CONVI Rapport Mensuel JAN15

JANVIER 2015
TREETOP GLOBAL CONVICTION
UN COMPARTIMENT DE TREETOP GLOBAL SICAV
OBJECTIF ET STRATEGIE D'INVESTISSEMENT
Le fonds vise à augmenter la valeur de votre investissement sur le long terme.
Dans des conditions normales de marché, le fonds investit principalement dans des actions, ou dans d’autres
titres représentatifs d’actions, d’émetteurs du monde entier, en ce compris les marchés émergents, et dans toute
devise. Le fonds investit également dans d’autres types d’instruments financiers compatibles avec son objectif de
placement. Le fonds peut faire appel à des instruments dérivés à des fins d’investissement ou pour réduire les
risques inhérents aux investissements (couverture).
Le gestionnaire suit une approche d’investissement disciplinée basée sur l’analyse du comportement humain au
cours des différentes phases du cycle de la création de richesse. Sur cette base, le gestionnaire choisit 40 à 60
sociétés qui affichent une croissance des revenus élevée ainsi qu’une position compétitive solide et stable. Bien
que le portefeuille soit diversifié en termes de régions et de secteurs économiques, il n’est pas construit par
référence à un indice boursier. Le gestionnaire privilégiera généralement des régions et pays qui affichent un taux
de croissance potentiel supérieur à la moyenne.
Gestionnaire
Andrew Dalrymple
PERFORMANCES ET EVOLUTION DE LA VNI
Classe d'action
Classe A - EUR capitalisation
VNI au 30/01/15
€ 116.44
Code ISIN
LU1117668860
Souscription minimum
€ 250
Couverture
Non couverte
Actifs nets du fonds
Société de gestion
Banque dépositaire
Service fin. Belgique
Service fin. Luxembourg
Auditeur externe
Calcul de la VNI
Frais de gestion
Commission de perf.
Frais d'entrée
Taxe boursière à la sortie
Précompte mobilier belge
STRUCTURE DU PORTEFEUILLE
Principales positions du portefeuille
Informations Générales
Forme juridique
Les données disponibles sont insuffisantes pour fournir des informations pertinentes sur les performances
passées.
La classe A a été lancée le 15 octobre 2014 au prix unitaire de € 100.
SICAV luxembourgeoise à
compartiments
€ 38 millions
TreeTop Asset Management SA
Banque Degroof Luxembourg
Banque Degroof Bruxelles
Banque Degroof Luxembourg
PricewaterhouseCoopers
Quotidien (VNI publiée dans
L'Echo & De Tijd)
1.2%
12% (High Watermark)
Max. 3% librement négociable
1.32% max. € 2 000
Non applicable
Val.Mob.
Emetteur
Sous-jacent
Pays
Secteur
Action
Action
Action
Action
Action
Action
Action
Action
Action
Action
PATRIZIA IMMOBILIEN AG
HOUSING DVLPT FINANCE
VISA INC
BAIDU INC
MIDDLEBY CORP
FACEBOOK INC
UNIVERSAL ROBINA CORP
ULTA SALON COSMETICS
NGK SPARK PLUG
VF CORP
PATRIZIA IMMOBILIEN AG
HOUSING DVLPT FINANCE
VISA INC
BAIDU INC
MIDDLEBY CORP
FACEBOOK INC
UNIVERSAL ROBINA CORP
ULTA SALON COSMETICS
NGK SPARK PLUG
VF CORP
Allemagne
Inde
USA
Chine
USA
USA
Philippines
USA
Japon
USA
Finance
Finance
Technologie
Technologie
Industrie
Technologie
Cons. non Cycl.
Cons. Durable
Cons. Durable
Cons. Durable
4%
3%
3%
3%
3%
3%
3%
3%
3%
3%
TOTAL
31%
Diversification sectorielle
0%
Profil de risque et de rendement
% VNI
5%
10%
Diversification géographique
15%
20%
25%
Amérique
38.9%
Technologie
Cons. Durable
Risque plus faible
Rendement potentiellement
plus faible
Risque plus élevé
Rendement potentiellement
plus élevé
Industrie
Cash
3.6%
Pacifique
45.2%
Santé
Pour plus d'informations sur le profil de risque et de
rendement du fonds, se référer aux derniers DICI et
prospectus.
EMEA*
12.3%
Japon 14.5%
Inde 13.0%
Chine 12.0%
Philippines 3.0%
Indonésie 2.7%
Finance
Cons. non Cycl.
Allemagne
Pays-Bas
Suède
Afriq. du Sud
Turquie
Cash
5.7%
2.2%
1.8%
1.4%
1.2%
* Europe, Moyen-Orient, Afrique
Capitalisation boursière
Allocation d'actifs
65%
70%
60%
9.7%
3.6%
50%
Actions
40%
33%
30%
Warrants
20%
10%
86.7%
2%
Cash
0%
< 1 Mds
1 - 5 Mds
> 5 Mds
Capitalisation boursière moyenne : € 31.7 milliards
La présente notice d'information à elle seule ne donne pas une information complète sur la SICAV et doit donc être lue préalablement à
tout investissement, conjointement avec le Document d'Informations Clés pour l'Investisseur (DICI) le prospectus ainsi que le dernier
rapport annuel/semestriel de la SICAV. Ces documents sont disponibles sur simple demande et sans frais à TreeTop Asset Management S.A.
12 rue Eugène Ruppert L-2453 Luxembourg, auprès de l'établissement assurant le service financier en Belgique: Banque Degroof NV/SA, rue
de l'Industrie B-1040 Bruxelles ou sur www.treetopam.com.
TreeTop Asset Management
79 rue des Francs
B-1040 Bruxelles
Tél: +32 2 613 15 30
[email protected]