Survol des Business Angels Romands - Petits

Survol des Business Angels Romands
Claude Florin, Président A3 Angels
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Claude Florin [email protected]
1
Comment financer 200 startups / an ?
CTI coaching
Domaine
(registrations, admissions, labels)
171
180
160
160
148
Biotech & Life
sciences
141
130
140
number of companies
143
Medtech
120
100
88
91
96
92
97
100
Information,
telecom, media
80
Micro- Nanotech
60
40
22
25
25
24
26
Cleantech
27
20
Interdisciplinary
2012
2011
2010
2009
2008
2007
0
year
Source: CTI
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Source: CTI-Invest 2011-2012 N=54
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2
Financement d’amorçage par les BAs
Revenue / EBITDA
•
Evolution des Business Angels
– Professionnalisation
– Co-investissement avec les fonds de capital
risque
– (41% in UK, 72%in US)
– Fonds publics de co-investissement
Grants
Crowd
funding
FFF
Clubs BA
+syndication
Banques
Angels
Venture
Capital
> CHF 50M
Source: EBAN, BBAA NESTA-BBAA “Siding with the Angels”- 2009
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3
Un aperçu des Business Angels
A3 Angels
BAS
Membres
>45, mentors +
investisseurs
Membres
58 (29 Suisse
Romande)
Structure
Association alumni
mentoring et
investissements seed
Structure
Association, volontariat,
2 directeurs
Meetings/an 10 diners
Meetings/an 10 diners, seed night,
formations
# Dossiers
40 startups
Portfolio
21 (7 + 16 mentoring),
> 1M CHF
Notes
Fondé 2009
# Dossiers
30 /an
Portfolio
34
Notes
Fondé 1997, 2007 en
Romandie
Source: A3 Angels, web, in formations indicatives
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5
Un aperçu des Business Angels
Capital proximité
CTI-Invest
Membres
Membres
77
Structure
Association BA et VCs,
organisation de pitches
Structure
800 investisseurs, Club
des repreneurs 60%
HNWI, 15% industriels,
25% cadres
Association, 2 cadres,
12 conseillers financiers
et gestion, 6% success
fee
Meetings/an 10 startups
# Dossiers
100 en création, profile
type PME 1 MCHF
Portfolio
>120 opérations
Notes
Fondé 1995
Meetings/an 5 + CEO day
# Dossiers
60 / an
Portfolio
100, 350 M CHF
apporté par les
investisseurs
Notes
Programme de
formation et
évènements lunches /
roundtables
Source: A3 Angels, web, in formations indicatives
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6
Un aperçu des Business Angels
Go Beyond
Investiere
Membres
est. 50 CH (100 total)
Membres
2000 web subscribers
Structure
Société, 5
collaborateurs, 5-10
groupes, formations,
encadrement
Structure
3 Directeurs,
crowdfunding platform,
11% success fee,
quality due diligence
Meetings/an Online deal
presentation
Meetings/an 3 x 6 en Suisse + web
# Dossiers
15/an + web
Portfolio
20 startups
# Dossiers
8-15/an
Notes
Cross border (I, FR, UK,
USA) + impact social
investing
Portfolio
13 startups, 4.2 MCHF
Notes
Bureau GE, ZH
Source: A3 Angels, web, in formations indicatives
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7
Les investissements en Suisse
(M CHF)
300.0
250.0
+40%
200.0
50M
150.0
-50%
100.0
50.0
0.0
2007
2008
VC start-up
2009
VC seed
2010
Business Angels
Source: EVCA/PEREP Analytics, conversion €=1.22 CHF / EBAN 2007-2008 / CTI for 2013, A3 Angels 2009-2012
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2011
2013
Q1-Q3
Sélection des investissements
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9
4 risques à évaluer
• Risque produit
• Technologie, brevets
• Risque Financier
• Dépenses,
fiancement(s)
• Entrepreneur, équipe
• Risque humain
• Risque marché
• Business model,
demande clients
Source : Peter Pfister, Start Angels, Presentation Angel Day, 2012
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10
Evaluer et accompagner pour améliorer
le taux de succès
Processus d’évaluation
~ 40
Processus CTI start-up
3% high
flyers
50%
Screening
Evaluation
25% CTI label
(~ 170)
~120
3% success
5
~ 30
~20
Due diligence
(~ 50)
14% runners
~4
80% fail
Investment
5-10 %
Source: A3 Angels estimations
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Source: adapted from CTI data 2012
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11
Approche de portefeuilles BA
Suisse Romande et Europe
Biotech,
Medtech
Information,
telecom,
media
Cleantech
Interdisciplinary
Domaines EU
Biotech & Life
sciences
Medtech
Information,
telecom, media
Manufacturing
Cleantech
Interdisciplinary
Finance
Source: EBAN, quoted by OECD 2012
Source: Web
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12
Domosafety
• Solutions pour la
prévention, la sécurité
et le confort des
personnes âgées
– Detection d’incident
domestiques
– Fonctions sociales
– Communications à la
famille et aux services
de soins à domicile
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13
Your health bank
• Information services
– Generation, analysis, and
secure, storage of gene
sequence data.
– Easy access and clear,
interpretable visualization.
• Pre-symptomatic
surveillance
– breast and colorectal
cancers,
– cardiovascular diseases
Source : A3 Angels – voir le site web de l’entreprise pour informations complètes
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14
Micro-projectors
• MVIEW ultraminiature
laser microprojector
based on MEMS.
• Applications
– head-up (HUD) displays in
vehicles,
– helmet-mounted (HMD)
displays,
– smartphones and other
mobile devices.
– 3D sensing, printers and
industrial sensors.
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16
Le partage d’expérience
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Profils des Business Angels
Mentors
Investisseurs seed
Profil
 Entrepreneurs
expérimentés
 Cadres supérieurs 50+
 Chefs d’entreprises
 40-50+ ans
 professionnels actifs ou en
transition
Investissement
 5- 10 jours/an
 Investisseur accrédité
souvent dans un autre Club
 >10’000 /an pendant 3
ans, en groupe
 5 jours/an
Motivation
 Mentoring, soutien de
jeunes entrepreneurs
 Relations sociales
 Intérêt technologie et
régional
 Réseau et conseils dans
le domaine de compétence
 Revenus
 Expérience
d’entrepreneuriat
 Intérêt technologie
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18
Formations Angel Day en Mars et Mai*
Investisseurs qualifiés
• 15 intervenants, 8 Clubs
Cursus
Exiting
investment
s
Governance and
board management
Portfolio
management
Deal structuring,
shareholder
agreements
Experience
4/5
investments
Evaluation and
due diligence, IP
2012
Awareness
1st
investment
CandidateStarting
Angel
* Dates sur www.angelday.ch à confirmer, en principe le 9 avril 2013 et le 22 Mai 2013
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1st loss
Lost
opportunity
2013
Experienced
Angel
Lead
investor
Rencontrez 25 start-ups et 100
participants le 22 Mai 2013 à l’EPFL
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21