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LAFARGE Lettre aux Actionnaires 10/04/02 16:11 Page 3 Lettre aux actionnaires MARS 2002 Madame, Monsieur, Cher (e) actionnaire, "Une stratégie dynamique de croissance profitable" L’année 2001 a été pour Lafarge une année de changements importants et positifs. Nous avons poursuivi notre stratégie de croissance, avec notamment, l’acquisition de Blue Circle, effective à partir du 11 juillet dernier. Elle nous permet de devenir le leader mondial du ciment et donne à votre Groupe une nouvelle dimension, avec un accroissement de 35 % de ses capacités cimentières, et l’accueil de 17 000 nouveaux collaborateurs sur quatre continents. Les résultats que nous avons publiés le 28 février dernier font ressortir une progression de 12 % de notre chiffre d’affaires à périmètre courant (et de 3 % à périmètre et change constants), alors même que Blue Circle n’a été consolidé dans nos comptes qu’à partir du 11 juillet. Notre résultat d’exploitation enregistre une hausse de 8 %, pour atteindre 2 milliards d’euros. Cette performance, d’autant plus notable qu’elle s’inscrit dans un contexte économique général morose, et marqué par des tendances de marché contrastées entre différents pays, traduit notamment les effets positifs de notre stratégie de diversification géographique. "Bonnes performances des Branches Ciment et Granulats & Béton" Elle reflète aussi des résultats contrastés entre les Branches. Le Ciment, dont les marges sont en amélioration à périmètre constant, enregistre avec Blue Circle, une forte progression à la fois de ses volumes de vente et de son résultat d’exploitation. La Branche Granulats & Béton, bénéficiant de l’intégration réussie des récentes acquisitions en Amérique du Nord, a connu une croissance forte de son chiffre d’affaires et de ses résultats. La Toiture a pour sa part, souffert à nouveau de la forte baisse du marché allemand. Sommaire - Les résultats de l’année 2001 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .p. 3 - Les produits du Groupe en 5 questions . . . . . . . . . . . . . . . . .p. 4 - La vie du titre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .p. 5 - Les faits marquants depuis Août 2001 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .p. 5 - Informations pratiques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .p. 6 - L’agenda de l’Actionnaire en 2002 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .p. 6 LAFARGE Lettre aux Actionnaires 10/04/02 16:11 Page 4 Enfin, dans le Plâtre, nous avons dû faire face à la chute des prix de la plaque de plâtre aux États-Unis. Cependant, un certain redressement des prix est intervenu au cours des derniers mois de l’année 2001. "2002 : performance & synergies" L’année 2002 s’est ouverte dans un contexte d’incertitude économique, sans que l’on constate pour autant une rupture des tendances sur nos marchés par rapport à 2001. Nous bénéficierons en 2002 du résultat des efforts d’amélioration de nos performances opérationnelles et des synergies attendues de l’intégration de Blue Circle, dans un contexte de gestion financière rigoureuse en ligne avec nos engagements. "La performance de notre titre, meilleure progression du CAC 40" Notre dynamique de progrès ainsi que la réussite de notre stratégie ont été largement reconnues en 2001. Les marchés financiers, en particulier, ont corrigé l’évolution négative qu’avait connue notre titre pendant l’année 2000. Le cours de notre action a ainsi progressé en 2001 de 20 %, soit 40 % au-dessus de l’indice de la Bourse de Paris. Notre cotation au New York Stock Exchange, depuis juillet 2001, permettra par ailleurs au Groupe de bénéficier d’une visibilité plus forte auprès des investisseurs américains. "Votre participation à l’Assemblée Générale des Actionnaires" Le mardi 28 mai 2002 se tiendra à Paris l’Assemblée Générale des actionnaires. Nous vous y proposerons notamment de fixer le montant du dividende net à 2,30 euros. Cet événement est un moment privilégié de communication dans la vie de votre entreprise. Il vous permet non seulement de vous informer mais, surtout, en tant qu’actionnaire, de vous exprimer. Cette expression, essentielle au bon fonctionnement de Lafarge, implique notamment votre participation active à l’obtention du quorum nécessaire à la tenue de l’Assemblée. Tous les documents vous permettant soit de participer en personne à l’Assemblée, soit de voter par correspondance, seront à votre disposition auprès de nos services courant avril. Convaincu que vous saurez, comme par le passé, vous impliquer dans la vie du Groupe dans lequel vous êtes actionnaire, je vous remercie de votre fidélité et vous donne rendez-vous le 28 mai prochain. Bertrand Collomb Président Directeur général 2 LAFARGE Lettre aux Actionnaires 10/04/02 16:11 Page 5 Lettre aux actionnaires Les Résultats de l’année 2001 L’acquisition de Blue Circle Industries Plc est devenue effective le 11 juillet 2001 et l’intégration s’est achevée avec succès à la fin de l’année 2001, à la date prévue. ◗ LES CHIFFRES CLES DE L’ANNÉE 2001 En millions d’euros 31 décembre 2001 31 décembre 2000 % variation 13.698 12.216 + 12% Résultat brut 2.862 2.592 + 10% Résultat d’exploitation courant 2.065 1.905 + 8% Résultat net avant goodwill 892 846 + 5% Résultat net 750 726 + 3% Résultat par action : en € 6,0 6,8 - 12% Investissements 6.073 3.375 Désinvestissements 1 537 991 Fonds propres 10.596 7.912 Dette nette 11.703 6.636 110% 84% Chiffre d’affaires Ratio d’endettement sur fonds propres Le communiqué complet présentant les résultats de Lafarge est disponible sur simple demande auprès de nos services. (cf. coordonnées en dernière page de la Lettre) ◗ CHIFFRE D'AFFAIRES 13.698 millions d'euros + 12% par rapport au 31 décembre 2000 + 3% à périmètre et change constants Le chiffre d'affaires par Branche (en millions d’euros) PLÂTRE 1 072 AUTRES Le chiffre d'affaires par zone géographique 31 décembre 2001 ASIE 240 8% AMÉRIQUE LATINE 5% AFRIQUE 6% TOITURE 1 585 EUROPE DE L’OUEST 40% EUROPE EST 4% BASSIN MÉDITERRANÉEN CIMENT 5 995 5% GRANULATS & BÉTON AMÉRIQUE DU NORD 4 806 32% La croissance des marchés en Asie et dans certains pays d’Europe, la stabilité du marché Nord-Américain, permettent de contenir les effets liés à la décroissance sensible de certains marchés et à une nouvelle dégradation du marché allemand. Le chiffre d’affaires du Groupe pour l’année 2001, qui s’élève à 13.698 millions d’euros, connaît une croissance de 12% à périmètre courant et de 3% à périmètre et change constants. Cette croissance - qui n’intègre Blue Circle qu’à partir du 11 juillet 2001, pour un chiffre d’affaires de 1.554 millions d’euros - traduit une bonne tenue relative des marchés de la construction et met en évidence les bénéfices que le Groupe retire de son implantation géographique mondiale, comme l’illustre notamment la forte progression des résultats provenant des pays émergents. 3 LAFARGE Lettre aux Actionnaires 10/04/02 16:11 Page 6 Lettre aux actionnaires ◗ RÉSULTAT D'EXPLOITATION COURANT 2.065 millions d'euros + 8 % par rapport au 30 décembre 2000 - 2 % à périmètre et change constants Bonne performance de la Branche Ciment et confirmation du potentiel des synergies liées à l’acquisition de Blue Circle Le résultat d'exploitation courant (en millions d’euros) 31 décembre 2001 PLÂTRE • La Branche Ciment a connu une progression importante de ses volumes vendus qui atteignent 88 millions de tonnes (dont 17 millions de tonnes de Blue Circle), soit une croissance de 30 % à périmètre courant par rapport à l’année précédente. 9 TOITURE 142 AUTRES 26 GRANULATS & BÉTON 381 • Le résultat d’exploitation courant progresse de 29 %, pour atteindre 1.507 millions d’euros. Les marges de la branche sont en amélioration à périmètre constant. • La comparaison entre la bonne performance de la Branche Ciment et celle des activités appartenant à Blue Circle avant son intégration dans Lafarge, confrontées en 2001 à des difficultés de production, confirme les perspectives de progression des marges et les synergies annoncées. CIMENT 1 507 Résultats contrastés des autres branches • La Branche Granulats & Béton a vu son résultat d’exploitation courant progresser de 23 %, en raison, notamment, de l’intégration réussie des récentes acquisitions en Amérique du Nord. • La forte baisse des résultats de la Branche Plâtre s’explique en grande partie par la chute des prix de la plaque de plâtre aux Etats-Unis. Cependant, un certain redressement des prix est intervenu au cours des derniers mois de l’année 2001. • Les résultats de la Branche Toiture sont en baisse de 35 %, sous l’effet des difficultés persistantes du marché de la construction en Allemagne. LES PRODUITS DU GROUPE EN 5 QUESTIONS LE CIMENT 1. Qui a inventé le ciment ? 4. Quelles en sont les principales applications ? En 1812, Louis Vicat, ingénieur français, remarque l'aptitude de certaines chaux maigres à durcir sous l'eau. En 1817, il présente à l'Académie des Sciences le premier procédé de fabrication du ciment. • le béton : mélange de ciment, de granulats et d'eau, éventuellement complété par des adjuvants et des additions. Ce mélange peut adopter des formes très diverses parce qu'il est moulable; il durcit rapidement. Selon sa formulation, sa mise en œuvre et ses traitements de surface, ses performances et son aspect peuvent considérablement varier. 2. Qu'est-ce que le Ciment ? Le ciment est un liant hydraulique. Cela signifie qu'il a la propriété de durcir au contact de l'eau et, après durcissement, de conserver sa résistance et sa stabilité, même sous l'eau. Il se présente sous forme de poudre. • le mortier : mélange de ciment, de sables et d'eau, éventuellement complété par des adjuvants et des additions, il se distingue du béton par son absence de gravillons. Les mortiers sont utilisés notamment pour les maçonneries et les enduits. 3. Quels sont les composants du ciment ? Les ciments usuels sont fabriqués à partir d'un mélange de calcaire et d'argile dans des proportions de l'ordre de 80%-20%. Selon l'origine des matières premières, ce mélange peut-être corrigé par apport de bauxite, oxyde de fer ou autres matériaux fournissant le complément d'alumine et de silice requis. 5. A combien s'élève la consommation de ciment par habitant en France ? En France, la consommation moyenne de ciment par habitant est de 360 Kg. Sources : http://www.lafarge-ciments.fr, http://www.cimbeton.asso.fr 4 LAFARGE Lettre aux Actionnaires 10/04/02 16:11 Page 1 La vie du titre EVOLUTION DE L’ACTION LAFARGE Répartition du capital au 31 décembre 2001 du 29/12/2000 au 28/02/2002 ACTIONNAIRES INDIVIDUELS 14,8% Lafarge 29/12/00 89,30 € Lafarge 28/02/02 113,80 € CAC 40 29/12/00 5926,42 CAC 40 28/02/02 4462,99 INSTITUTIONNELS NON-RÉSIDENTS 2/00 1/01/01 8/02/01 1/03/01 0/04/01 1/05/01 0/06/01 1/07/01 1/08/01 0/09/01 1/10/01 0/11/01 1/12/01 1/01/02 8/02/02 3 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 2 29/1 Après avoir subi en 2000 un parcours boursier difficile, l'action Lafarge, portée par la réussite de l'acquisition de Blue Circle, a réussi en 2001 l'une des meilleures reprises du CAC40. En euros Cours extrême de l’action en séance* Plus haut Plus bas Au 31 décembre 58,5% 31/12/00 31/12/99 31/12/98 31/12/97 114 74 104,90 118,40 73,75 89,30 115,60 70,10 115,60 100,31 54,73 80,95 69,26 46,50 60,20 2,30** 1,15 3,45 Bénéfice net par action 5,97 cours ne sont pas retraités des différentes opérations sur capital. INSTITUTIONNELS RÉSIDENTS 25,3% Elle a ainsi terminé l'année sur une progression de 20% alors que le CAC40 se dépréciait de 23%. 31/12/01 Dividende par action Net Avoir fiscal Global *Ces AUTODÉTENTION 1,4% 2,20** 1,1 3,30 2,05** 1,025 3,08 1,83 0,915 2,75 1,68 0,84 2,52 6,78 6,19 4,93 4,15 Fiche d'identité Code Sicovam : 12053 Nombre d'actions : 130 145 800 Capitalisation boursière au 28/02/2002 : 12.949.507.100 **En outre, les actions détenues sous la forme nominative durant deux ans bénéficient d’un dividende majoré de 10 % depuis 1999. Les faits marquants depuis Août 2001 SEPTEMBRE Lafarge : Acquisition de Kloeber Lafarge annonce l'acquisition du Groupe Kloeber, une entreprise familiale allemande producteur de composants pour la toiture. La nouvelle société créée s'appelle : Tong Yang Cement Corporation Co., Ltd. DÉCEMBRE Lafarge récompensé pour ses outils d'information sur le développement durable Lafarge a reçu le "Prix des entreprises du secteur privé" du Trophée 2001 pour son premier rapport sur le développement durable, à l'occasion de sa publication en novembre 2001, ainsi que pour l'ensemble de ses supports d'information sur l'environnement. Ce prix a été remis par l'Ordre des Experts Comptables et le programme des Nations unies pour l'environnement. NOVEMBRE Lafarge à Batimat 2001... Au service de chaque client Lafarge est présent à Batimat, premier salon international de la construction. Avec une démarche résolument novatrice, entièrement orientée vers ses clients, le Groupe dispose d'un stand de plus de 800 m2 divisé en différents espaces, chacun dédié à une catégorie d'acteurs de la filière construction : artisans/ entrepreneurs, négociants, prescripteurs. Lafarge s'engage à réduire ses émissions de Co2 au plan mondial Lafarge prend un engagement significatif de réduction de ses émissions de Co2, contribuant ainsi à la lutte contre la menace du changement climatique. Cet engagement a été élaboré dans le cadre du partenariat WWF/Lafarge "Conservation Partner". L'engagement global de Lafarge a pour objectif une réduction de 20% de ses émissions de Co2, à la tonne de ciment produite, dans le monde sur la période 1990-2010. Joint-Venture en Corée Lafarge annonce un accord de joint-venture avec Tong Yang Major Corporation, un cimentier basé en Corée. MARS Batirenover.com Après la Place des métiers en 2001 pour les professionnels de la construction, Lafarge lance en mars une grande campagne de communication pour l'ouverture aux particuliers qui font faire des travaux, du site Batirenover.com, un site conçu pour les aider et les accompagner à chaque étape de la rénovation ou de la construction. 5 LAFARGE Lettre aux Actionnaires 10/04/02 16:11 Page 2 Lettre aux actionnaires Informations pratiques Participez à l’Assemblée Générale du 28 mai 2002 Date et lieu : mardi 28 mai 2002, à 17 heures, au CNIT, 2 place de la Défense à Puteaux. Dividende proposé : Le dividende net soumis à l'approbation des actionnaires lors de l'Assemblée générale du 28 mai 2002 est fixé à 2,30 euros par action pour le dividende normal et 2,53 euros par action pour le dividende majoré. Il pourra être réinvesti en actions. Il sera détaché de l'action le 3 juin et payé en espèces aux actionnaires qui auront choisi de ne pas le réinvestir, le 5 juillet 2002. Convocation : si vos actions sont inscrites au nominatif pur ou si vous détenez 200 actions ou plus sous la forme au porteur, vous recevrez fin avril un dossier complet vous permettant de participer à l'Assemblée, de vous y faire représenter ou de voter Pour nous faire part des thèmes que vous souhaitez voir aborder lors de l’Assemblée Générale, c’est très simple : appelez notre par correspondance. Si vous détenez moins de 200 actions sous la forme au porteur, vous pouvez également, en tant qu'actionnaire, participer à cette Assemblée, en demandant le dossier de convocation à votre teneur de compte. Nouveauté : cette année, Lafarge a supprimé l'obligation de blocage des titres quelques jours avant la tenue de l'Assemblée. L'accès à l'Assemblée Générale est ouvert à tous les actionnaires justifiant de leur qualité, par la fourniture notamment d'une attestation d'inscription en compte, au plus tard à 15 heures la veille de l'assemblée. Pour toute information pratique sur l'Assemblée Générale, n'hésitez pas à contacter notre numéro vert : Le Comité Consultatif d'Actionnaires Le Comité consultatif d'actionnaires collabore activement à la communication de Lafarge vers ses actionnaires individuels. De gauche à droite : James Palmer (Directeur Relations Investisseurs-Lafarge), Jean-Paul Muller (Nord), Marcel Tixier (ANAF-Paris), Robert Fons (Bouches du Rhône), Anne-Doris Dupuy (Gironde), Bertrand Collomb (Président Directeur général de Lafarge), Nicole Issautier (Paris), Jean-Jacques Gauthier (Directeur général adjoint Finances-Lafarge), Gérard Vigneron (Seine Maritime), André Lienhart (Alsace), Jean-Claude Rimbaud (Cher). Absents de la photo : Claude Le Moing (Morbihan), Olivier Niezgodski (Région Parisienne). La valeur de l’action pour l’ISF, au 31 décembre 2001 Dernier cours de l'action au 31 décembre 2001 : 104,9 euros. Moyenne des derniers cours des 30 derniers jours de Bourse de l'année : 102,9 euros. L’agenda de l’Actionnaire en 2002 Jeudi 18 avril Réunion d'information à Orléans organisée en collaboration avec le CLIFF (Cercle de Liaison des Informateurs Financiers). Mardi 28 mai Lundi 3 juin du lundi 3 au vendredi 21 juin Lundi 17 juin Vendredi 5 juillet Vendredi 18 et samedi 19 octobre Jeudi 7 novembre Vendredi 15 novembre Assemblée Générale des actionnaires au CNIT (Courbevoie). Détachement du droit au dividende. Période de réinvestissement du dividende en actions. Réunion d’information à Tours organisée en collaboration avec Investir. Renseignements pratiques Service des relations avec les actionnaires : - Fax : 01 44 34 12 37 - N° vert : Paiement du dividende en espèces. Participation au salon “Décision Patrimoine” à Nantes. Réunion d'information à Bordeaux organisée en collaboration avec le Revenu. - Renseignements sur le compte nominatif pur (au CCF) : Réunion d'information à Lyon organisée dans le cadre du Forum de l'Investissement. Vendredi 22 Participation au salon Actionnaria à Paris - Palais des Congrès - Porte Maillot. et samedi 23 novembre Jeudi 19 décembre Réunion d'actionnaires présidée par Bertrand Collomb à Strasbourg. Service des relations avec les actionnaires : Delphine Bueno 61, rue des Belles Feuilles 75116 Paris - Télécopie : 01 44 34 12 37 Internet : [email protected] - Internet : www.lafarge.com Les matériaux pour construire le monde 6