Optimiser et dynamiser un portefeuille immobilier

Les Acteurs de l’Immobilier
Nouvel acteur sur le marché
Optimiser et dynamiser
un portefeuille immobilier
Thomas Vonaesch.
Président du Comptoir Genevois Immobilier, important acteur de l’immobilier genevois, vaudois et valaisan,
Paul Epiney, sensible aux besoins des institutionnels disposant d’un portefeuille d’immeubles inférieur à 800
millions de francs et à une clientèle privée aisée, n’ayant pas envie de s’occuper des tracasseries journalières de
ses biens immobiliers, a décidé, voilà quelques mois, de créer une nouvelle entité, une sorte de «family office»
immobilier. A la tête du CIAM Comptoir Immobilier Asset Management, il a appelé Thomas Vonaesch, spécialiste
reconnu en la matière, afin d’en assurer direction et développement.
- Thomas Vonaesch, à quelle demande va répondre votre société?
- Comme le disait Hinnerk Sobu Polenski, fameux économiste et philosophe: «La vision est la reconnaissance immédiate du potentiel du
moment». Pendant les années 1990,
les propriétaires d’immeubles, notamment de portefeuilles d’immeubles, se sont rendu compte que le
potentiel des portefeuilles n’était
pas exploité de manière à optimiser la génération de profit, que personne n’avait la vue d’ensemble,
ne coordonnait les agissements de
chacun et ne focalisait l’investissement. A la fin des années 1990 et
au début du nouveau millénaire,
les propriétaires des portefeuilles
immobiliers importants ont découvert et appliqué les principes d’un
portfolio management professionnel. Ces efforts se sont traduits par
un accroissement de la pro-activité
dans la gestion et l’évolution du
portefeuille, la transparence, l’optimisation de la rentabilité, l’orientation vers une politique de «life cycle
management», la création de plusvalues et l’application d’un reporting simple et efficace. En interne,
l’engagement de telles ressources
n’est financièrement pas rentable
pour des propriétaires de petits et
moyens portefeuilles immobiliers.
L’ambition du CIAM Comptoir Immobilier Asset Management est de
leur offrir tout son savoir-faire en la
matière.
- Qu’est-ce que ce fameux portfolio management?
- Le Portfolio Management est défini par les prestations suivantes:
a) Analyse: La composition d’un
portefeuille est-elle homogène en
ce qui concerne l’usage, l’année de
construction, la répartition géographique, la politique d’entretien et
de rénovation, le potentiel locatif?
Où résident les risques?
b)Stratégie de placement: Après
études des besoins du client, le
CIAM formule ses propositions
quant à d’éventuelles stratégies.
Dès l’approbation de la stratégie,
le CIAM définit l’asset allocation et
il décide avec le client de la future
composition du portefeuille. Cela
porte aussi bien sur le type de bâtiments, l’année de construction, la
répartition géographique, le volume
des immeubles que l’entretien et la
rénovation des bâtiments.
c) Objectifs: Mettre en lumière
les écarts entre la stratégie définie
et l’état actuel du portefeuille. Le
CIAM détermine, d’entente avec le
client, les actions à entreprendre,
les étapes importantes à réaliser,
les délais à planifier pour que le
portefeuille soit conforme à la stratégie choisie, ainsi que les moyens
nécessaires pour aboutir.
d) Mesures: Arrondir le portefeuille
en achetant ou en vendant des immeubles, développer des projets
de rénovation, de transformation
ou d’agrandissement. Le mode de
financement est-il adapté à la stratégie du client? Utilise-t-il les possibilités que le marché monétaire
lui offre? Avec la coordination des
gérances locales, le CIAM assure
l’investissement des fonds nécessaires, là où il y a du potentiel, tout
en augmentant la qualité et l’efficacité de l’investissement consenti.
c) Reporting: Le CIAM fournit les
informations requises au client
pour décider grâce à son reporting
régulier. Le client est en permanence informé sur la situation du marché, les perspectives qu’il offre, les
résultats du portefeuille, les risques
accompagnés de recommandations
avec notre reporting régulier. n
Propos recueillis par F.B.
Adresse de contact:
CIAM Comptoir Immobilier
Asset Management SA,
3, Cours de Rive, CP 3753, 1211 Genève 3.
Tél. +41 22 310 44 77, Fax +41 22 310 44 76.
Internet: www.ciream.ch.
o c t o b r e
–
n o v e m b r e
2 0 0 8
53