BNP PARIBAS SELECTION DYNAMIQUE PEA

30/09/2015*
BNP PARIBAS SELECTION DYNAMIQUE PEA - (Classic)
PROFILEA EUROPE MULTIGESTION DYNAMIQUE
PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT
risque plus faible
risque plus élevé
revenus généralement plus faibles
1
2
3
revenus généralement plus élevés
4
5
6
7
Plus le risque est élevé, plus l’horizon d’investissement recommandé sera long
OBJECTIF D'INVESTISSEMENT
L’objectif de gestion du fonds est, sur un horizon d’investissement de 4 ans minimum, la recherche de la
meilleure performance en ayant une exposition moyenne sur les marchés actions européens de 75%.
Cette gestion est mise en oeuvre de façon discrétionnaire au sein d’OPCVM éligibles au Plan d’Epargne
en Actions.
Profilea Europe Multigestion Dynamique est un fonds de multigestion, investi principalement en OPCVM
externes sélectionnés parmi les fonds de la Place.
CODES
PERFORMANCES CUMULÉES ET ANNUELLES (EUR) (Net)
Code Capi.
FR0010076430
BNPEQUC FP
5 ans
150
133,76
129,17
125
100
75
15,04 13,49
5,97
14,71 15,07
4,65
20
1,91
3,77
3,10
2,38
10
(%)
En base 100
ISIN
BLOOMBERG
0
CHIFFRES CLÉS - EUR
Part capitalisante
12M VL max. Capi. (15/04/15)
12M VL min. Capi. (16/10/14)
Actif net total (mln)
VL initiale
-12,09
23,60
26,68
21,07
512,25
15,28
-7,86
-10
-20
2010
Fonds
2011
2012
2013
2014
Indice de référence
2015
Les performances et réalisations du passé ne sont pas indicatives des performances actuelles ou futures. Source calcul de performance :
BNP Paribas Securities Services.
PERFORMANCES AU 30/09/2015 (EUR) (Net)
CARACTÉRISTIQUES
Indice de référence
Eligible au PEA
Eligible à une assurance vie
Nationalité
Forme juridique
Date de lancement
Devise de référence
(de la part)
Gérant
Société de gestion
Gestionnaire financier par
délégation
Dépositaire
Droits d'entrée max.
Droits de sortie max.
Frais courants au 30/09/2014
Commission de gestion max
(annuel)
Périodicité de la VL
Centralisation des ordres
Règlement livraison
Nombre de part minimum initial
Nombre de part minimum
ultérieur
Exécution/type de cours
Cash Index EONIA (RI) (25 %)
+ MSCI EMU (NR) (25 %) +
MSCI Europe (NR) (50 %)
Oui
Oui
France
FCP
25 avril 1997
Euro
Pierre DUBERNARD LAURENT
BNP PARIBAS ASSET
MANAGEMENT
BNP PARIBAS INVESTMENT
PARTNERS UK LTD
BNP PARIBAS SECURITIES
SERVICES
Jusqu'à 75 000 EUR, 2%
Au-delà, 1%
0%
2,40%
1,60%
Cumulées (%)
1 mois
3 mois
depuis le début de l'année
Septembre 2014 - Septembre 2015
Septembre 2013 - Septembre 2014
Septembre 2012 - Septembre 2013
Septembre 2011 - Septembre 2012
Septembre 2010 - Septembre 2011
Annualisées (%) (base 365 jours)
1 an
3 ans
5 ans
Depuis Première Valeur Liquidative (05/06/1997)
Fonds
- 3,48
- 6,53
3,10
3,87
4,89
14,85
15,92
- 11,58
Indice
- 3,31
- 6,55
2,38
1,61
8,52
16,21
14,64
- 9,84
3,87
7,75
5,10
2,40
1,61
8,60
5,78
4,93
Les performances et réalisations du passé ne sont pas indicatives des performances actuelles ou futures. Source calcul de performance :
BNP Paribas Securities Services.
Quotidienne
J avant 13 heures
VL : J+2, débit/crédit en
compte : J+4
0,001
0,001
VL J+2
*Toutes les données et performances s'appliquent à cette date, sauf indication contraire.
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COMMENTAIRE DE GESTION au 30/09/2015
Le trimestre a été marqué par un regain d’incertitude sur la conjoncture mondiale. Le doute a été semé par
le ralentissement économique en Chine, puis accentué par la Reserve Fédérale Américaine au travers du
report d’une hausse de taux court attendue. Ces éléments ont pénalisé les actifs risqués.
La performance du fonds est en baisse et en ligne avec son indice. Les principaux contributeurs relatifs
positifs sont Fundquest Pan Europe Defensive Uniglobal (fonds défensif) et Fundquest Pan Europe Aggressive
Alken; les négatifs sont Parvest Best Selection Europe (impact de Standard Chartered et Weir Group) et
Objectif Alpha Euro. Nous avons donné un biais plus agressif au fonds en allégeant l’exposition dans Pan
Europe Defensive Uniglobal et augmenté l’exposition en actions.
Les signes d’une désynchronisation entre les économies développées, où la conjoncture s’améliore, et les
zones émergentes se sont multipliés. Ces évolutions ont entraîné de fortes variations des marchés financiers
et une meilleure visibilité sur le scénario économique est nécessaire pour que la confiance revienne plus
durablement.
ANALYSE DE RISQUE
Volatilité (%)
% de mois positifs
Tracking error (%)
Ratio d'information
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Bêta
R²
Max. drawdown (%)
Fonds
Réf.
10,92
61,11
2,39
-0,21
0,64
-0,10
0,95
0,96
-11,16
11,26
66,67
0,67
-11,53
Période : 3 ans. Fréquence : hebdomadaire
PRINCIPALES POSITIONS DU PORTEFEUILLE
Libellé
RÉPARTITION PAR TYPE D'ACTIF (%)
%
PARVEST EQUITY BEST SEL. EUROPE I
FDQ INTL PAN EUR EQ AGGRES 2 I
FQI PAN EUROPE EQUITY AG 1 CLC
FDQ INTL EUROZONE EQ CORE I
FDQ INTL PAN EUR EQ DEFENS 1 I
PIONEER EUROLAND EQUITY I CAP.
PARVEST EQUITY EUROPE VALUE I
OBJECTIF ALPHA EURO A
LVMH MOET HENNESSY
AB INBEV
Nombre de positions dans le portefeuille : 129
9,99
7,61
7,49
5,14
5,07
5,06
4,92
4,74
3,50
2,98
Source pour toutes les données : BNP Paribas Securities Services
97,57
0,80
1,63
Exposition totale : 100,03 %
Source pour toutes les données : BNP Paribas Securities Services
RÉPARTITION PAR STRATÉGIE (%)
RÉPARTITION PAR SECTEUR (%)
Actions
Actions
24,93
18,95
16,87
7,61
7,49
7,46
5,07
3,59
5,60
Core
EQ - Direct Hold.
Sustain. Dev.
Growth
Aggressive
Value
Defensive
Hors Classification
Autres
Exposition totale : 97,61 %
Source pour toutes les données : BNP Paribas Securities Services
Actions
Obligations
Liquidités
25,94
15,10
13,06
12,83
8,50
5,68
4,91
4,56
9,43
Hors Classification
Sociétés diversifiées
Finance
OPCVM
Consommation discrétionnaire
Industrie
Santé
Consommation de base
Autres
Exposition totale : 97,61 %
Source pour toutes les données : BNP Paribas Securities Services
RÉPARTITION PAR ÉMETTEUR (%)
<BrkdwnTitleTrans_9_1>
Obligations
Obligations
100,00
100
75
50
0,80
Autres
25
0
oté
nn
No
Exposition totale : 0,80 %
Source pour toutes les données : BNP Paribas Securities Services
Fonds
Exposition totale : 0,80 %
Source pour toutes les données : BNP Paribas Securities Services
Le présent document est publié par BNP Paribas Asset Management S.A.S. (BNPP AM), un membre de BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP)*. Il contient des opinions et des données statistiques que BNPP AM considère légitimes et correctes le jour de leur
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consulter les rapports financiers les plus récents du fonds en question, disponibles auprès des correspondants de BNPP AM ou sur le site internet de BNPP AM. Il est recommandé aux investisseurs de consulter leurs propres conseillers juridiques et fiscaux avant
d'investir dans le fonds. Compte tenu des risques économiques et de marché, aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation par le fonds de ses objectifs d'investissement. La valeur des parts sont susceptibles par nature de varier à la hausse comme à
la baisse. En particulier, la valeur d'un investissement peut varier en fonction des fluctuations des taux de change. Les chiffres de performance sont communiqués après déduction des commissions de gestion et sont calculés sur la base de rendements globaux. Ils
s'entendent facteur temporel, dividendes nets et intérêts réinvestis compris, mais n'incluent ni les taxes ou frais de souscription ou de rachat, ni les commissions ou taxes de change. Les performances passées ne constituent en rien une garantie pour les performances
à venir.
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