CAC 40 INDICES €/$, OR, PETROLE CAC 40 L`actualité des marchés

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CAC 40 INDICES €/$, OR, PETROLE CAC 40 L`actualité des marchés
lundi 13 juillet 2015
CAC 40
L’actualité des marchés
US : Dow Jones +1.21% S&P 500 +1.23% Nasdaq +1.53%
4400
Les marchés américains ont clôturé en hausse vendredi dans le sillage des marchés
européens grâce aux espoirs d'un dénouement heureux du dossier grec.
4300
Valeurs : American Airlines +3.9%, Apple +2.7%, Lockheed Martin +1.1%, United
Technologies +1.2%
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INDICES
Clôture
1 J (%)
NASDAQ 100
4420
1,57%
4,34%
DJ Indu Average
17760
1,21%
-0,35%
Nikkei 225
19780
1,63%
13,35%
Dj Euro Stoxx 50
3529
3,18%
12,15%
Cac 40
4903
3,07%
14,75%
AEX-Index
YTD (%)
481
2,43%
13,41%
Ibex 35
11036
3,08%
7,36%
DAX
11316
2,90%
15,40%
MIB
22937
3,00%
20,65%
SMI
9134
1,66%
1,68%
€/$, OR, PETROLE
Clôture
1 J (%)
YTD (%)
Euro / Dollar
1,116
1,45%
-7,75%
Price Gold
1160,1
-0,10%
-2,35%
58,7
0,20%
-6,57%
Price Brent Oil
CAC 40
Hausses
Accor SA
Orange SA
AXA SA
%
5,0%
4,9%
4,2%
Veolia Environnement SA
4,1%
BNP Paribas
4,0%
Volumes anormaux :
Essilor Intl
1,3
Accor SA
1,3
BNP Paribas
1,2
Volumes anormaux :
Essilor Intl
1,3
Accor SA
1,3
BNP Paribas
1,2
Baisses
Vallourec SA
Technip SA
Michelin-B
%
0,2%
0,6%
0,8%
Lafarge SA
Publicis Groupe SA
1,5%
1,5%
fois supérieur au vol. moy. / 30j
LOCKHEED MARTIN / UNITED TECHNOLOGIES : Lockheed Martin aurait entamé des
discussions avec United Technology en vue du rachat des hélicoptères Sikorsky,
valorisés à plus de 8 MM$.
Secteurs : Techno de l'information +1.6%, Matériéls +1.5%, Conso discrétionnaire
+1.5%, Santé +1.3%, Télécoms +1.2%, Finance +1.2%, Conso de base +1.1%, Industrie
+1%, Services collectifs +0.5%, Energie +0.5%
EUR/USD : 1.1144 Pétrole : 51.82$, Taux 10 ans : 2.38%
Chiffres économiques : Pas de chiffres aujourd'hui
ASIE : Nikkei +1.6%, Hang Seng +0.1%, Shanghaï +3.1%
EUROPE :
Forte hausse sur les marchés actions européens vendredi dernier, malgré le fait que les
propositions des européens laissaient présager des négociations difficiles... CAC 40
4903.07 points; DAX +2.90%; Euro Stoxx 50 +3.18%.
Grèce :
1/ Selon une source européenne, un accord à 4 va être soumis aux 19 dirigeants de la
zone Euro, mais des points de divergence subsistent, notamment sur les privatisations,
alors que l'Allemagne conditionne l'accord à la mise en place d'un d'un fond qui gérerait
les privatisations depuis le Luxembourg, et dont les produits serviraient directement à
rembourser la dette grecque.
2/ Le texte doit être soumis aux dirigeants de la zone Euro dans la matinée.
3/ La Grèce aurait jusqu'à mercredi pour voter des lois et les réformes, condition
préalable à l'ouverture des négociations sur un nouveau plan d'aide, estimé entre 82 et
86MM€.
4/ Réunion de la BCE ce jour sur l'ELA.
Future CAC : -0.8%
A suivre ce jour en Europe : Pas de chiffres majeurs
fois supérieur au vol. moy. / 30j
Veuillez vous référer aux importantes informations légales en fin de document et sur notre site internet : http://www.cmcics.com
Le 8h15
lundi 13 juillet 2015
L’actualité des sociétés
EUROSTOXX 50
Hausses
Deutsche Telekom AG
Orange SA
Intesa Sanpaolo SpA
Bayer AG
AXA SA
UniCredit SpA
Deutsche Bank AG
BNP Paribas
BASF SE
ING Groep NV
%
5,0%
4,9%
4,4%
4,3%
4,2%
4,2%
4,1%
4,0%
3,9%
3,9%
Baisses
%
ASML Holding NV
1,0%
Volkswagen AG
1,0%
Bayerische Motoren Werke
1,3%AG
SAP SE
1,7%
Koninklijke Philips NV 2,2%
Siemens AG
2,3%
Daimler AG
2,4%
Total SA
2,4%
E.ON SE
2,5%
Eni SpA
2,6%
Volumes anormaux :
BBVA
1,9
Anheuser-Busch InBev NV
1,5
Essilor Intl
1,5
fois supérieur au vol. moy. / 30j
L’AGENDA MACRO ECONOMIQUE
Publications
Données attendues
Zone Euro :
Zone Euro :
USA :
USA :
USA :
USA:
14h30 csus
14h30 csus 0.32
14h30 csus 0.5%
14h30 csus 0.1%
14h30 csus 0.1%
16h30 csus 3.2%
L’AGENDA DES MARCHES
Publications
Données attendues
Dividende €
EDF : vend une participation de 25% dans l'autricien Energie Steiermark à Macquarie.
NOVO NORDYSK : a obtenu des résultats positifs en Phase 3A pour le Semaglutide
dans le traitement du diabète.
PEUGEOT : Faible progression des ventes au T1 de +0.4%. Cette performance
s'explique par la forte baisse des ventes en Chine (+2.2% vs +20% l'année passée).
REPSOL : le projet de l'exploration d'Algarve est retardé, selon Expresso. (Achat,
Objectif 21.50€)
TELECOM ITALIA : 1/ serait en discussions avec Mediaset pour un accord dans les
plateformes. 2/ Le groupe pourrait par ailleurs conclure un accord avec Netflix d'ici Août.
(Accumuler, Objectif 1.30€)
TELEFONICA : rachète les droits espagnols de football pour 600M€. (Accumuler,
Objectif 14.7€)
VINCI : rachète 20% de Constructora Conconcreto. Pas de montant. (Neutre, Objectif
55€)
VOPAK : a reçu et étudie des offres non contraignantes pour ses actifs au UK. (Achat,
Objectif 57€)
Franchissement de seuils
ALCATEL LUCENT: La société The Capital Group Companies, Inc., a déclaré avoir
franchi en baisse, le 8 juillet 2015, le seuil de 10% des droits de vote à 10,08% du capital
et 9,92% des droits de vote.
FONCIERE PARIS NORD: La société Fipp a déclaré avoir franchi en baisse, le 8 juillet
2015, les seuils de 10% du capital et des droits de vote à 9,82% du capital et des droits
de vote.
Dividende €
Dividende €
Dividende €
VIX
GENERALE DE SANTE: Monsieur André Attia a déclaré, à titre de régularisation, avoir
franchi, indirectement par l’intermédiaire des sociétés SCA Attia Villard Fribourg, l’Arche,
Carolam Santé, Rainbow Santé et BA Partners
qu’il contrôle, en baisse, le 1er juillet 2015, le seuil de 15% des droits de vote et de 10%
du capital à 9,34 % du capital et 12,41 % des droits de vote.
US CBOE Volatility (VIX) index, close daily
30
25
SEB: La société par actions simplifiée Fédéractive a déclaré, avoir franchi en baisse, le
1er juillet 2015, les seuils de 15% des droits de vote en assemblée générale ordinaire
(AGO) et 10% du capital à 9,27% du capital et 12,61% des droits de vote.
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TOUAX: La société anonyme de droit belge Sofina a déclaré avoir franchi en baisse, le 3
juillet 2015, les seuils de 25% et 20% des droits de vote à 22,37% du capital et 19,17%
des droits de vote.
Volatilité implicite 1 mois
Regard dérivés
FRESENIUS : 1988 calls, volume > 3.35 fois la moyenne hebdomadaire.
Clôture
1 J (%)
YTD (%)
LUFTHANSA : 16858 puts, volume > 8.4 fois la moyenne hebdomadaire.
SP500 Fut (UXA)
16,95
1,04%
-12,97%
Lufthansa Group a fait état jeudi d'une hausse de 2,6% de son trafic passagers au mois
ES50 Fut (FVSA)
24,25
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11,24%
NIKKEI Index
22,14
-10,07%
-16,01%
de juin, une progression qui inclut les périmètres de Lufthansa, Germanwings, Swiss,
Austrian Airlines et de Lufthansa Cargo.
Volume (1D) Variation / 1D Var/moy. 1 mois La vigueur de l'activité Asie/Pacifique (+9,9%) a plus que compensé la faiblesse du trafic
FVSA Index
######
66,45%
8,82%
à destination et vers le Moyen Orient (-2,2%).
Au total, le coefficient d'occupation de la compagnie aérienne allemande, l'un des
Contact responsable Sales Trading :
principaux outils de rentabilité du secteur, a progressé de 0,9 point à 83% le mois dernier.
Patrice Jayat – [email protected] - +33 1 40 16 26 44
Dans le domaine du cargo, l'activité a reculé de 0,8% à 136.000 tonnes transportées.
Plus fortes fluctuations de Volatilité :
VIVENDI : 29.54 (+ 0.39 pts)
BANCO SANTANDER : 31.97 (- 7.24 pts)
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Le 8h15
lundi 13 juillet 2015
L’actualité obligataire
EONIA
Interbank EONIA O/N rate, close daily (EUL)
L’actualité obligataire
0,3 %
EVENEMENTS IMPORTANTS :
Le violent repositionnement des marchés vers le risque qui s’est opéré dès
l’ouverture de la séance s’est maintenu tout au long de la journée de vendredi.
Dans le contexte de volatilité actuel, une issue défavorable sur la Grèce
(poursuite des négociations actuellement) ouvrirait, selon toute logique, la voie à
une violente réaction des marchés.
Ce week-end, l’Eurogroupe a donné son feu vert pour un sommet des chefs d’Etat
de la zone euro, qui a démarré hier soir. A ce stade, nous comprenons qu’un
accord pour l’ouverture de négociations autour d’un troisième plan d’aide, bute sur
2 points principaux : la présence du FMI, qu’Athènes refuse et la taille d’un fonds
de garantie alimenté par des actifs publics grecs (50 MM€ exigés par les
créanciers, 17 pour la Grèce). Les Européens exigeraient par ailleurs le vote d’ici
mercredi d’une série de lois. Rappelons que dans le process plusieurs parlements
nationaux doivent donner leur accord, dont le Bundestag.
Fitch et S&P ont confirmé leur notation AAA stable sur l’Allemagne.
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REACTIONS DES MARCHES :
1,7
L’optimisme des marchés s’est traduit par un violent resserrement de l’écart des
taux périphériques au Bund vendredi, principalement du fait de la remontée de ce
derneir, et une baisse violente des taux grecs (10 ans -401 pb, 2 ans -2180 pb).
Evolution des taux en zone euro à 10 ans : Bund 0.89% (+17.7 pb), OAT 1.28%
(+12.6), Irlande 1.63% (+7.1), Espagne 2.11% (-4.9), Italie 2.13% (-3.8), Portugal
2.81% (-6.2), Grèce 12.92% (-401.3).
La très forte détente enregistrée par les iTraxx depuis le milieu de semaine, et
poursuivie vendredi, leur a permis de se rapprocher de leur niveau du 26 juin
(préannonce du référendum): Main 67.6 (-7.7), Crossover 296.0 (-33.5), Finl Sen
78.6 (-13.4), Finl Sub 160.0 (-22.5).
La semaine s’est conclue une nouvelle fois sur un maigre bilan primaire corporate
avec pour seule émission celle du chinois China Overseas Land qui sollicitait pour
la première fois le marché européen.
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Euribor 3 mois : -0.018% (vs -0.018%)
Suisse : +0.06% (+8.3 pb)
Bund 10 ans : 0. 89% (+17.7 pb)
OAT 10 ans : 1.28% (+12.0 pb)
Irlande 10 ans : 1.63% (+7.1 pb)
Espagne 10 ans : 2.11% (-4.9 pb)
Italie 10 ans : 2.13% (-3.8 pb)
Portugal 10 ans : 2.81% (-6.2 pb)
Grèce 10 ans : 12.92% (-401.3 pb)
XOver (d)
jeudi 09 juil
75,1
63,1
327,4
91,7
Contact responsable Obligations :
Yamina Hilali
[email protected] - +33 1 40 16 27 41
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SALES TRADING
Jean-François Fournier
Global Head of Execution Services
+33 1 40 16 27 08
[email protected]
Paris office
Sales Trading
+33 1 40 16 24 44
Patrice Jayat
Head of sales trading
[email protected]
Sandra Ait Tayeb
[email protected]
Denis De Ambrogi
[email protected]
Guillaume de Looz
[email protected]
Thierry Simon
[email protected]
Carole Wallenborn
[email protected]
Sophie Zussy
[email protected]
Alternative / ETF
+33 1 40 16 26 15
Mathieu Darnis
[email protected]
Robin Patureau
[email protected]
Antonio Scuotto
[email protected]
CM-CIC Securities, Groupe Crédit Mutuel-CIC, entreprise d’investissement agréée par l’ACPR. CM-CIC Securities est membre du réseau ESN (European Securities Network) et sous la tutelle de l’AMF
(Autorité des Marchés Financiers française).
CM-CIC Securities a mis en place une organisation et des procédures (ou Muraille de Chine) destinées à garantir l’indépendance des analystes financiers et la primauté des intérêts des clients. Il est
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transmettre à des tiers sans autorisation. Le présent document a été préparé et publié par CM-CIC Securities. Les informations contenues dans le présent document proviennent de différentes sources. Ni
CM-CIC Securities, ni ses filiales (ainsi que les directeurs et employés de ceux-ci) ne garantissent leur exactitude ni leur intégralité, et ni CM-CIC Securities, ni ses filiales (ainsi que les directeurs et employés
de celles-ci) ne sauraient être tenus pour responsables d’éventuelles erreurs ou omissions, ni de toute perte ou perte indirecte liée à de telles erreurs ou omissions.
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de l’opportunité d’acheter les titres ou les stratégies d’investissement examinés ou recommandés dans le présent document, et devraient comprendre que des opinions relatives aux perspectives futures
peuvent ne pas se réaliser. Les investisseurs devraient noter que tout revenu provenant de ces titres peut fluctuer et que le cours des titres peut augmenter ou baisser. Ainsi, les investisseurs peuvent
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