Lettre d`information Vivinfo Continent N°18

ACG Private Equity a repris la société Viveris Management auprès de ses dirigeants fondateurs et de la Caisse
d’Epargne Provence-Alpes-Corse (CEPAC). Auparavant actionnaire à 60% de Viveris Management, la CEPAC
a souhaité accompagner cette reprise en restant présente dans l’actionnariat.
Cette reprise s’inscrit dans la stratégie lancée en 2011 par ACG Private Equity de créer en France et en Europe
un groupe indépendant de gestion d’actifs en Private Equity, qui s’articulerait autour de deux pôles : la gestion
« institutionnelle » au travers de FCPR (fonds de fonds, opérations secondaires, fonds et mandats dédiés),
et les investissements directs faisant appel à l’épargne (FCPI, FIP, produits à avantage fiscal).
Viveris Management est la 4ème société à rejoindre le groupe ACG en 2011 portant la masse sous gestion en
fonds directs à 900 M€ et l’ensemble des capitaux gérés à 1.6 Milliards d’Euros.
Wladimir Mollof
Président
Nouvelles prises de participation
Juvisé Pharmaceuticals (Lyon - 69) se développe à l’international
Juvisé Pharmaceuticals (4 M? de CA) est un jeune laboratoire pharmaceutique titulaire et distributeur de
médicaments acquis auprès de grands laboratoires pharmaceutiques. L’entreprise, qui est organisée sur un modèle
particulièrement léger, avec des processus souvent externalisés (notamment la fabrication et la logistique), a fait ses
premières acquisitions sur le territoire national en 2008. Elle souhaite désormais poursuivre son développement à
l’international avec l’acquisition d’autorisations de mises sur le marché en Europe, Asie, Afrique et Amérique du Sud.
Aux cotés de Frédéric Mascha et du fonds Octalfa, Viveris Management a investi 1,3 M? dans l’entreprise pour soutenir
ce développement à l’international au travers d’une émission d’obligations convertibles en actions.
r Alexis Blavette : 04 91 29 41 71
Seso (Aix-en-Provence - 13) la success story de 2011
Seso (CA de 10 M?), spécialisée dans la conception-fabrication de composants et systèmes de très haute précision dans
les domaines de l’optique, de l’opto-mécanique et de l’optronique, est passée dans le giron du groupe Thales en février
2011. Viveris Management a accompagné cette société depuis sa reprise en LBO par Gilbert Dahan en 1994 jusqu’à sa
cession au groupe Thalès.
Sous son impulsion, Seso s’est diversifiée pour devenir en quelques années, leader mondial dans les miroirs pour
Synchrotron grâce à une R&D très active. Seso fournit des équipements embarqués (miroirs, télescopes) ainsi que des
équipements sols (simulateurs solaires), mais aussi les miroirs de satellites d’observation de la Terre et de renseignement
français.
r Michel Sanguinetti : 04 91 29 41 84
Mediane (Brignoles - 83) la transmission pour organiser la croissance
Viveris Management participe aux côtés d’Initiative & Finance et de Thierry Ganter qui en devient le Président, à une
opération de MBI (Management Buy In) sur la société Médiane, éditeur de logiciels de gestion d’établissements de soins
basé à Brignoles (83).
La société (4,5 M? de CA pour 45 salariés) est principalement positionnée sur le segment des établissements de taille
petite et moyenne (200 à 400 lits) sur lequel elle compte une base installée de près de 400 clients. Elle est aujourd’hui
le seul acteur indépendant à proposer une offre complète et intégrée de gestion médico-administrative sur le créneau des
établissements de petite et moyenne taille.
r Pierre-Philippe Jarre : 04 91 29 41 77
iMusic-School (Bastia - 2B) lève 1,9 millions d’euros
La société iMusic-School, première école de musique sur internet, vient de lever 1,9 M?€auprès du FIP Corse Suminà géré
par Viveris Management et de Seventure Partners.
Cet apport financier a pour objectif d’accompagner iMusic-School dans l’accélération de son développement,
l’agrandissement de son studio et le renforcement de ses équipes.
Avec plus de 12 000 vidéos accessibles à tout moment et 10 000 élèves qui ont appris la musique grâce à cette méthode,
iMusic-School, 9 salariés basés à Bastia, est devenue la première école de musique sur internet, et permet désormais
l’apprentissage des principaux instruments : guitare, piano, chant, basse, batterie, etc. http://imusic-school.com
r Joëlle Santoni : 04 95 10 15 49
Provepharm accélère son développement
Provepharm est une société biopharmaceutique basée à Château Gombert (13) qui a pour objectif de développer un
bleu de méthylène extra-pur en tant que principe actif pharmaceutique dans des domaines thérapeutiques à fort potentiel.
Depuis 2008, l’intervention financière de Viveris Management a consisté à accompagner la société dans ses efforts de
recherche et développement commercial. Viveris Management est membre du Comité Stratégique de Provepharm au côté
de Jean-Francois Dehecq, Past Président du Directoire de Sanofi et nouvel actionnaire de Provepharm.
L’investissement financier a été complété en 2011 par un nouveau tour de table coordonné par Viveris Management,
qui a sollicité et obtenu le soutien du nouveau fonds de co-financement régional Paca Investissement pour des essais
cliniques sur la malaria.
r Elisabeth Bertelli : 04 91 29 41 68
Pietra (Bastia - 2B) accentue ses positions sur les marchés continentaux
Les FIP Neoveris Corses et Suminà gérés par Viveris Management ont rejoint Naxicap Partners et Femu Qui au capital
de Pietra, le holding de tête du Groupe Boissons de Corse (GBC) où figure également la famille Sialelli.
GBC pèse 70 M? de CA pour une centaine d’employés et regroupe des sociétés comme les Etablissements Dary,
les Brasseries Pietra, Socobo et Scaglia boissons.
Les FIP ont investi 1,5 M? dans le cadre d’une augmentation de capital réservée qui a pour but de soutenir le
développement du Groupe en Corse et sur le continent. Dans cette optique, GBC a pris une participation notable chez un
distributeur de boissons du sud de la France et signé des accords avec des distributeurs sur le reste du continent.
r Jacques Vitali : 04 91 29 41 78
Lettre Flash n°18
Régions Corse, Languedoc-Roussillon,
Provence-Alpes-Côte d’Azur et Rhône-Alpes
Février 2012 T1
Viveris Management
clôture avec succès ses
2 premiers FIP
Viveris Management est une des
premières sociétés de gestion à
clôturer ses Fonds d’Investissement
de proximité de la gamme NEOVERIS :
les FIP NEOVERIS 1 et 2.
Le FIP NEOVERIS 1 ouvert en mai
2004 représente un montant de
désinvestissements de 8,6 M€€ pour un
montant d’investissements de 5,4 M€,
soit un multiple de 1,6 sur la période
et un TRI brut portefeuille de 20,37% :
11 participations constituent ce
portefeuille et 4 success stories ont
contribué à la performance du fonds
avec des multiples de l’ordre de 3
et des TRI qui se situent dans une
fourchette de 40 à 60%. Parmi ces
success stories : Auto Escape, location
de voitures (sortie boursière), Seso,
composants optiques (sortie industrielle),
Flinvest, négoce de matériels de BTP
(LBO avec les cadres suite à un OBO),
Altergis, gestion de réseaux d’énergie
(LBO secondaire avec le management).
Le FIP NEOVERIS 2 ouvert en décembre
2004 représente un montant de
désinvestissements de 7,3 M€ pour un
montant d’investissements de 4,7 M€,
soit un multiple de 1,5 sur la période et
un TRI brut portefeuille de 19,09% :
11 participations constituent ce portefeuille
dont 3 nouvelles par rapport au FIP 1,
les 8 autres étant en syndication avec
ce fonds. 4 success stories ont contribué
à la performance du fonds avec des
multiples de l’ordre de 2 à 3 et des TRI
qui se situent dans une fourchette de 17
à 60%. Aux success stories du 1er FIP :
Auto Escape, Flinvest, Altergis, s’ajoute
CGIT, entreprise de gros œuvre et du
second œuvre du bâtiment (sortie vers le
dirigeant).
Viveris Management a opté pour un
suivi très pro-actif de ses investissements,
qui se caractérise par des réunions
régulières entre le management des
entreprises et les gestionnaires de Viveris
Management (Directeurs et Chargés
de participations, Directeur de l’audit…)
qui a pour ambition de concrétiser
un véritable partenariat financier et
stratégique.
Papier Recyclé
Notre société : depuis l’origine, 580 M? de souscriptions via 43 véhicules
d’investissement pour 256 entreprises investies totalisant 433 M?, 36 fonds gérés
pour un encours de 380 M? (chiffres clés au 31/12/2011)
Viveris Management, une société de gestion dont l’actionnariat est composé d’un actionnaire majoritaire, le Groupe ACG
(depuis fin 2011), et d’un actionnaire historique, le Groupe Caisse d’Epargne…
Viveris Management, 47 salariés, est organisée en 8 départements opérationnels spécialisés dans le financement de
sociétés innovantes, en développement, en transmission et de sociétés photovoltaïques :
Marché régional
capital
investissement
viveris
management
MarchéS SPÉCIALISÉS
Marché NATIONAL
Grand Sud-Est : 1. Risque,
2. Développement / LBO,
3. Majoritaire et 4. Corse
5. Capital risque
technologique
6. Méditerranée (Maroc,
Tunisie) 7. Outre-mer
8. Infrastructure
Fonds : FCPR, FIP
Capitaux levés : 206,8 ME
Fonds : FCPI, Holding ISF*
Capitaux levés : 226,4 ME
Fonds : FCPR, FIP, SCR
Capitaux levés : 107,2 ME
*Gestion reprise en direct par la holding fin 2011 (hors périmètre groupe ACG).
Viveris Management compte 136 affiliés.
…agréée par l’AMF, et seule société de gestion régionale certifiée ISO 9001 en matière d’appel public à l’épargne…
Viveris Management a acquis une expérience depuis 2000 dans la levée de fonds auprès du grand public grâce à
l’émission et la gestion de 30 fonds faisant appel public à l’épargne (12 FCPI, 18 FIP). La récurrence des levées de
fonds assure une permanence des capacités financières de Viveris Management ce qui constitue la garantie d’un meilleur
accompagnement des affiliés dans le temps.
...dotée d’une équipe d’investissement expérimentée...
L’équipe d’investissement de Viveris Management est constituée de 21 professionnels dotés de compétences pluridisciplinaires,
disposant de 5 à 20 ans d’expérience dans le métier du capital investissement.
...qui s’appuie sur un réseau de compétences
•
•
•
Economiques, à travers notamment un Comité Consultatif composé de personnalités du monde des affaires.
Juridiques et financières, en dehors de son équipe audit et juridique composée de 6 personnes, Viveris Management
fait appel à des Cabinets d’Avocats, Experts comptables...
Techniques, pour la validation de certains projets (OSEO, CNRS, consultants spécialisés...).
Nos cibles
En syndication des Fonds gérés, notre capacité d’investissement peut aller jusqu’à 5 millions d’euros par opération.
Zone géographique
Secteurs d’activité
Types d’opérations
Taille de nos
investissements
Pôle Capital
Développement - LBO
Corse / Languedoc-Roussillon
PACA / Rhône-Alpes
Tous secteurs
Développement
et Transmission
500 K? à 4.000 K?
Pôle Capital
Risque Technologique
France entière
Sociétés innovantes
Post création et
Développement
1.000 K? à 4.000 K?
Tous secteurs
Développement
et Transmission
300 K? à 2.000 K?
Pôle Outre-mer
Outre-mer
l’équipe d’investissement
Marché Régional
Capital Risque
Elisabeth Bertelli : ESC Marseille
Bruno Paglia : Sc Po Paris / MBA HEC
r Elisabeth Bertelli : [email protected]
Capital Développement - LBO
Michel Sanguinetti : DESS en Sciences Economiques / DESS Droit
Pierre-Philippe Jarre : ESC / Expert comptable diplômé
Alexis Blavette : X Télécoms
r Michel Sanguinetti : [email protected]
Capital Développement Corse
Jacques Vitali : DEA / Doctorat en Sciences Economiques
Joëlle Santoni : Maîtrise Sciences de Gestion / DESS Finances
r Jacques Vitali : [email protected]
Marché National
Capital Risque & Technologique
Marc Villecroze : Ecole Centrale de Paris
Philippe Reynaud : DESS Banque et Finance de l’ISEFI
Cyprien Roy : Ingénieur ESIA / Master Finance ESCP
Djamel Chekroun : X Telecoms / MBA Stanford
Lettre
Jérôme Féraud : DESS GSDIST et ITB
Marie-Stéphane De Cerou : Doctorat Biotechnologies INPL,
DESS de Gestion
r Marc Villecroze : [email protected]
Marchés Spécialisés
Capital Développement Méditerranée
Jean-François Puech : ESSEC / DESS Finance
r Jean-François Puech : [email protected]
Capital Développement Maroc
Thierry Blondel : Maîtrise Sciences Economiques / Sc Po Paris
Karim Benjelloum : X Télécoms
r Thierry Blondel : [email protected]
Capital Développement Outre-mer
Jean-Claude Noël : Ingénieur Economiste CNAM
Isabelle Poulet : ESC / DESCF-DECS
Sophie Métais : DESS Analyse en stratégie du développement
Gilbert Martin : Maîtrise d’Economie Paris Dauphine
r Jean-Claude Noël : [email protected]
NOS PARTICIPATIONS
Capital développement / LBO
/Capital risque
ADETEL Group (RA) - ADOCIA (RA) - AEROWATT
(Centre) - AKUO CORSE ENERGY SOLAR SAS
(Corse) - ALTERGIS (ex NEWGIS) (PacA) - AP2E
(PacA) - AQUA FILTRES DEVELOPPEMENT (PacA)
- ASTEELFLASH GROUP SA (IdF) - BORGO SECP
(Corse) - Brochier Technologie (RA) CERTEUROPE (IdF) - CLL PHARMA (Paca) - CMF (Paca)
- COLDWAY (LR) - CONCEPTS ET INNOVATIONS
EN SECURITE MAGNETIQUE (CISM) (Centre) CORSICA TRUCKS (Corse) - CORSTYRENE (Corse)
- CPH (Corse) - CYBER GROUP STUDIOS SAS (IdF)
- DIEAU EDAFIM (RA) - E2J2 (IdF) - ECOLLECT (Paca)
- ELP INNOVATION SARL (Paca) - EMIX (Limousin)
- ENOVACOM GROUPE (Paca) - ENVIRONNEMENT
SA (IdF) - FINALIM (Paca) - FINANCIERE APIA SAS
(Ra) - FINANCIERE BREVET (RA) - Financiere de
la Sante (Paca) - FINANCIERE FIMEGA (Paca)
- FINODSEVI (ex CRISTON SOFTWARE) (Paca) François Perrino Holding (Corse) - GALIEN
DEVELOPPEMENT (Paca) - GIPEN CORSE (Corse)
- GRAFTYS (Paca) - GROUPE AM (Paca) - GROUPE
OMNIUM SAS (Paca) - HEDINVEST (Paca) - HELIO
COGNOCOLI (Corse) - HOLDAN SARL (RA) Holding Carestia Connect (Paca) - HPE (Paca)
- IFC (Paca) - iMusicSchool (Corse) - INNATE
PHARMA (Paca) - IPECOM (Paca) - ISULA INTI
(Corse) - JACQUES FOURNIL / PIZZA NANA (Paca)
- JDS INVEST (Paca) - JET METAL TECHNOLOGIES
(RA) - JNA (CorsE) - Laboratoire PRECILENS (IdF)
- LABORATOIRES DEVEDERM (RA) - Laboratoires
Juvisé pharmaceuticals (RA) - LEGUIDE.COM (IdF)
- LISA AIRPLANES (RA) - LOCALIS (Paca) - LOCAMEDIA
(RA) - LUXOL PHOTOVOLTAICS (RA) - MED GESTION
(CorsE) - 1000MERCIS (IdF) - METABOLIC EXPLORER
(Auvergne) - MIMOON (Etranger) - MOBILE
DISTILLERY SA (Paca) - NEWTECH INTERACTIVE
(MP) - OPTIMETRIE (Paca) - ORESME SAS (Paca) PALUMED (MP) - PELLENC SELECTIVE TECHNOLOGIES
(Paca) - Perrino BTP (Corse) - PHENIX SYSTEMS
(Auvergne) - Pietra Développement (Corse) POSITIF PRODUCTION (Paca) - PROFILINVEST SAS
(Paca) - PROSERV (Paca) - PROVEPHARM (Paca)
- RC (groupe Rafalli) (Corse) - RINA (Corse) SMARTALLIANCES (ex ICT) (Paca) - SOCIETE DES
LABORATOIRES BILLIEMAZ (Paca) - SOCIETE DES
LABORATOIRES SAMPOL & JARRETOU (Paca) SOLARFORCE (RA) - SOLE IN CORSICA (Corse)
- TENEO (Paca) - THE BAKERY (Paca) - TIEMPO
(RA) - TRAQUEUR (IdF) - TRAVELSOFT (IdF) - TROPHOS
(Paca) - TSR (Corse) - VDL (RA) - VOIP TELECOM SAS
(Paca) - WOOXO (Paca)
Outre-mer
ABEGA (Nouvelle Calédonie) - ALPES HOLDING
(Nouvelle Calédonie) - AUPLATA SA (ex TEXMINE)
(Guyane) - CALBOIS HOLDING (Nouvelle
Calédonie) - CBO TERRITORIA (Réunion) CONVIAL (Nouvelle Calédonie) - DELI EXPRESS
HOLDING (Martinique) - EKOMAT (Réunion)
- FIB HOLDING / AUTREMENT (Réunion) - FORUM
HOLDING SA (Guadeloupe) - FUNHOUSE
HOLDING (Nouvelle Calédonie) - GROUPE
GOURMAND (Nouvelle Calédonie) - GRUES
LEVAGES ET INVESTISSEMENTS (Réunion) - MC3
(Guadeloupe) - MULTIPLEX (Nouvelle Calédonie)
- NEWSTAR (Nouvelle Calédonie) - PAINT /
ECO (Nouvelle Calédonie) - PB HOLDING
(Tahiti) - PLOMBERIE DE NOUMEA (Nouvelle
Calédonie) - SAGIP (Guyane) - Sapmer SA
(Réunion) - SEOGI (Nouvelle Calédonie) SIFRAIS (Nouvelle Calédonie) - SOCALAIT : Sté
Calédonienne Laitière (Nouvelle Calédonie)
- Société Océanienne d’Hotellerie (Nouvelle
Calédonie) - SOCOTRA (Nouvelle Calédonie)
Maroc / Tunisie
DELTA IMPRESSION (Tunisie) - EDICOM (Maroc) IGL (Tunisie) - GEOMEDIA (Maroc) - OTI (Tunisie)
nouvelle tête chez Viveris
Isabelle Petit
Flash
V iv I n fo
r : [email protected]
VIVERIS MANAGEMENT SAS
6 allées Turcat Méry - 13008 Marseille - a : 04.91.29.41.50 - fax : 04.91.29.41.51
Résidence la Pinède - Bât C - Route des Sanguinaires - 20000 Ajaccio - a : 04.95.10.15.49 - fax : 04.95.10.74.21
www.viverismanagement.com
Expertise comptable, Master à Paris
Dauphine, Certification professionnelle
des acteurs de marché, Isabelle Petit
a occupé différentes fonctions au sein
de PME et de cabinets d’expertise
comptable. Depuis 6 ans, elle a effectué
principalement, des missions de délégation
de responsable de la conformité et du
contrôle interne (RCCI) pour des sociétés
de gestion agréées en capital investissement
et/ou en gestion sous mandat. Elle a
rejoint Viveris Management en octobre
2011 en tant que Directrice de la conformité
et du contrôle interne.