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Rapport annuel www.alliances.co.ma 10 Chapitre 01. Mot du Président d’autofinancement qui lui permet de faire face aux nombreux Enfin, en tant que Constructeur, Alliances intervient dans défis qui se présentent dans chacune de ses activités. les grands chantiers d’infrastructures du Royaume. Vecteur important de croissance, le logement social est Devenu une référence sur le marché marocain, le Groupe désormais un axe fondamental de la stratégie d’Alliances. Alliances a su s’enrichir d’expertises pointues et élargir son Le Groupe a initié, à travers sa filiale Alliances Darna, périmètre d’activité à des secteurs qui présentent tous des spécialisée dans l’habitat social et économique, un vaste programme de 160 000 unités à travers le Royaume dont 110 000 logements sociaux. Ces projets s’inscrivent dans le cadre de la Loi de Finances 2010 donnant lieu à un dispositif fiscal incitatif visant à encourager l’investissement et témoignant de la volonté des autorités marocaines et synergies évidentes avec son métier traditionnel de maître d’ouvrage délégué. Pour accompagner notre développement, nous avons adopté une nouvelle vision « cap 2014 » visant à recentrer nos activités et à renforcer l’autonomie des différents pôles pour une meilleure rentabilité. du Gouvernement de développer le secteur du logement Groupe visionnaire, Groupe engagé, Alliances est avant social pour aider les marocains à accéder à la propriété. tout une entreprise au service de ses clients et de ses Avec une assiette foncière de plus de 2000 hectares dédiée au logement social, le Groupe Alliances positionne ses projets sur l’ensemble du territoire national et notamment dans la région du Grand Casablanca qui verra se concrétiser un programme de 42 000 unités et où le lancement des actionnaires. Nous tenons à remercier ces derniers pour leur appui continu et nous réitérons notre engagement à générer des rendements attrayants et à investir dans des opérations rentables. Animé par des valeurs de rentabilité et de transparence, le L’année 2010 a été marquée par le lancement au Maroc travaux de deux projets d’exception ont été récemment de nombreux projets structurants et porteurs. inaugurés par Sa Majesté le Roi Mohammed VI. L’activité du Groupe Alliances s’est également inscrite dans Aidé par la complémentarité de ses différents métiers, Fondation Alliances pour le Développement Durable, à cette dynamique, celle d’un opérateur Immobilier et Touristique Alliances s’est donné pour mission d’accompagner le royaume construire un Maroc durable où la croissance de l’économie qui développe ses capacités pour répondre aux enjeux de dans son développement et à respecter des engagements ne se fait pas au dépens de l’environnement et du social. demain ; la dynamique d’une entreprise responsable qui à la hauteur de ses ambitions : Notre rôle dépasse celui d’un acteur économique. Notre s’investit depuis plus de quinze ans dans les problématiques de la ville, du logement et de la société ; la dynamique d’un leader côté à la Bourse de Casablanca qui œuvre dans le sens de la satisfaction de ses actionnaires en affichant des En tant qu’acteur incontournable dans l’habitat intermédiaire et social, le Groupe contribue activement à la résorption du déficit en logements sociaux. résultats 2010 en nette progression, fruit d’investissements En tant que promoteur immobilier, Alliances répond à pertinents dans des segments à très fort potentiel. une demande accrue en logements principaux dans les L’année 2010 a aussi été l’occasion pour le Groupe de démontrer la pertinence de son modèle économique. En effet, le Groupe a atteint l’ensemble de ses objectifs opérationnels Groupe est aussi une entreprise au service de la société marocaine, une entreprise qui œuvre par le biais de la rôle est d’accompagner le Maroc, à notre modeste niveau, dans son développement économique, social et humain et de faire en sorte que le potentiel extraordinaire de notre pays soit développé de manière constructive. Nous sommes plus que jamais déterminés à porter toujours principales zones urbaines des grandes villes marocaines plus loin notre ambition et notre exigence pour maintenir tout en proposant une offre diversifiée en logements notre positionnement de premier groupe touristique et secondaires et en Resorts Golfiques. immobilier au Maroc. et financiers. Notre Chiffre d’Affaires a progressé de 15% En tant que prestataire de service et opérateur touristique, pour s’établir à 2,6 milliards de dirhams et notre Résultat le Groupe accompagne la vision 2020 en contribuant à Net affiche une augmentation de 17%. Les fonds propres augmenter le nombre d’hôtels au Maroc et en investissant du Groupe sont eux aussi en constante progression et dans des stations balnéaires et touristiques. Le Groupe s’élèvent à plus de 2,8 milliards de dirhams. Le Groupe ambitionne d’ailleurs de créer très prochainement une affiche donc un bilan très solide et dispose d’une capacité chaîne hôtelière labélisée Alliances. Alami LAZRAQ Président Directeur Général Rapport annuel 2010 Sommaire Profil du Groupe 8 Gouvernance 13 S tratégie de développement 19 P erformances financières 25 R éalisations par pôle 29 • Habitat Intermédiaire et Social 31 • Immobilier Haut Standing 39 • Prestation de Services 53 • Construction 57 Responsabilité Sociale et Environnementale 65 Éléments financiers 73 Rapport annuel 2010 Chapitre C hapitre 02. 02. Profil du Groupe Créé en 1994, le Groupe Alliances est aujourd’hui le premier opérateur immobilier et touristique intégré au Maroc. Développeur, Prestataire de Services, Promoteur et Constructeur, Alliances a su acquérir une solide expertise qui lui permet de maîtriser toute la chaîne de la promotion immobilière et de se positionner autant sur l’Habitat Social et Intermédiaire que sur le Résidentiel Haut Standing et les Resorts Golfiques. Alliances, s’engage à travers chacun de ses métiers à accompagner le développement socio-économique du Royaume. Dès ses débuts, Alliances se spécialise dans la maîtrise d’ouvrage déléguée pour le compte d’investisseurs internationaux et d’institutionnels marocains. Aujourd’hui, il est le principal constructeur d’hôtels au Maroc et contribue ainsi à avancer vers la nouvelle vision 2020. Le Groupe Alliances inscrit également son action dans le cadre du renforcement des capacités d’accueil touristiques en tant qu’investisseur et développeur de nouvelles stations, notamment Lixus et Taghazout. Par ailleurs, le pôle Construction permet au Groupe d’accompagner les grands chantiers d’infrastructure du Royaume. Répondant à la même logique d’accompagnement et de levier du développement économique et social du Maroc, le Groupe Alliances axe désormais sa stratégie de développement sur l’Habitat Intermédiaire et Social, répondant ainsi à la demande locale. Groupe engagé, Groupe visionnaire, Alliances a récemment adopté une nouvelle vision stratégique « cap 2014 » visant à recentrer les activités du 8 P. Groupe et à renforcer l’autonomie des différents pôles pour une meilleure rentabilité, ce qui a mené à la mise en place d’un nouvel organigramme. Cette vision s’appuie sur des axes de développement majeurs : enforcer la présence du Groupe dans le segment R de l’Habitat Social et Intermédiaire ; ccompagner la nouvelle vision touristique du A Maroc en capitalisant sur : - l’expertise du Groupe en matière de Resorts Golfiques la position du Groupe Alliances au titre de principal constructeur d’hôtels au Maroc - la création d’une chaîne hôtelière labellisée Alliances ; Conforter la présence du Groupe Alliances dans l’Immobilier Résidentiel en développant des projets dans les villes de Rabat et Casablanca ; Se développer à l'international avec l'ouverture de deux show-rooms à Paris. Optimiste pour l’avenir de ses activités, le Groupe s’engage aussi à participer à l’amélioration de l’avenir sociétal et environnemental du Maroc. D’ailleurs, depuis sa création et pour chacun de ses projets, le Groupe Alliances a toujours adopté une démarche d’entreprise responsable qui place la protection de l’environnement et le soutien à la formation au cœur de ses préoccupations. Le rôle de la Fondation Alliances pour le Développement Durable devient primordial car celle-ci permet, à travers des actions concrètes, durables et constructives de pérenniser les efforts du Groupe et d’accompagner le développement économique et social du Maroc. Rapport annuel 2010 9 P. Chapitre C hapitre 02. 02. Profil du Groupe Genèse du Groupe Alliances 1994 Création du Groupe Alliances / développement de l'expertise dans la MOD 1996 Emergence d'une expertise dans l'hôtellerie 1997 Convention d'exclusivité avec Risma (Groupe Accor) 1999 2006 Développement vers la promotion immobilière : Résidences touristiques Al Qantara / Menzeh Nakhil Ouverture chantier Al Maaden Convention pour la réalisation TFZ / SAPINO 2007 Création Al Darna 2008 Placement privé auprès de grands institutionnels marocains et internationaux Introduction en bourse 2009 Acquisition de EMT et Somadiaz : création du pôle construction 2010 2011 Création Fondation Alliances Lancement programme 80 000 logements dans le cadre de la loi de finances 2010 pour le logement social à 250 000 DH HT. Programmation de 160 000 logements sociaux Création du Pôle Hôtellerie Ouverture de deux show-rooms à Paris Les activités du Groupe Alliances Des services intégrés qui accompagnent notre développement Réorganisation 2011 : - Fusion des pôles résidentiel et resorts golfiques ; - Création d’une nouvelle ligne de métier pour l’exploitation hôtelière. ALMOD 5 lignes de métiers ALTADEC Pôle Habitat Social et Intermédiaire Pôle Resorts Golfiques, Résidentiel et Tertiaire Pôle Exploitation Hôtelière Pôle Construction Pôle Prestation de services Maîtrise d'ouvrage déléguée ALVI Décoration et agencement Commercialisation et marketing des projets immobiliers ALMES ALHIS Groupe BTP et bâtiment Gestion locative et para-hôtellière ALGOLF Gestion des golfs 10 P. Rapport annuel 2010 11 P. Chapitre 03. Gouvernance tructures S de gouvernance rganes O de direction Organigramme 2 684 collaborateurs "Donner à chaque collaborateur les moyens de développer ses talents et de prendre son destin professionnel en main. " 13 P. olitique P des Ressources Humaines C hapitre C hapitre 03. 03. Gouvernance Structures de gouvernance Comité audit Missions - A pprobation de l’organisation, des moyens et du budget annuel de l’audit interne. Conseil d’Administration au 26 mars 2009 M. Alami Lazraq - R evue de fréquence et d’exhaustivité de la couverture du périmètre d’audit. Président Directeur Général - S uivi et mise en œuvre des recommandations M. Mustafa LazraqAdministrateur des audits internes et externes. Mme Farida El BelghamiAdministrateur Comité achats et réalisations M. Karim BelmaâchiAdministrateur Missions M. Jamal HamdaouiAdministrateur - Coordination achats et réalisations. - Suivi des projets en phase de réalisation. M. Younès SebtiAdministrateur - O ptimisation de l’affectation des ressources M. Ahmed AmloulAdministrateur CIMR représentée par M. Khalid Cheddadi humaines aux projets. Administrateur Périodicité : hebdomadaire. MAMDA - MCMA représentée par M. Hicham Belmrah Administrateur Comité communication Les comités de coordination et de pilotage Missions - D éfinition et validation de la stratégie de - Comité stratégique. - Comité exécutif. - Comité de développement. - Comité audit. - Comité achats et réalisations. - Comité communication. - Comité système d'information. Les comités de coordination fonctionnels - Finance et comptabilité. - Ressources humaines. - Commercial et marketing. - Achats et marchés. Les comités de projets - Animation et coordination des projets. - Suivi des projets. 14 P. communication interne et externe du Groupe. Organes de direction Comité stratégique Missions - Définition des principales orientations de développement du Groupe. - V alidation des actions de communication et de marketing. Comité de développement Missions - D éfinition de la stratégie de développement du Groupe. - Définition des projets de développement. - Analyse des opportunités foncières. - Validation des décisions d’investissement. - Définition des projets de développement. - Suivi des projets. - Validation des décisions d’investissement. Périodicité : trimestrielle. Comité exécutif Missions - Planning des actions prioritaires. - Suivi des projets en cours. - Suivi des projets en développement. Périodicité : hebdomadaire. - V alidation des ressources et des budgets attribués à la communication. - Suivi des projets en cours. Périodicité : mensuelle. Comité système d'information Missions - M ise en place, généralisation et centralisation des applications. - O ptimisation des réseaux, des ressources informatiques. - Veille et support technique. Périodicité : mensuelle. - Coordination. Périodicité : hebdomadaire. Rapport annuel 2010 15 P. C hapitre C hapitre 03. 03. Gouvernance Organigramme Politique des Ressources Humaines Évolution des effectifs L’évolution récente du personnel du Groupe Alliances sur les trois derniers exercices se présente comme suit : 2008 2009 2010 Une politique Active Effectif global Le Groupe Alliances mène une politique de ressources Schéma directeur des systèmes d’information humaines active. Le département des Ressources Humaines, Conseil d'Administration commun à l’ensemble du Groupe veille à assurer une cohérence des ressources disponibles tout en adaptant Conseiller du Président en charge du Développement J. HAMDAOUI Direction Marketing S. BOUHADDOU Président Directeur Général ALAMI LAZRAQ Responsable Audit Chargée de Missions pour l’Action Culturelle H. AMMOR Y. BOUZID le coût de fonctionnement, notamment en allégeant les superstructures, en redéfinissant les missions, en mettant en place des services supports centralisés, en simplifiant et en automatisant les process. De plus, le projet développé par le département des Ressources Humaines s’appuie sur le renforcement du rôle RH des managers. Direction Stratégie Direction Juridique et Gestion des Partenariats K. SEBTI Pôle Support Y. SEBTI En effet, la société a mis en place un nouvel organigramme, une restructuration des directions, une standardisation des contrats, une sécurisation des circuits de facturation et de paiement, une revue des flux d’informations groupe/ filiales, etc. de projets, renforçant ainsi les orientations du Groupe. · accompagner son développement et l’évolution de A. CARBONARO nombre de chantiers organisationnels et techniques en 2010. contrôle de gestion, les ressources humaines et la gestion des collaborateurs ; K. BELMAACHI développement du Groupe, Alliances a lancé un certain principalement à : · reconnaître et valoriser la diversité et le dynamisme A. AMLOUL des systèmes d’information et afin d’accompagner le Dans ce cadre, la gestion des ressources humaines vise des profils et des cultures variées. fidéliser les talents ; Pôle Construction Dans le cadre de l’exécution de son schéma Directeur Direction Communication N. LAAZIZ Pôle Resorts Golfiques, Résidentiel et Tertiaire 2684 M. NASROLLAH · conforter son attractivité, pour attirer, intégrer et Pôle Habitat Social et Intermédiaire 2636 dans un environnement diversifié, qui rassemble des métiers, Direction Générale KARIM BELMAACHI Le Groupe Alliances regroupe 2 684 collaborateurs évoluant 202 Pôle Exploitation hôtelière B. WAUQUIER Direction des Opérations ALMOD Y. KABBAJ ses métiers ; · f avoriser la cohésion par le partage de valeurs communes ; · mettre l’accent sur le management et le développement personnel. Par ailleurs, les projets développés au sein des Ressources Humaines visent également à stimuler la transversalité, les Par ailleurs, Alliances a mis en œuvre les directives du schéma directeur qui englobe les systèmes d’information, le Les orientations d’ordre technique retenues par le Groupe Alliances sont les suivantes : · centralisation au siège de toutes les applications communes ; · généralisation des applications en mode web : Il s’agit de décharger les filiales de l’administration des équipements informatiques ; · adoption d’un réseau public sécurisé (VPN/IP) pour les télécommunications et mise en place de liaisons de secours entre les sites et le siège ; · orientation des systèmes vers les solutions Microsoft (Windows Server, SQL Server, etc). synergies et la mutualisation des pratiques et des savoirfaire entre les différents pôles d’activités. 16 P. Rapport annuel 2010 17 P. Chapitre 04. Stratégie de développement Secteur Immobilier Secteur du BTP Secteur du tourisme C artographie des projets Des secteurs d'activités en croissance constante "Nos différents métiers sont complémentaires et contribuent tous à la rentabilité du Groupe. " 19 P. C hapitre C hapitre 04. 04. Stratégie de développement Secteur Immobilier Secteur du tourisme Une croissance sous le signe du logement social. Le tourisme au Maroc, un secteur stratégique promis à tirer vers le haut toute une économie. Le secteur immobilier est un secteur en croissance et à fort potentiel de développement, offrant plusieurs opportunités, compte tenu de l’accumulation du déficit en terme d’unités de logements par rapport au besoin constaté. Les statistiques montrent clairement que la demande reste solide et basée sur des fondements structurels. La production de logements et unités de restructuration a affiché une hausse très significative. Avec la promulgation de la nouvelle loi de Finances 2010, les promoteurs se sont réorientés vers le logement social. En effet, face au déficit important notamment dans le logement social, l’Etat a adopté une politique volontariste visant le renforcement de la production des logements sociaux d’une part et la facilitation d’accès au financement d’autre part. La loi de Finances 2010 offre un dispositif fiscal stable couvrant toute la période 2010-2020. Cette loi a également prévu des avantages pour les acquéreurs : ᐧ r emboursement du montant de la TVA (20%), à condition de faire du logement acheté sa résidence principale pendant au moins 4 ans ; ᐧ m ise en place d’un nouveau cahier des charges définissant les prescriptions de qualité et de sécurité du logement social ; ᐧ ce dispositif est renforcé par la garantie donnée par l’Etat en faveur des crédits immobiliers. Production en habitat : En 2010, le nombre d’unités produites s’élève à 226.425 dont 98.823 unités d’habitat social. Quant au nombre d’unités mises en chantier, il a atteint Secteur du BTP Le Maroc, qui dispose d'importants atouts naturels et d'un patrimoine culturel riche et diversifié, a érigé le Un pilier de la croissance économique du pays. tourisme en priorité économique nationale et a mis Le BTP est l’une des forces motrices de l’économie marocaine. par le lancement de plusieurs projets d'envergure dans Ce secteur pèse plus de 6% du PIB et emploie 9 % de la population active. en place une stratégie de développement volontariste susceptible d'impulser l'économie du pays, notamment le domaine des infrastructures hôtelières. Sa croissance est tirée par les projets immobiliers et la VISION 2020 politique des grands projets infrastructurels initiés par l’Etat, Objectif : Dix-huit millions de touristes en particulier l’accélération du programme autoroutier et divers autres projets d’envergure : ports, aéroports, complexes sportifs, aménagements de zones touristiques. L’année 2011 s’ouvre sur l’accélération des investissements publics : autouroutes, TGV, aménagement territorial, tramway... Emploi dans le secteur : En 2010, le secteur des bâtiments et travaux publics a employé près de 1.029.000 personnes, soit 9,9% de la population active occupée âgée de 15 ans et plus. Entre le premier trimestre 2011 et la même Le Maroc qui, avec cette nouvelle vision ambitionne de devenir la vingtième destination touristique dans le monde, vise à atteindre 150 milliards de dirhams de recettes touristiques par an afin de faire du tourisme le deuxième secteur de l’économie nationale après l’agriculture. Pour ce faire, le Maroc prévoit d’investir 100 milliards de dirhams dans huit régions du littoral Méditerranéen, de la côte Atlantique et au Sahara. période de 2010, le secteur BTP a créé 151.000 nouveaux Cette vision s’appuie sur des principes fondateurs basée emplois, ce qui représente une hausse de 15,5% du sur une démarche plus intégrée de l’aménagement du volume d’emploi du secteur. territoire et sur la valorisation des ressources. L’idée est de redresser les faiblesses structurelles du secteur pour s’orienter vers une démarche constructive. Un plan ambitieux couvrant la décennie 2010-2020 a été lancé : L’objectif de la nouvelle vision est de doubler la taille du secteur et de se hisser parmi les 20 premières destinations 375.254 unités dont 211.500 unités sociales et économiques. touristiques mondiales en : Déficit en logements : 1 070 000 unités. construisant 200 000 nouveaux lits hôteliers et assimilés ; doublant la part de marché du Maroc sur les principaux marchés mondiaux et en attirant 1 million de touristes issus des marchés émergents ciblés ; créant 470 000 emplois directs ; p ortant les recettes touristiques à 140 milliards de dirhams en 2020. 20 P. Rapport annuel 2010 21 P. C hapitre C hapitre 04. Stratégie de développement 04. Une stratégie basée sur le renforcement du positionnement du Groupe sur des segments à forte valeur ajoutée. Cartographie des projets CA Le Groupe Alliances adopte une stratégie de diversification sur l’ensemble du territoire. Tanger 2 projets Habitat Intermédiaire Effectif global 2011 2012 5,6 Mld 7,4 Mld Larache 1 projet Resort Golfique Mehdia 1 projet Habitat Intermédiaire Rabat 1 projet Immobilier Résidentiel Khmiss Sahel 1 projet Habitat Intermédiaire Fnideq - M’diq 2 projets Habitat Intermédiaire Fès 2 projets Habitat Intermédiaire Kénitra 1 projet Habitat Intermédiaire Casablanca 6 projets Immobilier Résidentiel 7 projets Habitat Intermédiaire RNPG 2011 2012 980 Mld 1,3 Mld 2011 2012 2684 3100 Le Groupe Alliances a récemment adopté une nouvelle vision stratégique « cap 2014 » visant à recentrer les activités du Groupe et à renforcer l’autonomie des différents pôles pour une meilleure rentabilité, ce qui a mené à la mise en place Essaouira 1 projet Resort Golfique Taghazout 1 projet Resort Golfique Agadir /Tifnit 1 projet Immobilier Résidentiel 1 projet Resort Intégré Oued Draa 1 projet Resort Golfique Tan Tan 1 projet Habitat Intermédiaire Meknès 1 projet Habitat Intermédiaire Marrakech 2 projets Resorts Golfiques 2 projets Immobilier Résidentiel 3 projets Habitat Intermédiaire Sidi Abdellah Ghiat 2 projets Habitat Intermédiaire d’un nouvel organigramme. Cette vision s’appuie sur des axes de développement majeurs : renforcer la présence du Groupe dans le segment de l’habitat social et intermédiaire ; accompagner la nouvelle vision touristique du Maroc en capitalisant sur : ᐧ l’expertise du Groupe en matière de Resorts Golfiques ; ᐧ la position du Groupe Alliances au titre de principal constructeur d’hôtels au Maroc ; ᐧ la création d’une chaîne hôtelière labellisée Alliances. conforter la présence du Groupe Alliances dans l’immobilier résidentiel en développant des projets dans les villes de Rabat et Casablanca ; Projet Habitat Intermédiaire Projet Resort Golfique Projet Immobilier Résidentiel Projet Resort Intégré développer le réseau de ventes au Maroc et à l'international. 22 P. Rapport annuel 2010 23 P. Chapitre 05. Performances financières C hiffres clés F orte progression des résultats Dividendes Actionnariat 2 612 MDH de chiffre d'affaires 15 % + Groupe a atteint tous "Le ses objectifs opérationnels et financiers. " 25 P. C hapitre C hapitre 05. Performances financières 05. Des résultats 2010 en nette progression. Forte progression des résultats Chiffres clés Le chiffre d’affaires consolidé enregistre une croissance Chiffre d’affaires consolidé en MDH importante de 15% sur la période passant de 2 265 MDH Résultat d’exploitation consolidé à 2 612 MDH. Le résultat d’exploitation enregistre une augmentation en MDH de 24% pour s’établir à 795 MDH au 31 décembre 2010. 2 612 Le résultat net part Groupe affiche 424 MDH, en progression de 17% par rapport au 31 décembre 2009. 2 265 795 Les fonds propres de l’ensemble consolidé s’établissent à 2 844 MDH au 31 décembre 2010 comparativement 640 à 2 666 MDH au 31 décembre 2009, en progression de 7%. Dividendes 2009 2010 2009 +15% 2010 +24% L'assemblée générale des actionnaires tenue le 27/06/11 a approuvé la distribution d’un dividende ordinaire de 8 DH par action, en augmentation de plus de 14% par rapport à 2009. Fonds propres de l’ensemble consolidé RNPG en MDH en MDH 2 666 2 844 424 Actionnariat Investisseurs 15,78 % 364 Famille Lazraq 60,13 % 2009 2010 +17% 26 P. 2009 2010 +7% Flottant 24,09 % Rapport annuel 2010 27 P. Réalisations par pôle Habitat Immobilier Prestations Intermédiaire Haut Standing de Services et Social Construction Immobilier Résidentiel et Tertiaire R esorts Golfiques 31 P. 39 P. 53 P. 57 P. Rapport annuel 2010 Chapitre 06. Habitat intermédiaire et social artographie C des projets étails D du programme De nombreux projets " à travers tout le Maroc Accompagner l'État dans sa volonté de résorber le déficit en logements sociaux. . " 31 P. Chwitter C hapitre C hapitre 06. Habitat Intermédiaire et Social 06. Accompagner l’État dans sa volonté de pallier le déficit en logements sociaux. Bien plus que des logements simples, les projets du Groupe Sa Majesté le Roi Mohammed VI a procédé au lancement des travaux de deux projets de construction de logements sociaux à Casablanca (Riad El Bernoussi et Parc Errahma) visant à loger 40 000 habitants dans le grand Casablanca. se présentent comme de véritables lieux de vie réunissant toutes les prestations et tous les équipements nécessaires à la vie quotidienne : écoles, hammams, poste de police, centres culturels… Par ailleurs, l’accent est mis sur la qualité des prestations et de la construction ainsi que sur la prédominance des espaces verts, l’idée étant de créer un cadre de vie agréable. École Chwiter Le logement social est devenu un axe fondamental de la stratégie du Groupe Alliances. Un tel virage vers ce segment s’explique par la volonté du Groupe de répondre aux attentes et aux impératifs du marché national. En effet, aujourd’hui, 60% de la demande se situe dans le logement social. Cette Cartographie des projets Programme prévisionnel de logements sociaux à travers le Royaume Tanger 3200 forte demande, accompagnée d’un dispositif fiscal incitatif a encouragé le Groupe à lancer un vaste programme de Larache 3 000 160 000 unités à travers le Royaume comprenant 110 000 Fnideq - M’diq 3200 logements sociaux à 250 000 DH HT. Par ailleurs, le Groupe a procédé au renforcement de son assiette foncière dans le social portant celle-ci à plus de 2 000 ha. Des projets d’envergure ont également été lancés sur l’Axe Rabat-Casablanca qui concentre 40% de la demande. Salé-Témara-Khemisset 20 000 Kénitra 12 400 Fès 5 000 Grand Casablanca (Casablanca-Nouaceur-Mohammedia) 34 000 Détail du programme : Lancement par Sa Majesté le Roi Mohammed VI des travaux de Park Rahma à Casablanca Casablanca/ Nouceur /Mohammedia 34 000 logements Berrechid 3 600 logements Salé/Témara/Khémisset 20 000 logements Marrakech 15 000 logements Kénitra 12 400 logements Fès 5 000 logements Meknès 5 000 logements Tanger 3 200 logements Fnideq/M'diq 3 200 logements Larache 3 000 logements Agadir 4 600 logements Tan Tan 1 000 logements Total logements sociaux 110 000 logements Autres unités d'habitat 50 000 logements Equipements collectifs 32 P. Agadir 4 600 Meknès 5 000 Tan Tan 1 000 Berrechid 3 600 Marrakech 15 000 450 logements Rapport annuel 2010 33 P. C hapitre C hapitre 06. 06. Habitat Intermédiaire et Social Détails du programme Fnideq Bab Sebta Bab Sebta est ouvert à la fois sur la mer et sur la Casablanca montagne. Implanté sur le haut d’une colline, offrant une vue imprenable sur la Méditerranée, ce projet propose des résidences indépendantes ne dépassant pas trois étages Alliances Darna a lancé un programme de plus 40 000 composées d’appartements allant du F1 au F5 (de 44 à logements sur Casablanca dont la commercialisation 100 m²). a débuté en 2010 : Park Rahma (35 ha) 4 153 logements Hay Hassani / El Oulfa (28 ha) 5 650 logements Ain Sebâa (12 ha) 2 468 logements Sidi Moumen (14 ha) 3 003 logements Anassi (17 ha) 3 976 logements Khyayta (15 ha) 4 382 logements Marrakech Disposant de vastes terrasses donnant sur la mer, de balcons accueillants et de petits jardins privatifs en rezde-chaussée, chaque appartement est unique et doté de surfaces fonctionnelles. Fès Idéalement situé à mi-distance entre l’aéroport de Fès Saïss M'diq et l’Hyper centre de la cité millénaire, le projet urbain Fès Oliveraie se veut un pôle urbain novateur et réaliste orienté Khmiss Sahel Larache M’diq Véritable cité jardin de 150 ha située dans le village de Khmiss Dans un environnement paisible entre mer et espaces Sahel dans la province de Larache et qui consiste en la verts, à 14 km au nord de Tétouan et à 26 km au sud de Son architecture, alliant modernité et tradition, fait le pari réalisation de 3 chambres d’hôtes, d’une cité artisanale, d’un Sebta, la ville estivale de M’diq est un site stratégique en de la mixité sociale et offre un concept d’habitat inédit cœur de vie animant tout le projet, de villas, d’appartements plein essor avec, sur une surface totale de 60,9 ha, une s’adressant à toutes les générations et à tous les profils. ainsi que de nombreux équipements collectifs (mosquée, offre immobilière variée : logements intermédiaires en R+3, écoles, équipements sportifs, espaces verts…). immeubles de moyen standing en R+3, villas économiques critères internationaux d’accès et de circulation. en R+2, des villas de moyen standing en R+1 ainsi que - la création d’un pôle technologique dédié aux entreprises Chwiter Chwiter est un véritable pôle urbain, une ville nouvelle de 17 000 unités de logements sur 214 hectares. Le site de Chwiter bénéficie d’une situation stratégique, à 15km de Marrakech, sur la RN9 reliant Marrakech à Ouarzazate. Cette nouvelle ville propose une large palette de services et d’équipements : espaces verts, zones commerciales, écoles, centres culturels et sportifs, mosquée… Pour répondre à toutes les attentes, Chwiter dispose d’une offre diversifiée : lots de terrains, villas semi-finies avec différentes superficies, appartements de différents standings, locaux commerciaux et équipements. Sidi Abdellah Ghyat des équipements collectifs (mosquées, école, dispensaire, Meknès Doté d’une large façade le long de l’autoroute Fès Meknès et jouissant d’un emplacement stratégique entre espaces verts…). Tanger vers trois objectifs principaux : - la création d’un quartier résidentiel, proposant du logement social et du logement intermédiaire (villas, appartements…). Ce quartier sera construit de manière à préserver autant que possible l’oliveraie existante. - la création d’une zone commerciale répondant aux ayant une activité tertiaire et de recherche. Mehdia l’échangeur de Meknès et la rocade urbaine de la ville, Riad Riad Tanger Al Mansour se distingue par sa proximité avec un grand Ce nouveau programme social propose des logements à bassin d’emploi, à savoir le projet d’Agropolis de Meknès urbain de 108 ha, une nouvelle ville à proximité de Rabat et 250 000 DH et des logements intermédiaires. de Kénitra : lots de terrain pour habitation, appartements de et la zone industrielle Mejjat. À quelques kilomètres au sud de la ville de Tanger, à Le projet, conçu en tant que pôle urbain intégré, offre des Accessible par la route de Ouarzazate, à 9 km de Marrakech, proximité de la forêt diplomatique et à seulement 15 mn produits variés, répondant aux besoins des couches moyennes et dans un cadre de vie splendide avec vue sur les montagnes de l’aéroport international, Riad Tanger bénéficie d’une couches défavorisées, et doté des équipements d’infrastructure de l’Atlas, Sidi Abdellah Ghiat est un ensemble de lotissements situation unique dans la future zone résidentielle de la et de superstructure nécessaires à l’épanouissement des s’étendant sur 72 ha. ville. Préservés par une enceinte végétale, les appartements habitants. s’organisent autour d’un espace paysager comprenant tous Entre océan, lac et forêt, le projet Mehdia est un centre différents standings, villas semi-finies, locaux commerciaux, ainsi que tous les équipements de proximité nécessaires : mosquée, écoles, jardins, santé… les équipements nécessaires : jardins, patios, cheminements piétons et cyclistes… 34 P. Rapport annuel 2010 35 P. Chwitter 36 P. Rapport annuel 2010 37 P. Chapitre 07. Immobilier Haut Standing Immobilier Résidentiel et Tertiaire dispose d'une offre "Alliances L es Allées Marines E space des Arts S indibad résidentielle variée dans les principales villes du Royaume. R ésidence des Golfs L e Clos des Pins 10 " projets d’envergure 39 P. Al Maaden A gadir Founty Resorts Golfiques Al Maaden Akenza Lixus T aghazout C hapitre C hapitre 07. Immobilier R ésidentiel et Tertiaire 07. Constamment à l’écoute de la demande, Alliances propose une offre variée en résidences principales dans les plus grandes villes du Royaume. Espace des Arts Casablanca Attentif au marché et faisant évoluer ses projets en fonction de la demande intérieure, Alliances dispose désormais d’une offre résidentielle variée dans les principales villes du Royaume. Situé sur le boulevard Yacoub El Mansour, l’Espace des Arts profite d’un emplacement stratégique à proximité du futur Casablanca Finance City. Concept original à Casablanca, Cette démarche qui vise à proposer des logements principaux au cœur des principales zones urbaines, a mené le Groupe à lancer la commercialisation de projets d’envergure notamment dans les villes de Casablanca et Rabat. ce programme regroupe des bureaux, des appartements et des locaux commerciaux en rez-de chaussée. Orientés vers la promotion des arts, les locaux commerciaux bénéficient de grandes mezzanines et de vitrines. Les appartements, fonctionnels et modernes sont de superficies variables et offrent des prestations de qualité. Espace des Arts Casablanca Les Allées Marines Casablanca Un accord de partenariat a été signé pour l’aménagement Situé à Aïn Diab à Casablanca et surplombant la Corniche, intégré de la zone Sindibad de Casablanca ainsi que Les Allées Marines est un ensemble résidentiel de 132 l’exploitation de son parc d’attractions dans le cadre d’un appartements haut standing développé sur un terrain consortium avec la Somed et la Compagnie des Alpes. de 17 000 m² dont 6 000 m² de jardin. La participation d’Alliances dans le projet s’élève à 50% : D’architecture résolument contemporaine, certains appartements bénéficient d’une vue sur l’Atlantique. Les espaces intérieurs se veulent fonctionnels, confortables et les surfaces optimisées. Les Allées Marines Casablanca Sindibad Casablanca LES PRODUITS : · surface unique de 203 m² dont 31.5 m² de terrasse ; · 2 appartements par étage ; • immeubles 3, 4 et 5 niveaux. · programme résidentiel ; · programme tertiaire ; · parc d’attractions. Le Parc « Sindibad by Walibi », constitué de 4 composantes, sera géré par la Compagnie des Alpes (Parc Astérix, Walibi…) : · parc de loisirs (parc d’attraction) ; · parc animalier ; · parc écologique ; · forêt récréative. 40 P. Rapport annuel 2010 41 P. C hapitre C hapitre 07. 07. Immobilier R ésidentiel et Tertiaire Résidence des Golfs Marrakech Au cœur de la plus large zone golfique de Marrakech et à 15 minutes du centre ville, la résidence des golfs est un complexe résidentiel et de loisirs conçu comme une véritable cité jardin de 45 hectares où se côtoient harmonieusement villas, résidences touristiques, ryads, restaurant, SPA et fitness. LES PRODUITS : · Ryads ; · Terrains : Parcelles pour villas de 1 000 à 2 100 m² titrées et viabilisées à développer selon un cahier des charges ; · A ppartements : 4 types d’appartements de 116 à 312 m². Résidence des Golfs Marrakech Le Clos des Pins Rabat Surplombant la forêt du Hilton et l’hippodrome de Rabat, le Clos des Pins est un programme résidentiel prestigieux situé dans le haut Agdal à proximité du lycée Descartes. Le Clos des Pins offre des prestations haut standing. 42 P. Agadir Founty Le Groupe Alliances a remporté un appel d’offres organisé par la SMIT pour développer un programme de standing situé dans la Zone Touristique Founty. Cette nouvelle zone sera aménagée pour devenir le nouveau centre urbain d’Agadir. Alliances y proposera une résidence de 200 appartements pour résidences principales et secondaires. Rapport annuel 2010 43 P. Les Allées Marines Casablanca 44 P. Rapport annuel 2010 45 P. Resorts Golfiques C hapitre C hapitre 07. 07. Fort d’une réelle expertise en matière de Resorts Golfiques, Alliances développe aujourd’hui plusieurs Resorts prestigieux. Al Maaden Marrakech Akenza Marrakech Ensemble résidentiel et de loisirs d’exception développé Deuxième Resort Golfique conçu par Alliances à Marrakech, sur plus de 190 hectares, Al Maaden Golf Resorts est un Akenza concilie plaisir du golf et respect de l’environnement. nouveau concept associant un Resort Résidentiel et Hôtelier Akenza propose un large choix de ryads, de villas et à un Golf Paysager. d’appartements dont l’architecture et la conception révèlent le savoir-faire du Groupe. Cœur du projet, le parcours de golf développé sur plus de 70 hectares occupe une situation privilégiée autour Le Golf, dessiné par Kyle Phillips, a été pensé pour s’intégrer de laquelle s’articule le complexe hôtelier et résidentiel : parfaitement au paysage et minimiser au maximum tout hôtels, villas, ryads, commerces et infrastructures sportives. impact sur la végétation avoisinante et sur le site. L’écologie L’originalité de ce projet repose sur la réalisation de y occupe une place déterminante. En effet, la surface de 140 villas personnalisées intégrées directement autour ce Golf nécessite dix à vingt fois moins d’irrigation qu’un du parcours de golf ainsi que de 4 médinas abritant terrain ordinaire. des ryads de conception moderne qui allient la tradition Akenza Golf Resort arbore de magnifiques étendues vertes à l’architecture marocaine. se fondant harmonieusement dans le paysage qui l’entoure. L’offre résidentielle est complétée par trois unités hôtelières Citronniers, orangers, amandiers, rosiers, jacarandas aux exploitées par les enseignes les plus prestigieuses : couleurs flamboyantes complètent la riche variété de couleurs Park Hyatt, un W et un Boutique-Hotel. En plus de sa de la flore locale, apportant une touche de luminosité au site. proximité à moins de 10 minutes du centre de Marrakech, · S uperficie du projet : 250 hectares. le superbe parcours 18 trous dessiné par Kyle Phillips, · A rchitecte/Aménagiste : Patrick Génard. offre des installations de première catégorie y compris un pro shop, restaurant et un bar exploités par les équipes · Prestations : un Hôtel 5*, appartements, ryads, villas, Club House, de l’hôtel Park Hyatt. commerces. Le parcours de golf est l’élément central du complexe autour duquel s’articulent médinas, villas, hôtels, commerces et infrastructures sportives. · L a conception générale de l’opération a été confiée à Didier LEFORT. · L e paysagisme est assuré par Fernando CARUNCHO, réputé pour son originalité conceptuelle. · Les Médinas et villas golfiques sont réalisées par des architectes de culture et d’inspiration différentes. Akenza Club House Al Maaden 46 P. Rapport annuel 2010 47 P. C hapitre C hapitre 07. Resorts Golfiques 07. Alliances accompagne la vision 2020 en développant des stations balnéaires prestigieuses. Lixus S’étalant sur 470 hectares, Lixus est bordé par la côte atlantique et s’ouvre sur une plage blanche de 6 kilomètres de long. Lixus s’affirme comme une station balnéaire de nouvelle génération offrant des prestations variées : Marina, Golf 18 trous, animations sportives et culturelles, infrastructures de loisirs, centre sportif et équestre, hôtels et Club House. 2011 «Lixus» c’est… 2015 «Lixus» c’est… · Un golf 18 trous et «Club House» · Des résidences de la marina · 80 unités résidentielles exclusives sur le golf · Des résidences en front de mer (48 villas et 32 appartements) · Une résidence touristique · Une plage privée avec « Beach Club » 2013 «Lixus» c’est… · Une marina, avec des commerces et des restaurants · Des villas exclusives pieds dans l’eau · HYATT et HILTON · Des résidences exclusives sur falaise 2016 «Lixus» c’est… · Un club de vacances pieds dans l’eau Lixus · Un hôtel club en front de fleuve · Un centre résidentiel de sport 2017 Taghazout «Lixus» c’est… · Un hôtel avec club de vacances sur l’extrémité Eco-Resort de 8 000 lits sur 630 ha de la falaise. · Hôtels · Un hôtel club · Résidences · Un pôle d’animations · Réserve naturelle · Une salle de conférences 2014 · Village de surf «Lixus» c’est… · Golf et camping · Des résidences de la marina À travers ce projet d’envergure, le Groupe Alliances entend valoriser le patrimoine architectural de la · Une boutique hôtel en front de mer région Souss Massa Draâ et apporter une nouvelle · Un hôtel Vichy & Spa, avec villas exclusives dynamique respectueuse des grands principes du · Des villas en front de golf développement durable. Taghazout 48 P. Rapport annuel 2010 49 P. Lixus 50 P. Rapport annuel 2010 51 P. Chapitre 08. Prestation de services P résentation du pôle P rojets en cours " 10 hôtels en construction oursuivre l'intégration des P métiers pour accompagner les projets des opérateurs touristiques et des chaînes hôtelières. " 53 P. C hapitre C hapitre 08. Prestation de services 08. Alliances a réalisé à ce jour 30 hôtels soit plus de 10 000 lits. Présentation du pôle Distingué comme leader dans la construction d’unités hôtelières au Maroc Premier métier du Groupe, la prestation de services permet à Alliances d’accompagner la vision touristique du Maroc en construisant des hôtels pour les principaux opérateurs touristiques. Le Groupe Alliances s’est distingué comme leader dans la construction d’unités hôtelières au Maroc en étant le partenaire de référence d’institutionnels et de chaînes internationales (Groupe Accor, Four Seasons Hotels and Resorts, Club Med, TUI, Lucien Barrière, Starwood, Raffles Hotels, Hyatt Hotels…). Alliances réalise ces unités hôtelières dans le cadre de contrat de contractant général ou de maître d’ouvrage délégué. Park Hyatt Marrakech Projets en cours Alliances agit en tant que Contractant Général / MOD pour de grands investisseurs marocains et internationaux dans les domaines suivants : Resorts Golfiques : Station Taghazout Résidentiel : Projet Sindibad Hôtellerie : 10 hôtels en cours de construction pour plus de 5 000 lits : ᐧ Sofitel Casablanca, ᐧ Park Hyatt Marrakech, ᐧ TUI Marrakech, ᐧ Sofitel Agadir, ᐧ Baccarat Rabat… 54 P. Rapport annuel 2010 55 P. Chapitre 09. Construction " Organigramme Projets en cours ccompagner les grands A chantiers d'infrastructures du Royaume. Faits marquants " 5 lignes de métier 57 P. C hapitre C hapitre 09. 09. Construction Spécialisé dans les métiers du BTP, le Pôle Construction vient renforcer le positionnement d’Alliances de Premier Groupe Immobilier & Touristique Intégré au Maroc. Organigramme Le Groupe peut ainsi internaliser certaines compétences et renforcer son expertise pour la réalisation de ses projets. Offrant des prestations aux meilleurs standards internationaux, le Pôle Construction permet au Groupe d’accompagner tous les grands chantiers du Royaume. Alliances Construction est composé de plusieurs entreprises dont l’expansion a été optimisée par la création de la Holding ALMES. Ces entreprises de premier plan au Maroc continuent d’élargir leurs domaines d’activités et proposent une gamme de compétences très diversifiée. 58 P. Administrateur Directeur Général Aldo CARBONARO Secrétariat Général Direction Personnel Direction Achats Direction Qualité Direction Matériel Bureau d'Études EMT EMT EMT EMT EMT EMT TRAVAUX PUBLICS ROUTES LEVAGE BÂTIMENT AGRÉGATS INTERNATIONAL Philippe COMBES Pascal LELU Jérôme HUGUENIN Omar BENNANI Laurent CARBONARO Charles SENTER Rapport annuel 2010 59 P. C hapitre C hapitre 09. 09. Construction EMT Travaux Publics EMT BÂTIMENT Ouvrages tous corps d’états EMT ROUTES VRD EMT AGRÉGATS Exploitation carrières et Béton BPE EMT LEVAGE Levage et Transports spéciaux (ex Somadiaz) MIF Projets en cours ADI · Terminal pétrolier Tanger Med ; · Construction de barrages (Sidi Abdellah, Mazer, Tamalout, Timkit) ; · Confortement du port de Sidi Ifni ; Almes EMT Bâtiment ADI 72,58% MIF 27,39% Autres 0,03% ADI 100% EMT Routes Ex LRM ADI 100% EMT Agrégats ADI 100% · Construction de 2 hôtels pour le compte de H-Partners ; · Construction de 4 000 logements sociaux à Sidi Bernoussi pour le compte d'Alliances Darna ; Faits marquants du pôle · Création d’un service Environnement ; · Réactivation du secteur routier ; · Livraison du Port Routier et de la plateforme littorale de Tanger Med ; · Livraison de la plateforme de Renault Melloussa. · Réalisation de la steppe de Oualidia. EMT Levaga Ex Somadiaz Almes 94% Diaz 5% Autres 60 P. EMT Almes 74% Somadiaz 21,3% Diaz 4,6% Autres Rapport annuel 2010 61 P. C hapitre C hapitre 09. 09. Construction EMT Créée en 1969, EMT figure parmi les plus anciennes EMT LEVAGE dispose d’un parc de 130 machines, d’un entreprises du Royaume. Depuis sa création, l’entreprise bureau d’études et d’un personnel hautement qualifié, pour a considérablement élargi ses domaines d’activité, ce qui répondre à toutes les sollicitations et sur les opérations lui permet d’occuper une position de premier plan et de les plus complexes, aussi bien sur le territoire national, proposer une gamme de compétences très diversifiée dans qu’à l’international. le domaine des travaux publics. Fonctionnant d’une manière totalement autonome, avec un management et des critères de qualité internationaux, conjugué à une politique de renouvellement accéléré de son parc matériel, EMT est prête aujourd’hui à partager et EMT ROUTES Créée en 1982, La Route Moderne a pris un nouvel essor en 2009 lors de son acquisition par le Groupe Alliances. relever les plus grands défis, aussi bien dans le périmètre Avec un matériel totalement renouvelé et une nouvelle national qu’à l’international. équipe d’encadrement de niveau international, La Route EMT est l'une des trois seules entreprises marocaines agréées pour la construction de barrages. EMT BÂTIMENT Moderne a pris, en 2010, l’appellation « EMT ROUTES ». Spécialisés à l’origine dans les VRD de lotissements, EMT ROUTES étend à présent son activité sur une palette beaucoup plus variée avec une participation sur de grands projets d’envergure. EMT BÂTIMENT se positionne en leader dans la réalisation de bâtiments en tous corps d’état. Dotée de bureaux d’études, de méthodes et de coordination, intégrés, EMT BÂTIMENT est apte à répondre à tous projets à forte valeur ajoutée avec des critères HQE de niveau Elle a l’avantage de pouvoir s’appuyer sur l’arsenal matériel de EMT pour les terrassements et EMT AGRÉGATS pour les granulats. EMT AGRÉGATS international. Sa gamme de compétence diversifiée, avec un encadrement de premier plan et des moyens techniques appropriés, en font un partenaire privilégié dans le Royaume, mais également à l’international. EMT AGRÉGATS est une entité du Groupe spécialisée dans l’exploitation de carrières et la production de Bétons Prêts à l’Emploi. Dotée de centrales à agrégats fixes de 450 Tonnes / heure pour les installations pérennes et équipements mobiles de EMT LEVAGE ( ex SOMADIAZ ) 250 tonnes / heure pour les interventions ponctuelles, cette société bénéficie d’une grande souplesse d’intervention à travers le Royaume. Fondée en 1956, Somadiaz est l’entreprise de référence en matière de Levage au Maroc. Elle est également équipée de Centrales à Béton très performantes de 60 à 250 m3 / heure pour accompagner la Forte d’un nouvel actionnariat depuis 2009, l’entreprise construction de grands projets, avec une flotte de camions a renouvelé l’intégralité de son parc, entrepris une diversification malaxeurs et de pompes à béton dernière génération, ainsi géographique, obtenu la certification ISO 9000 pour devenir que de laboratoires correspondants pour assurer une qualité EMT LEVAGE. optimum de la production. En complément du Levage, son principal vecteur d’activité, l’entreprise s’est également recentrée sur ses domaines spécifiques à forte valeur ajoutée et notamment la manutention et les transports spéciaux. 62 P. Rapport annuel 2010 63 P. Chapitre 10. Responsabilité Sociale et Environnementale La formation L a préservation de l’environnement L’aspect social RSE un impératif stratégique différemment "Construire pour répondre aux besoins de la croissance urbaine et aux enjeux du développement humain. " 65 P. ondation F Alliances pour le Développement Durable C hapitre C hapitre 10. 10. Responsabilité Sociale et Environnementale Le succès des activités du Groupe Alliances est aussi dû au niveau d’exigence élevé qu’il s’est fixé dans l’exercice de sa responsabilité sociale et environnementale. Cette dernière représente aujourd’hui un impératif stratégique. Convention avec la Fondation Orient-Occident Cette convention propose différents types de cursus basés sur une formation diplômante par apprentissage : personnel En effet, la démarche du Groupe a consisté à prendre en compte les impacts sociaux et environnementaux de l’activité du Groupe pour adopter les meilleures pratiques possibles et contribuer ainsi à l’amélioration de la société et à la protection de l’environnement. Le Groupe a ainsi pu associer logique économique, responsabilité sociale et éco responsabilité. de gardiennage, personnel d’entretien. Un enjeu majeur Le Groupe Alliances a mis en place une formation qualifiante Pour chacune de ses implantations, Alliances s’efforce de pour les caddies de golf d’Al Maaden. Cette formation, destinée respecter l’environnement naturel du site et de garder un aux populations des quartiers défavorisés et périphériques maximum d’espaces verts. Nous faisons appel à des techniques au projet, permet aux jeunes diplômés d’intégrer Al Maaden de pointe pour préserver et améliorer l’environnement de en tant que caddies professionnels. Cette initiative vient nos projets : L’objectif est de construire différemment, de façon à ce que le Développement Durable constitue une valeur fondamentale pour chacun des projets du Groupe. du facteur humain est une clé essentielle au succès renforcer la vision du Groupe selon laquelle la valorisation · système d’épuration ; Dans ce cadre, 50 jeunes sélectionnés pour cette formation · récupération des eaux de pluies ; professionnelle âgés entre 19 et 30 ans, ayant un niveau bénéficié d’une formation de 18 mois dont 3 mois théoriques et 15 mois pratiques sur le parcours du golf Al Maaden. Ils ont en outre bénéficié d’une formation technique spécialisée dans le domaine du golf, ainsi que dans le domaine de la communication (français-anglais), l’encadrement étant assuré par des formateurs de golf habilités et des superviseurs expérimentés d’Al Maaden. Cet encadrement de qualité a donc permis d’assurer pour les candidats un cursus de formation rigoureux permettant La formation Une priorité aux lauréats les plus méritants de profiter d’opportunités de carrière : caddys master, superviseurs, commissaire de parcours, etc. 32 caddys de golf ont obtenu un diplôme de technicien caddy de golf reconnu par l’Etat parmi 50 sélectionnés au départ et auront la possibilité d’intégrer · utilisation de matériaux recyclables. L’aspect social Une préoccupation permanente Le Groupe Alliances donne une place prépondérante aux actions sociales et caritatives qu’il mène de façon continue en partenariat avec des ONG et des associations. De même, Alliances veille à prendre en compte les besoins des populations des localités attenantes à ses projets : · santé : accès aux soins ; · infrastructures ; Al Maaden en qualité de collaborateur salarié. · dons et subventions ; ses projets d’habitat Intermédiaire, les infrastructures et Cette expérience inédite réalisée et initiée par le Groupe · appui aux tissus associatifs locaux ; équipements nécessaires aux habitants : Alliances avec l’appui de la Fondation Orient-Occident, · soutien direct et ponctuel aux personnes en situation Alliances veille à aménager, à proximité de chacun de contribue à la création d’emplois de jeunes et à leur · écoles ; · centres culturels ; · dispensaires. 66 · énergie solaire ; de tous les projets. bac, et généralement sans expérience professionnelle ont P. La préservation de l’environnement intégration qualifiante dans le monde du travail et concourt précaire. à conférer à l’hôtellerie et au tourisme marocain un label de qualité en dispensant des prestations professionnelles de haut niveau. Rapport annuel 2010 67 P. C hapitre C hapitre 10. 10. Responsabilité Sociale et Environnementale Le modèle de la Fondation s’appuie sur trois composantes convergeant vers le principe d’appui financier et d’apport de savoir-faire aux acteurs de développement durable sur le terrain. Fondation Alliances pour le Développement Durable Pour pérenniser ses efforts et pour pouvoir proposer des actions plus concrètes, le Groupe a donné naissance à la Fondation Alliances pour le Développement Durable. À cet effet, une opération inédite a été organisée le 3 février 2010 au Mégarama en présence de Yann Arthus Bertrand qui a présenté son film « Home » ainsi que sa vision du Développement Durable. Lycéens, étudiants, universitaires et chercheurs ont pu profiter d’un échange enrichissant avec ce fervent défenseur du Développement Durable. Ce lancement a aussi été l’occasion d’annoncer les actions concrètes que la Fondation entend mener en prenant en compte les dimensions économiques, sociales et environnementales pour accompagner le développement du Maroc. Cette démarche est une première étape dont le but est de mener à une prise de conscience collective. En novembre 2010, la Fondation Alliances a confié une mission au cabinet Capital Consulting pour mieux préciser ses objectifs stratégiques. Cette étude a permis à la Fondation d’identifier 3 thèmes majeurs sur lesquels elle concentre ses actions : Aggrégateur social orienté "contenu" - Tiers de confiance pour les acteurs sociaux Social Espoir Essor Fondation Alliances Humain - Partenaire des ONG Innovation - S ponsors de projets d'animation au sein de structures sociales institutionneles Co-acteur dans le développemnt humain autour Technologies des projets du Groupe - Porteur d'initiatives - Initiateur et sponsor de projets en synergie avec le Groupe Animateur du transfert technologique pour le développement durable - Mécène et incubateur de projets technologiques - A nimateur du transfert de savoir-faire dans les métiers du développement durable La Fondation bénéficie de l’appui d’experts nationaux et internationaux et de compétences à la hauteur de ses ambitions. Développement Social Développement Humain 68 P. Fondation ALLIANCES Transfert de technologies Rapport annuel 2010 69 P. C hapitre C hapitre 10. 10. Responsabilité Sociale et Environnementale Actions approuvées pour l’année 2011 Chwiter : construction d’un centre de formation suite au concours international d’architecture lancé par la Conseil d’Administration Alami Lazraq Fondation (groupement lauréat : Anna Heringer – Salima Albert Mallet Naji) ; Farida Lazraq Vice Président S idi Abdellah Ghiat : réhabilitation du mausolée et de l'esplanade ; En 2011, la Fondation a prévu d’accorder son soutien Karim Belmaâchi Président Fondateur Vice Président Exécutif de la Fondation Karim Sebti Directeur Général Groupe Alliances Directeur Développement du Groupe Alliances à des associations œuvrant dans le social ; Cellules d’accompagnement dans les quartiers défavorisés. Comité Scientifique Cellules d’accompagnement Objectif : mettre en place un système d’accompagnement social qui commencerait lors de l’acte d’achat d’un logement social et irait jusqu’à l’installation et l’appropriation du nouveau logement ; La Fondation Alliances va se charger de rédiger une Saïd Mouline Robert Lion Président d’AGRISUD International Architecte Urbaniste Philippe Madec Architecte Urbaniste Hicham Chebihi Fathallah Sijilmassi qui listera les droits et les devoirs de chacun pour que Maryvonne Lyazid et bien entretenus ; Françoise Hélène Jourda «Charte de Bon Voisinage» ou «Charte d’installation» ces nouvelles villes restent des lieux de vie agréables DG du CDER Président de Sefin Holding Directeur Général de l’AMDI Adjointe auprès de Dominique Baudis, Président de l’Instance de défense des Droits. Installation sur chaque site de 2 personnes qui seraient chargées : • d ’accompagner les clients dans leurs démarches administratives ; • de faire visiter aux nouveaux propriétaires leur logement et de les guider ; • de les informer sur les règles de savoir-vivre en bon voisinage (sur la base de la «Charte»). 70 P. Rapport annuel 2010 71 P. Chapitre 11. Éléments financiers Comptes Sociaux R apport Général des Commissaires aux Comptes Comptes Consolidés 0 000 Un bilan performant "Une structure financière xxxxxxxxxxxxxx solide et pérenne qui permet de relever tous les défis. " 73 P. R apport des Commissaires aux Comptes sur les Comptes Consolidés Résolutions C hapitre C hapitre 11. 11. Comptes Sociaux Bilan actif Bilan passif du 01/01/2010 au 31/12/2010 ( en milliers de dirhams ) du 01/01/2010 au 31/12/2010 ( en milliers de dirhams ) ACTIF A C T I F I M M O B I L I S é A C T I F C I R C U L A N T T R E S O R e r i e 74 P. IMMOBILISATION EN NON VALEURS (A) • Frais préliminaires • Charges à répartir • Primes de rembours.des obligations IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B) • Immo.en recherche et dévelop • Brevets, marques, droits et val. simil • Fonds commercial • Autres immobilis. incorporelles IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C) • Terrains • Constructions • Instal. tech, matériel et outillage • Matériel de transport • Mobilier, mat. bureau et aménag • Autres immobilis. corporelles • Immo. corporelles en cours IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D) • Prêts immobilisés • Autres créances financières • Titres de participation • Autres titres immobilisés ECARTS DE CONV.-ACTIF (E) • Diminution des créances immobilisées • Augmentation des dettes financières TOTAL I (A+B+C+D+E) STOCKS (F) • Marchandises • Matières et fournit consommables • Produits en cours • Produits interméd. et prod. résiduels • Produits finis CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G) • Fournis. débit, avances et acomptes • Clients et comptes rattachés • Personnel • Etat • Comptes d'associés • Autres Débiteurs • Comptes de régularisation-Actif TITRES VALEURS DE PLACEMENT (H) ECARTS DE CONV.-ACTIF (I)(éléments circulants) TOTAL II (F+G+H+I) TRESORERIE-ACTIF • Chèques et valeurs à encaisser • Banques, TG et CCP • Caisse, Régie d'avances et accréditifs TOTAL III TOTAL GENERAL I+II+III Brut Exercice Amortissement et provisions Net Exercice précédent 67 757 460,01 37 820 176,98 29 937 283,03 34 333 557,66 22 712 984,98 11 620 572,68 33 423 902,35 15 107 192,00 18 316 710,35 33 478 578,27 22 660 788,00 10 817 790,27 2 674 078,91 719 996,18 1 954 082,73 679 374,94 2 674 078,91 50 213 504,11 914 545,07 6 303 030,64 719 996,18 17 061 732,54 227 147,95 32 316 620,45 10 452 160,00 182 353,61 15 618 772,80 1 498 880 263,18 508 838,78 6 638 745,63 1 491 532 678,77 200 000,00 - 2 778 087,31 77 070,29 1 619 525 306,21 54 893 373,69 1 564 631 932,52 1 144 026 962,79 61 011 978,68 772 480,60 2 132 121,04 58 107 377,04 272 480,60 272 480,60 60 739 498,08 133 161 393,90 500 000,00 500 000,00 2 132 121,04 4 707 121,04 58 107 377,04 127 954 272,86 4 229 131 709,46 187 414 812,98 1 678 163 185,78 646 822,47 282 980 252,34 1 009 801 022,83 1 060 041 135,10 10 084 477,96 9 804 877,11 16 858,66 4 299 965 423,91 6 833 057,48 4 222 298 651,98 2 354 549 841,56 187 414 812,98 93 526 163,41 1 672 123 587,74 873 953 161,06 646 822,47 2 525 155,64 282 980 252,34 173 628 633,08 1 009 801 022,83 713 193 199,43 1 059 247 675,66 491 501 296,35 10 084 477,96 6 222 232,59 9 539 443,11 1 654 719,52 16 858,66 19 225,27 4 292 594 451,83 2 489 385 180,25 1 260 606,13 2 701 017,02 6 039 598,04 793 459,44 265 434,00 7 370 972.08 47 628 416,24 37 000,00 47 583 083,42 8 332,82 47 628 416,24 5 967 119 146,36 1 954 082,73 33 151 771,57 914 545,07 5 042 424,51 679 374,94 25 572 925,68 914 545,07 5 357 576,05 44 794,34 16 697 847,65 10 452 160,00 29 106,58 15 138 897,98 4 132 800,00 1 496 102 175,87 1 084 296 083,90 431 768,49 940 547,07 6 638 745,63 6 638 689,38 1 488 831 661,75 1 076 516 847,45 200 000,00 200 000,00 47 628 416,24 37 000,00 47 583 083,42 8 332,82 47 628 416,24 62 264 345.77 271 158,19 264 491,04 6 667,15 271 158,19 PASSIF F I N A N C E M E N T P E R M A N E N T P A S S I F C I R C U L A N T T R E S O R e r i e CAPITAUX PROPRES • Capital social ou personnel(1) Exercice au 31/12/10 Exercice au 31/12/09 1 210 000 000,00 1 210 000 000,00 643 500 000,00 643 500 000,00 14 181 552,94 5 891 146,39 56 980 814,76 9 589 634,41 5 891 146,39 54 434 362,50 136 145 765,34 2 066 699 279,43 91 838 370,79 2 015 253 514,09 1 476 356 241,13 1 000 000 000,00 476 356 241,13 1 783 600,00 1 783 600,00 580 719 746,72 3 544 839 120,56 2 595 973 260,81 2 078 056 748,10 552 886 186,84 1 229 861 139,68 1 163 306,73 3 318 415,61 59 139 982,27 138 610 353,78 36 466 525,02 56 610 838,17 16 858,66 92 134,94 2 078 165 741,70 961 086 016,45 300 405 022,07 620 295 433,05 1 755 573,86 3 567 253,32 26 385 742,56 115 226,21 446 436,68 8 115 328,70 19 225,27 30 658,83 961 135 900,55 281 849 938,33 76 574 139,87 281 849 938,33 281 849 938,33 76 574 139,87 76 574 139,87 5 904 854 800,59 3 633 683 301,23 • Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé capital appelé Dont versé 1 210 000 000,00 capital souscrit non appelé dont versé • Prime d'émission, de fusion, d'apport • Ecarts de réévaluation • Réserves légales • Réserves réglementées • Report à nouveau(2) • Résultat en instance d'affectation(2) • Résultat net de l’exercice(2) Total des capitaux propres (A) CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B) • Subvention d'investissement • Provisions réglementées DETTES DE FINANCEMENTS (C) • Emprunts obligataires • Autres dettes de financement PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D) • Provisions pour risques • Provisions pour charges ECART DE CONVERSION PASSIF (E) • Augmentation de créances immobilisées • Diminution des dettes de financement Total I (A+B+C+D+E) DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F) • Fournisseurs et comptes rattachés • Clients créditeurs, avances et acomptes • Personnel • Organismes sociaux • Etat • Comptes d'associés • Autres créanciers • Comptes de régularisation-passif AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G) ECARTS DE CONVERSION- PASSIF(Eléments circulants) (H) Total II (F+G+H) TRESORERIE-PASSIF • Crédits d'escompte et de trésorerie • Crédit de trésorerie • Banques (soldes créditeurs) Total III TOTAL GENERAL I+II+III 580 719 746,72 (1) si capital personnel débiteur (-) (2) bénéficiaire (+); déficitaire (-) 5 904 854 800,59 3 633 683 301,23 Rapport annuel 2010 75 P. C hapitre C hapitre 11. 11. Comptes Sociaux Compte de produits et charges (hors taxes) Compte de produits et charges (hors taxes) du 01/01/2010 au 31/12/2010 ( en milliers de dirhams ) du 01/01/2010 au 31/12/2010 ( en milliers de dirhams ) NATURE PRODUITS D’EXPLOITATION • Ventes de marchandises • Ventes de biens et services produits • Chiffre d'affaires • Variation de stocks de produits(1) • Immobilisations produites par l’entreprise pour elle-même E • Subventions d’exploitation X • Autres produits d’exploitation P L • Reprises d’exploitation : transferts de charges O • Produits financiers I Total I T A II CHARGES D’EXPLOITATION T • Achats revendus(2) de marchandises I O • Achats consommés(2) de matières et fournitures N • Autres charges externes • Impôts et taxes • Charges de personnel • Autres charges d’exploitation • Dotations d’exploitation Total II III RESULTAT D'EXPLOIT. (I-II) OPERATIONS Concernant Propres les exercices à l’exercice précédents 1 2 OPERATIONS Totaux au 31/12/10 3 = 1 + 2 Totaux au 31/12/09 I Propres à l’exercice 1 Concernant les exercices précédents 2 VII RESULTAT COURANT (reports) Totaux au 31/12/10 3 = 1 + 2 Totaux au 31/12/09 136 312 329,19 18 099 766,81 244 146 200,00 105 012 000,00 VIII PRODUITS NON COURANTS 807 283 328,56 807 283 328,56 -69 846 895,82 807 283 328,56 807 283 328,56 -69 846 895,82 514 191 564,15 514 191 564,15 -54 228 799,73 104 000,00 737 436 432,74 604 312 287,85 71 744 792,89 2 069 117,71 35 687 180,38 3 464 904,70 20 591 401,72 737 869 685,25 737 436 432,74 946 960,00 512 539,35 150 024,00 49 539,25 1 659 062,60 605 259 247,85 72 257 332,24 2 219 141,71 35 736 719,63 3 464 904,70 20 591 401,72 739 528 747,85 -2 092 315,11 460 066 764,42 411 519 957,32 40 423 111,34 607 972,58 49 063 571,59 1 114 285,70 14 111 964,15 516 840 862,68 -56 774 098,26 • Produits de cessions d'immo. • Subventions d'équilibre N • Reprise sur subventions d'invest. O • Autres produits non courants N • Reprises non courantes : transferts de charges C Total VIII O U IX CHARGES NON COURANTES R • Valeurs nettes d’amortissement des A immobilisations cédées N T • Subventions accordées • Autres charges non courantes • Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions Total IX X RESULTAT NON COURANT. (VIII-IX) XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+-X) XII IMPOTS SUR LES RESULTATS XIII RESULTAT NET (XI-XII) 129 934 500,00 129 934 500,00 62 954 818,00 630 980,12 90 978 055,82 12 299 848,47 233 843 384,41 4 634,48 630 980,12 90 982 690,30 12 299 848,47 246 321,05 31 211 431,88 12 163 760,24 4 634,48 233 848 018,89 106 576 331,17 84 044 326,34 249 656,93 0,00 11 149 391,32 95 443 374,59 138 404 644,30 136 312 329,19 18 718 848,17 217 903,05 37 333,33 12 728 381,55 31 702 466,10 74 873 865,07 18 099 766,81 84 044 326,34 249 656,93 11 149 391,32 95 443 374,59 244 146 200,00 187 434,44 257 996,28 445 430,72 422 437,17 244 333 634,44 257 996,28 244 591 630,72 105 434 437,17 239 323 610,53 20 696 142,65 239 323 610,53 279 874,04 10 552,00 290 426,04 57 443,54 239 603 484,57 10 552,00 239 614 036,57 4 977 594,15 141 289 923,34 5 144 158,00 136 145 765,34 20 753 586,19 84 680 850,98 102 780 617,79 10 942 247,00 91 838 370,79 XV TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII) 1 215 876 082,35 1 079 730 317,01 672 077 532,76 580 239 161,97 (total des produits-total des charges) 136 145 765,34 91 838 370,79 XIV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VII) XVI RESULTAT NET IV PRODUITS FINANCIERS • Produits des titres de participation et autres titres immobilisés • Gains de change • Intérêts et autres produits financiers F I • Reprises financières : transferts de charges N TOTAL IV A N V CHARGES FINANCIERES C • Charges d’intérêts I • Pertes de change E R • Autres charges financières • Dotations financières TOTAL V VI RESULTAT FINANCIER (IV - V) VII RESULTAT COURANT (III + VI) NATURE 1) Variation de stocks : stock final - stock initial augmentation (+) ; diminution (-) 2) Achats revendus ou consommés : achats - variation de stocks 76 P. Rapport annuel 2010 77 P. C hapitre C hapitre 11. 11. Comptes Sociaux État des soldes de gestion (E.S.G) Tableau de financement de l’exercice du 01/01/2010 au 31/12/2010 ( en milliers de dirhams ) du 01/01/2010 au 31/12/2010 ( en milliers de dirhams ) I. TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R) 1 2 - I II = + 3 4 5 III 6 7 IV = 8 + 9 10 - V = = 11 + 12 13 + 14 - VI VII VIII IX = + ou = + ou 15 - X = • Ventes de marchandises (en l’état) • Achats de marchandises MARGE BRUTE SUR VENTES EN L‘ ETAT PRODUCTION DE L’EXERCICE : (3 + 4 + 5) • Ventes de biens et services produits • Variation de stocks de produits • Immobilisations produites par l’entreprise pour elle-même CONSOMMATION DE L’EXERCICE : (6 + 7) • Achats consommés de matières et fournitures • Autres charges externes VALEUR AJOUTEE : (I + II + III) • Subventions d’exploitation • Impôts et taxes • Charges du personnel EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION (E.B.E) OU INSUFFISANCE BRUTE D’EXPLOITATION (I.B.E) • Autres produits d’exploitation • Autres charges d’exploitation • Reprises d’exploitation : transferts de charges • Dotations d’exploitation RESULTAT D’EXPLOITATION (+ ou -) RESULTAT FINANCIER RESULTAT COURANT (+ ou -) RESULTAT NON COURANT • Impôts sur les résultats RESULTAT NET DE L’EXERCICE (+ ou -) Exercice Exercice précédent MASSES 737 436 432,74 807 283 328,56 -69 846 895,82 459 962 764,42 514 191 564,15 -54 228 799,73 677 516 580,09 605 259 247,85 72 257 332,24 59 919 852,65 451 943 068,66 411 519 957,32 40 423 111,34 8 019 695,76 2 219 141,71 35 736 719,63 21 963 991,31 607 972,58 49 063 571,59 -41 651 848,41 3 464 904,70 20 591 401,72 -2 092 315,11 138 404 644,30 136 312 329,19 4 977 594,15 5 144 158,00 136 145 765,34 1 114 285,70 104 000,00 14 111 964,15 -56 774 098,26 74 873 865,07 18 099 766,81 84 680 850,98 10 942 247,00 91 838 370,79 II. CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT (C.A.F) 1 2 + 3 + 4 + 5 6 7 8 9 + I 10 - II • Résultat de l’exercice • Bénéfice • Perte • Dotations d’exploitation (1) • Dotations financières (1) • Dotations non courantes (1) • Reprises d’exploitation (2) • Reprises financières (2) • Reprises non courantes (2) (3) • Produits de cession d’immobilisations • Valeurs nettes d’amortissement des imm. cédées CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT (C.A.F) • Distributions de bénéfices AUTOFINANCEMENT I. SYNTHÈSE DES MASSES DU BILAN 136 145 765,34 136 145 765,34 91 838 370,79 91 838 370,79 16 957 589,10 10 514 185,31 14 055 066,78 12 317 905,76 11 595 360,85 12 044 520,95 244 146 200,00 239 323 610,53 147 199 589,43 84 700 000,00 62 499 589,43 105 012 000,00 20 696 142,65 21 850 965,03 72 600 000,00 -50 749 034,97 1 Financement permanent 2 Moins actif immobilisé 3 = Fonds de Roulement (1-2) (A) 4 Actif circulant 5 Moins passif circulant 6 = Besoin de Financement (4-5) (B) 7 Trésorerie Nette (A-B) Exercice a 3 544 839 120,56 1 564 631 932,52 1 980 207 188,04 4 292 594 451,83 2 078 165 741,70 2 214 428 710,13 -234 221 522,09 Exe. précédent b Variation (a-b) Emplois Ressources c d 2 595 973 260,81 948 865 859,75 1 144 026 962,79 420 604 969,73 1 451 946 298,02 528 260 890,02 2 489 385 180,25 1 803 209 271,58 961 135 900,55 1 117 029 841,15 1 528 249 279,70 686 179 430,43 -76 302 981,68 157 918 540,41 II. EMPLOIS ET RESSOURCES RESSOURCES STABLES DE L’EXERCICE (FLUX) AUTOFINANCEMENT (A) • Capacité d’autofinancement - Distribution de bénéfices CESSIONS ET REDUCTIONS D’IMMOBILISATIONS (B) • Cession d’immobi. incorporelles • Cession d’immobi. corporelles • Cession d’immobi. financières • Récupérations sur créances Immob. AUGMENTATIONS DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C) • Augmentations de capital, apports • Subventions d’investissement AUGMENTATIONS DES DETTES DE FINANCEMENT (D) Exercice Emplois Ressources Exercice précédent Emplois Ressources 62 499 589,43 147 199 589,43 84 700 000,00 244 850 786,44 -50 749 034,97 21 850 965,03 72 600 000,00 105 362 082,98 135 000,00 244 060 200,00 655 586,44 50 012 000,00 55 000 000,00 350 082,98 1 601 440 263,61 565 000 000,00 I. TOTAL DES RESSOURCES STABLES (A+B+C+D) 1 908 790 639,48 EMPLOIS STABLE DE L’EXERCICE (FLUX) ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D’IMMOBILISATIONS (E) 661 314 917,08 • Acqui. d’immob. incorporelles 1 592 596,00 • Acqui. d’immob. corporelles 10 775 283,21 • Acqui. d’immob. financières 648 723 103,47 • Augment. des créances immobilisées 223 934,40 REMBOURSEMENTS DES CAPITAUX PROPRES (F) REMBOURSEMENTS DES DETTES DE FINANCEMENT (G) 705 803 769,20 EMPLOIS EN NON VALEURS (H) 13 411 063,18 II. TOTAL - EMPLOIS STABLES (E+F+G+H) 1 380 529 749,46 III. V ARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G) 686 179 430,43 IV. VARIATION DE LA TRESORERIE 157 918 540,41 TOTAL GENERAL 2 066 709 179,89 2 066 709 179,89 619 613 048,01 (nette de primes de remboursement) 399 518 199,05 424 790,85 6 045 491,16 385 976 744,30 7 071 172,74 140 480 975,14 6 334 419,52 546 333 593,71 150 876 195,04 697 209 788,75 77 596 740,74 697 209 788,75 (1) à l’exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie (2) à l’exclusion des reprises relatives aux actifs circulants et à la trésorerie (3) y compris reprises sur subventions d’uinvestissement 78 P. Rapport annuel 2010 79 P. C hapitre C hapitre 11. 11. Comptes Sociaux État des soldes de gestion (E.S.G) B 4 : TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION du 01/01/2010 au 31/12/2010 ( en milliers de dirhams ) du 01/01/2010 au 31/12/2010 ( en milliers de dirhams ) ÉTAT A2 : État des dérogations Indication des dérogations La société a appliqué la méthode de l’avancement, en comptabilisant aussi bien le chiffre d’affaires que les charges y afférent et non uniquement le produit net partiel tel que préconisé par le CGNC. Influences des dérogations sur le patrimoine, la situation financière et les résultats Justification des dérogations La société estime que le fait de comptabiliser uniquement la marge à l’avancement, telle que préconisée par le CGNC ne permet pas dans le cadre de l’activité de la société d’atteindre l’objectif d’image fidèle recherché par la Norme Comptable. L’application de cette dérogation comptable n’a pas d’impact sur le résultat de la société mais uniquement sur la présentation des comptes et se présente comme suit: Augmentation du chiffre d’affaires : 703 590 Kdhs Charges de l’exercice liées aux contrats : Le choix de la comptabilisation du chiffre 642 526 Kdhs d’affaires, relatif à des travaux reçus par le Constatation variation de stock de produits : client, permet de refléter la réalité économique 99 542 Kdhs de l’activité de la société. Diminution du stock à l’actif : 99 542 Kdhs Augmentation des créances clients : 703 590 Kdhs Justification des changements Influences sur le patrimoine, la situation financière et les résultats NEANT B 2 : TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIÈRES Nature Montant début exercice IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS 54 346 396,83 • Frais préliminaires 37 820 176,98 • Charges à répartir sur plusieurs exercices 16 526 219,85 • Primes de remboursement des obligations IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 1 081 482,91 • Immobilisations en recherche et développement • Brevets, marques, droits et valeurs similaires • Fonds commercial • Autres immobilisations incorporelles 1 081 482,91 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 39 463 995,79 • Terrains 914 545,07 • Constructions 6 303 030,64 • Installations techniques, matériel & outillage • Matériel de transport 195 887,05 • Matériel & mobilier de bureau, aménagements divers 27 917 733,03 • Autres immobilisations corporelles 4 132 800,00 • Immobilisations corporelles en cours 80 P. AUGMENTATION DIMINUTION Production Montant par brut fin de l'entreprise Acquisition Virement Cession Retrait Virement l'exercice pour elle-même 13 411 063,18 13 411 063,18 67 757 460,01 37 820 176,98 29 937 283,03 1 592 596,00 2 674 078,91 1 592 596,00 10 775 283,21 25 774,89 2 674 078,91 50 213 504,11 914 545,07 6 303 030,64 25 774,89 227 147,95 32 316 620,45 10 452 160,00 1 2 300 000,00 99,83% 299 500,00 PROMOTION IMMOBILIERE 500 000,00 95% 1187 500,00 ALTAG PROMOTION IMMOBILIERE ET 15 000 000,00 TOURISTIQUE PROMOTION IMMOBILIERE ET 3 300 000,00 TOURISTIQUE TENANT BUREAU D'ETUDES 300 000,00 DEVELOPPEMENT ET MONTAGE DE PROJETS 108 671,00 IMMOBILIERS ALGEST ALLIANCES MOD GOLF RESORT PALACE AGHOUATIM EL BARAKA ALLIANCESDARNA ZERKAOUIA BENCHMARK SINDIBAD BEACH RESORT STE VALERIANE EMT AGREGATS ALMALUS OUED NEGRIKO IMMOBILIER TOTAL 299 500 31/12/10 1 761 461,91 0 26/01/07 Produits inscrits au C.P.C de Résultat l’exercice net 9 8 8 661,89 3 893 500,00 20 862,79 -1 271,30 82,67% 12 400 000,00 12 400 000 31/12/10 39 820 672,62 -490 969,45 99,99% 3 299 600,00 -522 138,88 99,87% 299 600,00 299 600 31/12/10 706 276,04 649 782,05 100% 108 671,00 108 671 31/12/10 206 740,54 -276 439,02 1 786 083 31/12/10 2 167 080,20 PROMOTION IMMOBILIERE ET 50 000 000,00 100,00% 238 917 800,00 238 917 800 31/12/10 229 748 163,93 31 068 855,80 99 799 200,00 TOURISTIQUE PROMOTION IMMOBILIERE ET 50 000 000,00 100,00% 154 973 960,00 154 973 960 31/12/10 87 512 435,25 TOURISTIQUE PROMOTION IMMOBILIERE PROMOTION IMMOBILIERE AMENAGEMENT ET DISTRIBUTION PROMOTION IMMOBILIERE 1 000 000,00 65% 3 250 000,00 3 250 000 31/12/10 349 974,96 17 202,55 99,87% 299 600,00 299 600 31/12/10 280 366,00 -6 725,26 99,87% 299 600,00 299 600 31/12/10 280 366,00 -6 725,26 100% 72,60% 99,97% 100,00% 100,00% 99 500,00 132 861 000,00 149 250 944,30 236 000 000,00 25 299 600,00 70,00% 35 907 239,86 35 907 240 31/12/10 99 500 132 861 000 149 250 944 236 000 000 25 299 600 31/12/10 31/12/10 31/12/10 31/12/10 31/12/10 166 124 180,02 -1 942 834,21 -7 199 093,79 -5 513 261,93 92 735 994,56 -806 594,70 25 110 317,90 10 554,45 98 363,28 -1 636,72 100,00% 100 000,00 100 000 31/12/10 91 500,00 -1 700,00 60,00% 66 792 000,00 66 792 000 31/12/10 76 978 663,33 70 084 592,98 100,00% 9 999 600,00 9 999 600 31/12/10 2 322 994,68 -68 831,93 34,00% 1 700 000,00 DEVELOPPEMENT PROMOTION 300 000,00 ET GESTION DE PROJETS AMENAGEMENT EQUIPEMENT ET EXPLOITATION DE PARC DE 298 000 000,00 LOISIRS 49,93% 149 800,00 PLACEMENT OU LA GESTION DE VALEURS MOBILIERES 200 000 400,00 PROMOTION IMMOBILIERE -1 704,00 294 011 200,00 99,999% 294 008 700,00 294 008 700 31/12/10 509 095 218,82 224 434 512,78 6 000 000,00 100% 9 424 163,61 9 424 164 31/12/10 46 947 107,76 39 305 411,34 300 000,00 OUED DRAA RESORT GOLF ARGANA PROMOTION IMMOBILIERE 300 000,00 RESORT PROMOTION IMMOBILIERE 100 000,00 TIFALINT GESTION DES PARTICIPATIONS 183 000 000,00 ALMES PROMOTION IMMOBILIERE SPL 300 000,00 PROMOTION IMMOBILIERE 33 000 000,00 PMH PROMOTION IMMOBILIERE 25 300 000,00 COGEDIM JARDINS DU PROMOTION IMMOBILIERE 100 000,00 LITTORAL PROMOTION IMMOBILIERE ALLIANCES SUD 100 000,00 PROMOTION IMMOBILIERE 5 000 000,00 ATLAS NAKHIL CONSTRUCTION EMT BATIMENT 10 000 000,00 ALHIF GESTION DES PARTICIPATIONS 5 000 000,00 MANAGEMENT SINDIBAD HOLDING 57 035,79 4 398 887,42 6 319 360,00 Capital Social ETUDES ET DEVELOPPEMENT ALTADEC du 01/01/2010 au 31/12/2010 ( en milliers de dirhams ) Secteur d’activité Prix d’acqui- Valeur sition comptable nette Date de Situation global clôture nette 5 4 6 7 ALVI Khemisset Nord Immobilier Alliances International ÉTAT A3 : État des changements de méthodes Nature des changements Raison sociale de la société émettrice Participation au capital en % 3 Extraits des derniers états de synthèse de la société émettrice 1 700 000 31/12/10 7 926 383,69 1 275 123,69 149 800 31/12/10 274 050,00 -5 190,00 8,25% 24 584 900,00 24 584 900 31/12/10 71 447 220,00 -634 556,00 25,00% 50 000 000,00 50 000 000 31/12/10 47 914 560,29 -451 152,51 35 010 000,00 100,00% 35 009 900,00 35 009 900 31/12/10 24 859 353,20 -4 987 532,05 99,99% 4 999 600,00 4 999 600 31/12/10 99,00% 9 900,00 9 900 31/12/10 EXPLOITATION DE CARRIERES 5 000 000,00 PROMOTION IMMOBILIERE 10 000,00 26 241 800,00 PROMOTION IMMOBILIERE 1 221 340 271 1 491 532 678,77 1 488 831 661,75 1 427 581 213,98 351 135 434,31 129 934 500,00 Rapport annuel 2010 81 P. C hapitre C hapitre 11. 11. Comptes Sociaux B 5 : TABLEAU DES PROVISIONS B 8 : TABLEAU DES SURETÉS RÉELLES DONNÉES OU RECUES du 01/01/2010 au 31/12/2010 ( en milliers de dirhams ) Nature du 01/01/2010 au 31/12/2010 ( en milliers de dirhams ) Dotations Reprises Montant fin Montant non non d'exercice exercice d'exploitation financières courantes d'exploitation financières courantes 1. Provisions pour dépréciation 5 642 862,85 8 730 585,31 de l'actif immobilisé 2. Provisions réglementées 3. Provisions durables pour 1 837 750,25 risques et charges SOUT TOTAL ( A ) 5 642 862,85 10 568 335,56 4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors 3 804 074,46 3 633 812,62 564 197,10 trésorerie) 5. Autres provisions pour 19 225,27 16 858,66 risques et charges 6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie SOUS TOTAL (B) 3 823 299,73 3 633 812,62 581 055,76 TOTAL ( A + B ) 9 466 162,58 3 633 812,62 11 149 391,32 11 595 360,85 2 778 087,31 54 150,25 - - - - 11 649 511,10 1 783 600,00 - 4 561 687,31 631 112,10 7 370 972,08 19 225,27 16 858,66 650 337,37 12 299 848,47 - 7 387 830,74 11 949 518,05 B 6 : TABLEAU DES CRÉANCES Analyse par échéance DE L'ACTIF IMMOBILISE • Prêts immobilisés • Autres créance financières DE L'ACTIF CIRCULANT • Fournisseurs débiteurs • Clients et comptes rattachés • Personnel • Etat • Comptes d'associés • Autres débiteurs • Comptes de régul. Actif Total Plus d'un an Autres analyses Montants Montants Montants Moins d'un Echues Montants sur l'Etat et sur les représentés et non an entreprises par des recouvrées en devises et organismes publics liées effets 7 147 584,41 7 059 532,32 88 052,11 508 838,78 420 786,69 88 052,11 6 638 745,63 6 638 745,63 4 229 131 709,46 1 636 981 019,82 2 592 150 689,64 187 414 812,98 68 820 070,50 118 594 742,48 1 678 163 185,78 840 594 841,63 837 568 344,15 646 822,47 609 655,23 37 167,24 282 980 252,34 282 980 252,34 1 009 801 022,83 328 622 755,70 681 178 267,13 1 060 041 135,10 398 333 696,76 661 707 438,34 10 084 477,96 10 084 477,96 282 980 252,34 2 644 158 526,40 15 580 851,89 634 042 494,67 282 980 252,34 990 404 797,83 1 004 130 382,01 Analyse par échéance DETTES DE FINANCMENT • Emprunts obligataires • Autres dettes de financement DU PASSIF CIRCULANT • Fournisseurs • Clients créditeurs • Personnel • Organismes sociaux • Etat • Comptes d'associés • Autres créanciers • Comptes de régul. Passif 82 P. Plus d'un an Autres analyses Montants Montants Montants Moins d'un Echues Montants sur l'Etat et sur les représentés et non an entreprises par des recouvrées en devises et organismes publics liées effets 1 476 356 241,13 1 405 668 166,13 70 688 075,00 1 000 000 000,00 1 000 000 000,00 476 356 241,13 405 668 166,13 70 688 075,00 2 078 056 748,10 650 941 059,46 1 427 115 688,64 552 886 186,84 28 935 305,19 523 950 881,65 1 229 861 139,68 620 295 433,05 609 565 706,63 1 163 306,73 254,00 1 163 052,73 3 318 415,61 1 399 929,36 1 918 486,25 59 139 982,27 59 139 982,27 138 610 353,78 46 256,21 138 564 097,57 36 466 525,02 238 611,98 36 227 913,04 56 610 838,17 25 269,67 56 585 568,50 Objet (2) (3) Valeur comptable nette de la sureté donnée à la date de clôture 13 500 000,00 Hypothèque 400 000 000,00 Nantissement 400 000 000,00 Nantissement le 15 janvier 2007 à Casablanca Crédit Nantissement Nantissement 5 668 166,13 400 000 000,00 400 000 000,00 le 14 juillet 2009 à Casablanca le 14 juillet 2009 à Casablanca (1) Gage : 1- Hypothèque : 2- Nantissement : 3- Warrant : 4- Autres : 5- (à préciser) (2) préciser si la sûreté est donnée au profit d’entreprises ou de personnes tierces (sûretés données) (entreprises liées, associés, membres du personnel) (3) préciser si la sûreté reçue par l’entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues) B 9 : ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNÉS HORS OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL du 01/01/2010 au 31/12/2010 ( en milliers de dirhams ) Engagements donnés ATTIJARI WAFABANK SGMB CREDIT AGRICOLE BMCE CREDIT AGRICOLE (découvert exploitation) Délégation des indémnités d'assurance Hôtel mercure OUARZAZATE (ATTIJARI WAFABANK) Hypothèque de 1ier rang Hôtel mercure OUARZAZATE (ATTIJARI WAFABANK) Délégation des indémnités d'assurance immeuble N (SGMB) Hypothèque de 1ier rang immeuble N (SGMB) Nantissement de fonds de commerce (ATTIJARI WAFABANK) Cautions provisoires (attijari wafabank) Nantissement d'actions PMH/SPL et billet à ordre Caution marché (crédit agricole) Cautions bancaire (crédit agricole) Total (1) • Avals et cautions du 01/01/2010 au 31/12/2010 ( en milliers de dirhams ) Total • Sûretés données Immeuble N ALTAG Nantissement action PMH Nantissement action SPL • Sûretés reçues Date et lieu d'inscription Nature (1) Engagements reçus B 7 : TABLEAU DES DETTES Dettes Montant couvert par la sureté Montants exercice Montants exercice précédent • Avals et cautions du 01/01/2010 au 31/12/2010 ( en milliers de dirhams ) CREANCES Tiers créditeurs ou debiteurs 195 000 000,00 15 000 000,00 50 000 000,00 50 000 000,00 12 705 517,47 195 000 000,00 15 000 000,00 50 000 000,00 50 000 000,00 15 600 000,00 13 500 000,00 13 500 000,00 13 500 000,00 2 690 000,00 400 000 000,00 3 000 000,00 1 000 000,00 756 395 517,47 2 756 650,00 400 000 000,00 3 000 000,00 1 000 000,00 745 856 650,00 Montants exercice Montants exercice précédent NEANT NEANT • Autres engagements donnés Total (1) Gage : 1- Hypothèque : 2- Nantissement : 3- Warrant : 4- Autres : 5- (à préciser) (2) préciser si la sûreté est donnée au profit d’entreprises ou de personnes tierces (sûretés données) (entreprises liées, associés, membres du personnel) (3) préciser si la sûreté reçue par l’entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues) B15 : PASSIFS ÉVENTUELS Les déclarations fiscales au titre de la période allant de 2007 à 2010 ne sont pas prescrites et sont sujettes au contrôle fiscal et à 12 198 078,07 62 189 680,91 487 238 953,17 12 198 078,07 62 154 360,02 286 262 247,30 3 049 698,64 59 139 982,27 16 500,00 104 401 589,00 34 404 256,85 4 194 289,86 4 194 289,86 d'éventuels redressements en matière d'Impôt sur les Sociétés (I.S), d'Impôt sur le Revenu (I.R) et de Taxe sur la Valeur Ajoutée (T.V.A). Les déclarations sociales au titre de la C.N.S.S. de la période allant de 2007 à 2010 ne sont pas prescrites et pourraient faire l’objet de contrôle et d’éventuels redressements. Les rôles émis au titre des autres impôts et taxes pourraient également faire l’objet de rappels sur la période non prescrite. Rapport annuel 2010 83 P. C hapitre C hapitre 11. 11. Rapport Général des Commissaires aux Comptes A. SAAIDI ET ASSOCIES Commissaires aux Comptes 288, Bd Zertouni Casablanca Maroc Téléphone (212) 0522 22 40 34 Fax (212) 0522 22 40 78 4, Place Maréchal Casablanca Maroc Téléphone (212) 0522 27 99 16 Fax (212) 0522 20 58 90 Nous portons également à votre connaissance qu’au cours de cet exercice, ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A. a pris des participations dans les sociétés suivantes : - 60% du capital de la société ATLAS NAKHIL S.A. pour KMAD 66 792 ; - 25% du capital de la société SINDIBAD HOLDING S.A. pour KMAD 50 000 ; - 70% du capital de la société LES JARDINS LITTORAL S.A.R.L pour KMAD 35 907 ; - 100% du capital de la Société VALERIANE S.A.R.L pour KMAD 35 010 ; Aux actionnaires de la société ALLIANCES DÉVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A. 16, rue Ali Abderrazak Casablanca - 100% du capital de la société COGEDIM S.A. pour KMAD 25 300 ; - 8% du capital de la société SINDIBAD BEACH RESORT S.A. pour KMAD 24 585 ; - 100% du capital de la société EMT BATIMENT S.A. pour KMAD 10 000 ; - 100% du capital de la société EMT AGREGATS S.A. pour KMAD 5 000 ; Messieurs, RESUME DU RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES EXERCICE DU 1ER JANVIER 2010 AU 31 DECEMBRE 2010 Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2010. Nous avons effectué l’audit des états de synthèse ci-joints de la société ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A., comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l’état des soldes de gestion, le tableau de financement et l’état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2010. Ces états de - 34% du capital de la société ALHIF MANAGEMENT S.A. pour KMAD 1 700 ; - 50% du capital de la société BENCHMARK S.A. pour KMAD 150 ; - 100% du capital de la société ALLIANCES SUD DEV S.A.R.L pour KMAD 100 ; - 99% du capital de la société ALMALUS S.AR.L. pour KMAD10. Nous portons également à votre connaissance qu’au cours de cet exercice, ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A. a augmenté ses participations dans le capital des sociétés suivantes : - ALTAG S.A. pour KMAD 3 500 dont le pourcentage de détention est passé de 59% à 83% ; - ZERKAOUIA S.A. pour KMAD 2 224 dont le pourcentage de détention est passé de 95% à 100% ; - BELYA STAR REALITY S.A. pour KMAD 12 300 dont le pourcentage de détention est passé de 45% à 95%. synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 2 066 699 279,43 dont un bénéfice net de MAD 136 145 765,34. Casablanca le 23 mai 2011. La direction est responsable de l’établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Les Commissaires aux Comptes Notre responsabilité est d’exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur. Nous certifions que les états de synthèse cités au deuxième paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A. au 31 décembre 2010 conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Vérifications et informations spécifiques Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société. Par ailleurs, suite aux autres vérifications spécifiques prévues par la loi, nous portons à votre connaissance que certaines conventions réglementées, citées dans notre rapport spécial, n’ont pas été soumises à l’autorisation préalable de votre Conseil d’Administration. 84 P. Rapport annuel 2010 85 P. C hapitre C hapitre 11. 11. Comptes Consolidés Bilan actif Bilan passif du 01/01/2010 au 31/12/2010 ( en milliers de dirhams ) du 01/01/2010 au 31/12/2010 ( en milliers de dirhams ) ACTIF • Ecart d’acquisition • Immobilisations incorporelles • Immobilisations corporelles • Immobilisations financières • Titres mis en équivalence • Impôts différés actifs Actif immobilisé • Stocks • Fournisseurs avances et acomptes • Clients • Personnel • Etat Débiteur • Comptes d’associés • Autres débiteurs • Comptes de régularisation – actif • Titres et valeurs de placement Actif circulant Disponibilités Total actif 86 P. 31/12/2010 639 140 10 956 456 181 83 955 20 847 34 685 1 245 764 5 617 715 302 093 2 050 373 36 886 065 90 448 121 383 50 493 9 986 9 128 592 721 173 11 095 529 31/12/2009 768 776 2 035 335 329 81 835 75 473 26 295 1 289 743 3 446 670 146 793 994 196 2 813 619 170 57 448 165 972 23 417 9 738 5 466 217 508 609 7 264 569 PASSIF Capitaux propres du Groupe • Capital • Primes d'émission • Réserves consolidées • Ecart de conversion sur conversion des filiales en monnaies étrangères • Résultat net de l’exercice (part du Groupe) Intérêts minoritaires • Réserves minoritaires • Résultat des minoritaires Capitaux propres de l'ensemble consolidé Dettes financières Impôts différés passif Provisions durables pour risques et charges • Fournisseurs • Clients avances et acomptes • Personnel et organismes sociaux • Etat Créditeur • Compte de régularisation – passif • Autres provisions pour risques et charges • Comptes courants associés créditeurs • Autres dettes Passif circulant Trésorerie – passif Total passif Exercice au 31/12/10 Exercice au 31/12/09 2 722 599 1 210 000 643 500 445 423 2 492 073 1 210 000 643 500 274 908 (5) 3 423 681 121 005 112 776 8 229 2 843 604 2 828 961 268 848 41 644 1 210 176 1 444 927 23 884 341 817 138 976 85 916 117 038 61 430 3 424 163 1 688 309 11 095 529 363 662 173 686 137 551 36 135 2 665 759 1 249 466 81 834 10 212 772 458 810 751 19 690 253 468 80 845 62 105 199 432 31 779 2 230 528 1 026 770 7 264 569 Rapport annuel 2010 87 P. C hapitre C hapitre 11. 11. Comptes Consolidés Comptes de produits et charges Tableau des flux de trésorerie consolidés du 01/01/2010 au 31/12/2010 ( en milliers de dirhams ) du 01/01/2010 au 31/12/2010 ( en milliers de dirhams ) Comptes de produits et charges 31/12/2010 31/12/2009 3 575 613 2 611 800 933 806 2 577 25 785 1 645 2 688 471 2 264 766 420 375 (2 781 090) (2 134 658) (240 003) (22 567) (264 285) (22 929) (96 648) 794 523 (2 048 189) (1 437 294) (262 266) (23 140) (219 705) (7 857) (97 927) 640 282 • Produits financiers • Charges financières Résultat financier 22 086 (217 892) (195 806) 34 176 (126 725) (92 549) • Produits non courants • Charges non courantes Résultat non courant 157 443 (132 667) 24 776 123 835 (36 553) 87 282 Résultat avant impôt • Impôt sur les sociétés • Impôts différés • Dotation à l’amortissement de l’écart d’acquisition Résultat après impôt des sociétés intégrées • Résultat des sociétés mises en équivalence 623 493 (167 506 ) 285 (23 708 ) 432 564 (654) 635 015 (173 451 ) (19 399 ) (41 334 ) 400 831 (1 034) 431 910 423 681 8 229 399 797 363 662 36 135 Produits d'exploitation • Chiffre d'affaires • Variations de stock • Production immobilisée • Autres produits d’exploitation • Reprises d’exploitation Charges d'exploitation • Achats consommées de matières • Autres charges externes • Impôts et taxes • Charges de personnel • Autres charges d’exploitation • Dotation d’exploitation Résultat d'exploitation Résultat Net de l'ensemble Consolidé • Part groupe • Part des minoritaires 88 P. 2 991 339 Tableau des flux de trésorerie consolidés Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires) Dotations aux amortissements et provisions QP des sociétés mises en équivalence Résultats de cession Capacité d’autofinancement après coût de l’endettement financier net d’impôt Elimination du Coût de l’endettement financier net Capacité d’autofinancement avant coût de l’endettement financier net d’impôt Incidence Variation du BFR lié à l’activité Variation des impôts Différés Flux nets de trésorerie générés par l’activité Acquisitions de titres consolidés nettes de trésorerie acquise Acquisition d’immobilisations incorporelles Acquisition d’immobilisations corporelles Acquisition de titres non consolidés Cessions d’immobilisations Flux de trésorerie nette des prêts à long terme Flux nets de trésorerie liés aux opérations d’investissement Augmentation de capital Dividendes mis en paiement au cours de l’exercice Emission de nouveaux emprunts Remboursements d’emprunts Intérêts financiers nets versés Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement Variation de trésorerie nette Trésorerie nette ouverture Trésorerie nette clôture au 31/12/10 431 910 87 375 (654) (40 360) 478 271 198 505 676 776 (1 446 190) (285) (769 699) (690 111) (9 648) (225 894) (1 538) 143 821 (657) (784 026) 49 868 (146 712) 1 825 135 (425 037) (198 505) 1 104 750 (448 975) (518 161) (967 136) au 31/12/09 399 797 83 413 (1 034) (87 127) 395 049 106 294 501 343 (97 336) 19 399 423 405 (969 779) (917) (122 507) (3 800) 111 689 (44 881) (1 030 194) (161 590) 888 380 (217 865) (106 294) 402 630 (204 159) (314 002) (518 161) Rapport annuel 2010 89 P. C hapitre C hapitre 11. 11. Comptes Consolidés 1. P rincipes comptables et méthodes d’évaluation Les comptes consolidés du Groupe Alliances Développement Immobilier (le « Groupe») sont établis conformément aux normes nationales prescrites par la Méthodologie adoptée par le Conseil National de Comptabilité (CNC) dans son avis No 5 du 26 mai 2005. Les comptes sociaux arrêtés au 31 décembre 2010 et 2009 des sociétés faisant partie du périmètre de consolidation ont servi de base pour l'établissement des comptes consolidés. Ces comptes ont été établis suivant les règles et pratiques comptables applicables au Maroc. Les principales règles et méthodes du Groupe sont les suivantes : 1.1 Principes et méthodes de consolidation Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement un contrôle exclusif sont consolidées par intégration globale. Celui-ci est présumé pour les sociétés contrôlées à plus de 50% ou celles où le Groupe est majoritaire au Conseil d’Administration et dont le pourcentage de contrôle dépasse 40%. La méthode de la mise en équivalence est appliquée pour les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable. L’influence notable est le pouvoir de participer aux politiques financières et opérationnelles d'une société sans en détenir le contrôle. L’influence notable est présumée lorsque le Groupe dispose, directement ou indirectement, d'une fraction comprise entre 20% et 40% des droits de vote de cette société. Les sociétés sous contrôle conjoint sont consolidées par intégration proportionnelle, c’est le cas des sociétés PARC ERRAHMA et NAJILA. Le périmètre de consolidation de l’exercice 2010 a été marqué par les principales acquisitions suivantes : - Pôle prestations de services : ALHIF MANAGEMENT, - P ôle social & intermédiaire : NAJILA, AL AOUAYEL, PARC ERRAHMA et NAJMAT SAISS, - P ôle Résidentiel : JARDINS DU LITTORAL, COGEDIM et PROMOGAM. Par ailleurs, le Groupe a augmenté ses participations dans certaines entités déjà consolidées par intégration globale comme suit : ALTAG ZERKAOUIA ATLAS NAKHIL BELYA STAR HOLDING ESSAOUIRA MOGADOR 90 P. % d’intérêt % d’intérêt avant après l’acquisition l’acquisition complémentaire complémentaire 59,99% 95% 38% 45% 67% Toutes les sociétés consolidées clôturent leurs comptes annuels au 31 décembre à l’exception de la société ALMES qui les clôture au 30 juin. Les comptes de la société ALMES arrêtés au 31 décembre ont été préparés pour les besoins de la consolidation. 1.1.3 Autocontrôle La société Alliance Développement Immobilier ne détient pas d’actions d’auto contrôle classées en titres immobilisés au 31 décembre 2010 et 2009. Dans le cadre de la mise en œuvre du programme de rachat d’actions propres dûment autorisé par l’assemblée générale, la société détient au 31 décembre 2010 10 333 actions propres classées en titres et valeurs de placement. Le montant engagé à cet effet s’élève à Kmad 7792. 1.1.4 Ecarts d'acquisition 1.1.1 Périmètre et méthodes de consolidation Entité 1.1.2 Dates de clôture 69,99% 100% 100% 95% 100% La réévaluation des actifs des sociétés ainsi que l’affectation des prix d’acquisition aux sociétés entrant dans le périmètre de consolidation en 2009 ont été finalisées en 2010, ainsi les écarts d’acquisition constatés correspondent à la différence entre le prix d’acquisition et la juste valeur des actifs nets des dites sociétés. L’écart d’acquisition comptabilisé pour les sociétés acquises en 2010 est calculé par différence entre le coût d’acquisition et la juste valeur des actifs nets des dites sociétés. Toutefois, l’écart d’acquisition constaté pour la société NAJMAT SAISS est calculé par différence entre le prix d’acquisition et la situation nette retraitée, la réévaluation des actifs de cette société sera finalisée au cours du 1er semestre 2011. L’écart d’acquisition fait l’objet d’un amortissement sur une durée déterminée en fonction de la nature de la société acquise et des objectifs fixés lors de l’acquisition. La durée d’amortissement des écarts d’acquisition du Groupe ADI est généralement de 10 ou 20 ans selon les cas. 1.1.5 Conversion des états financiers des sociétés étrangères Les comptes de la filiale dont la comptabilité est tenue en monnaie étrangère ont été convertis selon la méthode du cours de clôture. En effet : - les comptes d’actif et de passif sont convertis au cours de change de clôture, - les comptes de produits et de charges sont convertis au cours moyen de la période. Les écarts de conversion constatés, tant sur les éléments de bilan d’ouverture que sur le résultat, sont portés dans les capitaux propres. Il est à noter qu’aucun retraitement d’homogénéisation n’a été effectué concernant la filiale Alliances International du fait de l’absence de différences significatives entre les méthodes comptables et d’évaluation de la filiale et celles du Groupe. 1.2 Méthodes d’évaluation 1.2.1 Immobilisations en non valeur Les immobilisations en non valeur, constituées des frais préliminaires et des charges à répartir, sont annulées en consolidation. Les frais d’augmentation de capital sont annulés par les capitaux propres et non par les charges. 1.2.2 Immobilisations incorporelles Mise à part les écarts acquisition constatés sur les unités acquises par le Groupe, les immobilisations incorporelles comprennent essentiellement un fond commercial (Filiale Alliance Internationale) et des logiciels informatiques amortis sur une durée de 6 ans et 8 mois. 1.2.3 Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles figurent au bilan à leur coût d’acquisition ou de production, diminué des amortissements, calculés selon la méthode linéaire, en fonction de la durée de vie estimée des actifs concernés. Les durées de vie retenues sont les suivantes : Constructions 20 ans Aménagements 10 ans Matériel et outillage 10 ans Matériel de transport 5 ans Matériel et mobilier de bureau Matériel informatique 10 ans 6 ans et 8 mois Les opérations recensées de crédit-bail sont retraitées comme des acquisitions d’immobilisations par la contrepartie d’un financement à long terme. Ensuite, les immobilisations résultant de ce retraitement sont amorties conformément aux taux d’amortissement économiques appliqués par le Groupe. Les impacts de cessions intragroupes sont annulés en consolidation. 1.2.4 Immobilisations financières Les titres de participation dans les sociétés non consolidées figurent au bilan à leur coût d’acquisition ou à la valeur d’utilité, si celle-ci est inférieure. 1.2.5 Impôts différés Les impôts différés résultant de la neutralisation des différences temporaires introduites par les règles fiscales et les retraitements de consolidation sont calculés société par société selon la méthode du report variable, en tenant compte de la conception étendue. Les marges sur les stocks intragroupes sont annulées en consolidation. Il s’agit essentiellement des marges sur les prestations de contractant général facturées par les sociétés Alliances Développement Immobilier et Alliances Darna et sur les travaux d’aménagement facturés par la société Altadec. Les marges sur stock sont calculées sur la base d’un coût de revient incluant les charges directes, indirectes et une quote-part des frais généraux attribuable aux prestations facturées sur la base du chiffre d’affaires. 1.2.7 Créances Les créances sont enregistrées à leur valeur nominale. Elles font l'objet d'une dépréciation en fonction du risque de non recouvrement. Les créances et dettes libellées en monnaies étrangères sont évaluées sur la base du cours de change en vigueur à la clôture de l'exercice. Les différences de change sont comptabilisées au niveau des comptes de charges ou de produits financiers selon le cas. 1.2.8 Titres et valeurs de placement Les titres et valeurs mobilières de placement constitués d’actions cotées et OPCVM sont enregistrés au coût historique. Une provision pour dépréciation est constituée lorsque la valeur probable de réalisation est inférieure au prix d'acquisition. 1.2.9 Provisions réglementées Les provisions réglementées à caractère fiscal sont annulées en consolidation. Il s'agit essentiellement des provisions pour amortissements dérogatoires. 1.2.10 Reconnaissance des revenus La société alliances développement immobilier utilise la méthode d’avancement des travaux pour la comptabilisation de son chiffre d’affaires relatif aux activités de prestations de services (MOD, contractant général, ….). Concernant les activités de promotion immobilière, le chiffre d’affaires est comptabilisé selon la méthode de l’achèvement. 1.2.11 Provisions pour risques et charges Les risques et charges nettement précisés quant à leur objet et que des événements survenus ou en cours rendent probables, entraînent la constitution de provisions pour risques et charges. Les montants à provisionner sont appréciés compte tenu des circonstances et du principe de prudence. Par ailleurs, les impôts différés sur les déficits fiscaux des filiales dont les perspectives de résultat sont estimées positives sont constatés en consolidation. 1.2.6 Stocks S’agissant des activités immobilières et de services, les stocks et travaux en cours sont évalués au coût de production, incluant les charges financières, sans que la valeur des stocks ne puisse excéder la valeur nette de réalisation. Rapport annuel 2010 91 P. C hapitre C hapitre 11. 11. Comptes Consolidés Liste des sociétés consolidées Le périmètre de l’exercice 2009 ainsi que les méthodes de consolidation utilisées se présentent comme suit : Filiale % de Contrôle % de d'intérêt Nature de Contrôle Méthode de consolidation 100,00% 99,83% 99,87% 100,00% 99,98% 69,99% 99,96% 99,80% 99,95% 44,99% 100,00% 99,99% 65,00% 100,00% 99,99% 60,00% 20,00% 95,00% 99,98% 100,00% 99,87% 99,87% 99,99% 99,80% 99,96% 99,90% 99,93% 99,99% 99,99% 99,99% 33,33% 72,60% 95,33% 95,00% 99,87% 100,00% 99,99% 70,00% 50,00% 99,96% 100,00% 99,99% 34,00% 99,99% 100,00% 100,00% 100,00% 99,80% 49,99% 99,99% 65,00% 24,99% 25,00% 49,93% 100,00% 99,83% 99,87% 100,00% 99,98% 69,99% 69,96% 99,80% 99,95% 44,99% 100,00% 99,99% 65,00% 99,99% 99,99% 59,87% 19,95% 94,99% 99,98% 99,99% 99,87% 99,87% 99,99% 99,80% 99,94% 99,70% 99,93% 99,95% 99,99% 99,97% 33,32% 72,60% 68,44% 68,97% 99,66% 59,88% 99,99% 70,00% 49,99% 99,60% 100,00% 99,99% 34,00% 99,99% 99,99% 99,95% 99,95% 99,80% 49,89% 99,99% 64,99% 24,99% 24,99% 49,93% Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Influence notable Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Influence notable Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle conjoint Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Influence notable Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle conjoint Contrôle exclusif Contrôle exclusif Influence notable Influence notable Influence notable IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG MEE IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG MEE IG IG IG IG IG IG IG IP IG IG IG MEE IG IG IG IG IG IP IG IG MEE MEE MEE ADI ALVI ALLIANCES MOD ALLIANCES INTERNATIONALE ALGEST ALTAG MENZAH NAKHIL GOLF RESORT PALACE (GRP) AGHOUATIM RIAD SOLTAN ALDARNA ZERKAOUIA ALTADEC ATLAS NAKHIL MAREMCO DAR AL MOURAD DHD BELYA STAR REALITY OUED NEGROCO IMMOBILIER (ONI) RMILA ** OUED DRAA RESORT GOLF ARGANA RESORT TANGER RESORT M'DEQ DEVELOPPEMENT ZONE FRANCHE F'NIDEQ (ZFF) AL GOLF GESTION SOCIETE DE PARTICIPATION LIXUS (SPL) SALIXUS PIRON MAROC HOLDING (PMH) HOLDING ESSAOUIRA MOGADOR (HEM) PALEMERAIE THOMAS PIRON (PTP) ALMES ENTREPRISE MAROCAINE DES TRAVAUX (EMT) SOMADIAZ ALPHA PALACE LA VALLEE AUX GOLFS COGEDIM JARDINS DU LITTORAL NAJILA EXPERENCIA ALLIANCES SUD DEVELOPPEMENT EMT BATIMENT ALHIF MANAGEMENT LA VALERIEANE PROMOGAM SALIXUS CLUB AKENZA AL AOUAYEL ERRAHMA EMT AGREGATS NAJMAT SAISS SINDIBAD HOLDING SINDIBAD BEACH RESORT ALLIANCES BENCHMARK IG : Intégration Globale - MEE : Mise en équivalence - IP : Intégration Proportionnelle 92 P. État des dérogations Nature des changements La société a appliqué la méthode de l’avancement, en comptabilisant aussi bien le chiffre d’affaires que les charges y afférent et non uniquement le produit net partiel tel que préconisé par le CGNC. Justification des changements Influences sur le patrimoine, la situation financière et les résultats La société estime que le fait de comptabiliser uniquement la marge à l’avancement, telle que préconisée par le CGNC ne permet pas dans le cadre de l’activité de la société d’atteindre l’objectif d’image fidèle recherché par la Norme Comptable. Le choix de la comptabilisation du chiffre d’affaires, relatif à des travaux reçus par le client, permet de refléter la réalité économique de l’activité de la société. L’application de cette dérogation comptable n’a pas d’impact sur le résultat de la société mais uniquement sur la présentation des comptes et se présente comme suit: Augmentation du chiffre d’affaires : 703 590 Kdhs Charges de l’exercice liées aux contrats : 642 526 Kdhs Constatation variation de stock de produits : 99 542 Kdhs Diminution du stock à l’actif : 99 542 Kdhs Augmentation des créances clients : 703 590 Kdhs État des changements de méthodes Nature des changements Justification des changements Influences sur le patrimoine, La situation financière et les résultats NEANT NEANT NEANT Informations sur les immobilisations (chiffres en Kmad) 1. Écart d’acquisition Les écarts d’acquisition constatés par le groupe sont relatifs aux sociétés suivantes Société Date d'acquisition ALTADEC GOLF RESORT PALACE AGHOUATIM AL BARAKA MAREMCO SPL SALIXUS EMT EMT LEVAGE BELYA HEM NAJILA AL AOUAYEL NAJMAT SAISS Durée d'amortissement 2006 2008 2008 2009 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2010 2010 10 ans 20 ans 20 ans 20 ans 20 ans 20 ans 20 ans 20 ans 10 ans 20 ans 10 ans 10 ans 10 ans La variation des écarts d’acquisition au 31 décembre 2010 et 2009 s’analyse comme suit : 31-déc-09 Valeur brute Amortissement Valeur nette 824 120 (55 344) 768 776 Augmentation 228 168 (44 534) 183 634 Diminution 329 409 (16 139) 313 270 31-déc-10 722 879 (83 739) 639 140 Rapport annuel 2010 93 P. C hapitre C hapitre 11. 11. Comptes Consolidés 2. Immobilisations incorporelles Titres mis en équivalence La variation des immobilisations incorporelles au 31 décembre 2010 et 2009 s’analyse comme suit : Il s’agit des titres de Dilam Hôtel Développement (DHD), Palmeraie Thomas Piron (PTP), ALHIF MANAGEMENT, SINDIBAD HOLDING, SINDIBAD BEACH RESORT et ALLIANCES BENCHMARK. Ils sont évalués à la quote-part du groupe dans les capitaux propres retraités 31-déc-09 Valeur brute Amortissement Valeur nette Augmentation 3 363 (1 328) 2 035 Diminution 9 711 (790) 8 921 - 31-déc-10 13 074 (2 118) 10 956 3. Immobilisations corporelles La variation des immobilisations corporelles au 31 décembre 2010 et 2009 s’analyse comme suit : Terrains Constructions Matériel et Outillage Matériel de transport Mobilier, mat bureau & aménagement divers Autres immobilisations corporelles Immobilisations corporelles en cours Valeurs brutes Amortissements Valeurs nettes 31-déc-09 Augmentation 48 852 46 346 266 767 61 650 57 854 14 336 295 496 100 161 159 334 941 3 865 174 350 9 845 15 017 9 036 587 212 700 64 830 147 870 Diminution 7 794 36 707 1 398 4 408 295 50 602 23 972 26 630 31-déc-10 41 058 50 211 404 410 70 097 68 463 23 372 587 658 198 202 017 456 181 Titres de Participation Montant à l'entrée dans le périmètre 31-déc-09 des sociétés nouvellement acquises 94 P. 982 982 Aug 10 Dim 31-déc-10 982 982 Titres de participation non consolidés BCP ALMALUS TIFALINT KNI ABK LA ROUTE MODERNE SOMADIN EMT GTR BP 6 625 100 1 187 225 760 152 297 4 6 635 10 100 1 187 225 760 152 297 4 ALLIXUS 1 1 900 1 900 ALLIXUS 2 1 900 1 900 SOCIETE PEPINIERE SALIXUS Autres titres immobilisés Total Titres de Participation Provisions Titres de Participation nets 100 200 6 825 1 412 5 413 10 3 985 1 527 1 537 3 985 985 1 537 985 100 1 727 8 362 1 412 6 950 Raisons de non Consolidation Non significatif Non significatif Société en liquidation Non significatif Non significatif Non significatif Non significatif Non significatif Pas de contrôle effectif Pas de contrôle effectif Non significatif de la filiale. Les éléments d’actif, de passif et de résultat au 31 décembre 2010 de ces sociétés se détaillent comme suit : Actif Immobilisé Financement permanent Actif Circulant +Trésorerie Passif circulant Charges Produits DHD PTP ALHIF MANAGEMENT SINDIBAD HOLDING SINDIBAD BEACH RESORT 118 906 1 204 7 281 124 983 212 - 12 023 275 287 12 035 - 173 8 021 25 772 17 924 19 330 20 471 51 549 49 549 91 2 091 451 - 2 418 73 865 74 506 3 059 635 - ALLIANCES BENCHMARK 21 295 303 29 5 - Tableau des provisions Nature 1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé (4) 2. Provisions réglementées Dotations Reprises Montant à dans Montant l’entrée Montant périmètre début le fin nouvellement financières non non des sociétés exercice nouvellement acquises courantes d'exploitation financières courantes d'exercice acquises 1 412 - 77 3. Provisions durables (1) pour risques et charges 10 212 - 1 784 35 085 SOUS TOTAL ( A ) 11 624 - - 1 861 35 085 23 444 - 11 099 62 105 - 23 811 4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant ( hors trésorerie ) (2) 5. Autres provisions (3) pour risques et charges 6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie SOUS TOTAL (B) TOTAL ( A + B ) 332 85 881 97 505 - - - - - 564 - 34 910 34 910 564 2 425 - - 1 489 5 436 41 645 5 436 43 133 - 34 543 - 85 916 631 35 085 - 631 631 265 5 436 120 724 163 858 Rapport annuel 2010 95 P. C hapitre C hapitre 11. 11. Comptes Consolidés Tableau des créances Tableau des sûretés réelles données ou reçues Analyse par échéance CRÉANCES Total 2009 Total 2010 Autres analyses Montants Montants Montants Echues l'Etat Plus d'un Moins Montants sur et sur les représentés et non en an d'un an recouvrées devises organismes entreprises par des liées effets publics DE L'ACTIF IMMOBILISÉ 76 423 77 005 76 470 536 • Prêts immobilisés 7 011 1 123 587 536 • Autres créances financières 69 412 75 883 75 883 2 009 810 3 500 890 1 789 782 1 711 108 DE L'ACTIF CIRCULANT • Fournisseurs débiteurs 146 793 302 093 100 968 201 125 • Clients et comptes rattachés 994 196 2 050 373 907 884 1 142 489 • Personnel 2 813 36 36 • Etat 619 170 886 065 596 777 289 288 • Comptes d'associés 57 448 90 448 86 428 4 020 • Autres débiteurs 165 972 121 383 71 880 49 503 • Comptes de Regular. Actif 23 417 50 493 25 845 24 647 - - - - - - - - - - - - Tableau des dettes Analyse par échéance Dettes Total 2009 Total 2010 Autres analyse Montants Montants Montants Echues l'Etat Plus d'un Moins Montants sur et sur les représentés et non en an d'un an recouvrées devises organismes entreprises par des liées effets publics DE FINANCEMENT 1 249 466 2 828 961 1 499 395 1 329 566 • Emprunts obligataires • Autres dettes de financement 1 249 466 2 828 961 1 499 395 1 329 566 DU PASSIF CIRCULANT 2 087 579 3 338 247 1 219 287 2 118 960 • Fournisseurs 772 459 1 210 176 323 567 886 609 • Clients créditeurs 810 751 1 444 927 608 780 836 146 • Personnel 6 562 6 857 12 6 846 • Organismes sociaux 13 128 17 027 307 16 719 • Etat 253 468 341 817 117 217 224 599 • Comptes d'associés 199 432 117 038 81 946 35 092 • Autres créanciers 31 779 61 430 45 404 16 026 • Comptes de Regular. Passif 80 845 138 976 42 054 96 922 - - - - - - 27 909 12 198 15 711 - 358 843 17 027 341 817 - - 4 194 4 194 - Tiers créditeurs ou débiteurs 96 Nature (1) Date et lieu d'inscription Valeur comptable nette de la sûreté donnée à la date de clôture Objet (2) (3) * Sûretés données 1- A lliances développement immobilier -Immeuble N ALTAG -Nantissement d'actions PMH -Nantissement d'actions SPL 2-Aghouatim Al baraka -Crédit Agricole du Maroc 3-Dar Al Mourad -Crédit Agricole du Maroc 4-Golf Resort Palace -Crédit Agricole du Maroc -Crédit Agricole du Maroc 5-Riad Soltan -Crédit Attijariwafa Bank 6-ALDARNA -Crédit Attijariwafa Bank 7-MAREMCO -Crédit Attijariwafa Bank 8-SALIXUS -Crédit BMCE Bank 13 500 400 000 400 000 Hypothèque Nantissement Nantissement Janvier 2007 à Casablanca Crédit Juillet 2009 à Casablanca Nantissement Juillet 2009 à Casablanca Nantissement 5 668 400 000 400 000 250 000 Hypothèque Juin 2008 à Marrakech Crédit 250 000 86 390 Hypothèque Juin 2008 à Marrakech Crédit 86 390 150 000 150 000 Hypothèque Hypothèque Août 2006 à Marrakech Août 2006 à Marrakech Crédit Crédit 150 000 150 000 55 000 Hypothèque Mars 2008 à Marrakech Crédit 9 826 85 000 190 000 190 000 190 000 130 000 Hypothèque Hypothèque Hypothèque Hypothèque Hypothèque Janvier 2008 à Marrakech Avril 2010 à Marrakech Avril 2010 à Marrakech Avril 2010 à Marrakech Juillet 2010 à Casablanca Crédit Crédit Crédit Crédit Crédit 27 311 50 000 40 000 20 000 130 000 135 000 Hypothèque Février 2008 à Marrakech Crédit 135 000 75 000 Hypothèque Février 2008 à Casabanca Crédit 75 000 (1) Gage : 1- Hypothèque : 2- Nantissement : 3- Warrant : 4- Autres : 5- (à préciser) (2) préciser si la sûreté est données au profit d›entreprises ou de personnes tierces (sûretés données) (entreprises liées, associés, membres du personnel) (3) préciser si la sûreté reçue par l›entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues) Engagement hors bilan Cautions données (1) Cautions reçues(2) Hypothèque (4) TOTAL P. Montant couvert par la sûreté 31-déc10 31-déc-09 1 125 454 12 684 181 000 1 319 138 1 039 690 55 947 151 000 1 246 637 Rapport annuel 2010 97 P. C hapitre C hapitre 11. 11. Comptes Consolidés Tableau de Variation des Capitaux Propres Capital Capitaux propres au 01/01/2010 Augmentation de capital Acquisitions et cessions de titres d’autocontrôle Effet des changements de méthodes comptables Effet de variation du périmètre Produits et charges inscrits directement en capitaux propres Mouvement : Imputation Résultat net de l'exercice Dividendes Résultat consolidé de l’exercice Ecarts de conversion Capitaux propres au 31/12/2010 1 210 000 Stocks Réserves Résultat Primes consolidées Actions Auto consolidé Intérêts part du d’émission -détenues part du minoritaires groupe groupe 643 500 2 665 759 49 869 -2 522 -27 783 -30 305 -105 925 -20 985 -126 910 423 681 -62 011 8 229 423 681 121 005 -146 711 431 910 -8 2 843 604 363 662 363 662 -363 662 -84 700 1 210 000 643 500 -8 445 418 - - Pôle Prestation de Service Pôle Promotion Immobilière Pôle Construction Total 98 P. Pôle Prestation de Service Pôle Promotion Immobilière Pôle Construction Total Contribution au 31-déc-10 1 833 909 873 075 15 614 2 722 599 Contribution au 31-déc-09 1 823 367 643 790 24 915 2 492 073 31-déc-10 31-déc-09 79 691 5 361 679 176 345 5 617 715 589 357 2 423 345 433 968 3 446 670 31-déc-10 31-déc-09 700 218 1 364 211 547 371 2 611 800 398 087 1 120 430 746 250 2 264 766 31-déc-10 31-déc-09 1 051 943 666 375 332 054 2 050 373 389 256 338 783 266 157 994 196 Chiffre d'affaires Pôles Pôle Prestation de Service Pôle Promotion Immobilière Pôle Construction Total Clients et comptes rattachés Pôles Capitaux propres du groupe Pôles Total 173 686 49 869 274 911 - Pôles Pôle Prestation de Service Pôle Promotion Immobilière Pôle Construction Total Rapport annuel 2010 99 P. C hapitre C hapitre 11. 11. Comptes Consolidés Informations relatives aux parties liées Nature de la transaction Montant du produit (+) / charges (-) comptabilisés (chiffres en Kmad) Convention de Placement des avances de trésorerie Convention d'assistance Administrative Facturation des honoraires de structuration Convention contractant général 13 246 83 829 Informations sur les dirigeants Le montant des rémunérations et avantages alloués aux dirigeants, tel que définis par l’avis n°5 du Conseil National de la Comptabilité, s’élève à 9,8 millions de dirhams brut y compris les charges sociales patronales au titre de l’exercice 2010. Informations pro forma Compte tenu de l’importance significative des acquisitions réalisées au courant de l’exercice 2010, les informations pro forma ci-dessous ont été préparées par le Groupe. Ces informations pro forma ont été établies comme si les acquisitions intervenues en 2010 avaient été réalisées en 2009. Les informations pro forma visent à présenter les effets significatifs sur des informations financières historiques de la réalisation, à une date différente de sa survenance réelle, d'une opération ou d'un événement donné. Ils ne sont toutefois pas nécessairement représentatifs de la situation financière ou des performances qui auraient été constatées si l'opération ou l'événement était survenu à une date différente de celle de sa survenance réelle. Le chiffre d’affaires pro forma, le résultat pro forma de la période, les principaux soldes intermédiaires pro forma reflétant l’activité et le financement, habituellement présentés au niveau du compte de produits et charges se présentent comme suit : Pro forma 2009 (Non Auditée) Nature de la transaction Produits d'exploitation Chiffre d'affaires Variations de stock Production immobilisée Autres produits d’exploitation Reprises d’exploitation Charges d'exploitation Achats consommées de matières Autres charges externes Impôts et taxes Charges de personnel Autres charges d’exploitation Dotation d’exploitation Résultat d'exploitation Produits financiers Charges financières Résultat financier Produits non courants Charges non courantes Résultat non courant Montant du produit (+) / charges (-) comptabilisés (chiffres en Kmad) 2 707 951 2 295 792 399 509 0 2 991 9 659 (2 076 076) (1 448 558) (264 671) (23 169) (220 824) (20 873) (97 981) 631 875 34 262 (132 498) (98 236) 237 597 (123 150) 114 447 Résultat avant impôt Impôt sur les sociétés Impôts différés Dotation à l’amortissement de l’écart d’acquisition Résultat après impôt des sociétés intergrées Résultat des sociétés mises en équivalence 648 086 Résultat Net de l'ensemble Consolidé Part groupe Part des minoritaires 411 308 182 028 15 404 39 902 410 752 556 402 179 9 129 Les comptes pro forma 2009 présentés ci-dessus n’ont pas fait l’objet d’un audit. 100 P. Rapport annuel 2010 101 P. C hapitre 11. Comptes Consolidés Rapport des Commissaires aux Comptes sur les Comptes Consolidés 1. E xplication des variations des postes de bilan et du compte de produits et des charges Écart d’acquisition Dettes financières Les écarts d’acquisition ont connu une baisse de 130 millions de dirhams par rapport au 31 décembre 2009, expliquée principalement par l’affectation d’une partie des écarts d’acquisition aux actifs nets identifiables (stocks). Les dettes financières ont augmenté de 1 579 millions de dirhams au 31 décembre 2010 en raison de l’emprunt obligataire d’un montant de 1 milliard de dirhams contracté par ADI en 2010 et de l’impact des dettes financières des sociétés nouvellement entrées dans le périmètre de consolidation en 2010 pour 470 millions de dirhams. Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles ont augmenté de 121 millions de dirhams par rapport au 31 décembre 2009, principalement en raison des retraitements des immobilisations en crédit bail des sociétés EMT et EMT Levage. Titres mis en équivalence Les titres mis en équivalence ont connu une baisse de 55 millions de dirhams par rapport au 31 décembre 2009, expliquée principalement par la sortie des titres d’une société satellite, suite à sa cession par ADI en 2010. Stocks Les stocks ont connu une croissance de 63 % pour atteindre 5 618 millions de dirhams au 31 décembre 2010 comparativement à 3 447 millions de dirhams au 31 décembre 2009. Cette variation provient des sociétés nouvellement entrées dans le périmètre de consolidation en 2010 (1 347 millions de dirhams) et de l’accroissement de la production au niveau de certains projets du pôle Habitat Intermédiaire. Fournisseurs avances et acomptes L’augmentation des comptes fournisseurs avances et acomptes de 155 millions de dirhams s’explique principalement par l’impact des sociétés nouvellement entrées dans le périmètre de consolidation en 2010 pour 98 millions de dirhams , et par la hausse des avances octroyées aux fournisseurs du Groupe en 2010 pour le reliquat. Clients L’augmentation des comptes clients de 1 056 millions de dirhams en 2010 s’explique principalement par la constatation par ADI des créances sur le chiffre d’affaires comptabilisé à l’avancement, au titre des projets en maîtrise d’ouvrage déléguée ou en contractant général non encore achevés et facturés. A. SAAIDI ET ASSOCIES Commissaires aux Comptes 288, Bd Zertouni Casablanca Maroc Téléphone (212) 0522 22 40 34 Fax (212) 0522 22 40 78 4, Place Maréchal Casablanca Maroc Téléphone (212) 0522 27 99 16 Fax (212) 0522 20 58 90 Clients avances et acomptes Le solde des clients avances et acomptes a connu une augmentation de 634 millions de dirhams en 2010 correspondant aux avances des clients sur le chiffres d’affaires à l’avancement de la société ADI. RESUME DU RAPPORT D’AUDIT SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS EXERCICE DU 1ER JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2010 Fournisseurs Nous avons effectué l’audit des états financiers consolidés ci-joints de la Société Alliances Développement Immobilier Les comptes des fournisseurs ont connu une augmentation de 438 millions de dirhams en 2010. Cette augmentation s’explique principalement par l’accroissement de l’activité du Groupe. S.A. et de ses filiales (Groupe Alliances Développement Immobilier), comprenant le bilan, ainsi que le compte de Etat Créditeur bénéfice net consolidé de KMAD 423 681. L’augmentation du solde de l’Etat créditeur de 88 millions de dirhams en 2010 s’explique principalement par la hausse du solde de la TVA facturée des sociétés du pôle Habitât Intermédiaire et du pôle Services. La direction est responsable de l’établissement et de la présentation sincère de ces états financiers consolidés, Chiffre d’affaires avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc. Le chiffre d’affaires a connu une croissance de 15 % pour atteindre 2 612 millions de dirhams au 31 décembre 2010 en raison des déstockages opérés en 2010 au niveau des sociétés du pôle Habitat Intermédiaire. A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects Achats consommés Les achats consommés ont augmenté de 697 millions de dirhams. Cette augmentation s’explique par la hausse de la production du Groupe en 2010. Charges financières Les charges financières ont augmenté de 91 millions de dirhams en raison principalement de l’augmentation des dettes financières contractées en 2010 afin de financer la croissance externe du Groupe et d’enrichir l’assiette foncière. résultat, l’état de variation des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d’autres notes explicatives. Ces états financiers consolidés font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de KMAD 2 843 604 dont un conformément au aux normes comptables nationales en vigueur. Notre responsabilité est d’exprimer une opinion sur ces états financiers consolidés sur la base de notre audit. Nous significatifs, une image fidèle de la situation financière du Groupe Alliances Développement Immobilier S.A. au 31 décembre 2010, ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date, conformément aux normes et principes comptables décrits dans l’état des informations complémentaires consolidé. Casablanca le 23 mai 2011. Les Commissaires aux Comptes Etat débiteur Le solde des comptes de l’Etat débiteur a connu une progression de 43% entre 2009 et 2010, passant de 619 millions de dirhams à 886 millions de dirhams. Cette variation est expliquée par l’accroissement du solde de la TVA récupérable et du crédit de TVA des entités du pôle Habitat intermédiaire et du pôle Services. 102 P. Rapport annuel 2010 103 P. C hapitre 11. Résolutions PREMIÈRE RÉSOLUTION QUATRIÈME RÉSOLUTION L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture des Par suite de l'adoption des résolutions précédentes, l'Assemblée rapports du Conseil d’administration et des Commissaires aux Générale confère aux administrateurs quitus définitif, et comptes sur les comptes de l’exercice clos au 31 décembre sans réserve, de leur gestion pendant l’exercice dont les 2010, approuve expressément les états de synthèse tels qu'ils comptes ont été ci-dessus approuvés et aux Commissaires lui ont été présentés ainsi que les opérations traduites dans aux comptes pour leur mandat durant ledit exercice. ces comptes ou résumées dans ces rapports, se soldant par un bénéfice net comptable de 136.145.765,34 dirhams. CINQUIÈME RÉSOLUTION L’Assemblée Générale, constatant que le mandat d'administrateur DEUXIÈME RÉSOLUTION de Monsieur Mohamed Mustafa NAFAKH LAZRAQ est arrivé L’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d’administration, à son terme, décide de le renouveler pour une nouvelle décide d’affecter le résultat ci-dessus approuvé, soit le bénéfice période de six années, soit jusqu'à l'issue de l’assemblée net comptable de 136.145.765,34 dirhams, comme suit : générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes de Résultat net de l’exercice A la réserve légale 5% Résultat net distribuable de l’exercice Auquel s’ajoute le report à nouveau créditeur Soit un bénéfice distribuable 136.145.765,34 DH 6.807.288,27 DH 129.338.477,07 DH 56.980.814,76 DH 186.319.291,83 DH Dividende aux actionnaires (soit 8,00 DH par action)96.800.000,00 DH Solde au compte report à nouveau 89.519.291,83 DH Elle décide en conséquence, de distribuer un dividende de 96.800.000,00 dirhams, soit 8,00 dirhams par action et d’affecter au compte report à nouveau le solde non distribué soit 89.519.291,83 dirhams. l'exercice clos au 31 décembre 2016. SIXIÈME RÉSOLUTION Le mandat du Commissaire aux comptes, le cabinet A. SAAIDI & ASSOCIES, représenté par Monsieur Nawfal AMAR, étant arrivé à expiration, l’Assemblée Générale décide de le renouveler pour une nouvelle période de trois exercices, soit jusqu'à l'issue de l’assemblée générale ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2013. SEPTIÈME RÉSOLUTION L'Assemblée Générale fixe le montant global des jetons de Ce dividende sera mis en paiement à compter du 5 septembre présence à répartir entre les Administrateurs, pour l'exercice 2011 selon les modalités prévues par la réglementation 2010, à huit cent mille dirhams (800.000,00 DH), net d'impôts. en vigueur. Le montant des dividendes des actions détenues en propre HUITIÈME RÉSOLUTION par la société, au moment de la date de paiement, sera L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur affecté au report à nouveau. d’un original, d’une expédition, d’une copie ou d’un extrait du présent procès-verbal pour accomplir les formalités TROISIÈME RÉSOLUTION prescrites par la loi. L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport spécial des Commissaires aux comptes, sur les conventions relevant de l’article 56 de la loi du 30 août 1996 telle que modifiée et complétée par la loi 20-05, approuve les conclusions dudit rapport et les conventions qui y sont mentionnées. 104 P. Le Conseil d’administration Siège social 16, rue Ali Abderrazak, Casablanca, Maroc Téléphone : ( +212 ) 5 22 99 34 80/63 - Fax : ( +212 ) 5 22 99 34 81 www.alliances.co.ma Alliances Darna Résidence Al Qantara – Zone touristique de l’Agdal - Marrakech Téléphone : ( +212 ) 5 24 38 15 15 - Fax : ( +212 ) 5 24 38 19 30 www.aldarna.ma Immobilier Résidentiel et Tertiaire 16 rue Ali Abderrazak - Casablanca Téléphone : ( +212 ) 5 20 66 66 66 - Fax : ( +212 ) 5 22 99 87 10 Resorts Golfiques Sidi Youssef Ben Ali BP 40 000 - Marrakech Téléphone : ( +212 ) 5 24 40 13 50 - Fax : ( +212 ) 5 24 40 13 51 Construction Km 11, Route d’El Jadida 20 190 - Casablanca Téléphone : ( +212 ) 5 22 65 09 51 - Fax : ( +212 ) 5 22 65 23 46 Contacts Communication Financière Mme Sarah Terrab : [email protected] Téléphone : ( +212 ) 5 22 99 34 80/63 – Fax : ( +212 ) 5 22 99 34 81 Toutes les informations financières sont disponibles sur le site web www.alliances.co.ma