lo funds - japanese small and mid caps r

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LO FUNDS - JAPANESE SMALL AND MID CAPS R
Carte d'identité | Mai 2012
Actions | Japon
POINTS CLÉS
PORTRAIT
Structure juridique
Domicile
Monnaie de référence
Retenue à la source UE *
- Distribution
- Remboursement
SICAV
Luxembourg
JPY
·
·
·
Non soumis
Non soumis
RISQUES
* Statut du pays de domicile ; peut différer du statut du pays de
distribution
·
STYLE DE PLACEMENT
Large Caps
> USD 5 mia
Value
Core
Objectif de performance relative dans l'univers des petites et moyennes capitalisations nippones.
Fonds géré activement selon une pure approche bottom-up reposant sur une recherche fondamentale
rigoureuse.
A partir du 30 septembre 2007, la gestion du Fonds est déléguée à LODH Tokyo et Alpha Japan Asset Adivsors
(AJAA) en qualité de sous-conseiller d'investissement sans pouvoir de gestion discrétionnaire.
Les placements en petites et moyennes capitalisations comportent des risques spécifiques qui se traduisent par
une volatilité accrue.
GESTION DU FONDS
Mid Caps
USD 1-5 mia
·
Small Caps
< USD 1 mia
·
6
7
PHILOSOPHIE D'INVESTISSEMENT
Elevé
·
·
Growth
Fondée en 1796, Lombard Odier Darier Hentsch & Cie est la plus ancienne banque privée de Genève et l'une
des plus importante de Suisse et d'Europe.
A partir du 30 septembre 2007, la gestion du Fonds est déléguée à LODH Tokyo. LODH Tokyo a passé un
contrat de sous-conseil en investissements sans pouvoir de gestion discrétionnaire avec Alpha Japan Asset
Advisors (AJAA), société indépendante hautement spécialisée dans la sélection bottom-up d'actions nippones.
PROFIL DE RISQUE
1
2
3
4
5
Faible
DONNÉES DU FONDS
Enregistré en
AT, BE, CH, DE, ES, FR,
GB, IT, LI, LU, NL, SG
Lancement du fonds
10 avril 1995
Liquidité
Quotidienne
Commission de gestion
1.00%
Commission de distribution
1.25%
Inv. minimum
EUR 1'000 ou équivalent
Commission de performance
20% High Watermark
TER (30.09.2011)
2.87%
Direction du fonds
Lombard Odier Funds (Europe) S.A.
Classe A
Classe A
·
PROCESSUS DE SÉLECTION
·
·
·
LU0357516615
003920582
·
·
CARACTÉRISTIQUES ESCOMPTÉES
Concentration du top 10
Nombre moyen de positions
Tracking Error
Rotation
L’univers du Fonds est constitué de petites et moyennes capitalisations japonaises (3’500 titres).
L’univers est filtré en vue d’identifier les sociétés affichant un certain niveau de valorisation (P/E inférieur à la
croissance à long terme) et des rendements de cash-flow supérieurs à la moyenne.
La valeur intrinsèque est déterminée selon une approche rigoureuse et éprouvée qui couvre l’évaluation de divers
facteurs tels que le potentiel de croissance du marché ainsi que la qualité de la direction et des bénéfices.
CONSTRUCTION DU PORTEFEUILLE ET GESTION DES RISQUES
NUMÉROS DE VALEUR
ISIN
Telekurs
·
Le Fonds vise à surperformer l’indice Russell/Nomura Small & Mid Cap.
Le Fonds est géré activement selon une pure approche bottom-up reposant sur une recherche fondamentale
rigoureuse.
Le portefeuille est investi au minimum à hauteur de deux tiers dans des actions émises par des petites et
moyennes entreprises et d'un tiers dans des sociétés comprises dans l'indice Topix.
Les investissements sont focalisés sur des opportunités d’arbitrage entre la valeur fondamentale d’une entreprise
et son cours coté en Bourse.
30-40%
80
8-12%
n/a
·
Le portefeuille est construit titre par titre et n’est pas restreint par l’indice de référence ou par le tracking error.
Les gérants du Fonds surveillent en permanence les risques spécifiques des entreprises tels que la marge de
sécurité et la visibilité des bénéfices ainsi que les risques du portefeuille tels que la diversification, le contrôle de
la liquidité et l’exposition.
La taille des positions, la propriété des titres sous-jacents et la liquidité des actions sont soumises à un contrôle
régulier.
INDICE DE RÉFÉRENCE
Nom
Russell/Nomura Small & Mid Cap
Symbole Bloomberg
RNIRIMS
Information sur les cours : funds.lombardodier.com · Bloomberg ClasseA : LOMJSMR, Reuters ClasseA : 3920582X.CHE
Veuillez vous référer aux informations importantes figurant à la fin du document.
1
INFORMATIONS IMPORTANTES - DOCUMENT DESTINE EXCLUSIVEMENT A DES FINS AUTORISEES
Tous les documents relatifs aux fonds de placement du Groupe Lombard Odier sont distribués à titre d’information uniquement et ne constituent en
aucun cas une recommandation ou une invitation à souscrire à des parts/actions des fonds mentionnés. Le prospectus des fonds, les prospectus
simplifiés (le cas échéant), le Contrat de fonds de placement ainsi que les derniers rapports annuels et semestriels peuvent être obtenus
gratuitement et sur simple demande auprès du représentant en Suisse Lombard Odier Asset Management (Switzerland) SA, 6 av. des Morgines,
1213 Petit-Lancy. Ces documents sont également disponibles sur le site Internet funds.lombardodier.com. Nous vous invitons à prendre
connaissance de ces documents et à prendre en compte les facteurs de risque avant d’effectuer tout placement. Remarque - Rien ne garantit que
les fonds présentés atteindront leurs objectifs. La valeur d’un investissement peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. Lorsque le fonds est
libellé dans une monnaie autre que la monnaie de référence de l’investisseur, les variations du taux de change peuvent avoir un impact négatif sur
le prix et les revenus. Les investisseurs souhaitant investir dans l’un des fonds sont invités à s’adresser à des conseillers juridiques et fiscaux
indépendants afin de déterminer si le placement est adapté à leurs objectifs personnels.
Le TER indiqué dans le présent document est calculé sur base des frais directement imputés au fonds. Les investisseurs sont priés se référer au
dernier rapport annuel ou semestriel du fonds pour de plus amples renseignements (notamment: quote-part d'une commission de performance,
TER synthétique).
SUISSE
Genève
Lombard Odier & Cie
Rue de la Corraterie 11 · 1204 Genève · Suisse
Banquiers privés soumis à la surveillance de la FINMA.
E-mail: [email protected]
Lombard Odier Asset Management (Switzerland) SA
Avenue des Morgines 6 · 1213 Petit-Lancy · Suisse
Société de gestion soumise à la surveillance de la FINMA.
E-mail: [email protected]
Fribourg
Lombard Odier & Cie, Bureau de Fribourg
Rue de la Banque 3 · 1700 Fribourg · Suisse
E-mail: [email protected]
Lausanne
Lombard Odier & Cie
Place St-François 11 · 1003 Lausanne · Suisse
E-mail: [email protected]
Lugano
Lombard Odier & Cie, Agenzia di Lugano
Via Vegezzi 6B · 6900 Lugano · Svizzera
E-mail: [email protected]
Vevey
Lombard Odier & Cie, Agence de Vevey
Rue Jean-Jacques Rousseau 5 · 1800 Vevey · Suisse
E-mail: [email protected]
Zurich
Lombard Odier & Cie
Utoquai 31 · Postfach 1457 · 8032 Zürich · Schweiz
E-mail: [email protected]
EUROPE
Amsterdam
Lombard Odier & Cie (Nederland) N.V.
Weteringschans 109 · Postbus 58007 · 1040 HA Amsterdam · Nederland
Titulaire d’une licence bancaire délivrée par la De Nederlandsche Bank et enregistrée
auprès de l'Autoriteit Financiële Markten.
E-mail: [email protected]
Bruxelles
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie (Belgique) S.A.
Avenue Louise 81 · Boîte 12 · 1050 Bruxelles · Belgique
Etablissement de crédit sous la surveillance de la Banque nationale de Belgique et de l'Autorité
des services et marchés financiers (FSMA).
E-mail: [email protected]
Gibraltar
Lombard Odier Darier Hentsch Private Bank Limited
Suite 921 Europort · P.O. Box 407 · Gibraltar
Banque soumise à la surveillance de la Gibraltar Financial Services Commission (FSC).
E-mail: [email protected]
Londres
Lombard Odier Darier Hentsch (UK) Limited
Queensberry House · 3 Old Burlington Street · London W1S 3AB · England
Société de services de gestion patrimoniale autorisée et régulée par la Financial Services
Authority (FSA).
E-mail: [email protected]
Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited
Queensberry House · 3 Old Burlington Street · London W1S 3AB · England
E-mail: [email protected]
Luxembourg
Lombard Odier Darier Hentsch (Belgique) S.A., Succursale de Luxembourg
5, Allée Scheffer · 2520 Luxembourg · Luxembourg
Etablissement de crédit sous la surveillance de la Banque nationale de Belgique et de l'Autorité
des services et marchés financiers (FSMA).
E-mail: [email protected]
Madrid
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie (España) S.V., S.A.
Paseo de la Castellana 66 · 28046 Madrid · España
Société d’investissement soumise à la surveillance de la Comisión Nacional
del Mercado de Valores (CNMV).
E-mail: [email protected]
Lombard Odier Darier Hentsch Gestion (España) SGIIC SAU
Paseo de la Castellana 66 · 28046 Madrid · España
Société de gestion soumise à la surveillance de la Comisión Nacional del
Mercado de Valores (CNMV)
E-mail : [email protected]
Moscou
Lombard Odier & Cie - Representative Office Moscow
82 Sadovnicheskaya Street · 115 035 Moscow · Russian Federation
E-mail: [email protected]
Paris
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie (France)
8, rue Royale · 75008 Paris · France
Entreprise d’investissement agréée par le Comité des Etablissements de Crédit et des
Entreprises d’Investissement (CECEI).
E-mail: [email protected]
Lombard Odier Darier Hentsch Gestion
8, rue Royale · 75008 Paris · France
Société de gestion de portefeuilles agréée par l’Autorité des Marchés Financiers
(no. GP O1-011).
E-mail: [email protected]
MOYEN-ORIENT, AMERIQUES, ASIE | PACIFIQUE
Bermudes
Lombard Odier Darier Hentsch (Bermuda) Limited
Lombard Odier Darier Hentsch Trust (Bermuda) Limited
3rd Floor, Victoria Place · 31 Victoria Street · Hamilton HM 10 · Bermuda
E-mail: [email protected]
Dubaï
Lombard Odier & Cie - Representative Office Dubai
The Fairmont - 25th Floor · Sheikh Zayed Road · P.O. Box 212240 · Dubai · UAE
E-mail: [email protected]
Hong Kong
Lombard Odier Darier Hentsch (Asia) Limited
3901, Two Exchange Square · 8 Connaught Place · Central · Hong Kong
E-mail: [email protected]
Montréal
Lombard Odier Darier Hentsch (Canada), Société en commandite
1000, rue Sherbrooke Ouest · Bureau 2200 · Montréal (Québec) · Canada H3A 3R7
E-mail: [email protected]
Nassau
Lombard Odier Darier Hentsch Private Bank & Trust Limited
Goodman’s Bay Corporate Centre · West Bay Street · P.O. Box N-4938 · Nassau · Bahamas
E-mail: [email protected]
Singapour
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie (Singapore) Ltd.
9 Raffles Place · Republic Plaza #46-02 · Singapore 048619
E-mail: [email protected]
Tokyo
Lombard Odier Darier Hentsch Trust (Japan) Limited
Izumi Garden Tower 41F · 1-6-1 Roppongi, Minato-ku · Tokyo 106-6041 · Japan
E-mail: [email protected]