CD Amerique Strategies A IA Sortie
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CD Amerique Strategies A IA Sortie
VL part A: Fonds actions Amérique du Nord Part A: non couverte contre le risque de change Nom des gérants: ISIN part A: FR0010630913 Encours total: 10 104 498 € 142,47 € Vincent Guenzi Philippe Lesueur Objectif : L'objectif du fonds est la recherche de plus-values à moyen/long terme en investissant sur le marché des actions cotées aux Etats-Unis, et de façon accessoire au Canada. Mode de Gestion : Depuis le 21/07/2006, la gestion repose sur une sélection de valeurs, aidée par l'analyse de multiples données historiques fournie par la Société Screener Advisory Group. La stratégie mise en place repose sur l'analyse fondamentale des sociétés et leur évaluation, mais également sur l'analyse technique et la recherche du momentum des tendances boursières. La part A du fonds a été créée le 27 juin 2008. S&P 500 € S&P 500 € 1 mois 0,94% 1,68% -0,74% 2009 * -5,60% 11,29% -16,89% 3 mois 2,39% 10,34% -7,95% 2008 * -24,54% -19,97% -4,57% 6 mois 1,25% 20,34% -19,09% 1 an -23,51% -12,91% -10,60% Depuis le 27/06/2008 -28,77% -10,93% -17,83% * 2009: depuis le début de l'année ; 2008: entre le 27/06 et le 31/12 S&P 500 € Ratio de Sharpe* -0,88 Beta 0,61 -0,22 1 an 26,07% 39,06% -12,99% Corrélation Depuis le 27/06/2008 27,42% 40,81% -13,39% Tracking Error 19,3% -0,22 Alpha *Taux sans risque: 0% 110 -5% Re n de m e n t a n n u a lisé 120 100 90 80 70 0,53% -10% -15% -20% -25% -30% -35% 9 9 -0 .- 0 pt se 09 ût ao 09 il. ju 09 in ju 09 r.- aim av 09 09 sar m r.- 09 CD Amerique Stratégies-A f év j an v.- 08 08 c. dé 08 t .- v.- oc no 8 8 -0 .- 0 pt se ût ao il. ju ju in - 08 08 60 S&P 500 $ (référence) -40% 25% 30% 35% 40% Volatilité CD Amérique Stratégies - A S&P 500 € 45% 50% Actions 96,5% I ndust rie 1,4% OPCVM (hors monétaire) 0,0% 2,1% Energie 2,3% Finance 7,6% Monétaire et assimilés 3,5% Produit s de base 4,8% Services publics 5,9% Conso. Cyclique 11,7% Conso. Non- cyclique 19,7% Capi > 20Mds $ Canada 92,4% Etats-Unis 13,9% 25,7% 20Mds $ > Capi > 5Mds $ 31,4% Capi < 5Mds $ 54,8% 0% MASTERCARD 4,52% AMGEN INC 3,47% RALCORP HOLDINGS 4,45% PRICELINE .COM INC 2,81% AFFILIATED COMP A 4,03% CADENCE DESIGN SYS 2,63% CONAGRA FOODS INC 3,82% SHANDA INTER ENT ADR 2,60% LENDER PROCESSING 3,62% FAMILY DOLLAR STORES 2,59% 26,5% Achats/Renforcements 10% 20% Ventes/Allègements STEC CINEMARK HOLDINGS AMGEN DOREL IND.CL.B SILVER WHEATON HORMEL FOODS CORP TERRA INDUSTRIES INC CADENCE DESIGN SYST. TIME WARNER CABLE CHARLES RIVER LABO STERICYCLE INC Technos de l'inform at ion Sant é 30% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Les actions américaines ont continué leur progression au mois de septembre. Les statistiques économiques sont restées globalement positives. Les autorités américaines ont annoncé la sortie de récession mais attendent une reprise fragile. Dans ces conditions, la Banque Centrale n'estime pas nécessaire de précipiter une remontée des taux. L'environnement a donc été favorable aux actions et le S&P500 a gagné 3,6% grâce aux achats des investisseurs qui s'estiment trop peu investis. Les secteurs cycliques ont largement sur-performé, à l'exception des financières. Le fonds y est sous-pondéré mais nos titres des secteurs Produits de Base, Technologie, et nos valeurs financières se sont bien comportés. Deux de nos titres ont fait l'objet d'une offre achat, Odyssey Re par Fairfax Financial et Affiliated Computer Services par Xerox. Le secteur de la Santé a sousperformé, le fonds y est sur-exposé mais nos valeurs ont très bien progressé. Nous avons légèrement augmenté le poids des actions dans le secteur Produits de Base (Terra Industries et Silver Wheaton) et de la Technologie (STEC Inc). Le poids des valeurs de consommation a été réduit. Les trois stratégies du fonds, orientées vers des valeurs à bonne visibilité et peu chères, ont légèrement sous-performé. Le poids des actions US totalise 89,2% contre 84,9% en août et les actions canadiennes 7,3% contre 6,2%. L'exposition nette aux actions atteint 96,5%, contre 86% en juillet. Le solde est investi en trésorerie en dollar. LINCARE HOLDING COLGATE PALMOLIVE Caractéristiques FCP Périodicité de calcul de la VL Classification AMF Actions Internationales Devise Elibigle au PEA Détention d'actions ou part d'OPCVM Non Valeur d'origine de la part A Inférieure à 10% Frais de souscription maximum Date de création 8 juin 2001 Frais de rachat maximum Société de gestion Cholet Dupont Asset Management Frais de gestion annuel maximum Dépositaire Caceis Bank Commission de surperformance Valorisateur Caceis Fastnet Contact commercial Distribution Quotidienne Euro 200,00 € 3,5% 0,0% 1,9136% de l'actif net TTC 20% de la performance supérieure à l'indice Contact commercial Institutionnels S Raux: 01-53-43-19-52 F Hervé: 01-53-43-19-87 Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.Cette publication est diffusée à titre d'information uniquement et ne constitue pas une proposition commerciale ni une incitation à souscrire. Cholet Dupont Asset Management, 16 Place de la Madeleine, 75008 Paris