US Ultra-Short-Term Bond

Fiche d'information | 31 décembre 2016
Vanguard U.S. Ultra-Short-Term Bond Fund
Objectif
Informations clés sur le fonds
USD
Investisseur
Institutionnelle
Date de création
Souscription
initiale minimum
ISIN
SEDOL
Bloomberg
06.05.1999
06.05.1999
100,000
5,000,000
IE0002642480
IE0002642597
0264248
0264259
VANPIVI
VANPISI
Indice de référence
BofA Merrill Lynch 6 month U.S. Treasury Bill Index
Code de l'indice
—
Fréquence de négociation
(heure limite)
Quotidienne (16:00 heure
d'Irlande)
Domicile
Irlande
Structure d'investissement
UCITS
Règlement
T+3
Devise de référence
USD
Encours total
USD (million) 77
Le fonds vise à produire un bénéfice à court terme tout
en limitant la volatilité des cours.
Le 20 juillet 2009, le fonds, alors nommé Vanguard Prime
Liquidity Money Market Fund, a changé son nom, ainsi
que son objectif et ses stratégies d’investissement. Le
rendement annuel indiqué au 31 décembre 2008 est celui
du Vanguard Prime Liquidity Money Market Fund.
Stratégie d'investissement
Le fonds investit essentiellement dans des titres de
grande qualité à très court terme négociés aux Etats-Unis
pour la plupart, tels que des titres faisant l’objet d’une
garantie entière et inconditionnelle du gouvernement des
Etats-Unis, des titres émis par des agences du
gouvernement américain ou des titres émis par des
sociétés et des institutions financières. Le fonds entend
maintenir une échéance moyenne pondérée en dollars de
180 jours au plus et une qualité de crédit A+, telle que
déterminée par référence aux notations attribuées par
Moody’s Investor Services ou S&P.
Gestionnaire de portefeuille
The Vanguard Group, Inc.
U.S. Bond Index Team
Résumé de la performance*
USD—Vanguard U.S. Ultra-Short-Term Bond Fund
Frais courants**
Part
investisseur
Après
frais (net)
Part
institutionnelle
Après
frais (net)
décembre 2011 – 2012
décembre 2012 – 2013
0.06%
-0.02
0.13%
-0.01
décembre 2013 – 2014
-0.02
-0.01
décembre 2014 – 2015
décembre 2015 – 2016
0.06
0.58
0.10
0.63
Frais courants
Investisseur
Institutionnelle
0.30 %
0.25 %
Prélèvement
automatique de
dilution
applicable aux
souscriptions
Prélèvement
automatique de
dilution applicable
aux rachats
—
—
Performance*
USD—Vanguard U.S. Ultra-Short-Term Bond Fund
Indice de référence—BofA Merrill Lynch 6 month U.S. Treasury Bill Index
Part
investisseur
1 mois
3 mois
Depuis le début de
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Depuis le lancement
Après
frais (net)
0.02%
0.09
0.58
0.58
0.21
0.13
0.81
1.85
Avant
frais (brut)
0.05%
0.17
0.88
0.88
0.51
0.46
1.17
2.22
Indice de référence
0.05%
0.13
0.67
0.67
0.34
0.27
0.89
—
Part
institutionnelle
Après
frais (net)
0.02 %
0.11
0.63
0.63
0.24
0.17
0.87
1.92
Avant
frais (brut)
0.04%
0.17
0.88
0.88
0.49
0.44
1.16
2.21
Indice de référence
0.05 %
0.13
0.67
0.67
0.34
0.27
0.99
1.92
Principaux risques d'investissement - La valeur des investissements, et les revenus qu’ils génèrent, peuvent évoluer à la hausse comme à
la baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant de leur investissement. Les fonds investissant dans des titres à taux d’intérêt
fixe comportent des risques de manquement aux obligations de remboursement et de dépréciation de la valeur en capital de votre
investissement. Par ailleurs, le niveau des revenus peut être sujet à des fluctuations. Lorsque les investissements concernent des actifs qui sont
libellés dans plusieurs monnaies, les fluctuations des taux de change peuvent avoir une incidence sur la valeur des investissements.
*Les données de performance sur des périodes inférieures à un an sont des données cumulées. Toutes les autres données représentent les performances annuelles. Les chiffres relatifs à
la performance comprennent le réinvestissement de tous les dividendes et plus-values. Base de performance du fonds VAN à VAN, avec réinvestissement du revenu brut. La base de la
performance de l’indice est le rendement total.
BofA Merrill Lynch 6 month U.S. Treasury Bill Index: Le Spliced BofA Merrill Lynch 6 Month U.S. Treasury Bill Index reproduit le rendement du Money Market Funds Average pour la
catégorie d’actif Investor ou de l’Institutional Money Market Funds Average pour la catégorie d’actif Institutional jusqu’au 30 juin 2009, puis celui du BofA Merrill Lynch 6 Month U.S.
Treasury Bill Index. Le rendement est calculé à partir des données fournies par Lipper, une société du groupe Thomson Reuters.
**Les frais courants reprennent les frais d’administration, les frais d’audit, les frais de dépôt, les frais juridiques, les frais d’enregistrement et les frais réglementaires encourus par les
Fonds.
Ce document est exclusivement destiné à des investisseurs professionnels, tels que définis par la directive MIF. Il ne peut être remis à des investisseurs
particuliers.
—
—
Vanguard U.S. Ultra-Short-Term Bond Fund
Caractéristiques
Répartition par qualité du crédit (% du fonds)
Fonds
Nombre d'obligations
67
Taux actuarial effectif
0.89%
Coupon moyen
Maturité moyenne
Qualité moyenne
Duration moyenne
Trésorerie court-terme
0.8%
0.5 ans
AA+
0.5 ans
0.1%
Rendement à 30 jours (Parts d'investisseur)
0.62%
Rendement à 30 jours (Parts institutionnelles)
0.67%
Fonds
AAA
AA
A
BBB
Inférieur à BBB
Sans notation
Total
55.0%
33.1
11.9
0.0
0.0
0.0
100.0%
Les notations de crédit relatives à chaque émission sont fournies par Barclays à l’aide des notations obtenues auprès de
Moody’s Investors Service, de Fitch Ratings et de Standard & Poor’s. Lorsque nous sommes en mesure d’obtenir des
notations de ces trois agences, nous utilisons la médiane. Lorsque nous obtenons une notation de deux des trois
agences, la notation la plus faible est utilisée. Lorsqu’une seule notation est disponible, nous l’utilisons.
Ventilation par type d'emetteur (% du fonds)
Fonds
Bons du Trésor
50.5%
Marché monétaire
40.8
Entreprise - institutions financiéres
8.2
Liés au gouvernement - agences
0.5
Total
100.0%
Distribution en fonction des échéances des instruments de crédit (% du
fonds)
Fonds
Moins de 1 an
100.0%
1 - 3 ans
0.0
3 - 5 ans
0.0
Plus de 5 ans
Total
0.0
100.0%
Diversification entre les principaux pays
Fonds
États-Unis
Canada
Australie
La Suède
Norvège
Japon
La Suisse
Danemark
Pays-Bas
Total
67.4%
11.8
8.0
2.8
2.3
2.0
2.0
1.9
1.8
100.0%
Pour plus d'information, veuillez contacter
votre responsable commercial local ou:
Web: http://global.vanguard.com
Agent de transfert (Europe): Tel. +353 1 241 7144
Services à la clientéle (Europe): Tel. +44 (0)203 753 4305
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Source: The Vanguard Group, Inc.
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ne constituent en aucune manière un conseil d’ordre juridique, fiscal ou d’investissement. Dès lors, vous ne pouvez pas vous fonder sur le contenu du présent document aux fins de vos décisions d’investissement.
La valeur des investissements et les revenus en découlant peuvent varier à la baisse comme à la hausse et il se peut que les investisseurs ne recouvrent pas l’intégralité du montant investi.
Vanguard Investment Series plc a été agréée en qualité d’OPCVM par la Banque centrale d’Irlande et enregistrée en vue de sa distribution publique dans certains pays de l’Union européenne. Les investisseurs potentiels sont invités à consulter le prospectus du
fonds pour davantage d’informations. Il est également recommandé aux investisseurs potentiels de consulter leurs propres conseillers sur les implications de leur décision d’investissement, sur la détention ou la cession de parts des fonds et sur les implications
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Le gestionnaire de Vanguard Investment Series plc est Vanguard Group (Ireland) Limited. Vanguard Asset Management, Limited agit en qualité de distributeur de Vanguard Investment Series plc.
Pour obtenir de plus amples informations sur la politique d’investissement du fonds, veuillez consulter le document d’information clé pour l’investisseur (« DICI »). Le DICI et le prospectus de ce fonds sont proposés dans d’autres langues sur le site Internet de
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Le/les fonds peut/peuvent investir dans des instruments financiers dérivés susceptibles d’accroître ou de réduire l’exposition aux actifs sous-jacents et de provoquer des fluctuations plus importantes de la Valeur nette d’inventaire du/des Fonds. Certains
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