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WIRTSCHAFTSBERATUNG
Udo Giegerich, Techniken des zentralen Cash Management
jekt nur mit Unterstützung vom obersten Management (Finanzvorstand,
evtl. sogar Gesamtvorstand) erfolgt.
Diese Unterstützung und ein straffes
Projektmanagement sind die entscheidenden Erfolgsfaktoren. Ferner empfiehlt sich eine stufenweise Umsetzung
in den einzelnen Konzerngesellschaften, um schon frühzeitig erste erfolgreich implementierte Konzerngesellschaften vorweisen zu können.
möglichen so einen zentralen Überblick über die im Konzern vorhandene
Liquidität und deren Veränderung. Im
wie insbesondere eine klare Unterstützung des obersten Management, aufgeführt.
«Die Anwendung von Cash Pooling, Netting
und Payment Factory führt zu einem hohen
Automatisierungsgrad im Cash Management
von Unternehmen.»
6. Zusammenfassung
Dieser Artikel hat die drei wesentlichen Techniken (Cash Pooling, Netting
und Payment Factory) bei der Zentralisierung des Cash Management und
des Zahlungsverkehrs kurz beschrieben. Die Anwendung dieser drei Techniken führt zu einem hohen Automatisierungsgrad im Cash Management von
Unternehmen. Alle Zahlungen werden
weitgehend zentral gesteuert und er-
zweiten Teil des Artikels wurde das
Vorgehen von einer grundlegenden
Analyse der Zahlungsströme und Kontostrukturen über eine Grobkonzeption und Kosten-/Nutzen-Analyse zur
Detailkonzeption und Einführung zur
Implementierung dieser Prozesse in
die Finanzprozesse des Unternehmens
vorgestellt und die Erfolgsfaktoren,
Anmerkungen
1 Soweit dies rechtlich möglich ist.
2 In einigen Ländern (z.B. Frankreich) werden
Konten von nicht-ortsansässigen Personen
wie im Ausland gehaltene Konten in Bezug
auf Zahlungsverkehrskosten behandelt, daher ist hier eine lokale Person als Kontoinhaber zur Anwendung des Payment FactoryKonzeptes notwendig.
RESUME
Les techniques de la gestion centralisée
de la trésorerie
C’est justement dans une période de
récession que la gestion efficace des
liquidités d’un groupe, accompagnée
d’une tendance accrue à une gestion
centralisée de la trésorerie, gagne en
importance. Ces dernières années,
trois développements renforcent cette
tendance: d’abord l’introduction de
l’euro et parallèlement le développement des possibilités dans le domaine
du trafic des paiements des banques,
puis le changement des conditionscadres du financement des groupes en
relation avec les nouvelles directives
relatives aux fonds propres résultant
de l’Accord de Bâle II et enfin le développement des techniques informatiques. Une gestion efficace des liquidités est aussi un élément important
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de l’optimisation du fonds de roulement dont l’importance ne cesse de
croître en cette période de shareholder value management.
L’auteur montre les possibilités de
fixer l’utilité et les coûts d’une centralisation de la gestion de la trésorerie. Il
expose les principales techniques
telles que «Cash Pooling», «Netting»,
«Payment Factory» dans leurs principes de base ainsi que les conditions
et les conséquences sur le plan de l’organisation et des systèmes techniques.
Il décrit ensuite la procédure à suivre
pour l’introduction de ces techniques.
L’application de ces trois techniques
entraîne un degré d’automatisation
élevé de la gestion des liquidités des
entreprises. Tous les paiements sont
largement centralisés, ce qui permet
de garder une vue d’ensemble des liquidités disponibles dans le groupe et
de leurs mutations.
Dans une deuxième partie, l’auteur
présente la procédure à suivre pour
une analyse approfondie des flux de
paiement et de la structure des comptes. Il aborde également le concept
général et l’analyse coût/profit pour
en arriver à un concept détaillé et à
l’introduction relative à la mise en
place de ces procédures dans les processus financiers de l’entreprise, ainsi
que les facteurs contribuant à leur
succès, tels le soutien clair de la haute
direction.
UG /AFB
L’Expert-comptable suisse 10/02