5.40% pa Multi Barrier Reverse Convertible sur EURO

Offre au Public: CH
Optimisation de la performance
Gamme de produits de ASPS: 1230
Impôt anticipé suisse
Rapport du produit en date du 14.02.2017
5.40% p.a. Multi Barrier Reverse Convertible sur EURO STOXX 50® Index, MSCI Emerging Markets
Index, S&P 500®, Swiss Market Index®
Observation continue de la barrière pour chacun des sous-jacents | Remboursement par anticipation au gré
de l'émetteur | Quanto USD
Date de constatation finale 24.09.2018; émis en USD; non coté
ISIN CH0337055542 | Numéro de valeur 33705554
Les hypothèses mentionnées ici sont fondées sur des données et des modèles que nous considérons fiables et corrects. Cependant l'émetteur et le gestionnaire ne font
nullement valoir ni ne garantissent l’exactitude et/ou l’exhaustivité de ces hypothèses.
DÉTAILS DU PRODUIT
Données de l'émission
Date d'émission
03.10.2016
Prix d'émission
100.00%
Taille d'émission
USD 10'000'000 (peut être augmentée
à tout moment)
Informations générales
Numéro de valeur
33705554
ISIN
CH0337055542
Date de remboursement
03.10.2018 (sous réserve des
dispositions en cas de perturbations de
paiement)
Valeur nominale
USD 1'000
Devise de paiement
USD
Protection de la devise
Quanto USD
Méthode de calcul des intérêts 30/360; non ajusté; accumulé pendant
chaque période de coupon (date de
début inclues et date de fin exclue)
Anticipation de l’investisseur
Les sous-jacents sont négociés à un cours stable ou légèrement
en hausse.
L’évènement de barrière n'aura pas lieu.
Description du produit
Ce produit offre aux investisseurs un coupon sans égard à la
performance des produits sous-jacent, pendant toute la période,
combiné avec une protection conditionnelle descendante. Si un
évènement de barrière n'a pas eu lieu, l'investisseur recevra la
Valeur nominale à la date de remboursement. Si un évènement
de barrière a eu lieu mais que tous les sous-jacents terminent à la
date de constatation finale au-dessus de leur cours de constatation
initiale, l'investisseur recevra quand même, à la date de
remboursement, un paiement en espèces équivalent à la Valeur
nominale. Autrement, le remboursement du produit à échéance
dépendra de la valeur du sous-jacent à plus mauvaise performance,
comme décrit dans la rubrique “remboursement”.
L'émetteur a droit au remboursement anticipé, selon les conditions
décrites dans la rubrique "remboursement anticipé".
Cotation/bourse
non coté
Mode de cotation
Les prix du marché secondaire sont
cotés dirty, c'est-à-dire que les intérêts
courus sont inclus dans les prix.
Type de cotation
Les prix du marché secondaire sont
cotés en pourcentage.
Le coupon est divisé en deux composantes pour des raisons fiscales suisses:
Composante d'intérêts
Composante option premium
0.99% p.a.
4.41% p.a.
Montant(s) de coupon et date(s) de paiement du coupon
Date de paiement du
coupon
Montant du coupon Intérêt intérimaire
(le montant couru
du coupon)
30.12.2016
USD 13.50
PAYES
29.03.2017
USD 13.50
USD
29.06.2017
USD 13.50
USD
28.09.2017
USD 13.50
USD
02.01.2018
USD 13.50
USD
29.03.2018
USD 13.50
USD
28.06.2018
USD 13.50
USD
03.10.2018
USD 13.50
USD
* les niveaux sont exprimés en pourcentage du Cours de constatation initiale
Souscription
15.09.2016 FINI
23.09.2016
Observation de la
Barrière Euro Stoxx
barrière 23.09.2016 - 50® (50.00%)
E
IV
T
24.09.2018 AC
Barrière MSCI
Emerging Markets
Index (50.00%)
Date d'Observation
27.12.2017
Date d'Observation
26.03.2018
Date de constatation Date de
finale
remboursement
24.09.2018
03.10.2018
Date d'Observation
25.06.2018
UK88: 4a2aa616-c8af-48e4-8f17-453245a7e903 - 103508728
Barrière S&P 500®
(50.00%)
Barrière Swiss Market Date d'Observation
25.09.2017
Index® (50.00%)
SOUS-JACENTS
Sous-jacent
Sponsor de l'indice
Ticker Bloomberg Cours de constatation initiale Barrière (50.00%)*
(100%)*
EURO STOXX 50® Index
STOXX Limited
SX5E
EUR 3032.31
EUR 1516.16
MSCI Emerging Markets Index
Morgan Stanley Capital MXEF
International Inc.
USD 917.50
USD 458.75
S&P 500®
S&P Dow Jones
Indices LLC
SPX
USD 2164.69
USD 1082.35
Swiss Market Index®
SIX Swiss Exchange
AG
SMI
CHF 8272.89
CHF 4136.45
PERFORMANCE
Dernier
prix
Depuis le début Depuis le
Depuis le
de la semaine début du mois début de
l'année
Depuis
l'origine
Distance à la
barrière
Probabilité
d'une barrière
touchée
Produit structuré
101.71%
0.13%
0.61%
1.82%
1.71%
EURO STOXX 50® Index
EUR 3'317.82
1.31%
2.20%
1.12%
9.42%
54.30%
3%
MSCI Emerging Markets Index
USD 940.91
0.51%
2.87%
10.06%
2.55%
51.24%
3%
S&P 500®
USD 2'340.70
1.05%
2.59%
4.46%
8.13%
53.76%
2%
Swiss Market Index®
CHF 8'459.01
-0.14%
1.62%
2.91%
2.25%
51.10%
2%
6%
Performance au cours du temps
Produit structuré
120
EURO STOXX 50® Index
MSCI Emerging Markets
Index
S&P 500®
Swiss Market Index®
100
80
Barrière 50.00%
23.09.2016 - 24.09.2018
60
40
20
17
04
.0
2.
17
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.0
1.
17
1.
.0
07
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.1
2.
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2.
.1
10
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1.
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1.
.1
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.1
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0.
.1
15
01
.1
0.
16
0
SENSIBILITÉ
Delta
Produit structuré
0.22
Produit
structuré
EURO STOXX 50®
Index
MSCI Emerging
Markets Index
S&P 500®
0.5
0.4
0.3
0.2
EURO STOXX 50® Index
0.08
MSCI Emerging Markets Index
0.08
S&P 500®
0.03
-0.1
Swiss Market Index®
0.03
-0.2
Swiss Market
Index®
0.1
0.0
-0.3
Le Delta mesure la sensibilié du prix de l’option par rapport à la variation d’un
actif sous-jacent auquel elle est associée. Si le Delta du sous-jacent est égal à
0.1, cela signifie que 1% de variation du prix du sous-jacent induit une variation
de 0.1% du prix de l’option.
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17
2.
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01
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.0
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.1
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1.
.1
26
1.
.1
12
0.
16
-1.0
16
Le Vega mesure la sensibilité du prix de l’option par rapport à la volatilité implicite
d’un actif sous-jacent auquel elle est associée. Si le Vega du sous-jacent est égal
à 0.1, cela signifie que 1% de variation de la volatilité implicite du sous-jacent
induit une variation de 0.1% du prix de l’option.
0.
-0.10
.1
Swiss Market Index®
0.0
.1
-0.08
0.5
29
S&P 500®
Swiss Market
Index®
15
-0.18
16
-0.16
MSCI Emerging Markets Index
1.0
0.
EURO STOXX 50® Index
Produit
structuré
EURO STOXX 50®
Index
MSCI Emerging
Markets Index
S&P 500®
.1
-0.52
-0.5
01
Vega
Produit structuré
-0.4
DOCUMENTATION DU PRODUIT
La Termsheet indicative comprend les informations nécessaires pour un prospectus simplifié provisoire conformément à l’article 5 de la Loi fédérale
suisse sur les placements collectifs de capitaux (« LPCC »). La Termsheet qui sera disponible au plus tard à la date d’émission, ainsi que la Final
Termsheet comprennent les informations nécessaires pour un prospectus simplifié définitif conformément à l’article 5 LPCC. La Termsheet contient
un résumé d'informations sélectionnées en rapport avec le produit et sert seulement d'information. Seule la Final Termsheet en allemand
accompagnée du Programme dérivé de l’émetteur respectif valable à la date de constatation initiale et contenant tous les termes et conditions
dans sa dernière version (le "Programme") forment la documentation complète et juridiquement contraignante relative au produit (la
"documentation du produit"). Ainsi, la Final Termsheet doit toujours être lue avec le Programme. Les termes utilisés dans la Final Termsheet, mais
qui n'y sont pas définis, ont le sens que leur donne le Programme. Bien que des traductions dans d'autres langues puissent être disponibles,
seuls la termsheet finale et le programme en anglais sont juridiquement rattachés.
Veuillez vous référer à la Termsheet liée au programme pour tout risque associé à ce produit.
Pendant toute la durée du produit, la documentation relative peut être commandée gratuitement auprès du gestionnaire, Europaallee 39, 8004 Zurich
(Suisse), via téléphone (+41-(0)58-800 1000*), fax (+41-(0)58-800 1010) ou via e-mail ([email protected]). Veuillez noter que tous les appels
effectués sur les numéros marqués d’un astérisque (*) sont enregistrés. En appelant un tel numéro, nous considérons que vous acceptez cette
procédure.
INDEX DISCLAIMER
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related trademarks for use in connection with this Product.
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• Sponsor, endorse, sell or promote the Products.
• Recommend that any person invest in the Products or any other securities.
• Have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of Products.
• Have any responsibility or liability for the administration, management or marketing of the Products.
• Consider the needs of the Products or the owners of the Products in determining, composing or calculating the relevant Underlying or have any
obligation to do so.
STOXX and its Licensors will not have any liability in connection with the Products. Specifically,
•
•
•
STOXX and its Licensors do not make any warranty, express or implied and disclaim any and all warranty about:
• The results to be obtained by the Products, the owner of the Products or any other person in connection with the use of the relevant Underlying
and the data included in the Underlying;
• The accuracy or completeness of the relevant Underlying and its data;
• The merchantability and the fitness for a particular purpose or use of the relevant Underlying and its data;
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Under no circumstances will STOXX or its Licensors be liable for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses,
even if STOXX or its Licensors knows that they might occur.
The licensing agreement between the Issuer and STOXX is solely for their benefit and not for the benefit of the owners of the Products or any other
third parties.
THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC.
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MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS
AFFILIATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY THE ISSUER (LICENSEE). NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES
NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRESENTATION OR
WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE
ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURITIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF
ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN
TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COMPOSED AND CALCULATED
BY MSCI WITHOUT REGARD TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY
OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION
TO TAKE THE NEEDS OF THE ISSUERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSIDERATION IN DETERMINING, COMPOSING
OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR
COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETERMINATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR
QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THIS
FINANCIAL PRODUCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED
TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN
CONNECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT. ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN
INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS
RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY
MSCI INDEX WARRANTS OR GUARANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA
INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING
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