Marc Tison : Vous planifiez mourir jeune? | Finances personnelles

Vous planifiez mourir
jeune?
Illustration Philippe Tardif, La Presse
Marc Tison
La Presse
Si votre planificateur financier assoit la planification de votre
retraite sur l'espérance de vie au Québec, tournez les talons et
aller voir ailleurs. Vous auriez eu plus d'une chance sur deux de
survivre à vos épargnes.
L'espérance de vie à la naissance au Québec est actuellement de
82 ans pour une femme et de 78 ans pour un homme. Ces
probabilités sont calculées pour un enfant qui naîtrait maintenant,
et dont toute l'existence se déroulerait avec les risques et les
conditions de vie d'aujourd'hui.
Surprise! En ce moment, un homme de 65 ans a une espérance
de vie avoisinant 83 ans. En effet, il a affronté avec succès les
risques de mortalité de ses 65 premières années. Les probabilités
qu'il atteigne 83 ans sont donc plus élevées que celles du
nourrisson cité plus haut. Bref, plus vous vieillissez, plus grandes
sont vos chances de vivre vieux.
Pour tenir compte de cet inconvénient, le groupe de travail de
l'IQPF a fixé une norme où l'espérance de vie se décline selon
l'âge, le sexe et le risque de survie. Elle dit que le calcul d'une
projection de retraite doit s'appuyer sur les probabilités de survie
du particulier à l'âge qu'il a.
Mais l'espérance de vie moyenne à cet âge ne suffit pas. Elle
correspond à une probabilité de survie de 50% - ce qui signifie que
près de la moitié des gens vivront plus longtemps. Le groupe de
travail de l'IQPF recommande d'utiliser un risque de survie
maximal de 25%.
Selon le tableau d'espérance de vie des normes 2009, un homme
de 40 ans dont la probabilité d'atteindre 83 ans était de 50% a 25%
de chances d'atteindre 90 ans. «Mais c'est une table moyenne,
rappelle Daniel Laverdière, directeur principal, Planification
financière Banque Nationale. Si le client est en bonne santé, ne
fume pas et est fortuné, il a de très bonnes chances de se trouver
du côté des survivants. Il faudra peut-être aller du côté des 10%.»
Ce sera alors à 95 ans que ses épargnes pourront s'épuiser.
«Et si on veut vraiment se protéger contre le risque d'être une
Jeanne Calmant (une Française morte à 122 ans), conclut-il, il faut
peut-être acheter une rente.»
LES NORMES DE L'IQPF POUR 2009
Inflation: 2,25%
> RENDEMENTS
Court terme : 3,75%
Revenus fixes : 4,75%
Actions canadiennes : 7,25% (avant soustraction des frais de
gestion)
Taux d'emprunt : 5,75%