TOUR D`HORIZON DES COMPAGNIES AERIENNES FRANÇAISES

LA LETTRE SIA PARTNERS  4ème trimestre 2012
INSIGHT
SERVICES FINANCIERS – ENERGIE & UTILITIES – TRANSPORT & LOGISTIQUE – TELECOMS & MEDIAS
RESSOURCES HUMAINES & CHANGE MANAGEMENT
► TRANSPORT AERIEN
DES DISPARITES ENTRE ZONES GEOGRAPHIQUES DANS UNE CONJONCTURE DIFFICILE
Le transport aérien mondial évolue en 2012 dans une conjoncture économique difficile marquée par les
tensions budgétaires en zone euro ainsi qu’un kérosène cher qui plafonne en moyenne à 129,9 $ du baril
(source Platts). Bien que l’Association Internationale du Transport Aérien, IATA, ait publié en septembre
dernier des prévisions de bénéfices en hausse à l’échelle mondiale pour l’année 2012 (prévision de 1,6%
de marge d’exploitation soit 4,1 milliards de dollars de profit pour l’ensemble des compagnies membres de
l’IATA contre 3 milliards de dollars antérieurement), des différences de dynamisme existent entre zones
géographiques et les prévisions en Europe restent négatives (globalement -0,1% de marge d’exploitation
soit 1,2 milliard de dollars de pertes). Dans ce contexte européen difficile, nous vous proposons d’analyser
l’évolution du paysage aérien français ainsi que les stratégies déployées par nos compagnies françaises
pour traverser cette zone de turbulences.
Compagnies aériennes commerciales
Marge d'exploitation avant intérêt et taxes, en % CA
2009
2010
2011
2012F
2013F
0,4%
4,0%
2,9%
1,6%
2,6%
Globalement
Régions
Amérique du Nord
Europe
Asie-Pacifique
Moyen-Orient
Amérique latine
Afrique
F : Forecast (prévisions) Source IATA Septembre 2012
1,2%
-2,2%
2,8%
-1,5%
2,8%
-1,2%
4,7%
1,9%
6,0%
3,6%
5,0%
1,6%
2,9%
0,9%
5,2%
3,5%
2,3%
0,8%
►TOUR D’HORIZON DES COMPAGNIES
I/ Que se passe-t-il du côté du géant Air France ?
Avec l’arrivée fin 2011 d’Alexandre de Juniac aux
manettes d’Air France, la nouvelle direction s’est
attelée à la préparation d’un ambitieux plan de
transformation intitulé, « Plan Transform 2015 », qui
vise à améliorer l’efficacité économique du groupe
Air France de 20% d’ici à fin 2014.
Processus de consultation des représentations
syndicales
Cet été, Air France a obtenu le feu vert des
personnels au sol et des pilotes à son plan de
restructuration et de redressement. Tout d'abord, le
projet d'accord pour le personnel au sol, a été signé
par les organisations syndicales CFE-CGC, CFDT et
FO. Ces organisations avaient recueilli parmi les
personnels au sol une audience de 46,5% lors des
dernières élections professionnelles. L'accord est
donc validé, le taux minimal pour valider un accord
étant de 30%. Du côté des pilotes, les adhérents au
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3,5%
0,5%
4,1%
2,7%
3,5%
0,7%
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-4,3
2,6
-0,6
0,5
-0,1
Profit/Perte Net, en milliards de $
2010
2011
2012F
19,2
8,4
4,1
4,1
1,9
11,4
0,9
0,9
0,1
1,3
0,4
5,3
1,0
0,3
0,0
1,9
-1,2
2,3
0,7
0,4
0,0
2013F
7,5
2,9
-0,2
3,1
1,0
0,7
0,0
SNPL Air France ALPA, qui représentent 72% des
pilotes du transporteur, se sont prononcés à 67% en
faveur du projet avec un taux de participation qui a
atteint 83%.
En revanche, les hôtesses et les stewards ont
repoussé le projet en juillet. Plus précisément, deux
organisations syndicales sur trois, en l’occurrence les
adhérents de l’UNSA et du SNPNC ont rejeté le plan
à 95,6% et 80,8% des voix respectivement, tandis
que ceux de l’UNAC l’ont approuvé à 54,8%. Le seuil
de 30% n’étant pas atteint, le projet d’accord ne sera
finalement pas signé.
Avec le feu vert des personnels au sol et des pilotes,
Air France peut continuer à dérouler son plan de
restructuration. Pour les autres personnels navigants,
et en conséquence de leur opposition, la compagnie
devra attendre la fin des accords actuels, fin mars
2013, pour déployer ses décisions. La perspective de
nouvelles négociations dans l’intervalle a été écartée
par Alexandre de Juniac, indiquant qu’il était hors de
question de revenir à la table des négociations avec
les PNC, par souci d’équité avec les autres
catégories de personnel.
AERIENNES FRANÇAISES
S i a
3,0%
-0,1%
1,9%
2,5%
2,7%
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2009
-4,6
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INSIGHT
► DEVELOPPEMENT DE L’OFFRE LOW-COST
La filiale à bas coûts, Transavia, se développera sur
les lignes « Loisirs » non opérées par Air France.
Transavia France exploitera ainsi 22 Boeing 737 à
l’horizon 2015 contre 8 appareils actuellement.
Le Plan Transform 2015 en détails
Le plan Transform 2015 vise à redresser la
compagnie française en restaurant sa compétitivité
par la réduction des coûts (notamment la réduction
de l’écart de compétitivité d’Air France avec ses
principaux concurrents en Europe - Lufthansa et IAG
qui regroupe British Airways et Iberia). En 2011,
Lufthansa et IAG ont respectivement dégagé 820
millions et 484 millions d’euros de bénéfices
opérationnels quand Air France-KLM affichait 353
millions d’euros de pertes opérationnelles. Au
premier semestre 2012, les trois acteurs majeurs de
l’aérien en Europe ont certes souffert du coût élevé
du kérosène (20 millions de pertes opérationnelles
pour Lufthansa, 253 millions de pertes pour IAG et
663 millions d’euros de pertes pour Air France KLM) ;
mais nous pouvons une nouvelle fois observer des
écarts de compétitivité significatifs (Lufthansa et IAG
affichant respectivement une marge de -0,1% et -3%
moins mauvaises que celle d’Air France KLM à 5,5%). En outre le plan Transform 2015 vise à
réduire l’endettement de la compagnie qui n’a cessé
de se creuser passant de 1,5 milliard en 2008 à 3,7
milliards d’euros fin mars 2012.
► REGROUPEMENT DES FILIALES ET CREATION D’UN
POLE REGIONAL FRANÇAIS
Brit’Air, Régional et Airliner seront regroupés sous un
holding commun, dans le cadre d’un plan de
réduction des coûts de 15%, sans départs contraints.
Ce pôle régional exploitera, en 2013, 86 avions
contre 93 actuellement. Pour rappel, ces trois
compagnies généraient un tiers des pertes du
moyen-courrier. La nouvelle marque, l’offre tarifaire
et le programme des vols seront dévoilés en janvier
2013 pour un lancement en avril 2013.
► AMELIORATION DES CABINES
Air France va investir 550 millions d’euros pour
repositionner ses produits et services au meilleur
niveau du secteur. La compagnie va ainsi revoir les
fauteuils des classes La Première et Business,
passant du full sleep au full flat (totalement allongé et
non incliné) sur ses longs courriers à partir de
2014. Les cabines en classes La Première et
Business des Boeing 777 et Airbus A380 seront
également complètement renouvelées. En outre, afin
d’ajuster au mieux son offre à la demande, Air
France prévoit d’équiper ses Boeing 777 de cabines
« Quick Change ». Elles seront modulables afin de
faire varier le nombre de sièges proposés dans les
différentes classes de voyage.
► 5 122 EQUIVALENTS TEMPS PLEIN SUPPRIMES
Le plan Transform 2015 prévoit la suppression de 5
122 équivalents temps plein d’ici à fin 2013 sur un
total de 49.301 emplois pour la seule compagnie Air
France (emplois sous contrat français). Le nombre
de départs naturels non remplacés sur la période est
estimé à 1 712. Le sureffectif résiduel estimé fin
2013 est donc de 3 410 soit 6,9% des effectifs au
31/12/2011, qui se répartissent en 2 056 personnels
au sol (soit 6,4% de la population concernée), 904
personnels navigants commerciaux (6,8%) et 212
pilotes (5,4%), auxquels s’ajoute un sureffectif de
238 pilotes, déjà identifié au 31/12/2011.
En échange de la signature des accords par les
personnels au sol et les pilotes, le traitement des
sureffectifs exclura le recours à des licenciements
d’ici fin 2013. Si ce plan de départs volontaires ne
suffisait pas, le recours à des départs contraints
serait alors envisagé dès 2014.
Ces suppressions d’effectifs devraient rapporter
environ 900 millions d’euros et constituent la
principale source d’économie. Toutefois, le plan de
départs volontaires et les autres mesures incitatives
de réduction des effectifs devraient coûter 300
millions d’euros.
► UNE NOUVELLE ORGANISATION POUR UN PILOTAGE
PAR ACTIVITE
Alexandre de Juniac vient d’annoncer la
restructuration du groupe Air France en scindant le
« Passage » en trois activités (Long-courrier /
Moyen-courrier / Orly & Province). Air France
comptera alors pas moins de huit activités distinctes
er
à partir du 1
Janvier 2013 (outre les trois
précédemment citées, la compagnie comptera les
activités Transavia, le Pôle Régional Français, le
Cargo, la Maintenance et Servair). Chacune des
activités sera responsable du pilotage de ses coûts
et devra ainsi optimiser la performance économique
de son périmètre. En outre, les autres bénéfices
annoncés sont une organisation plus orientée client,
plus responsabilisante, plus agile et réactive qui
favorisera le travail en équipe.
► REDIMENSIONNEMENT DE LA FLOTTE
Autre source d’économie, Air France prévoit de
réduire sa flotte de 34 appareils et de réaliser pour
700 millions d’euros de « sale & lease back » (vente
d’avions repris en location).
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INSIGHT
► AIR AUSTRAL REORGANISE SON RESEAU ET MISE TOUT
II/ Et les autres compagnies françaises où en
sont-elles ?
SUR L’AXE
La compagnie réunionnaise traverse une période
difficile. Elle a notamment enregistré une perte
d’exploitation de 50 millions d’euros pour un chiffre
d’affaires de 406 millions d’euros sur l’exercice 20112012. Dans ce contexte de crise, le président du
directoire et directeur général d'Air Austral Gérard
Ethève a été remplacé par Marie-Joseph Malé, exdirigeant d'Air France. Pour son premier train de
mesures visant à redresser la compagnie, le
nouveau dirigeant a annoncé la réorganisation du
réseau avec l’arrêt des dessertes vers l’Océanie
(Sydney, Nouméa) et vers les villes de province
(Nantes, Bordeaux, Toulouse, Lyon et Marseille)
pour se recentrer sur l’axe Réunion-Paris à raison de
deux vols quotidiens au lieu d’un seul vol
précédemment.
► CORSAIR : CHANGEMENT DE STYLE ET SUCCES DU
PLAN DE SAUVEGARDE DE L’EMPLOI
La compagnie aérienne du groupe TUI change de
nom (Corsair International) et d’identité visuelle
(nouveau logo, uniformes, changement de livrée des
avions). Dans une période difficile où le cours du
kérosène se stabilise à un niveau très élevé, Corsair
International joue la carte de l’élégance et fait le pari
de la montée en gamme des services à prix maîtrisés
pour tirer son épingle du jeu. D’ici la mi-2013, toutes
les cabines des appareils auront été entièrement
réaménagées. Le nombre de sièges « Grand Large »
passera ainsi de 24 à 36 dans les Boeing 747 et de
18 à 26 dans les A330. Le premier avion à la
nouvelle livrée (blanc et bleu griffé du nouveau logo
au graphisme rétro) a également été livré en juillet
dernier et les six autres dont deux nouveaux A330
suivront jusqu’à la mi-avril 2013. La prestation en
aéroport n’est pas en reste avec, on se rappelle,
l’ouverture l’an dernier du nouveau salon Grand
Large à Orly Sud. Au niveau du programme, Corsair
ouvre deux nouvelles dessertes vers Punta Cana en
République Dominicaine et Dakar au Sénégal.
Par ailleurs, le Plan de Sauvegarde de l’Emploi
(PSE) de Corsair, TakeOff 2012, a pris fin le 30
septembre dernier. Lancé en avril 2010, il prévoyait
350 suppressions de poste. La direction de la
compagnie vient d’annoncer qu’elle a enregistré
suffisamment de volontaires évitant au passage tout
licenciement contraint.
► AIR CARAÏBES
Après huit années de bénéfices, Air Caraïbes a
enregistré une perte de 5 millions d’euros pour un
chiffre d’affaires de 297 millions d’euros en 2011.
Dans ce contexte, Marc Rochet fait son retour aux
manettes de la compagnie, un an seulement après
avoir laissé la présidence à François Lepinoy. En
outre, côté programme, Air Caraïbes a signé, en
mars dernier, un accord de code-share avec Corsair
sur la desserte des Antilles.
► XL AIRWAYS : LE FREE DE L’AERIEN ?
XL Airways se sent pousser des ailes. Elle se
positionne en trublion sur la desserte des
Départements d’Outre-Mer (Guadeloupe, Martinique,
La Réunion, Mayotte). XL Airways a notamment
annoncé la mise en place de trois rotations vers la
Guadeloupe et trois rotations vers la Martinique au
départ de Roissy CDG ainsi que des vols sur
Mayotte et la Réunion au départ de Marseille. Avec
quelque 220 000 sièges offerts au tarif d’appel de
399 € TTC AR vers les Antilles et 499 € TTC AR vers
la Réunion, XL Airways bouscule les habitudes et
veut incarner un nouveau modèle long-courrier lowcost.
► AIGLE AZUR DEVIENT A MOITIE CHINOISE
Le groupe diversifié chinois HNA, propriétaire
notamment de la compagnie aérienne chinoise
Hainan Airlines, entre au capital de la compagnie
tricolore à hauteur de 48% - soit pratiquement la
participation maximum autorisée par la législation
européenne qui interdit à un groupe non
communautaire de détenir plus de 49,9% d’une
compagnie aérienne de l’UE. Première conséquence
visible de cet accord, Aigle Azur ouvrira des lignes
long-courrier entre la France et la Chine dès
l’été 2013 grâce notamment à la livraison
prochainement d’un Airbus A330 qui viendra
rejoindre une flotte de 12 Airbus (A319, A320, A321).
Cette ouverture de ligne long-courrier sera une
grande première pour Aigle Azur puisqu’elle opérait
jusqu’à présent 23 destinations essentiellement des
vols moyen-courriers vers le Sud de l’Europe,
l’Afrique et plus récemment la Russie.
C o n s e i l
Bertrand Lemoigne - Senior Manager Transport
Philippe Berland – Senior Manager Transport
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Air France : Une nouvelle organisation pour un pilotage par activité
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Evolution des compagnies françaises
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