NATIXIS INTERNATIONAL FUNDS (DUBLIN) I PLC PROSPECTUS

NATIXIS INTERNATIONAL FUNDS (DUBLIN) I PLC
PROSPECTUS SIMPLIFIE
13 janvier 2010
Le présent Prospectus simplifié contient des informations essentielles concernant Natixis
International Funds (Dublin) I plc (ci-après la « Société »), une société d’investissement à capital
variable et compartiments multiples ayant chacun des responsabilités distinctes. La Société a été
enregistrée en Irlande le 26 juin 1997 et autorisée le 20 juin 1997 par l’Irish Financial Services
Regulatory Authority (l’« Autorité de régulation financière ») en vertu de la Réglementation de
2003 sur les OPCVM des Communautés Européennes, telle qu’amendée. La Société possède trois
compartiments :
Natixis International Funds (Dublin) I - Loomis Sayles Multisector Income Fund
Natixis International Funds (Dublin) I - Loomis Sayles High Income Fund
Natixis International Funds (Dublin) I - Loomis Sayles Global Opportunistic Bond Fund,
(ci-après les « Fonds »).
Il est conseillé aux investisseurs potentiels de lire le prospectus complet et les suppléments datés du 13
janvier 2010 (le « Prospectus complet »), avant de prendre une décision d’investissement. Les droits et
obligations de l’investisseur de même que ses rapports juridiques avec les Fonds sont exposés dans le
Prospectus complet. (Les termes définis dans le présent document ont le même sens que celui qui leur
est donné dans le Prospectus complet).
La devise de référence des Fonds est le dollar U.S.
Objectif
d’investissement :
L’objectif d’investissement de chaque Fonds est de générer un rendement global
élevé par une combinaison de revenus courants et de plus-value du capital.
Politique
d’investissement :
Natixis International Funds (Dublin) I - Loomis Sayles Multisector Income Fund
Le Fonds investit au moins 51% de son actif total dans des obligations et autres titres
obligataires assimilés émis par des émetteurs opérant dans au moins trois secteurs
économiques tels que la consommation discrétionnaire, la consommation de base,
l’énergie, la finance, la santé, l’industrie, l’informatique, les matériaux, les services
de télécommunication et les services collectifs (ces titres devant être cotés ou
échangés mondialement sur les marchés définis dans l’Annexe I du Prospectus). Les
obligations et autres titres obligataires assimilés dans lesquels le Fonds peut investir
incluent des obligations d’entreprises, des obligations émises ou garanties par le
gouvernement américain ou ses autorités ou agences (ci-après « Obligations d’Etat
américaines ») ou par des entités supranationales (la Banque mondiale, par exemple),
ainsi que des titres à coupon zéro, des titres adossés à des actifs et des titres garantis
par des prêts hypothécaires.
Le Fonds peut investir jusqu’à 49% de son actif total en liquidités, en instruments du
marché monétaire ou en titres autres que ceux susmentionnés, tels que les actions
ordinaires, les titres préférentiels, les effets de commerce, les obligations garanties
par créances hypothécaires, les Real Estate Investment Trusts (« REIT ») américains,
les titres régis par la Regulation S, les titres régis par la Rule 144A et les titres
convertibles conformément à la Réglementation sur les OPCVM. Le Fonds peut
investir jusqu’à 10% de son actif net dans des parts d’organismes de placement
collectif (OPC).
Le Fonds peut investir tout montant de son actif dans des titres d’émetteurs
américains, canadiens et supranationaux qui sont également cotés ou négociés sur les
marchés définis dans l’Annexe I du Prospectus et jusqu’à 20% de son actif total dans
d’autres titres d’émetteurs non américains, non canadiens et non supranationaux. Le
Fonds peut également investir jusqu’à 35% de son actif total dans des titres dont la
notation est inférieure à investment grade. Les titres dont la notation est inférieure à
investment grade sont des titres dont la notation est inférieure à BBB- (Standard &
Poor’s Ratings Services), Baa3 (Moody’s Investors Service, Inc.) ou à une notation
équivalente par Fitch Ratings ou, si aucune notation n’est attribuée, qui possèdent
selon le Gestionnaire Financier une qualité comparable.
Le Fonds est activement géré et adopte une stratégie analytique de sélection de titres.
Une description plus précise des types de titres mentionnés ci-dessus est disponible
dans le Prospectus complet.
Les instruments financiers dérivés peuvent être utilisés à des fins de gestion de
portefeuille efficace sous réserve qu’ils se conforment aux conditions et limites
définies dans l’Annexe II du Prospectus. Veuillez consulter la section sur le
« Recours aux instruments financiers dérivés » en page 13 du Prospectus pour plus de
détails.
Natixis International Funds (Dublin) I - Loomis Sayles High Income Fund
Le Fonds investit au moins 51% de son actif total en titres obligataires, lesquels sont
cotés ou négociés à l’échelle internationale sur les marchés définis dans l’Annexe I.
Les titres obligataires dans lesquels le Fonds peut investir peuvent inclure les titres
d’entreprises, les titres émis ou garantis par le gouvernement américain, ses autorités
ou ses agences (ci-après « Obligations d’Etat américaines ») ou par des entités
supranationales (la Banque mondiale, par exemple), les effets de commerce, les
obligations à coupon zéro, les titres garantis par des prêts hypothécaires, les
obligations garanties par créances hypothécaires, les titres garantis par des actifs, les
Real Estate Investment Trusts (« REIT ») américains, les titres régis par la Regulation
S, les titres régis par la Rule 144A et les titres convertibles conformément à la
Réglementation sur les OPCVM.
Le Fonds peut investir jusqu’à 49% de son actif total en liquidités, en instruments du
marché monétaire ou en titres autres que ceux susmentionnés. Le Fonds n’investit pas
plus de 20% de son actif total en titres préférentiels et pas plus de 10% de son actif
total en actions ordinaires. Le Fonds peut investir jusqu’à 10% de son actif net dans
des parts d’organismes de placement collectif (OPC).
Le Fonds peut investir toute partie de son actif dans des titres dont la notation est
inférieure à investment grade.
Le Fonds peut investir tout montant de son actif dans des titres d’émetteurs
américains, canadiens et supranationaux et jusqu’à 50% de son actif dans des titres
d’autres émetteurs non américains, non canadiens et non supranationaux.
Le Fonds est activement géré et adopte une stratégie analytique de sélection de titres.
Une description plus précise de certains des types de titres mentionnés ci-dessus est
disponible dans le Prospectus complet.
2
Les instruments financiers dérivés peuvent être utilisés à des fins de gestion de
portefeuille efficace sous réserve qu’ils se conforment aux conditions et limites
définies dans l’Annexe II du Prospectus. Veuillez consulter la section sur le
« Recours aux instruments financiers dérivés » en page 13 du Prospectus pour plus de
détails.
Natixis International Funds (Dublin) I - Loomis Sayles Global Opportunistic
Bond Fund
Le Fonds investit principalement dans des titres obligataires d’émetteurs du monde
entier, sélectionnés en fonction des opportunités qui se présentent.
Le Fonds investit au moins deux tiers de son actif total en obligations investment
grade émises par des émetteurs à l’échelle mondiale (ces titres devant être cotés ou
échangés sur les marchés mondiaux définis dans l’Annexe I du Prospectus). Les titres
obligataires dans lesquels le Fonds peut investir incluent des obligations
d’entreprises, des obligations émises ou garanties par des gouvernements souverains
ou des organismes publics internationaux ainsi que des titres à coupon zéro, des titres
adossés à des actifs et des titres garantis par des prêts hypothécaires. Les obligations
investment grade sont des titres dont la notation est au moins égale à BBB- (Standard
& Poor’s Ratings Services), Baa3 (Moody’s Investors Services, Inc.), ou une notation
équivalente par Fitch Ratings, ou, si aucune notation n’est attribuée, qui possèdent
selon le Gestionnaire Financier par délégation une qualité comparable.
Le Fonds peut investir jusqu’à un tiers de son actif total en liquidités, en instruments
du marché monétaire ou en titres autres que ceux susmentionnés, tels que les
obligations hybrides, les effets de commerce, les obligations garanties par créances
hypothécaires, les titres régis par la Regulation S, les titres régis par la Rule 144A et
les titres convertibles conformément à la Réglementation sur les OPCVM. Le Fonds
peut également investir jusqu’à 20% de son actif total dans des titres dont la notation
est inférieure à investment grade (communément appelés « junk bonds ») ainsi que
jusqu’à 10% de son actif net en parts d’organismes de placement collectif (OPC).
Le Fonds ne peut investir plus de 25% de son actif total dans des obligations
convertibles ni plus de 10% de son actif total dans des actions et autres titres
assimilés, tels que les actions ordinaires, les warrants et les certificats de titres en
dépôt pour tout titre de ce genre.
Le Fonds est activement géré et adopte une stratégie opportuniste de sélection de
titres. Le processus de construction du portefeuille est le résultat d’une analyse
macroéconomique top-down combinée à une sélection analytique bottom-up
d’émetteurs spécifiques.
Une description plus précise des politiques d’investissement du Fonds est disponible
dans le Prospectus complet.
Les instruments financiers dérivés peuvent être utilisés à des fins de gestion de
portefeuille efficace sous réserve qu’ils se conforment aux conditions et limites
définies dans l’Annexe II du Prospectus. Veuillez consulter la section sur le
« Recours aux instruments financiers dérivés » en page 13 du Prospectus pour plus de
détails.
3
Gestion de
portefeuille
efficace/
Investissements
directs :
La Société peut, au nom de chaque Fonds et sous réserve du respect des conditions et
restrictions imposées par l’Autorité de régulation, utiliser des techniques et des
instruments associés aux valeurs mobilières dans un but d’investissement direct ou de
gestion de portefeuille efficace. Les transactions entreprises dans le cadre de la
gestion de portefeuille efficace peuvent avoir comme objectif la réduction du risque,
la réduction des coûts ou l’augmentation du capital ou des rendements d’un Fonds,
doivent présenter un niveau de risque approprié et ne pas être de nature spéculative.
Si la Société projette d’utiliser ces instruments dans un but d’investissement direct,
elle en fera mention dans la politique d’investissement du Fonds concerné. Ces
techniques et instruments peuvent comprendre des placements en instruments
financiers dérivés tels que les contrats à terme (pour la gestion du risque de taux
d’intérêt), les options (pour réduire les coûts, par exemple lorsque l’acquisition d’une
option est plus rentable que l’achat du sous-jacent), les swaps - y compris les swaps
de défaillance de crédit -, les contrats de change (pour la gestion du risque de change)
ou les warrants. Ces techniques et instruments sont décrits en Annexe II du
Prospectus complet. De nouvelles techniques et instruments peuvent être développés
et correspondre aux besoins de la Société qui pourra les utiliser sous réserve des
restrictions ci-dessus. Un Fonds peut conclure des accords de prêt de titres, de prise
et/ou de mise en pension dans un but de gestion de portefeuille efficace,
conformément aux dispositions de l’Annexe II du Prospectus complet.
Profil de risque :
Les investisseurs potentiels doivent être conscients du fait que les Placements dans la
Société sont soumis aux fluctuations normales du marché et aux autres risques
inhérents aux placements dans des actions. Aucune garantie ne peut être formulée
quant à l’appréciation de la valeur de tels Placements. La valeur des Placements et le
revenu en découlant sont susceptibles de baisser et d’augmenter, et il est possible que
les investisseurs ne récupèrent pas le montant initialement investi dans la Société.
Une description complète des facteurs de risque est disponible dans le Prospectus
complet et comporte des avertissements concernant les risques lié aux : titres de
créance et autres titres obligataires, obligations d’Etat américaines, titres obligataires
de moindre qualité, titres convertibles, titres à coupon zéro, titres adossés à des actifs,
transactions conditionnées par la date d’émission des titres, real estate investment
trusts américains, titres garantis par prêts hypothécaires, obligations garanties par
créances hypothécaires, titres régis par la Rule 144A, titres régis par la Regulation S,
titres non américains, transactions de couverture non américaines, swaps, contrats à
terme et options, et contrats de mise en pension.
Données de
performance :
La Société, qui existe depuis le 26 juin 1997, dispose d’informations sur ses
performances annuelles au titre de onze exercices complets. Les données suivantes
concernent les performances de la Société depuis sa création (1997-2008). Voir
Annexe jointe.
Source : Lipper, Reuters et Brown Brothers Harriman Fund Administration Services
(Ireland) Limited. Les rendements sont calculés nets d’impôts et de frais. Les données
de performance n’incluent PAS les commissions de souscription et de rachat.
Veuillez noter que les performances passées ne sauraient présumer des
performances futures des Fonds.
Profil d’un
investisseur type :
Profil de l’investisseur type
L’investissement dans les Fonds doit être considéré comme un placement à long
terme.
4
Politique de
distribution :
Les Actions de Classe C des Fonds ne prévoient pas de distribuer de dividendes à
leurs Actionnaires. Les revenus d’investissement et autres profits attribuables à ces
Classes d’Actions seront capitalisés et réinvestis au nom des Actionnaires.
Les Actions de Classe D versent des distributions périodiques. Il existe deux types de
distribution : la distribution des revenus d’investissement nets et la distribution de
l’excédent de plus-value réelle dégagé par rapport aux pertes réelles. Sauf décision
contraire du Conseil d’administration et conformément à une note publiée dans les
comptes annuels et semestriels de la Société, il est procédé, d’une part, au paiement
des revenus d’investissement nets sur une base trimestrielle pour toutes les Classes
d’Actions, à l’exception de la Classe J/D(USD) du Natixis International Funds
(Dublin) I - Loomis Sayles Multisector Income Fund pour laquelle le paiement des
revenus d’investissement nets est versé sur une base mensuelle, et d’autre part, à la
distribution des plus-values sur une base annuelle. Les distributions sont
généralement versées au cours des 10 Jours ouvrables qui suivent la clôture de la
période de distribution correspondante.
Sauf si l’Actionnaire indique spécifiquement à l’Agent administratif au moment de sa
souscription initiale que les dividendes devront être payés en liquide par virement sur
le compte mentionné sur le Formulaire de souscription, les dividendes payables aux
Actionnaires des Fonds seront automatiquement réinvestis au moment de leur
versement dans la souscription de nouvelles Actions. Un Actionnaire qui choisit de
recevoir ses dividendes en numéraire sera supposé avoir choisi la même option pour
toutes les Actions qu’il acquerra jusqu’à ce qu’il révoque clairement ce choix par
écrit auprès de l’Agent administratif. Les dividendes de toutes les Classes d’Actions
du Fonds (à l’exception des Actions de la Classe J/D(USD) du Natixis International
Funds (Dublin) I - Loomis Sayles Multisector Income Fund), dont le montant est
inférieur à 100 USD (ou l’équivalent dans une autre devise), seront automatiquement
réinvestis dans de nouvelles Actions.
Frais et charges :
Frais des Actionnaires
Commission de
souscription
Commission de
rachat
Commission de
conversion
Loomis Sayles
Multisector
Income Fund
Loomis Sayles
High Income
Fund
Entre 0% et 3%
du Prix de
souscription,
selon la Classe
d’Actions
Néant
Entre 0% et 3%
du Prix de
souscription,
selon la Classe
d’Actions
Néant
Loomis Sayles
Global
Opportunistic
Bond Fund
Entre 0% et 3%
du Prix de
souscription, selon
la Classe
d’Actions
Néant
Néant
Néant
Néant
5
Dépenses opérationnelles annuelles
Total des commissions du Gestionnaire Financier, du Distributeur, de l’Agent
administratif, du Dépositaire (sous-dépositaires y compris) et des Administrateurs, y
compris l’ensemble des dépenses raisonnables et de la TVA comme suit :
Actions de Actions de Actions de Actions de Actions de Actions de
Classe R
Classe S
Classe C
Classe J Classe RE
Classe I1
Loomis Sayles Jusqu’à
1,00% de
Multisector
la VIN
Income Fund
Loomis Sayles Jusqu’à
High Income 0,90% de
la VIN
Fund
Loomis Sayles
Jusqu’à
Global
1,00% de
Opportunistic
la VIN
Bond Fund
Jusqu’à
1,50% de
la VIN
N/A
Jusqu’à
1,50% de
la VIN
Jusqu’à
0,60% de
la VIN
Jusqu’à
0,75% de
la VIN
Jusqu’à
2,25% de
la VIN
Jusqu’à
1,50% de
la VIN
N/A
N/A
N/A
N/A
Jusqu’à
0,60% de
la VIN
Jusqu’à
2,25% de
la VIN
N/A
N/A
Les débours du Gestionnaire Financier, du Distributeur, de l’Agent administratif, des
Administrateurs et du Dépositaire sont compris dans ces commissions.
(Les critères objectifs sur lesquels les différences entre classes sont fondées sont
disponibles dans le Prospectus complet).
Honoraires des Administrateurs
Les commissions redevables à un Administrateur pendant une période comptable ne
peuvent excéder 30 000 USD sans l’approbation du Conseil d’administration.
Les Statuts autorisent les Administrateurs à facturer une commission préliminaire sur
l’émission d’actions d’un Fonds à hauteur maximale de 3% du Prix de souscription
au titre des coûts de vente et de marketing. Les Administrateurs peuvent, à leur
discrétion, renoncer à tout ou partie de la commission de souscription. Il a été
convenu par les Administrateurs que l’établissement financier par lequel est effectuée
la souscription des Actions pourra retenir une commission préliminaire au titre de
ladite souscription, qui ne dépassera pas 3% de la Valeur d’inventaire nette des
Actions souscrites, ainsi que déterminé par l’établissement financier.
1
Les frais relatifs à la Classe d’Actions I peuvent grimper jusqu’à 1,5% pour tous les Fonds.
6
Ratio des frais
totaux :
Loomis Sayles Multisector
Income Fund
2006
% de la VIN
par an
2007
% de la VIN
par an
2008
% de la
VIN par an
Classe d’Actions I/D(USD)
1,00%
0,96%
0,90%
Classe d’Actions I/C(USD)
-
0,90%
0,90%
Classe d’Actions I/C(EUR)
-
1,00%
0,91%
Classe d’Actions H-I/C(EUR)
-
0,46%
N/A
Classe d’Actions R/D(USD)
1,50%
1,46%
1,40%
Classe d’Actions R/C(EUR)
-
0,42%
1,39%
Classe d’Actions R/D(GBP)
-
1,50%
1,40%
Loomis Sayles High Income
Fund
2006
% de la VIN
par an
2007
% de la VIN
par an
2008
% de la VIN
par an
Classe d’Actions I/D(USD)
0,90%
0,90%
0,90%
Classe d’Actions S/D(USD)
-
0,75%
0,75%
Classe d’Actions S/C(USD)
-
0,75%
0,75%
Loomis Sayles Global
Opportunistic Bond Fund
2006
% de la VIN
par an
2007
% de la VIN
par an
2008
% de la VIN
par an
Classe d’Actions I/D(USD)
1,00%
1,00%
1,00%
Classe d’Actions I/C(USD)
-
1,00%
1,00%
Classe d’Actions R/D(USD)
1,47%
1,50%
1,50%
Classe d’Actions R/C(EUR)
-
1,46%
1,50%
Classe d’Actions R/D(GBP)
-
1,50%
1,50%
Classe d’Actions S/D(USD)
-
0,60%
0,60%
Classe d’Actions H-S/D(GBP)
-
0,60%
0,60%
7
2006
2007
2008
Loomis Sayles Multisector
Income Fund :
31,67%
-77%
-24%
Loomis Sayles High Income
Fund :
-17,58%
-23%
-38%
Loomis Sayles Global
Opportunistic Bond Fund :
106,84%
93%
54%
Taux de rotation
du portefeuille :
Les statistiques relatives au ratio des frais totaux et au taux de rotation du portefeuille au titre des années
précédentes sont disponibles auprès de l’Agent administratif de la Société.
Fiscalité :
La Société est résidente irlandaise à des fins fiscales et n’est pas soumise aux charges
fiscales irlandaises sur les revenus ou plus-values. Aucun droit de timbre n’est dû en
Irlande au titre de l’émission, du transfert, du rachat ou du remboursement des Actions
de la Société.
Il est conseillé aux actionnaires et investisseurs potentiels de prendre l’avis de
leurs conseillers professionnels concernant le traitement fiscal de leurs avoirs
dans la Société.
La Valeur d’inventaire nette des classes d’Actions au sein d’un Fonds est publiée
Publication du
Prix de l’Action : quotidiennement dans le Financial Times et, une fois calculée, immédiatement
communiquée par l’Agent administratif à la Bourse Irlandaise pour les classes
d’Actions au sein d’un Fonds coté à la Bourse Irlandaise.
Comment
acheter / vendre
des Actions :
Les investisseurs peuvent acheter, vendre et convertir des Actions directement auprès
de l’Agent administratif tout Jour d’opération :
Brown Brothers Harriman
Fund Administration Services (Ireland) Limited
Styne House
Upper Hatch Street
Dublin 2
Irlande
Tél : + 353 1 603 6450
Fax : + 353 1 603 6310
Les investisseurs sont priés de se référer au Prospectus complet pour de plus amples
informations.
Administrateurs de la Société
Informations
complémentaires
importantes :
Dépositaire
Eliza Deliyannides
John Gallagher
Daniel Morrissey
David Shubotham
Susan Tobin
Jason Trepanier
Brown Brothers Harriman
Trustee Services (Ireland) Limited
Styne House
Upper Hatch Street
Dublin 2
Irlande
8
Gestionnaire Financier et Promoteur Natixis Global Associates
2-8 avenue Charles de Gaulle
L-1653 Luxembourg
Grand-Duché de Luxembourg
Distributeur
Natixis Global Associates
2-8 avenue Charles de Gaulle
L-1653 Luxembourg
Grand-Duché de Luxembourg
Agent administratif
Brown Brother Harriman
Fund Administration Services (Ireland)
Limited
Styne House
Upper Hatch Street
Dublin 2
Irlande
Secrétaire de la Société
Wilton Secretarial Limited
Fitzwilton House
Wilton Place
Dublin 2
Irlande
Commissaires aux comptes
PricewaterhouseCoopers
Chartered Accountants
One Spencer Dock
International Financial Services Centre
Dublin 1
Irlande
Courtier sponsor
J & E Davy
Davy House
49 Dawson Street
Dublin 2
Irlande
Conseillers juridiques de la Société
William Fry
Fitzwilton House
Wilton Place
Dublin 2
Irlande
Autorité compétente
Irish Financial Services Regulatory Authority
Des informations complémentaires et des exemplaires du Prospectus complet ainsi que
des rapports périodiques peuvent être obtenus gratuitement au siège de la Société à
Dublin.
9
ADDENDUM DESTINE AU PUBLIC EN FRANCE
La Directive Européenne n° 85/611/CEE du 20 décembre 1985 sur les OPCVM telle que modifiée
instaure des règles communes en vue de permettre la commercialisation transfrontalière des OPCVM
qui s’y conforment. Ce socle commun n’exclut pas une mise en œuvre différenciée. C'est pourquoi un
OPCVM européen peut être commercialisé en France quand bien même son activité n’obéit pas à des
règles identiques à celles qui conditionnent en France l’agrément de ce type de produit.
Le présent addendum doit être lu conjointement avec le prospectus complet de Natixis International
Funds (Dublin) I Public limited company (ci-après dénommée « la SICAV ») daté du 13 janvier 2010.
1. Correspondant centralisateur
Le correspondant centralisateur de la SICAV pour la France est CACEIS Bank, société domiciliée au
1/3, Place Valhubert, 75013 Paris.
Le correspondant centralisateur est notamment chargé des missions suivantes :
-
Traitement des ordres de souscription et de rachat des actions de la SICAV ;
Paiement des coupons et dividendes aux actionnaires de la SICAV ;
Mise à disposition des actionnaires des documents d’information relatifs à la SICAV
(prospectus complet et simplifié, comptes annuels et semestriels…) ;
Information particulière des actionnaires en cas de changement des caractéristiques de la
SICAV.
2. Compartiments autorisés à la commercialisation en France
Seuls les compartiments de la SICAV listés ci-dessous ont reçu, de l’Autorité des marchés financiers
(AMF), une autorisation de commercialisation en France.
Nom des compartiments
Date d’autorisation
Natixis International Funds (Dublin) I - Loomis Sayles Multisector
Income Fund
28/08/2007
Natixis International Funds (Dublin) I - Loomis Sayles High Income
Fund
28/08/2007
Natixis International Funds (Dublin) I - Loomis Sayles Global
Opportunistic Bond Fund
28/08/2007
3. Conditions de souscription et de rachat des actions de la SICAV
L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que leur demande de souscription d'actions de la
SICAV peut être rejetée par le gestionnaire ou par son délégué, pour quelque raison que ce soit, en
tout ou partie, qu'il s'agisse d'une souscription initiale ou supplémentaire.
L'attention des investisseurs est attirée sur le fait que la SICAV comporte des clauses d'éviction
automatique avec rachat des actions dès lors que certaines conditions d’investissement ne sont plus
respectées. Ce rachat, aura, pour l'investisseur français, des conséquences fiscales liées à la cession de
valeurs mobilières.
10
Pour plus d’informations, se reporter à la section « VALORISATION, SOUSCRIPTIONS ET
RACHATS» du Prospectus.
4. Fiscalité
L’attention des investisseurs fiscalement domiciliés en France est attirée sur l’obligation de procéder à
la déclaration des revenus qui, résultant des cessions intervenues entre les compartiments de la
SICAV, sont soumis au régime des plus-values sur valeurs mobilières.
11
ANNEXE
NATIXIS INTERNATIONAL FUNDS (DUBLIN) I LOOMIS SAYLES MULTISECTOR INCOME FUND
CLASSE D’ACTIONS I
Performance des Actions I/D(USD)
27,37%
0,30
Performance
annualisée :
0,20
15,60%
10,89%
9,84%
3 dernières années
5 dernières années
10 dernières années
10,37%
0,10
4,91%
4,69%
4,91%
3,85%
0,74%
-2,77%
1,14%
5,60%
0,00
-0,10
-0,20
-24,18%
-0,30
1999
2000
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
CLASSE D’ACTIONS R
Performance des Actions R/D(USD)
0,15
0,10
9,30%
8,20%
9,86%
Performance
annualisée :
3,08%
0,05
3 dernières années
5 dernières années
10 dernières années
0,00
-0,05
-0,10
-0,15
-0,20
-0,25
-24,55%
-0,30
Du 01/04/04 au 31/12/04
2005
2006
2007
2008
-3,24%
-
NATIXIS INTERNATIONAL FUNDS (DUBLIN) I LOOMIS SAYLES HIGH INCOME FUND
CLASSE D’ACTIONS I
Performance des Actions I/D(USD)
0,40
35,59%
0,30
Performance
annualisée :
0,20
14,84%
13,69%
13,49%
6,78%
0,10
-0,11%
0,46%
3,47%
1,54%
0,00
-0,10
-0,20
-0,30
-28,77%
-0,40
1999
2000
2001
2002
2003
2004
13
2005
2006
2007
2008
3 dernières années
-5,41%
5 dernières années
0,55%
10 dernières années
4,89%
NATIXIS INTERNATIONAL FUNDS (DUBLIN) I LOOMIS SAYLES GLOBAL OPPORTUNISTIC BOND FUND
CLASSE D’ACTIONS I
Performance des Actions I/D(USD)
0,25
22,23%
20,26%
0,20
Performance
annualisée :
0,15
11,00%
0,10
8,01%
4,42%
0,05
3 dernières années
5 dernières années
10 dernières années
7,30%
4,47%
3,493%
2,629%
-
0,00
-0,05
-4,35%
-7,47%
-0,10
Du 25/08/00
au 31/12/00
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
CLASSE D’ACTIONS R
Performance des Actions R/D(USD)
0,10
7,89%
0,08
6,76%
5,85%
0,06
Performance
annualisée :
0,04
0,02
3 dernières années
5 dernières années
10 dernières années
0,00
-0,02
-0,04
-4,70%
-0,06
-0,08
-7,90%
-0,10
Du 01/04/04 au
31/12/04
2005
2006
2007
14
2008
2,50%
-