 735
7 577
–
5 785
493
20 151
16 093
522
2 830
–
4 376
8 359
7 686
1 283
456
9 341
10 254
117 868
4 694
229 553
22 263
645 877
24 764
517 688
4 607
10 885
2 071
38 837
1 511
8 717
1 073
18 401
11 757 737 $ 131 700 164 $ 99 714 836 $ 185 950 344 $ 172 111 711 $
11 135 049 $ 10 919 801 $ 26 040 004 $ 16 297 539 $
11,86 $
11,79 $
11,28 $
11,20 $
11,15 $
s.o.
s.o.
13,13 $
12,37 $
s.o.
9,80 $
s.o.
9,31 $
s.o.
s.o.
s.o.
10,91 $
s.o.
11,89 $
11,89 $
11,32 $
11,30 $
11,19 $
s.o.
s.o.
13,25 $
12,42 $
s.o.
9,88 $
s.o.
9,39 $
s.o.
s.o.
s.o.
11,01 $
s.o.
11,98 $
12,00 $
11,40 $
11,41 $
11,26 $
s.o.
s.o.
13,42 $
12,51 $
s.o.
9,97 $
s.o.
9,48 $
s.o.
s.o.
s.o.
11,15
s.o.
s.o.
9,83 $
s.o.
9,48 $
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
8,17 $
s.o.
7,88 $
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
8,20 $
7,50 $
7,15 $
8,55 $
8,44 $
8,66 $
8,63 $
8,57 $
7,95 $
12 028 482 $ 127 552 823 $ 100 742 286 $ 192 103 180 $ 179 060 733 $
Approuvé par le Conseil d'administration de Capital International Asset Management (Canada), Inc.,
le gérant et fiduciaire.
Administratrice __________________________________________________________________
Administrateur __________________________________________________________________
12
11 264 284 $ 10 797 449 $ 24 348 769 $ 14 740 330 $
États des résultats
États des résultats
CHARGES
Frais de gestion
Agent des transferts
Frais juridiques et frais de dépôt
Vérification
Administration
Garde
Frais bancaires
Autres
Moins le remboursement des charges
Charges, montant net
REVENU NET DE PLACEMENT
GAIN MATÉRIALISÉ ET NON MATÉRIALISÉ
(PERTE) SUR LES PLACEMENTS
Variation de la plus-value (moins-value)
non matérialisée des devises
Gain matérialisé (perte) sur
les opérations en devises
Variation de la plus-value (moins-value)
non matérialisée des placements
Gain net matérialisé (perte) sur
les placements
Gain net (perte) sur les placements
Augmentation (diminution) de l'actif
net liée aux activités
Résultat par part de catégorie A
Résultat par part de catégorie D
Résultat par part de catégorie F
Résultat par part de catégorie H
Résultat par part de catégorie I
États de l’évolution de l’actif net
Exercices terminés les 31 décembre (note 1)
REVENUS DE PLACEMENT
Dividendes
Moins les retenues d'impôt
Intérêts
•
2004
2003
191 789 $
(23 945)
44 670
118 030 $
(14 728)
37 147
2 678 521 $
(329 049)
96 194
1 733 338 $
(213 601)
81 801
2 775 352 $
(396 386)
(238 611)
2 086 810 $
(292 816)
219 708
212 514
140 449
2 445 666
1 601 538
2 140 355
2 177
23 357
39 791
33 560
106 454
2 500
74
6 398
214 311
(202 142)
12 169
200 345
547
26 706
43 104
37 030
92 652
1 182
214
1 282
202 717
(193 710)
9 007
131 442
180 155
47 665
48 843
41 949
327 014
47 713
5 679
7 687
706 705
(375 789)
330 916
2 114 750
18 284
33 709
43 104
37 030
209 027
32 686
6 145
2 524
382 509
(270 666)
111 843
1 489 695
90 889
39 499
48 843
41 949
501 191
–
4 820
7 687
734 878
(483 514)
251 364
1 888 991
(194)
(184)
(263)
(4 166)
(10 029)
(1 871)
(187 579)
34 082
2 904 088
206 862
230 721
(1 007 496)
1 894 537
431 066 $
0,16 $
0,41 $
(0,14)$
s.o.
0,30 $
2 025 979 $
1,54 $
1,72 $
1,83 $
s.o.
1,43 $
2004
2003
2004
110 019 $
(21 814)
9 342
98 776 $
(18 117)
3 487
264 151 $
(32 267)
20 129
197 133 $
(25 999)
13 423
2 013 702
97 547
84 146
252 013
184 557
10 603
32 446
43 104
37 030
333 295
–
5 632
1 985
464 095
(322 435)
141 660
1 872 042
–
13 499
9 948
8 390
103 389
–
142
174
135 542
(124 464)
11 078
86 469
–
21 450
10 776
11 197
89 857
–
233
–
133 513
(124 031)
9 481
74 665
45 713
28 516
39 791
33 560
127 995
5 343
1 243
6 398
288 559
(218 772)
69 787
182 226
2 805
25 339
43 104
37 030
98 824
2 548
783
1 441
211 874
(197 323)
14 551
170 006
528
(3 641)
3 780
(3 988)
175
(833)
513 578
(17 956)
38 011
(16 889)
(3 739)
(23 340)
(9 924)
4 642 133
11 766 445
885 099
28 292 150
52 605
2 399 925
176 261
2 741 684
430 838
4 885 129
(2 825 706)
9 450 151
458 497
1 326 168
(10 143 345)
18 183 175
(27 183)
12 313
(835 294)
1 556 904
1 256 399
1 409 495
(454 615)
2 276 312
1 631 569 $
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1,31 $
1 591 721 $ 2 446 318 $
0,65 $
1,98 $
0,83 $
1,85 $
0,63 $
2,94 $
s.o.
s.o.
0,62 $
1,36 $
2004
OPÉRATIONS SUR LES CAPITAUX
PROPRES
Produit de la vente de parts
Rachats de parts
VALEUR LIQUIDATIVE À LA FIN
DE L'EXERCICE
11 757 737 $
2003
20 055 217 $
2,15 $
1,62 $
2,39 $
s.o.
0,96 $
98 782 $
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
0,08 $
2003
Exercices terminés les 31 décembre (note 1)
2004
3 215 159 $
(0,41)$
(0,47)$
0,05 $
(0,51)$
0,16 $
2003
2003
6 999 879 $ 10 939 846 $
0,44 $
3,30 $
0,61 $
1,39 $
0,60 $
3,48 $
(0,14)$
s.o.
0,44 $
0,82 $
2004
2004
États de l'évolution de l'actif net
VALEUR LIQUIDATIVE AU DÉBUT
DE L'EXERCICE
Augmentation (diminution) de l'actif
net liée aux activités
DISTRIBUTIONS AUX PORTEURS
DE PARTS
Distributions sur le revenu
net de placement
Distributions sur le gain matérialisé
à la vente de placements
2003
2004
2003
9 787 354 $ 99 714 836 $ 81 098 234 $ 172 111 711 $ 153 691 750 $
2004
10 919 801 $
2003
2004
2003
9 157 736 $ 16 297 539 $ 11 608 274 $
431 066
2 025 979
6 999 879
10 939 846
3 215 159
20 055 217
98 782
1 631 569
1 591 721
2 446 318
(201 051)
(131 004)
(2 016 212)
(1 489 859)
(1 961 340)
(1 181 519)
(86 323)
(38 546)
(184 735)
(176 012)
–
(201 051)
–
(131 004)
–
(2 016 212)
–
(1 489 859)
–
(1 961 340)
–
(1 181 519)
–
(86 323)
–
(38 546)
–
(184 735)
–
(176 012)
721 542
(717 674)
3 868
629 455 42 226 641 19 757 008
(554 047) (15 224 980) (10 590 393)
75 408 27 001 661
9 166 615
35 138 660
(22 553 846)
12 584 814
16 134 175
(16 587 912)
(453 737)
1 112 748
(909 959)
202 789
712 302
(543 260)
169 042
9 632 516
(1 297 037)
8 335 479
2 768 539
(349 580)
2 418 959
11 991 620 $ 11 757 737 $ 131 700 164 $ 99 714 836 $ 185 950 344 $ 172 111 711 $ 11 135 049 $ 10 919 801 $ 26 040 004 $ 16 297 539 $
13
Notes afférentes aux états financiers 31 décembre 2004 et 2003
1 Description des Fonds
Placements et revenu de placement
Le Fonds Capital International – découverte mondiale, le Fonds
Capital International – actions internationales, le Fonds Capital
International – petites sociétés mondiales, le Fonds Capital
International – actions américaines et le Fonds Capital
International – petites sociétés américaines (les « Fonds ») sont
des fiducies d’investissement à capital variable établies en vertu
des lois de l’Ontario par une déclaration de fiducie datée du 1er
décembre 2000. Le fiduciaire des Fonds est Capital International
Asset Management (Canada), Inc.
Les placements dans des titres sont comptabilisés au cours de
clôture du marché des bourses canadiennes ou étrangères à la
date de l’évaluation. Les titres non négociés à cette date sont
généralement évalués au dernier cours vendeur disponible ou à
un cours situé entre le cours vendeur et le cours acheteur les plus
récents. Les titres pour lesquels des cours récents ne sont pas
immédiatement disponibles sont évalués par le gérant des Fonds
d’une manière qu’il juge adéquate pour refléter la juste valeur.
Les placements à court terme sont comptabilisés au coût non
amorti, qui se rapproche de la valeur marchande.
Le nom des Fonds et la date de début des activités pour chaque
catégorie sont présentés ci-après :
Catégorie A
1er nov.
2002
1er nov.
2002
Fonds Capital International – 1er nov .
2002
s.o.
1er nov.
2002
Catégorie D
1er nov.
2002
1er nov.
2002
1er nov.
2002
s.o.
Catégorie F
1er nov.
2002
1er nov.
2002
1er nov.
2002
s.o.
1er nov.
2002
1er nov.
2002
Catégorie H
s.o.
3 mai
2004
3 mai
2004
s.o.
s.o.
Les opérations de placement sont comptabilisées à la date de
négociation. Le revenu d’intérêt est constaté au fur et à mesure
qu’il est gagné. Les gains ou les pertes matérialisés à la vente de
placements sont calculés selon la méthode du coût moyen.
Catégorie I
15 déc.
2000
15 déc.
2000
15 déc.
2000
15 déc.
2000
15 déc.
2000
Le revenu de dividendes est comptabilisé à la date ex-dividende,
déduction faite des retenues d’impôts étrangers. Les montants qui
peuvent être remboursés sont comptabilisés à titre d’impôts à
recevoir.
Espèces et quasi-espèces
Le Fonds Capital International – actions internationales et le
Fonds Capital International – actions américaines offrent cinq
catégories distinctes de parts, soit les parts de catégories A, D, F,
H et I. Le Fonds Capital International – découverte mondiale et le
Fonds Capital International – petites sociétés mondiales offrent
chacun quatre catégories distinctes de parts, soit les parts de
catégories A, D, F et I. Le Fonds Capital International – petites
sociétés américaines offre une catégorie de parts, soit les parts de
catégorie I. Chaque catégorie fait l’objet d’une structure de frais
de gestion distincte.
Les espèces et les quasi-espèces sont constituées de l’encaisse et
des dépôts de nuit qui sont facilement convertibles en montants
en espèces connus exposés à un risque de change minime.
Conversion des devises
L’actif et le passif des Fonds sont convertis en dollars canadiens
aux taux de change en vigueur à la date d’évaluation. Les achats
et les ventes de placements ainsi que les revenus et les charges
sont convertis aux taux de change en vigueur aux dates
respectives de ces opérations.
Ces états financiers et les notes y afférentes sont présentés pour
les parts de catégorie I. Des états financiers distincts ont
également été préparés pour les parts de catégories A, D, F et H.
Pour obtenir les états financiers pour les parts de catégories A, D,
F et H, il suffit de faire parvenir une demande écrite au gérant
des Fonds, à l’adresse indiquée à la note 12.
Le montant net des gains ou de pertes matérialisés sur les
opérations en devises résulte de la vente de devises, de gains et
de pertes de change matérialisés sur les opérations sur les titres
entre la date de négociation et la date de règlement, et de l’écart
entre les montants des dividendes, des intérêts et des retenues
d’impôts étrangers initialement comptabilisés et l’équivalent en
dollars canadiens des montants réellement reçus ou versés. Le
montant net des gains ou des pertes de change non matérialisés
découle des variations de la valeur de l’actif et du passif, à
l’exclusion des placements dans des titres à la fin de l’exercice,
attribuables aux fluctuations des taux de change.
2 Résumé des principales
conventions comptables
Les présents états financiers, préparés conformément aux
principes comptables généralement reconnus du Canada,
comprennent des estimations et des hypothèses de la direction
qui touchent les montants présentés au titre de l’actif, du passif,
du revenu et des charges de la période visée. Les résultats réels
pourraient être différents de ces estimations. Les principales
conventions comptables suivies par les Fonds sont résumées
ci-après.
Contrats de change à terme
Les Fonds peuvent conclure des contrats de change à terme pour
couvrir le risque de change auquel les placements sont exposés.
Un contrat de change à terme est un engagement visant l’achat ou
la vente d’une devise à une date ultérieure à un taux de change
négocié. Le gain ou la perte découlant de l’écart entre le contrat
original et la clôture de ce contrat est inclus dans le gain ou la
14
perte matérialisé sur les opérations en devises. L’écart entre la
valeur du contrat à la date de l’évaluation et la valeur du contrat
à la date de signature est inscrit comme plus-value ou moinsvalue non matérialisée des placements.
Valeur liquidative par part par catégorie
Le prix par part de chacune des catégories de parts d’un Fonds
correspond au quotient de la valeur marchande des actifs nets
d’un Fonds attribuée à cette catégorie (la valeur de la quote-part
des actifs du Fonds attribuée à cette catégorie, moins les passifs
de cette catégorie et la quote-part des passifs communs du Fonds
attribuée à cette catégorie) par le nombre total de parts en
circulation de cette catégorie.
Le risque de crédit maximal est la valeur globale des contrats qui
ont une valeur positive, comme l’indique l’annexe des contrats au
comptant et des contrats à terme.
3 Capitaux propres
Le capital autorisé des Fonds est constitué d’un nombre illimité de catégories de parts et d’un nombre illimité de parts de chaque catégorie.
À l’heure actuelle, les Fonds offrent cinq catégories de parts, soit les catégories A, D, F, H et I. Les parts des Fonds sont offertes en continu.
Les demandes de souscriptions additionnelles ou de rachats de parts présentées aux Fonds par un porteur de parts et reçues par le
fiduciaire avant 16 h, heure normale de l’Est, le jour de l’évaluation seront évaluées au prix d’achat par part établi ce jour-là.
Résumé des parts en circulation :
Catégorie A
Parts en circulation au début de l’exercice
Souscriptions (y compris les distributions réinvesties)
Rachats
Parts en circulation à la fin de l’exercice
2004
2 206
8 025
(2 248)
7 983
Catégorie D
2003
1 000
1 398
(192)
2 206
2004
1 000
405
–
1 405
Catégorie F
2003
1 000
–
–
1 000
2004
3 365
4 795
(44)
8 116
Catégorie I
2003
1 000
2 365
–
3 365
2004
1 424 341
65 576
(82 408)
1 407 509
2003
1 422 822
77 134
(75 615)
1 424 341
Rachats
Catégorie A
2004
2003
328 819
1 000
699 436
330 427
(164 359)
(2 608)
863 896
328 819
Catégorie D
2004
2003
2 356
1 000
17 370
1 356
–
–
19 726
2 356
Catégorie F
2004
2003
145 858
1 000
672 802
144 858
(205 131)
–
613 529
145 858
Catégorie H
2004
–
1 003
–
1 003
Catégorie I
2004
2003
13 195 027
12 550 602
3 475 528
2 290 932
(1 477 291)
(1 646 507)
15 193 264
13 195 027
Catégorie D
2004
2003
2 375
1 003
111 432
1 372
(1 434)
–
112 373
2 375
Catégorie F
2004
2003
132 059
1 004
199 809
132 442
(155 471)
(1 387)
216 397
132 059
Catégorie H
2004
–
1 001
–
1 001
Catégorie I
2004
2003
20 070 764
20 347 688
3 001 270
1 808 319
(2 356 456)
(2 085 243)
20 715 578
20 070 764
Rachats
Catégorie A
2004
2003
104 081
1 003
412 034
103 201
(56 952)
(123)
459 163
104 081
Catégorie I
Rachats
2004
1 265 585
126 661
(106 337)
1 285 909
2003
1 245 254
89 973
(69 642)
1 265 585
Catégorie A
Rachats
2004
31 170
203 718
(26 690)
208 198
2003
1 000
30 170
–
31 170
Catégorie D
2004
1 000
13 113
(231)
13 882
15
Catégorie F
2003
1 000
–
–
1 000
2004
35 082
41 137
(11 301)
64 918
2003
1 000
34 164
(82)
35 082
Catégorie I
2004
1 943 810
749 649
(96 642)
2 596 817
2003
1 722 584
270 978
(49 752)
1 943 810
4 Gain net matérialisé (perte)
sur les placements et les
opérations en devises
2004
2003
Produit de la vente
de placements*
4 675 909 $
4 347 230 $
Coût des placements au
début de l’exercice*
11 308 344
11 575 263
Coût des placements achetés
au cours de l’exercice*
3 938 903
5 087 874
15 247 247
16 663 137
Coût des placements à
la fin de l’exercice*
(10 778 200)
(11 308 344)
Coût des placements vendus
4 469 047
5 354 793
les placements vendus
206 862
(1 007 563)
les placements à court terme
(10)
67
(10 029)
(1 871)
les placements et les opérations
en devises
196 823 $
(1 009 367)$
* Compte non tenu du coût des placements à court terme
2004
2003
Produit de la vente
de placements*
46 900 660 $
51 378 058 $
Coût des placements au
début de l’exercice*
176 101 882
186 973 952
55 805 281
49 872 557
231 907 163
236 846 509
(185 465 000)
(176 101 882)
46 442 163
60 744 627
458 497
(9 366 569)
les placements à court terme (322 782)
(776 776)
(17 956)
38 011
en devises
117 759 $
(10 105 334)$
2004
2003
Produit de la vente
de placements*
8 789 396 $
9 967 868 $
Coût des placements
au début de l’exercice* 14 051 330
12 365 843
16 868 436
12 107 970
30 919 766
24 473 813
(23 386 769)
(14 051 330)
7 532 997
10 422 483
1 256 399
(454 615)
les placements à court terme
–
–
(23 340)
(9 924)
en devises
1 233 059 $
(464 539)$
2004
2003
28 829 105 $
18 648 755 $
95 865 286
92 087 309
55 509 804
151 375 090
25 252 438
117 339 747
(122 976 823)
(95 865 286)
28 398 267
21 474 461
430 838
(2 825 706)
–
–
(187 579)
513 578
243 259 $
5 Gestion des Fonds et frais
(2 312 128)$
Capital International Asset Management (Canada), Inc. est le
gérant des Fonds, conformément à une convention de gestion
cadre datée du 1er décembre 2000 et modifiée le 4 octobre 2002.
Les Fonds sont responsables de toutes les charges raisonnables
liées à leur administration, à leur gestion et à leur exploitation.
Aucuns frais de gestion ne sont payables par les porteurs de parts
de catégorie I, puisque chaque investisseur paie directement des
honoraires négociés d’avance au gérant du Fonds. Les charges
présentées à l’état des résultats comprennent les frais engagés
pour l’administration et la gestion des Fonds, notamment les
droits de garde, les honoraires de l’agent des transferts, les
honoraires de vérification, les frais juridiques et la TPS.
2004
2003
4 242 236 $
3 890 252 $
10 797 449
11 597 132
4 519 696
15 317 145
3 886 294
15 483 426
(11 047 726)
(10 797 449)
4 269 419
4 685 977
(27 183)
(795 725)
6 870
(39 565)
(16 889)
(3 739)
(37 202)$
(839 033)$
Le fiduciaire des Fonds est le seul propriétaire véritable de tous
les biens des Fonds détenus en fiducie pour les porteurs de parts.
Le fiduciaire a fait appel à State Street Trust Company Canada
pour la prestation de services de comptabilité aux Fonds. Les
avoirs en portefeuille des Fonds sont placés sous la garde de State
Street Trust Company Canada. Le fiduciaire a aussi nommé IFDS
Limited à titre de registraire et d’agent des transferts des Fonds.
Capital International Asset Management (Canada), Inc. a
convenu de rembourser une partie des charges liées à
l’exploitation des Fonds pour les exercices terminés les
31 décembre, comme suit :
16
2004
202 142 $
375 789
483 514
124 464
218 772
2003
193 710 $
270 666
322 435
124 031
197 323
Le gérant des Fonds prévoit rembourser à ces derniers, de bon
gré, une partie des charges qu’ils engageront dans un avenir
prévisible. Il peut néanmoins décider de mettre fin à ce
remboursement n’importe quand.
7 Distributions aux porteurs
de parts
Les distributions par part de catégorie I, selon le nombre de parts
en circulation à la date de clôture des registres pour les
distributions, pour chacun des Fonds, s’établissent comme suit :
Pour les exercices terminés les 31 décembre 2004 et 2003, avec le
remboursement de charges précité, le ratio des charges brutes à
l’actif net moyen pour les porteurs de parts de catégorie I s’établit
comme suit :
2004
0,08 %
0,11 %
0,08 %
0,10 %
0,09 %
2004
Du revenu net
(0,14)$
Des gains nets matérialisés
–$
Du revenu net
(0,13)$
–$
Du revenu net
(0,10)$
–$
Du revenu net
(0,07)$
–$
Du revenu net
(0,07)$
–$
2003
0,08 %
0,11 %
0,08 %
0,10 %
0,09 %
Pour les exercices terminés les 31 décembre 2004 et 2003, sans le
remboursement de charges précité, le ratio des charges brutes à
l’actif net moyen pour les porteurs de parts de catégorie I s’établit
comme suit :
2004
1,04 %
0,35 %
0,28 %
1,22 %
0,74 %
2003
1,14 %
0,34 %
0,23 %
1,41 %
1,02 %
2002
2001
2000
(0,09)$
–$
(0,09)$
–$
(0,03)$
–$
–$
–$
(0,12)$
–$
(0,11)$
–$
(0,08)$
–$
–$
–$
(0,06)$
–$
(0,12)$
–$
(0,04)$
(0,03)$
–$
–$
(0,03)$
–$
(0,06)$
–$
(0,02)$
–$
–$
–$
(0,09)$
–$
(0,04)$
–$
(0,07)$
–$
–$
–$
8 Commissions de courtage
Les commissions versées aux courtiers relativement aux
opérations de portefeuille s’établissent comme suit :
6 Impôts sur le revenu
Les Fonds sont admissibles à titre de fiducies d’investissement en
vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada). Les Fonds
distribuent à leurs porteurs de parts une tranche suffisamment
importante de leur revenu net de placement imposable et du
montant net de leurs gains en capital matérialisés imposables,
déduction faite des montants nécessaires pour leur permettre
d’utiliser tout crédit d’impôt disponible attribuable aux rachats
effectués au cours de l’exercice. Ce revenu est imposable entre les
mains des porteurs de parts. Par conséquent, aucune charge
d’impôts n’a été inscrite dans ces états financiers.
2004
12 773 $
97 739
88 579
17 375
46 361
2003
15 135 $
54 738
158 268
19 605
47 360
9 Rachat de parts
Les porteurs de parts peuvent racheter leurs parts des Fonds à
toute date d’évaluation en présentant une demande écrite (une
« demande de rachat ») au courtier par l’intermédiaire duquel ils
ont acquis leurs parts. Les parts pour lesquelles un courtier reçoit
une demande de rachat avant 16 h, heure normale de l’Est, un
jour d’évaluation seront traitées à la valeur liquidative par part
calculée le jour de l’évaluation en question. Les parts pour
lesquelles une demande de rachat est reçue après 16 h seront
traitées à la valeur liquidative par part calculée le jour de
l’évaluation suivant. Les porteurs de parts doivent remplir une
demande de rachat et présenter toutes les pièces justificatives
requises avant que le rachat ait lieu et que le produit du rachat
lui soit versé.
Les Fonds disposent de pertes en capital qui peuvent être
reportées prospectivement pour réduire le montant net des gains
en capital matérialisés futurs au 31 décembre 2004, comme suit :
2003
2004
2 104 408 $
8 888 936
20 314 482
1 416 020
3 486 958
Il se peut que la signature figurant sur une demande de rachat
doive être garantie par une banque à charte ou une société de
fiducie canadienne ou par un membre d’une Bourse reconnue ou
par tout autre garant que le gérant du Fonds considère comme
acceptable si le produit découlant du rachat est supérieur à
10 000 $ ou si celui-ci doit être versé à une autre personne que le
porteur de parts inscrit ou livré à une adresse autre que l’adresse
inscrite du porteur de parts. Le porteur de parts qui est une
17
société par actions, une société de personnes, un mandataire, un
fiduciaire ou un propriétaire conjoint survivant devra fournir
d’autres documents.
10 Valeur liquidative historique
par part par catégorie
La valeur liquidative par part de catégorie I à la fin de chacun des
cinq derniers exercices terminés le 31 décembre, fondée sur le
nombre de parts en circulation à la fin de l’exercice, s’établit
comme suit :
2004
2003
2002
2001
2000
8,37 $
8,20 $
6,86 $
9,44 $
9,72 $
7,50 $
7,15 $
6,46 $
7,90 $
9,51 $
8,55 $
8,44 $
7,55 $
10,26 $
9,88 $
8,66 $
8,63 $
7,35 $
10,07 $
9,60 $
8,57 $
7,95 $
6,72 $
7,69 $
9,17 $
11 Principes comptables
généralement reconnus
L’Institut Canadien des Comptables Agréés (« ICCA ») a publié le
chapitre 1100 du Manuel de l’ICCA sur les principes comptables
généralement reconnus (« PCGR »), qui fixe les normes en
matière d’information financière. Le chapitre 1100 vise toutes les
entités, à l’exception des activités à tarifs réglementés, pour les
exercices ouverts à compter du 1er octobre 2003.
Par conséquent, certains renseignements présentés
antérieurement et considérés conformes aux PCGR en raison de
leur utilisation répandue au sein des organismes de placement,
ne sont plus considérés comme tels. Ce chapitre du Manuel a une
incidence particulière sur la présentation des états financiers
d’un fonds de placement et, par conséquent, n’a aucune incidence
sur l’évaluation d’un fonds ni sur le calcul de la valeur liquidative
par part d’un fonds.
12 Mouvements du portefeuille
Pour obtenir sans frais un exemplaire de l’état des mouvements
du portefeuille (non vérifié) des Fonds pour l’exercice terminé le
31 décembre 2004, soumettre une demande écrite au gérant à
l’adresse suivante : Capital International Asset Management
(Canada), Inc., Bay Wellington Tower, BCE Place, 181 Bay Street,
Toronto (Ontario) M5J 2T3.
18
États des faits saillants de nature financière, catégorie I (non vérifiés)
États des faits saillants de nature financière, catégorie I
DONNÉES PAR PART
DE CATÉGORIE I, à la création
PERTE NETTE MATÉRIALISÉE ET NON
MATÉRIALISÉE SUR LES PLACEMENTS,
à la constitution du portefeuille
DE CATÉGORIE I
AU DÉBUT DE L'EXERCICE
REVENU (PERTE) DES
OPÉRATIONS PLACEMENT1
Revenu net (perte) de placement
pour l'exercice
Gain net matérialisé et non matérialisé
(perte) sur les placements
DISTRIBUTIONS
Distribution par part, sur le revenu
Distribution par part, sur le montant
net des gains matérialisés
DE CATÉGORIE I
À LA FIN DE L'EXERCICE
2004
2003
2002
2001
2000
2004
DE CATÉGORIE I
2002
2001
2000
10,00 $
10,00 $
(0,08)
(0,18)
6,86 $
9,44 $
9,72 $
9,92 $
7,15 $
6,46 $
7,90 $
9,51 $
0,14
0,09
0,09
0,14
0,01
0,14
0,12
0,13
0,17
–
0,17
0,31
1,34
1,43
(2,58)
(2,49)
(0,39)
(0,25)
(0,21)
(0,20)
0,34
0,48
0,69
0,81
(1,46)
(1,33)
(1,70)
(1,53)
(0,31)
(0,31)
(0,14)
(0,09)
(0,09)
(0,03)
–
(0,13)
(0,12)
(0,11)
(0,08)
–
–
(0,14)
–
(0,09)
–
(0,09)
–
(0,03)
–
–
–
(0,13)
–
(0,12)
–
(0,11)
–
(0,08)
–
–
8,37 $
8,20 $
6,86 $
9,44 $
9,72 $
7,50 $
7,15 $
6,46 $
7,90 $
$ 9 925 905 $ 12 949 013 $ 9 568 803 $
$ 11 261 936 $ 12 110 049 $ 9 472 409 $
113 907 201 $
107 865 831 $
%
%
0,08 %
0,40
(26,4 %)
0,08 %
0,20
(2,6 %)
0,06 %
–
–
0,11 %
0,25
6,69 %
DISTRIBUTIONS
2003
8,20 $
RATIOS ET DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES
Total de l'actif net à la fin de l'exercice 11 778 483 $ 11 679 354
Actif net moyen
11 897 444 $ 10 390 881
Ratio des charges nettes à l'actif
0,08 %
0,08
net moyen2
Taux de rotation du portefeuille3
0,36
0,47
Taux de rendement
3,79 %
20,9
DONNÉES PAR PART
DE CATÉGORIE I
REVENU (PERTE) DES
OPÉRATIONS DE PLACEMENT1
pour l'exercice
Exercices terminés les 31 décembre
2004
2003
2002
10,26 $
9,82 $
9,51 $
94 317 023 $ 81 067 516 $ 46 607 516 $ 15 254 432 $
81 057 101 $ 86 377 022 $ 25 838 872 $ 15 099 013 $
0,11 %
0,24
12,5 %
0,11 %
0,39
(16,8 %)
0,11 %
0,46
(16,0 %)
0,11 %
–
–
2001
8,44 $
7,55 $
9,88 $
0,09
0,05
0,11
0,12
0,12
0,21
0,90
0,95
(2,70)
(2,59)
(0,10)
(0,06)
–
(0,10)
8,55 $
2000
2004
2003
2002
2001
2000
10,00 $
10,00 $
(0,02)
(0,28)
9,98 $
8,63 $
7,35 $
–
0,07
0,03
0,05
0,07
–
0,33
0,45
(0,10)
(0,10)
0,03
0,10
1,28
1,31
(2,71)
(2,66)
0,42
0,49
(0,12)
(0,12)
(0,12)
(0,04)
–
(0,07)
(0,03)
(0,06)
(0,02)
–
–
(0,06)
–
(0,12)
(0,03)
(0,07)
–
–
–
(0,07)
–
(0,03)
–
(0,06)
–
(0,02)
–
–
8,44 $
7,55 $
10,26 $
9,88 $
8,66 $
8,63 $
7,35 $
10,07 $
9,60 $
Total de l'actif net à la fin
de l'exercice
177 059 964 $169 437 132 $153 661 362 $108 457 284 $ 9 651 975 $
Actif net moyen
180 733 947 $159 217 108 $156 475 913 $ 42 459 012 $ 9 523 248 $
0,08 %
0,08 %
0,08 %
0,08 %
0,09 %
net moyen2
0,26
0,32
0,37
0,30
–
Taux de rendement
2,34 %
12,6 %
(25,2 %)
4,6 %
–
11 135 049 $
11 078 848 $
0,10 %
0,39
1,12 %
10,07 $
9,60 $
9,72 $
10 919 801 $ 9 157 736 $ 11 347 980 $ 9 331 182 $
9 486 187 $ 10 473 119 $ 10 195 986 $ 9 140 004 $
0,10 %
0,42
17,7 %
0,10 %
0,36
(26,4 %)
0,10 %
0,43
5,2 %
0,10 %
0,01
–
1
Le revenu net de placement par part est calculé selon le nombre moyen quotidien de parts en circulation.
2
Le ratio des charges à l’actif net moyen d’un Fonds en particulier représente le total des charges attribuables aux parts de la catégorie I pour l’exercice, divisé par la valeur de l’actif net moyen
quotidien des parts de cette catégorie. Le ratio a été annualisé pour les exercices de moins de un an.
3
Le taux de rotation du portefeuille est égal au moindre des achats et des ventes, divisé par la valeur moyenne des titres en portefeuille, compte non tenu des placements à court terme.
19
États des faits saillants de nature financière, catégorie I (non vérifiés)
États des faits saillants de nature financière, catégorie I
Exercices terminés les 31 décembre
DONNÉES PAR PART
DE CATÉGORIE I
REVENU (PERTE) DES
OPÉRATIONS DE PLACEMENT1
pour l'exercice
DISTRIBUTIONS
DE CATÉGORIE I
2004
2003
2002
2001
2000
10,00 $
(0,13)
7,95 $
6,72 $
7,69 $
9,17 $
0,09
0,10
0,08
0,08
–
0,60
0,69
1,22
1,32
(1,01)
(0,93)
(1,49)
(1,41)
(0,70)
(0,70)
(0,07)
(0,09)
(0,04)
(0,07)
–
–
(0,07)
–
(0,09)
–
(0,04)
–
(0,07)
–
–
8,57 $
7,95 $
6,72 $
7,69 $
Total de l'actif net à
la fin de l'exercice
22 250 848 $ 15 460 781
Actif net moyen
19 676 768 $ 12 304 831
0,09 %
0,09
net moyen2
0,42
0,83
Taux de rendement
8,62 %
19,7
9,87 $
9,17 $
$ 11 576 556 $ 13 167 511 $ 14 588 079 $
$ 12 578 465 $ 13 242 497 $ 14 620 552 $
%
%
0,09 %
0,67
-12,0 %
0,09 %
0,65
-15,4 %
0,07 %
–
–
1
Le revenu net de placement par part est calculé selon le nombre moyen quotidien de parts en circulation.
2
Le ratio des charges à l’actif net moyen d’un Fonds en particulier représente le total des charges attribuables aux parts de la catégorie I pour l’exercice, divisé par la valeur de l’actif net moyen
quotidien des parts de cette catégorie. Le ratio a été annualisé pour les exercices de moins de un an.
3
Le taux de rotation du portefeuille est égal au moindre des achats et des ventes, divisé par la valeur moyenne des titres en portefeuille, compte non tenu des placements à court terme.
20

Fonds Capital International – Catégorie I

Transcription

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