stereo 4 / 8

STEREO 4 / 8
Avec le fonds STEREO 4/8,
Votre épargne
prend du
volume
Fonds à formule à capital garanti (1) à l’échéance
du 29/11/2019 (2).
Souscrivez du lundi 12 septembre 2011 au mardi 29 novembre 2011, avant 12 heures (3)(4).
(1) Les modalités de garantie, de calcul de la performance et de fonctionnement du fonds commun de placement STEREO 4/8 sont détaillées dans le prospectus disponible
sur le site www.federal-finance.fr.
(2) Sauf hypothèse de réalisation des conditions de remboursement anticipé du 30 novembre 2015 (valeur liquidative du 30 novembre 2015).
(3) Dans l’hypothèse d’une souscription intégrale de “l’enveloppe” du fonds avant le terme de la période de référence soit le 29 novembre 2011, la société de gestion pourra
sans préavis décider de la clôture des opérations de souscription.
(4) Jusqu’au 26 novembre 2011, 17 heures pour l’assurance-vie et le PERP.
STEREO 4 / 8
AVEC LE FONDS STEREO 4/8,
DONNEZ DU VOLUME À VOTRE ÉPARGNE !
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aites résonner la performance moyenne
F
de l’indice Euro Stoxx 50® (5)…
Combinez la garantie de votre investissement initial net avec deux possibilités de performance
(soit le 30 novembre 2015, soit à l’échéance du 29 novembre 2019).
• si l’indice EURO STOXX 50®(5) dividendes non réinvestis, a progressé d’au moins 15 % entre le 29 novembre
2011, date de valeur liquidative de référence, et le 30 novembre 2015 :
vous bénéficierez automatiquement d’une performance, attractive, fixe et plafonnée à 28 % du capital
net investi (soit un taux de rendement actuariel annualisé de 6,36 %), versée par anticipation
le 30 novembre 2015 ;
• si la condition de remboursement anticipé n’a pas été réalisée à horizon du 30 novembre 2015 :
vous profiterez alors, à l’échéance du 29 novembre 2019, d’une indexation égale à la performance
moyenne, constatée trimestriellement, de l’indice EURO STOXX 50®(5) depuis le 29 novembre 2011.
…en toute sécurité, le 29 novembre 2019 !
Dans les deux cas, le fonds Stereo 4/8 offre la garantie de récupérer l’intégralité de votre capital net investi,
pour les porteurs détenant leurs parts sur la valeur liquidative de référence du 29 novembre 2011 et
les conservant jusqu’à l’échéance du 29 novembre 2019, ou le cas échéant jusqu’à la date de remboursement
anticipé du 30 novembre 2015.
Vous avez le choix
Le fonds Stereo 4/8 est éligible au compte de titres, au PERP et à l’assurance-vie (y compris Fourgous) (6).
Ainsi, vous pouvez bénéficier des avantages fiscaux propres au support que vous avez choisi.
(5) EURO STOXX 50® est une marque déposée de STOXX Limited
(6) Auprès de notre partenaire Suravenir – Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance au capital entièrement libéré
de 400 000 000 euros - Société mixte régie par le code des assurances - SIREN 330 033 127 RCS Brest - Société soumise au contrôle
de l’Autorité de Contrôle des Assurances et des Mutuelles
(61, rue Taitbout - 75009 PARIS). Siège social : 232, rue Général Paulet - BP 103 - 29802 Brest Cedex 9 - www.suravenir.fr
Conformément à l’article 314-76 du RG de l’AMF, le client peut recevoir, sur demande de sa part, des précisions sur les rémunérations relatives
à la commercialisation du fonds.
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vantages - inconvénients du fonds
A
pour le porteur
AVANTAGES
INCONVENIENTS
• La garantie intégrale du capital net investi est accordée aux seuls porteurs détenant des parts sur la valeur liquidative du 29 novembre 2011 et les conservant jusqu’à
l’échéance du 29 novembre 2019 ou jusqu’à la date de remboursement anticipé
soit le 30 novembre 2015.
• L’intégralité du capital investi (hors
commission de souscription) est garantie à l’échéance du 29 novembre 2019 pour les porteurs détenant des parts sur la valeur
liquidative de référence du 29 novembre 2011.
• Le porteur de parts ne connaît pas l’échéance
exacte de son placement, celui-ci pouvant
être remboursé de façon anticipée en date du
30 novembre 2015. La durée du placement
n’est donc pas au choix du porteur et dépend
uniquement de la performance de l’indice
EURO STOXX 50®(5).
• La valorisation de l’indice EURO STOXX 50®(5)
ne tient pas compte de la tombée des
dividendes des titres sous-jacents (dividendes
non réinvestis). Ainsi, le porteur ne bénéficie
pas des dividendes distribués par les titres
composant l’indice.
Si la condition de remboursement anticipé se réalise au bout de 4 ans, soit le 30 novembre 2015.
• Les porteurs de parts sont certains d’obtenir une performance anticipée de 28 % de la valeur initiale de référence soit un taux
de rendement actuariel annualisé attractif
de 6,36 %.
• La performance est plafonnée à 28 % soit un taux de rendement actuariel
annualisé de 6,36 % même si l’évolution de l’indice EURO STOXX 50®(5) est supérieure à 28 %. Par exemple, si la performance de l’indice est de 50 %, le porteur bénéficiera
d’une performance de 28 %.
Si la condition de remboursement anticipé n’est pas réalisée, l’échéance est de 8 ans,
soit le 29 novembre 2019.
• La prise en compte d’une moyenne permet
dans certains cas d’amortir l’impact d’une
éventuelle baisse de l’indice à l’échéance.
4
• Le mode de calcul de la performance finale
comporte un effet moyenne, ce qui peut dans
certains cas limiter sensiblement l’ampleur de la hausse dont bénéficiera le porteur.
Informations clés pour l’investisseur
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel.
Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi
consiste cet investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance
de cause d’investir ou non.
STEREO 4/8 - Code ISIN : FR0011082965
L’OPCVM est non coordonné et soumis au droit français
Géré par FEDERAL FINANCE GESTION - Groupe Crédit Mutuel Arkéa
Garantie en capital à l’échéance
Objectifs du fonds et politique d’investissement
STEREO 4/8 est un fonds à formule à capital garanti (hors commission de souscription). Cette garantie bénéficie aux investisseurs
ayant souscrit avant le 29 novembre 2011 et conservant leurs parts jusqu’au 29 novembre 2019, ou le cas échéant à la date de
remboursement anticipé du 30 novembre 2015.
L’objectif du fonds est de permettre à l’investisseur, détenant des parts au 29 novembre 2011, de bénéficier :
•A horizon 4 ans (le 30 novembre 2015), d’une performance de 28 % du capital net investi (soit un taux de rendement actuariel
annualisé de 6,36 %), si l’indice EURO STOXX 50® (5) a progressé d’au moins 15 % entre le 29 novembre 2011 et le 30 novembre 2015.
Si cette condition est réalisée, l’investisseur est automatiquement remboursé de son capital majoré de la performance,
•Sinon, à horizon 8 ans (le 29 novembre 2019), il bénéficie de la performance moyenne, constatée trimestriellement, de l’indice EURO
STOXX 50® (5) sur la durée de vie de la garantie offerte par le fonds. Si cette performance moyenne est négative, la performance
sera considérée comme nulle.
L’EURO STOXX 50® (5) est l’indice des marchés actions de la zone Euro regroupant 50 sociétés leaders sur leur secteur parmi les plus
importantes capitalisations. Il est calculé dividendes non-réinvestis.
AVANTAGES
INCONVENIENTS
• La garantie intégrale du capital net investi est accordée aux
seuls porteurs détenant des parts sur la valeur liquidative
du 29 novembre 2011 et les conservant jusqu’à l’échéance
du 29 novembre 2019 ou jusqu’à la date de remboursement
anticipé soit le 30 novembre 2015.
• L’intégralité du capital investi (hors commission de
souscription) est garantie à l’échéance du 29 novembre
2019 pour les porteurs détenant des parts sur la valeur
liquidative de référence du 29 novembre 2011.
• Le porteur de parts ne connaît pas l’échéance exacte de
son placement, celui-ci pouvant être remboursé de façon
anticipée en date du 30 novembre 2015. La durée du
placement n’est donc pas au choix du porteur et dépend
uniquement de la performance de l’indice EURO STOXX 50®(5).
• La valorisation de l’indice EURO STOXX 50®(5) ne tient pas
compte de la tombée des dividendes des titres sous-jacents
(dividendes non réinvestis). Ainsi, le porteur ne bénéficie pas
des dividendes distribués par les titres composant l’indice.
Si la condition de remboursement anticipé se réalise au bout de 4 ans, soit le 30 novembre 2015.
• Les porteurs de parts sont certains d’obtenir une
performance anticipée de 28 % de la valeur initiale de
référence soit un taux de rendement actuariel annualisé
attractif de 6,36 %.
• La performance est plafonnée à 28 % soit un taux de rendement actuariel annualisé de 6,36 % même si
l’évolution de l’indice EURO STOXX 50®(5) est supérieure à 28 %. Par exemple, si la performance de l’indice est de 50 %, le porteur bénéficiera d’une performance de 28 %.
Si la condition de remboursement anticipé n’est pas réalisée, l’échéance est de 8 ans, soit le 29 novembre 2019.
• La prise en compte d’une moyenne permet dans certains
cas d’amortir l’impact d’une éventuelle baisse de l’indice à l’échéance.
• Le mode de calcul de la performance finale comporte un effet
moyenne, ce qui peut dans certains cas limiter sensiblement
l’ampleur de la hausse dont bénéficiera le porteur.
Ainsi, afin de garantir le capital et la formule à l’échéance, le gérant du fonds a recours à deux types d’actifs :
- à des actions de la zone euro (à hauteur de 50 % minimum), ainsi qu’à des parts ou actions d’OPCVM (de classification « monétaire »
ou « monétaire court terme »), à des titres de créances et instruments du marché monétaire,
-à
des instruments dérivés permettant de réaliser, à l’échéance, l’objectif de gestion et la garantie de capital.
•P
ériode de commercialisation : du 12 septembre 2011 au 29 novembre 2011.
•D
urée de placement recommandée : durée de la formule soit jusqu’au 29 novembre 2019.
•L
es revenus nets du fonds sont intégralement réinvestis.
5
• L’investisseur peut obtenir le rachat de ses parts chaque jeudi des semaines impaires jusqu’à 12 heures auprès de l’établissement
en charge de la centralisation. Les demandes seront exécutées sur la base de la valeur liquidative datée et calculée sur les cours
de clôture du jour de la date limite de centralisation. La valeur liquidative est déterminée le lendemain.
Profil de risque et de rendement
A risque plus faible,
A risque plus élevé,
rendement potentiellement plus faible
1
2
rendement potentiellement plus élevé
3
4
5
6
7
L’indicateur synthétique de risque est basé sur la volatilité annualisée des rendements à échéance à partir de simulations de portefeuilles
sur ces 5 dernières années. L’indicateur de risque et de rendement de niveau 3 reflète un niveau de rendement espéré en considérant
une perte maximum à 99 % à échéance du fonds nulle, couverte par la garantie en capital. Il n’est pas adapté au cas de rachat en
cours de vie.
Il n’est pas certain que la catégorie de risque et de rendement affichée demeure inchangée. Le classement de l’OPCVM est susceptible
d’évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».
Le fonds offre une garantie intégrale du capital, hors commission de souscription, pour les porteurs détenant des parts sur la valeur
liquidative du 29 novembre 2011 et les conservant jusqu’au 29 novembre 2019, ou le cas échéant à la date de remboursement anticipé
soit le 30 novembre 2015. Néanmoins nous attirons votre attention sur le fait que tout rachat avant la date d’échéance prévue comporte
un risque plus élevé en perte de capital.
Il est fortement recommandé de n’acheter des parts de ce fonds que si vous avez l’intention de les conserver jusqu’à leur échéance prévue.
L
es risques importants non pris en compte dans l’indicateur sont : Néant
P
our plus d’information sur les risques, veuillez vous référer au prospectus du Fonds.Fr
Scénarios de performance :
Les trois scénarios ci-après ont pour seul objet d’illustrer la formule et ne présentent en aucun cas une prévision sur le futur.
Les scénarios ainsi présentés ne sont pas nécessairement aussi probables les uns que les autres. Il est préalablement rappelé
que compte tenu de la formule, la durée du placement n’est pas au choix de l’investisseur et dépend uniquement de la performance
de l’indice Euro Stoxx 50®. La performance de l’indice est calculée dividendes non réinvestis, ainsi l’investisseur ne bénéficie pas
des dividendes distribués par les titres composant l’indice.
scénario défavorable
Baisse puis hausse en fin de période
30 %
20 %
10 %
0 %
- 10 %
- 20 %
- 30 %
- 40 %
- 50 %
- 60 %
EURO STOXX 50 ® (5)
Performance du FCP à échéance
Trim 0
Trim 01
Trim 02
Trim 03
Trim 04
Trim 05
Trim 06
Trim 07
Trim 08
Trim 09
Trim 10
Trim 11
Trim 12
Trim 13
Trim 14
Trim 15
Trim 16
Trim 17
Trim 18
Trim 19
Trim 20
Trim 21
Trim 22
Trim 23
Trim 24
Trim 25
Trim 26
Trim 27
Trim 28
Trim 29
Trim 30
Trim 31
Trim 32
La valeur finale du fonds est de 100 €. Un investisseur détenant
100 € des parts au 29/11/2011 obtiendrait un rendement de
0 % par an sur la période. Dans ce scénario de forte baisse
puis de hausse de l’indice Euro Stoxx 50®, l’effet moyenne,
tel que défini dans la formule, ne permet pas de capter les
performances positives en fin de période, ainsi l’investisseur
bénéficie uniquement de la garantie en capital à 100 % offerte
par le fonds.
scénario favorable
Hausse supérieure ou égale à 15 % sur 4 ans.
40 %
30 %
EURO STOXX 50 ® (5)
Performance du FCP à 4 ans
20 %
10 %
0 %
- 10 %
- 20 %
- 30 %
Trim 0
Trim 01
Trim 02
Trim 03
Trim 04
Trim 05
Trim 06
Trim 07
Trim 08
Trim 09
Trim 10
Trim 11
Trim 12
Trim 13
Trim 14
Trim 15
Trim 16
Trim 17
Trim 18
Trim 19
Trim 20
Trim 21
Trim 22
Trim 23
Trim 24
Trim 25
Trim 26
Trim 27
Trim 28
Trim 29
Trim 30
Trim 31
Trim 32
Dans ce cas de hausse du marché supérieure à 15 % sur 4 ans,
l’investisseur détenant 100 € de parts au 29/11/2011 obtiendrait
un rendement de 6,36 % par an sur la période et récupérerait son
capital d’origine multiplié par 128 %, soit 128 €. Dans ce scénario
de hausse de l’indice Euro Stoxx 50 ® de 30 %, l’investisseur
bénéficie d’une performance fixe de 28 %. Sur cet exemple,
la durée de la formule aurait été de 4 ans.
6
scénario Médian
Hausse modérée sur 4 ans, forte hausse à partir de la 5 e année
60 %
50 %
40 %
30 %
20 %
10 %
0 %
- 10 %
- 20 %
- 30 %
EURO STOXX 50 ® (5)
Performance du FCP à échéance
Trim 0
Trim 01
Trim 02
Trim 03
Trim 04
Trim 05
Trim 06
Trim 07
Trim 08
Trim 09
Trim 10
Trim 11
Trim 12
Trim 13
Trim 14
Trim 15
Trim 16
Trim 17
Trim 18
Trim 19
Trim 20
Trim 21
Trim 22
Trim 23
Trim 24
Trim 25
Trim 26
Trim 27
Trim 28
Trim 29
Trim 30
Trim 31
Trim 32
Dans le cas médian d’une baisse du marché sur 4 ans, et forte hausse
à l’année 5, puis d’une baisse, l’investisseur détenant 100 € de parts
au 29/11/2011 obtiendrait 110,45 €. Soit un rendement de 1,25 %
par an sur la période. Dans ce scénario de hausse puis de baisse de
l’indice Euro Stoxx 50 ® sur la période d’investissement, l’investisseur
ne bénéficie pas du remboursement anticipé mais du mécanisme de
sécurisation de sa performance acquise dans la phase de hausse
du marché. Malgré une performance finale négative de l’indice de
-2,57 % le fonds, grâce à l’effet moyenne, affiche une performance
de 10,45 %.
FRAIS
Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM y compris les coûts de commercialisation
et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.
Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement
Frais d’entrée
3 %
Frais de sortie
2 % ou 0 % à l’échéance
Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu
de votre investissement ne vous soit distribué. Dans certains cas, les frais payés peuvent être inférieurs, vous pouvez obtenir plus
d’information auprès de votre conseiller financier ou distributeur sur le montant effectif des frais d’entrée et de sortie.
Frais prélevés par le fonds sur une année
Frais courants
1,5 % *
Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances
Commission de performance
Néant
* Le chiffre communiqué – qui intègre les frais de gestion et de fonctionnement ainsi que les commissions de mouvement imputés à l’OPCVM
– se fonde sur une estimation des frais de l’exercice. Ce chiffre peut varier d’une année sur l’autre. Les frais courants ne comprennent pas
les éventuels frais d’entrée ou de sortie.
Pour plus d’information sur les frais, veuillez vous référer au prospectus (pages 6 à 7 de la note détaillée) de cet OPCVM, disponible sur le site internet
www.federal-finance.fr.
Date de création de l’OPCVM : 12/09/2011.
➜ INFORMATIONS PRATIQUES
•D
épositaire : Crédit Mutuel Arkéa
•L
ieu et modalités d’information sur le Fonds : le prospectus du fonds et les derniers documents annuels et périodiques sont
adressés dans un délai d’une semaine sur simple demande écrite de l’investisseur auprès de Federal Finance Gestion – Allée
Louis Lichou – 29480 Le Relecq-Kerhuon. Ces documents sont également disponibles sur le site www.federal-finance.fr ou en
contactant le Service Relation Clientèle au n° 09 69 32 00 32.
• Lieu et modalités d’obtention de la valeur liquidative : la valeur liquidative du fonds est publiée sur le site www.federal-finance.fr
ou disponible sur simple demande auprès de la société de gestion.
• Fiscalité : selon les dispositions fiscales applicables à la situation particulière de l’investisseur, de sa résidence fiscale
et/ou de la juridiction d’investissement du fonds, les plus values latentes ou réalisées ainsi que les revenus éventuels liés
à la détention de parts du fonds peuvent être soumis à taxation. Si l’investisseur a un doute sur sa situation fiscale, il doit
s’adresser à un conseiller ou un professionnel. Certains revenus distribués par le fonds à des non-résidents en France sont
susceptibles de supporter dans cet Etat une retenue à la source.
• Informations contenues dans le DICI :
La responsabilité de Federal Finance Gestion ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent
document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l’OPCVM.
Ce Fonds est agréé en France et réglementé par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 12/09/2011.
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hippocampe.com - 210269 - 07/11 - Document imprimé sur papier issu de forêts gérées de façon durable et raisonnable.
FEDERAL FINANCE est le nom commercial des entités Federal Finance Gestion et Federal Finance Banque, domiciliées 232 rue Général Paulet – BP 97 29802 Brest Cedex 9
FEDERAL FINANCE BANQUE, SA à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 20 216 200 euros, et de Courtage d’assurances SIREN 318 502 747 RCS Brest
FEDERAL FINANCE GESTION, SA à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 6 500 000 euros – SIREN 378 135 610 RCS Brest
Agrément de l’Autorité des Marchés Financiers n°GP 04/006 du 22 mars 2004 – Tél. 09 69 32 00 32 – www.federal-finance.fr