25 Avril 2016 - Leleux Associated Brokers
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25 Avril 2016 - Leleux Associated Brokers
Leleux Press Review Monday 25/4/2016 BEL 20 (Belgium) Last Price 3498,68 Gainers Minimum Price 8 1046,07 (02/09/1992) Maximum Price Losers 4759,01 (23/05/2007) 12 KBC GROUPE (BE) 49,83 +3,72% AGEAS 34,91 -1,55% UCB (BE) 72,31 +2,91% ONTEX GROUP NV 26,62 -1,20% GALAPAGOS 39,85 +2,62% AB INBEV (BE) 113,35 -1,00% CAC 40 (France) Last Price 4569,66 Gainers Minimum Price 17 2693,21 (23/09/2011) Maximum Price Losers 7347,94 (21/10/2009) 23 VINCI 65,01 +1,19% KERING 151,50 -5,37% MICHELIN (FR) 96,30 +0,82% SAFRAN 60,79 -3,01% SOCIETE GENERALE (FR 35,81 +0,81% PERNOD RICARD 96,50 -2,17% AEX (Nederland) Last Price 451,54 Gainers Minimum Price 11 ARCELORMITTAL (NL) 194,99 (09/03/2009) Maximum Price Losers 5,09 806,41 (21/10/2009) 14 +0,67% ALTICE 13,61 -2,05% BOSKALIS WESTMIN 37,33 +0,56% RELX NV 14,90 -1,74% NN GROUP 30,74 +0,55% WOLTERS KLUWER 34,26 -1,52% DAX (Deutschland) Last Price 10373,49 Gainers Minimum Price 11 438,38 (18/03/2002) Maximum Price Losers 636497,44 (18/03/2011) 19 MERCK (DE) 81,87 +4,29% DAIMLER AG (DE) 63,25 --5,11% THYSSENKRUPP AG O.N. 21,68 +2,04% BEIERSDORF (DE) 79,33 --1,75% DEUTSCHE BOERSE (DE) 75,05 +0,90% BMW AG (DE) 82,78 --1,62% Dow Jones Industries (United States) Last Price 17959,81 Gainers COCA COLA (US) TRAVELLERS CAS INC DU PONT DE NEMOURS ( Minimum Price 19 44,54 110,84 65,97 Page 1 of 13 0,20 (21/10/2011) Losers Maximum Price 19737,03 (02/11/2011) 11 +2,01% MICROSOFT (US) 51,78 -7,17% +1,88% VISA INC 79,11 -2,07% +1,35% NIKE 59,43 -1,08% Leleux Press Review Monday 25/4/2016 EDF - EDF - EUR EDF: Board of Directors' meeting held on 22 April 2016 Thomson Reuters (22/04/2016) PRESS RELEASE 22 April 2016 Board of Directors' meeting held on 22 April 2016 * During its meeting held on 22 April 2016, EDF's Board of Directors reviewedthe Group's long term financial trajectory under the new adverse marketprice conditions. * A responsible, efficient electricity producer that champions low carbongrowth, EDF Group' ambitions are consistent with its CAP 2030 strategypriorities: * Proximity to customers and local communities; * Low carbon generation, with a balanced mix of nuclear and renewable energy; * International expansion. * An action plan was presented to the Board of Directors which includes: * Net investments (excluding Linky and excluding new developments) optimised by close to EUR2bn in 2018 compared to 2015. Net investments should reach EUR10.5bn in 2018. * A reduction in operational expenditures of at least EUR1bn in 2019 compared to 2015 * An assets disposals plan of c. EUR10bn by the 2020 horizon * These measures will be included in the Group's Medium Term Plan to bepresented to the Board of Directors in December as every year * The Board of Directors examined the need to increase the company's equitycapital: * EDF shared its intention to propose an option to pay the dividend related to fiscal years 2016 and 2017 in shares and to submit to the Board of Directors, by the closure date of the 2016 accounts and subjectto market conditions, a capital increase project via a market operationfor an amount of around EUR4bn. * The French State informed the Board of its position on the matter: it isdisclosed separately. Wholesale power prices - ranging between 25 and 28 EUR/MWh since the beginning of2016 - are at an all-time low. Prices could stay at this low level in France andin Europe over the next two to three years. In France, the end of regulatedtariffs for businesses at end 2015 increases EDF's exposure to wholesale marketprices. Around 65% of EDF's generation output in France is now exposed to marketprices. EDF announces consequently an action plan in order to enable the company,despite these adverse market conditions, to continue its strategic developmentwithin the CAP 2030 framework. 1. Investments optimisation and selectivity in accordance with the CAP 2030strategy Investments on the existing scope will be reduced by close to EUR2bn between 2015and 2018, with the objective to reach EUR10.5bn by then. Investments excluding existing scope representing close to EUR2bn per year areplanned until 2018 in regulated activities (Linky meters whose rollout isalready under way, construction of new generation units from renewable energysources, Hinkly Point C project). The total amount of Group investments should hence range between EUR12.5bn andEUR13.5bn per year over the next three years. 2. Reduction in operational expenditures The Group already reduced cost by around EUR300m in 2015 compared to 2014 andannounced, during the presentation of its annual results on 16 February 2016, acost reduction objective of EUR700m in 2018 compared to 2015.Cost reductions are strengthened and furthered. The reduction objective isreinforced to at least EUR1bn in 2019 compared to 2015. 3. Assets disposals plan to finance the Group's new developments The disposals plan initiated in 2015 to contribute to financing investmentscorresponding to new developments is strengthened. The Group sets an assetsdisposals target of around EUR10bn between 2015 and the 2020 horizon, including anevolution of RTE's equity capital, thermal power generation assets outside ofFrance and minorities stakes. Note: these figures do not include the projected acquisition of a controllingstake in AREVA NP. A key player in energy transition, the EDF Group is an integrated electricitycompany, active in all areas of the business: generation, transmission,distribution, energy supply and trading, energy services. A global leader inlowcarbon energies, the Group has developed a diversified generation mix basedon nuclear power, hydropower, new renewable energies and thermal energy. TheGroup is involved in supplying energy and services to approximately 37.8 millioncustomers, of which 28.3 million in France. The Group generated consolidatedsales of EUR72.9 billion in 2014, of which 45.2% outside of France. EDF is listedon the Paris Stock Exchange. Only print this message if you really need to CONTACTS EDF SA Press office: +33 1 40 42 44 1922-30, avenue de Wagram 75382 Paris cedex 08 Analysts and investors: Capital de 930 004 234 euros +33 1 40 42 40 38 552 081 317 R.C.S. Paris www.edf.fr NYR - NYRSTAR - EUR Nyrstar beëindigt Europees marketingakkoord voor zinkmetaal Thomson Reuters (22/04/2016) Gereglementeerde informatie 22 april 2016 Nyrstar maakte vandaag bekend dat het de afname- en marketingovereenkomst metNoble Group Limited ('Noble') om per jaar 200.000 ton zinkmetaal van commodity-kwaliteit geproduceerd in haar Europese smelters te verhandelen en te verkopen,heeft beëindigd. Nyrstar heeft de volumes zinkmetaal die voorheen voorzienzouden worden door Noble tot het einde van 2016 mee ondergebracht onder deafnameovereenkomst voor zinkmetaal die reeds bestaat met Trafigura aanmarktconforme voorwaarden en met een voorafbetalingsmechanisme. Over Nyrstar Nyrstar is een geïntegreerd mijnbouw- en metaalbedrijf met een leiderspositie opde zink- en loodmarkt en groeiende posities voor andere basis- en edele metalen.Dat zijn essentiële grondstoffen die de snelle verstedelijking enindustrialisering van onze veranderende wereld voeden. Nyrstar heeft mijnbouw-,smelt- en andere activiteiten in Europa, het Amerikaanse continent, China enAustralië en stelt zowat 5.500 mensen tewerk. Nyrstar werd opgericht in Belgiëen heeft zijn hoofdzetel in Zwitserland. Nyrstar staat op de Euronext Brusselsgenoteerd als NYR. Meer informatie vindt u op de website van Nyrstar,www.nyrstar.com Voor meer informatie kunt u contact opnemen met: Anthony Simms - Group Manager Investor Relations T: +41 44 745 8157 M: +41 79 722 2152 [email protected] Greg Morsbach - Group Manager Corporate Communications T: +41 44 745 8295 M: +41 79 719 2342 [email protected] Klik op bijlage om de pdf-versie van het persbericht te openen: Page 2 of 13 Leleux Press Review Monday 25/4/2016 UL - UNIBAIL - EUR UNIBAIL-RODAMCO SE: Results of the Combined Annual General M Thomson Reuters (22/04/2016) UNIBAIL-RODAMCO Paris, Amsterdam, April 22, 2016 Press Release Unibail-Rodamco SE: Results of the Combined Annual General Meeting of April21, 2016 Unibail-Rodamco's Combined Annual General Meeting took place yesterday at theHôtel Salomon de Rothschild, in Paris. All 17 resolutions submitted for approvalby shareholders were adopted by a large majority. Detailed results of the votesare available on the Group's website (www.unibail-rodamco.com). Among other matters, shareholders approved the Group's annual accounts for the2015 financial year and resolved to distribute a dividend of EUR9.70 per share,comprised of: * an interim dividend of EUR4.85 per share paid on March 29, 2016 from theGroup's tax-exempt real estate activities ('SIIC' regime) and, * the balance of EUR4.85 per share to be paid on July 6, 2016, of which EUR4.04from the Group's tax-exempt SIIC activities and EUR0.81 from the Group's non-tax exempt activities and eligible for a tax deduction. The ex-dividend dateis July 4, 2016. Shareholders also appointed Mr Jacques Stern, CEO of Global Blue, as new memberof the Supervisory Board. The next Annual General Meeting called to approve the accounts for the 2016financial year will be held on April 25, 2017. For further information, please contact: Investor Relations Antoine Onfray +33 1 76 77 72 87 [email protected] Zeineb Slimane +33 1 76 77 57 22 [email protected] Marine Huet +33 1 76 77 58 02 [email protected] Media Relations Pauline Duclos-Lenoir +33 1 76 77 57 94 [email protected] About Unibail-Rodamco Created in 1968, Unibail-Rodamco SE is Europe's largest listed commercialproperty company, with a presence in 12 EU countries, and a portfolio of assetsvalued at EUR37.8 billion as of December 31, 2015. As an integrated operator,investor and developer, the Group aims to cover the whole of the real estatevalue creation chain. With the support of its 1,996 professionals, Unibail-Rodamco applies those skills to highly specialised market segments such as largeshopping centres in major European cities and large offices and convention &exhibition centres in the Paris region. The Group distinguishes itself through its focus on the highest architectural,city planning and environmental standards. Its long term approach andsustainable vision focuses on the development or redevelopment of outstandingplaces to shop, work and relax. Its commitment to environmental, economic andsocial sustainability has been recognised by inclusion in the DJSI (World andEurope), FTSE4Good and STOXX Global ESG Leaders indexes. The Group is a member of the CAC 40, AEX 25 and EuroSTOXX 50 indices. Itbenefits from an A rating from Standard & Poor's and Fitch Ratings.For more information, please visit our website: www.unibail-rodamco.com TRI - TRIGANO - EUR Trigano: excellent début d'année. Cercle Finance (22/04/2016) (CercleFinance.com) - Publiés ce vendredi soir, les comptes du premier trimestre de Trigano ont été marqués par une multiplication par près de 3 du bénéfice net en glissement annuel à 31,9 millions d'euros. Le bénéfice opérationnel courant est pour sa part passé de 16,9 à 37,6 millions d'euros. En termes d'activité, le chiffre d'affaires est, lui, ressorti à 621,1 millions d'euros, à comparer avec 479 millions, dont 557,5 millions d'euros de revenus issus de la division 'Véhicules de loisirs' et 63,6 millions émanant du pôle 'Equipements de loisirs', contre respectivement 418,7 et 60,3 millions. 'Les résultats de la période ont bénéficié de la forte progression de l'activité, de l'amélioration de la productivité sur la plupart des sites et de la maîtrise de l'évolution des frais généraux', a expliqué Trigano, qui au vu du bon niveau des carnets de commandes et de la confirmation de la reprise sur les marchés du camping-car en Europe anticipe une activité soutenue au deuxième semestre. Le groupe a par ailleurs indiqué qu'il poursuivra la mise en oeuvre de ses programmes d'investissement visant à gagner des parts de marché en Europe dans les secteurs du camping-car, des accessoires pour véhicules de loisirs et de la remorque. La solidité de sa structure financière, avec des capitaux propres consolidés supérieurs à 436 millions d'euros, lui permettra de saisir toute opportunité de croissance externe qui présenterait un intérêt stratégique. SPI - SPIR COMMUNICATION - EUR Spir Communication: repli de 3,3% du CA au 1er trimestre. Cercle Finance (22/04/2016) (CercleFinance.com) - Le chiffre d'affaires du groupe est en repli de 3.3% à 99,4 ME au 1er trimestre 2016 par rapport au 1er trimestre 2015. Les activités de Communication locale multicanal sont en baisse de 17,6%. Celles des Médias Thématiques Immobilier sont en repli de 14.7%. ' La baisse est essentiellement liée à l'arrêt du contrat de régie du produit P3, proposé aux professionnels de l'immobilier en association avec le Bon Coin ' indique le groupe. L'activité de Diffusion d'Imprimés Publicitaires est en revanche en hausse de 2.2%. Page 3 of 13 Leleux Press Review Monday 25/4/2016 INSD - INSIDE SECURE PROM - EUR Inside Secure: succès de l'augmentation de capital. Cercle Finance (22/04/2016) (CercleFinance.com) - Inside Secure annonce le succès de son augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription. La demande totale s'est élevée à environ 10,5 millions d'euros. Le taux de souscription a été de 203%. La société indique que 7 608 606 actions nouvelles ont été souscrites à titre irréductible, représentant 91,2% des actions nouvelles. La demande à titre réductible a porté sur 9 335 582 actions nouvelles, représentant 111,9% des actions. Elle sera en conséquence que partiellement allouée, à hauteur de 736 512 actions nouvelles. Le produit brut de l'Augmentation de Capital s'élève à 5 173 973,16 euros (prime d'émission incluse). Elle se traduit par l'émission de 8 345 118 actions nouvelles au prix unitaire de 0,62 euros. ' Le produit de l'augmentation de capital a pour but d'accompagner le développement des activités de la société dans le domaine des logiciels et des licences de technologie, et permettra de renforcer la flexibilité et la solidité financières de la société, dans le contexte du repositionnement stratégique et opérationnel en cours ' indique la direction. SU - SCHNEIDER ELECTRIC (FR) - EUR Schneider: bien orienté après une analyse positive. Cercle Finance (22/04/2016) (CercleFinance.com) - Le titre Schneider termine la séance en hausse de 0,6% dans un marché en repli. Société Générale (SG) a confirmé son conseil d'achat sur l'action et a relevé ce matin son objectif de cours à 12 mois de 60 à 68 euros. Principal argument : le titre devrait connaître une ré-appréciation alors que les craintes venant de Chine s'amenuisent. Les analystes de SG jugent en effet que le spécialiste des systèmes électriques basse tension a connu un solide premier trimestre suggérant que la Chine, qui concentre 15% des ventes, 'pourrait enfin atteindre un point d'inflexion'. De ce fait, SG n'attend plus cette année qu'une contraction des ventes à données comparables de 0,6%, contre 0,9% précédemment. De plus, toujours selon une note de recherche, 'la direction est intensément concentrée sur l'exécution et l'amélioration des marges en 2016.' Ce qui suppose plus de sélectivité dans le choix des affaires. La marge opérationnelle ajustée est désormais attendue par SG à 14,1%, contre 13,9% précédemment. BIG - BIGBEN INTERACTIVE - EUR BIGBEN INTERACTIVE : Information mensuelle relative au nombr Thomson Reuters (22/04/2016) Bigben Interactive Information mensuelle relative au nombre total de droits de vote et d'actions composant le capital social Article 222-12-5 du Règlement Général de l'Autorité des Marchés Financiers Date Nombre total d'actions composant 31/03/2016 16 413 377 Droits de 16 822 098 Droits de le capital social 16 784 647 BIGBEN INTERACTIVE- RCS B320 992 977 Société cotée sur l'Eurolist d'Euronext Paris, compartiment C - Indices : SBF250, ITCAC ISIN : FR0000074072 ; Reuters : BIG.PA ; Bloomberg : BIG FP Information financière : François Bozon, Tél : 03.20.90.72.53 E-mail : [email protected] - Site : http//www.bigben.fr Page 4 of 13 vote bruts vote nets Leleux Press Review Monday 25/4/2016 ERA - ERAMET SLN - EUR Eramet: les cours du nickel ont pesé sur l'activité au 1T. Cercle Finance (22/04/2016) (CercleFinance.com) - Publié ce vendredi après marché, le chiffre d'affaires du premier trimestre d'Eramet a reculé de 14% par rapport aux 3 premiers mois de l'exercice clos à 666 millions d'euros. 'Les cours du nickel et du manganèse affichent en moyenne sur le trimestre leur plus bas niveau depuis une quinzaine d'années', a souligné le groupe. Dans ce contecte, les revenus provenant de la division 'Nickel' ont chuté de 39% sur un an à 118 millions d'euros, tandis que ceux tirés du pôle 'Manganèse' se sont repliés de 10% à 297 millions. La baisse n'a atteint que 2% s'agissant du segment 'Alliages' à 250 millions d'euros. 'A fin mars, les prix du minerai de manganèse sont en augmentation de plus de 40% par rapport à leur point historiquement bas de février 2016', a par ailleurs indiqué Eramet, qui a également précisé que le renforcement des mesures de réduction de coûts et d'amélioration de la productivité dans sa branche 'Nickel' s'est déjà traduit sur le trimestre écoulé par une baisse de 10 % du cash cost de la Société Le Nickel (SLN) par rapport à la moyenne de l'année 2015 à conditions économiques identiques. Suite à sa décision de revoir son portefeuille d'actifs miniers, Mitsubishi Corporation a souhaité exercer hier l'option de vente à Eramet de la participation qu'il détient avec Pacific Metals Co. Ltd (Pamco) dans Strand Minerals Pte Ltd, qui contrôle 90% de la société indonésienne de projet et d'exploration PT Weda Bay Nickel. Selon les règles du pacte entre les actionnaires de Strand Minerals Pte Ltd, Eramet procédera à l'acquisition des titres de participation de Mitsubishi Corporation et Pamco. Cette opération n'a pas d'impact sur le compte de résultat, a précisé le groupe, lequel deviendra actionnaire à 100% de Strand Minerals Pte Ltd, qui possède 90% de PT Weda Bay Nickel. En contrepartie, l'endettement net d'Eramet augmente de près de 100 millions d'euros du fait de cette opération. Il convient néanmoins de rappeler qu'en raison des conditions de marché des métaux extrêmement dégradées, les grands projets du groupe Eramet, dont le développement du projet Weda Bay, sont actuellement suspendus. La société a en outre annoncé ce vendredi soir, à l'issue du conseil d'administration organisé ce jour à Paris, l'accession de Denis Hugelmannn au poste de directeur général adjoint d'Eramet Alliages. Il succède à Georges Duval. Ci-devant directeur général délégué, Philippe Vecten a pour sa part été nommé directeur général adjoint chargé d'Eramet Nickel et d'Eramet Manganèse. Enfin, s'agissant de ses perspectives, la réduction des stocks excédentaires de minerai de manganèse au premier trimestre et la hausse constatée en mars des prix du minerai de manganèse devraient se traduire par une progression du chiffre d'affaires d'Eramet Manganèse au deuxième trimestre en rythme séquentiel. 'Le niveau historiquement bas des prix du nickel et du manganèse constaté au premier trimestre 2016 devrait cependant conduire à un résultat opérationnel courant en repli sur le semestre en cours, par rapport à la période équivalente de l'année 2015', a tempéré la société. Page 5 of 13 Leleux Press Review Monday 25/4/2016 CRBP2 - CRCAM BRIE PIC2CCI - EUR Crédit Agricole Brie Picardie : information financière au 31 Thomson Reuters (22/04/2016) CREDIT AGRICOLE BRIE PICARDIE Banque et Assurance Résultats au 31 mars 2016* Amiens, le 22 avril 2016 Ici, votre épargne finance les projets locaux Alors que la Banque Centrale Européenne entretient des taux d'intérêtdurablement bas, l'encours des fonds collectés par la Caisse Régionale sur leterritoire progresse de 1,3 % sur un an et atteint 22,9 milliards d'euros à finmars 2016. Si les comptes à vue de la clientèle, en hausse de 15 % sur un an,portent l'essentiel de cette croissance, les femmes et les hommes du CréditAgricole Brie Picardie se sont mobilisés pour développer des placementsalternatifs : nouveaux Dépôts à Terme « Trino » (à 3 ans) et « Quino »(à 5 ans), obligations subordonnées, ou encore livret « Tremplin ». Enparallèle, la Banque Privée évolue vers une expertise de proximité accrue. L'encours de collecte bilancielle de la Caisse Régionale, dédié au financementdes projets locaux, progresse de 3,5 % sur un an et atteint plus de 14,5milliards d'euros à fin mars 2016, tandis que l'encours de collecte tierceaffiche un retrait de 3,2 %. Malgré un taux révisé ce trimestre, le Pland'Epargne Logement reste attractif avec un encours en croissance de 8 % sur unan ; au-delà d'une valorisation d'épargne, il permet de préparer des projetsimmobiliers via l'accès à un crédit à taux garanti. Dans ce domaine, les financements accordés pour l'habitat des ménages sur cepremier trimestre atteignent 597,2 millions d'euros, soit 38,7 % de plus qu'aupremier trimestre 2015. Cette dynamique est encore plus significative sur lescrédits à la consommation, dont les réalisations du trimestre, à 72,3 millionsd'euros, progressent de 69,1 %, avec des prêts « travaux » à tauxparticulièrement attractifs. Les nouveaux financements pour l'équipement desagriculteurs, professionnels, entreprises et collectivités publiques s'élèvent à214,7 millions d'euros ce trimestre. L'encours total de crédits atteint ainsi16,9 milliards d'euros** à fin mars 2016. +-----------------------+-----------+----------+-----------+ Encours Mars 2015 Mars 2016 Variation (en millions d'euros) en % +----------------------+-----------+-----------+-----------+ Encours de collecte 22 644,9 22 942,3 1,3 % +-----------------------+----------+-----------+-----------+ Encours de crédits 15 401,2 16 942,6 10,0 % +-----------------------+-----------+-----------+----------+ Ici, votre conseiller est aussi votre assureur Avec un portefeuille d'assurances de près de 563 000 contrats à fin mars 2016,en hausse de 4,1 % sur un an, notre métier d'assureur se renforce, sur le voletDommages mais également sur les contrats de Prévoyance, que nous commercialisonssous forme individuelle pour les Particuliers et collective pour lesEntreprises. Ici, votre banque mutualiste poursuit son développement Attentifs aux besoins des étudiants et jeunes actifs, nous avons lancé unenouvelle offre « Globe-Trotter » en février dernier pour accompagner les 18-29ans dans leurs études, leur stage ou leur emploi à l'étranger. Plus d'un tiersdes 14 500 nouveaux clients qui nous ont fait confiance ce trimestre ont moinsde 18 ans, signe d'attractivité auprès de toutes les générations.Les résultats financiers Dans un environnement de taux bas, notre engagement auprès du territoire setraduit par un volume d'activité croissant qui permet de stabiliser la marged'intermédiation globale. Les commissions progressent de près de 8 % par rapportau premier trimestre 2015, portant le PNB Clientèle à 146,9 millions d'euros àfin mars 2016, soit une hausse de 3 % par rapport à fin mars 2015. Le recul desmarchés actions aura en revanche pesé sur le PNB Portefeuille, dans un contextede diversification restreinte par les exigences de liquidité. Nous poursuivons nos investissements, notamment sur le capital humain, ce qui seretrouve dans la progression de 1,8 % des charges de fonctionnement nettes,hausse contenue puisque le coefficient d'exploitation reste inférieur à 49 %. Si le taux de défaut (EAD Défaut/EAD) s'inscrit à 2,00 % en amélioration sur unan, pour une exposition globale (EAD) dépassant les 18,2 milliards d'euros à finmars 2016, nous maintenons notre vigilance sur le risque de crédit avec un coûtdu risque de 14,8 millions d'euros à fin mars 2016, contre 13,6 millions d'eurosà fin mars 2015. La charge fiscale, en diminution liée à la suppression de lacontribution exceptionnelle sur l'impôt sur les sociétés, permet d'afficher unrésultat net social à 39,5 millions d'euros, en progression de 8,3 % par rapportà fin mars 2015. +----------------------------------+-------+-------+-----------+ Base individuelle Mars Mars Variation (en millions d'euros) 2015 2016 en % +----------------------------------+-------+-------+-----------+ Produit Net Bancaire 150,3 151,6 0,9 % +----------------------------------+-------+-------+-----------+ Charges de Fonctionnement Nettes 72,2 73,5 1,8 % +----------------------------------+-------+-------+-----------+ Résultat Brut d'Exploitation 78,1 78,1 0,1 % +----------------------------------+-------+-------+-----------+ Résultat Net 36,5 39,5 8,3 % +---------------------------------+-------+-------+-----------+ Le résultat net consolidé à fin mars 2016 s'inscrit à 39,2 millions d'euros dansune évolution positive de 6,1 % sur un an. +----------------------------------+-------+-------+-----------+ Base consolidée Mars Mars Variation (en millions d'euros) 2015 2016 en % +----------------------------------+-------+-------+-----------+ Produit Net Bancaire 153,9 151,8 - 1,3 % +----------------------------------+-------+-------+-----------+ Charges de Fonctionnement Nettes 78,0 78,9 1,2 % ... (truncated) ... Page 6 of 13 Leleux Press Review Monday 25/4/2016 ERA - ERAMET SLN - EUR ERAMET group: sales are down 14% in first-quarter 2016 compa Thomson Reuters (22/04/2016) Paris, 22 April 2016 PRESS RELEASE ERAMET group: sales are down 14% in first-quarter 2016 compared with first-quarter 2015, mainly due to the evolution of nickel prices. Manganese ore pricesrose sharply at the end of the first quarter. * ERAMET Nickel sales fell by 39% and ERAMET Manganese sales by 10% comparedwith first-quarter 2015. * ERAMET Alloys sales were stable (down 2% compared with first-quarter 2015). * On average in the first quarter, nickel and manganese prices hit theirlowest level in around 15 years. * However at the end of March manganese ore prices were up more than 40% onthe record low level reached in February 2016. * The strengthening of measures to reduce costs and improve productivity atERAMET Nickel was already reflected in the first quarter by a 10% fall inSociété Le Nickel (SLN)'s cash cost compared with the 2015 average atidentical economic conditions. * Changes in the shareholder structure of the Weda Bay Nickel project inIndonesia. * Changes in governance: Mr. Patrick Buffet has appointed Mr. Denis Hugelmann as CEO in charge of ERAMET Alloys and Mr. Philippe Vecten as CEO in charge of ERAMET Nickel and ERAMET Manganese. ERAMET Group sales by activity: -------------------------------------------------------------- Sales(1) ERAMET Nickel 118 ERAMET Alloys 250 ERAMET Manganese Holding company & eliminations 192 256 297 1 Q1 2016 Q1 2015 Change (EUR million) (39%) (2%) 329 (10%) - ERAMET Group 666 777 (14%) -------------------------------------------------------------- (1 )Adjusted data from Group reporting in which the joint ventures areaccounted for under the proportional consolidation method. * ERAMET Nickel: sales down 39% in first-quarter 2016 compared with first-quarter 2015. Global stainless steel production remained stable in the first three months of2016 compared with the same period in 2015, at 10.2 million tonnes. Worldproduction has increased slightly since the end of March 2016. The slowdown in Chinese growth in 2015 and the high level of nickel stocks ledto extremely low nickel prices in early 2016. LME nickel prices reached theirlowest level since first-quarter 2003, with the average price standing at USD3.86/lb in first-quarter 2016. At that price level, estimates are that over 70%of the nickel industry is producing at a loss. At end-March 2016, the metal nickel reserves held at LME and SHFE (ShanghaiFutures exchange) remained higher than 500,000 tonnes of nickel. The wide-scale destocking of nickel ore observed since 2014, the production cutsannounced by several nickel producers (including a decrease in the production ofChinese nickel pig iron) and slightly positive growth in nickel demand in 2016might contribute to the beginning of a market rebalance. Against this backdrop, the plan to reduce costs and improve productivity,affirmed as the absolute priority in the short term, has already led to swiftand significant results. The average SLN cash cost has improved by 10% on the2015 average, for a stated objective of USD 4.50/lb at end-2017 at an annualrate on the basis of the economic conditions of early 2016. Nickel metallurgical production at the Doniambo plant in New Caledonia wasstable in first-quarter 2016 compared with first-quarter 2015. Demand forferronickel, a product really appreciated by stainless steel producers, wasespecially strong in first-quarter 2016. * ERAMET Alloys: first-quarter 2016 sales stable (-2%) compared with first-quarter 2015. ERAMET Alloys is strongly positioned in the aerospace sector through newprogrammes from aircraft manufacturers requiring high value-added parts forstructures and engines. However, the high-speed steel sector is still in large excess capacityworldwide, with prices remaining at a very low level. Initiatives on reducing costs and improving productivity are being pursued atall ERAMET Alloys sites. In January 2016, ERAMET Alloys, with considerable support from the Safran groupand the Auvergne Rhône Alpes Region, began the construction in Les Ancizes,Auvergne, of a powder atomisation tower for superalloys for the aerospace engineparts market. At the same time, it contributes to strengthen its production baseof powders for additive manufacturing. * ERAMET Manganese: sales down 10% compared with first-quarter 2015. Gross world production of carbon steel, the main outlet for manganese, decreasedby 4% in first-quarter 2016 compared with first-quarter 2015. Nevertheless, somesectors, including construction in China, recovered slightly in the firstquarter, and empty housing stocks in large cities dropped sharply on second-half2015. The contraction in the carbon steel market led to a plunge in manganese oreprices CIF China 44% (Source: CRU), which hit its lowest registered level sincethe creation of the index in first-quarter 2016 (USD 2.07/dmtu on average infirst-quarter 2016). As such, ERAMET decided to suspend the production of manganese ore at its Moandaplant in Gabon for nearly four weeks in first-quarter 2016. In March 2016, the price of CIF China 44% ore (Source: CRU) rose by over 40% onthe low in February to USD 2.53/dmtu. Manganese alloy prices also remained low in first-quarter 2016, but started toincrease slightly in March. * TiZir (50/50 joint venture with Mineral Deposits Limited) Grande Côte Operations (GCO, Senegal) production of heavy mineral ... (truncated) ... Page 7 of 13 Leleux Press Review Monday 25/4/2016 CRLA - CRCAM LANGUED CCI - EUR CRCAM DU LANGUEDOC : Liste des informations diffusées au cou Thomson Reuters (22/04/2016) Crédit Agricole du Languedoc : document d'information annuel. Le document d'information annuel mentionnant toutes les informations publiées aucours des douze derniers mois au 22/04/2016 de la Caisse régionale de CréditAgricole Mutuel du Languedoc a été déposé auprès de l'Autorité des MarchésFinanciers (AMF) le 22 avril 2016. Ce document en version française est consultable sur le site Internet du CréditAgricole du Languedoc : rubrique 'Votre Caisse Régionale'/'Communiqués' ou surle lien suivant : http://www.ca-languedoc.com/communiques.html SFT - SOFT COMPUTING - EUR Soft Computing : Mise à disposition du rapport financier ann Thomson Reuters (22/04/2016) Communiqué de Presse Paris, le 22 avril 2016 Soft Computing : Rapport financier annuel 2015 Le rapport financier annuel 2015 est mis à la disposition du public à l'adressesuivante : http://www.softcomputing.com/fr/informations-financieres/information- reglementee.html A propos de Soft Computing - www.softcomputing.com Soft Computing est le spécialiste du marketing digital datadriven. Ses 400consultants, experts en sciences de la donnée, en marketing digital et entechnologies big data, aident au quotidien plus de 150 entreprises à travers lemonde à exploiter tout le potentiel de la donnée pour améliorer l'expérience deleurs clients et le ROI de leur marketing digital. Soft Computing est coté àParis sur NYSE Euronext (ISIN : FR0000075517, Symbole : SFT). Soft Computing 55, quai de Grenelle - 75015 PARIS Tél. +33 (0)1 73 00 55 00 Fax. +33 (0)1 73 00 55 01 SA au capital de 453 593,40 EUR RCS Paris B 330 076 159 - Siret 330 076 159 00079 - Code APE 6202 A VOW3 - VOLKSWAGEN AG PRIV (DE) EUR Volkswagen: des prises de profits après les comptes 2015. Cercle Finance (22/04/2016) (CercleFinance.com) - Publiés ce vendredi en cours de séance, les comptes annuels de Volkswagen ont été marqués par une perte nette de 1,58 milliard d'euros, à comparer avec un bénéfice de 10,8 milliard à fin 2014. Le titre, qui restait sur une belle série, pâtit ce vendredi de quelques prises de bénéfices avec ce basculement dans le rouge très largement anticipé. Il lâche 1,2% vers 16h40 et sous-performe le Dax. Le constructeur automobile allemand a dû notamment provisionner la bagatelle de 16,2 milliards d'euros dans le cadre du 'Dieselgate', un scandale qui a éclaté aux Etats-Unis en septembre dernier et largement terni son image. Quelque 11 millions de véhicules dans le monde se sont vus doter depuis 2009 d'un logiciel de trucage des émissions polluantes. Volkswagen a par ailleurs déploré une perte opérationnelle d'environ 4,1 milliards d'euros, contre un bénéfice de 12,7 milliards en 2014. Le groupe, qui avait annoncé en début d'année le report de la publication de ses comptes annuels, originellement prévue pour février, du fait des incertitudes sur l'impact financier inhérentes au scandale précité et des négociations en cours avec les autorités américaines, a en revanche enregistré une progression de 5,4% de son chiffre d'affaires à 213,3 milliards d'euros, ce malgré une diminution de 2% des volumes de ventes et de livraisons. Il n'en a pas moins l'intention de sabrer le dividende et proposera 0,17 euro par titre de préférence (0,11 euro par action ordinaire) pour 2015, contre 4,86 euros l'an passé (4,8 euro par action ordinaire). Un régime sec qui avait lui aussi été annoncé il y a déjà plusieurs mois par la direction. En termes de prévisions, Volkswagen s'attend à un recul de ses revenus de plus de 5% cette année en raison de conditions économiques défavorables en Russie et en Amérique du Sud, et bien sûr du 'Dieselgate'. Les livraisons devraient quant à elles rester stables au niveau planétaire et progresser en Chine. Rappelons que le constructeur a annoncé hier soir être parvenu à un 'accord de principe' avec certaines autorités américaines dans le cadre du 'Dieselgate'. Aucun montant n'a été précisé. Ces accords ne préjugent cependant pas des poursuites dans le cadre du 'Dieselgate' intervenant hors des Etats-Unis. Les enquêtes de la division criminelle du ministère de la Justice et du bureau du procureur général sont par ailleurs toujours en cours outre-Atlantique. (G.D.) DELB - DELHAIZE GROUP (BE) - EUR Groupe Delhaize : Convocation à l'assemblée générale ordina Thomson Reuters (22/04/2016) Le Conseil d'Administration invite les actionnaires et les porteursd'obligations et de warrants émis par le Groupe Delhaize SA/NV (la 'Société') àparticiper à l'assemblée générale ordinaire des actionnaires de la Société quise tiendra le jeudi 26 mai 2016 à 15 heures (heure belge), au Group SupportOffice de la Société, square Marie Curie 40 à 1070 Bruxelles, Belgique.. Veuillez cliquer sur le lien suivant pour plus d'informations: Cliquez ici pour plus d'informations sur l'Assemblée Générale Ordinaire » Contacts Investor Relations: +32 2 412 21 51 Media Relations: +32 2 412 86 69 Page 8 of 13 Leleux Press Review Monday 25/4/2016 MCD - MCDONALDS - USD McDonald's: profits en hausse sur le premier trimestre. Cercle Finance (22/04/2016) (CercleFinance.com) - McDonald's a estimé vendredi que son redressement s'était confirmé au premier trimestre, avec la matérialisation d'une remontée de ses profits. Le géant de la restauration rapide dit avoir dégagé un bénéfice net de 1.098,6 millions de dollars sur les trois premiers mois de l'année, à comparer avec un bénéfice net de 811,5 millions de dollars un an plus tôt. Son BPA de 1,23 dollar dépasse le consensus établi à 1,16 dollar. Les ventes à périmètre comparable ont grimpé de 6,2% sur le trimestre, notamment à la faveur de la vigueur de l'activité au Royaume-Uni, en Australie et au Canada. Son chiffre d'affaires s'inscrit malgré tout en repli de 1% à 5,9 milliards de dollars. 'Je suis confiant dans le fait que nos efforts constants permettront de générer de la valeur significative sur le long terme à tous nos actionnaires dans le futur', a déclaré Steve Easterbrook, le directeur général du groupe. L'action McDonald's était attendue en hausse de plus de 2% vendredi à l'ouverture de Wall Street. CAT - CATERPILLAR (US) - USD Caterpillar: résultats en berne, nouvel avertissement. Cercle Finance (22/04/2016) (CercleFinance.com) - Caterpillar a lancé vendredi un nouvel avertissement sur ses résultats après des comptes trimestriels ressortis en forte baisse. Le géant américain des équipements de construction et de travaux publics dit désormais prévoir un bénéfice par action (BPA) moyen de trois dollars cette année, contre une prévision de 3,5 dollars jusqu'à présent. S'il dit avoir récemment constaté une reprise des prix des matières premières et du secteur de la construction en Chine, le groupe explique que bon nombre de ses activités demeurent confrontées à des difficultés. Cat va également devoir passer quelque 550 millions de dollars de charges de restructuration en 2016, soit 150 millions de plus qu'escompté jusqu'ici. Sur le premier trimestre, son BPA ressort à 46 cents, un chiffre très éloigné des 2,03 dollars publiés l'année dernière à la même époque. Son chiffre d'affaires atteint lui 9,5 milliards de dollars contre 12,7 milliards de dollars à l'issue du premier trimestre 2015. 'Les ventes ont reculé avec des replis significatifs dans la construction, le secteur gazier et pétrolier, les mines et le ferroviaire', explique le groupe dans un communiqué. L'action Caterpillar affichait des pertes de l'ordre de 2% vendredi matin en cotations avant-Bourse. GE - GENERAL ELECTRIC (US) - USD GE: dépasse les attentes au 1er trimestre. Cercle Finance (22/04/2016) (CercleFinance.com) - Le conglomérat GE publie un bénéfice de 1,9 milliard de dollars au titre de son premier trimestre 2016, soit un BPA en progression de 5% à 21 cents alors que les analystes ne l'attendaient en moyenne qu'à 19 cents. Sur ses seules activités industrielles (hors Alstom), le groupe américain revendique un profit opérationnel en retrait de 3% à 2,9 milliards de dollars, soit une marge améliorée de 30 points de base à 12,8% (+110 points de base hors effets de changes). GE a engrangé en tout pour 27,6 milliards de dollars de revenus, en croissance de 6%, et pour 23,5 milliards de commandes (+1%), portant son carnet de commandes à 316 milliards en fin de période contre 268 milliards un an plus tôt. 'Nous sommes en avance sur notre plan de sortie de GE Capital avec des accords signés pour 166 milliards de dollars, et nous voyons déjà des synergies valorisables grâce à l'acquisition d'Alstom', affirme le PDG Jeff Immelt. La direction confirme ses prévisions pour l'exercice 2016, à savoir un BPA entre 1,45 et 1,55 dollar, une croissance organique de 2 à 4%, une expansion des marges et une redistribution de 26 milliards de dollars aux actionnaires. Page 9 of 13 Leleux Press Review Monday 25/4/2016 ORA - ORANGE (FR) - EUR CORRECTION:Orange conclut l'acquisition de l'opérateur mobil Thomson Reuters (22/04/2016) Il s'agit dune correction du communiqué 10:28 21.04.2016 CEST. Explication de lamodification: ajout de pièce jointe Communiqué de presse Paris, 21 avril 2016 Orange conclut l'acquisition de l'opérateur mobile Tigo en République démocratique du Congo Moins de trois mois après avoir signé un accord avec le groupe Millicom, Orangeannonce aujourd'hui avoir réalisé l'acquisition de 100 % de l'opérateur mobileTigo en République démocratique du Congo (RDC). Le marché mobile en RDC connaît une croissance significative. Il est actuellement le plus grand marché mobile d'Afrique Centrale et d'Afrique del'Ouest, après le Nigeria. Avec plus de 80 millions d'habitants et un taux depénétration mobile relativement faible de 50 % de la population, le paysreprésente un fort potentiel de croissance pour Orange. La consolidation desactivités d'Orange et Tigo en RDC permettra à Orange de renforcer sa présencedans le pays. Commentant cet accord, Bruno Mettling, Directeur Général Adjoint d'Orange encharge de la zone Afrique et Moyen-Orient, a dit : « Nous sommesparticulièrement heureux d'annoncer la finalisation de l'acquisition de Tigo parOrange RDC sur un marché avec un fort potentiel de croissance. Avec cetinvestissement stratégique, Orange confirme sa volonté de renforcer sa présenceen RDC et d'accélérer les conditions de développement des services via cetteconsolidation. » Cette acquisition s'inscrit dans la stratégie de développement d'Orange enAfrique où près d'un habitant sur dix est déjà client d'Orange. Le Groupe vise àrenforcer ses positions de leader à travers les différents pays dans lesquels ilopère sur le continent. A propos d'Orange Orange est l'un des principaux opérateurs de télécommunications dans le monde,avec un chiffre d'affaires de 40 milliards d'euros en 2015 et 156 000 salariésau 31 décembre 2015, dont 97 000 en France. Présent dans 28 pays, le Groupeservait 263 millions de clients dans le monde au 31 décembre 2015, dont 201millions de clients mobile et 18 millions de clients haut débit fixe. Orange estégalement l'un des leaders mondiaux des services de télécommunications auxentreprises multinationales sous la marque Orange Business Services. En mars2015, le Groupe a présenté son nouveau plan stratégique « Essentiels2020 » quiplace l'expérience de ses clients au coeur de sa stratégie, afin que ceux-cipuissent bénéficier pleinement du monde numérique et de la puissance de sesréseaux très haut débit. Orange est coté sur Euronext Paris (symbole ORA) et sur le New York StockExchange (symbole ORAN). Pour plus d'informations (sur le web et votre mobile) : www.orange.com,www.orange-business.com, www.livetv.orange.com ou pour nous suivre sur Twitter :@presseorange. Orange et tout autre produit ou service d'Orange cités dans ce communiqué sontdes marques détenues par Orange ou Orange Brand Services Limited. Contacts presse : +33 1 44 44 93 93 Tom Wright, [email protected] Olivier Emberger, [email protected] V - VISA INC - USD Visa: des ambitions revues à la baisse. Cercle Finance (22/04/2016) (CercleFinance.com) - Visa a en marge de la publication de ses comptes du deuxième trimestre abaissé sa prévision de revenus annuels. Ceux-ci sont désormais attendus en hausse entre 7 et 8%, contre +10% annoncés auparavant. Le spécialiste des systèmes de paiement par carte pâtit d'un ralentissement de son activité au Brésil, en Chine ainsi que dans les pays producteurs de pétrole. Il s'est également exprimé concernant l'offre de rachat sur Visa Europe, un projet dévoilé en novembre dernier, dont la partie en cash sera augmentée de 1,75 milliard d'euros en remplacement d'une clause qui indexait le prix à des performances futures. L'accord prévoyait originellement le versement d'un montant initial de 16,5 milliards d'euros, susceptible d'être complété d'un paiement supplémentaire de 4,7 milliards en fonction d'objectifs de chiffre d'affaires. Visa, qui espère une clôture de l'opération ce trimestre et aspire aussi à porter l'accent sur le développement de Square, sa marque de paiement électronique, a en attendant enregistré une progression de 10% de son bénéfice net au deuxième trimestre à 1,71 milliards de dollars, soit 71 cents par action. Hors éléments exceptionnels, le bénéfice par action (BPA) a dépassé la prévision moyenne des analystes de 2 cents à 68 cents. Le chiffre d'affaires a quant à lui augmenté de 6,4% en rythme annuel à 3,63 milliards de dollars. EN - BOUYGUES (FR) - EUR Eurotunnel: début des travaux d'ElecLink en fin d'année. Cercle Finance (22/04/2016) (CercleFinance.com) - Du nouveau pour ElecLink, le projet d'interconnexion par Eurotunnel des réseaux électriques français et britanniques : après une décision favorable du Conseil d'Etat, rendue le 15 avril dernier, les travaux devraient commencer en fin d'année, indique l'opérateur du tunnel sous la Manche. Rappelons que le groupe est actionnaire du projet ElecLink à hauteur de 49%, le solde étant aux mains du capital investisseur Star Capital Partners. Les travaux (installation des stations de conversion, pose des câbles) devaient débuter cette année, indique le dernier document de référence du groupe, pour une entrée en service prévue au deuxième semestre 2019. Une date confirmée ce matin. L'investissement nécessaire est chiffré à 500 millions d'euros. 'Premier interconnecteur à être mis en place entre le Royaume-Uni et la France depuis 1986, le projet ElecLink se démarque d'autres projets d'interconnexion par son impact environnemental exceptionnellement faible puisque la liaison passera par des câbles déployés à l'intérieur du Tunnel sous la Manche. ElecLink a, de fait, obtenu le soutien des gouvernements britanniques et français et le label 'Projet d'intérêt commun' de la Commission européenne', indique le groupe. Page 10 of 13 Leleux Press Review Monday 25/4/2016 FP - TOTAL (FR) - EUR Total: le groupe rejoint l'Initiative Terrawatt (TWI). Cercle Finance (22/04/2016) (CercleFinance.com) - Total a annoncé ce vendredi en fin de matinée avoir rejoint l'Initiative Terrawatt (TWI) en tant que membre fondateur. Cette organisation mondiale à but non lucratif représente les acteurs clefs du secteur privé dans l'énergie solaire lors des discussions avec les États et les organisations internationales. Elle vise à promouvoir l'énergie solaire à un coût abordable partout dans le monde. L'objectif affiché est de déployer plus d'un térawatt (soit 1.000 gigawatts) de puissance photovoltaïque d'ici 2030, ce qui représente un investissement de plus de 1.000 milliards de dollars. L'Initiative Terrawatt entend notamment collaborer avec l'Alliance solaire internationale (ISA), lancée lors de la cérémonie d'ouverture de la COP21 par François Hollande et Narendra Modi, Premier ministre indien. L'ISA compte plus de 120 pays membres et s'est donné pour mission la mise en place rapide et à grande échelle d'une production d'énergie solaire compétitive et abordable. <BR/>L'Initiative Terrawatt compte aussi travailler avec l'Agence Internationale pour les Energies Renouvelables (IRENA), qui a pour mandat de servir de centre mondial de coopération pour l'énergie renouvelable et de plate-forme d'échange d'informations entre ses 145 membres. 'Notre ambition est de devenir la major de l'énergie responsable en contribuant notamment au développement des énergies renouvelables. Nous sommes convaincus que le solaire est l'une des solutions pour répondre à une demande en électricité croissante, notamment en Afrique, ainsi que pour lutter contre le changement climatique', a expliqué Patrick Pouyanné, PDG de Total.<BR/> MSFT - MICROSOFT (US) - USD Microsoft: manque le consensus au 1er trimestre. Cercle Finance (22/04/2016) (CercleFinance.com) - Microsoft a dévoilé un bénéfice net en baisse de 15% à cinq milliards de dollars sur son troisième trimestre comptable, soit 62 cents par action alors que les analystes espéraient en moyenne deux cents de plus. Le géant informatique de Redmond (Etat de Washington) a vu son bénéfice opérationnel chuter de 23% à six milliards de dollars sur les trois premiers mois de l'année, pour des revenus en baisse de 10% à 23,8 milliards. En données non GAAP et à taux de changes constants, les revenus se sont toutefois accrus de 3%, tirés par les hausse de 5% pour la division 'productivité et processus professionnels' (qui comprend notamment la suite Office) et de 11% pour la division 'cloud intelligent'. La division 'informatique plus personnelle' (qui comprend notamment Windows, les tablettes Surface, le moteur de recherche et la console de jeux Xbox) a par contre vu ses revenus ajustés reculer de 2% hors effets de changes. Microsoft souligne en particulier que ses revenus commerciaux dans le cloud dépassent les 9,4 milliards de dollars en rythme annualisé et que Windows 10 a déjà été déployé sur 200 millions d'équipements. SBUX - STARBUCKS CORP. - USD Starbucks: les revenus ont déçu au deuxième trimestre. Cercle Finance (22/04/2016) (CercleFinance.com) - Starbucks a fait état hier après marché d'un bénéfice net de 575,1 millions de dollars au titre du deuxième trimestre de son exercice fiscal, soit 39 cents par action, contre 494,9 millions représentant 33 cents par action à la même période l'an passé. Cette performance est en ligne avec la prévision moyenne des analystes. Le groupe a en revanche déçu sur le front de l'activité. Bien qu'en hausse de 9,4% à 4,99 milliards de dollars, son chiffre d'affaires se situe en effet sous les attentes du consensus, qui escomptait 5,03 milliards. Les ventes des cafés Starbucks à magasins comparables ont notamment augmenté de 6% en rythme annuel, contre +6,7% anticipé. Par zones géographiques, la croissance a été faible en Europe et dans la région EMEA (Moyen-Orient/Afrique) (+1%), tandis que les ventes ont progressé de 3% en Chine/Asie-Pacifique et que le chiffre d'affaires généré en Amérique du Nord a grimpé de 7%. Les analystes tablaient néanmoins sur +7,4%, sur +4,6% en Asie et sur +3,4% dans la zone EMEA. Starbucks anticipe un bénéfice par action (BPA) entre 48 et 49 cents pour le trimestre en cours. Le consensus vise pour sa part 49 cents. ORA - ORANGE (FR) - EUR Orange: accord avec Groupama, Orange Bank se lancera en 2017 Cercle Finance (22/04/2016) DAI - DAIMLER AG (DE) - EUR Daimler: chute dans le sillage de ses trimestriels. Cercle Finance (22/04/2016) (CercleFinance.com) - Daimler chute de 4,7% et fait ainsi clairement figure de lanterne rouge sur le DAX de Francfort, après la présentation d'un bénéfice net part du groupe en repli d'un tiers à moins de 1,4 milliard d'euros sur le premier trimestre. Le profit opérationnel (EBIT) des activités poursuivies a reculé de 8% à moins de 2,7 milliards, pour un chiffre d'affaires en croissance de 2% à 35 milliards d'euros (+4% hors effets de changes) et des livraisons en progression significatives à 683.900 véhicules. Aurel BGC explique la dégradation des profits par des baisses de ventes des classes S et E au sein de Mercedes-Benz et par un accroissement des dépenses du constructeur allemand pour renforcer l'attractivité de ses modèles et ses technologies. 'La baisse de la profitabilité chez Mercedes-Benz, temporaire car l'EBIT 2016 est attendu en légère hausse, n'a pas été compensée au premier trimestre par les meilleurs résultats dans les camions, les vans ou les bus', poursuit le bureau d'études. Par ailleurs, Daimler a indiqué lancer une enquête interne sur son processus de certification des émissions polluantes aux Etats-Unis, à la demande du Département de la Justice, ce qui 'pourrait interroger les marchés', selon Aurel BGC. Page 11 of 13 Leleux Press Review Monday 25/4/2016 AKZA - AKZO NOBEL (NL) - EUR Optional Dividend (DRIP) Corporate Actions Leleux Associated Brokers (22/04/2016) The company offers the opportunity to choose between the perception of the dividend in cash or the reinvestment in new shares. The tax administation considers this dividend in shares as a taxable income and the witholding tax equal to 27% of the reinvestment amount and tax on the stock exchange of 0,27% will be applied with the delivery of new shares. The gross dividend amounts 1,20 EUR and the share ratio is unknown. The owner of the stocks has 2 options : - Option 1: Reinvest the dividend. - Option 2: Receive the dividend in cash. The deadline for responding to this corporate action is 9 May 2016. VOW3 - VOLKSWAGEN AG PRIV (DE) EUR Volkswagen: un accord sur le 'dieselgate' aux Etats-Unis. Cercle Finance (22/04/2016) (CercleFinance.com) - La rumeur fait place à la nouvelle : Volkswagen a annoncé hier soir la conclusion d'un 'accord de principe' avec certaines autorités américaines dans le cadre du 'dieselgate', le scandale lié au trucage des tests d'émission des véhicules diesel révélé à l'automne dernier. Aucun montant n'a été précisé. A la Bourse de Francfort, l'action préférentielle Volkswagen recule de 2,4% à 1224 euros, après avoir pris 6,6% mercredi et 5,1% jeudi. Le constructeur automobile allemand basé à Wolfsbourg a en effet indiqué qu'un accord de principe avait été conclu, aux Etats-Unis, avec la direction de l'Environnement du ministère américain de la Justice, l'Agence de protection de l'Environnement, ainsi que le California Air Resources Board (CARB), ces deux dernières autorités étant aux sources de la révélation de l'affaire. La Federal Trade Commission (FTC), l'autorité américaine de la concurrence, est impliquée dans le dossier. Volkswagen ajoute qu'il a également trouvé un accord de principe, à San Francisco, avec des plaignants dans le cadre d'une procédure en nom collectif ('class action'). Bien évidemment, ces accords ne préjugent pas des poursuites dans le cadre du 'dieselgate' intervenant hors des EtatsUnis. Et dans ce pays, ajoute Volkswagen, les enquêtes de la division criminelle du ministère de la Justice et du bureau du procureur général continuent. Page 12 of 13 Leleux Press Review Monday 25/4/2016 ORA - ORANGE (FR) - EUR Press release: Orange to acquire a 65% stake in Groupama Ban Thomson Reuters (22/04/2016) Press release Paris, le 22 April 2016 Orange to acquire a 65% stake in Groupama Banque, which will become Orange Bank Orange and Groupama have signed an agreement that aims to enable the developmentof an innovative, 100% mobile banking service. This agreement concludes theexclusive discussions that have been ongoing between the two Groups sinceJanuary and paves the way for the acquisition by Orange of a 65% stake inGroupama Banque. Groupama will retain the remaining 35%. Thanks to the resources of the two partners, the bank, for which the legalentity should become Orange Bank, will launch a banking service specificallydesigned for mobile usage in France at the beginning of 2017. This service willbe marketed under the Orange brand within Orange's own distribution network andunder the Groupama brand within Groupama's distribution networks. Through Orange Bank, Orange and Groupama will offer all essential bankingservices over a platform that provides customers with a unique digitalexperience on their mobile phones. The services proposed will cover currentaccounts, savings, loans and insurance services, as well as payment. Thecombined ambition for the two groups is to attract over two million customers inFrance. Stéphane Richard, Chairman and Chief Executive Officer of Orange, said: 'Thisagreement is a major step forward in our ambition to diversify into mobilefinancial services as we outlined in our Essentials2020 strategy. GroupamaBanque will bring an existing banking structure as well as considerableexperience in managing customer relations remotely within a banking context.This will enable us to move forward rapidly in order to provide our customerswith an innovative, 100% mobile banking service, first in France and then inSpain and Belgium. By leveraging the power of its brand, its distributionnetwork and its extensive experience in digital services, Orange aims to bringmobile banking into a new dimension.' Thierry Martel, CEO of Groupama, said: 'This partnership represents an importantstep for Groupama. It will enable us to leverage Orange's technical know-how andits expertise in digital services to accelerate our existing online bankingactivity. Through this partnership, we are effectively combining two powerfuland complimentary brands in order to offer our customers a disruptive bankingservice. We are aiming to put the highstreet bank into our customers' pockets,turning tomorrow's bank into today's reality.' The completion of this transaction, which is expected during the third quarterof 2016, is subject to the approval of the relevant controlling authorities. About Orange Orange is one of the world's leading telecommunications operators with sales of40 billion euros in 2015 and 156,000 employees worldwide at 31 December2015,including 97,000 employees in France. Present in 28 countries, the Group has atotal customer base of 263 million customers worldwide at 31 December 2015,including 201 million mobile customers and 18 million fixed broadband customers.Orange is also a leading provider of global IT and telecommunication services tomultinational companies, under the brand Orange Business Services. In March2015, the Group presented its new strategic plan 'Essentials2020' which placescustomer experience at the heart of its strategy with the aim of allowing themto benefit fully from the digital universe and the power of its new generationnetworks. Orange is listed on Euronext Paris (symbol ORA) and on the New York StockExchange (symbol ORAN). For more information on the internet and on your mobile: www.orange.com,www.orange-business.com, www.livetv.orange.com or to follow us on Twitter:@orangegrouppr. Orange and any other Orange product or service names included in this materialare trademarks of Orange or Orange Brand Services Limited. About Groupama Group Groupama is a leading mutual insurance company in France. #1 insurer inindividual health, #1 insurer of farmers and local authorities, #2 in homeinsurance, strong positions of a leader benefitting from 3 complementary andattractive brands: Groupama, Gan and Amaguiz. Groupama is active in 11countries, mostly in Europe with growth drivers in Asia. The group comprisesalmost 50 companies operating on every field, insurance, services, as well asfinancial and banking businesses. As of 2015, the group has 13 million customersand 33,500 employees throughout the world, totaling EUR13.7 billion in premiumincome. Read all the latest news of Group Groupama on its website (www.groupama.com) andfollow its Twitter account @GroupeGroupama. About Groupama Banque Groupama Banque offers a wide and comprehensive range of banking products andservices to individuals, professionals and companies. As at the end of 2015,Groupama Banque had more than 530,000 customers, outstanding deposits exceededEUR2.1 billion and outstanding loans amounted to ca. EUR2 billion.Read all the latest news of Groupama Banque on its website(www.groupamabanque.com) and follow its Twitter account @groupamabanque). Press contacts Orange: +33 1 44 44 93 93 Tom Wright, [email protected] Emmanuel Gauthier, [email protected] Press contact Groupama: +33 1 44 56 28 56 Guillaume Fregni, [email protected] TEC - TECHNIP COFLEXIP (FR) - EUR Technip: contrat pour la raffinerie S-Oil en Corée du Sud. Cercle Finance (22/04/2016) (CercleFinance.com) - Technip annonce avoir remporté un contrat auprès de Daelim Industrial Company pour fournir des équipements propriétaires destinés à la première unité commerciale de craquage catalytique à haute sévérité (HS-FCC) du monde. Cette unité assure le craquage de matières premières lourdes en oléfines plus légères comme le propylène et des combustibles plus légers tels que l'essence. Elle sera construite dans le cadre de l'extension des installations existantes de conversion des résidus au sein de la raffinerie S-Oil située à Onsan, en Corée du Sud. Les équipements propriétaires fournis par le groupe de services parapétroliers comprennent un réacteur innovant à courant descendant, un élément clé de la technologie HS-FCC. Responsible Editor: Olivier Leleux - Visit our Web site : http://www.leleux.be - Customer information: 0800/25511. Page 13 of 13