Fiche reporting France Sélection Valeurs janvier 2015

France Sélection Valeurs
30 janvier 2015
Valeur de la part :
34,76 €
soit :
4,41%
depuis le 1er janvier 2014
Commentaires de gestion
Par rapport à la dernière valeur liquidative de la fin de l’année 2014, France Selection Valeurs a progressé de 4.41%, Une performance légèrement inférieure à son
indice de référence qui a avancé de 5.10% sur la période. En dehors des performances de Peugeot qui représente 6,23% du fonds, des banques d’Europe du Sud et
d’Eurotunnel France Selection Valeurs a été pénalisé par les banques françaises (BNP, Société générale) et par la présence d’une ligne de Schlumberger ayant une
forte pondération et qui n’a pas échappé à la tourmente des valeurs liées à l’énergie. La performance d’ensemble reste satisfaisante et le fonds a profité des décisions
enfin prises par la Banque Centrale européenne de « quantitative easing ». Mario Draghi a annoncé des rachats d’actifs pour 60 milliards d’Euros ce qui devrait
permettre aux taux d’intérêts de rester à un niveau historiquement bas, à l’Euro de baisser et donc à l’économie européenne de repartir enfin. Ces mesures devraient
durer jusqu’en Septembre 2016 ou jusqu’à l’apparition durable d’un regain d’inflation. Les marchés européens se sont fortement repris après cette annonce et les
investisseurs internationaux s’intéressent aux marchés du vieux continent, on peut espérer que les valeurs bancaires européennes se comportent mieux le marché du
40% CAC All Tradable + 30% Euro Stoxx 50 + 30% EONIA Capitalisé
Indice de référence :
Performance relative à l'indice
sur 3 années glissantes
Evolution du cours / indice de référence
3,26%
Historique des performances du fonds
Performance sur 1 mois
Performance sur 3 mois
Performance sur 12 mois
Performance sur 3 ans
Performance sur 5 ans
4,13%
5,46%
4,35%
29,12%
31,66%
150,00
140,00
130,00
120,00
110,00
100,00
Données statistiques
Volatilité sur 12 mois
Ratio de Sharpe sur 12 mois
Notation Morningstar
90,00
15,13%
0,08%
**
80,00
janv.-12
mai-12
sept.-12 janv.-13
mai-13
sept.-13 janv.-14
Fonds
mai-14
sept.-14
Indice
Source des données : Europerformance
Style de gestion et composition du fonds
Le gérant met en œuvre une gestion discrétionnaire, sans a priori sur les classes d’actifs. La répartition
entre les différentes classes d’actifs (actions, obligations, liquidités) est réalisée selon l’appréciation du
gérant. Elle est basée sur une analyse de l’environnement économique français, européen et
international. La part investie en actions françaises ou européennes peut évoluer entre 20% et 80% de
l’actif net. Corrélativement, la part de produits de taux n’excédera pas 70% de l’actif des fonds.
Le fonds comprend 32 valeurs réparties en trois catégories
Grandes Valeurs (> 3,5 Md€ de capitalisation) :
Valeurs Moyennes (0,5 à 3,5 Md€ de capitalisation) :
Petites Valeurs (< 0,5 Md€ de capitalisation) :
6,23
4,64
4,16
4,08
3,02
2,99
2,89
2,88
2,82
2,77
FR0007488267
Gérant du fonds :
Jean-Yves Anglade
Tel : 33-1 56 88 33 45
[email protected]
Caractéristiques du FCP :
93,6%
6,4%
0,0%
Parmi celles-ci, voici les principales positions :
Peugeot
NOKIA
Société Générale
BNP PARIBAS
Intesa San Paolo
EXXON
Canal+
GET
Schlumberger
Legrand
Informations administratives
Code ISIN
%
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%
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%
%
%
Classification Europerformance : Gestion
Flexible euro
16 avril 1992
Création le
15,25 €
Valeur d'origine de la part
oui
Eligible assurance vie ?
non
Eligible PEA ?
> 3ans
Horizon de placement :
Conditions de souscription :
Valorisation hebdomadaire : le vendredi en
cloture
Souscriptions/rachats : hebdomadaire le
vendredi avant 11h30 au siège de Caceis Bank (01
57 78 00 00) ou chez Matignon Finances
Frais de gestion : maximum 1,79% TTC et 20%
de comm. de surperformance par rapport l'indice
de Ref. si la variation du FCP est positive
Frais d'entrée : maximum 4% TTC
Le portefeuille est complété par 9,31% d'obligations et de Sicav monétaires, et 15,36% de liquidités ou
de quasi liquidités.
Comm. de mvt : 0,3588% TTC
Frais de sortie : 1% maximum dont 0,5% acquis
au fonds
La note d'information complète est disponible auprès de la société. Ce document ne constitue ni une recommandation, ni une offre d'achat, ni une proposition de vente, ni une
incitation à l'investissement. Il ne constitue en aucun cas un document contractuel. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne préjugent pas des
performances à venir. (Source des données : Europerformance).
MATIGNON FINANCES
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