Territoires du Canada : Rapport préliminaire sur les tendances en

Rapport préliminaire sur les tendances
en matière d’investissement
TERRITOIRES DU CANADA : 2015-2024
L’activité de construction d’ouvrages de génie civil demeurera
forte grâce aux projets en cours et prévus du secteur primaire
dans les territoires canadiens au cours des prochaines années,
et devrait atteindre un sommet en 2016.
INTRODUCTION
Le présent rapport présente les tendances en matière d’investissement prévues dans les Territoires du
Nord-Ouest, au Yukon et au Nunavut, de 2015 à 2024. Il vise à fournir un premier aperçu de la manière dont
les tendances d’investissement en matière de grands projets et d’initiatives de réinvestissement de maintien
et d’entretien continu peuvent orienter les marchés du travail de la construction, et il constitue un précurseur
d’un rapport plus détaillé, intitulé Regard prospectif – Construction et maintenance, qui sera publié au début
de 2015.
Ces perspectives d’investissement ont été validées au moyen de consultations menées auprès d’intervenants
du secteur, notamment des propriétaires, des entrepreneurs et des groupes syndicaux, et du gouvernement.
Toutefois, la modification des échéanciers prévus des projets peut avoir des répercussions sur les tendances
attendues. ConstruForce Canada surveille régulièrement la conjoncture économique et l’échéancier des
principaux projets de construction, afin d’apporter les changements nécessaires à son système prévisionnel.
CONJONCTURE ÉCONOMIQUE
La performance économique future des provinces est déterminée par le comportement d’un certain nombre
de facteurs clés qui sont les moteurs de l’économie. Parmi ces facteurs, notons la performance sur le plan
des prix des produits de base et la performance économique des principaux partenaires commerciaux du
Canada.
Bien que les prix des produits de base demeureront élevés d’un point de vue historique, on suppose
que nombre d’entre eux diminueront à court terme en raison de la faible reprise générale de l’économie
mondiale. Les prix des produits agricoles ont baissé en 2014, mais resteront relativement stables à long
terme. Les prix des métaux et minéraux ont aussi diminué en 2014 en raison des perspectives de faible
croissance à l’échelle mondiale. D’après les estimations, les prix augmenteront à long terme, mais les
augmentations seront relativement moins importantes que les gains de la dernière décennie.
Septembre 2014
Tant les prix du pétrole que ceux du gaz augmenteront en moyenne au cours de la période de prévision.
Selon les prévisions, les prix du pétrole diminueront jusqu’en 2016, puis augmenteront ensuite. On prévoit
que le prix du pétrole dépassera, en 2019, son sommet précédent qui s’établissait environ à 100 $ US le
baril. Le prix du gaz naturel ne remontera pas à son sommet précédent. La performance relativement faible
du gaz naturel reflète l’augmentation de la quantité de gaz qu’on prévoit extraire des gisements de schiste
en Amérique du Nord.
Les principaux partenaires commerciaux du Canada devraient afficher un renforcement à moyen terme
à mesure que leurs économies se remettront de la récente récession. La croissance économique des
États-Unis augmentera à 2,8 % en 2014 et s’établira en moyenne à 2,9 % par année à moyen terme.
La croissance de la zone euro devrait être de 1,1 % en 2014, puis s’établir en moyenne à 1,5 % à moyen
terme. On prévoit une croissance légèrement plus faible au Japon, soit de 1,3 % en moyenne par année.
La croissance économique de la Chine restera relativement solide, mais son taux sera plus faible que celui
des dix dernières années.
L’économie du Canada devrait enregistrer une croissance de 2,1 % en 2014, une légère augmentation
par rapport au taux de 2,0 % en 2013. La reprise économique qui se poursuit à l’échelle mondiale et
une dépréciation de près de 10 % du taux de change Canada-États-Unis entraîneront une hausse des
exportations et exerceront une pression à la baisse sur la croissance des importations La croissance du
1
PIB s’établira en moyenne à 2,4 % par année à moyen terme, puis elle ralentira à 1,7 % à long terme à
mesure que l’incidence de la dépréciation du taux de change faiblira et que l’investissement diminuera
dans les grands projets liés aux ressources naturelles.
TENDANCES EN MATIÈRE D’INVESTISSEMENT DANS
LA CONSTRUCTION
Le tableau 1 fournit un résumé de l’investissement public et privé dans la construction, par secteur.
Tableau 1 : Investissement dans la construction (en millions de dollars de 2007*)
Investissement non résidentiel
Var. %
Construction d’immeubles ICI***
Var. %
Secteur privé†
Var. %
2014p**
1 731
2015p
1 893
2016p
2 493
2017p
1 790
2018p
1 774
2019p
1 751
39,1%
9,3%
31,7%
-28,2%
-0,9%
-1,3%
432
485
566
497
503
513
31,3%
12,3%
16,7%
-12,3%
1,2%
2,0%
262
313
392
322
327
339
59,5%
19,6%
25,4%
-18,0%
1,6%
3,6%
Secteur public‡
170
173
174
175
176
174
Var. %
3,3%
1,2%
0,9%
0,7%
0,5%
-1,1%
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1
Produit intérieur brut
Rapport préliminaire sur les tendances en matière d’investissement – Territoires du Canada – 2015-2024
2
2014p**
2015p
2016p
2017p
2018p
2019p
Ouvrages de génie civil
1 299
1 407
1 926
1 293
1 271
1 238
Var. %
41,9%
8,3%
36,9%
-32,9%
-1,7%
-2,6%
Secteur privé
1 059
1 166
1 684
1 050
1 027
1 041
Var. %
46,3%
10,1%
44,4%
-37,7%
-2,1%
1,3%
240
241
242
243
244
198
25,3%
0,6%
0,4%
0,3%
0,2%
-18,9%
Secteur public
Var. %
Investissement résidentiel
240
232
223
215
207
203
Var. %
0,0%
-3,5%
-3,7%
-3,8%
-3,6%
-1,9%
* « En millions de dollars de 2007 » indique que la valeur monétaire est exprimée en dollars de 2007
(année de base), corrigée pour l’inflation. On utilise cette valeur pour calculer la variation physique réelle
des valeurs en excluant la croissance attribuable à l’augmentation des prix. Les chiffres ayant été arrondis,
les totaux ne correspondent pas toujours à la somme de leurs éléments.
** « p » désigne des investissements prévisionnels.
*** « Construction d’immeubles ICI » désigne la construction d’immeubles industriels, commerciaux
et institutionnels.
†
« Secteur privé » comprend tous les investissements dans le secteur, en excluant ceux dans
l’administration publique, les services d’enseignement, les soins de santé et l’assistance sociale.
‡
« Secteur public » comprend les investissements dans l’administration publique, les services
d’enseignement, les soins de santé et l’assistance sociale.
Source : ConstruForce Canada
Construction non résidentielle
L’investissement dans le secteur de la construction non résidentielle (voir la figure 1) devrait augmenter
au cours des prochaines années et atteindre un nouveau sommet d’ici 2016 avant de faiblir au cours des
années suivantes. Cette tendance sera principalement attribuable aux fluctuations de l’activité minière dans
la région. L’investissement dans la construction d’immeubles industriels, commerciaux et institutionnels (ICI)
devrait suivre une tendance similaire tout en affichant des variations plus modérées.
Rapport préliminaire sur les tendances en matière d’investissement – Territoires du Canada – 2015-2024
3
Figure 1 : Investissement dans la construction non résidentielle (en millions de dollars de 2007)
3 000
Prévisions
2 500
2 000
1 500
1 000
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
0
2001
500
Ouvrages de génie civil
Construction d’immeubles ICI
* « Immeubles ICI » désigne la construction d’immeubles industriels, commerciaux et institutionnels.
Source : ConstruForce Canada
L’investissement privé dans la construction d’ouvrages de génie civil (voir la figure 2) sera principalement
attribuable aux grands projets miniers, tandis que l’investissement public sera surtout associé aux projets
d’infrastructure. Au cours des prochaines années, l’investissement dans le secteur minier demeurera
nettement plus élevé et suivra une tendance régulière à la hausse jusqu’à l’atteinte d’un nouveau sommet
en 2016. Par la suite, à mesure que les projets connus du secteur primaire prendront fin et si aucun
autre nouveau grand projet n’est prévu à long terme, les niveaux d’investissement devraient diminuer.
L’investissement gouvernemental devrait demeurer stable au cours des prochaines années avant de
diminuer faiblement en 2019.
Figure 2 : Investissement dans la construction d’ouvrages de génie civil non résidentiels
(en millions de dollars de 2007)
2 000
Prévisions
1 500
1 000
Secteur privé (construction d’immeubles)
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
0
2001
500
Secteur public (construction d’immeubles)
Source : ConstruForce Canada
Rapport préliminaire sur les tendances en matière d’investissement – Territoires du Canada – 2015-2024
4
Dans le secteur privé, l’investissement dans la construction d’immeubles (voir la figure 3) sera dominé par
la construction d’immeubles industriels dans le cadre de grands projets miniers. À l’instar de l’investissement
dans la construction d’ouvrages de génie civil, l’investissement dans ce secteur suivra la tendance des
activités minières et connaîtra une hausse vers 2016 avant de baisser lorsque moins de nouveaux projets
démarreront. La construction d’immeubles institutionnels, principalement dans les secteurs des soins de
santé et des services sociaux, demeurera constante pendant la période de prévision.
Figure 3 : Investissement dans la construction d’immeubles non résidentiels
(en millions de dollars de 2007)
800
Prévisions
700
600
500
400
300
200
Secteur privé (ouvrages de génie civil)
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
0
2001
100
Secteur public (ouvrages de génie civil)
Source : ConstruForce Canada
Construction résidentielle
L’investissement dans le secteur résidentiel devrait continuer de suivre une lente pente descendante
jusqu’en 2019 en raison de la faible croissance démographique et du fléchissement de la formation
2
de ménages . Le nombre de mises en chantier et le niveau d’investissement dans le secteur résidentiel
suivront cette tendance (voir la figure 4). À long terme, après 2019, l’investissement dans le secteur
résidentiel devrait augmenter modérément.
2
La formation de ménages fait référence au changement dans le nombre de ménages (personnes habitant sous un même
toit ou occupant des logements séparés) d’une année à l’autre. Cette donnée exprime la conversion de la croissance
démographique en demande de nouvelles habitations.
Rapport préliminaire sur les tendances en matière d’investissement – Territoires du Canada – 2015-2024
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Figure 4 : Investissement total dans la construction résidentielle (en millions de dollars de 2007)
350
Prévisions
300
250
200
150
100
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
0
2001
50
Investissement dans la construction résidentielle
Source : ConstruForce Canada
RÉSUMÉ
Les tendances en matière d’investissement prévues pourront avoir d’importantes répercussions sur les
marchés du travail. La demande pour les travailleurs des métiers et professions œuvrant dans les secteurs
de la construction d’ouvrages de génie civil et d’immeubles industriels sera stimulée par les échéanciers
liés aux grands projets miniers. La demande pour ces travailleurs devrait augmenter de façon importante
au cours des prochaines années, avant de ralentir après 2016 à mesure que les projets connus prendront fin.
Dans le secteur résidentiel, la baisse de l’investissement devrait réduire la demande de travailleurs qualifiés.
Ces conditions du marché sont établies selon des prévisions sur les investissements qui sont elles-mêmes
basées sur un ensemble préliminaire d’hypothèses relatives à la conjoncture économique, aux grands
projets proposés et aux investissements en matière d’initiatives de réinvestissement de maintien et
d’entretien continu. Il est à noter que ces facteurs peuvent varier en fonction des incertitudes propres au
marché. ConstruForce Canada surveille constamment la conjoncture économique et les grands projets de
construction proposés. Toutes les mises à jour seront intégrées au rapport sur les conditions du marché
de l’emploi intitulé Regard prospectif – Construction et maintenance, qui sera publié au début de 2015.
Des données prévisionnelles à jour sont publiées en ligne à l’adresse suivante :
www.previsionsconstruction.ca. Vous pouvez créer des rapports personnalisés sur un vaste éventail de
catégories,
de catégories,
parpar
secteur,
secteur,
parpar
métier
métier
ou par
ou par
province,
province,
sur sur
uneune
période
période
pouvant
pouvant
atteindre.
atteindre dix ans.
dix ans.
Renseignements :
Renseignements :
ConstruForce Canada
ConstruForce
Tél.
: 613 569-5552
Canada
Tél. : 613 569-5552
[email protected]
[email protected]
Septembre 2014
Financé par le gouvernement du Canada
Septembre 2013
Fi
é
l
td C
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