Yvon Charest au Rendez-vous financiers

Le modèle d’affaire de
l’Industrielle Alliance :
un atout durant la récente
crise financière
Yvon Charest
Président et
chef de la direction
2 décembre 2010
VOTRE PARTENAIRE DE CONFIANCE.
10 ANS À LA BOURSE!
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Crise financière mondiale après 10 ans à titre
de société publique
Les investisseurs s’interrogent ???
? Sensibilité aux marchés boursiers et taux d’intérêt
? Conservatisme des réserves actuarielles
? Profil de risques du bilan
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Un modèle d’affaires intact après la crise
financière
> Une
philosophie :
> Une
gestion disciplinée avec une vision à long terme
> La prudence
> Et
deux prérequis :
> La
prise de risques appartient aux premiers
dirigeants
> Gestion à long terme de la carrière des
employés…dont la mobilité
3
Un modèle d’affaires intact après la crise
financière
Exemples
> Aucun
« délestage de risques » ou retrait de produit
> Réalisation
> Cote
de trois acquisitions
de crédit S&P: renversement complet avec les 3
grands
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Un modèle d’affaires intact après la crise
financière
Les ingrédients de notre recette
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> Face
à la chute des marchés boursiers
> Face
à la faiblesse des taux d’intérêt à long terme
> En
matière de garantie des fonds distincts
> Au
chapitre du crédit
Un modèle d’affaires intact après la crise
financière
Les avantages concurrentiels de notre modèle
d’affaires au sortir de la crise
> IA
a renoué avec les profits plus vite
> Problèmes
mineurs liés au crédit
> Capacité
financière revenue à la normale plus
rapidement
> La
performance de notre titre surpasse depuis celle de
nos pairs
La transparence avec tous (interne et externe),
c’est exigeant, mais payant à long terme.
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Une force rassurante depuis plus de 100 ans
Une société d’envergure
7
>
Nombre d’employés :
3 500
>
Réseaux de distribution:
des modèles multiples
avec 30 000 partenaires
>
Nombre de clients au Canada :
3 millions
>
Actif sous gestion et administration : plus 64 milliards
de dollars
>
Capitalisation boursière :
plus de 2,8 milliards
de dollars
Réseau de distribution multiple
Augmentation de la place occupée par nos produits
Niveau
d’engagement
Élevé
Faible
Exclusifs à IA
Ententes de
distribution
• Représentants
assurance de
dommages
• Réseau
Carrière
• Concessionnaires autos
• Banque
Laurentienne
• Banque
Nationale
Dédiés
• Agents
généraux
• Vancity
Affiliés
• Investia
• FundEX
• IA Val. mob.
• CNCA
• MRA
Indépendants
• Agents
généraux
• ACCFM
• OCRCVM
• Courtiers du
collectif
Distribution pancanadienne, avec quelque 30 000 « points de vente ».
Le niveau d’engagement est le principal élément qui fait différence.
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Une force rassurante depuis plus de 100 ans
Une société pancanadienne
Répartition des primes et dépôts en 2009 :
Ouest
19 %
Ontario
29 %
États-Unis 2 %
9
Québec
45 %
Atlantique
5%
Une force rassurante depuis plus de 100 ans
Un grand groupe financier
Société opérante et société mère
99,9 %
99,9 %
IA
PACIFIQUE
Gestion de patrimoine
100 %
IA
CLARINGTON
Gestion et promotion de fonds
100 %
INVESTIA
IA
VALEURS
MOBILIÈRES
100 %
IA
FIDUCIE
Services de fiducie
100 %
100 %
Courtage en fonds mutuels
IA
GESTION DE
PLACEMENTS
Conseil en placement
IA
AMERICAN
Assurance de
personnes et
services financiers
Courtage en
services financiers
Assurance de dommages
100 %
100 %
MICHEL RHÉAUME
associés
Courtage en valeurs mobilières
Courtage en fonds mutuels
FundEX
10
100 %
EXCELLENCE
100 %
100 %
CENTRE NATIONAL
DE COURTAGE
D’ASSURANCE
100 %
SOLICOUR
IA
ASSURANCE AUTO
ET HABITATION
Une force rassurante depuis plus de 100 ans
Une société en croissance
Actif sous gestion et sous administration
(En milliards de dollars) Au 31 décembre
1999
2010
11
+391 %
Une force rassurante depuis plus de 100 ans
Une performance reconnue dans le prix de l’action
12
S&P/TSX
IAG
3 grands
Depuis la
démutualisation
49 %
343 %
67 % à 144 %
Depuis
01-01-2006
15 %
20 %
-58 % à -15 %
Depuis
01-01-2009
44 %
50 %
-30 % à 25 %
Une force rassurante depuis plus de 100 ans
Une expansion aux États-Unis
IA American Life Insurance Company
> Siège
social : Phoenix (Arizona)
> Nombre
d’employés : 165
> Nombre
de clients :
> Actif
sous gestion :
> Acquisitions
> American
390 000
1,3 milliard $ US (30 sept. 2010)
en 2010 :
Amicable (20 juillet)
> Golden State Mutual - bloc d’affaires (3 septembre)
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Un modèle d’affaires qui fait ses preuves
Faits saillants des résultats financiers des
neuf premiers mois de 2010
> Primes
et dépôts : 4,8 G$
> Bénéfice
net aux actionnaires ordinaires : 183,4 M$
> Rendement
des capitaux propres aux
actionnaires ordinaires : 12,9 % (12 derniers mois)
> Ratio
de solvabilité : 211 % (au 30 septembre 2010)
> Dividende
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aux actionnaires : 33 % des profits
Un modèle d’affaires qui fait ses preuves
Primes et dépôts des neuf premiers mois de 2010
Variation en % versus
(G $)
2009
2007
• Particuliers
0,8
18 %
25 %
• Collective
0,8
7%
19 %
• Auto et habitation
0,1
15 %
36 %
• Particuliers
2,6
67 %
8%
• Collective
0,5
(19 %)
(29 %)
Total
4,8
31 %
7%
Assurance
Gestion de patrimoine
15
Il y a toujours des défis à notre porte
Les taux d’intérêt et les marchés se comportent généralement de
manière opposée, sauf en 2008 (en baisse) et en 2009 (en hausse)
Taux d’intérêt
(%)
S&P/TSX
S&P/TSX
Taux d’intérêt à long
terme du Canada
16
29 octobre 2010
Il y a toujours des défis à notre porte
> Nouvelles
> Étape
normes comptables (IFRS)
1 : 2011
> Étape 2 : 2013
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Le meilleur est encore à venir !
> Notre
force : de solides réseaux de distribution
> De
nouvelles niches de marchés non traditionnels
en pleine croissance
> Les
ventes et la rentabilité profitent d’une lancée
qui se poursuit
> Bon
positionnement pour profiter de la remontée
des marchés
> Stratégie
de croissance bien définie, équilibrée
et réaliste
> Croissance
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progressive et mesurée aux États-Unis