La lettre juillet 2016

JUILLET 2016
ÉDITION TRIMESTRIELLE
La Lettre
Des valeurs et une histoire partagées
Le Groupe Rothschild est une banque familiale dont le siège social
est en France et qui partage comme nous une longue histoire.
Rothschild & Co est la holding de contrôle du Groupe, tant pour ses
activités de banque privée que pour celles de conseil financier et
d’investissement.
Cette opération permettrait ainsi de capitaliser sur l’héritage
familial et culturel commun des deux maisons pour développer une
banque privée de premier plan en France, spécifique et démarquée
de ses grands concurrents.
Une offre sans équivalent sur le marché
Projet de rapprochement entre les groupes
Martin Maurel et Rothschild
Le conseil d’administration de la Compagnie Financière Martin
Maurel et les représentants du personnel ont accueilli favorablement le principe d’un projet de rapprochement avec le groupe
Rothschild qui serait matérialisé par la fusion des deux holdings
Compagnie Financière Martin Maurel et Rothschild & Co.
Ce projet, dont la presse s’est fait largement l’écho, est le résultat
d’une réflexion menée depuis plusieurs mois par les représentants
des deux familles actionnaires.
Porté par l’ambition de créer l’une des premières banques privées
indépendantes en France, il s’inscrirait dans la continuité des relations qui unissent les familles Rothschild et Maurel depuis trois
générations, ainsi qu’entre les deux groupes qui disposent déjà de
liens étroits, d’une culture et de valeurs communes.
Notre maison a présenté des résultats 2015 en hausse significative,
dépassant même ceux d’avant la crise financière de 2008. C’est
donc dans la sérénité que nous avons conduit notre réflexion face à
un environnement difficile.
Le contexte de taux bas, voire négatifs, la pression réglementaire
et celle des fintech (nouvelles sociétés financières technologiques),
nécessitent d’être plus fort pour continuer de servir nos clients avec
la même exigence de qualité et de disponibilité.
Enfin, l’élargissement mutuel de l’offre pour notre clientèle et les
perspectives de développement pressenties sont autant d’atouts
pour nos clients comme pour nos collaborateurs.
Ce projet permettrait la poursuite de notre histoire au sein d’un
groupe étendu : la famille Maurel rejoindrait le concert élargi de la
famille Rothschild dans Rothschild & Co et l’ensemble des activités
de banque privée et de gestion en France prendrait le nom de Rothschild Martin Maurel, matérialisant le maintien du caractère familial
de cette nouvelle maison de banque privée en France.
MARSEILLE/PARIS/LYON/AIX-EN-PROVENCE
G R E N O B L E / M O N A C O / N EU I L LY-S U R-S E I N E
Nos clients pourraient avoir accès au sein d’une même maison
aux prestations de haut de bilan, de financement d’entreprises, de
conseils en ingénierie patrimoniale et corporate, de banque privée
et de gestion internationale des actifs.
L’objectif visé par le projet serait également de capitaliser sur le fort
ancrage régional qui est le nôtre : combinées à un renforcement
de la présence commerciale en Ile de France, les implantations en
régions PACA et Rhône-Alpes permettraient à la fois d’accélérer
le développement en banque privée et en gestion d’actifs, mais
également en banque d’affaires régionale.
Enfin, en plus des prestations d’ingénierie patrimoniale, de gestion
sous mandat et de réception transmission d’ordres proposées à
leurs clients privés, chacune des deux maisons a développé des
expertises spécifiques qui sont extrêmement complémentaires :
produits alternatifs, structurés et non cotés, pour Rothschild,
ainsi qu’une prestation de family office ; crédits aux entreprises
patrimoniales et aux clients privés, ainsi qu’une gestion actions
thématique, small-midcap et de conviction, pour Martin Maurel.
Cette gamme d’offre élargie pourrait s’appuyer sur un réseau
de distribution renforcé en France, mais aussi sur le réseau
international de Rothschild & Cie Gestion.
Perspectives
Avec une clientèle et des métiers complémentaires, une présence
territoriale renforcée et des offres de produits et services
élargies, l’entité future aurait beaucoup d’atouts pour réaliser un
développement dynamique et conforter ainsi sa pérennité.
La mise en œuvre de ce projet est bien entendu conditionnée à
l’accord des actionnaires des deux groupes lors de leurs assemblées
générales respectives, ainsi qu’aux accords des autorités de tutelle
et de la concurrence.
Nous sommes convaincus de l’intérêt majeur de ce projet qui
permettrait de poursuivre sereinement et avec détermination
l’histoire familiale des deux maisons.
Bien évidemment, nous vous tiendrons informés de l’avancée
du projet de rapprochement et de création d’une maison privée
commune Rothschild Martin Maurel et des nouvelles opportunités
qu’il pourra vous apporter, sur le plan professionnel et personnel,
en termes d’offres de services et de produits.
En 2015, la Banque Martin Maurel a enregistré une nouvelle hausse
de ses performances financières et commerciales.
Hausse de la rentabilité
La Banque Martin Maurel a connu, en 2015, une nouvelle croissance
de son chiffre d’affaires à 102,5 M€ (+6,7 %) et une croissance
encore plus soutenue de son résultat net part du groupe à 19 M€
(+13 %). Le total du bilan au 31 décembre 2015 s’élève à 2,498
milliards d’euros et le montant total de la trésorerie brute disponible
à 1,233 milliard d’euros. Le ratio de solvabilité Core Tier 1 s’élève à
13.15 %.
Dynamique commerciale grâce à la qualité du conseil
Les activités de banque privée, de gestion d’actifs et de conseil en
investissement ont été particulièrement dynamiques en 2015. En
effet, les placements sans risque ne générant plus de performance,
les stratégies coordonnées de conseil patrimonial, de gestion
d’actifs et de crédit ont été déterminantes pour générer de bonnes
rentabilités pour nos clients, afin d’adapter régulièrement les
projets patrimoniaux au contexte très évolutif des marchés et
des réglementations. Ainsi, les encours de capitaux confiés sont
en hausse de 7 % en moyenne et les crédits se sont de nouveau
développés, en particulier dans les activités de banque privée.
La banque a aussi poursuivi son développement dans le monde
associatif et institutionnel.
Qualité de la gestion Martin Maurel récompensée
Dans une année de marchés complexes en 2015, la gestion de
Martin Maurel a de nouveau été primée, tant dans les marchés
actions que de taux. Martin Maurel Indexi : Prix Lipper 2015 du
meilleur fonds sur 5 ans dans la catégorie « obligations indexées
à l’inflation ». Martin Maurel Pierre Capitalisation : 3ème prix
du meilleur OPCVM Immobilier Europe aux Victoires de la Pierre
Papier organisées par le magazine Gestion de Fortune en 2015.
L’ensemble de la gamme actions a été sélectionnée par l’Alpha
League Table 2016, classant la gestion Martin Maurel dans
les 10 meilleures sociétés générant de l’alpha, c’est à dire une
surperformance pondérée des risques.
PERFORMANC
RO
E
EU
2016
Alpha league
aS
IX C o m p any
La Banque en ligne
La banque a entrepris un programme ambitieux d’optimisation de
ses services bancaires en ligne. La première phase de déploiement
auprès de notre clientèle privée s’est déroulée au cours du premier
trimestre et c’est maintenant au tour de nos clients entreprises et
associations de migrer sur le nouveau site.
De nouvelles fonctionnalités seront disponibles en consultation,
notamment concernant l’international. Vous pourrez paramétrer
vos Iban en ligne et valider vos virements à l’aide du boîtier et de la
carte d’authentification.
Développée sous Android, iOS et Windows phone, l’application
mobile sera conforme aux usages actuels et contiendra les
fonctionnalités essentielles pour la gestion des comptes. La mise
en service est prévue en septembre.
Cartes Bancaires sans contact
Prochainement, les cartes bancaires délivrées par la Banque
disposeront de la fonction « paiement sans contact ».
Les paiements inférieurs à 20 € seront possibles en positionnant
la carte devant un terminal de paiement équipé de la technologie
sans contact, sans saisie du code confidentiel. Toutes les
nouvelles cartes seront paramétrées « sans contact » sans frais
supplémentaires. Toutefois, pour les porteurs qui en feront la
demande, il sera possible de désactiver cette fonctionnalité.
Conventions de comptes
La réglementation nous impose de modifier nos conventions
de comptes de dépôts et comptes courants. Vous recevrez
prochainement un courrier d’information indiquant les nouvelles
stipulations qui viennent modifier ou compléter vos conventions.
Ces nouvelles dispositions actualisent les modalités selon lesquelles
nos services sont exécutés. Le cas échéant, vous disposez
d’un délai légal de deux mois (un mois pour les professionnels)
pour nous faire connaître votre refus éventuel de ces nouvelles
conditions et solliciter la résiliation sans frais de votre convention
de compte. Est également joint un document à nous retourner
vous informant de la protection dont bénéficient vos dépôts et les
modalités d’application de cette garantie. Ces informations sont
également disponibles sur notre site internet.
Quelques numéros utiles pour vos vacances
Oppositions cartes bancaires : + 33 (0) 825 000 222
(Tarif métropole 0.15 € /min + prix appel)
Visa classic assistance :+33 (0)9 69 32 10 03
Visa Premier assistance : +33 (0)9 69 32 10 60
Visa Premier Conseil : France : 0 825 00 61 61
(Tarif 0.15 € /min + prix appel) ; Etranger : +33 388 398 557
Service Carte Infinite : +33 (0)1 41 85 87 65
Protection 4 : 0 800 000 079 (Service & appel gratuits)
Europ assistance : +33 (0)1 41 85 82 82ou 88 81
LA GAMME DES OPC DU GROUPE MARTIN MAUREL
Valeurs de rachat en euros au 03/06/2016
Valeurs actualisées et informations sur le site internet :
www.martinmaurel.com
Monétaires
Martin Maurel Monétaire Part P
Martin Maurel DollarplusPart P (USD)
Obligataires
Martin Maurel Court Terme
Martin Maurel Obligations
Martin Maurel Indexi
Martin Maurel Convertibles
Martin Maurel Haut Rendement 2016
Martin Maurel Haut Rendement 2020
Martin Maurel Corporate Variable Martin Maurel Corporate Picking Diversifiés
Martin Maurel Patrimoine
Martin Maurel Composition Euro
Martin Maurel Allocation Monde Martin Maurel Composition International Martin Maurel Performance Absolue
Actions
Martin Maurel Composition Amérique Martin Maurel Selectmanagers * Martin Maurel Euro PME *
Martin Maurel Pierre Capitalisation Martin Maurel Euromix Actions Part P *
Martin Maurel Senior Plus * Martin Maurel Composition Emergents
Essor Europe *
Essor Usa Opportunités
Essor Asie Opportunités
Essor Japon Opportunités
Essor Emergent
Essor Euro Opportunités *
Martin Maurel Impulsion France *
Martin Maurel Impulsion Nasdaq
Martin Maurel PEA PME *
Martin Maurel Valeurs Humaines
Part C
935,61
1559,56
2599,16
40,51
903,01
156,72
1157,42
1029,44
1035,02
1256,04
46,23
134,99
138,46
111,63
1008,08
253,46
23,59
1065,40
1460,05
222.41
179,42
100,79
2242,90
1375,43
4999,63
2396,98
4056,48
957,67
389,43
432,21
123,09
941,91
Les informations de ce bulletin trimestriel privé, destiné à notre clientèle, proviennent de sources dignes de foi.
Nous ne pouvons cependant garantir qu’elles sont complètes et sans erreur ; leur publication ne saurait engager la responsabilité de notre maison.
(*) OPCVM éligibles au PEA
Résultats 2015