Leleux Press Review
Transcription
Leleux Press Review
Leleux Press Review Wednesday 7/11/2012 BEL 20 (Belgium) Last Price 2398,99 Gainers Minimum Price 1046,07 (02/09/1992) 17 KBC GROUPE (BE) 18,92 NYRSTAR BEKAERT (BE) Maximum Price Losers 4759,01 (23/05/2007) 3 +3,02% ELIA SYSTEM OPERATOR 30,58 -0,53% 4,86 +2,86% D'IETEREN (BE) 37,84 -0,42% 22,25 +2,32% GDF SUEZ (FR) 17,43 -0,37% CAC 40 (France) Last Price 3478,66 Gainers Minimum Price 2693,21 (23/09/2011) 33 CREDIT AGRICOLE (FR) 6,08 ARCELORMITTAL (NL) 12,24 STMICROELECTRONICS ( Maximum Price Losers 4,72 7347,94 (21/10/2009) 7 +4,28% DANONE (FR) 48,13 -0,81% +3,16% BOUYGUES (FR) 18,15 -0,57% +2,81% L'OREAL (FR) 98,16 -0,40% AEX (Nederland) Last Price 337,37 Gainers Minimum Price 194,99 (09/03/2009) 18 AIR FRANCE - KLM (FR 7,34 KONINKLIJKE DSM NV ARCELORMITTAL (NL) Maximum Price Losers 806,41 (21/10/2009) 7 +5,30% TNT EXPRESS 7,64 -3,76% 41,00 +4,11% POSTNL 2,69 -3,06% 12,24 +3,16% TOMTOM 3,83 -0,88% DAX (Deutschland) Last Price 7377,76 Gainers Minimum Price 438,38 (18/03/2002) 26 Maximum Price Losers 636497,44 (18/03/2011) 4 FRESENIUS MED CARE ( 53,77 +3,62% VOLKSWAGEN AG PRIV ( 155,70 MAN (DE) 81,63 --4,12% +3,17% E.ON AG 17,28 LUFTHANSA (DE) 12,55 --1,11% +2,95% BMW (DE) 64,05 --0,68% Dow Jones Industries (United States) Last Price 13245,68 Gainers Minimum Price 0,20 (21/10/2011) 28 Losers Maximum Price 19737,03 (02/11/2011) 2 HEWLETT PACKARD (US) 14,40 +2,78% INTEL (US) 21,73 -0,49% UNITED TECHNOLOGY 79,97 +2,65% AT&T INC 34,80 -0,08% BOEING CY (US) 72,02 +2,28% Page 1 of 7 Leleux Press Review Wednesday 7/11/2012 JXR - ARCHOS - EUR Archos: lance un plan de réorganisation Cercle Finance (06/11/2012) - Compte tenu des déficits constatés au premier semestre 2012 et du contexte de tension des prix sur le marché des tablettes, Archos lance un plan de réorganisation visant à adapter son fonctionnement et réduire les frais fixes afin de gagner en compétitivité. Ce plan porte principalement sur l'évolution de l'organisation des équipes de recherche et développement qui vont être restructurées autour d'Henri Crohas ainsi que sur l'organisation opérationnelle des filiales de distribution. Le plan vise à adapter les ressources du groupe aux enjeux stratégiques et aux évolutions de son marché.<BR/> Cette adaptation se fera au travers de la mise en oeuvre d'un plan de réduction des effectifs de l'ordre de 25% dans le groupe. Au niveau de la société mère, un plan de sauvegarde de l'emploi (PSE) est lancé, prévoyant une diminution de l'ordre de 25% des effectifs. Ce plan prévoit une série de mesures d'accompagnement afin de favoriser le reclassement des salariés concernés. Archos annonce également la nomination par le conseil d'administration de Loic Poirier au poste de directeur général délégué en charge des opérations et de la finance, à compter du 1er janvier 2013. Loic Poirier a rejoint le groupe début 2005 en qualité de directeur financier puis a pris les fonctions de directeur général adjoint en charge des opérations en 2007. VK - VALLOUREC (FR) - EUR Vallourec: prix de souscription des actions pour Value 12 Cercle Finance (06/11/2012) - Vallourec annonce que le prix de souscription des actions à émettre dans le cadre de son plan d'actionnariat salarié Value 12 a été arrêté par le directoire. Ce prix de souscription unitaire des actions est basé sur un cours de référence égal à la moyenne des cours d'ouverture de l'action Vallourec constatés sur une période de vingt jours de bourse entre le 10 octobre 2012 et le 6 novembre 2012 inclus, diminuée d'une décote de 20% et arrondie au centime d'euro supérieur. La moyenne des cours d'ouverture de l'action Vallourec constatés au cours de cette période s'établit à 32,23 euros et le prix de souscription décoté à 25,79 euros. La période de réservation s'est écoulée du 17 septembre 2012 au 5 octobre 2012 inclus. La période de souscription/rétractation de l'augmentation de capital, ouverte aux ayants droit à l'offre Value 12, interviendra du 8 novembre au 12 novembre 2012 inclus. La mise en oeuvre du plan est susceptible de donner lieu à l'émission d'un nombre maximum de 3.600.000 actions nouvelles et à l'attribution gratuite d'un nombre maximum de 20.000 actions existantes à titre de substitution d'abondement. La réalisation de l'augmentation de capital aura lieu le 6 décembre prochain. ING - INGENICO - EUR Ingenico: TaylorMade Golf intègre le nouveau SDK de ROAM Cercle Finance (06/11/2012) - Ingenico, spécialiste des solutions de paiement, annonce que la société TaylorMade-Adidas Golf est le premier distributeur à intégrer le kit de développement logiciel (SDK) de sa filiale ROAM dans sa solution TaylorMade Performance Labs (TMPL). <BR/>Les TMPL utiliseront l'interface ROAMpay du SDK dans leurs applications en magasin pour aider les clients à trouver les clubs de golf les plus appropriés. Le kit de développement logiciel de ROAM vise à simplifier l'intégration des paiements mobiles par carte dans des applications pour iPhone, iPad et Android. <BR/>Ainsi, TaylorMade et de nombreux développeurs peuvent désormais tirer parti de la plateforme technologique de ROAM pour concevoir des applications mobiles sécurisées pour les points de vente. 'Le kit de ROAM propose des outils qui facilitent le développement d'applications basées sur le point de vente et destinées à divers usages, comme la facturation, la comptabilité et le paiement', indique enfin Ingenico. MFC - MAISONS FRANCE - EUR Maisons France Confort: vise un CA annuel en repli de 8% Cercle Finance (06/11/2012) - Sur les neuf premiers mois de l'exercice 2012, Maisons France Confort enregistre un chiffre d'affaires qui s'élève à 414,7 millions d'euros, en repli de 4,3%. A périmètre constant, l'activité recule de 5,7%. Le troisième trimestre s'inscrit à 117,4 millions d'euros et intègre la société Extraco Création, consolidée à compter du 1er juillet 2012, pour 3,4 millions d'euros. Au 30 septembre 2012, le carnet de commandes de la société de construction de maisons individuelles s'élève à 4.662 ventes et représente un chiffre d'affaires de 465,9 millions d'euros HT, en repli de 9,4% en nombre et de 9,7% en valeur, et à périmètre constant, en baisse de 15,3% en nombre et de 15,1% en valeur. Pour l'ensemble de l'exercice 2012, compte tenu de la production réalisée et des chantiers en cours, le groupe confirme sa prévision de réaliser un chiffre d'affaires en repli de 8% avec le maintien d'un bon niveau de rentabilité. CEN - GROUPE CRIT - EUR Close Price 12,62 Volume Low Price 12,50 1085 -0,62% Open Price High Price Groupe Crit: gros contrat de sous-traitance avec Air France. 12,70 12,79 Cercle Finance (06/11/2012) - Groupe Crit annonce la signature d`un important contrat de sous-traitance aéroportuaire avec la compagnie Air France sur l`aéroport Roissy CDG1 et Roissy CDG 2. Ce contrat pluriannuel qui s`inscrit dans le cadre des activités de soustraitance réalisées par sa filiale Europe Handling pour le compte d`Air France porte sur le transfert du fret en piste de toutes les compagnies aériennes clientes d`Air France opérant sur les aéroports de Roissy CDG1 et Roissy CDG2. Ce contrat qui prendra effet à compter du 19 décembre prochain devrait représenter un chiffre d`affaires de plus de 25 millions d`euros sur l`ensemble de la période. Ce nouveau contrat renforce les activités d`assistance et de sous-traitance réalisées par le groupe Europe Handling en matière de transport de fret et poste en piste entre les avions et les gares de fret des aéroports sur lesquels le groupe opère. RNO - RENAULT (FR) - EUR Close Price 35,07 Volume Low Price 34,06 1162124 Renault: contribution de Nissan aux résultats +1,09% Open Price High Price 34,44 35,29 Cercle Finance (06/11/2012) - Renault annonce que Nissan a publié les résultats du premier semestre de son exercice fiscal 2012/2013 couvrant la période du 1er avril 2012 au 31 mars 2013. Après retraitements, le résultat dégagé par Nissan en normes comptables japonaises au titre du deuxième trimestre de son exercice fiscal 2012/2013 (période du 1er juillet au 30 septembre 2012) se traduira dans le résultat net du second semestre 2012 de Renault par une contribution positive estimée à 471 millions d'euros. VLS - VIVALIS - EUR Vivalis: signe une nouvelle licence avec Kyoto Biken Cercle Finance (06/11/2012) - Vivalis annonce la signature d'une nouvelle licence de recherche avec Kyoto Biken Laboratories, Inc ('Kyoto Biken'), basé au Japon, pour l'utilisation d'une lignée cellulaire dérivée de la plateforme technologique EB66 de Vivalis pour la production de vaccins en santé animale. Kyoto Biken a actuellement un accord de licence commerciale pour utiliser la lignée cellulaire EB66 pour la production de vaccins dans le domaine aviaire. Les termes financiers de l'accord n'ont pas été divulgués. Page 2 of 7 Leleux Press Review Wednesday 7/11/2012 HIM - HI MEDIA - EUR Hi-Media: ventes trimestrielles en baisse de 11% Cercle Finance (06/11/2012) - Le groupe media online Hi-Media publie un chiffre d'affaires de 42,8 millions d'euros pour le troisième trimestre 2012, en repli de 11%. La marge brute atteint 14 millions d'euros sur la période, en baisse de 8%. La publicité a été impactée par la dégradation du marché européen et les paiements poursuivent la croissance des volumes de transaction. 'Sur le troisième trimestre 2012, les marchés de la publicité digitale et du commerce électronique ont été une nouvelle fois affectés par la dégradation de l'environnement économique. Toutefois, nous constatons un début de redressement dans nos activités publicitaires, grâce à la dynamique de notre place de marché automatisée, Hi-Media Ad-eXchange. Sur notre activité de paiements électroniques, le paiement mobile a connu au troisième trimestre un ralentissement lié en particulier à la période estivale et à l'environnement économique mais nos solutions de monétique continuent de progresser. Ces éléments laissent penser que le point d'inflexion annonciateur du rebond de l'activité de notre groupe est désormais proche', souligne enfin Cyril Zimmermann, fondateur et Président-directeur général du groupe Hi-Media. OR - L'OREAL (FR) - EUR L'Oréal: ventes tirées par le luxe, les USA et les émergents Cercle Finance (06/11/2012) - L'Oréal publie un chiffre d'affaires sur neuf mois de 16,73 milliards d'euros, en hausse de 10,9% à données publiées, de 6,2% hors effets monétaires, de 5,6% à données comparables. Le groupe fait part du dynamisme de L'Oréal Luxe, de la poursuite de la forte croissance en Amérique du Nord, de la croissance solide dans les nouveaux marchés. Au 30 septembre, la division des produits professionnels réalise une croissance de 2% à données comparables, de 7,2% à données publiées. Le marché s'est durci en Europe de l'Ouest au troisième trimestre, mais la division poursuit son implantation dans les nouveaux marchés. La division des produits grand public enregistre une croissance de 4,8% à fin septembre à données comparables, et de 9% à données publiées. La division continue de gagner des parts de marché en Europe de l'Ouest et en Amérique du Nord. Le chiffre d'affaires de L'Oréal Luxe progresse à fin septembre de 9,1% à données comparables et de 17,4% à données publiées, en particulier du fait de l'acquisition de Clarisonic. Dans un marché en légère décélération, L'Oréal Luxe continue de gagner des parts de marché au niveau mondial. A fin septembre, le chiffre d'affaires de la division cosmétique active progresse de 5,5% à données comparables, et 7,2% à données publiées. La division progresse légèrement en Europe de l'Ouest et continue son accélération en Amérique du Nord. Enfin, L'Oréal confirme ses objectifs pour l'année 2012. VMMA - VM MATERIAUX - EUR Close Price 15,30 Volume Low Price 15,05 233 -0,71% Open Price High Price VM Matériaux: baisse de près de 5% de l'activité organique 15,40 15,40 Cercle Finance (06/11/2012) - VM Matériaux enregistre un chiffre d'affaires de 164,6 millions d'euros au troisième trimestre, en recul de 1%. À périmètre constant, il présente une baisse de 4,9%, moins importante que sur le premier semestre. Les activités négoce et industrie du béton marquent un recul plus modéré qu'au premier semestre mais présentent toutefois des baisses respectives à périmètre constant de -4,6% et -2,6%. L'activité menuiserie industrielle confirme, quant à elle, la dégradation de son chiffre d'affaires avec une baisse de 12% à périmètre constant. A l'issue des neuf premiers mois de 2012, le chiffre d'affaires s'établit à 513,1 millions d'euros, en retrait de 3,7% (-6,9% à périmètre constant). Les activités subissent toujours le repli des mises en chantier des logements individuels (-14,1% sur les trois derniers mois) ainsi que deux jours travaillés en moins. VM Matériaux poursuit ses actions afin de limiter les effets de la crise et préserver ses fondamentaux économiques, en réduisant ses dépenses opérationnelles et ses investissements tout en maintenant ses efforts de réduction de son endettement. Aussi, il a présenté les 5 et 6 novembre à ses comités d'entreprise un projet de réorganisation. MMT - METROPOLE TELEVISION - EUR Close Price 10,89 Volume Low Price 10,85 173532 -1,49% Open Price High Price M6: chiffre d'affaires trimestriel en repli de 5,2% 11,06 11,06 Cercle Finance (06/11/2012) - A fin septembre 2012, le groupe M6 réalise un chiffre d'affaires de 993,8 millions d'euros, en repli de 2,4%, avec des recettes publicitaires de 578,6 millions d'euros, en baisse de 3,6%, et des revenus non publicitaires de 415,1 millions d'euros, en recul de 0,8%. Au troisième trimestre de l'exercice, l'environnement économique dégradé s'est traduit pour le groupe M6 par un recul de son chiffre d'affaires consolidé qui s'établit à 283 millions d'euros, en repli de 5,2%. Les recettes publicitaires (chaîne M6, chaînes numériques, Internet) affichent un repli de 7,1%, avec un effet de comparaison défavorable compte tenu de leur progression durant la même période en 2011, quand les revenus non publicitaires enregistrent une baisse plus limitée de 2,9%, atténuant ainsi les effets de la détérioration de la conjoncture. Dans un climat économique dégradé, le groupe entend poursuivre l'optimisation de ses coûts opérationnels tout en préservant la dynamique de performance de ses programmes. A cet égard, il s'est fixé comme priorité la croissance des audiences de ses différentes chaînes, et lancera sa troisième chaîne gratuite, 6ter, le 12 décembre prochain. MUN - MICROPOLE UNIVERS - EUR Close Price 0,98 Volume Low Price 0,94 25001 Micropole: chiffre d'affaires stable au 3e trimestre +2,08% Open Price High Price 0,96 0,99 Cercle Finance (06/11/2012) - Micropole a réalisé sur le troisième trimestre 2012 un chiffre d'affaires stable (+0,1%) à 27,2 millions d'euros. Sur les trois premiers trimestres 2012, il atteint 88,5 millions d'euros, en progression de 3,7%. A périmètre et taux de change constants, le chiffre d'affaires organique de la SSII ressort en léger recul de 1,3% sur le troisième trimestre, mais en hausse de 0,7% sur les neuf premiers mois de l'année. Micropole poursuit sa stratégie de développement en renforçant ses prestations à forte valeur ajoutée -qui restent toutes bien orientées-, en travaillant sur de nouvelles offres, et en cherchant à poursuivre ses opérations de croissance externe ciblées. 'Comparativement aux deuxième et troisième trimestres, on peut noter depuis la fin du mois de septembre 2012, une légère amélioration de notre activité, laissant entrevoir un début de reprise sur le quatrième trimestre 2012', commente le PDG Christian Poyau. Page 3 of 7 Leleux Press Review Wednesday 7/11/2012 RIN - VILMORIN CLAUSE - EUR Close Price 92,49 Volume Low Price 92,10 4482 +0,23% Open Price High Price Vilmorin: confirme ses objectifs annuels 92,49 92,49 Cercle Finance (06/11/2012) - Clos au 30 septembre 2012, le chiffre d`affaires de Vilmorin pour le premier trimestre 2012/2013, correspondant aux revenus des activités ordinaires, s`élève à 187,3 millions d`euros, en progression de 4,7% à données courantes et de 1,6% à données comparables, après retraitement des effets devises. Le groupe précise que le chiffre d`affaires du premier trimestre représente en moyenne moins de 15% des ventes annuelles. Le chiffre d`affaires de la branche Semences de grandes cultures s`élève, pour le premier trimestre, à 67,2 millions d`euros, en croissance de 4% à données courantes et de 2,9% à données comparables pour une base de référence significativement élevée l`exercice précédent. <BR/>Le chiffre d`affaires de la branche Semences potagères s`établit à 107,6 millions d`euros, en progression de 6,6% par rapport à la même période de l`exercice précédent. Retraitée de l`effet devises, cette évolution est de 1,9%. Le chiffre d`affaires de la branche Produits de jardin s`élève au 30 septembre 2012 à 12,3 millions d`euros, en recul de 7,6% par rapport à l`exercice précédent. Sur la base des tendances positives de la fin des campagnes d`automne et des perspectives en maïs et tournesol connues à ce jour, Vilmorin confirme ses objectifs de progression de chiffre d`affaires et de marge opérationnelle pour l`exercice 2012/2013. Celles-ci s`appuient sur une progression, à données comparables, de plus de 6% du chiffre d`affaires consolidé et sur une marge opérationnelle courante de 11% prenant en compte un effort de recherche estimé à 180 millions d`euros. FGR - EIFFAGE (FR) - EUR Close Price 27,36 Volume Low Price 27,01 97161 +1,25% Open Price High Price Eiffage: CA tiré par les activités travaux au 3e trimestre 27,15 27,49 Cercle Finance (06/11/2012) - Le chiffre d'affaires consolidé d'Eiffage au troisième trimestre 2012 s'établit à 3,6 milliards d'euros, en progression de 3,8%, dont des hausses de 4,2% dans les activités travaux et de 1,4% pour les concessions. Sur les neuf premiers mois de l'année, le groupe de construction concession réalise ainsi un chiffre d'affaires de 10,3 milliards d'euros, en augmentation de 1,4% (+1,8% à périmètre et change constants). Dans les activités travaux, le chiffre d'affaires progresse de 1,8% à périmètre et change constants depuis le début de l'année, entrainé par les branches construction et métal, alors que les branches travaux publics et énergie restent presque atones à périmètre constant. Dans le domaine des concessions, le trafic global sur le réseau d'APRR au 30 septembre s'inscrit en recul de 1,4%, mais son chiffre d'affaires augmente de 1% grâce à la hausse tarifaire et aux autres recettes. Le carnet de commandes d'Eiffage au 1er octobre 2012 s'établissait à 12,8 milliards d'euros, en baisse de 4,6% depuis le début de l'année ; il reste à des niveaux historiquement hauts puisqu'il représente plus de 13 mois d'activité pour les branches travaux. SOP - SOPRA - EUR Sopra Group: confirme son objectif de progression du CA 2012 Cercle Finance (06/11/2012) - Le chiffre d'affaires de Sopra Group ressort à 879,8 millions d'euros pour les neuf premiers mois de l'année, soit une croissance totale de 14,3% et organique de 1%. Cette performance est en ligne avec les objectifs annuels publiés par le groupe. 'Compte tenu de l'environnement économique, les clients font preuve de prudence dans leurs investissements sans pour autant renoncer aux projets qui conditionnent leur avenir', indique le groupe de services informatiques. En France, le chiffre d'affaires du troisième trimestre s'établit ainsi à 230,8 millions d'euros, en croissance totale de 17,2% et organique de 1%. En Europe, le chiffre d'affaires du troisième trimestre ressort à 59,4 millions d'euros, en croissance totale de 37,5% et organique de 1,7%. Sopra Group confirme son objectif de légère progression du chiffre d'affaires annuel malgré un contexte économique difficile et une base de comparaison élevée. Le groupe confirme également son objectif de très légère amélioration des marges avec toutefois une incertitude portant, comme chaque année, sur le volume des signatures de licences en décembre. AF - AIR FRANCE - KLM (FR) - EUR Air France-KLM: la spectaculaire remontée se poursuit Cercle Finance (06/11/2012) - Air France-KLM poursuit son spectaculaire redressement boursier mardi et s'apprête à finir la séance parmi les plus fortes hausses du marché parisien. A quelques minutes de la clôture, l'action reprend 5,1% à 7,3 euros. Le titre avait déjà engrangé 16% de gains la semaine passée dans le sillage de résultats trimestriels meilleurs que prévu. UBS avait dans la foulée confirmé son conseil d'achat sur la valeur, tout en relevant sa cible à 12 mois de 9 à 9,8 euros. Le bureau d'études indépendant Alphavalue a quant à lui relevé son opinion de 'vendre' à 'alléger', pronostiquant une plus grande efficacité et des économies de part de la compagnie aérienne en 2013 et 2014. Dans une note diffusée hier, les analystes de HSBC réitèrent leur recommandation 'surpondérer' assortie d'un objectif de cours de huit euros sur la valeur, évoquant une 'dynamique de confiance'. 'Les principales pistes à explorer pour les investisseurs sont le plan 'Transform' et la signature d'alliances stratégiques', suggère le broker. En cinq jours, la hausse du titre dépasse 23%. KBC - KBC GROUPE (BE) - EUR Twee kandidaat-kopers voor KBC-dochter ValueSource De Tijd (06/11/2012) KBC voert gesprekken met de Indiase groepen Tata Consultancy Services en HCL?Technologies over de verkoop van zijn Indiase informaticadochter ValueSource. Dat meldt althans de Indiase krant The Economic Times. ValueSource Technologies legt zich toe op de ontwikkeling en het onderhoud van software voor de financiële sector.?De onderneming heeft zo n 300?mensen in dienst en is gevestigd in Chennai, het vroegere Madras, een van de Silicon Valleys van India. In 2004 kwam ValueSource in handen van KBC waarvoor het fungeert als offshore - zeg maar goedkoop ontwikkelingscentrum. CAP - CAP GEMINI (FR) - EUR Close Price 32,99 Volume Low Price 32,53 557946 Capgemini: partenariat avec EMC dans le 'case management' +1,52% Open Price High Price 32,60 32,99 Cercle Finance (06/11/2012) - Capgemini a annoncé mardi le lancement en collaboration avec le spécialiste américain du stockage de données EMC d'une solution à la demande de gestion des dossiers ('case-as-a-service', CaaS). Les deux groupes précisent que leur solution commune est d'abord destinée au secteur public, mais qu'ils prévoient de la proposer rapidement à d'autres secteurs d'activité. Capgemini et EMC expliquent que leur solution est particulièrement adaptée au traitement des courriers dans les administrations, à la communication de la grande distribution ou à l'accès de procès-verbaux pour la police. Le 'case management' est un mode de travail permettant l'échange et l'évaluation d'un nombre important de données par de très nombreux utilisateurs en vue de prises de décisions. Page 4 of 7 Leleux Press Review Wednesday 7/11/2012 EN - BOUYGUES (FR) - EUR Close Price 18,15 Volume Low Price 18,14 826955 -0,57% Open Price High Price Bouygues: B&YOU lance deux offres low-cost 18,25 18,32 Cercle Finance (06/11/2012) - B&YOU fait part du lancement de nouvelles offres à tarifs low-cost. L'opérateur mobile 100% en ligne et sans engagement, lancé en juillet 2011 par Bouygues Telecom, dévoile une première offre avec appels, SMS et MMS illimités pour 9,99 euros/mois. Une autre offre à 19,99 euros/mois comprend les appels/SMS/MMS illimités, 3Go d'internet mobile H+ jusqu'à 42Mbit/s et 50 destinations fixes internationales (avec désormais Algérie et Maroc inclus). DELB - DELHAIZE GROUP (BE) - EUR Close Price 28,47 Volume Low Price 28,36 451102 +0,31% Open Price High Price Shortsellers viseren Delhaize 28,53 28,61 De Tijd (06/11/2012) Shortsellers of beleggers die speculeren op een koersdaling hebben het in ons land vooral gemunt op Delhaize. Dat blijkt uit het eerste overzicht van shortposities in Belgische ondernemingen van de beurswaakhond FSMA. Een shortseller speculeert op een koersdaling van een aandeel. Hij verkoopt aandelen die hij geleend heeft. En hoopt ze later goedkoper terug te kopen. Het verschil in prijs steekt de shorter op zak. Het gaat om shortposities van 0,5 procent of meer van het geplaatste aandelenkapitaal. Boven die drempel moeten shortsellers communiceren als hun positie met 0,1 procentpunt stijgt. ABI - AB INBEV (BE) - EUR Close Price 65,14 Volume Low Price 64,25 1219075 +1,30% Open Price High Price Pintje wordt 2 cent duurder vanaf februari 64,44 65,45 De Tijd (06/11/2012) InBev meldt dat het vanaf februari de prijs voor zijn bieren met 2 cent verhoogt per glas. Dit komt voor de horeca neer op 7 cent extra per liter, en voor de grootdistributie op 8 cent per liter. Gemiddeld wordt bier zo 3,9 procent duurder. De brouwerij stelt dat de prijzen voor grondstoffen, verpakkingen, energie alsook de loonkosten zijn gestegen, en dat het die verhogingen moet compenseren. Volgens InBev namen de prijzen voor maïs, tarwe en graan met 4 tot 29 procent toe op een jaar tijd. InBev is de marktleider in ons land. De meest bekende merken van de biergroep zijn Jupiler, Leffe, Stella Artois en Hoegaarden. FTE - FRANCE TELECOM (FR) - EUR Close Price 8,56 Volume Low Price 8,49 5062873 +0,57% Open Price High Price France Télécom: Orange accompagne le Chinois Tiens Group. 8,51 8,61 Cercle Finance (06/11/2012) - Orange Business Services annonce son premier contrat dans la région Asie-Pacifique portant sur sa solution de cloud computing Flexible Computing Express. Présent dans plus de 190 pays, Tiens Group investit dans les domaines industriels, commerciaux et financiers et ses activités couvrent de multiples secteurs tels que les biotechnologies, la santé, le tourisme et l'hôtellerie, la formation, l'e-commerce, les investissements financiers et immobiliers. Orange précise que Flexible Computing Express est destinée aux entreprises souhaitant héberger leur environnement IaaS (Infrastructure as a Service) sur une plateforme évolutive et économique, tout en conservant un contrôle direct sur sa configuration. Orange Business Services permet à Tiens Group de migrer son infrastructure informatique pour les régions Europe, Moyen-Orient, Afrique, et Asie-Pacifique sur une plateforme en mode cloud. 'Le passage au cloud computing permettra à Tiens Group de réduire considérablement ses coûts en rationalisant ses infrastructures', assure le groupe. E:NOVN - NOVARTIS (CH) REG. - CHF Close Price 56,80 Volume Low Price 56,40 3681058 -0,35% Open Price High Price Novartis: Fitch confirme la note 'AA' 56,85 56,95 Cercle Finance (06/11/2012) - Fitch confirme la note 'AA' de Novartis, assortie d'une perspective stable, au regard du solide positionnement du groupe au sein de l'industrie pharmaceutique, de son portefeuille de produits enrichi par la forte activité de la division R&D, de sa diversification géographique. Néanmoins, l'agence de notation pointe du doigt l'expiration de certains brevets pharmaceutiques d'ici fin 2014, notamment celui du médicament contre l'hypertension Diovan. Elle précise que le Diovan a enregistré 2,3 milliards de dollars de chiffre d'affaires aux Etats-Unis en 2011. Toutefois, Fitch considère que l'expiration de ce brevet est bien gérée par Novartis, bien armé, avec une R&D solide. CS - AXA (FR) - EUR Axa: BNP Paribas sous les 5% des droits de vote Cercle Finance (06/11/2012) - BNP Paribas SA a déclaré à l'AMF avoir franchi en baisse, le 30 octobre 2012, directement et indirectement, par l'intermédiaire de ses filiales, le seuil de 5% des droits de vote de la société Axa et détenir, directement et indirectement, 3,37% du capital et 4,99% des droits de vote de la compagnie d'assurance. Ce franchissement de seuil résulte de l'exercice d'une option d'achat par la contrepartie du déclarant. RNO - RENAULT (FR) - EUR Close Price 35,07 Volume Low Price 34,06 1162124 Renault: la direction commerciale France se réorganise +1,09% Open Price High Price 34,44 35,29 Cercle Finance (06/11/2012) - Renault annonce que la direction commerciale France (DCF) adapte son organisation afin de répondre à court terme à la structure actuelle du marché et de consolider sa stratégie client à long terme. En outre, la direction du réseau France (DRF) se scinde en deux entités à compter du 1er janvier prochain, l'une assurant le pilotage au quotidien de la performance du réseau, l'autre étant en charge du management de la stratégie moyen/long-terme. La direction des ventes et de la qualité du réseau (DVQR), dont le rôle est d'animer au quotidien la performance du réseau, toutes activités confondues, par l'intermédiaire des directions régionales, et la direction du développement des réseaux France (DDRF), chargée du management de la stratégie moyen/long-terme, verront le jour en début d'année 2013. Dans le cadre de cette évolution d'organisation, 78 collaborateurs seront en situation de mobilité. Renault assurera la gestion de ces mobilités au sein du groupe. Page 5 of 7 Leleux Press Review Wednesday 7/11/2012 HEIA - HEINEKEN NV - EUR HEINEKEN's acquisition of APB approved by Competition C Thomson Reuters (06/11/2012) Amsterdam, 6 November 2012 - Heineken N.V. ('HEINEKEN') today announced that the Competition Commission of Singapore (the 'CCS') has granted clearance for the acquisition by Heineken International B.V. ('HIBV') of Fraser and Neave, Limited's ('F&N') direct and indirect interests in Asia Pacific Breweries Limited ('APB') and F&N's interest in the non-APB assets held by Asia Pacific Investment Private Limited ('APIPL') (the 'Transaction'). The CCS has found that the Transaction, if carried into effect, will not infringe the Section 54 prohibition of the Competition Act of Singapore. To date, the conditions precedent specified in paragraphs 2.1(a), (b), (c) and 2.2(a) of the Pre-conditional Offer Announcement (as defined below) are satisfied. Accordingly, HEINEKEN and F&N have agreed to complete the Transaction by no later than 20 November 2012. Upon completion of the Transaction, HEINEKEN will own in aggregate a 95.3% stake in APB. After completion of the Transaction, HIBV will make a mandatory general offer ('MGO') for all the shares of APB that the HEINEKEN group does not already own, in accordance with the Singapore Code on Take-overs and Mergers. Subsequently, HEINEKEN will seek to delist APB. Further details of the MGO will be provided in the MGO Announcement to be made by Credit Suisse and Citi on behalf of HIBV on completion of the Transaction. Directors' Responsibility Statement The directors of each of HIBV and HEINEKEN (including those who may have delegated supervision of this Announcement) have taken all reasonable care to ensure that the facts stated and all opinions expressed in this Announcement are fair and accurate and that there are no other material facts not contained in this Announcement the omission of which would make any statement in this Announcement misleading. Where any information has been extracted or reproduced from published or otherwise publicly available sources or obtained from F&N or APB, the sole responsibility of the directors of each of HIBV and HEINEKEN has been to ensure through reasonable enquiries that such information has been accurately and correctly extracted from such sources or, as the case may be, accurately reflected or reproduced in this Announcement. The directors of each of HIBV and HEINEKEN jointly and severally accept responsibility accordingly. Disclaimer Completion of the Transaction will only occur if and when all the relevant conditions precedents set out in the sale and purchase agreement entered into between HIBV and F&N are satisfied and/or waived. Please refer to the pre- conditional offer announcement made by Credit Suisse and Citi, for and on behalf of, HIBV on 17 August 2012 ('Pre-conditional Offer Announcement'), for further information. This press release should be read in conjunction with the Pre- conditional Offer Announcement. A copy of the Pre-conditional Offer Announcement is available on www.sgx.com. Press enquiries John Clarke E-mail: [email protected] Tel: +31-20-5239-355 John-Paul Schuirink E-mail: [email protected] Tel: +31-20-5239-355 Charles Armitstead Pendomer Communications E-mail: [email protected] Tel: +44-7703-330-269 Investor and analyst enquiries George Toulantas E-mail: [email protected] Tel: +31-20-5239-590 Lucia Bergamini E-mail: [email protected] Tel: +31-20-5239-590 Editorial information: HEINEKEN is a proud, independent global brewer committed to surprise and excite consumers with its brands and products everywhere. The brand that bears the founder's family name - Heineken® - is available in almost every country on the globe and is the world's most valuable international premium beer brand. The Company's aim is to be a leading brewer in each of the markets in which it operates and to have the world's most valuable brand portfolio. HEINEKEN wants to win in all markets with Heineken® and with a full brand portfolio in markets of choice. The Company is present in over 70 countries and operates more than 140 breweries with volume of 214 million hectolitres of group beer sold. HEINEKEN is Europe's largest brewer and the world's second largest by revenue. HEINEKEN is committed to the responsible marketing and consumption of its more than 200 international premium, regional, local and specialty beers and ciders. These include Amstel, Birra Moretti, Cruzcampo, Desperados, Dos Equis, Foster's, Heineken, Newcastle Brown Ale, Ochota, Primus, Sagres, Sol, Star, Strongbow, Tecate, and Zywiec. Our leading joint venture brands include Cristal, Kingfisher, Tiger and Anchor. In 2011, revenue totaled EUR17.1 billion and EBIT (beia) was EUR2.7 billion. The number of people employed is around 70,000. Heineken N.V. and Heineken Holding N.V. shares are listed on the Amsterdam stock exchange. Prices for the ordinary shares may be accessed on Bloomberg under the symbols HEIA NA and HEIO NA and on the Reuter Equities 2000 Service under HEIN.AS and HEIO.AS. Most recent information is available on HEINEKEN's website: www.theHEINEKENcompany.com. RNO - RENAULT (FR) - EUR Close Price 35,07 Volume Low Price 34,06 1162124 +1,09% Open Price High Price Renault: inaugure un grand dispositif photovoltaïque 34,44 35,29 Cercle Finance (06/11/2012) - Cette semaine, Renault inaugure simultanément dans six de ses sites industriels français un ensemble de 40 hectares de panneaux photovoltaïques. 400.000 m2 (l'équivalent de 60 terrains de football) de panneaux photovoltaïques ont été installés, soit le plus grand dispositif mondial dans le secteur automobile. Ces panneaux sont répartis sur six sites couverts (certifiés ISO 14 001) à Douai, Maubeuge, Flins, Batilly, Sandouville et à Cléon (centres de livraison et d'expédition et parkings du personnel). L'ensemble de cette surface installée de panneaux photovoltaïques équivaut à une puissance totale de 59 MW, ce qui permet une production d'électricité de 52.600 MWh par an, soit l'équivalent de la consommation annuelle d'électricité d'une ville de 15.000 habitants. En moyenne, les centrales solaires photovoltaïques affichent des puissances de l'ordre de 1 MW. E:MKS - MARKS & SPENCER (UK) - GBP Close Price 3,99 Volume Low Price 3,90 9548810 Marks & Spencer: en hausse après son point d'activité +2,78% Open Price High Price 3,90 3,99 Cercle Finance (06/11/2012) - Le groupe de distribution britannique Marks & Spencer a fait état, au terme du 1er semestre de son exercice 2012/2013, d'un bénéfice net avant impôts en baisse de 9,7% à 289,5 millions de sterlings (14,6 pence par action). En cause : une demande volatile et des difficultés dans la branche Vêtements. Cependant, le groupe se dit bien préparé aux ventes de Noël, cruciales dans la distribution. En Bourse de Londres ce matin, l'action Marks & Spencer prend 2,1% à 395,9 pence. L'acompte sur dividende a été maintenu à 6,2 pence par titre. Du côté du bilan, la dette nette reste stable à 2,6 milliards de sterlings. Sur le semestre, c'est-à-dire à fin septembre, les ventes globales en hausse publiée de 0,4% à 4,7 milliards de livres (+ 0,9% hors changes). A données comparables, le recul est de 4,3%, ce qui se décompose entre 6,8% au 1er trimestre puis - 1,8% au second. La tendance s'est donc relativement améliorée lors du dernier trimestre. Le directeur général Marc Bolland s'est déclaré 'satisfait' de la performance du groupe au 2ème trimestre. Il a également indiqué que les magasins à l'international affichaient de bonnes performances. En guise de perspectives, le groupe se déclare prudent en raison des pressions qui s'exercent toujours sur les dépenses des ménages. 'Toutefois, nous sommes bien préparés à l'arrivée de la période de Noël', a-t-il ajouté. <BR/> ALU - ALCATEL-LUCENT (FR) - EUR Alcatel-Lucent: retenu par une filiale de Softbank au Japon. Cercle Finance (06/11/2012) - Alcatel-Lucent a annoncé mardi avoir décroché un contrat de gestion de services auprès de Wireless City Planning (WCP), un opérateur appartenant au géant japonais Softbank. Aux termes de l'accord, l'équipementier mettra en oeuvre pour WCP sa solution de gestion de réseau mobile 9900 Wireless Network Guardian, ainsi qu'un ensemble de services de gestion de projet, d'intégration et d'installation. Alcatel-Lucent sera également chargé d'établir le diagnostic autour de l'impact de réseau de l'utilisation certains appareils et applications. Le contrat doit notamment permettre à l'opérateur de faire face à l'explosion du nombre de smartphones au Japon (+43% attendus en 2013), qui entraîne un boom de la vidéo mobile et du jeu en ligne. Après une phase pilote en septembre, le projet est entré en vigueur au mois d'octobre. Page 6 of 7 Leleux Press Review Wednesday 7/11/2012 E:ADEN - ADECCO (CH) - CHF Adecco: en tête du SMI sur des résultats résilients Cercle Finance (06/11/2012) - Adecco prend la tête du SMI de Zurich avec un gain de 3% à 46,5 francs suisses, le groupe de ressources humaines ayant dévoilé des résultats plutôt résilients face à la dégradation de la conjoncture économique mondiale. Au troisième trimestre 2012, le résultat net part du groupe est ressorti en baisse de 18% à 118 millions d'euros, mais avant coûts de restructuration et d'intégration, le résultat opérationnel (EBITA) s'est accru de 2% à 232 millions, soit une marge en hausse de 0,1 point à 4,4%. La rentabilité du groupe helvétique s'est améliorée grâce au contrôle des coûts généraux et à l'amélioration de la marge brute, de 0,7 point à 17,9%, alors que les revenus ont stagné à 5,28 milliards d'euros. En organique, les revenus ont plongé de 5%, entrainés par la France, l'Italie et le Japon (-15% environ dans chaque cas), alors que l'Amérique du Nord (+3%) et les Iles Britanniques (+9%) ont contribué positivement à l'activité. Si elle fait part d'une baisse organique de ses revenus un peu plus forte que 5% au début du quatrième trimestre, la direction d'Adecco réaffirme son objectif à moyen terme d'une marge d'EBITA de 5,5%. BMW - BMW (DE) - EUR BMW: confirme ses objectifs 2012, mais se veut prudent. Cercle Finance (06/11/2012) - BMW a terminé le 3ème trimestre de l'exercice 2012 sur un résultat net de 1,3 milliard d'euros (1,95 euro par action), en croissance de 16% sur un an. Les prévisions déjà formulées pour l'ensemble de l'année ont été confirmées, à la différence de Daimler. Le groupe se montre cependant plus prudent quant à la conjoncture économique mondiale d'ici la fin de l'année. Ce matin sur le marché boursier allemand, le titre BMW recule de 1% à 63,8 euros alors que l'indice DAX reste stable. Sur la période, ses ventes de véhicules du constructeur de voitures haut de gamme allemand ont augmenté de 9% à 434.963 unités (chiffre record), et le chiffre d'affaires correspondant a crû de 13,7% à 18,8 milliards d'euros. Le seul segment Automobile a augmenté de 12% à 17,2 milliards d'euros. Du côté du résultat opérationnel (EBIT), celui du groupe a augmenté de 13,8% à deux milliards d'euros, ce qui est également un record (marge stable de 10,6%). En revanche, dans la division Automobile, un recul de 9,3% est enregistré à 1,6 milliard (marge de 9,6%, en baisse de 2,2 points de pourcentage). En guise de perspectives, BMW estime qu'il devrait pouvoir faire face à un environnement économique dégradé, notamment en Europe où la croissance devrait rester 'significativement ralentie', en raison notamment du risque représenté par la réticence des consommateurs à dépenser. Certes, le groupe compte toujours réaliser un nombre-record de ventes de véhicules et de chiffre d'affaires cette année, ainsi qu'un résultat exploitation jamais atteint. La marge opérationnelle de la division Automobile est toujours attendue entre 8 et 10% sur l'année. Cependant, 'des risques pourraient toutefois survenir, en raison d'une nouvelle détérioration des conditions macro-économiques en Europe et d'un ralentissement de la croissance en Chine', se prémunit le groupe, indiquant que ses prévisions sont formulées sous réserve que la conjoncture ne se dégrade pas significativement. Le 25 octobre dernier, Daimler, un concurrent de BMW qui détient la marque Mercedes-Benz ainsi qu'une division de véhicules industriels, avait lancé un avertissement sur ses résultats. DSM - KONINKLIJKE DSM NV - EUR Close Price 41,00 Volume Low Price 38,88 2316089 DSM rapporteert solide derde kwartaal ondanks zwakke economi +4,11% Open Price High Price 39,02 41,33 Thomson Reuters (06/11/2012) * EBITDA uit doorlopende activiteiten in derde kwartaal EUR270 miljoen (Q3 2011: EUR339 miljoen) * Life Sciences presteerden goed dankzij Nutrition en genereerden 76% van de Q3 EBITDA * Materials Sciences bleven goed presteren, met uitzondering van caprolactam * Verdere strategische voortgang met acquisities * Sterke Q3 cashflow uit bedrijfsactiviteiten (EUR253 miljoen) * Vooruitzichten 2012 grotendeels onveranderd Feike Sijbesma, CEO en voorzitter van de Raad van Bestuur van DSM, gaf de volgende toelichting op de resultaten: 'Ondanks wereldwijd moeilijke marktomstandigheden bleef DSM goed presteren, met name dankzij het Nutrition cluster. Met de overname van Tortuga en de overname van de activiteiten van Cargill op het gebied van cultures en enzymen hebben we goede voortgang gemaakt op weg naar realisatie van onze strategische doelstellingen. We hebben nu sinds eind 2010 EUR2,3 miljard geïnvesteerd in acquisities, waarvan EUR1,9 miljard in Nutrition. Met deze overnames bouwen we nieuwe platforms en versterken we ons distributie- en verkoopnetwerk. Hiermee leggen we een stevige basis om in de toekomst aanzienlijke waarde te creëren en maken we tegelijkertijd het winstprofiel van DSM nog bestendiger tegen conjuncturele ontwikkelingen.' 'Met ons winstverbeteringsprogramma, dat deels is bedoeld om de gevolgen van ongunstige externe ontwikkelingen te compenseren, liggen we op schema om aanzienlijke kostenbesparingen te realiseren. We verwachten dat de marktomstandigheden moeilijk zullen blijven. Dankzij de sterke focus op kostenbeheersing en cashflow in combinatie met onze sterke balans zal DSM goed kunnen inspelen op de externe uitdagingen in de nabije toekomst.' zijn terug te vinden op www.dsm.com en in de pdf versie van het kwartaalbericht. Overzicht Tijdens het derde kwartaal van 2012 hielden de zwakke omstandigheden in de wereldeconomie aan die in het voorgaande kwartaal ook al merkbaar waren. De Eurozone bleef kampen met aanzienlijke problemen, en de economische vertraging in China hield aan. In de Verenigde Staten bleef de groei matig. Ondanks deze omstandigheden bleef DSM solide operationele resultaten behalen, met een EBITDA van EUR270 miljoen over het derde kwartaal. Dit was inclusief een negatief effect gerelateerd aan caprolactam ter grootte van EUR105 miljoen in vergelijking met het derde kwartaal van 2011. Nutrition realiseerde een 15% hogere EBITDA dan in het derde kwartaal van 2011 dankzij autonome groei, positieve valuta-effecten en de bijdrage van Ocean Nutrition Canada. De resultaten voor Pharma werden ongunstig beïnvloed door het onregelmatige leveringspatroon bij DSM Pharmaceutical Products en door lagere marges. Performance Materials presteerde goed, afgezien van de aanhoudende zwakte in caprolactam, die de resultaten van DSM Engineering Plastics beïnvloedde. Zoals verwacht daalden de resultaten bij Polymer Intermediates aanzienlijk ten opzichte van de overeenkomstige periode van 2011, zoals ook al in het tweede kwartaal het geval was. Dit was voornamelijk het gevolg van lagere marges voor caprolactam. De resultaten van het Innovation Center verbeterden als gevolg van een hogere omzet voor Biomedical en de acquisitie van Kensey Nash. De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten bedroeg over de eerste negen maanden van 2012 EUR547 miljoen, tegenover EUR479 miljoen over de overeenkomstige periode in 2011. De nettoschuld steeg ten opzichte van ultimo 2011 met EUR839 miljoen en kwam uit op een niveau van EUR1.157 miljoen, vooral als gevolg van acquisities. Netto-omzet Ten opzichte van het derde kwartaal van 2011 bedroeg de autonome omzetontwikkeling -7%, voornamelijk als gevolg van de ontwikkelingen bij Polymer Intermediates. Nutrition bleef autonoom groeien door hogere volumes. De autonome groei bij Pharma was vooral te danken aan een gunstiger productmix. Bij Performance Materials bedroeg de autonome omzetontwikkeling -7%. Dit was een gevolg van lagere prijzen en lagere volumes. De autonome omzetontwikkeling bij Polymer Intermediates was het gevolg van zowel lagere volumes als lagere prijzen voor caprolactam. Gang van zaken per cluster Nutrition De omzet groeide autonoom met 1% ten opzichte van het derde kwartaal van 2011. Tegenover volumegroei (2%) stonden licht gedaalde prijzen (-1%). De omzetgroei werd positief beïnvloed door gunstige valutakoersen (4%) en de acquisitie van Ocean Nutrition Canada (4%). Animal Nutrition & Health realiseerde een bescheiden volumegroei ondanks de droogte in de VS, die resulteerde in hogere graanprijzen met als gevolg minder productie van diervoeder en vlees. De prijzen waren iets lager. Bij Human Nutrition & Health waren de prijzen licht hoger bij relatief stabiel blijvende volumes. Bij Nutritional Lipids was sprake ... (truncated) ... Responsible Editor: Olivier Leleux - Visit our Web site : http://www.leleux.be - Customer information: 0800/25511. Page 7 of 7