Crystal Reports - fr_rmm_villiers

VILLIERS EQUILIBRE
Reporting mensuel au 29 juillet 2016
Répartissez harmonieusement votre investissement entre actions et obligations
Bénéficiez d'une gestion active
Actif du FCP
52 816 048.93 €
Performances
Valeur liquidative
Performance de Villiers Equilibre sur l'horizon de placement
25.62 €
160
150
Objectif de gestion
140
Le FCP, de classification AMF « diversifié », a
pour objectif de valoriser de façon équilibrée le
capital investi par une exposition sur les
marchés français et européens de taux et
d’actions dans une proportion sensiblement
équivalente.
130
120
110
100
29/07/16
29/07/15
29/07/14
29/07/12
29/07/11
80
29/07/13
90
Performances du fonds
Caractéristiques techniques
1 mois
2 016
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
origine
2.85%
2.84%
-1.84%
1.23%
-4.86%
-2.04%
23.65%
22.22%
42.33%
36.73%
51.87%
42.44%
70.80%
64.97%
Fonds
Indice* pour info.
* Indice de référence pour information : 50% Barclays Euro Aggregate + 35% MSCI EMU
(EUR) NR + 5% MSCI EMU Micro Cap (EUR) NR + 10% MSCI Europe (EUR) NR
Performances nettes des indices sur l'horizon de placement du fonds
150
140
130
120
110
100
Horizon de placement
5 ans
Code ISIN
FR0010717843
Valorisation
Quotidienne
Affectation des résultats
Capitalisation et / ou distribution
Frais de gestion maximum
0.65% HT
Actions France (1) : 26.13%
Actions Zone Euro (2) : 22.46%
Obligations Zone Euro (4) : 43.19%
Obligations Europe (5) : 42.35%
29/07/16
29/07/15
29/07/14
29/07/13
29/07/12
80
29/07/11
Nature juridique
Fonds Commun de Placement
de droit
français agréé par l'AMF dans la catégorie
"Diversifié"
Date de création
90
70
Le FCP Villiers Equilibre est le fonds profilé qui
correspond au profil de risque équilibré au sein
d’une gamme de plusieurs profils. Avec une
allocation
stratégique
comprenant
au
maximum 50% de produits de taux, il
constitue un investissement moyennement
exposé au risque des marchés d’actions.
Obligations France (3) : 35.68%
(1)SBF 120 (CLOTURE), (2)EUROSTOXX, (3)CG FRANCE GBI, (4)CG EGBI, (5)JP MORGAN GLOBAL EUROPE
Performances des indices
1 mois
2016
1 an
3 ans
5 ans
Actions France (1)
4.98%
-3.97%
-11.69%
13.98%
26.13%
Actions Zone Euro (2)
5.08%
-6.77%
-13.34%
15.14%
22.46%
Obligations France (3)
0.67%
7.82%
7.85%
21.54%
35.68%
Obligations Zone Euro (4)
0.81%
6.56%
7.30%
24.29%
43.19%
Obligations Europe (5)
0.72%
5.22%
4.98%
26.62%
42.35%
02/04/2001
Heure de centralisation
12:00 en J
Exécution des souscriptions / rachats
Cours inconnu
Règlement
J+2
Société de gestion
HSBC Global Asset Management (France)
Dépositaire
Caceis Bank France
Indicateurs de risque
Volatilité 1 an du fonds
11.33%
Volatilité 1 an de l'indice de référence 9.66%
Tracking error
2.78%
Ratio d'information
-1.04%
Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un
indicateur fiable des performances futures.
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VILLIERS EQUILIBRE
Reporting mensuel au 29 juillet 2016
Structure du portefeuille
Poches et zones géographiques
Actions zone Euro
46.0%
Actions hors zone euro
4.9%
Obligations
49.1%
Total :
100.0%
Répartition obligataire
Types d'actifs
Obligations principalement d'entreprises zone Euro 57.0%
Obligations indexées à l'inflation
20.8%
Monétaire régulier zone Euro
17.7%
Liquidités
4.4%
Total :
100.0%
Répartition actions
Types d'actifs
Actions grandes valeurs zone Europe
41.7%
Actions Zone Euro
27.8%
Actions petites et moyennes valeurs zone Europe 18.0%
Actions "hauts dividendes" zone Europe
8.7%
Actions Chine
2.9%
Actions petites et moyenne valeurs zone Euro
1.1%
Total :
100.0%
Commentaire de gestion
Les indices actions européens ont mal démarré le mois de juillet. Ils ont
baissé de plus de 3% sur la première semaine, soit la moitié du violent
rebond qui avait succédé à la correction post Brexit. La baisse a une
nouvelle fois été nourrie par le recul des financières, italiennes en tête, et
du secteur auto. L’amélioration des données macroéconomiques,
notamment un bon chiffre de l’emploi aux US, a ensuite permis aux
marchés d’actions de rebondir sur les trois dernières semaines du mois.
Sur le front des banques centrales, c’est le statu quo qui a prévalu en
attendant d’avoir une meilleure visibilité sur les conséquences du Brexit.
Dans ce contexte, le MSCI EMU dividendes réinvestis progresse de 5.1%
sur le mois. Du côté des taux, le mouvement de recul de l’aversion au
risque a logiquement permis aux spreads des pays semi-core et
périphériques de reculer. Les obligations privées affichent également de
meilleures performances que les obligations d’Etat.
Suite au Brexit, nous avions décidé par prudence de réduire notre
surexposition aux marchés d’actions. La bonne performance des marchés
actions sur la période n’a donc pas pleinement bénéficié à votre fonds. La
sélection de valeurs actions a en revanche été favorable. Du côté des
marchés obligataires, notre prudence a été légèrement préjudiciable. Elle a
cependant été amplement compensée par les bonnes performances des
obligations indexées sur l’inflation et des obligations d’entreprises.
Principales lignes en transparence*
Montant de l'actif
Actions
50.53%
26 611 973.41 €
1 SANOFI
2 ALLIANZ SE-REG
3 BAYER AG
4 AXA SA
5 DEUTSCHE POST AG
6 DAIMLER AG
7 KONINKLIJKE DSM NV
8 ING GROEP NV (Amsterdam)
9 TOTAL SA
10 BANCO SANTANDER SA
Total Top Actions
Obligataire
1.39%
1.18%
1.02%
0.95%
0.90%
0.86%
0.82%
0.79%
0.75%
0.75%
9.40%
36.45%
734 565.30 €
620 416.13 €
539 624.84 €
498 437.07 €
473 835.32 €
454 996.20 €
429 643.00 €
414 754.26 €
392 603.96 €
392 496.26 €
4 951 372.33 €
19 194 092.33 €
1 France (Republic of)
2 Italy (Republic of)
3 Spain (Kingdom of)
4 Belgium (kingdom of)
5 Germany (Federal Republic of)
6 UBS AG
7 Telefonica SA
8 Generali (Assicurazioni ) SpA
9 Renault SA
10 Allianz SE
Total Top Obligataire
Monétaire
8.99%
5.16%
2.49%
1.10%
0.88%
0.69%
0.60%
0.53%
0.52%
0.52%
21.47%
13.02%
4 732 519.52 €
2 717 591.56 €
1 313 737.71 €
579 054.33 €
461 772.00 €
360 833.27 €
316 309.08 €
276 589.61 €
274 295.12 €
271 280.29 €
11 303 982.49 €
6 855 182.02 €
*hors en gagements des produits dérivés. Villiers Equilibre est un fonds de fonds.
Informations importantes
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Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
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