Leleux Press Review - Leleux Associated Brokers
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Leleux Press Review Wednesday 12/12/2012 BEL 20 (Belgium) Last Price 2431,41 Gainers Minimum Price 17 1046,07 (02/09/1992) Maximum Price Losers 4759,01 (23/05/2007) 3 DELHAIZE GROUP (BE) 29,28 +2,79% KBC GROUPE (BE) 22,34 -4,79% UMICORE (BE) 40,35 +2,17% ACKERMANS-VAN HAAREN 60,92 -0,01% MOBISTAR 19,87 +1,97% GBL (BE) 59,31 -0,01% CAC 40 (France) Last Price 3646,15 Gainers Minimum Price 31 2693,21 (23/09/2011) VEOLIA ENV (FR) 9,11 +5,65% CREDIT AGRICOLE (FR) PEUGEOT (FR) 4,93 +3,98% EADS (FR) BOUYGUES (FR) Maximum Price Losers 21,05 7347,94 (21/10/2009) 9 +3,79% ALCATEL-LUCENT (FR) 5,88 -1,19% 29,36 -0,99% 0,86 -0,69% AEX (Nederland) Last Price 344,12 Gainers Minimum Price 19 194,99 (09/03/2009) Maximum Price Losers 806,41 (21/10/2009) 6 APERAM 11,97 +3,32% HEINEKEN NV 50,72 -0,97% ARCELORMITTAL (NL) 12,52 +2,07% FUGRO 45,98 -0,84% 8,88 -0,20% TOMTOM 3,84 +1,39% SBM OFFSHORE NV DAX (Deutschland) Last Price 7589,75 Gainers Minimum Price 24 438,38 (18/03/2002) Maximum Price Losers THYSSENKRUPP AG O.N. 17,17 +5,62% DEUTSCHE POST (DE) E.ON AG 14,20 +2,60% MERCK (DE) RWE AG ST O.N. (DE) 31,90 +2,19% ADIDAS AG NA O.N. 636497,44 (18/03/2011) 6 16,45 --1,20% 104,95 --0,75% 68,12 --0,40% Dow Jones Industries (United States) Last Price Gainers 13248,44 Minimum Price 26 0,20 (21/10/2011) Maximum Price Losers 19737,03 (02/11/2011) 4 INTEL (US) 20,65 +2,83% WAL-MART STORES (US) 70,89 -1,74% 3M CO (US) 93,68 +1,97% BANK OF AMERICA (US) 10,51 -0,56% MERCK (US) 45,19 +1,59% HOME DEPOT (US) 62,89 -0,23% Page 1 of 9 Leleux Press Review Wednesday 12/12/2012 LAF - LAFUMA - EUR Volume 5370 Close Price 20,10 Low Price 20,00 -2,85% Open Price High Price Lafuma: pénalisé par la contreperformance du pôle surf 20,35 20,70 Cercle Finance (11/12/2012) - Lafuma dévoile une perte nette part du groupe de 15,2 millions d'euros pour l'exercice 2011/2012, contre un bénéfice de 3,9 millions d'euros un an plus tôt. Le résultat opérationnel courant s'établit à 3,6 millions d'euros, contre 10,4 millions d'euros au 30 septembre 2011. L'Ebitda s'élève à 10,3 millions d'euros, contre 17 millions d'euros au 30 septembre 2011, affecté par le recul de 6,5 millions d'euros du pôle surf par rapport au 30 septembre 2011, ainsi que par des opérations de déstockage. Le chiffre d'affaires de l'exercice 2011/2012, retraité des activités cédées ou en cours de cession (principalement l'activité Le Chameau), est resté stable à 224,5 millions d'euros. Les activités des pôles montagne et great outdoor sont en croissance respectivement de 11,5% et 2,3%, l'activité du pôle surf est en très fort retrait de 16,4%. La progression de 6,8% des activités internationales tirées par l'Asie (+23,9%), a compensé le retrait des activités en France de 5,1%. Les activités boutiques et e-commerce confirment leur progression avec une croissance de 13,3%. <BR/>Lafuma donne la priorité à l'amélioration de ses marges et de son résultat pour l'exercice 2012/2013. ALESK - ESKER - EUR Volume 2796 Close Price 11,40 Low Price 11,29 +0,52% Open Price High Price Esker: obtient les certifications SSAE 16 et ISAE 3402. 11,35 11,40 Cercle Finance (11/12/2012) - Esker, éditeur de solutions de dématérialisation des processus documentaires, annonce l'obtention des certifications SSAE 16 (Statement on Standards for Attestation Engagements 16) et ISAE 3402 (International Standard on Assurance Engagements 3402) pour ses solutions de dématérialisation en mode SaaS. Ces certifications, reconnues comme les nouveaux standards en termes de contrôle interne pour les sociétés de services, viennent aujourd'hui remplacer la précédente norme SAS 70 (Statement on Auditing Standards 70). Les certifications SSAE 16 et ISAE 3402 ont été crées pour répondre au besoin de mise en place de normes comptables internationalement reconnues. Basées sur de nombreux indicateurs tels que le contrôle de l'environnement, la sécurité physique et logique des informations, la sécurité d'accès aux applications et aux données, elles attestent de la fiabilité des procédures de contrôle mises en place par Esker vis-àvis de ses clients en France et dans le reste du monde. ECASA - ECA - EUR Volume 2820 Close Price 6,72 Low Price 6,60 +1,81% Open Price High Price ECA: 'résultat opérationnel fortement négatif sur l'année' 6,60 6,73 Cercle Finance (11/12/2012) - ECA annonce que le chiffre d'affaires du second semestre sera comme prévu nettement supérieur au semestre précédent pour être proche de 100 millions d'euros sur l'année. 'Le résultat opérationnel courant sera en nette progression sur le semestre, mais inférieur à celui enregistré au second semestre 2011', souligne le groupe opérant dans la protection des vies humaines par la robotique, la simulation et les systèmes de contrôle et de sécurité. Ajoutés à l'importante provision passée pour le litige BAE au premier semestre, des frais de restructuration et des dépréciations d'actifs entraîneront un résultat opérationnel fortement négatif sur l'année. Le taux d'EBITDA, peu impacté par ces éléments non récurrents, accusera néanmoins une baisse par rapport à l'année dernière. Dans le cadre du litige qui l'oppose à British Aerospace, ECA informe que le délibéré du Juge de l'Exécution du Tribunal de Grande Instance de Toulon a été rendu le 4 décembre 2012. Il se prononce en faveur d'un étalement du versement de la somme restant due par ECA à British Aerospace (4,2 millions d'euros) en 24 mensualités égales. L'indemnité définitive devra être fixée dans le cadre de la conclusion du jugement de première instance (l'indemnité initiale de 6,2 millions d'euros est provisionnelle). ECA est convaincu que le montant définitif ne sera pas supérieur au montant provisionnel. Enfin, ECA vient de remporter un contrat de développement et fourniture d'équipements sous-marins d'un montant de 10 millions d'euros. Des tranches additionnelles à ce contrat pourraient être remportées également dans les prochaines semaines, pour un montant maximum équivalent à la première commande. La réalisation de ce marché devrait s'étaler sur quatre ans. ALVMG - VISIOMED GROUP - EUR Close Price 3,20 Volume Low Price 3,10 1043 Visiomed Group: fabricant d'éthylotests certifiés. +0,00% Open Price High Price 3,20 3,20 Cercle Finance (11/12/2012) - Visiomed Group, spécialiste de l'électronique médicale, annonce entrer dans le cercle très fermé des fabricants mondiaux d'éthylotests certifiés conformes à la norme NF en France et répondant aux standards de qualité les plus stricts. Le groupe s'est associé avec un partenaire industriel pour construire une usine de fabrication d'éthylotests chimiques à usage unique. Les premières livraisons ont d'ores et déjà eu lieu début décembre dans le réseau des pharmacies en France. Visiomed Group dispose aujourd'hui d'un carnet de commandes d'environ six millions d'unités qui n'a pu être livré à ce jour en raison de l'insuffisance des capacités de production des fabricants historiques. Visiomed Group a investi dans sa propre unité de production répondant à la norme ISO 9001 et disposant d'outils de production semi-automatisés de dernière génération. Les éthylotests Visiomed sont certifiés conformes à la norme française NF X 20-702 par le leader mondial dans l'industrie de l'inspection, la vérification, le test et la certification. L'unité de fabrication est d'ores et déjà dimensionnée pour produire, en rythme de croisière, 12 millions d'unités par an. Le groupe envisage de faire monter cette capacité à 24 millions d'unités par an au terme du 1er trimestre 2013 pour répondre à la forte demande en France mais également à l'international. Grâce à ce partenariat, l'investissement nécessaire au démarrage de cette unité a pu être autofinancé. Visiomed Group envisage de procéder à un financement complémentaire pour permettre l'augmentation de sa capacité de production au cours des prochains mois. Page 2 of 9 Leleux Press Review Wednesday 12/12/2012 RXL - REXEL - EUR Volume 441015 Close Price 15,20 Low Price 15,07 +0,59% Open Price High Price Rexel: renforce sa structure de management 15,11 15,25 Cercle Finance (11/12/2012) - Afin d'accélérer la mise en oeuvre du projet d'entreprise Energy in Motion , Rexel, spécialiste de la distribution de produits et services électriques pour les automatismes, l'expertise technique et la gestion de l'énergie, annonce le renforcement de sa structure de management. Jérémy de Brabant occupera la fonction nouvellement créée de 'Senior Vice President Customer Development'. Précédemment Senior Vice President de la zone Scandinavie et Benelux, Jérémy de Brabant portera ses efforts sur le développement de la croissance organique au sein de la division Grands Comptes (International Key Accounts) et poursuivra le développement des partenariats avec les sociétés internationales d'ingénierie (EPC) via la division IPG (International Projects Group). Il développera également les activités du groupe sur les marchés verticaux clés, comme le pétrole et le gaz, le secteur minier, et d'autres segments de marché offrant de forts potentiels de croissance. Par ailleurs, Jérémy de Brabant sera en charge du partage des meilleures pratiques et du développement des initiatives commerciales stratégiques. Gonzalo Errejon occupera pour sa part la fonction de 'Director of Marketing & Supplier Relationship Development'. Il était précédemment Managing Director chez ABM Rexel, la filiale de Rexel en Espagne. Dans sa nouvelle fonction, il sera en charge d'accélérer la mise en place des initiatives prises au niveau du groupe et des pays, liées aux activités à fort potentiel de croissance comme l'efficacité énergétique, les énergies renouvelables (photovoltaïque et éolien), et les automatismes du bâtiment. De plus, il aura pour mission de développer des partenariats stratégiques avec les fournisseurs clés et de piloter l'innovation dans les achats, le marketing et le 'category management' afin de soutenir une croissance rentable. Gonzalo Errejon et Jérémy de Brabant rapporteront directement à Pascal Martin, directeur stratégie, business portefolio management et dévelopement des nouvelles activités groupe, et membre du comité exécutif de Rexel. Tout en renforçant son équipe de direction, Rexel rationalise sa structure géographique en Europe afin d'améliorer son efficacité opérationnelle et l'impact sur ses marchés. Pour cela, le groupe a réorganisé ses pays en trois zones contre quatre précédemment. Henri-Paul Laschkar deviendra directeur général Europe du Nord, Patrick Berard directeur général Europe du Sud et Michel Klein reste directeur général Europe Centrale et de l'Est. Tous les changements seront effectifs à partir du 1er janvier 2013. OR - L'OREAL (FR) - EUR Close Price 106,40 Volume Low Price 105,15 492176 +0,85% Open Price High Price L'Oréal: usine de produits de coloration capillaire/Mexique. 105,50 106,40 Cercle Finance (11/12/2012) - L'Oréal annonce avoir inauguré la plus grande usine de produits de coloration capillaire du monde (en termes de capacité de production). Avec un investissement total de 100 millions de dollars, ce nouvel établissement doublera la capacité de production au Mexique et approvisionnera l'Amérique latine et l'Amérique du nord. Entièrement consacré aux produits de coloration capillaire, ce site de 32.000 m2 est implanté dans le Parc industriel Logistik II à Villa de Reyes, dans l'état de San Luis Potosí. L'autre usine de production de L'Oréal se trouve à Mexico. L'usine de San Luis Potosí a commencé à fonctionner en avril 2012, avec un objectif de production de plus de 100 millions d'unités en 2013 et de plus de 210 millions en 2014, pour une production totale de 400 millions d'unités cosmétiques dans le pays (usine de Mexico comprise). Elle fabrique actuellement des produits de coloration capillaire pour L'Oréal Paris, Garnier, SoftSheen Carson et, à partir de 2013, pour L'Oréal Professionnel. GOE - FINUCHEM - EUR Volume 282 Close Price 6,44 Low Price 6,44 -0,61% Open Price High Price Groupe Gorgé: deux levées de fonds pour 20 Mls d'euros 6,48 6,48 Cercle Finance (11/12/2012) - Groupe Gorgé indique avoir émis, le 22 novembre dernier, un emprunt obligataire de 10 millions d'euros souscrit par le fonds Fédéris Core Euro Credit 2018, géré par Fédéris Gestion d'Actifs. Les obligations seront remboursables in fine le 15 décembre 2018. Elles sont cotées sur le marché réglementé de Nyse Euronext à Paris. Le 5 décembre 2012, une levée de fonds complémentaire de 10 millions d'euros a été réalisée sous la forme d'un placement privé de droit allemand dit Schuldschein auprès d'un investisseur étranger. Ces fonds ont été levés pour une durée de cinq ans. Le groupe industriel poursuit ainsi l'allongement de la maturité de sa dette tout en diversifiant ses sources de financement. Ces levées de fonds font suite notamment à celle souscrite par le fonds Micado France 2018 en octobre dernier pour quatre millions d'euros. Par ailleurs, dans le cadre du litige BAE et suite au délibéré du Juge de l'Exécution (JEX) du Tribunal de Grande Instance de Toulon rendu le 4 décembre 2012, le groupe informe qu'ECA a obtenu un étalement du versement de la somme restant due à British Aerospace (4,2 millions d'euros) en 24 mensualités égales. OR - L'OREAL (FR) - EUR Close Price 106,40 Volume Low Price 105,15 492176 L'ORÉAL opens in Mexico the largest hair color producti +0,85% Open Price High Price 105,50 106,40 Thomson Reuters (11/12/2012) Attached please find our Group's latest press release. Best regards, L'Oréal Corporate Media Department Page 3 of 9 Leleux Press Review Wednesday 12/12/2012 MLLP - LOGIN POEPLE - EUR Close Price 0,00 Volume Low Price 0,00 0 +0,00% Open Price High Price Login People: les motivations de l'introduction en Bourse 0,00 0,00 Cercle Finance (11/12/2012) - François-Pierre Le Page, Président-directeur général de Login People, et Florence Dubois, directrice R&D, ont réuni la presse mardi pour présenter l'activité du groupe fondé en 2007 et expliquer leurs motivations concernant une introduction sur NYSE Alternext à Paris. 'Notre métier, en tant qu'éditeur de logiciels, consiste à sécuriser les accès aux réseaux, un besoin croissant pour les entreprises, à l'heure du cloud', a d'abord indiqué le PDG. Il s'agit donc de compléter le sacrosaint couple login/mot de passe et de proposer une authentification forte. La solution de Login People, baptisée ADN du numérique, doit permettre aux utilisateurs de bénéficier d'une technologie 'facile d'accès et d'emploi, sûr et économique, pour se connecter à distance avec tout type d'équipements', selon sa directrice R&D. Cette solution part du principe que 'tout composant numérique (carte mère, carte graphique, disque dur, périphérique usb) peut être identifié de façon unique'. Pour développer sa technologie, Login People noue des partenariats commerciaux, comme avec Microsoft, ou OEM (pour Original Equipment Manufacturer), c'est-à-dire que la solution Login People est intégrée dans les logiciels vendus, comme avec Cassidian ou Cisco, avec qui des accords ont été conclus cette année. François-Pierre Le Page a mis en lumière la récurrence des revenus, liée aux droits d'utilisation de la technologie et à la perception de royalties à chaque vente de logiciel dans le cadre des partenariats OEM. Le patron du groupe a enfin dévoilé les motivations de l'introduction sur Alternext. 'Les fonds levés doivent financer le développement commercial, d'abord en France, puis à l'étranger en fonction des opportunités', a-t-il précisé, ne cachant pas son intérêt pour l'Amérique du Nord. Login People entend renforcer ses équipes commerciales, d'avant-vente et de support. L'opération porte sur le transfert du marché libre de près de 2,29 millions d'actions et de 1,17 million de BSAR existants composant le capital social de Login People aux négociations sur le marché de NYSE Alternext. 900.226 actions nouvelles seront à émettre par augmentation de capital, soit un montant de 3,6 millions d'euros, sur une base de prix correspondant au milieu de la fourchette indicative de prix, qui va de 3,72 à 4,30 euros par action. Une clause d'extension porte à un maximum de 1.035.260 actions nouvelles. La période de souscription s'est ouverte lundi 10 décembre et la clôture de l'offre à prix ouvert et du placement global aura lieu le 20 décembre, pour un début des négociations le 7 janvier prochain. SRL SENNAC, premier actionnaire de Login People avec 34,24% du capital, a indiqué son intention de souscrire à 34,24% de l'opération pour maintenir sa détention du capital, et si nécessaire, afin de sécuriser la réussite de l'opération, jusqu'à 2,5 millions d'euros. AI - AIR LIQUIDE (FR) - EUR Close Price 96,09 Volume Low Price 95,27 635568 +0,48% Open Price High Price Air Liquide: station de distribution d'hydrogène à Rotterdam 95,82 96,19 Cercle Finance (11/12/2012) - Air Liquide annonce l'investissement, l'installation et la mise à disposition d'une nouvelle station publique de distribution d'hydrogène à Rotterdam, aux Pays-Bas, pour les véhicules électriques à pile à combustible, en collaboration avec le Ministère des Transports et de l'Environnement néerlandais. Ce projet bénéficie du soutien financier de l'Union Européenne, via le programme du Réseau de transport transeuropéen (Trans-European Transport Networks, TEN-T). Cette station sera la première station hydrogène d'Air Liquide installée aux Pays-Bas. Dotée d'une capacité de distribution de cinquante pleins par jour, cette station bi-pression - 350 et 700 bar - fournira de l'hydrogène pour les véhicules électriques à pile à combustible. Un plein offre à ces véhicules une autonomie de 500 à 600 kilomètres. Cette station sera ouverte au public fin 2013 dans le cadre d'un projet de déploiement de l'infrastructure hydrogène en Europe porté par Air Liquide et six autres partenaires européens. Ce projet inclut également des études sur le déploiement de stations de distribution dans quatre Etats européens: France, Danemark, Suède et Pays-Bas. NEO - NEOPOST - EUR Close Price 39,48 Volume Low Price 38,91 145423 +1,45% Open Price High Price Neopost: UBS dépasse le seuil de 5%. 38,99 39,48 Cercle Finance (11/12/2012) - UBS a déclaré à l'AMF avoir franchi en hausse, le 5 décembre 2012, les seuils de 5% du capital et des droits de vote de Neopost et détenir 5,57% du capital et des droits de vote de l'équipementier pour salles de courrier. Ce franchissement de seuil résulte d'une acquisition d'actions Neopost hors marché. Le déclarant a précisé détenir, à cette date 14.914 océanes exerçables à tout moment jusqu'au 1er février 2015, chaque 'océane' pouvant donner droit à une action Neopost, sous réserve d'ajustements. XOM - EXXON MOBIL (US) - USD Close Price 88,99 Volume Low Price 88,40 12486565 ExxonMobil: la grande promesse du gaz naturel à horizon 2040 +0,65% Open Price High Price 88,56 89,48 Cercle Finance (11/12/2012) - ExxonMobil a annoncé mardi anticiper une hausse de 35% de la demande d'énergie mondiale entre 2010 et 2040, une croissance dont il entend tirer parti par le biais de son positionnement sur le marché du gaz naturel. Le géant américain explique que le pétrole devrait rester la source d'énergie la plus utilisée à horizon 2040, mais que le gaz naturel - le segment de marché le plus dynamique à l'heure actuelle - devrait ravir au charbon la place de deuxième ressource au niveau mondial dès 2025. A elle seule, la demande de gaz naturel devrait bondir de 65% d'ici 2040, d'après Exxon. Dans son rapport, le groupe pétrolier estime que l'Amérique du Nord devrait devenir dès 2025 un exportateur net de ressources énergétiques grâce à sa présence dans l'exploration non conventionnelle de gaz naturel. A terme, le gaz naturel devrait être à l'origine de 30% de la production mondiale d'électricité, contre moins de 25% à l'heure actuelle. A son tour, la demande d'électricité devrait bondir de 85% sous l'effet des pays émergents, où 1,3 milliard de personnes n'ont actuellement pas accès à l'électricité. Sur la route, le nombre de voitures particulières devrait doubler d'ici 2040, mais ExxonMobil envisage une stabilisation de la demande d'essence avec l'arrivée de technologies plus propres et de véhicules plus efficients. Page 4 of 9 Leleux Press Review Wednesday 12/12/2012 HEIO - HEINEKEN HOLDING - EUR Close Price 42,05 Volume Low Price 41,93 211312 Heineken Holding N.V. establishes sponsored 'Level 1&ap -0,97% Open Price High Price 42,44 42,55 Thomson Reuters (11/12/2012) Amsterdam, 11 December 2012 - Heineken Holding N.V. ('HEINEKEN') today announced that it has established a sponsored 'Level I' American Depositary Receipt ('ADR') programme. The ADR programme is aimed at better facilitating the trading of Heineken Holding N.V. stock in the United States. Deutsche Bank has been appointed as the depositary bank for the new sponsored ADR programme. The ratio between Heineken Holding N.V. ADRs and the ordinary Dutch (EUR denominated) shares is 2:1, i.e. two ADRs represent one Heineken Holding N.V. ordinary share. The new sponsored ADR programme has not been established in connection with a capital raising transaction and no shares of Heineken Holding N.V. stock will be issued to support it. The ADRs will not be listed on any U.S. stock exchange. The ISIN and CUSIP numbers for the Heineken Holding N.V. ADRs are US4230081014 and 423008101, respectively. Press enquiries John Clarke E-mail: [email protected] Tel: +31-20-5239-355 John-Paul Schuirink E-mail: [email protected] Tel: +31-20-5239-355 Investor and analyst enquiries George Toulantas E-mail: [email protected] Tel: +31-20-5239-590 Lucia Bergamini E-mail: [email protected] Tel: +31-20-5239-590 Editorial information: HEINEKEN is a proud, independent global brewer committed to surprise and excite consumers with its brands and products everywhere. The brand that bears the founder's family name - Heineken® - is available in almost every country on the globe and is the world's most valuable international premium beer brand. The Company's aim is to be a leading brewer in each of the markets in which it operates and to have the world's most valuable brand portfolio. HEINEKEN wants to win in all markets with Heineken® and with a full brand portfolio in markets of choice. The Company is present in over 70 countries and operates more than 160 breweries with volume of 214 million hectolitres of group beer sold. HEINEKEN is Europe's largest brewer and the world's third largest by volume. HEINEKEN is committed to the responsible marketing and consumption of its more than 250 international premium, regional, local and specialty beers and ciders. These include Heineken®, Amstel, Anchor, Biere Larue, Bintang, Birra Moretti, Cruzcampo, Desperados, Dos Equis, Foster's, Heineken, Newcastle Brown Ale, Ochota, Primus, Sagres, Sol, Star, Strongbow, Tecate, Tiger and Zywiec. Our leading joint venture brands include Cristal and Kingfisher. On a pro-forma 2011 basis, including APB, revenue totaled EUR18.5 billion and EBIT (beia) EUR3.0 billion. The number of people employed is around 78,000. Heineken N.V. and Heineken Holding N.V. shares are listed on the Amsterdam stock exchange. Prices for the ordinary shares may be accessed on Bloomberg under the symbols HEIA NA and HEIO NA and on the Reuter Equities 2000 Service under HEIN.AS and HEIO.AS. Most recent information is available on HEINEKEN's website: www.theHEINEKENcompany.com. HEIA - HEINEKEN NV - EUR Close Price 50,72 Volume Low Price 50,51 970243 HEINEKEN establishes sponsored 'Level 1' American -0,97% Open Price High Price 51,11 51,26 Thomson Reuters (11/12/2012) Amsterdam, 11 December 2012 - Heineken N.V. ('HEINEKEN') today announced that it has established a sponsored 'Level I' American Depositary Receipt ('ADR') programme. The transition from the previous unsponsored to the new sponsored ADR programme is aimed at better facilitating the trading of Heineken N.V. stock in the United States. René Hooft Graafland, member of the Executive Board/CFO at Heineken N.V. said: 'Greater liquidity in the U.S. market through the launch of a sponsored Level I ADR programme is expected to further diversify our shareholder base in this important market and enhance corporate brand recognition.' Deutsche Bank has been appointed as the depositary bank for the new sponsored ADR programme. The ratio between Heineken N.V. ADRs and the ordinary Dutch (EUR denominated) shares is 2:1, i.e. two ADRs represent one Heineken N.V. ordinary share. The new sponsored ADR programme has not been established in connection with a capital raising transaction and no shares of Heineken N.V. stock will be issued to support it. The ADRs will not be listed on any U.S. stock exchange. The ISIN and CUSIP numbers of the ADRs are US4230123014 and 423012301, respectively. Press enquiries John Clarke E-mail: [email protected] Tel: +31-20-5239-355 John-Paul Schuirink E-mail: [email protected] Tel: +31-20-5239-355 Investor and analyst enquiries George Toulantas E-mail: [email protected] Tel: +31-20-5239-590 Lucia Bergamini E-mail: [email protected] Tel: +31-20-5239-590 Editorial information: HEINEKEN is a proud, independent global brewer committed to surprise and excite consumers with its brands and products everywhere. The brand that bears the founder's family name - Heineken® - is available in almost every country on the globe and is the world's most valuable international premium beer brand. The Company's aim is to be a leading brewer in each of the markets in which it operates and to have the world's most valuable brand portfolio. HEINEKEN wants to win in all markets with Heineken® and with a full brand portfolio in markets of choice. The Company is present in over 70 countries and operates more than 160 breweries with volume of 214 million hectolitres of group beer sold. HEINEKEN is Europe's largest brewer and the world's third largest by volume. HEINEKEN is committed to the responsible marketing and consumption of its more than 250 international premium, regional, local and specialty beers and ciders. These include Heineken®, Amstel, Anchor, Biere Larue, Bintang, Birra Moretti, Cruzcampo, Desperados, Dos Equis, Foster's, Newcastle Brown Ale, Ochota, Primus, Sagres, Sol, Star, Strongbow, Tecate, Tiger and Zywiec. Our leading joint venture brands include Cristal and Kingfisher. On a pro-forma 2011 basis, including APB, revenue totaled EUR18.5 billion and EBIT (beia) EUR3.0 billion. The number of people employed is around 78,000. Heineken N.V. and Heineken Holding N.V. shares are listed on the Amsterdam stock exchange. Prices for the ordinary shares may be accessed on Bloomberg under the symbols HEIA NA and HEIO NA and on the Reuter Equities 2000 Service under HEIN.AS and HEIO.AS. Most recent information is available on HEINEKEN's website: www.theHEINEKENcompany.com. UG - PEUGEOT (FR) - EUR Close Price 4,93 Volume Low Price 4,69 4974338 +3,98% Open Price High Price Bonden niet te spreken over herstructurering PSA 4,78 4,93 De Tijd (11/12/2012) De herstructurering die PSA Peugeot Citroën in juli aankondigde, wordt massaal door de vakbonden verworpen. Zij vinden het onaanvaardbaar dat het vooral de werknemers zijn die moeten opdraaien voor de jarenlange strategische fouten. Bij de in moeilijkheden verkerende Franse autobouwer vindt dinsdag een nieuw buitengewoon centraal comité (CCE) plaats waarop de herstructureringsplannen worden toegelicht voor de vakbondsafgevaardigden. DELB - DELHAIZE GROUP (BE) - EUR Close Price 29,28 Volume Low Price 28,36 613941 Delhaize houdt grote schoonmaak in VS +2,79% Open Price High Price 28,50 29,37 De Tijd (11/12/2012) De retailer Delhaize houdt een stoelendans in de Verenigde Staten in een poging de verkoop in de supermarkten te verbeteren. Delhaize America vult zes sleutelfuncties opnieuw in. De CEO aan de top van Food Lion moet wijken Delhaize schuift met zes topfuncties in de Verenigde Staten in een ultieme poging om de supermarktketen er weer op de rails te krijgen. Sinds Delhaize meer dan een jaar geleden zijn prijzen opkrikte in de supermarkten van Food Lion, haakt de Amerikaanse consument af. Zelfs al probeerde Delhaize dat euvel intussen recht te zetten door uit te pakken met kortingen, door winkels te sluiten en door zijn merkenbeleid te herzien. Maar niets helpt nog. Delhaize heeft zijn reputatie in de VS om zeep geholpen. Page 5 of 9 Leleux Press Review Wednesday 12/12/2012 SIE - SIEMENS (DE) - EUR Close Price 82,00 Volume Low Price 80,84 2810745 +1,46% Open Price High Price Siemens: l'énergie, premier contributeur du plan 2014 80,98 82,13 Cercle Finance (11/12/2012) - Siemens a annoncé mardi que sa branche d'énergie apporterait une contribution significative au programme stratégique en cours, par le biais de gains de productivité qui devraient atteindre 3,2 milliards d'euros au cours des exercices 2013 et 2014. Le conglomérat allemand précise que la division compte générer une marge d'au moins 12% à l'issue de l'exercice 2014, contre 7,8% lors de l'année écoulée. La majeure partie des économies devraient provenir de réductions de coûts, tout particulièrement en matière d'optimisation des achats, de maximisation de la production ou d'amélioration de l'exécution des projets. Le groupe vise au total six milliards d'euros de gains de productivité dans le cadre de son plan stratégique 'Siemens 2014' avec une marge bénéficiaire minimum de 12% dans l'ensemble des secteurs. L'action Siemens progressait de 1,5% à 82 euros mardi après-midi à la Bourse de Francfort. E:XTA - XSTRATA (UK) - GBP Close Price 10,40 Volume Low Price 10,31 3133750 +0,53% Open Price High Price Xstrata: date limite de la fusion repoussée à fin janvier 10,31 10,45 Cercle Finance (11/12/2012) - Glencore a indiqué que la date limite fusion avec Xstrata sera repoussée au 31 janvier 2013 en raison d'un délai supplémentaire demandé par l'autorité sud-africain de la concurrence. La date initiale était le 31 décembre 2012. La décision du régulateur d'Afrique du Sud devrait intervenir d'ici la fin du mois de janvier. BNP - BNP PARIBAS (FR) - EUR Close Price 43,17 Volume Low Price 42,66 3555921 -0,04% Open Price High Price BNP Paribas: nominations à la direction de Real Estate 43,28 43,35 Cercle Finance (11/12/2012) - Philippe Zivkovic, Président du directoire de BNP Paribas Real Estate, en accord avec le conseil de surveillance, nomme Barbara Koréniouguine et Thierry Laroue-Pont, actuellement membres du directoire de BNP Paribas Real Estate, directeurs généraux délégués, et ce à partir du 1er janvier 2013. Barbara Koréniouguine continuera de diriger l'ensemble des activités de promotion en immobilier d'entreprise et en résidentiel. Thierry Laroue-Pont prendra la responsabilité des activités de transaction, expertise et conseil, tous pays confondus. Il conservera la direction opérationnelle des équipes Advisory France. Par ailleurs, Henri Faure, directeur général délégué et membre du directoire, supervisera l'activité d'investment management, placée sous la responsabilité de David Aubin. Il remplacera à compter du 1er juillet 2013 François Benfeghoul, directeur général délégué et membre du directoire, en charge de l'ensemble des fonctions centrales, qui a décidé de faire valoir ses droits à la retraite. Enfin, la ligne métier property management, sous la responsabilité de Lauric Leclerc, sera directement rattachée à Philippe Zivkovic. AF - AIR FRANCE - KLM (FR) - EUR Close Price 7,14 Volume Low Price 7,07 2818758 +0,26% Open Price High Price Air France-KLM: va relier Strasbourg à CDG par le TGV 7,14 7,18 Cercle Finance (11/12/2012) - A partir du 2 avril 2013, Air France reliera Strasbourg au hub de Paris-Charles de Gaulle par une desserte ferroviaire, sous un numéro de vol Air France, en collaboration avec la SNCF. Air France proposera quatre fréquences quotidiennes reliant la gare de Strasbourg à celle située au coeur de l'aéroport de Paris-Charles de Gaulle. Cette nouvelle offre sera disponible à la vente dès le 13 décembre 2012 sur airfrance.fr, en agences de voyage et en agences Air France. FTE - FRANCE TELECOM (FR) - EUR Close Price 8,40 Volume Low Price 8,15 7306539 +2,23% Open Price High Price France Télécom: étend la couverture de sa FTTO 8,21 8,40 Cercle Finance (11/12/2012) - France Télécom-Orange étend la couverture de la Fibre Entreprise aux petites et moyennes agglomérations et annonce la disponibilité, le 15 janvier prochain, de son offre de Fibre Entreprise (Fiber To The Office) à plus de 5000 communes. En phase avec le plan de déploiement de l'opérateur, Orange Business Services assure aujourd'hui la couverture en FTTO (Fiber to the Office) de 77% des entreprises françaises de plus de 20 salariés. Le plan stratégique 'Conquêtes 2015' de France Télécom-Orange place en priorité l'ambition de rendre la fibre accessible à l'ensemble des entreprises et à 10 millions de foyers français d'ici 2015. Avec 100% des grandes agglomérations de plus de 50.000 habitants desservies par son offre de Fibre Entreprise et 20 000 sites clients raccordés, Orange Business Services accélère désormais l'ouverture de son offre Très Haut Débit aux entreprises des petites et moyennes agglomérations. GILD - GILEAD SCIENCES (US) - USD Close Price 76,34 Volume Low Price 74,53 8482088 +2,81% Open Price High Price Gilead: va diviser le nominal de l'action par deux 74,72 76,76 Cercle Finance (11/12/2012) - La biotech américaine Gilead va diviser par deux le nominal de son action en attribuant aux actionnaires un dividende en actions. La première séance de cotation du titre ainsi divisé est prévue le 28 janvier 2013. Le titre a terminé hier soir à 74,2 dollars sur le Nasdaq. Les actionnaires inscrits à la fermeture des marchés le 7 janvier 2013 auront droit à un dividende en actions d'une action ordinaire supplémentaire pour chaque action ordinaire qu'ils détiennent , indique le groupe. In fine, le nombre de titres en circulation passera de 759.335.932 à 1.518.671.864. SOLB - SOLVAY (BE) - EUR Close Price 105,55 Volume Low Price 105,35 169274 Solvay: investit dans le Green Seed Fund +0,04% Open Price High Price 105,35 106,65 Cercle Finance (11/12/2012) - Solvay annonce une prise de participation de cinq millions d'euros dans le fonds d'amorçage Green Seed Fund, ouvert à la souscription et dont la première clôture atteint 22,5 millions d'euros. Ce fonds lancé par Sofinnova Partners est destiné à financer des PME européennes qui innovent dans le domaine des biotechnologies industrielles. Le chimiste belge mettra son réseau d'experts en technologies et marchés à la disposition du fonds et des projets sélectionnés. 'Le secteur des biotechnologies industrielles est clé pour une entreprise comme Solvay qui cherche à augmenter de manière significative la part de matières premières d'origine renouvelable dans son portefeuille de produits', explique Louis Neltner, directeur de la recherche et innovation de Solvay. Sofinnova Partners est un leader du capital-risque dédié aux sciences de la vie en Europe dont le septième fonds Sofinnova Capital VII vient de clôturer à 240 millions d'euros et sera investi en biopharmacie, instrumentation médicale et biotechnologies industrielles. Page 6 of 9 Leleux Press Review Wednesday 12/12/2012 VOW3 - VOLKSWAGEN AG PRIV (DE) EUR Close Price 169,55 Volume Low Price 167,05 790651 +1,16% Open Price High Price Volkswagen: vers une année 2013 difficile , dit Klingler. 167,80 170,05 Cercle Finance (11/12/2012) - En novembre, les voitures particulières de la seule marque Volkswagen, l'une de la dizaine de marques du constructeur automobile allemand du même nom, ont été vendues à 504.800 exemplaires, chiffre en hausse de 11,5% sur un an. Sur les neuf premiers mois de l'année, la tendance est équivalente (+ 11,2%) à 5,22 millions d'unités. Notons que Christian Klingler, membre du directoire de Volkswagen chargé des ventes, table toujours cette année sur un record de ventes, mais il s'attend à ce que 2013 soit 'difficile'. En Europe, sur 11 mois, les ventes ont été stables à 1,58 million d'unités, dont - 6,4% en Europe de l'Ouest à 782.600 véhicules, et + 25,9% en Europe centrale à 246.500. En région Asie-Pacifique, la hausse atteint 18% sur la période à 2,12 millions d'unités, dont + 19,2% en Chine à 1,92 million. L'Amérique du Nord reste la région la plus dynamique (+ 25,5% à 563.000), avec + 35% aux Etats-Unis à 394.100. En Amérique du Sud, la progression était de 10,9% à 601.100. E:NG. - NATIONAL GRID PLC - GBP Close Price 7,11 Volume Low Price 7,07 4185391 Optional Dividend +0,56% Open Price High Price 7,10 7,13 Corporate Actions Leleux Associated Brokers (11/12/2012) The company offers the opportunity to choose between the perception of the dividend in cash or the reinvestment in new shares. The tax administation considers this dividend in shares as a taxable income and the witholding tax equal to 25% of the reinvestment amount and tax on the stock exchange of 0,25% will be applied with the delivery of new shares. The gross dividend amounts 0,1449 GBP. and the share ratio is unknown. The owner of the stocks has 2 options : - Option 1: Reinvest the dividend. - Option 2: Receive the dividend in cash. The expiration date for this corporate action has been setted on 13 December 2012. CSCO - CISCO SYSTEMS (US) - USD Close Price 19,78 Volume Low Price 19,67 56424196 -0,05% Open Price High Price Cisco: boucle l'acquisition de Cloupia 19,85 20,07 Cercle Finance (11/12/2012) - Cisco a finalisé l'acquisition de l'éditeur de logiciels pour centres de données Cloupia, basé lui aussi en Californie. Acquise pour 125 millions de dollars en espèces, la cible sera intégrée à la division Datacenters du fabricant US d'équipements réseaux, notamment des routeurs. E:WTB - WHITBREAD PLC OR SHS (UK) GBP Close Price 24,99 Volume Low Price 24,27 839369 +2,79% Open Price High Price Whitbread: porté à Londres par ses ventes trimestrielles 24,49 25,57 Cercle Finance (11/12/2012) - Whitbread, le groupe britannique de restauration dont les enseignes comptent Premier Inn, Beefeater, et Costa, a terminé son 3ème trimestre 2012/2013, soit à fin novembre, sur un chiffre d'affaires en hausse de 3,3% à données comparables, soit + 14,4% à données publiées. Les objectifs annuels ont de plus été confirmés. En Bourse de Londres, l'action Whitbread prend 4,3 à 2.533 pence. Sur les neuf premiers mois de l'exercice, la hausse atteint 3,9% à données comparables, et 14,3% à données publiées. Andy Harrison, le directeur général, souligne la 'vigueur' de la croissance et insiste notamment sur celle de Premier Inn (+ 12,6% au T3 pour cette enseigne, dont + 2,5% en données comparables).' Sur la même période, le revenu par chambre (RevPAR) de Premier Inn a augmenté de 0,7% alors que cet indicateur reculait de 0,6% sur l'ensemble du marché britannique. 'Les restaurants se sont de nouveau mieux comportés que leur marché avec une croissance comparable de 1,9% des ventes malgré une base de comparaison moins favorable', ajoute-til. Chez Costa, la tendance reste également positive avec des ventes au T3, avec une hausse de 7,1% à données comparables. Les prévisions ont été confirmées en dépit de conditions de marché 'difficiles'. CAP - CAP GEMINI (FR) - EUR Close Price 33,15 Volume Low Price 32,97 492498 Capgemini: partenariat avec l'université d'Aix-Marseille +0,39% Open Price High Price 33,12 33,28 Cercle Finance (11/12/2012) - Sogeti High Tech, opérant sur le marché de l'ingénierie et du conseil en technologies et filiale à 100% du groupe Capgemini, et l'université d'Aix-Marseille, plus grande université française et du monde francophone, signent une convention de partenariat. Par le biais de cette convention de partenariat, Sogeti High Tech souhaite favoriser les contacts avec les étudiants pour identifier de nouveaux talents, développer sa notoriété auprès de futurs ingénieurs et enfin faire connaître les opportunités de carrière existant au sein de la société. Dans le cadre de cette convention, Sogeti High Tech favorisera le recrutement des étudiants de l'université d'Aix-Marseille pour les stages, l'apprentissage ou l'emploi, participera à la formation professionnelle des étudiants, sera associée à l'élaboration des contenus pédagogiques afin d'apporter son expertise et un éclairage 'entreprise'. Page 7 of 9 Leleux Press Review Wednesday 12/12/2012 SOLB - SOLVAY (BE) - EUR Close Price 105,55 Volume Low Price 105,35 169274 Solvay ondersteunt innovatie in de industriële biotechnologi +0,04% Open Price High Price 105,35 106,65 Thomson Reuters (11/12/2012) Brussel, 11 december 2012 om 10.30 uur - Solvay investeert 5 miljoen EUR in het startkapitaalfonds Green Seed Fund, opgericht door Sofinnova Partners. Dit fonds dat wordt samengesteld en dat bij de eerste afsluiting 22,5 miljoen EUR inzamelde, dient om Europese innoverende KMO's in de industriële biotechnologie te financieren. Solvay zal zijn netwerk van experts in technologie en markten ter beschikking stellen van het fonds en van de geselecteerde projecten. De industriële biotechnologie bevindt zich op het snijpunt van chemie en landbouw. Deze sector is in volle opkomst, heeft tal van innovatieve mogelijkheden en biedt een alternatief voor de petrochemie. Het Sofinnova Green Seed Fund heeft voorts Siclaé, Sofiproteol, Unigrains en CDC Entreprises als partners. 'Deze investering past in onze open innovatie die trends opspoort, baanbrekende technologieën selecteert en groeikansen voor de Groep aangrijpt. De sector van de industriële biotechnologie is van cruciaal belang voor een onderneming zoals Solvay die het aandeel van hernieuwbare grondstoffen in haar productengamma aanzienlijk wil verhogen. Met de financiering van het Sofinnova Green Seed Fund, hopen wij ook bij te dragen tot een ecosysteem dat gunstig is voor de innovatie door KMO's in Europa', zegt Louis Neltner, Directeur Onderzoek en Innovatie van Solvay. Denis Lucquin, geassocieerd partner van Sofinnova Partners, verklaart: 'Wij zijn erg blij met Solvay in ons durfkapitaalfonds opgericht voor de industriële biotechnologie. Het startkapitaalbeleid maakt deel uit van onze wereldwijde investeringsstrategie voor de biowetenschappen. Het Green Seed Fund vult mooi de instrumenten aan van ons meest recente fonds, Sofinnova Capital VII, waarvan we vandaag kunnen meedelen dat het is afgesloten op 240 miljoen EUR'. Sofinnova Partners is een toonaangevende verstrekker van durfkapitaal voor de biowetenschappen in Europa. Zijn zevende fonds, Sofinnova Capital VII, werd zopas afgesloten op 240 miljoen EUR, een bedrag dat zal worden geïnvesteerd in biofarmacie, medische instrumentatie en industriële biotechnologie. Na de participaties in Aster II en Phoenix Capital Partners gaat Solvay verder met zijn strategie ten gunste van open en dynamische innovatie. Deze durfkapitaalfondsen, gericht op welbepaalde geografische zones et uiteenlopende bedrijfsprofielen, zijn complementair en versterken het innovatiepotentieel van Solvay op zijn strategische markten. SOLVAY is een internationale chemiegroep geëngageerd in duurzame ontwikkeling met een grote aandacht voor innovatie en operationele uitmuntendheid. Hij haalt meer dan 90% van zijn verkopen op markten waar hij tot de wereldtop 3 behoort. Solvay levert een breed gamma producten die bijdragen tot de verhoging van de levenskwaliteit en de prestaties van zijn klanten in markten zoals consumptieproducten, bouw, voertuigen, energie, water en milieu en elektronica. De Groep met hoofdkwartier in Brussel telt ongeveer 31.000 werknemers in 55 landen en haalde in 2011 een omzet van 12,7 miljard EUR (pro forma). Solvay nv (SOLB.BE) staat genoteerd op NYSE Euronext in Brussel en Parijs (Bloomberg: SOLB.BB - Reuters: SOLBt.BR). Voor nadere informatie neemt u best contact op met: Lamia Narcisse Erik De Leye Maria Alcon-Hidalgo Patrick Verelst Media Relations Media Relations Investor Relations Investor Relations +33 1 53 56 59 62 +32 2 264 1530 +32 2 264 1984 +32 2 264 1540 E:TLW - TULLOW OIL ORD 10P - GBP Close Price 12,02 Volume Low Price 11,43 7527314 -4,30% Open Price High Price Tullow Oil: en baisse après le rachat de Spring Energy 12,20 12,44 Cercle Finance (11/12/2012) - Tullow Oil était pénalisé sur le marché boursier britannique ce matin après que le groupe d'exploration pétrolière ait annoncé la signature de l'accord d'acquisition de Spring Energy Norway pour un montant ajustable 372,3 millions de dollars (232 millions de sterling et 288 millions d'euros environ). Par ailleurs, Tullow va céder des champs du sud de la mer du Nord. En Bourse de Londres ce matin, l'action Tullow Oil recule de 5% à 1.193 pence et vient d'inscrire un point bas annuel à 1.190 pence. La date de rachat du de l'explorateur pétrolier norvégien junior sera le 1er septembre 2012 . Tullow Oil indique que ces opérations s'inscrivent dans le cadre de sa politique de recentrage sur ses actifs stratégiques. Spring Energy dispose de 28 licences offshores sur le nord du plateau continental norvégien, ainsi que les mers de Norvège et de Barents. Sur les 12 forages effectués par le groupe depuis 2008, six ont débouché sur des découvertes d'huile. Les actifs gaziers dont la vente est envisagée en mer du Nord britannique et néerlandaise produisent actuellement 18.000 barils d'équivalent-pétrole par jour. La cession devrait être bouclée d'ici fin 2013. TKA - THYSSENKRUPP AG O.N. (DE) - EUR Close Price 17,17 Volume 15,70 14691816 Low Price +5,62% Open Price High Price ThyssenKrupp: sanctionné pour une lourde perte annuelle 15,86 17,56 Cercle Finance (11/12/2012) - Lanterne rouge du DAX, ThyssenKrupp chute de 2,3% à 15,9 euros, sanctionné pour la publication d'une lourde perte sur son exercice 2011-2012, sous l'effet notamment de ses déboires dans le dossier Steel Americas. Le groupe industriel allemand a essuyé une perte nette part du groupe de 4,7 milliards d'euros, sous l'effet notamment d'une provision pour dépréciation de 3,6 milliards d'euros sur ses activités sidérurgiques en Amériques, et d'autres éléments exceptionnels. Confronté à la crise de la demande dans la sidérurgie, ThyssenKrupp souhaite en effet se débarrasser de ses aciéries au Brésil et aux Etats-Unis, mais peine à trouver un repreneur. 'Le dossier Steel Americas, ainsi que des violations de règles par des responsables, n'ont pas seulement provoqué un dommage financier immense, mais aussi entamé notre crédibilité', reconnait le président de la direction Heinrich Hiesinger. Sur la base des opérations poursuivies, la perte nette part du groupe s'est établie à 194 millions d'euros et le bénéfice opérationnel ajusté a été divisé par deux à 1,4 milliard. Le chiffre d'affaires a baissé de 6% à 40,1 milliards d'euros et les prises de commandes de 5% à 42,3 milliards, un recul lié principalement aux volumes et aux prix dans les divisions matériaux, alors que la dynamique est restée favorable dans les biens d'investissement. Compte tenu de ce piètre exercice, ThyssenKrupp annule son dividende au titre de 2011-2012. Sur l'exercice en cours, hors Inoxum et Steel Americas, la direction attend un chiffre d'affaires stable et un bénéfice opérationnel ajusté d'environ un milliard d'euros. KBC - KBC GROUPE (BE) - EUR Close Price 22,34 Volume Low Price 21,70 7260902 KBC: placement de nouvelles actions ordinaires -4,79% Open Price High Price 21,76 22,42 Cercle Finance (11/12/2012) - KBC a placé 58,8 millions actions ordinaires au prix unitaire de 21,25 euros, soit un produit brut de 1,25 milliard d'euros. Cette offre comprenait 35,8 millions d'actions nouvelles qui seront cotées à compter du 13 décembre, ainsi que 23 millions d'actions nouvelles nominatives 'qui seront échangées par un actionnaire de référence (MRBB CVBA) contre des actions ordinaires existantes. L'objectif est que les actions nouvelles nominatives soient cotées à l'assemblée annuelle des actionnaires en avril 2013', indique le groupe bancaire belge. KBC et certains de ses actionnaires de référence ont accepté une période de blocage de six mois, moyennant certaines exceptions d'usage et la constitution d`un gage pour certains financements , ajoute encore le groupe. Le règlement est prévu pour le 13 décembre 2012. Selon le directeur général de KBC, Johan Thijs, l'émission de ce jour a été très bien accueillie par le marché. Nous sommes très satisfaits du succès de la transaction. (...) De plus, les actions nouvelles sont émises à 21,25 euros, ce qui représente une décote de seulement 9,5% par rapport au cours de clôture de vendredi dernier (23,47 euros). C`est une preuve évidente de la confiance que les investisseurs institutionnels placent dans les facteurs fondamentaux de KBC et dans son modèle de bancassurance . <BR/> Page 8 of 9 Leleux Press Review Wednesday 12/12/2012 E:DGE - DIAGEO (UK) - GBP Close Price 18,57 Volume Low Price 18,52 3498301 -1,52% Open Price High Price Diageo: échec des discussions sur le rachat de Cuervo. 18,72 18,75 Cercle Finance (11/12/2012) - Le géant des spiritueux britannique Diageo indique ce matin que les discussions initiées avec les sociétés JB y Compania et Lanceros quant à l'éventuel rachat de la marque mexicaine de tequila Cuervo, la plus vendue au monde, ont cessé sans qu'un accord ne soit conclu. Les deux parties vont maintenant faire en sorte que le contrat de distribution confié à Diageo prenne fin à la fin du mois de juin 2013 'de manière ordonnée'. Pour mémoire, les premières rumeurs faisant état de l'intérêt de Diageo pour les tequilas Jose Cuervo remontent à mai dernier, notamment dans le Financial Times. Le prix évoqué variait alors entre deux et trois milliards de dollars US (1,4 à 2,1 milliards d'euros). <BR/> PUB - PUBLICIS GROUPE (FR) - EUR Close Price 45,11 Volume Low Price 45,07 507581 -0,01% Open Price High Price Publicis: rachat de LBi autorisée en Allemagne et aux USA 45,24 45,37 Cercle Finance (11/12/2012) - Publicis Groupe annonce avoir obtenu, pour l'acquisition de LBi, les autorisations en matière de concurrence de la part de l'Office Fédéral des Ententes (Bundeskartellamt) en Allemagne et conformément au Hart-Scott-Rodino Act aux EtatsUnis. A ce jour, la somme des actions de LBi détenues par Publicis Groupe, des engagements d'apport reçus et de l'Action B, représente 87,35% du capital de LBi sur une base totalement diluée. Publicis Groupe a acheté lundi 68.553 actions de LBi à un prix moyen pondéré d'approximativement 2,85 euros par action. Il détient ainsi, hors engagements d'apport, près de 32,9 millions d'actions, soit 22,52% du capital de l'agence indépendante européenne de marketing et technologie. E:NOVN - NOVARTIS (CH) REG. - CHF Close Price 58,85 Volume Low Price 58,50 5302296 Two-year data show new Novartis drug Jakavi® significantly r +0,68% Open Price High Price 58,50 59,20 Thomson Reuters (11/12/2012) Novartis International AG / Two-year data show new Novartis drug Jakavi® significantly reduced myelofibrosis disease burden and suggest overall survival advantage . Processed and transmitted by Thomson Reuters ONE. The issuer is solely responsible for the content of this announcement. * Jakavi demonstrated rapid reductions in spleen size and improved quality of life in Phase III studies, with results sustained over two years * COMFORT-II follow-up results show Jakavi may improve overall survival vs. best available therapy * MF is a life-threatening blood cancer associated with progressive, debilitating symptoms that severely impact quality of life and reduce overall survival * Until recently, treatment options have been very limited - Jakavi is now approved in the EU and Canada with additional worldwide regulatory filings underway Basel, December 11, 2012 - Novartis today announced long-term follow-up data from the COMFORT-I and COMFORT-II Phase III studies in myelofibrosis. In these studies, Jakavi(® )(INC424, ruxolitinib) treatment resulted in sustained reductions in spleen size, a hallmark of myelofibrosis, while also improving quality of life and extending overall survival compared to placebo or the best available therapy (BAT). Results are being presented at the 54(th) American Society of Hematology (ASH) Annual Meeting and Exposition in Atlanta. A two-year follow-up analysis of COMFORT-II showed Jakavi was associated with sustained reductions in splenomegaly (enlarged spleen). Overall, 48.3% of patients treated with Jakavi achieved a >=35% reduction in spleen volume, and the majority of reductions were sustained with continued treatment over two years. In a rigorous intent-to-treat analysis, Jakavi-treated patients showed an overall survival advantage compared to patients receiving BAT (HR=0.51; 95% CI, 0.26-0.99; p=0.041)[1], which was defined by protocol as any commercially available agent (monotherapy or in combination) or no therapy at all. A total of 61.6% of BAT patients switched to Jakavi treatment, but remained categorized as BAT patients during the follow-up analyses[1]. 'As these Phase III studies continue over the long term, it is encouraging to see how treatment with Jakavi consistently alleviates the myelofibrosis disease burden and may improve overall survival,' said Dr. Francisco Cervantes, Hematology Department, Hospital Clínic, IDIBAPS, University of Barcelona. 'Just one year ago, we didn't have a truly effective treatment to offer our patients with myelofibrosis. Now, it appears we can significantly improve a patient's quality of life while also potentially extending their life.' In COMFORT-I, which compared the use of Jakavi versus placebo, researchers presented long-term follow-up data evaluating the efficacy and safety of Jakavi. Similar to COMFORT-II, Jakavi was associated with sustained reductions in spleen volume. Mean spleen volume reduction in the Jakavi arm was 31.6% at week 24, and maintained through week 96 (34.9%)[2]. Among patients with a >=35% reduction in spleen volume, response was maintained with a median duration of 108 weeks. The study demonstrated a continued overall survival benefit in favor of Jakavi, as 83% of patients on Jakavi survived at the 102 week follow-up period, compared to 73% of patients on placebo (HR=0.58; 95% CI, 0.36-0.95; p=0.028)[2]. Overall survival favored Jakavi across subgroups, including starting dose as well as baseline risk status and hemoglobin[2]. 'The COMFORT program, which supported the European Commission approval for Jakavi, is the most extensive clinical trial program in myelofibrosis to date and continues to demonstrate significant results for Jakavi-treated patients,' said Hervé Hoppenot, President, Novartis Oncology. 'We are encouraged by these findings and look forward to evaluating how Jakavi may help patients with other myeloproliferative neoplasms associated with a similar mechanism of disease.' Myelofibrosis develops when uncontrolled signaling in the JAK pathway - which regulates blood cell production - causes bone marrow scarring and faulty blood cell production, resulting in severe complications. Jakavi directly targets an underlying mechanism of myelofibrosis, significantly reducing splenomegaly and improving debilitating symptoms regardless of JAK mutational status, disease subtype or any prior treatment, including hydroxyurea[3],[4],[5],[6]. While Jakavi has proven to provide patient benefits regardless of mutational status, an analysis of patients with the JAK2V617F mutation within the COMFORT- II study was also presented at ASH. Findings demonstrate the diseasemodifying effects of Jakavi. Patients bearing the JAK2V617F mutation who received Jakavi had greater reductions in the presence of cancerous cells with the mutated JAK2V617F allele (allele burden) compared with BAT[5]. Allele burden reductions among Jakavi-treated patients were gradual and sustained over the duration of the study, whereas BATtreated patients demonstrated zero reductions. Among patients with >=20% allele burden reduction, sustained spleen volume reductions were observed to week 72[5]. ... (truncated) ... Responsible Editor: Olivier Leleux - Visit our Web site : http://www.leleux.be - Customer information: 0800/25511. Page 9 of 9