Rapport mensuel

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Rapport mensuel

Octobre 2012
Rapport mensuel
Table des matières
Table des matières
Fortunes collectives de la Fondation d'investissement pour
la prévoyance en faveur du personnel (IST)
MARCHE MONETAIRE CHF (GM)
3
OBLIGATIONS SUISSES (OS)
5
OBLIGATIONS ETRANGERES CHF (OAF)
7
GOVERNO BOND (GB)
9
GOVERNO BOND HEDGED CHF (GBH)
11
GOVERNO MONDE FUNDAMENTAL (GWF)
13
GOVERNO MONDE FUNDAMENTAL HEDGED CHF (GWFH)
15
OBLIGATIONS ETRANGERES (OA)
17
OBLIGATIONS ETRANGERES HEDGED CHF (OAH)
19
OBLIGATIONS EMERGING MARKETS (OEM)
21
EMPRUNTS CONVERTIBLES GLOBAL CHF (WOB)
23
ACTIONS SUISSES INDEXEES SMI (ASI)
25
ACTIONS SUISSES SPI PLUS (ASPI)
27
ACTIONS SUISSES ALTERNATIVE INDEXING (ASAI)
29
ACTIONS SUISSES VALEURS COMPLEMENTAIRES (ASE)
31
GLOBE INDEX (GI)
33
AMERICA INDEX (AI)
35
EUROPE INDEX (EI)
37
PACIFIC INDEX (PI)
39
ACTIONS INTERNATIONALES SRI (ASRI)
41
ACTIONS GLOBAL HIGH DIVIDEND (AGHD)
43
EUROPE SMALL MID CAPS (ESM)
45
ASIA PACIFIC SMALL MID CAPS (APSM)
47
ACTIONS EMERGING MARKETS (EMMA)
49
IMMO OPTIMA SUISSE (IOS)
51
IMMO INVEST SUISSE (IIS)
53
IMMO OPTIMA EUROPE (IOE)
55
IMMO OPTIMA ASIA PACIFIC (IOAP)
57
MIXTA OPTIMA 15 (MO15)
59
61
63
Fortunes collectives de la Fondation d'investissement (IST2)
65
MIXTA OPTIMA BALANCED (MOB)
67
Octobre 2012
Aperçu du fonds
Politique d'investissement
Gérant du fonds
Bank Syz
Gérant du fonds dès
Août 2008
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Septembre 2000
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
quotidien jusqu'à 14 h (T)
Valeur
T + 3 jours
Clôture de l'exercice
30 septembre
Distribution
aucune, capitalisation
Indice de référence
CITI CHF EURODEP 3 M
Fortune totale
CHF 129.25 mn
Nombre de positions
128
Source
Bloomberg ISTOSC3
MARCHE MONETAIRE CHF est une fortune collective principalement investie dans
des placements à terme fixe libellées en CHF ainsi que dans des placements à court
terme d’émetteurs du monde entier. Le portefeuille est largement diversifié du point
de vue des débiteurs et des échéances et présente au minimum un rating de A-. La
durée résiduelle maximale des placements est de 2 ans. L’échéance moyenne du
portefeuille ne dépasse pas 9 mois. L’indice de référence est le Citigroup CHF
Eurodeposits (3 months) Index.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 113.65
Catégorie III
CHF 113.66
Chiffres clés
Rdmt
Rating moyen
Aa3
Rendement à l'échéance
0.28 %
GM cat. I
Durée moyenne
148 jours
GM cat. III
BM
*annualisée
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
0.04
0.10
0.27
0.64
0.56
1.06
0.10
0.04
0.11
0.28
0.65
0.57
1.06
0.10
-0.01
-0.03
-0.04
0.02
0.13
0.80
0.03
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
0.58
GM cat. I
-
1.62
1.86
1.53
0.64
0.44
GM cat. III
1.12
1.62
1.86
1.53
0.64
0.44
0.59
BM
1.34
2.44
2.70
0.50
0.17
0.20
-0.02
Performance nette en CHF et performance annuelle
106
3%
2.70 %
2.44 %
1.86 %
104
1.62 %
2%
1.53 %
102
0.50 %
1%
0.64 %
0.59 %
0.44 %
0.17 %
0.20 %
100
0%
-0.02 %
2007
2008
2009
2010
2011
2012
MARCHE MONETAIRE CHF Catégorie III
Rendement annuel. Performance depuis le début de l'année (Fortune collective)
CITI CHF EURODEP 3 M
Rendement annuel. Performance depuis le début de l'année (Benchmark)
IST Fondation d'investissement | Rue de Langallerie 1 | 1003 Lausanne | Tél. 021 311 90 56 | Fax 044 455 37 01 | www.istfunds.ch
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Octobre 2012
Top 10 (en %)
Actifs (en %)
GM
GM
Future Account 3M
6.6
Obligations CHF
29.2
RLB Oberösterreich
3.7
ECP
58.7
Caisse Cent Credit Immob
2.6
Floating Rate Note
11.9
Landesbank Berlin Giro - CD/ECP
2.6
Liquidités
Lloyds TSB Bank PLC
2.6
HSH Nordbank AG LUX - CD/ECP
2.6
Emirates Bank Internat - CD/ECP
2.6
RCI Banque - CD/ECP
2.6
Dexia Credit Local
2.1
Unicredit Bk Austria AG
2.1
Rating (en %)
AAA
AA
A
BBB
P-1
P-2
GM
5.7
9.0
26.5
0.8
45.0
13.0
0.3
Echéances (en %)
0 - 1 mois
12.8 %
1 - 2 mois
8.1 %
2 - 3 mois
5.9 %
3 - 4 mois
16.8 %
4 - 5 mois
10.3 %
5 - 6 mois
6.2 %
6 - 9 mois
26.7 %
9 - 12 mois
7.2 %
> 12 mois
6.0 %
0
5
10
15
20
25
Points de repère
Catégorie I
Catégorie III
Numéro de valeur
3.025.231
2.733.870
ISIN
CH0030252313
CH0027338703
Investissement minimum en CHF
< 5 Mio.
> 5 mio.
Commission forfaitaire en %
0.12
0.10
dont contribution aux frais admin. IST en %
0.00
0.00
Frais achat/vente en %
0.00
0.00
restent dans la fortune collective
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Octobre 2012
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Bank Syz
Septembre 2009
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Février 1967
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
SBI Dom. AAA-BBB
Fortune totale
CHF 314.63 mn
Portefeuille de base
CHF 506.32 mn
Nombre de positions
210
Source
Bloomberg ISTOBLS
OBLIGATIONS SUISSES est une fortune collective investie dans des emprunts
libellés en CHF, émis par des débiteurs domiciliés en Suisse et dans la Principauté
du Liechtenstein. Elle est gérée passivement selon la méthode « stratified sampling
», l’objectif étant de s’écarter le moins possible de l’indice de référence (Swiss Bond
Domestic Total Return Index AAA-BBB). La marge d’erreur maximale ex- ante est
de 0.25%. Les créances par débiteur ne doivent pas représenter plus de 10% du
patrimoine de la fortune ; cette limite ne s’applique pas aux emprunts de la
Confédération et aux titres émis par des institutions de lettres de gage suisses.
Tous les placements doivent présenter une notation « investment grade ». Le rating
moyen du portefeuille est d’au minimum AA-.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'391.78
Catégorie II
CHF 1'399.49
Catégorie III
CHF 1'399.54
Rdmt
Chiffres clés
0.59 %
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
Duration modifiée
7.07 années
OS cat. I
0.19
0.25
1.88
3.93
4.42
4.81
2.49
Tracking Error ex-post
0.19 %
OS cat. II
0.20
0.27
1.93
4.02
4.52
4.91
2.49
Rating moyen
AA+
OS cat. III
0.20
0.27
1.93
4.02
4.52
4.91
2.49
BM
*annualisée
0.21
0.23
1.99
4.13
4.73
5.20
2.50
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
OS cat. I
-3.19
-0.57
6.78
4.91
3.35
6.52
2.42
OS cat. II
-
-0.12
6.89
5.02
3.46
6.61
2.50
OS cat. III
-
-0.12
6.89
5.02
3.46
6.61
2.50
-0.27
-0.27
8.08
4.69
3.64
6.90
2.62
BM
8.08 %
130
6.52 %
4.91 %
120
7.5 %
6.90 %
6.78 %
4.69 %
5.0 %
3.35 %
3.64 %
2.42 %
2.62 %
110
2.5 %
100
0.0 %
-0.57 %
-0.27 %
2007
2008
2009
2010
2011
2012
OBLIGATIONS SUISSES Catégorie I
SBI Dom. AAA-BBB
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Octobre 2012
Top 10 (en %)
Débiteurs (en %)
OS
BM 1
3 Confederation 08.01.2018
3.3
3.2
Confédération
33.1
3.3
3.2
Lettres de gage
25.9
4 1/4 Confederation 05.06.2017
3.2
2.7
Banques
12.1
2.9
2.9
Industries
10.4
2.5
2.4
Sociétés financières
5.0
2.3
2.1
Villes / Communes
4.4
2.0
2.1
Cantons
3.6
1.9
2.7
Autres
3.3
1 7/8 PFB CH 28.09.2015
1.7
0.3
Energie
2.2
1.6
1.5
Liquidités
0.1
Echéances (en %)
Rating (en %)
AAA
AA+
AA
AAA+
A
ABBB
sans rating
OS
OS
63.0
3.7
1.5
3.8
2.0
3.5
1.4
3.0
18.2
< 1 an
1.7 %
1-3 ans
16.3 %
3-5 ans
21.4 %
5-7 ans
17.2 %
7-9 ans
12.3 %
9-20 ans
23.4 %
>20 ans
7.7 %
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
287.597
2.902.859
2.902.867
ISIN
CH0002875976
CH0029028591
CH0029028674
< 10 Mio.
10 - 50 Mio.
> 50 Mio.
0.29
0.21
0.17
0.08
0.04
0.04
0.02
0.02
0.02
Source de données pour le benchmark: SIX Swiss Exchange
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Octobre 2012
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Swiss & Global AM
Avril 2004
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Novembre 1981
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
SBI For. AAA-BBB
Fortune totale
CHF 96.37 mn
Nombre de positions
244
Source
Bloomberg ISTOBAC
OBLIGATIONS ETRANGERES EN FRANCS est une fortune collective gérée
activement, investie en obligations et en titres de créance en tout genre émis par
des débiteurs étrangers libellés en francs suisses et/ou en monnaies étrangères
systématiquement hedgées en francs suisses. La quote-part maximale pour les
emprunts libellés en monnaies étrangères est de 40%. Les créances par débiteur ne
doivent pas représenter plus de 5% de la fortune. Cette limite est relevée à 10%
pour les emprunts d’émetteurs supranationaux ou gouvernementaux. Le rating
moyen du portefeuille est d’au minimum A-. A l’achat, chaque position doit au
moins avoir la notation « investment grade ». L’indice de référence est le Swiss
Bond Foreign Total Return Index AAA-BBB.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'388.05
Catégorie II
CHF 1'388.07
Catégorie III
CHF 1'388.12
Rdmt
Chiffres clés
1.39 %
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
Duration modifiée
4.92 années
OAF cat. I
0.52
1.20
2.93
4.98
4.01
2.98
1.74
0.57 %
OAF cat. II
0.52
1.20
2.93
4.99
4.01
2.98
1.74
Rating moyen
A+
OAF cat. III
0.52
1.20
2.93
4.99
4.01
2.98
1.74
BM
*annualisée
0.37
1.25
3.26
5.30
4.07
4.19
2.07
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
OAF cat. I
0.15
-1.94
-5.86
9.92
4.07
2.95
5.00
OAF cat. II
0.15
-1.94
-5.86
9.92
4.07
2.95
5.00
OAF cat. III
0.15
-1.94
-5.86
9.92
4.07
2.95
5.00
BM
0.31
-0.79
1.10
7.88
3.67
2.73
5.80
9.92 %
120
10 %
7.88 %
5.80 %
5.00 %
4.07 %
110
3.67 %
5%
2.95 %
2.73 %
1.10 %
100
0%
-0.79 %
-1.94 %
90
-5 %
-5.86 %
2007
2008
2009
2010
2011
2012
OBLIGATIONS ETRANGERES CHF Catégorie I
SBI For. AAA-BBB
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Octobre 2012
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
OAF
BM 1
3 1/2 Danske BK 02.07.2015
1.4
0.2
Institutions financières
32.8
2 1/2 KFW 25.08.2025
1.2
0.6
Industrie
32.6
2 5/8 OKB 22.11.2024
1.2
0.4
Covered
12.9
2 3/8 EIB 10.07.2020
1.2
0.7
Agences gouvernementales
8.3
2 5/8 BNG 09.02.2017
1.2
0.2
Services publics
6.2
2 7/8 GECC 27.02.2017
1.2
0.2
Supranational
3.6
2 3/4 BNG EMTN 11.05.2016
1.2
0.2
Autorités locales
3.4
2 3/8 SNCF 24.07.2019
1.2
0.2
Emprunts d'Etat
0.9
3 1/2 Achmea Hypo 22.08.2017
1.2
0.1
ABS
0.2
2 3/4 Hypobk Frank 07.02.2020
1.1
0.2
Autres
-0.8
Rating (en %)
Répartition géographique (en %)
Autres
Pays-Bas
Etats-Unis
France
Royaume-Uni
Suède
Luxembourg
Australie
Autriche
Iles Cayman
OAF
OAF
31.4
15.3
11.1
10.0
8.8
5.8
5.4
4.3
4.1
3.7
AAA
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBBsans rating
OAF
20.0
5.2
6.1
13.2
9.5
8.9
10.9
9.3
9.5
5.1
2.2
Echéances (en %)
1 an
13.8 %
1-3 ans
15.0 %
3-5 ans
29.8 %
5-7 ans
16.4 %
7-9 ans
7.2 %
9-20 ans
17.2 %
>20 ans
0.6 %
0
5
10
15
20
25
30
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
287.595
2.902.885
2.902.904
ISIN
CH0002875950
CH0029028856
CH0029029045
< 10 Mio.
10 - 50 Mio.
> 50 Mio.
0.30
0.25
0.21
0.08
0.04
0.04
0.18
0.18
0.18
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Octobre 2012
GOVERNO BOND (GB)
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Swiss & Global AM
Avril 2004
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Mars 1990
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
Indice de référence 1
JPM Customised
JPM WGBI
Fortune totale
CHF 147.31 mn
Nombre de positions
162
Source
Bloomberg ISTGOVB
GOVERNO BOND est un fonds de fonds exclusivement investi en parts des fonds
institutionnels régionaux GOVERNO USD PLUS, GOVERNO EURO PLUS et GOVERNO
YEN. Les placements se composent d’emprunts émis par des Etats étrangers ou
fédérés, ainsi que d’obligations garanties par des gouvernements. La fortune
collective est gérée activement. La pondération neutre des divers blocs
économiques est de 75% pour GOVERNO EURO PLUS, de 18% pour GOVERNO USD
PLUS et de 7% pour GOVERNO YEN. La limite par débiteur est fixée à 35% pour les
débiteurs notés AAA, à 25% pour ceux notés AA et à 15% pour les autres. Le rating
moyen du portefeuille est d’au minimum AA- et la note de crédit minimale est BBB-.
L’écart maximal par rapport à la duration de l’indice de référence est de +/- 1.5 an.
L’indice de référence est synthétique et se compose des indices régionaux de
l’univers du J.P. Morgan Global Government Bond Index (traded).
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'086.05
Catégorie II
CHF 1'095.70
Catégorie III
CHF 1'099.71
Rdmt
Chiffres clés
1.96 %
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
Duration modifiée
6.10 années
GB cat. I
-0.38
-0.11
5.16
9.82
-1.01
-0.68
0.63 %
GB cat. II
-0.37
-0.07
5.24
9.99
-0.86
-0.52
10.20
Rating moyen
AA
GB cat. III
-0.36
-0.06
5.28
10.06
-0.79
-0.45
10.20
JPM Customised
-0.47
-0.20
5.11
10.26
-0.15
0.29
10.25
JPM WGBI
*annualisée
-1.58
-3.54
4.46
9.47
1.41
1.89
12.37
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
GB cat. I
-2.99
2.51
-3.42
1.90
-9.84
4.21
5.57
-
2.62
-3.27
2.06
-9.70
4.38
5.71
GB cat. II
GB cat. III
JPM Customised
JPM WGBI
10.20
-
2.67
-3.20
2.13
-9.64
4.45
5.76
1.36
3.19
-1.12
2.29
-9.21
5.27
5.71
-1.88
2.77
5.29
-1.03
-4.04
7.57
2.07
5.27 %
5.57 %
5.71 %
4.21 %
110
2.51 %
5%
3.19 %
1.90 %
2.29 %
100
0%
-1.12 %
-3.42 %
90
-5 %
80
-9.84 %
2007
2008
2009
-10 %
-9.21 %
2010
2011
2012
GOVERNO BOND Catégorie I
JPM Customised
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Octobre 2012
GOVERNO BOND (GB)
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
GB
GB
3 1/8 US Treas Note 15.05.2019
3.3
Treasuries
5 3/4 Italy 01/16 Emtn 25.07.2016
2.9
Autorités locales
8.2
4 Land Hessen S0404 05.01.2015
2.2
Supranational
5.6
3 3/8 Thueringen Land 17.10.2014
2.1
3.5
1 US Treas Note 31.10.2016
1.9
3.2
1.7
Autres industries
1.0
3 Deutschland 04.07.2020
1.5
Emprunts d'Etat
0.3
4 1/4 UK Treas STK 07.12.2055
1.5
4 1/2 UK Treas STK 07.03.2019
1.5
4 3/4 Uk Treasury 07.12.2038
1.4
Répartition monétaire (en %) et duration (en a.)
EUR
USD
GBP
JPY
DKK
SEK
GB
55.0
18.5
16.6
7.4
1.4
1.1
Dur. mod.
6.23
5.74
9.19
7.67
7.68
5.12
GB
16.4
14.3
12.8
12.4
10.3
9.0
7.2
6.3
6.1
5.2
Italie
Allemagne
Etats-Unis
France
Autres
Royaume-Uni
Espagne
Japon
Luxembourg
Belgique
Rating (en %)
AAA
AA+
AA
AAA+
BBB+
BBB
BBBsans rating
78.1
Echéances (en %)
GB
58.8
2.1
7.6
6.0
1.1
16.4
0.0
7.2
0.8
1 an
6.1 %
1-3 ans
19.0 %
3-5 ans
17.7 %
5-7 ans
17.1 %
7-9 ans
10.6 %
9-20 ans
16.9 %
>20 ans
12.5 %
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
277.252
2.902.911
2.902.918
ISIN
CH0002772520
CH0029029110
CH0029029185
< 10 Mio.
10 - 50 Mio.
> 50 Mio.
0.40
0.27
0.24
0.08
0.04
0.04
0.05
0.05
0.05
Page 10/68
Octobre 2012
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Swiss & Global AM
Avril 2010
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Avril 2010
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
JPM Customised Hedged
CHF
Fortune totale
CHF 29.57 mn
Nombre de positions
162
Source
Bloomberg ISTGVHI
GOVERNO BOND HEDGED CHF est un fonds de fonds exclusivement investi en parts
des fonds institutionnels régionaux GOVERNO USD PLUS, GOVERNO EURO PLUS et
GOVERNO YEN. Les placements se composent d’emprunts émis par des Etats
étrangers ou fédérés, ainsi que d’obligations garanties par des gouvernements. La
fortune collective est gérée activement. La pondération neutre des divers blocs
économiques est de 75% pour GOVERNO EURO PLUS, de 18% pour GOVERNO USD
PLUS et de 7% pour GOVERNO YEN. La limite par débiteur est fixée à 35% pour les
débiteurs notés AAA, à 25% pour ceux notés AA et à 15% pour les autres. Le rating
moyen du portefeuille est d’au minimum AA- et la note de crédit minimale est BBB-.
L’écart maximal par rapport à la duration de l’indice de référence est de +/- 1.5 an.
L’indice de référence est synthétique et se compose des indices régionaux de
l’univers du J.P. Morgan Global Government Bond Index (traded), couvert contre
CHF.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'218.05
Catégorie III
CHF 1'218.21
Rdmt
Chiffres clés
1.98 %
Duration modifiée
6.08 années
n/a*
Rating moyen
AA
*une période minimale de 36 mois est requise pour effectuer
GBH cat. I
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
0.34
1.26
3.66
6.86
-
5 a.* Vol. 3 a.
-
-
GBH cat. III
0.35
1.28
3.68
6.87
-
-
-
BM
*annualisée
0.34
1.45
3.93
7.47
-
-
-
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
GBH cat. I
-
-
-
-
-
4.01
5.49
GBH cat. III
-
-
-
-
-
4.01
5.50
BM
-
-
-
-
-
4.17
5.92
un calcul
5.92 %
115
6%
5.49 %
4.17 %
4.01 %
110
4%
105
2%
1.07 %
1.01 %
100
0%
2010
2011
2012
GOVERNO BOND HEDGED CHF Catégorie I
JPM Customised Hedged CHF
Page 11/68
Octobre 2012
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
GBH
GBH
3 1/8 US Treas Note 15.05.2019
3.3
Treasuries
5 3/4 Italy 01/16 Emtn 25.07.2016
2.9
Autorités locales
8.2
4 Land Hessen S0404 05.01.2015
2.2
Supranational
5.6
3 3/8 Thueringen Land 17.10.2014
2.1
3.5
1.9
3.1
1.6
Autres industries
1.1
3 Deutschland 04.07.2020
1.6
Emprunts d'Etat
0.3
4 1/4 UK Treas STK 07.12.2055
1.5
4 1/2 UK Treas STK 07.03.2019
1.5
4 3/4 Uk Treasury 07.12.2038
1.4
Répartition monétaire (en %)
CHF
SEK
USD
EUR
GBP
GBH
98.2
0.8
0.5
0.3
0.2
GBH
16.5
14.4
12.6
12.5
10.4
9.1
7.3
6.2
5.8
5.2
Italie
Allemagne
Etats-Unis
France
Autres
Royaume-Uni
Espagne
Luxembourg
Japon
Belgique
Rating (en %)
AAA
AA+
AA
AAA+
BBB+
BBB
BBBsans rating
78.1
GBH
59.0
2.1
7.7
5.6
1.0
16.5
0.0
7.3
0.8
Echéances (en %)
1 an
6.1 %
1-3 ans
19.0 %
3-5 ans
17.7 %
5-7 ans
17.1 %
7-9 ans
10.6 %
9-20 ans
16.9 %
>20 ans
12.5 %
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
Points de repère
Catégorie I
Catégorie III
Numéro de valeur
10.964.561
10.964.589
ISIN
CH0109645611
CH0109645892
< 10 Mio.
> 50 Mio.
0.40
0.24
0.08
0.04
0.05
0.05
Page 12/68
Octobre 2012
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Lombard Odier AM
Décembre 2011
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Décembre 2011
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 4 jours
30 septembre
Distribution
Citi WGBI ex CH
IST customised GWF
Fortune totale
CHF 63.24 mn
CHF 177.54 mn
Nombre de positions
351
Source
Bloomberg ISTGWFG
GOVERNO MONDE FUNDAMENTAL est une fortune collective gérée passivement,
investie dans des emprunts d’Etats étrangers ou fédérés, ainsi que d’obligations
garanties par des gouvernements. L’univers de placement englobe tous les pays
membres de l’OCDE ainsi que les pays émergents notés « investment grade » (au
minimum rating BBB-). Contrairement aux indices pondérés par la capitalisation
boursière, l’accent est mis sur les Etats dont les structures économiques et
financières sont saines. La pondération des divers pays dans l’indice synthétique est
fonction des facteurs fondamentaux suivants : PIB ajusté par la parité du pouvoir
d’achat, ratio d’endettement public par rapport au PIB, ratio d’endettement privé
par rapport au PIB, balance des opérations courantes et balance budgétaire par
rapport au PIB. La construction du portefeuille se fonde sur une approche «
stratified sampling ». Aucune gestion active de la duration qui est reprise de l’Indice
Citigroup. L’indice de référence fait l’objet d’un rebalancement semestriel. Cette
stratégie se traduit par un portefeuille largement diversifié, dans lequel la
pondération des principaux débiteurs est nettement plus faible que dans les indices
standards (Citigroup, J.P. Morgan).
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'086.93
Catégorie III
CHF 1'087.05
Catégorie G
CHF 1'088.22
Rdmt
Chiffres clés
1.94 %
Duration modifiée
6.14 années
Duration benchmark
6.51 années
n/a*
Rating moyen
AA
Nombre de pays
30
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
GWF cat. I
-0.79
-1.82
5.30
-
-
-
-
GWF cat. III
-0.78
-1.81
5.31
-
-
-
-
GWF cat. G
-0.77
-1.72
5.42
-
-
-
-
Citi WGBI ex CH
-1.55
-3.24
4.42
-
-
-
-
IST custom. GWF
*annualisée
-0.68
-1.48
5.86
-
-
-
-
un calcul
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
GWF cat. I
-
-
-
-
-
-
6.16
GWF cat. III
-
-
-
-
-
-
6.17
GWF cat. G
-
-
-
-
-
-
6.29
Citi WGBI ex CH
-
-
-
-
-
-
2.33
IST custom. GWF
-
-
-
-
-
-
6.76
6.29 %
115
6%
3.63 %
110
4%
2.38 %
2.33 %
105
2%
100
0%
2011
2012
GOVERNO MONDE FUNDAMENTAL Catégorie G
Citi WGBI ex CH
Page 13/68
Octobre 2012
Top 10 (en %)
GWF
10 1/4 Brazil 10.01.2028
3.0
1 3/8 Singapore 01.10.2014
2.2
3.56 HK Mon. Auth. 25.06.2018
1.7
12 1/2 Brazil 05.01.2016
1.6
4.262 Malaysia S060001 15.09.2016
1.4
10 1/2 South Africa 21.12.2027
1.4
3 7/8 Thailand 13.06.2019
1.3
5 Czech Rep 11.04.2019
1.3
5 Norway 15.05.2015
1.3
5 Korea 10.06.2020
1.2
Autres
EUR
USD
JPY
BRL
MXN
NOK
KRW
SGD
PLN
GWF
32.3
24.4
14.5
5.1
4.5
4.4
4.2
4.0
3.4
3.2
BM 1
10.1
27.8
28.6
31.8
0.0
0.6
0.2
0.0
0.3
0.5
Dur. mod.
0.00
6.48
5.85
7.94
6.20
5.80
4.53
5.39
6.17
4.28
GWF
50.9
14.4
5.4
5.1
4.5
4.5
4.2
4.0
3.6
3.4
Autres (liq. comp.)
Etats-Unis
Allemagne
Japon
Brésil
Mexique
Norvège
Corée du sud
France
Italie
Rating (en %)
AAA
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBBsans rating
BM 1
19.5
28.6
6.2
31.8
0.0
0.6
0.2
0.0
6.8
6.3
Echéances (en %)
GWF
52.1
4.6
2.4
10.2
3.5
3.6
6.7
9.0
4.5
2.4
0.9
< 1 an
0.4 %
1-3 ans
22.1 %
3-5 ans
21.2 %
5-7 ans
16.1 %
7-9 ans
14.1 %
9-20 ans
18.3 %
>20 ans
7.8 %
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
Points de repère
Catégorie I
Catégorie III
Catégorie G
Numéro de valeur
14.285.272
14.285.274
14.285.275
ISIN
CH0142852729
CH0142852745
CH0142852752
< 10 Mio.
> 50 Mio.
0.45
0.29
-
0.08
0.04
-
0.05
0.05
0.05
Source de données pour le benchmark: Citigroup
Page 14/68
Octobre 2012
GOVERNO MONDE FUNDAMENTAL HEDGED
CHF (GWFH)
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Lombard Odier AM
Décembre 2011
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Décembre 2011
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 4 jours
30 septembre
Distribution
Citi WGBI ex CH Hdg
IST customsied GWFH
Fortune totale
CHF 101.47 mn
CHF 177.54 mn
Nombre de positions
351
Source
Bloomberg ISTGWFH
istfunds.ch
Catégorie II
CHF 1'048.49
Catégorie III
CHF 1'048.55
Catégorie G
CHF 1'051.40
GOVERNO MONDE FUNDAMENTAL HEDGED CHF est une fortune collective gérée
passivement, investie dans des emprunts d’Etats étrangers ou fédérés, ainsi que
d’obligations garanties par des gouvernements. L’univers de placement englobe
tous les pays membres de l’OCDE ainsi que les pays émergents notés « investment
grade » (au minimum rating BBB-). Contrairement aux indices pondérés par la
capitalisation boursière, l’accent est mis sur les Etats dont les structures
économiques et financières sont saines. La pondération des divers pays dans
l’indice synthétique est fonction des facteurs fondamentaux suivants : PIB ajusté
par la parité du pouvoir d’achat, ratio d’endettement public par rapport au PIB, ratio
d’endettement privé par rapport au PIB, balance des opérations courantes et
balance budgétaire par rapport au PIB. La construction du portefeuille se fonde sur
une approche « stratified sampling ». Aucune gestion active de la duration qui est
reprise de l’Indice Citigroup. L’indice de référence fait l’objet d’un rebalancement
semestriel. Cette stratégie se traduit par un portefeuille largement diversifié, dans
lequel la pondération des principaux débiteurs est nettement plus faible que dans
les indices standards (Citigroup, J.P. Morgan). Les risques de change sont
systématiquement couverts contre CHF.
Rdmt
Chiffres clés
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
1.94 %
Duration modifiée
6.14 années
GWFH cat. II
0.01
0.01
2.71
-
-
-
-
Duration benchmark
GWFH cat. III
0.02
0.02
2.71
-
-
-
-
6.51 années
n/a*
GWFH cat. G
0.03
0.08
2.86
-
-
-
-
Rating moyen
AA
Citi WGBI ex CH
Hdg
0.06
0.35
2.32
-
-
-
-
IST customsied
GWFH
*annualisée
0.15
0.36
3.41
-
-
-
-
Nombre de pays
30
un calcul
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
GWFH cat. II
-
-
-
-
-
-
3.58
GWFH cat. III
-
-
-
-
-
-
3.59
GWFH cat. G
-
-
-
-
-
-
3.85
Citi WGBI ex CH
Hdg
-
-
-
-
-
-
3.38
IST customsied
GWFH
-
-
-
-
-
-
4.55
108
4%
3.58 %
3.38 %
106
3%
104
2%
1.67 %
1.22 %
102
1%
100
0%
2011
2012
GOVERNO MONDE FUNDAMENTAL HEDGED CHF Catégorie II
Citi WGBI ex CH Hdg
Page 15/68
Octobre 2012
GOVERNO MONDE FUNDAMENTAL HEDGED
CHF (GWFH)
Top 10 (en %)
GWFH
10 1/4 Brazil 10.01.2028
3.0
1 3/8 Singapore 01.10.2014
2.2
3.56 HK Mon. Auth. 25.06.2018
1.6
12 1/2 Brazil 05.01.2016
1.5
4.262 Malaysia S060001 15.09.2016
1.4
10 1/2 South Africa 21.12.2027
1.4
3 7/8 Thailand 13.06.2019
1.3
5 Czech Rep 11.04.2019
1.3
5 Norway 15.05.2015
1.3
5 Korea 10.06.2020
1.2
GWFH
CHF
100.0
JPY
0.4
SEK
0.1
BRL
0.1
CAD
0.0
NOK
0.0
AUD
0.0
NZD
0.0
Autres -0.6
Autres
Etats-Unis
Allemagne
Japon
Brésil
Mexique
Norvège
Corée du sud
France
Liquidités
Rating (en %)
GWFH BM 1
51.2
14.3 28.6
5.4 6.2
5.0 31.8
4.5 0.0
4.4 0.6
4.2 0.2
4.0 0.0
3.6 6.8
3.4
-
Echéances (en %)
GWFH
AAA
52.1
AA+
4.6
AA
2.4
AA10.2
A+
3.5
A
3.6
A6.7
BBB+
9.0
BBB
4.5
BBB2.4
sans rating
0.9
< 1 an
0.4 %
1-3 ans
22.1 %
3-5 ans
21.2 %
5-7 ans
16.1 %
7-9 ans
14.1 %
9-20 ans
18.3 %
>20 ans
7.8 %
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
Points de repère
Catégorie II
Catégorie III
Catégorie G
Numéro de valeur
14.285.277
14.285.278
14.285.279
ISIN
CH0142852778
CH0142852786
CH0142852794
10 - 50 Mio.
> 50 Mio.
0.35
0.29
-
0.04
0.04
-
0.05
0.05
0.05
Source de données pour le benchmark: Citigroup
Page 16/68
Octobre 2012
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Swiss & Global AM
Avril 2004
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Février 1967
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
BofA/ML customised
JPM WGBI
Fortune totale
CHF 186.84 mn
Nombre de positions
363
Source
Bloomberg ISTAUSL
OBLIGATIONS ETRANGERES est une fortune collective gérée activement et
largement diversifiée, investie en emprunts de débiteurs étrangers libellés en
monnaies étrangères. Les placements sont en majorité des obligations
d’entreprises. La créance par débiteur ne doit pas dépasser 5% du patrimoine de la
fortune; cette limite ne s’applique pas aux emprunts d’Etat. Les placements en
emprunts convertibles ou à option représentent au maximum 5% de la valeur du
portefeuille ; les actions acquises dans le cadre de l’exercice d’options doivent être
vendues dans un délai de 3 mois. La stratégie neutre prévoit une pondération de
65% pour l’Europe et de 35% pour le reste du monde. Le rating moyen de la
fortune collective est d’au minimum A (S&P) ou A2 (Moody’s). L’indice synthétique
se fonde sur l’univers des indices de la Bank of America / Merrill Lynch.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 943.03
Catégorie II
CHF 951.42
Catégorie III
CHF 957.11
Rdmt
Chiffres clés
2.26 %
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
Duration modifiée
5.15 années
OA cat. I
-0.24
-0.14
6.30
11.73
1.07
0.32
1.16 %
OA cat. II
-0.22
-0.10
6.39
11.91
1.24
0.48
9.17
Rating moyen
A+
OA cat. III
-0.22
-0.08
6.46
12.06
1.36
0.59
9.18
BofA/ML
customised
-0.30
-0.08
5.92
11.67
-0.02
0.30
9.48
JPM WGBI
*annualisée
-1.58
-3.54
4.46
9.47
1.41
1.89
12.37
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
OA cat. I
-2.81
1.93
-6.77
6.61
-8.34
5.09
7.96
-
2.04
-6.62
6.78
-8.20
5.26
8.10
OA cat. III
-
2.11
-6.54
6.88
-8.09
5.40
8.22
BofA/ML
customised
1.63
4.31
-1.89
2.71
-9.56
4.42
7.48
JPM WGBI
-1.88
2.77
5.29
-1.03
-4.04
7.57
2.07
OA cat. II
9.17
120
7.96 %
10 %
7.48 %
6.61 %
5.09 %
4.31 %
110
4.42 %
5%
2.71 %
1.93 %
100
0%
-1.89 %
90
-5 %
-6.77 %
-8.34 %
80
-10 %
-9.56 %
2007
2008
2009
2010
2011
2012
OBLIGATIONS ETRANGERES Catégorie I
BofA/ML customised
Page 17/68
Octobre 2012
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
OA
OA
5 3/4 Italy 25.07.2016
2.2
Industrie
33.0
5 1/2 Netherlands 15.01.2028
1.8
Treasuries
25.2
5 3/8 Italy 12.06.2017
1.7
20.4
4 1/2 EIB EMTN 15.10.2025
1.5
Covered
6.0
3 3/4 Netherlands 15.01.2023
1.5
Services publics
3.9
4 1/4 Canada 01.06.2018
1.4
Supranational
3.5
0 Poland 25.07.2014
1.4
3.4
0 Poland 25.01.2014
1.4
Autres industries
2.7
6 1/2 Deutschland 04.07.2027
1.3
Autorités locales
1.7
3 Sweden 12.07.2016
1.2
ABS
0.3
EUR
USD
GBP
CAD
AUD
JPY
SEK
NZD
Autres
OA
52.8
16.4
8.1
6.4
4.5
3.8
2.9
2.1
2.9
Dur. mod.
5.02
4.59
6.67
5.17
2.94
7.67
6.43
2.07
1.43
Royaume-Uni
Pays-Bas
Etats-Unis
Allemagne
Italie
Canada
France
Luxembourg
Suède
Autres
Rating (en %)
AAA
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBB< BBBsans rating
OA
13.2
10.8
10.8
7.9
7.5
6.6
6.4
6.1
5.8
25.0
Echéances (en %)
OA
30.7
1.5
9.6
8.6
9.9
6.7
14.6
8.3
4.2
3.2
2.7
1 an
6.2 %
1-3 ans
21.1 %
3-5 ans
24.0 %
5-7 ans
14.5 %
7-9 ans
11.2 %
9-20 ans
17.6 %
>20 ans
5.3 %
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
287.599
2.903.043
2.903.045
ISIN
CH0002875992
CH0029030431
CH0029030456
< 10 Mio.
10 - 50 Mio.
> 50 Mio.
0.45
0.30
0.24
0.08
0.04
0.04
0.07
0.07
0.07
Page 18/68
Octobre 2012
OBLIGATIONS ETRANGERES HEDGED CHF
(OAH)
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Swiss & Global AM
Avril 2010
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Avril 2010
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
BofA/ML customised
hedged CHF
Fortune totale
CHF 84.51 mn
Nombre de positions
363
Source
Bloomberg ISTOAHCI
OBLIGATIONS ETRANGERES HEDGED CHF est une fortune collective gérée
activement et largement diversifiée, investie en emprunts de débiteurs étrangers
libellés en monnaies étrangères. Les placements sont en majorité des obligations
d’entreprises. La créance par débiteur ne doit pas dépasser 5% du patrimoine de la
fortune; cette limite ne s’applique pas aux emprunts d’Etat. Les placements en
emprunts convertibles ou à option représentent au maximum 5% de la valeur du
portefeuille ; les actions acquises dans le cadre de l’exercice d’options doivent être
vendues dans un délai de 3 mois. La stratégie neutre prévoit une pondération de
65% pour l’Europe et de 35% pour le reste du monde. Le rating moyen de la
fortune collective est d’au minimum A (S&P) ou A2 (Moody’s). L’indice synthétique
se fonde sur l’univers des indices de la Bank of America / Merrill Lynch. Les risques
de change sont systématiquement couverts contre CHF.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'032.71
Catégorie II
CHF 1'032.82
Catégorie III
CHF 1'032.87
Rdmt
Chiffres clés
2.26 %
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
Duration modifiée
5.15 années
OAH cat. I
0.50
1.42
4.31
7.68
-
-
-
n/a*
OAH cat. II
0.51
1.43
4.33
7.69
-
-
-
OAH cat. III
0.51
1.44
4.33
7.70
-
-
-
BM
*annualisée
0.48
1.45
4.08
7.97
-
-
-
Rating moyen
A+
un calcul
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
OAH cat. I
-
-
-
-
-
4.13
6.81
OAH cat. II
-
-
-
-
-
4.13
6.82
OAH cat. III
-
-
-
-
-
4.13
6.83
BM
-
-
-
-
-
4.33
6.68
6.81 %
6.68 %
115
6%
4.33 %
4.13 %
110
4%
105
2%
1.28 %
0.52 %
100
0%
2010
2011
2012
OBLIGATIONS ETRANGERES HEDGED CHF Catégorie I
BofA/ML customised hedged CHF
Page 19/68
Octobre 2012
OBLIGATIONS ETRANGERES HEDGED CHF
(OAH)
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
OAH
OAH
5 3/4 Italy 25.07.2016
2.2
Industrie
33.0
5 1/2 Netherlands 15.01.2028
1.8
Treasuries
25.2
5 3/8 Italy 12.06.2017
1.7
20.4
4 1/2 EIB EMTN 15.10.2025
1.5
Covered
6.0
3 3/4 Netherlands 15.01.2023
1.4
Services publics
3.9
4 1/4 Canada 01.06.2018
1.4
Supranational
3.5
0 Poland 25.07.2014
1.4
3.4
0 Poland 25.01.2014
1.4
Autres industries
2.7
6 1/2 Deutschland 04.07.2027
1.3
Autorités locales
1.7
3 Sweden 12.07.2016
1.2
ABS
0.3
CHF
USD
Autres
EUR
JPY
NZD
SEK
PLN
Autres
OAH
99.0
0.5
0.2
0.2
0.1
0.1
0.1
0.1
-0.3
Royaume-Uni
Pays-Bas
Etats-Unis
Allemagne
Italie
Canada
France
Luxembourg
Suède
Autres
Rating (en %)
AAA
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBB< BBBsans rating
OAH
13.2
10.8
10.8
7.9
7.5
6.6
6.4
6.1
5.8
25.0
Echéances (en %)
OAH
30.7
1.5
9.6
8.6
9.9
6.7
14.6
8.3
4.2
3.2
2.7
1 an
6.2 %
1-3 ans
21.1 %
3-5 ans
24.0 %
5-7 ans
14.5 %
7-9 ans
11.2 %
9-20 ans
17.6 %
>20 ans
5.3 %
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
10.964.492
19.376.482
10.964.552
ISIN
CH0109644929
CH0193764823
CH0109645520
< 10 Mio.
10 - 50 Mio.
> 50 Mio.
0.45
0.30
0.24
0.08
0.04
0.04
0.07
0.07
0.07
Page 20/68
Octobre 2012
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Wellington
Janvier 2011
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Janvier 2011
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
JPM GBI EM Glb Div
Unhdg USD
Fortune totale
CHF 28.60 mn
Nombre de positions
261
Source
Bloomberg ISTOELC
OBLIGATIONS EMERGING MARKETS est une fortune collective gérée activement,
composée d’emprunts des marchés émergents libellés en monnaies locales. La
majorité des placements sont des emprunts d’Etats. Les obligations d’entreprises
représentent au maximum 25% du patrimoine de la fortune. La limite par pays et
par monnaie est fixée à 25% de la valeur du portefeuille. Les cinq plus grands pays
ne doivent pas représenter plus de 75% du patrimoine de la fortune. Le rating
moyen du portefeuille est d’au minimum BBB-. Le processus d’investissement
repose sur 2 éléments distincts à savoir le positionnement monétaire et celui en
matière de taux d’intérêt. Normalement, la duration du portefeuille ne dépasse pas
8 ans. L’indice de référence est le J.P. Morgan GBI Emerging Markets Global
Diversified.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 108.64
Catégorie II
CHF 108.64
Catégorie III
CHF 108.65
Rdmt
Chiffres clés
7.01 %
Duration modifiée
6.00 années
Duration benchmark
4.78 années
n/a*
Rating moyen
A3
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
OEM cat. I
0.26
0.38
8.78
17.72
-
-
OEM cat. II
0.26
0.38
8.78
17.72
-
-
-
OEM cat. III
0.27
0.39
8.79
17.73
-
-
-
-0.41
-1.64
5.75
14.69
-
-
-
BM
*annualisée
5 a.* Vol. 3 a.
-
un calcul
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
OEM cat. I
-
-
-
-
-
-6.89
16.68
OEM cat. II
-
-
-
-
-
-6.89
16.68
OEM cat. III
-
-
-
-
-
-6.89
16.69
BM
-
-
-
-
-
-0.95
12.22
120
20 %
16.68 %
12.22 %
110
10 %
100
0%
-0.95 %
90
-6.89 %
-10 %
2011
2012
OBLIGATIONS EMERGING MARKETS Catégorie I
JPM GBI EM Glb Div Unhdg USD
Page 21/68
Octobre 2012
Top 10 (en %)
OEM
IRS KRW REC Float 0.0000% 08-23-22
7.6
IRS CZK REC Float 0.000% 08-21-22
6.3
IRS KRW REC Fixed 2.7250% 09-03-15
5.2
IRS KRW REC Fixed 2.65% 09-06-15
5.1
IRS BRL REC Fixed 8.2300% 01-02-15
4.9
IRS CZK REC Float 0.0000% 05-09-22
3.0
Colombian TES 7.5000% 08-26-26
2.8
SAGB R213 7.0000% 02-28-31
2.8
IRS THB REC Fixed 3.305% 09-28-17
2.4
Russia Fed Bds-OFZ 8.1500% 02-03-27
2.3
HUF
ZAR
PLN
USD
MXN
COP
TRY
MYR
RUB
Autres
Hongrie
Mexique
Afrique du sud
Pologne
Turquie
Russie
Colombie
Malaisie
Brésil
Autres
OEM
10.3
10.3
9.8
9.1
7.3
7.2
6.5
6.5
5.5
27.6
Rating (en %)
OEM
10.3
10.1
9.1
8.3
8.2
7.4
7.3
7.2
7.2
25.0
AAA
AA
A
BBB
BB
B
<B
Autres
OEM
0.9
6.3
36.6
41.6
2.0
1.3
1.9
9.5
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
12.063.397
19.372.050
19.372.410
ISIN
CH0120633976
CH0193720502
CH0193724108
< 5 Mio.
10 - 50 Mio.
> 50 Mio.
0.65
0.55
0.52
0.08
0.04
0.04
0.25/0.10
0.25/0.10
0.25/0.10
Page 22/68
Octobre 2012
EMPRUNTS CONVERTIBLES GLOBAL CHF
(WOB)
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Lombard Odier AM
Octobre 2008
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Octobre 2008
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 4 jours
30 septembre
Distribution
UBS Global Conv. Comp.
hedged CHF
Fortune totale
CHF 165.88 mn
Nombre de positions
140
Source
Bloomberg ISTWAGL
EMPRUNTS CONVERTIBLES GLOBAL HEDGED CHF est une fortune collective gérée
activement qui investit dans des emprunts convertibles ou à option du monde entier
selon une approche défensive. L’accent est mis sur les emprunts présentant un
profil de rendement/risque asymétrique, c’est-à-dire avec un cours plancher
relativement élevé contribuant à réduire le risque de baisse et une option apportant
un potentiel supérieur à la moyenne en cas de hausse des cours boursiers.
Cependant, le portefeuille ne doit pas pour autant avoir un profil « actions ». Au
maximum 25% de la fortune peuvent être investis dans des emprunts convertibles
sur mesure (composition synthétique d’ « equity-linked bonds »). La créance par
émetteur ne représente pas plus de 10% de la fortune collective. Les titres doivent
être notés au minimum B pour pouvoir être intégrés dans le portefeuille. Le risque
de change est systématiquement couvert à hauteur de 90% contre CHF. L’indice de
référence est le UBS Global Convertible Composite Index Hedged CHF.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 124.22
Catégorie II
CHF 124.23
Catégorie III
CHF 124.23
Rdmt
Chiffres clés
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
-1.97 %
Duration modifiée
4.09 années
WOB cat. I
-0.25
1.56
2.49
4.82
3.68
-
6.25
Duration benchmark
4.22 années
WOB cat. II
-0.24
1.57
2.50
4.83
3.68
-
6.25
2.69 %
WOB cat. III
-0.24
1.57
2.50
4.83
3.68
-
6.25
Rating moyen
BBB-
0.38
2.63
2.44
5.66
5.04
-
7.19
Delta
41.00
BM
*annualisée
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
WOB cat. I
-
-
-
18.44
5.93
-4.44
7.22
WOB cat. II
-
-
-
18.44
5.93
-4.44
7.22
WOB cat. III
-
-
-
18.44
5.93
-4.44
7.22
BM
-
-
-
20.99
7.58
-3.96
7.94
130
30 %
20.99 %
18.44 %
120
110
20 %
5.93 %
7.58 %
7.22 %
7.94 %
10 %
100
0%
-3.37 %
90
-4.44 %
-3.96 %
-10 %
-7.93 %
2008
2009
2010
2011
2012
EMPRUNTS CONVERTIBLES GLOBAL CHF Catégorie III
UBS Global Conv. Comp. hedged CHF
Page 23/68
Octobre 2012
EMPRUNTS CONVERTIBLES GLOBAL CHF
(WOB)
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
WOB
WOB
BM 1
Shire 2.75 % 2014
2.5
Pharmaceutiques
14.3
12.0
Liberty Media/TWX 3.125% 2023
2.4
Technologie
11.5
19.1
Amgen Inc 0.375% 2013
2.0
Immobilier
11.1
9.3
Uni-Charm Corp 0% 2015
1.8
Liquidités
9.8
0.0
Linear Technology 3% 2027 A Reg SEC
1.6
Consommation cyclique
9.5
9.4
KDDI Corporation 0% 2015
1.6
Cons. non-cyclique
8.7
7.3
Artemis (Misartis)/PPR 3.25% 2016
1.5
Communications
7.8
9.2
Industrivarden 1.875% 2017
1.5
Industrie
7.0
9.0
0% Michelin 2017
1.5
Energie
6.1
8.6
New World Development 0% 2014
1.4
Autres
14.2
16.1
Rating (en %)
WOB
Europe
30.9
Americas
28.6
Asie
19.5
Japon
8.0
Actifs liquides
9.8
Autres
3.2
BM 1
31.1
42.0
12.7
9.6
0.0
4.6
AAA
AA
A
BBB
BB
B
Liquidités
WOB
0.8
1.3
17.7
49.3
15.8
5.3
9.8
BM 1
7.1
3.9
28.6
37.4
12.0
2.7
-
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
4.493.575
19.506.361
4.493.674
ISIN
CH0044935754
CH0195063612
CH0044936745
< 10 Mio.
10 - 50 Mio.
> 50 Mio.
0.75
0.65
0.59
0.08
0.04
0.04
0.15/0.00
0.15/0.00
0.15/0.00
Page 24/68
Octobre 2012
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Lombard Odier AM
Janvier 2011
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Février 1967
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
SMIC
Fortune totale
CHF 656.17 mn
Nombre de positions
21
Source
Bloomberg ISTAKSC
ACTIONS SUISSES INDEXEES SMI est une fortune collective gérée selon une
stratégie passive, investie en actions de l’univers du Swiss Market Index (SMI).
L’objectif est de reproduire le SMI avec une marge d’erreur la plus faible possible.
La marge d’erreur annuelle moyenne ex-ante ne doit pas dépasser 0.15%. Le
portefeuille et composé de l’ensemble des titres du SMI selon la méthode de la
réplication parfaite. L’indice de référence est le Swiss Market Index dividendes
réinvestis (SMIC).
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'774.81
Catégorie II
CHF 1'800.05
Catégorie III
CHF 1'807.56
Catégorie G
CHF 1'809.14
Chiffres clés
Rdmt
0.07 %
Beta
1.00
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
ASI cat. I
1.51
3.00
8.20
18.65
4.41
-3.46
11.03
ASI cat. II
1.53
3.05
8.33
18.93
4.68
-3.22
11.03
ASI cat. III
1.53
3.07
8.36
19.02
4.75
-3.15
11.03
ASI cat. G
1.54
3.09
8.40
19.10
3.06
1.82
-
BM
*annualisée
1.53
3.10
8.48
19.25
4.98
-3.02
11.06
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
ASI cat. I
14.82
-1.86
-32.84
21.36
0.63
-5.13
14.61
ASI cat. II
-
-1.68
-32.67
21.67
0.89
-4.89
14.83
ASI cat. III
-
-1.62
-32.62
21.76
0.97
-4.82
14.90
ASI cat. G
-
-
-
-
-
-4.79
14.96
15.85
-1.40
-32.77
22.09
1.21
-4.63
15.09
BM
21.36 % 22.09 %
120
20 %
14.61 % 15.09 %
0.63 %
1.21 %
100
0%
-1.86 %
-1.40 %
-5.13 %
-4.63 %
80
-20 %
-32.84 % -32.77 %
60
2007
2008
-40 %
2009
2010
2011
2012
ACTIONS SUISSES INDEXEES SMI Catégorie I
SMIC
Page 25/68
Octobre 2012
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
ASI
BM 1
ASI
BM 1
Nestlé (nom)
23.7
24.0
Santé
35.2
35.0
Novartis (nom)
18.9
19.1
Biens de consom. de base
23.7
24.0
Roche (bon)
15.7
15.8
Finance
17.4
17.6
UBS
6.2
6.3
Industrie
7.8
7.9
ABB Ltd (nom)
4.8
4.9
Matériaux
6.9
6.9
Zurich Insurance Grp (nom)
4.2
4.3
Consomm. non essentielle
5.4
5.5
Syngenta (nom)
4.2
4.3
Energie
2.0
2.0
Richemont
3.9
4.0
Serv. télécom
1.1
1.1
CS Group (nom)
3.3
3.4
Autres
0.5
-
Swiss Re AG (nom)
2.8
2.8
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Catégorie G
Numéro de valeur
287.596
2.903.068
2.903.071
13.456.022
ISIN
CH0002875968
CH0029030688
CH0029030712
CH0134560223
< 10 Mio.
10 - 50 Mio.
> 50 Mio.
-
0.35
0.20
0.15
-
0.08
0.04
0.04
-
0.02
0.02
0.02
0.02
Source de données pour le benchmark: MSCI
Page 26/68
Octobre 2012
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Zürcher Kantonalbank
Janvier 2007
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Janvier 2007
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
SPI
Fortune totale
CHF 29.43 mn
CHF 53.55 mn
Nombre de positions
61
Source
Bloomberg ISTASPL
ACTIONS SUISSES SPI PLUS est une fortune collective gérée activement selon une
approche quantitative. L’univers de placement se compose des titres du Swiss
Performance Index (SPI). Le modèle de sélection des titres utilisé se focalise pour
une moitié sur des critères fondamentaux (P/B, P/EBITDA, P/CF) et une autre
moitié sur des critères comportementaux (révision des estimations bénéficiaires,
price momentum). Le portefeuille comprend typiquement une soixantaine de
positions, dont la pondération s’écarte au maximum de 2% de la pondération du
titre dans l’indice SPI. La marge d’erreur ex-ante visée est de max. 1.5%.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 827.29
Catégorie II
CHF 839.14
Catégorie III
CHF 842.39
Chiffres clés
Rdmt
0.52 %
Beta
1.00
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
ASPI cat. I
1.77
3.37
6.40
15.41
3.11
-4.62
10.91
ASPI cat. II
1.78
3.42
6.51
15.66
3.36
-4.38
10.91
ASPI cat. III
1.78
3.43
6.54
15.71
3.42
-4.31
10.91
BM
*annualisée
1.29
2.93
6.87
16.82
4.07
-3.75
10.94
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
ASPI cat. I
-
-1.81
-34.57
22.56
2.15
-8.74
12.90
ASPI cat. II
-
-1.62
-34.39
22.89
2.41
-8.52
13.11
ASPI cat. III
-
-1.56
-34.34
22.99
2.49
-8.46
13.14
BM
-
-0.05
-34.05
23.18
2.92
-7.72
13.94
22.56 % 23.18 %
120
20 %
12.90 % 13.94 %
2.15 %
2.92 %
100
0%
-1.81 %
-0.05 %
-8.74 %
-7.72 %
80
-20 %
-34.57 % -34.05 %
60
2007
2008
-40 %
2009
2010
2011
2012
ACTIONS SUISSES SPI PLUS Catégorie I
SPI
Page 27/68
Octobre 2012
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
ASPI
BM 1
ASPI
BM 1
Nestlé (nom)
18.1
20.3
Santé
30.9
31.6
Novartis (nom)
14.2
16.1
Finance
22.0
19.3
Roche (bon)
11.6
13.4
20.8
21.7
UBS
6.6
5.3
Industrie
10.0
10.4
Syngenta (nom)
5.0
3.6
Matériaux
9.4
7.0
4.9
3.6
4.5
5.8
CS Group (nom)
3.7
2.9
Energie
1.7
2.5
ABB Ltd (nom)
2.6
4.1
Services inform.
0.3
0.6
Givaudan (nom)
2.0
0.7
Autres (liq. comp.)
0.3
1.0
Richemont
1.8
3.4
Services publics
0.1
0.1
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
2.733.872
2.903.078
2.903.079
ISIN
CH0027338729
CH0029030787
CH0029030795
< 10 Mio.
10 - 50 Mio.
> 50 Mio.
0.40
0.32
0.28
0.08
0.04
0.04
0.02
0.02
0.02
Page 28/68
Octobre 2012
ACTIONS SUISSES ALTERNATIVE INDEXING
(ASAI)
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Octobre 2010
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Octobre 2010
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
SPI
ASAI customised
Fortune totale
CHF 47.39 mn
Nombre de positions
77
Source
Bloomberg ISTASAI
ACTIONS SUISSES ALTERNATIVE INDEXING est une fortune collective gérée
passivement, composée des 75 plus grandes capitalisations du Swiss Performance
Index (SPI). Ces 75 titres constituent l’univers de placement du portefeuille, qui est
redéfini chaque année. Les positions sont rebalancées trimestriellement. La
stratégie d’équilibrage orientée marché reproduit l’univers de placement le plus
fidèlement possible, ce qui permet d’éviter un cumul des risques liés aux poids
lourds de l’indice SPI et d’obtenir simultanément une large diversification. Avec
cette approche, le portefeuille est plus fortement axé sur les petites et moyennes
capitalisations. Cette stratégie couvre plus de 95% de la capitalisation boursière du
SPI.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 101.94
Catégorie III
CHF 101.96
Rdmt
Chiffres clés
n/a*
n/a*
Beta
un calcul
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
ASAI cat. I
0.96
2.75
2.83
10.90
-
-
ASAI cat. III
0.98
2.77
2.85
10.92
-
-
-
SPI
1.29
2.93
6.87
16.82
-
-
-
ASAI customised
*annualisée
0.97
2.88
2.65
10.16
-
-
-
-
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
ASAI cat. I
-
-
-
-
-
-14.66
12.15
ASAI cat. III
-
-
-
-
-
-14.66
12.17
SPI
-
-
-
-
-
-7.72
13.94
ASAI customised
-
-
-
-
-
-14.32
11.38
13.94 %
12.15 %
110
10 %
6.52 %
3.67 %
100
0%
-7.72 %
90
-10 %
-14.66 %
80
-20 %
2010
2011
2012
ACTIONS SUISSES ALTERNATIVE INDEXING Catégorie I
SPI
Page 29/68
Octobre 2012
ACTIONS SUISSES ALTERNATIVE INDEXING
(ASAI)
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
ASAI
BM 1
ASAI
BM 1
Nestlé (nom)
5.8
20.3
Finance
27.9
19.3
Novartis (nom)
4.6
16.1
Industrie
19.9
10.4
Roche (bon)
4.1
13.4
Santé
15.3
31.6
Smi Mid Price Fut Dec12
3.8
-
9.5
21.7
Smi Future Dec12
2.6
-
Matériaux
7.6
7.0
UBS
2.4
5.3
6.9
5.8
Syngenta (nom)
1.9
3.6
Autres (liq. comp.)
6.5
1.0
ABB Ltd (nom)
1.9
4.1
Services inform.
2.8
0.6
1.8
3.6
Energie
2.4
2.5
Richemont
1.8
3.4
Serv. télécom
1.2
-
Points de repère
Catégorie I
Catégorie III
Numéro de valeur
11.705.286
11.705.288
ISIN
CH0117052867
CH0117052883
< 10 Mio.
> 50 Mio.
0.45
0.21
0.08
0.04
0.10
0.10
Page 30/68
Octobre 2012
ACTIONS SUISSES VALEURS
COMPLEMENTAIRES (ASE)
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Lombard Odier AM
Mars 2007
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Février 1984
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
SPI EXTRA
Fortune totale
CHF 392.83 mn
CHF 402.82 mn
Nombre de positions
54
Source
Bloomberg ISTASCE
ACTIONS SUISSES VALEURS COMPLEMENTAIRES est une fortune collective gérée
activement, investie en titres du segment des petites et moyennes capitalisations
suisses et liechtensteinoises. L’objectif est de dégager à long terme une plus-value
supérieure à celle des valeurs vedettes grâce à la croissance, au dynamisme et à la
flexibilité des petites et moyennes capitalisations. L’accent est mis sur la croissance
qualitative à un prix raisonnable (approche GARP). La sélection des titres est
effectuée selon une approche bottom-up basée sur l’analyse des fondamentaux. La
fortune collective est bien diversifiée et se compose en principe de 50 positions. La
participation par entreprise ne doit pas dépasser 10% de la fortune collective.
L’indice de référence est le SPI EXTRA. Aucun objectif explicite n’a été fixé en ce qui
concerne la marge d’erreur par rapport à l’indice de référence.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 6'891.47
Catégorie II
CHF 6'971.77
Catégorie III
CHF 7'053.30
Chiffres clés
Rdmt
2.93 %
Beta
1.00
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
ASE cat. I
1.95
4.06
0.85
10.51
8.31
-3.31
12.72
ASE cat. II
1.97
4.11
0.96
10.75
8.54
-3.11
12.72
ASE cat. III
1.98
4.16
1.05
10.95
8.75
-2.91
12.73
BM
*annualisée
0.80
3.01
0.17
7.37
3.77
-5.17
12.40
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
ASE cat. I
41.13
10.47
-45.00
35.60
30.06
-15.27
10.11
ASE cat. II
-
10.63
-44.88
35.88
30.33
-15.09
10.30
ASE cat. III
-
10.81
-44.75
36.19
30.60
-14.93
10.47
43.06
8.31
-40.89
29.65
20.06
-19.12
10.47
BM
35.60 %
29.65 %
30.06 %
20.06 %
120
10.47 %
25 %
10.11 % 10.47 %
8.31 %
100
0%
-15.27 %
80
-25 %
-19.12 %
-40.89 %
60
-50 %
-45.00 %
2007
2008
2009
2010
2011
2012
ACTIONS SUISSES VALEURS COMPLEMENTAIRES Catégorie I
SPI EXTRA
Page 31/68
Octobre 2012
ACTIONS SUISSES VALEURS
COMPLEMENTAIRES (ASE)
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
ASE
BM 1
ASE
BM 1
Emmi (nom)
6.9
0.4
Industrie
39.5
26.4
Belimo Holding (nom)
4.8
0.6
16.1
10.2
Kuehne & Nagel Int (nom)
4.2
4.6
9.9
8.3
Sika (port)
4.1
3.1
Matériaux
8.8
7.8
Galenica (nom)
3.7
1.8
Santé
8.0
10.7
Ems Chemie Hldg (nom)
3.6
1.2
Finance
7.0
31.0
Huber & Suhner (nom)
3.6
0.4
Services inform.
3.9
4.4
Bucher Industries (nom)
3.4
0.9
Autres (liq. comp.)
3.4
0.0
Swiss life holding (nom)
3.4
2.4
Services publics
2.7
1.0
Zehnder Group
3.4
0.4
Serv. télécom
0.7
0.2
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
287.594
2.903.072
2.903.074
ISIN
CH0002875943
CH0029030720
CH0029030746
< 10 Mio.
10 - 50 Mio.
> 50 Mio.
0.65
0.45
0.30
0.08
0.04
0.04
0.11
0.11
0.11
Page 32/68
Octobre 2012
GLOBE INDEX (GI)
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Pictet AM
Septembre 1993
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Septembre 1993
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
MSCI World ex-CH ndr
Fortune totale
CHF 1.22 md
Nombre de positions
1'598
Source
Bloomberg ISTGLIX
GLOBE INDEX est une fortune collective gérée passivement qui réplique l’indice
mondial MSCI sans la Suisse. L’objectif est de reproduire cet indice avec une marge
d’erreur minimale. La marge d’erreur annuelle ex-ante ne doit pas dépasser 0.15%.
GLOBE INDEX est un fonds de fonds composé de parts des fortunes collectives
régionales AMERICA INDEX, EUROPE INDEX, PACIFIC INDEX et ISRAEL INDEX. Les
pondérations sont ajustées en fonction des modifications survenues dans l’univers
de l’indice. Les diverses fortunes collectives sont gérées selon la méthode de la «
réplication quasi parfaite optimisée », selon laquelle toutes les composantes de
l’indice sont reproduites le plus fidèlement possible compte tenu des frais de
transaction et de la liquidité du marché.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'508.65
Catégorie II
CHF 1'521.85
Catégorie III
CHF 1'524.62
Catégorie G
CHF 1'531.55
Chiffres clés
Rdmt
0.10 %
Beta
1.00
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
GI cat. I
-1.70
-0.23
4.36
17.11
4.53
-7.01
13.59
GI cat. II
-1.69
-0.20
4.43
17.28
4.69
-6.86
13.60
GI cat. III
-1.69
-0.19
4.45
17.33
4.73
-6.83
13.60
GI cat. G
-1.69
-0.18
4.46
17.36
4.77
-6.78
13.60
BM
*annualisée
-1.70
-0.23
4.28
17.03
4.54
-7.12
13.65
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
GI cat. I
10.88
1.15
-44.21
26.32
0.66
-5.14
11.79
-
1.27
-44.12
26.52
0.82
-4.99
11.91
GI cat. II
GI cat. III
-
1.30
-44.11
26.56
0.85
-4.97
11.96
GI cat. G
11.25
1.46
-44.07
26.63
0.90
-4.92
11.98
BM
10.99
1.24
-44.59
26.44
0.77
-5.18
11.71
26.32 % 26.44 %
120
25 %
11.79 % 11.71 %
1.15 %
1.24 %
0.66 %
0.77 %
100
0%
-5.14 %
-5.18 %
80
-25 %
-44.21 % -44.59 %
60
2007
2008
-50 %
2009
2010
2011
2012
GLOBE INDEX Catégorie I
Page 33/68
Octobre 2012
GLOBE INDEX (GI)
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
GI
BM 1
GI
BM 1
Apple
2.3
2.3
Finance
19.5
19.7
Exxon Mobil Corp
1.8
1.8
Services inform.
12.4
12.5
General Electric Co
0.9
0.9
Energie
11.0
11.1
Chevron
0.9
0.9
10.9
11.0
Microsoft
0.9
0.9
Industrie
10.7
10.8
IBM
0.9
0.9
10.3
10.3
AT&T Inc
0.8
0.8
Santé
9.8
9.9
Johnson & Johnson
0.8
0.8
Matériaux
6.9
6.9
Procter & Gamble
0.8
0.8
Autres (liq. comp.)
4.5
3.7
Pfizer
0.8
0.8
Serv. télécom
4.0
4.1
USD
EUR
GBP
JPY
CAD
AUD
SEK
HKD
CHF
Autres
GI BM 1
54.9 55.5
12.9 12.9
9.3 9.3
8.4 8.4
5.2 5.2
3.9 3.9
1.2 1.3
1.2 1.2
0.8 0.2
2.1 2.1
Etats-Unis
Royaume-Uni
Japon
Autres
Canada
France
Australie
Allemagne
Hong Kong
Liquidités
GI BM 1
54.8 55.4
10.0 10.0
8.5 8.4
7.8 8.0
5.2 5.2
4.0 4.0
3.9 3.9
3.7 3.7
1.4 1.4
0.7
-
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Catégorie G
Numéro de valeur
96.700
2.903.088
2.903.090
2.256.493
ISIN
CH0000967007
CH0029030886
CH0029030902
CH0022564931
< 10 Mio.
10 - 50 Mio.
> 50 Mio.
-
0.35
0.25
0.20
-
0.08
0.04
0.04
-
0.19/0.13
0.19/0.13
0.19/0.13
0.19/0.13
Page 34/68
Octobre 2012
AMERICA INDEX (AI)
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Pictet AM
Juin 1996
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Juin 1996
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
MSCI North America ndr
Fortune totale
CHF 281.26 mn
CHF 1.04 md
Nombre de positions
707
Source
Bloomberg ISTAMIN
AMERICA INDEX est une fortune collective gérée passivement et répliquant l’indice
MSCI North America. L’objectif est de reproduire cet indice avec une marge d’erreur
minimale. La marge d’erreur annuelle moyenne ex-ante ne doit pas dépasser
0.15%. AMERICA INDEX est géré selon la méthode de la « réplication quasi parfaite
optimisée », selon laquelle toutes les composantes de l’indice sont reproduites le
plus fidèlement possible compte tenu des frais de transaction et de la liquidité du
marché. Les pondérations sont ajustées en fonction des modifications survenues
dans l’univers de l’indice.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 874.69
Catégorie II
CHF 882.50
Catégorie III
CHF 885.51
Catégorie G
CHF 888.88
Chiffres clés
Rdmt
0.09 %
Beta
1.00
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
AI cat. I
-2.62
-1.36
4.26
21.24
8.77
-4.42
14.17
AI cat. II
-2.61
-1.32
4.34
21.43
8.94
-4.26
14.17
AI cat. III
-2.60
-1.32
4.36
21.44
8.99
-4.21
14.17
AI cat. G
-2.60
-1.31
4.38
21.52
9.04
-4.18
14.17
BM
*annualisée
-2.63
-1.40
4.16
21.05
8.67
-4.65
14.20
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
6.42
-0.63
-41.45
24.85
3.97
0.40
12.83
AI cat. II
-
-0.54
-41.36
25.06
4.14
0.56
12.98
AI cat. III
-
-0.45
-41.32
25.13
4.20
0.61
13.00
AI cat. G
6.77
-0.31
-41.29
25.17
4.23
0.66
13.05
BM
6.37
-0.70
-41.92
24.74
3.96
0.25
12.70
AI cat. I
24.85 % 24.74 %
120
20 %
12.83 % 12.70 %
3.97 %
3.96 %
0.40 %
0.25 %
100
0%
-0.63 %
-0.70 %
80
-20 %
60
-40 %
-41.45 % -41.92 %
40
-60 %
2007
2008
2009
2010
2011
2012
AMERICA INDEX Catégorie I
MSCI North America ndr
Page 35/68
Octobre 2012
AMERICA INDEX (AI)
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
AI
BM 1
AI
BM 1
Apple
3.8
3.8
Services inform.
17.3
17.5
Exxon Mobil Corp
2.9
2.9
Finance
16.4
16.6
General Electric Co
1.5
1.5
Energie
12.4
12.5
Chevron
1.5
1.5
11.1
11.2
Microsoft
1.5
1.5
Santé
11.0
11.1
IBM
1.4
1.5
10.0
10.1
AT&T Inc
1.4
1.4
Industrie
9.5
9.6
Johnson & Johnson
1.3
1.3
Matériaux
4.9
4.9
Procter & Gamble
1.3
1.3
Autres (liq. comp.)
4.1
3.2
Pfizer
1.3
1.3
Services publics
3.3
3.3
USD
CAD
CHF
Autres
EUR
AI BM 1
90.1 90.9
8.6 8.6
1.1 0.3
0.1 0.1
0.1 0.1
Etats-Unis
Canada
Liquidités
AI BM 1
90.5 91.4
8.5 8.6
1.0
-
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Catégorie G
Numéro de valeur
456.992
2.903.095
2.903.097
2.256.502
ISIN
CH0004569924
CH0029030951
CH0029030977
CH0022565029
< 10 Mio.
10 - 50 Mio.
> 50 Mio.
-
0.35
0.25
0.21
-
0.08
0.04
0.04
-
0.12
0.12
0.12
0.12
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Octobre 2012
EUROPE INDEX (EI)
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Pictet AM
Juin 1996
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Juin 1996
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
MSCI Europe ex CH ndr
Fortune totale
CHF 224.52 mn
CHF 529.19 mn
Nombre de positions
414
Source
Bloomberg ISTEUIN
EUROPE INDEX est une fortune collective gérée passivement et répliquant l’indice
MSCI Europe. L’objectif est de reproduire cet indice avec une marge d’erreur
0.15%. EUROPE INDEX est géré selon la méthode de la « réplication quasi parfaite
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 434.59
Catégorie II
CHF 438.36
Catégorie III
CHF 439.45
Catégorie G
CHF 441.40
Chiffres clés
Rdmt
0.20 %
Beta
0.99
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
EI cat. I
0.34
4.15
7.15
12.93
-0.96
-10.96
17.35
EI cat. II
0.35
4.19
7.22
13.09
-0.81
-10.82
17.35
EI cat. III
0.35
4.20
7.25
13.16
-0.76
-10.78
17.35
EI cat. G
0.36
4.21
7.27
13.19
-0.72
-10.73
17.35
BM
*annualisée
0.35
4.23
7.02
12.95
-0.88
-11.07
17.47
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
EI cat. I
24.30
6.11
-50.75
32.96
-7.48
-11.38
12.33
EI cat. II
-
6.23
-50.67
33.17
-7.33
-11.24
12.46
EI cat. III
-
6.26
-50.65
33.23
-7.29
-11.20
12.52
EI cat. G
24.71
6.43
-50.62
33.30
-7.24
-11.16
12.54
BM
24.54
6.49
-51.28
33.42
-7.27
-11.38
12.24
32.96 % 33.42 %
120
25 %
12.33 % 12.24 %
6.11 %
6.49 %
100
0%
-7.48 %
-7.27 %
-11.38 % -11.38 %
80
-25 %
60
-50 %
-50.75 % -51.28 %
40
-75 %
2007
2008
2009
2010
2011
2012
EUROPE INDEX Catégorie I
MSCI Europe ex CH ndr
Page 37/68
Octobre 2012
EUROPE INDEX (EI)
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
EI
BM 1
EI
BM 1
HSBC Holdings
3.0
3.0
Finance
19.5
20.0
BP
2.3
2.3
13.2
13.2
Vodafone Group
2.3
2.3
Energie
12.6
12.7
Royal Dutch Shell A
2.1
2.2
Industrie
11.1
11.1
Glaxosmithkline
1.9
1.9
Matériaux
9.8
9.9
Total
1.8
1.8
Santé
9.1
9.1
Sanofi
1.8
1.8
9.1
9.1
British American Tobacco
1.6
1.6
Serv. télécom
6.4
6.4
Royal Dutch Shell B
1.6
1.6
Services publics
5.1
5.1
Siemens (nom)
1.4
1.4
Autres (liq. comp.)
4.1
3.4
EUR
GBP
SEK
DKK
NOK
USD
CHF
EI BM 1
52.5 52.6
38.1 38.1
5.1 5.1
2.1 2.1
1.7 1.7
0.4 0.4
0.2 0.0
Royaume-Uni
France
Allemagne
Autres
Suède
Espagne
Pays-Bas
Italie
Danemark
Liquidités
EI
40.6
16.4
15.1
6.5
5.5
5.1
4.4
4.0
2.1
0.3
BM 1
40.8
16.5
15.2
5.5
5.2
4.4
4.0
2.1
-
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Catégorie G
Numéro de valeur
456.993
2.903.099
2.903.101
2.256.507
ISIN
CH0004569932
CH0029030993
CH0029031017
CH0022565078
< 10 Mio.
10 - 50 Mio.
> 50 Mio.
-
0.35
0.25
0.21
-
0.08
0.04
0.04
-
0.39/0.15
0.39/0.15
0.39/0.15
0.39/0.15
Page 38/68
Octobre 2012
PACIFIC INDEX (PI)
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Pictet AM
Juin 1996
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Juin 1996
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 4 jours
30 septembre
Distribution
MSCI Pacific Free ndr
Fortune totale
CHF 168.17 mn
CHF 350.25 mn
Nombre de positions
467
Source
Bloomberg ISTPAIN
PACIFIC INDEX est une fortune collective gérée passivement, qui réplique l’indice
MSCI Asie Pacifique. L’objectif est de reproduire cet indice avec une marge d’erreur
0.15%. PACIFIC INDEX est géré selon la méthode de la « réplication quasi parfaite
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 216.49
Catégorie II
CHF 218.33
Catégorie III
CHF 218.63
Catégorie G
CHF 219.78
Chiffres clés
Rdmt
0.11 %
Beta
1.00
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
PI cat. I
-1.26
-2.49
0.55
8.76
-0.57
-8.85
12.06
PI cat. II
-1.25
-2.46
0.61
8.91
-0.42
-8.71
12.06
PI cat. III
-1.25
-2.45
0.63
8.93
-0.39
-8.69
12.06
PI cat. G
-1.24
-2.44
0.65
9.00
-0.33
-8.62
12.06
BM
*annualisée
-1.27
-2.41
0.67
9.04
-0.21
-8.63
12.11
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
3.55
-2.57
-39.97
19.85
4.05
-13.76
6.99
PI cat. II
-
-2.47
-39.88
20.04
4.23
-13.63
7.12
PI cat. III
-
-2.45
-39.87
20.07
4.25
-13.59
7.14
PI cat. G
3.83
-2.28
-39.82
20.15
4.32
-13.53
7.19
BM
3.92
-2.34
-40.23
20.60
4.52
-13.46
7.21
PI cat. I
19.85 % 20.60 %
120
20 %
4.05 %
6.99 %
4.52 %
7.21 %
100
0%
-2.57 %
-2.34 %
-13.76 % -13.46 %
80
-20 %
60
-40 %
-39.97 % -40.23 %
40
-60 %
2007
2008
2009
2010
2011
2012
PACIFIC INDEX Catégorie I
MSCI Pacific Free ndr
Page 39/68
Octobre 2012
PACIFIC INDEX (PI)
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
PI
BM 1
PI
BM 1
BHP Billiton Ltd
3.3
3.3
Finance
32.4
32.5
Toyota Motor
3.0
3.0
Industrie
15.4
15.7
Commonwealth Bk Australia
2.7
2.7
13.3
13.3
Westpac Banking
2.3
2.3
Matériaux
10.0
10.0
ANZ Banking
2.0
2.0
Services inform.
7.1
6.8
Natl Australia Bank
1.7
1.7
6.7
6.7
Mitsubishi UFI Fin Group
1.6
1.6
Santé
5.3
5.3
Honda Motor
1.4
1.4
Serv. télécom
3.9
4.0
Sumitomo Mitsui Financial
1.2
1.2
Services publics
3.3
3.3
Aia Group
1.2
1.2
Autres (liq. comp.)
2.6
2.5
JPY
AUD
HKD
SGD
USD
NZD
CHF
PI
57.7
26.8
8.2
5.2
1.5
0.4
0.2
Japon
Australie
Hong Kong
Singapour
Nouvelle-Zélande
Liquidités
PI BM 1
57.9 57.9
26.8 26.9
9.3 9.3
5.5 5.5
0.4 0.4
0.1 0.0
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Catégorie G
Numéro de valeur
456.994
2.903.107
2.903.108
2.256.511
ISIN
CH0004569940
CH0029031074
CH0029031082
CH0022565110
< 10 Mio.
10 - 50 Mio.
> 50 Mio.
-
0.35
0.25
0.20
-
0.08
0.04
0.04
-
0.18
0.18
0.18
0.18
Page 40/68
Octobre 2012
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Swiss & Global AM
Août 2010
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Août 2010
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
DJ Sust. World TR
Fortune totale
CHF 84.67 mn
CHF 97.70 mn
Nombre de positions
151
Source
Bloomberg ISTAWII
ACTIONS INTERNATIONALES SRI est une fortune collective gérée activement,
investie en actions d’entreprises du monde entier répondant à des critères
d’investissement durables. Les placements sont effectués sur la base de critères
environnementaux, sociaux et de bonne gouvernance en collaboration avec un
conseiller spécialisé. Les entreprises qui réalisent plus de 5% de leur chiffre
d’affaires dans la production d’armements, d’alcool ou de tabac ou dans le domaine
des jeux de hasard sont exclues de l’univers de placement. Cet univers et la
composition du portefeuille sont susceptibles de s’écarter fortement de l’indice de
référence (MSCI World sans la Suisse). Le portefeuille se compose de 120 à 150
positions.
istfunds.ch
Catégorie II
CHF 995.00
Catégorie III
CHF 995.03
Catégorie G
CHF 1'007.04
Rdmt
Chiffres clés
n/a*
n/a*
Beta
un calcul
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
ASRI cat. II
-2.07
-1.00
2.91
16.14
-
-
-
ASRI cat. III
-2.06
-1.00
2.91
16.15
-
-
-
ASRI cat. G
-2.03
-0.88
3.18
16.76
-
-
-
MSCI World exCH ndr
-1.70
-0.23
4.28
17.03
-
-
-
DJ Sust. World
TR
*annualisée
-0.68
1.78
4.61
12.96
-
-
-
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
ASRI cat. II
-
-
-
-
-
-9.16
11.69
ASRI cat. III
-
-
-
-
-
-9.16
11.70
ASRI cat. G
-
-
-
-
-
-8.67
12.18
MSCI World exCH ndr
-
-
-
-
-
-5.18
11.71
DJ Sust. World
TR
-
-
-
-
-
-7.59
10.01
11.71 %
11.69 %
120
10 %
0.58 %
100
0%
-1.93 %
-5.18 %
80
-10 %
-9.16 %
2010
2011
2012
ACTIONS INTERNATIONALES SRI Catégorie II
Page 41/68
Octobre 2012
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
ASRI
BM 1
ASRI
BM 1
Apple
3.4
2.3
Finance
22.7
19.7
IBM
1.8
0.9
Services inform.
17.4
12.5
Royal Dutch Shell A
1.5
0.5
Santé
13.1
9.9
Wells Fargo
1.5
0.7
Industrie
10.6
10.8
Microsoft
1.5
0.9
9.8
11.0
Pfizer
1.5
0.8
Energie
9.0
11.1
Coca-Cola Co.
1.5
0.6
7.4
10.3
JP Morgan Chase
1.4
0.7
Serv. télécom
4.4
4.1
Google A
1.4
0.7
Matériaux
3.8
6.9
HSBC Holdings
1.2
0.7
Autres (liq. comp.)
1.8
3.7
ASRI BM 1
USD
49.0 55.5
EUR
13.5 12.9
GBP
8.9 9.3
Autres
6.9 2.4
JPY
6.5 8.4
AUD
4.1 3.9
CAD
3.6 5.2
HKD
2.8 1.2
SGD
2.4 0.8
NOK
2.3 0.4
Etats-Unis
Autres
Royaume-Uni
Japon
Australie
Allemagne
Canada
France
Singapour
Liquidités
ASRI BM 1
49.3 55.4
16.6 8.6
10.5 10.0
6.5 8.4
4.0 3.9
3.9 3.7
3.6 5.2
2.4 4.0
2.3 0.8
0.9
-
Points de repère
Catégorie II
Catégorie III
Catégorie G
Numéro de valeur
11.556.767
19.376.777
11.257.239
ISIN
CH0115567676
CH0193767776
CH0112572398
10 - 50 Mio.
> 50 Mio.
-
0.60
0.56
-
0.04
0.04
-
0.10
0.10
0.10
Page 42/68
Octobre 2012
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Kempen Capital Mgmt.
Janvier 2012
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Janvier 2012
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
S&P Dev. High Income
NTR
Fortune totale
CHF 27.20 mn
CHF 40.04 mn
Nombre de positions
99
Source
Bloomberg ISTAGHD
ACTIONS GLOBAL HIGH DIVIDEND est une fortune collective gérée activement,
investie en actions étrangères offrant un rendement au dividende attractif et
durable. L’objectif de placement est de dégager, durant un cycle d’investissement,
une surperformance par rapport à l’indice de référence (MSCI World ex Suisse) avec
une faible volatilité. Un rendement du dividende d’au minimum 3% est requis. Les
titres satisfaisant à ce critère font ensuite l’objet d’une analyse basée sur des
critères fondamentaux. Le portefeuille se compose d’environ 100 titres, en principe
équipondérés. Les limites par région sont fixées comme suit : Amérique du Nord
60%, Europe ex UK 40%, Grande-Bretagne 20%, Asie ex Japon 25%, Japon 20%
et marchés émergents 20%. Une industrie ne doit pas représenter plus de 20% du
patrimoine de la fortune collective.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'106.24
Catégorie II
CHF 1'106.35
Catégorie III
CHF 1'106.41
Rdmt
Chiffres clés
Beta
n/a*
n/a*
Rendement de dividende 5.20 %
un calcul
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
AGHD cat. I
-0.62
-0.27
7.26
-
-
-
-
AGHD cat. II
-0.61
-0.26
7.27
-
-
-
-
AGHD cat. III
-0.61
-0.25
7.28
-
-
-
-
MSCI World exCH ndr
-1.70
-0.23
4.28
-
-
-
-
S&P Dev. High
Income NTR
*annualisée
-0.95
-0.10
7.03
-
-
-
-
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
AGHD cat. I
-
-
-
-
-
-
10.95
AGHD cat. II
-
-
-
-
-
-
10.96
AGHD cat. III
-
-
-
-
-
-
10.96
MSCI World exCH ndr
-
-
-
-
-
-
11.71
S&P Dev. High
Income NTR
-
-
-
-
-
-
10.49
115
15 %
11.71 %
10.95 %
110
10 %
105
5%
100
0%
2012
ACTIONS GLOBAL HIGH DIVIDEND Catégorie I
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Octobre 2012
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
AGHD
BM 1
AGHD
BM 1
China Mobile (Hong Kong)
1.4
0.0
Finance
20.6
19.7
Biomed Realty Trust
1.3
0.0
Serv. télécom
13.3
4.1
El Paso Pipeline Partners
1.3
0.0
Industrie
12.9
10.8
Intel Corp
1.3
0.4
Energie
10.7
11.1
Johnson & Johnson
1.3
0.8
10.5
10.3
Hasbro Inc
1.2
0.0
Services publics
10.3
3.7
Taiwan Semiconductor(sadr
1.1
0.0
Santé
6.5
9.9
Israel Chemicals
1.1
0.0
Autres (liq. comp.)
5.8
11.0
The Link Real Estate Investment Trust
1.1
0.0
Matériaux
5.0
6.9
Partnerre
1.1
0.0
Services inform.
4.4
12.5
AGHD BM 1
USD
31.4 55.5
EUR
18.9 12.9
Autres 13.4 1.9
GBP
9.3 9.3
AUD
5.6 3.9
JPY
5.1 8.4
HKD
5.0 1.2
CAD
4.2 5.2
NOK
4.0 0.4
SEK
3.1 1.3
Etats-Unis
Autres
Royaume-Uni
France
Australie
Japon
Norvège
Canada
Allemagne
Liquidités
AGHD BM 1
31.3 55.4
27.6 9.0
10.3 10.0
6.2 4.0
5.5 3.9
5.1 8.4
4.8 0.4
4.2 5.2
3.7 3.7
1.3
-
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
14.316.840
14.316.842
14.316.843
ISIN
CH0143168406
CH0143168422
CH0143168430
< 10 Mio.
10 - 50 Mio.
> 50 Mio.
0.80
0.70
0.64
0.08
0.04
0.04
0.10
0.10
0.10
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Octobre 2012
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Kempen / Threadneedle
Janvier 2008
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Avril 1990
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
MSCI Europe Small (UK
half weighted)
Fortune totale
CHF 63.58 mn
CHF 72.18 mn
Nombre de positions
126
Source
Bloomberg ISTEUSP
EUROPE SMALL MID CAPS est une fortune collective gérée selon une stratégie
active, principalement investie en actions de petites et moyennes capitalisations
européennes cotées en Bourse. La sélection des titres se fonde sur une analyse
fondamentale et les placements se concentrent sur les valeurs de croissance.
L’objectif est de dégager une performance supérieure à celle de l’indice MSCI
Europe Small Cap Index (UK pondéré à 50%). L’approche de gestion active se
traduit par une marge d’erreur relativement élevée, généralement comprise entre 3
et 8%. Le portefeuille est géré par deux gérants pouvant se prévaloir d’un excellent
historique de performance.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 2'262.95
Catégorie II
CHF 2'287.02
Catégorie III
CHF 2'287.21
Chiffres clés
Rdmt
4.83 %
Beta
0.87
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
ESM cat. I
-0.65
3.55
3.86
18.05
7.54
-6.06
16.39
ESM cat. II
-0.65
3.59
3.94
18.23
7.71
-5.89
16.39
ESM cat. III
-0.64
3.59
3.95
18.24
7.71
-5.89
16.39
BM
*annualisée
0.85
7.05
4.53
13.64
0.22
-9.70
18.09
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
ESM cat. I
31.80
-2.09
-53.10
46.04
17.54
-17.51
23.00
ESM cat. II
-
-1.92
-52.98
46.32
17.74
-17.39
23.16
ESM cat. III
-
-1.92
-52.98
46.32
17.74
-17.39
23.17
35.52
-1.76
-56.71
58.22
5.70
-21.22
17.86
BM
58.22 %
46.04 %
150
50 %
23.00 %
17.54 %
125
17.86 %
25 %
5.70 %
100
0%
-2.09 %
-1.76 %
75
-17.51 %
-25 %
-21.22 %
50
-50 %
-53.10 %
-56.71 %
25
-75 %
0
-100 %
2007
2008
2009
2010
2011
2012
EUROPE SMALL MID CAPS Catégorie I
MSCI Europe Small (UK half weighted)
Page 45/68
Octobre 2012
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
ESM
ESM
BM 1
Dignity
3.2
Industrie
25.3
23.0
Dunelm Group
3.1
18.7
16.1
Wirecard
3.0
Services inform.
17.2
8.7
Ingenico
2.9
Santé
13.9
7.2
TGS-Nopec Geophysical
2.8
Matériaux
8.4
9.3
Mekonomen
2.6
Finance
7.1
21.1
Domino Printing Sciences
2.3
Energie
6.0
6.0
Sorin
2.0
2.3
5.6
Sweco B
2.0
Services publics
1.1
0.0
Cts Eventim
1.9
EUR
GBP
SEK
NOK
CHF
DKK
USD
Autres
ESM
49.1
27.5
8.3
6.0
4.8
3.0
0.9
0.4
Royaume-Uni
Allemagne
Autres
France
Suède
Norvège
Italie
Suisse
Finlande
Danemark
ESM
27.3
18.8
13.0
9.6
8.5
6.3
5.3
4.8
3.3
3.1
BM 1
20.0
14.1
23.5
9.0
7.5
5.7
6.8
9.2
0.0
4.2
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
277.250
2.903.109
2.903.112
ISIN
CH0002772504
CH0029031090
CH0029031124
< 10 Mio.
10 - 50 Mio.
> 50 Mio.
0.92
0.82
0.72
0.08
0.04
0.04
0.40
0.40
0.40
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Octobre 2012
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Aberdeen
Juillet 2008
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Juillet 2008
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 4 jours
30 septembre
Distribution
MSCI AC Asia Pacific Small
Cap
Fortune totale
CHF 6.82 mn
Nombre de positions
140
Source
Bloomberg ISTASIA
ASIA PACIFIC SMALL MID CAPS est une fortune collective gérée activement,
investie en actions de petites et moyennes entreprises cotées d’Asie et du bassin
Pacifique. L’objectif est de dégager une performance supérieure à celle de l’indice
MSCI AC Asia Pacific Small Caps. La sélection des titres se fonde sur une analyse
fondamentale et les placements se concentrent sur les valeurs de croissance.
L’approche de gestion active se traduit par une marge d’erreur relativement élevée,
généralement comprise entre 3 et 8%. Le portefeuille est géré par deux gérants –
un pour l’Asie hors Japon et un pour le Japon - pouvant se prévaloir d’un excellent
historique de performance. La pondération du Japon ne doit pas s’écarter de +/10% par rapport à la pondération de l’indice de référence.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 101.70
Catégorie III
CHF 101.72
Chiffres clés
Rdmt
7.23 %
Beta
0.76
APSM cat. I
APSM cat. III
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
0.00
1.10
4.92
23.39
8.84
5 a.* Vol. 3 a.
-
10.77
0.02
1.12
4.94
23.42
8.85
-
10.77
-1.97
-0.87
-1.47
5.36
-1.11
-
11.15
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
APSM cat. I
-
-
-
21.56
20.41
-8.39
18.05
APSM cat. III
-
-
-
21.56
20.41
-8.39
18.07
BM
-
-
-
42.55
8.54
-18.54
5.00
BM
*annualisée
140
50 %
42.55 %
21.56 %
120
20.41 %
25 %
18.05 %
8.54 %
5.00 %
100
0%
-8.39 %
80
-25 %
-18.54 %
-35.75 %
-31.78 %
60
-50 %
40
-75 %
2008
2009
2010
2011
2012
ASIA PACIFIC SMALL MID CAPS Catégorie I
MSCI AC Asia Pacific Small Cap
Page 47/68
Octobre 2012
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
APSM
APSM
BM 1
Azbil Corp.
2.3
22.8
19.3
Kitz Corp.
1.9
Finance
20.1
19.3
Doutor-Nichires Holdings Co. Ltd.
1.8
Industrie
15.3
17.8
Fuji Oil Co. Ltd.
1.8
12.4
8.4
Aeon Co (M) Berhad
1.6
Services inform.
12.7
11.5
ASM International
1.6
Matériaux
5.4
12.2
Itoham Foods
1.6
Santé
3.6
5.8
TSI Holdings Co.Ltd.
1.6
Services publics
2.2
2.1
T-Gaia Corp.
1.6
Serv. télécom
2.3
1.1
NTT Urban Development Corp
1.5
Autres
3.2
2.5
Japon
Chine + Hong Kong
Malaisie
Singapour
Thaïlande
Indonésie
Inde
Corée du sud
Australie
Autres
APSM
36.3
11.5
10.1
9.9
8.1
5.3
4.9
3.4
2.6
7.9
BM 1
39.4
8.1
2.6
4.2
2.1
2.0
3.9
8.4
13.8
15.5
Points de repère
Catégorie I
Catégorie III
Numéro de valeur
3.953.872
19.506.216
ISIN
CH0039538720
CH0195062168
< 10 Mio.
> 50 Mio.
1.30
1.07
0.08
0.04
0.25/0.10
0.25/0.10
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Octobre 2012
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Quoniam AM
Août 2012
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Janvier 2006
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 4 jours
30 septembre
Distribution
MSCI Emerging Markets
Net Total Return
Fortune totale
CHF 53.27 mn
Nombre de positions
197
Source
Bloomberg ISTAEMM
La stratégie d’investissement a pour objectifs d’investir dans les marchés émergents
sans la contrainte d’un indice de référence tout en réduisant le risque global et de
générer une performance supérieure au marché sur un cycle de marché. La gestion
est effectuée selon une méthode visant à constituer un portefeuille de type «
minimum variance » qui est de nature défensive. Le portefeuille est largement
diversifié et comprend en principe 150-250 positions.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 783.55
Catégorie II
CHF 791.37
Catégorie III
CHF 791.40
Chiffres clés
Rdmt
5.64 %
Beta
0.93
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
EMMA cat. I
-1.01
-1.51
-1.42
4.92
-0.10
-12.79
15.81
EMMA cat. II
-1.00
-1.48
-1.36
5.08
0.04
-12.63
15.81
EMMA cat. III
-1.00
-1.48
-1.35
5.08
0.05
-12.63
15.81
BM
*annualisée
-1.52
0.27
1.31
9.74
2.08
-7.60
15.89
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
EMMA cat. I
-
27.02
-59.88
55.47
7.37
-21.57
7.05
EMMA cat. II
-
25.51
-59.79
55.81
7.52
-21.47
7.19
EMMA cat. III
-
25.51
-59.79
55.81
7.52
-21.47
7.19
BM
-
29.27
-56.12
73.36
7.19
-18.16
10.83
73.36 %
175
75 %
55.47 %
150
50 %
27.02 % 29.27 %
125
7.37 %
7.19 %
7.05 %
25 %
10.83 %
100
0%
75
-21.57 %
-25 %
-18.16 %
50
-50 %
-59.88 %
25
2007
-56.12 %
2008
-75 %
2009
2010
2011
2012
ACTIONS EMERGING MARKETS Catégorie I
MSCI Emerging Markets Net Total Return
Page 49/68
Octobre 2012
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
EMMA
EMMA
BM 1
Digi.Com
2.3
Serv. télécom
20.8
8.0
China petro & chemical h
2.1
Services inform.
14.3
13.7
SK Telecom
2.1
Finance
13.8
25.4
KT Corp
2.0
Consommation durable
11.6
8.0
UMW Holdings
2.0
11.1
8.6
Malayan Banking
2.0
Services publics
9.0
3.6
Advanced Indfo Serv FGN
1.9
Energie
8.6
13.1
Hyundai Marine & Fire IN.
1.8
Industrie
5.4
6.5
Life Healthcare GP HDG
1.8
Autres
3.8
13.1
LG Uplus
1.8
Liquidités
1.6
0.0
Corée du sud
Taïwan
Brésil
Chine
Afrique du sud
Malaisie
Thaïlande
Chili
Inde
Autres
EMMA
19.0
16.9
12.8
11.9
11.4
11.2
3.4
2.4
2.3
8.6
BM 1
15.2
10.5
12.5
18.5
7.6
3.7
2.2
1.9
6.8
21.0
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
2.353.012
2.903.169
2.903.174
ISIN
CH0023530121
CH0029031694
CH0029031744
< 10 Mio.
10 - 50 Mio.
> 50 Mio.
0.75
0.68
0.64
0.08
0.04
0.04
0.25/0.45
0.25/0.45
0.25/0.45
Page 50/68
Octobre 2012
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Swiss & Global AM
Janvier 2003
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Janvier 2003
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
SXI Real Estate Funds TR
Fortune totale
CHF 288.23 mn
Nombre de positions
24
Source
Bloomberg ISTIMMO
IMMO OPTIMA SUISSE est une fortune collective structurée comme un fonds de
fonds immobiliers suisses cotés. Le portefeuille est adossé à un indice de référence
et la marge d’erreur est relativement faible. Les investissements sont effectués à
l’aide d’un modèle d’évaluation et de sélection élaboré par le gérant du portefeuille.
L’indice de référence est le SXI Real Estate Funds Total Return Index.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 776.74
Catégorie II
CHF 781.43
Catégorie III
CHF 785.83
Chiffres clés
Rdmt
0.29 %
Beta
0.99
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
IOS cat. I
-2.84
-5.79
-2.09
1.61
5.97
6.12
6.20
IOS cat. II
-2.83
-5.76
-2.03
1.72
6.08
6.24
6.21
IOS cat. III
-2.82
-5.73
-1.97
1.85
6.21
6.35
6.21
BM
*annualisée
-2.85
-5.83
-2.04
1.76
6.06
6.37
6.28
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
3.17
-3.03
-0.21
19.08
5.68
6.82
1.84
IOS cat. II
-
-2.96
-0.10
19.21
5.80
6.94
1.93
IOS cat. III
-
-2.91
-0.01
19.32
5.91
7.06
2.05
3.24
-3.42
0.53
19.61
5.71
6.83
2.04
IOS cat. I
BM
19.08 % 19.61 %
140
20 %
120
10 %
6.82 %
5.68 %
6.83 %
5.71 %
1.84 %
2.04 %
0.53 %
100
0%
-0.21 %
-3.03 %
-3.42 %
2007
2008
2009
2010
2011
2012
IMMO OPTIMA SUISSE Catégorie I
SXI Real Estate Funds TR
Page 51/68
Octobre 2012
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
IOS
BM 1
IOS
BM 1
21.5
14.9
Résidentiel
54.9
57.7
CS Real Estate Fund SIAT
7.8
5.4
Commercial
41.0
38.4
UBS Swiss Resident Anfos
7.4
5.0
Divers
4.0
3.9
CS Real Estate Livingplus
6.6
5.5
Interswiss
6.0
4.2
Schroder Immoplus
4.9
2.7
La Foncière
4.1
2.4
Immofonds
4.0
2.9
UBS Swiss Comm Swissreal
3.8
2.7
SWC Real Estate Ifca
3.8
3.3
UBS Swiss Mixed SIMA
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
1.478.761
2.903.115
2.903.116
ISIN
CH0014787615
CH0029031157
CH0029031165
< 10 Mio.
10 - 50 Mio.
> 50 Mio.
0.42
0.32
0.22
0.08
0.04
0.04
0.10
0.10
0.10
Page 52/68
Octobre 2012
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Lombard Odier & Cie
Décembre 2006
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Mars 2003
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
mensuel jusqu`à 14 h (T)
Valeur
voir prospectus
30 septembre
Distribution
Fortune totale
CHF 235.43 mn
Nombre de positions
16
Source
Bloomberg ISTIIS3
IMMO INVEST SUISSE est une fortune collective investie indirectement dans des
objets immobiliers en Suisse avec pour objectifs de générer un rendement en ligne
avec celui du marché ainsi qu’une appréciation en capital sur le long terme. Les
investissements sont opérés dans des véhicules collectifs domestiques. La priorité
est donnée aux fondations d’investissement axées principalement sur le secteur
résidentiel. Le segment peut également investir dans des fonds immobiliers cotés.
Les fonds immobiliers non cotés ainsi que les sociétés de participations immobilières
cotées en bourse ne peuvent pas représenter plus de 20% de la fortune. Les
critères de sélection déterminants sont : rendement, structure du portefeuille,
diversification, qualité du management, stratégie de placement et coûts. La fortune
collective est valorisée sur base mensuelle. Le segment n’a pas d’indice de
référence.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 149.78
Catégorie II
CHF 149.79
Catégorie III
CHF 151.39
Rdmt
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
IIS cat. I
0.60
1.30
2.29
6.02
5.71
5.78
0.97
IIS cat. II
0.61
1.31
2.30
6.02
5.72
5.78
0.97
IIS cat. III
*annualisée
0.62
1.35
2.40
6.21
5.92
5.99
0.96
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
4.96
7.56
5.21
4.25
5.53
5.76
4.65
-
5.62
5.21
4.25
5.53
5.76
4.65
4.95
7.68
5.43
4.47
5.74
5.94
4.83
IIS cat. I
IIS cat. II
IIS cat. III
140
8%
7.56 %
130
5.53 %
5.76 %
6%
5.21 %
4.65 %
4.25 %
120
4%
110
2%
100
0%
2007
2008
IMMO INVEST SUISSE Catégorie I
2009
2010
2011
2012
Page 53/68
Octobre 2012
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
IIS
IIS
Pensimo Casareal AST
26.9
Résidentiel
65.6
FIDIP
15.3
Commercial
20.0
Avadis Immobilen CH Wohnen
13.8
Mixte
7.8
Terrains
6.6
Realstone Development
6.7
Ecoreal Swisscor Plus
6.7
Avadis Immobilen CH Geschäft
5.2
Swiss Life Immobilen CH
4.4
UBS Immo CH Geschäft
4.0
Swiss Life Geschäftsimmobilen CH
3.6
Pensimo AST Imoka
3.0
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
2.903.122
2.903.120
2.733.869
ISIN
CH0029031223
CH0029031207
CH0027338695
< 10 Mio.
10 - 50 Mio.
> 50 Mio.
0.45
0.36
0.24
0.08
0.04
0.04
indiv./1.00
indiv./1.00
indiv./1.00
Page 54/68
Octobre 2012
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Kempen Capital Mgmt.
Février 2005
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Février 2005
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
GPR 250 Europe (UK 20%)
Fortune totale
CHF 57.33 mn
Nombre de positions
33
Source
Bloomberg ISTIMOE
IMMO OPTIMA EUROPE est une fortune collective gérée activement, investie en
actions de sociétés immobilières européennes cotées. L’indice de référence est le
GPR250 Europe Index (UK limité à 20%) corrigé de l’impôt à la source (double net).
La marge d’erreur ex-ante ne doit pas dépasser 3%. Les placements se concentrent
sur des immeubles commerciaux. La fortune collective est largement diversifiée. Les
investissements sont effectués à l’aide d’un modèle d’évaluation et de sélection
élaboré par le gérant du portefeuille accordant une attention particulière à la
diversification par genre d’objet et par région, ainsi qu’à l’évolution structurelle du
marché. La part des sociétés présentant une diversification adéquate est limitée à
15% et celle des autres sociétés à 10%. Les entreprises dont la pondération dans
l’indice est plus élevée peuvent être représentées dans le portefeuille à hauteur de
120% de leur poids dans l’indice.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 829.76
Catégorie II
CHF 839.36
Catégorie III
CHF 842.31
Chiffres clés
Rdmt
1.88 %
Beta
1.00
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
IOE cat. I
5.39
6.04
16.56
17.63
-0.03
-11.21
18.22
IOE cat. II
5.39
6.08
16.68
17.86
0.18
-11.03
18.22
IOE cat. III
5.40
6.11
16.72
17.96
0.25
-10.97
18.22
BM
*annualisée
5.24
5.00
14.53
15.97
0.89
-10.13
18.18
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
IOE cat. I
50.96
-28.20
-56.28
48.72
-5.90
-15.47
25.08
IOE cat. II
-
-28.08
-56.20
49.04
-5.70
-15.29
25.28
IOE cat. III
-
-28.06
-56.17
49.13
-5.64
-15.24
25.37
54.90
-27.35
-54.57
44.57
-1.65
-14.76
22.38
BM
48.72 %
150
44.57 %
50 %
25.08 % 22.38 %
125
25 %
100
0%
-5.90 %
-1.65 %
-15.47 % -14.76 %
75
-25 %
-28.20 % -27.35 %
50
-50 %
-56.28 % -54.57 %
25
-75 %
0
-100 %
2007
2008
2009
2010
2011
2012
IMMO OPTIMA EUROPE Catégorie I
GPR 250 Europe (UK 20%)
Page 55/68
Octobre 2012
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
IOE
IOE
BM 1
Retail
48.7
46.6
6.2
Bureau
35.1
31.3
PSP Swiss Property (nom)
5.6
Résidentiel
7.6
9.6
Gecina (nom)
5.4
Industrie
1.7
4.0
Immofinanz Immo
4.2
Divers
6.9
8.5
Derwent Valley
4.1
Land Securities
4.0
Hufvudstaden A
3.7
Great Portland Estates
3.7
Wereldhave NV
3.6
Unibail-Rodamco
21.6
Hammerson Plc
EUR
GBP
CHF
SEK
Autres
NOK
IOE
55.7
21.1
9.1
8.6
3.6
1.9
France
Royaume-Uni
Suisse
Pays-Bas
Suède
Autriche
Allemagne
Autres
Norvège
Liquidités
IOE
32.3
21.1
9.9
9.0
8.4
7.8
5.9
3.6
2.4
-0.4
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
1.952.317
2.903.123
2.903.125
ISIN
CH0019523171
CH0029031231
CH0029031256
< 10 Mio.
10 - 50 Mio.
> 50 Mio.
0.60
0.50
0.42
0.08
0.04
0.04
0.40
0.40
0.40
Page 56/68
Octobre 2012
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Schroders
Juillet 2008
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Juillet 2008
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 4 jours
30 septembre
Distribution
GPR General Asia Net
Fortune totale
CHF 12.86 mn
Nombre de positions
34
Source
Bloomberg ISTIMOP
IMMO OPTIMA ASIA PACIFIC est une fortune collective gérée selon une stratégie
active, investie dans des actions de sociétés immobilières cotées et des Real Estate
Investment Trusts d’Asie et du bassin Pacifique. Les principaux marchés de
placement sont Hongkong, le Japon, l’Australie et Singapour. Les investissements
sont effectués selon une approche bottom-up pour la sélection des titres et une
approche top-down pour l’allocation géographique et sectorielle. Le gérant du
portefeuille suit un processus discipliné focalisé sur la valorisation des titres et qui
se fonde sur ses propres analyses. Le portefeuille se compose d’une part orientée
sur le long terme et composée de placements de base et d’une part tactique
opportuniste orientée sur le court terme. L’indice de référence est le GPR General
Asia Index net.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 121.24
Catégorie III
CHF 121.26
Chiffres clés
Rdmt
2.42 %
Beta
0.98
IOAP cat. I
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
0.90
2.53
15.46
31.44
8.77
5 a.* Vol. 3 a.
-
13.84
IOAP cat. III
0.92
2.55
15.47
31.46
8.78
-
13.84
BM
*annualisée
1.52
3.83
16.21
33.77
8.34
-
13.90
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
IOAP cat. I
-
-
-
43.77
11.19
-17.32
35.69
IOAP cat. III
-
-
-
43.77
11.19
-17.32
35.71
BM
-
-
-
37.88
11.15
-17.73
36.20
140
50 %
43.77 %
37.88 %
35.69 %
36.20 %
120
25 %
11.19 %
11.15 %
100
0%
-17.32 %
80
-32.40 %
-17.73 %
-25 %
-33.33 %
60
-50 %
2008
2009
2010
2011
2012
IMMO OPTIMA ASIA PACIFIC Catégorie I
GPR General Asia Net
Page 57/68
Octobre 2012
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
IOAP
IOAP
BM 1
Mitsubishi Estate Co Ltd
9.1
Diversifié
52.3
44.2
Mitsui Fudosan Co Ltd
7.3
Retail
20.9
26.8
Hong Kong Land
5.9
Bureau
19.4
19.1
Sun Hung Kai Properties
5.4
Industrie
4.8
6.2
Capitaland
5.1
Liquidité
1.7
0.0
Westfield Group Financials
4.7
Hôtel
0.8
0.8
Hang Lung Properties
4.3
Santé
0.0
0.6
Kerry Properties
3.6
Autres
0.0
0.1
Capitacommercial Trust REIT
3.3
Résidentiel
0.0
2.3
Capital Mall Trust REIT
3.3
Hong Kong
Japon
Singapour
Australie
Actifs liquides
Chine
IOAP
34.0
25.3
20.8
17.1
1.7
1.2
BM 1
26.7
31.4
12.9
20.7
0.0
1.6
Points de repère
Catégorie I
Catégorie III
Numéro de valeur
3.953.864
19.506.192
ISIN
CH0039538647
CH0195061921
< 10 Mio.
> 50 Mio.
1.10
0.90
0.08
0.04
0.25/0.10
0.25/0.10
Page 58/68
Octobre 2012
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
IST
Janvier 2005
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Janvier 2005
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
MO15 Customised
Fortune totale
CHF 27.45 mn
Nombre de positions
22
Source
Bloomberg ISTMX15
MIXTA OPTIMA 15 est une fortune collective gérée selon une stratégie active et
comprenant une pondération neutre d’actions de 15 % (sans les placements
immobiliers). Le portefeuille détient en outre une part de 15% de placements
immobiliers suisses. La fortune collective est structurée comme un fonds de fonds,
composé exclusivement de parts des fortunes collectives d’IST ou de fonds
institutionnels, exception faite des placements immobiliers. Des fourchettes de
fluctuation sont fixées pour toutes les classes d’actifs admises. Le respect des
pondérations conduit à un comportement de placement anticyclique, qui devrait se
traduire à long terme par un rendement plus élevé que celui obtenu avec un
modèle de placement cyclique. Cette fortune mixte satisfait aux prescriptions de la
LPP (OPP2). L’indice de référence est synthétique.
Rdmt
1 m.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'200.91
Catégorie II
CHF 1'201.07
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
MO15 cat. I
-0.15
-0.15
2.06
5.61
3.94
2.88
2.03
MO15 cat. II
-0.14
-0.13
2.08
5.62
3.94
2.89
2.03
BM
*annualisée
-0.36
-0.56
2.27
6.28
4.56
3.58
2.49
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
MO15 cat. I
-0.36
-0.59
-3.86
9.89
2.61
3.08
4.42
MO15 cat. II
-0.36
-0.59
-3.86
9.89
2.61
3.08
4.44
2.52
-0.22
-1.71
9.36
2.56
4.83
4.38
BM
9.89 %
120
9.36 %
10 %
4.83 %
110
2.61 %
2.56 %
4.42 %
4.38 %
5%
3.08 %
100
0%
-0.59 %
-0.22 %
-1.71 %
-3.86 %
90
2007
2008
-5 %
2009
2010
2011
2012
MIXTA OPTIMA 15 Catégorie I
MO15 Customised
Page 59/68
Octobre 2012
Top 10 (en %)
MO15
Syz AM Liquid I3 CHF
5.7
LOF2 Conv Bd CHF IA S Hdg
4.9
IF IST2 Governo Welt Fundamental
2.6
UBS Swiss Mixed SIMA
2.2
Wellington DB A Unhdg USD
1.7
Swisslife Immo Suisse AST
1.3
1.2
1.2
1.2
Smi Future Dec12
1.2
CHF
USD
EUR
GBP
CAD
AUD
JPY
SEK
HKD
Autres
MO15
87.5
2.6
2.5
0.8
0.4
0.3
0.2
0.2
0.1
5.4
Allocation d'actifs (en %)
Liquidités
Obligations en CHF
Obligations étrangères
Obligations convertibles
Actions suisses
Actions étrangères
Immobilier suisse
0
10
Marges de fluctuation
20
30
40
Alloc. stratégique
50
60
70
Alloc. effective
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Numéro de valeur
1.952.316
2.903.129
ISIN
CH0019523163
CH0029031298
< 10 Mio.
10 - 50 Mio.
0.45
0.30
0.08
0.04
0.10
0.10
Page 60/68
Octobre 2012
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
IST
Avril 1990
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Avril 1990
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
Pictet LPP 93
LPP 25 (2000)
Fortune totale
CHF 483.87 mn
Nombre de positions
37
Source
Bloomberg ISTMIXO
immobiliers suisses et étrangers. La fortune collective est structurée comme un
fonds de fonds, composé exclusivement de parts des fortunes collectives d’IST ou
de fonds institutionnels, exception faite des placements immobiliers. Des
fourchettes de fluctuation sont fixées pour toutes les classes d’actifs admises. Le
respect des pondérations conduit à un comportement de placement anticyclique,
qui devrait se traduire à long terme par un rendement plus élevé que celui obtenu
avec un modèle de placement cyclique. Cette fortune mixte satisfait aux
prescriptions de la LPP (OPP2). L’indice de référence est synthétique.
Rdmt
1 m.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'915.50
Catégorie II
CHF 1'932.37
Catégorie III
CHF 1'942.04
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
MO25 cat. I
0.24
0.61
3.35
7.97
4.08
1.56
2.91
MO25 cat. II
0.25
0.65
3.43
8.14
4.25
1.72
2.91
MO25 cat. III
0.26
0.68
3.48
8.25
4.35
1.82
2.91
Pictet LPP 93
0.04
0.37
3.27
7.79
4.54
2.47
2.73
LPP 25 (2000)
*annualisée
0.08
0.90
3.71
8.40
3.74
1.67
3.50
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
3.89
-0.48
-10.72
11.73
2.50
1.49
6.36
-
-0.37
-10.58
11.91
2.66
1.66
6.51
MO25 cat. III
-
-0.33
-10.50
12.00
2.76
1.77
6.60
Pictet LPP 93
3.86
0.18
-6.58
9.61
2.99
3.22
5.49
LPP 25 (2000)
4.08
0.94
-9.88
11.74
1.31
1.61
6.74
MO25 cat. I
MO25 cat. II
11.73 %
9.61 %
110
10 %
6.36 %
2.50 %
5.49 %
3.22 %
2.99 %
1.49 %
0.18 %
100
0%
-0.48 %
-6.58 %
90
-10 %
-10.72 %
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Pictet LPP 93
Page 61/68
Octobre 2012
Top 10 (en %)
MO25
3.6
Nestlé (nom)
2.3
Assetimmo Immobilien G
2.2
Novartis (nom)
1.8
FIDIP
1.8
Assetimmo Immobilien W
1.8
1.8
Smi Future Dec12
1.7
Roche (bon)
1.5
Quoniam-EM MKT EQ MINRISK
1.4
CHF
EUR
USD
GBP
JPY
CAD
SEK
AUD
NOK
Autres
MO25
76.2
6.8
5.4
2.1
0.9
0.8
0.7
0.6
0.4
6.2
Liquidités
Obligations en CHF
Actions suisses
Immobilier suisse
Immobilier étranger
0
10
20
30
40
Alloc. stratégique
50
60
70
Alloc. effective
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
277.251
2.903.137
2.903.143
ISIN
CH0002772512
CH0029031371
CH0029031439
< 10 Mio.
10 - 50 Mio.
> 50 Mio.
0.45
0.30
0.26
0.08
0.04
0.04
0.10
0.10
0.10
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Octobre 2012
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
IST
Janvier 2005
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Janvier 2005
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
MO35 Customised
Fortune totale
CHF 71.34 mn
Nombre de positions
30
Source
Bloomberg ISTMX35
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'199.26
Catégorie II
CHF 1'202.00
Catégorie III
CHF 1'202.04
fonds de fonds, composé exclusivement de parts des fortunes collectives d’IST ou
de fonds institutionnels, exception faite des placements immobiliers. Des
fourchettes de fluctuation sont fixées pour toutes les classes d’actifs admises. Le
respect des pondérations conduit à un comportement de placement anticyclique,
qui devrait se traduire à long terme par un rendement plus élevé que celui obtenu
avec un modèle de placement cyclique. Cette fortune mixte satisfait aux
prescriptions de la LPP (OPP2). L’indice de référence est synthétique.
Rdmt
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
MO35 cat. I
0.21
0.73
3.60
8.77
4.02
0.63
3.85
MO35 cat. II
0.23
0.76
3.67
8.93
3.97
0.66
3.88
MO35 cat. III
0.23
0.77
3.68
8.94
3.97
0.66
3.88
-0.03
0.31
3.67
9.30
4.38
1.16
4.23
BM
*annualisée
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
4.63
-0.66
-14.89
13.25
2.72
0.01
7.20
MO35 cat. II
-
-0.56
-14.75
13.43
2.29
0.12
7.33
MO35 cat. III
-
-0.56
-14.75
13.43
2.29
0.12
7.33
6.76
-0.63
-13.14
13.05
2.11
1.57
6.98
MO35 cat. I
BM
13.25 % 13.05 %
110
7.20 %
2.72 %
2.11 %
10 %
6.98 %
1.57 %
0.01 %
100
0%
-0.66 %
-0.63 %
90
-10 %
-13.14 %
-14.89 %
80
-20 %
2007
2008
2009
2010
2011
2012
MO35 Customised
Page 63/68
Octobre 2012
Top 10 (en %)
MO35
4.5
Smi Future Dec12
3.3
Nestlé (nom)
2.8
Quoniam-EM MKT EQ MINRISK
2.5
2.3
Novartis (nom)
2.2
Roche (bon)
1.9
SISF Asia Pac Prop Sec I
1.4
1.3
Pensimo Casareal AST
1.2
CHF
USD
EUR
GBP
JPY
CAD
AUD
SEK
NOK
Autres
MO35
73.5
6.9
6.1
2.1
1.2
0.9
0.8
0.7
0.5
7.4
Liquidités
Obligations en CHF
Actions suisses
Immobilier suisse
0
10
20
30
Alloc. stratégique
40
50
Alloc. effective
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
1.952.320
2.903.147
2.903.150
ISIN
CH0019523205
CH0029031470
CH0029031504
< 10 Mio.
10 - 50 Mio.
> 50 Mio.
0.45
0.32
0.28
0.08
0.04
0.04
0.10
0.10
0.10
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Octobre 2012
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Septembre 2007
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Septembre 2007
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
SPI
Fortune totale
CHF 8.16 mn
CHF 53.55 mn
Nombre de positions
61
Source
Bloomberg IST2ASP
ACTIONS SUISSES SPI PLUS est une fortune collective gérée activement selon une
approche quantitative. L’univers de placement se compose des titres du Swiss
Performance Index (SPI). Le modèle de sélection des titres utilisé se focalise pour
une moitié sur des critères fondamentaux (P/B, P/EBITDA, P/CF) et une autre
moitié sur des critères comportementaux (révision des estimations bénéficiaires,
price momentum). Le portefeuille comprend typiquement une soixantaine de
positions, dont la pondération s’écarte au maximum de 2% de la pondération du
titre dans l’indice SPI. La marge d’erreur ex-ante visée est de max. 1.5%.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 824.49
Chiffres clés
Rdmt
0.52 %
Beta
1.00
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
ASPI cat. I
1.77
3.38
6.43
15.45
3.11
-4.69
10.91
BM
*annualisée
1.29
2.93
6.87
16.82
4.07
-3.75
10.94
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
ASPI cat. I
-
-
-34.79
22.51
2.09
-8.70
12.94
BM
-
-
-34.05
23.18
2.92
-7.72
13.94
22.51 % 23.18 %
120
20 %
12.94 % 13.94 %
2.09 %
2.92 %
100
0%
-5.00 %
-4.23 %
-8.70 %
-7.72 %
80
-20 %
-34.79 % -34.05 %
60
-40 %
40
-60 %
2007
2008
2009
2010
2011
2012
ACTIONS SUISSES SPI PLUS Catégorie I
SPI
Page 65/68
Octobre 2012
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
ASPI
BM 1
ASPI
BM 1
Nestlé (nom)
18.1
20.3
Santé
30.9
31.6
Novartis (nom)
14.2
16.1
Finance
21.9
19.3
Roche (bon)
11.5
13.4
20.8
21.7
UBS
6.6
5.3
Industrie
10.0
10.4
Syngenta (nom)
5.0
3.6
Matériaux
9.4
7.0
4.9
3.6
4.5
5.8
CS Group (nom)
3.7
2.9
Energie
1.7
2.5
ABB Ltd (nom)
2.6
4.1
Autres (liq. comp.)
0.4
1.0
Givaudan (nom)
2.0
0.7
Services inform.
0.3
0.6
Richemont
1.8
3.4
Services publics
0.1
0.1
Points de repère
Catégorie I
Numéro de valeur
3.237.591
ISIN
CH0032375914
< 10 Mio.
0.40
0.08
0.02
Page 66/68
Octobre 2012
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
IST
Septembre 2007
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Septembre 2007
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
MOB Customised
Fortune totale
CHF 28.11 mn
Nombre de positions
26
Source
Bloomberg IST2BAL
MIXTA OPTIMA BALANCED est une fortune mixte gérée selon une stratégie active
et comprenant une pondération neutre d’actions de 27.5% (sans les placements
fonds de fonds, composé dans la mesure du possible de parts des fonds
institutionnels d’IST, exception faite des placements immobiliers. Des placements
collectifs de tiers sont utilisés dans les autres cas. Des fourchettes de fluctuation
sont fixées pour toutes les classes d’actifs admises. Le respect pondérations conduit
à un comportement de placement anticyclique, qui devrait se traduire à long terme
par un rendement plus élevé que celui obtenu avec un modèle de placement
cyclique. Cette fortune mixte satisfait aux prescriptions de la LPP (OPP2). L’indice
de référence est synthétique.
Rdmt
istfunds.ch
Catégorie I
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
MOB cat. I
-0.08
0.02
2.81
7.22
3.53
1.21
3.38
BM
*annualisée
-0.08
-0.14
3.53
8.51
4.46
1.67
3.73
CHF 1'875.15
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
MOB cat. I
-
-
-10.67
12.43
1.62
1.07
5.93
BM
-
-
-11.56
13.09
2.62
2.18
6.34
12.43 %
13.09 %
110
10 %
5.93 %
1.62 %
2.62 %
1.07 %
6.34 %
2.18 %
100
0%
-2.27 %
-2.00 %
90
-10 %
-10.67 %
2007
-11.56 %
2008
2009
2010
2011
2012
MIXTA OPTIMA BALANCED Catégorie I
MOB Customised
Page 67/68
Octobre 2012
Top 10 (en %)
MOB
6.7
4.4
Vanguard US Opport Invest
3.6
Nestlé (nom)
3.0
Interswiss
2.6
Schroder Immoplus
2.5
Novartis (nom)
2.4
Smi Future Dec12
2.2
CS Real Estate Livingplus
2.2
2.1
CHF
USD
EUR
GBP
JPY
AUD
SEK
NOK
CAD
Autres
MOB
77.5
4.9
4.8
2.0
0.9
0.5
0.5
0.4
0.3
8.2
Liquidités
Obligations en CHF
Actions suisses
Immobilier suisse
0
10
20
30
40
Alloc. stratégique
50
60
70
Alloc. effective
Points de repère
Catégorie I
Numéro de valeur
3.237.560
ISIN
CH0032375609
< 10 Mio.
0.45
0.08
0.10
Page 68/68

Rapport mensuel

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