L`ISR appliqué à l`immobilier selon Amundi Immobilier

L’ISR appliqué à l’immobilier
selon Amundi Immobilier
La société de gestion d’actifs immobiliers,
Amundi Immobilier, a fait vérifier par le cabinet d’audit
Ernst & Young en novembre 2012 sa démarche ISR
appliquée à l’immobilier.
>
n engagement dans la recherche et le développement de méthodes et d’outils
U
depuis 2010.
>
a construction d’un Outil d’Audit Environnemental Immobilier,
L
La Cartographie Immeuble, en partenariat avec la société Sintéo.
>
’application et le déploiement de l’outil de Cartographie Environnementale
L
Immeuble de façon exhaustive à l’ensemble des 300 immeubles en gestion directe
dans les portefeuilles ainsi que pour toutes les acquisitions.
>
’apport des méthodes et outils d’analyse extra-financière d’Amundi Expertise ISR,
L
engagé depuis longtemps dans l’intégration de critères de développement durable et
d’utilité sociétale dans la politique d’investissement sur toutes ses classes d’actifs.
>
ne approche dynamique de la notation avec un suivi dans le temps sur l’intégralité
U
de la durée de vie du fonds.
>
a rédaction d’une Charte ISR engageant tous les collaborateurs de la société
L
de gestion.
>
La vérification de la démarche par le cabinet d’audit Ernst & Young.
>
’implication et l’engagement d’Amundi Immobilier dans les réflexions de place
L
(ASPIM , AFG, ORIE, OID,…).
amundi-immobilier.com
€ HT/
400 €
300 €
200 €
Amundi Immobilier
100 €
OPPORTUNITÉ
VALORISATION
0€
0/100
50/100
100/100
L’ISR appliqué à l’immobilier selon Amundi Immobilier
Performance environnementale (/100)
Moyenne Amundi
Les étapes
Moyenne fonds
Notation de l’actif
Au niveau de l’immeuble
69 / 100
La cartographie environnementale immeuble
Notation environnementale de l’immeuble au travers d’un audit de l’énergie,
du traitement de l’eau, des déchets, des transports, de la pollution et du bienêtre, permettant de dégager :
• les performances intrinsèques du bâtiment,
• l’impact de l’utilisation de ses occupants,
• les sources et potentiel de valorisation.
Outil adapté à tous les types d’actifs immobiliers, que ce soit en typologie
(bureaux, commerces, entrepôts, hôtels,…), période de construction ou
localisation géographique.
0
10
30
20
50
40
60
70
90 100
80
Energie
89
Eau
73
33
57
67
Déchets
Santé et
Bien-être
Pollution
63
Transport
Optimal
Base
Note obtenue
Moyenne Amundi
Au niveau du fonds
L’évaluation environnementale de l’ensemble des actifs
800 €
immobiliers en portefeuille
Investissement pour atteindre le niveau de base
800 €
700 €
Moyenne Amundi
Moyenne fonds
700 €
€ HT/m² SHON
€ HT/m² SHON
Notation environnementale du fonds à partir600
de€ la notation environnementale
pondérée par la valeur vénale de chaque immeuble
en RISQUE
portefeuille.DÉFENSIF
500 €
Projection de la situation de chaque actif immobilier
par rapport aux autres
400 €
€
actifs du fonds sur un mapping permettant de300
piloter
et d’orienter la gestion
200 €
du fonds :
100 €
• identification des actions nécessaires pour atteindre
un seuil minimum
OPPORTUNITÉ
VALORISATION
0€
de performance,
0/100
50/100
100/100
Performance environnementale (/100)
• politique de priorisation des plans de travaux ou d’arbitrage.
600 €
500 €
G
F
4000€
14
29
D
43
C
B
A
DÉFENSIF
57
71
86
100
300 €
200 €
100 €
OPPORTUNITÉ
VALORISATION
0€
0/100
50/100
100/100
Performance environnementale (/100)
Au niveau du fonds, des actifs et de la société de gestion
La mesure des critères S et G
E
RISQUE
Moyenne Amundi
Moyenne fonds
69 / 100
Application du processus d’analyse extra-financière d’Amundi Expertise ISR :
• Mesure des critères S Social
0 10 20 30 40 50 60 70 80
Pratiques et rôle social des actifs immobiliers, des locataires Energie
occupants
et des parties prenantes de la chaine d’approvisionnement. 89
Santé et
Eau
69 / 100
90 100
Bien-être
• Mesure des critères G Gouvernance
73
33
Règles de gouvernance de la société de gestion (gestion des actifs,
57
67
acquisition, évitement des conflits d’intérêt,…) et Déchets
des fonds
(droits dePollution
vote).
63
• Mesure des critères E Environnemental
Transport
Politique environnementale des prestataires (notamment
promoteurs
et Amundi
Optimal Base
Note
obtenue
Moyenne
gestionnaires).
La Charte ISR
nsemble
50 la60démarche
30 40 de
70 80 90 100
10L’e20
et ses processus
opérationnels
Energie
sont détaillés dans89une Charte ISR,
Santé et
Eau
vérifiée
par Ernst & Young
Bien-être
73
33
et engageant la société de gestion
et chacun67de ses collaborateurs.
57
0
Déchets
Pollution
63
Transport
La détermination d’une note ISR pour le fonds
Méthode de notation “Best in Class” :
G
0
F
14
E
29
D
43
C
57
Optimal
B
71
Base
Note obtenue
Moyenne Amundi
A
86
100
Note ISR
• Forte exigence dans le niveau accepté de note ESG moyenne du portefeuille :
note supérieure ou égale à la note C (sur une échelle de A à G).
• Règles d’exclusion : actifs ou prestataires notés E, F ou G.
G
0
F
14
E
29
D
43
C
57
B
71
A
86
Amundi Immobilier - Siège social : 91-93 boulevard Pasteur - 75710 Paris Cedex 15 – France. amundi.com - amundi-immobilier.com - Société Anonyme au capital de 15 666 374 euros 315 429 837 RCS Paris - Société de Gestion de Portefeuille agréée par l’AMF sous le n° GP 07000033 - Rédigé par Amundi Immobilier - Sources Amundi Immobilier et Sintéo - Novembre 2012
100