Takeda Nycomed letterhead

Takeda Pharmaceutical Company Limited
Nycomed A/S
Takeda en passe d’acquérir Nycomed
La transaction renforcera le caractère international de Takeda
OSAKA, Japon et ZURICH, Suisse, le 19 mai 2011 – Takeda Pharmaceutical Company Limited
(“Takeda”, TSE : 4502) et Nycomed A/S (“Nycomed”) viennent d’annoncer conjointement que Takeda
était arrivée à un accord avec les actionnaires de Nycomed. Cet accord porte sur l’acquisition par
Takeda du siège de Zurich pour la somme de 9,6 milliards d’euros, sur une base hors endettement et
hors liquidités. Les conseils d’administration de chaque société ont approuvé à l’unanimité la
transaction, qui devrait être finalisée d’ici 90 à 120 jours, transformant Nycomed en filiale à part entière
de Takeda, soumise à l’agrément antitrust. L’achat ne porterait pas sur l’activité Dermatologie de
Nycomed US.
Les vendeurs font partie d’un consortium de fonds d’actions privées mené par Nordic Capital Funds V
et VI (“Nordic Capital”), et comprenant DLJ Merchant Banking Partners (une filiale de Crédit Suisse),
Coller International Partners IV et V et Avista Capital Partners.
Cette transaction transformationnelle s’inscrit dans la stratégie de croissance durable de Takeda et a
été définie dans son plan à moyen terme 2011–2013. Takeda détient une forte présence sur les
marchés japonais et américain, tandis que l'infrastructure d’exploitation de Nycomed se déploie
principalement en Europe et sur les marchés émergents à forte croissance qui permettront à Takeda
d’améliorer son expertise en affaires réglementaires et sa capacité de commercialisation.
Cette acquisition porte sur la franchise roflumilast (appellation commerciale en Europe : Daxas®), un
traitement de premier choix pour les bronchopneumopathies chroniques obstructives (BPCO), et
considéré comme source principale de revenus pour Takeda. Cette acquisition signifiera en outre pour
Takeda une augmentation immédiate et fiable de liquidités, grâce aux plus de 2,8 milliards d’euros de
recettes annuelles, hors activités Dermatologie aux EU.
« Takeda ambitionne de transformer son organisation grâce à l’acquisition de Nycomed. Nycomed va
permettre à Takeda d’augmenter la valeur de notre portefeuille et de procurer une présence forte
immédiate sur les marchés émergents à forte croissance, tout en doublant les ventes de Takeda au
niveau européen, » nous explique Yasuchika Hasegawa, President & CEO de Takeda. « La force de
Nycomed sur plusieurs marchés importants géographiquement ainsi que sa grande diversité de talents
constitueront un moteur important qui nous aidera à réaliser notre principale mission
visant l’amélioration de la santé des patients partout dans le monde par le biais d’une innovation
médicale de pointe. »
Le siège de Nycomed à Zurich, en Suisse, est une société pharmaceutique privée détenant une forte
présence en Europe et sur les marchés émergents. Le portefeuille de produits diversifié de Nycomed
comprend à la fois des produits pharmaceutiques sur ordonnance comme principal vecteur de revenus,
et des produits en vente libre (OTC). Nycomed dispose d’un réseau commercial européen développé
et connaît une croissance agressive sur les marchés émergents, qui représentent plus de 50 pour cent
de la croissance pharmaceutique globale. Ses principaux facteurs de réussite résident en l’utilisation
de sa large gamme de produits et en l’application de stratégies de commercialisation et de
développement adaptées à l’environnement de marché et aux besoins médicaux de chaque pays et de
chaque région.
« Les excellents résultats obtenus par Takeda, associés à l’efficacité des infrastructures commerciales
et de fabrication de Nycomed, donnera naissance à un partenaire global doté d’une capacité
phénoménale à fournir des médicaments aux patients et aux fournisseurs de soins de santé partout
dans le monde » nous explique
Håkan Björklund, directeur général de Nycomed.
En couplant le remarquable esprit d’entreprise de Nycomed et la culture d’entreprise de Takeda,
ancrée depuis plus de deux décennies, cette dernière entend bien devenir un acteur global du marché
pharmaceutique, avec des collaborateurs de talent capable de mener à bien ces activités au niveau
mondial.
Depuis son acquisition par Nordic Capital avec des co-investisseurs en 2005, Nycomed a connu une
stratégie de croissance agressive qui a propulsé la société à un niveau international, avec une
présence étendue et forte sur le marché.
« Les bénéfices de notre investissement dans Nycomed ont dépassé toutes nos espérances. Nous
sommes fiers d’avoir élevé Nycomed en une société pharmaceutique de rang mondial, dotée d’une
position forte sur le marché et d’une gamme de produits étendue. Je suis persuadé que Takeda sera à
même de poursuivre le développement du potentiel de Nycomed et de créer une société plus forte
encore, avec une présence sur le marché global, » nous confie Kristoffer Melinder, Managing Partner
de NC Advisory AB, conseiller fonds de Nordic Capital.
1. Bénéfices escomptés
• Synergie avec la stratégie de croissance durable de Takeda

Renforcement de la plateforme paneuropéenne

Constitue un levier de croissance pour les marchés émergents sur lesquels Nycomed est actif

Permet à Takeda de maximiser la valeur de son portefeuille, en améliorant son expertise de
développement et ses capacités de commercialisation en Europe et sur les marchés
émergents.

Constitue un important moteur de croissance pour le roflumilast (appellation commerciale en
Europe : Daxas®)
• Contribution financière immédiate (*)

Plus de 30 % d’augmentation des revenus annuels

Plus de 40 % d’augmentation de revenus d’exploitation (hors facteurs spéciaux dérivés des

acquisitions)

Plus de 30 % d’augmentation des EPS (hors facteurs spéciaux dérivés des acquisitions)
(*) Comparaison avec la prévision originale du plan fiscal 2013 dans le plan à moyen terme 2011-2013
annoncé le 11 mai 2011.
• Complémentarité des cultures et diversité de l’ensemble des talents parmi le personnel
2. L’acquisition en bref
(1) Société qui procède à l’acquisition : Takeda Pharmaceutical Company Limited
(2) Les actionnaires de Nycomed sont Nordic Capital Funds V et VI, DLJ Merchant Banking Partners
(une filiale du Crédit Suisse), Coller International Partners IV et V et Avista Capital Partners, la direction
et les employés de Nycomed
(3) Nombre d'actions en circulation : 13,778,110 actions (au 31 décembre 2010)
(4) Paiement : en liquide (Takeda financera une partie de la transaction par le biais d'un emprunt à
concurrence de 600 à 700 milliards (de yen)
(5) Montant de l’acquisition : 9.6 milliards d’euros, en ce compris la dette nette de Nycomed
(l’attestation d’équité de la part de Deutsche Securities Inc. et de Nomura Securities Co., Ltd. a été
obtenue).
(6) Date de finalisation prévue : Fin septembre 2011
Note : Les actions de Nycomed US Inc. portant sur la pharmacologie spécialisée en dermatologie sont
exclues de l’accord d'achat des actions.
3. A propos de Nycomed
(1) Dénomination sociale : Nycomed A/S
(2) Siège : Zurich, Suisse
(3) Représentant : Håkan Björklund (CEO)
(4) Créée en : 2005 (l’exploitation a commencé en 1874)
(5) Capital-actions : 98,836 euros
(6) Actions : actions ordinaires non cotées
(7) Année fiscale : Fin décembre
(8) Nombre d’employés : environ 12.500 (y compris Nycomed US)
(9) Relation avec Takeda : aucune information à communiquer au niveau du capital, du personnel et de
la transaction
(9) Relation avec Takeda :
(10) Performance financière du Groupe Nycomed au cours des deux dernières années, y compris
Nycomed U.S. (unité : million d’euros)
Année fiscale 2010
Année fiscale 2009
Chiffre d’affaires net
3.170,6
3.228
Marge bénéficiaire brute
2.181,7
2.332,7
Bénéfice d’exploitation
-44,2
288
Bénéfice net
-229.1
232,7
EBITDA après correction (*)
850.5
1.074,6
Actifs totaux
7.477
7.886
Actifs net
1.491
1.539
(*) Après correction de la différence telle que celle provenant de l’évaluation des inventaires conformément à
l’“Accounting Standard for Business Combinations” EBITDA : revenus avant intérêt, taxes, dépréciation et
amortissement.
Takeda annoncera l’impact financier de cette transaction sur ses états financiers consolidés
de l’exercice fiscal 2011 ainsi que les prévisions financières révisées de l’année.
Contacts presse et investisseurs chez Takeda :
Pour la presse japonaise et les enquêtes IR globales :
Seizo Masuda
Courriel : [email protected]
Tél. : +81 3 3278 2037
Pour les Etats-Unis : Presse :
Elissa Johnsen
Courriel : [email protected]
Tél. : +1 224 554 3185
Presse au niveau européen :
Rebekah Childers
Courriel : [email protected]
Tél. : +44 20 3116 8037
Contacts presse et investisseurs chez Nycomed :
Presse :
Ligne générale :
+41 44 555 15 10
Tobias Cottmann
Courriel : [email protected]
Tél. : +41 44 555 15 01
Investisseurs :
Christian Seidelin
Courriel : [email protected]
Tél. : +41 44 555 11 04,
Contacts presse et investisseurs au niveau du consortium de vente :
Nordic Capital Fund V, Nordic Capital Fund VI
Mikael Widell
Courriel : [email protected]
Tél. : +46 703 11 99 60
DLJ Merchant Banking Partners
Suzanne Fleming
Courriel : [email protected]
Tél. : +1 212 325 7396
Coller International Partners Capital
Axel Hansing
Courriel : [email protected]
Tél. : 44 7971 224 706
Avista Capital Partners
Melissa Sheer
Jeff Taufield
Tél. : +1 212 521 4800
Visioconférence et information sur Internet
Takeda tiendra une visioconférence en anglais à 22 h 00
JST (9 h 00
EDT) pour discuter de la
transaction.
<Date de début/ Composition du numéro / Mot de passe>
Afin d’éviter les surcharges des lignes téléphoniques, veuillez appeler avant 22 h 00.
Après la présentation, vous pourrez participer à une séance de Q & R. Veuillez marquer votre accord
sur le fait que cette séance de Q&R sera diffusée sur l’Internet.
Date
Date de début
jeudi 19 mai (JST) à 22 h 00
New York (EST) – 09 h 00 (19 mai )
Londres (GMT) - 14 h 00 (19 mai)
Hong Kong (HKT) - 21 h 00 (19 mai)
Singapour (SST) - 21 h 00 (19 mai)
Tokyo (JST) - 22 h 00 (19 mai)
Durée approximative
60 minutes
Communication sans frais
Australie
1-800-035-017
Belgique
0800-71662
Canada
1-877-855-5648
France
080-090-4503
Allemagne
0800-1802125
Hong Kong
800-933-206
Japon
Singapour
0120-917-642
800-101-1716
Royaume-Uni 0800-404-9212
Etats-Unis
1-877-887-6076
Communication directe
Japon : +81-3-4570-1820
Mot de passe
421299#
Vous pouvez également écouter la conférence via l’Internet en suivant l'URL suivant : (uniquement
écouter) : http://www.takeda.com/investor-information/presentations-events/index_2576.html
L'enregistrement de la visioconférence sera disponible sur le site Internet de Takeda :
http://www.takeda.com d’ici quelques jours.
A propos de Takeda
Etablie à Osaka, au Japon, Takeda est une société mondiale de recherche dont les principales activités
se situent dans le domaine pharmaceutique. En tant que plus grande firme pharmaceutique du Japon
et l’un des leaders mondiaux de l’industrie, Takeda s’est engagée à améliorer la santé des patients
dans le monde par le biais de l’innovation médicale. Toute information complémentaire relative à
Takeda est disponible sur le site Internet de l’entreprise : www.Takeda.com.
A propos de Nycomed
Nycomed est une société pharmaceutique privée mondiale dotée d’un portefeuille diversifié de
marques de médicaments dans les domaines thérapeutiques suivants : gastro-entérologie, maladies
des voies respiratoires et affections inflammatoires, gestion de la douleur, ostéoporose et gestion des
tissus. Une série de produits OTC vient compléter le portefeuille. Ses activités de R&D sont axées
autour de collaborations. L’obtention de licences et l'élargissement sur les marchés émergents
constituent les pierres angulaires de la stratégie de croissance de la société. Nycomed emploie 12.500
collaborateurs dans le monde et vend ses produits dans pas moins de 100 pays.
Elle possède de
solides plateformes en Europe et sur les marchés à croissance rapide tels que la Russie et les EIC,
l’Amérique latine, l’Asie et le Moyen-Orient.
Aux EU et au Japon, ses produits sont disponibles par
l’intermédiaire de partenaires de premier plan. Basée à Zurich, en Suisse, la compagnie a généré des
ventes globales à concurrence de 3,2 milliards d’euros en 2010 et possède un EBITDA corrigé de 851
millions d’euros. Toute information complémentaire relative à Nycomed est disponible sur le site
Internet de l’entreprise, www.nycomed.com.
A propos de Nordic Capital Private Equity Funds
Depuis ses débuts, en 1989, Nordic Capital Private Equity Funds a investi dans des société moyennes
à grandes, initialement dans le nord de l’Europe. Par le biais d’une accession structurelle à l’entreprise
et visant un développement stratégique et des percées sur le plan de l’exploitation, Nordic Capital
valorise ses investissements. Les fonds ont été investis dans des sociétés du nord de l’Europe et dans
des opportunités d’investissement triées sur le volet au niveau international.
Ils sont établis à Jersey,
dans les îles Anglo-Normandes et sont conseillés par les sociétés NC Advisory basées en Suède, au
Danemark, en Finlande, en Norvège, en Allemagne et au Royaume Uni. Toute information
complémentaire relative à Nordic Capital est disponible sur le site Internet de l’entreprise :
www.nordiccapital.com
A propos de Credit Suisse AG
DLJ Merchant Banking Partners est une filiale de Credit Suisse. Credit Suisse AG est l’un des plus
grands fournisseurs mondiaux de services financiers et fait partie du Groupe de sociétés de Credit
Suisse (ci-après dénommé « Credit Suisse »). En tant que banque intégrée, Credit Suisse propose à
ses clients son expérience combinée dans les domaines de la banque privée, de la banque
d’investissement et de la gestion d’actifs. Credit Suisse fournit des services de conseil, des solutions
complètes et des produits innovants aux sociétés, clients institutionnels et clients privés à potentiel
élevé, ainsi qu’à des clients particuliers en Suisse. Credit Suisse est basé à Zurich et est opérationnel
dans plus de 50 pays dans le monde. Le groupe emploie quelque 50.100 personnes. Les parts
nominatives (CSGN) de la société-mère de Credit Suisse, Credit Suisse Group AG, sont cotées en
Suisse sous la forme d’actions dépositaires américaines (CS) à New York. Toute information
complémentaire relative à Credit Suisse se trouve sur le site Internet www.credit-suisse.com.
A propos d’Avista Capital Partners
Avista Capital Partners est une société d’investissement gérant environ 4 milliards de $ de capital
engagé. Ses bureaux sont situés à New York, Houston et Londres. Créée en 2005, la stratégie d’Avista
est de prendre le contrôle ou de procéder à des investissements minoritaires influents dans les
sociétés à potentiel de croissance, dans les domaines de l’énergie, des soins de santé, des médias, de
l’industrie et des et sur le marché de la consommation. Forte de son équipe de professionnels de
l’investissement acclimaté et d’experts industriels, Avista recherche des partenariats dans des équipes
de management exceptionnelles afin de procéder à des investissements et apporter de la valeur à des
activités bien positionnées sur le marché. Pour toute information complémentaire, visitez le site
www.avistacap.com.
A propos de Coller International Partners Capital
Coller Capital – le leader mondial en Capitaux Propres Secondaires – a investi dans Nycomed par le
biais de ses fonds Coller International Partners IV et V.
Conseillers
La Deutsche Bank a joué le rôle de conseiller financier pour Takeda dans le cadre de son acquisition.
Goldman Sachs et Crédit Suisse ont agi en tant que conseillers financiers de Nycomed.
Enoncé prévisionnel de Takeda
Ce communiqué de presse contient les énoncés prévisionnels relatifs aux projets, visions, stratégies et
résultats futurs de Takeda. Tout énoncé prévisionnel est basé sur des évaluations provenant
d’informations dont dispose Takeda aujourd’hui. Les énoncés prévisionnels sont généralement
repérables par l’utilisation de termes conditionnels tels que "peut," "croyons," "sera," "prévu," "projet,"
"estimation", "devrait", "anticiper", "plan",
"continue",
"recherche", "pro forma", "potentiel", "cible",
"prévision", "intention" ou tout autre terme ou expression, ou leur forme négative.
Certains risques ou incertitudes pourraient affecter les résultats actuels de Takeda et les rendre
légèrement différents par rapport aux énoncés prévisionnels repris dans le présent communiqué de
presse. Ces risques et incertitudes comprennent, de manière non exhaustive
(1) les événements
économiques entourant les activités de Takeda, en ce compris (1) la situation économique globale aux
Etats-Unis et dans le monde ; (2) la pression de la concurrence ; (3) la législation et les règlements
applicables et(4) le succès ou l’échec de programmes de développement de produits ; (5) les décisions
des autorités de régulation et les délais imposés ; (6) les fluctuations des taux de change ; (7) les
plaintes ou les questions relatives à la sécurité ou à l’efficacité des produits du marché ou des produits
candidats ; et (8) les activités d’intégration dans les sociétés acquises.
Nous ne sommes nullement obligés de mettre à jour ou revoir tout énoncé prévisionnel ou toute autre
information reprise dans le présent communiqué de presse, à la suite d'une nouvelle information,
d'événements futurs ou de toute autre information.
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Avertissement
Le texte ci-dessus est une traduction, seule la version originale en anglais fait foi.