Rapport de Gestion Euro Valeur M

Rapport de Gestion
février-2016
Euro Valeur M
Profil de risque
1
Objectif de gestion
L’objectif de l’OPCVM est de capter les potentialités financières des économies et des marchés d’actions des pays
de la zone euro en investissant sur les titres dont l’évaluation boursière est attractive au regard de la valeur des
actifs des sociétés émettrices.
2
3
4
5
6
7
faible
élevé
Date de VL :
29/02/2016
Valeur liquidative :
1255,43 €
Encours du fonds :
759,3 M€
Commentaire de gestion
Sur le mois écoulé, le marché action a fluctué au gré des variations des cours du pétrole. En effet le pétrole est aujourd’hui considéré par les investisseurs
comme le baromètre de l’économie mondiale. Le mois de février a été émaillé par de nombreuses publications de résultats annuels. Il ressort que la
tonalité du discours des entreprises sur les perspectives de l’année en cours peut être qualifiée d’attentiste contrastant avec les publications de résultats
2015 globalement de bonne facture.
En février, la forte volatilité des marchés a été mise à profit pour renforcer les positions suivantes : Thyssen, Publicis, Umicore, Philips, et Accor. En face de
ces achats, nous avons allégé Euronext et vendu Daimler et Aegon.
Evolution de la valeur liquidative
Performances du fonds et de l'indice de référence
Fonds
EURO STOXX Large
Ecart
155
1 mois
-1,81%
-1,42%
-0,38%
135
YTD
-10,29%
-10,18%
-0,10%
115
3 mois
-14,15%
-14,68%
0,54%
6 mois
-9,05%
-8,78%
-0,27%
1 an
-11,57%
-13,99%
2,42%
3 ans
37,64%
24,88%
12,76%
5 ans
21,37%
21,30%
0,07%
95
75
55
Fonds
Indice
Principaux mouvements
Indicateurs de risque
Profil
Achats/Renforcements
Ventes/Allègements
THYSSENKRUPP AG
AEGON NV
KONINKLIJKE PHILIPS NV
DAIMLER AG-REGISTERED SHARES
Tracking error
ACCOR SA
ALSTOM
Ratio de Sharpe
UMICORE
EURONEXT NV
Ratio d'information
0,46
PUBLICIS GROUPE
AVIVA INVESTORS MONETAIRE-C
Beta
1,02
Volatilité 1 an
22,65%
Nombre de positions
Indice
21,93%
Taux d'investissement
3,34%
84
100,00%
Capi Moyenne (M€)
37 702
-0,57
Répartition par capitalisations (en M€)
-0,56%
UMICORE
0,14%
AXA SA
-0,27%
ING GROEP NV-CVA
0,12%
AEGON NV
-0,14%
ACCOR SA
0,11%
EDF
-0,14%
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI
0,10%
RWE AG
-0,14%
Total
0,63%
Total
80,00%
60,00%
40,00%
20,00%
0,00%
-1,26%
Les 10 principales positions
Largecap
NOKIA OYJ
Mid-Cap
Contributions à la baisse
0,16%
SmallCap
Contributions à la hausse
THALES SA
Micro-cap
Principales contributions
Fonds
Répartion par secteurs d'activités
Nom
Poids
Type de VM/Secteur Actions
TOTAL SA
5,02%
Actions
NOKIA OYJ
3,63%
Actions
AXA SA
3,08%
Actions
SAP SE
3,05%
Actions
SANOFI
2,91%
Actions
THALES SA
2,71%
Actions
DEUTSCHE TELEKOM AG-REG
2,57%
Actions
ORANGE
2,52%
Actions
ING GROEP NV-CVA
2,41%
Actions
COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN
2,09%
Actions
10,00%
Caractéristiques du FCP
Services aux
collectivités
Consommation de
base
Soins de Santé
Energie
Matériaux
Consommation
discrétionnaire
Services télécom
29,99%
Finance
Industrie
0,00%
Technologies de
l'information
Total
20,00%
Les gérants financiers
Classification AMF :
Actions de la zone euro
Valorisateur :
Caceis FA
Code ISIN :
FR0007035761
Dépositaire :
Caceis BF
Société de Gestion :
Myria AM
Centralisateur :
Caceis BF
Date de création :
06/09/1999
Heure de centralisation : 12 h
Eligibilité PEA :
Oui
Droit d'entrée (max) :
5,00%
Durée de placement recommandée :
5 ans
Frais de Gestion direct :
0,50%
Fréquence de valorisation :
Quotidienne
Frais de Gestion indirect : cf prospectus
Le présent document n'a été élaboré qu'à titre d'information et a pour but d'aborder de manière simplifiée les principales caractéristiques du fonds, il ne saurait donc constituer une offre d'achat. Seuls le
prospectus complet de l’OPC et ses derniers états financiers font foi et nous invitons l'investisseur potentiel à prendre connaissance des facteurs de risques de l'OPC présents dans le prospectus et le DICI
disponibles auprès de son interlocuteur habituel. Les performances passées ne préjugent en rien des résultats futurs et ne sont pas constantes dans le temps.
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