En savoir plus sur le profil de gestion dynamique

CONTRAT GENERALI EPARGNE
ORIENTATION DE GESTION PROFIL DYNAMIQUE - Reporting mensuel au 29 février 2016
La gestion sous mandat est un mode de gestion du contrat Generali Epargne, contrat d'assurance vie individuel libellé en euros et en unités de
compte, assuré par Generali Vie sur les conseils de Oddo Meriten Asset Management.
Vous trouverez dans ce reporting mensuel, les principales orientations de gestion prises pour le Profil Dynamique, ainsi que des données chiffrées
sur le Profil Dynamique de la Gestion Sous Mandat du contrat Generali Epargne.
Au titre de ce mode de gestion, Oddo Meriten Asset Management fournit à Generali Vie les éléments constitutifs de ce reporting.
Résumé
Objectif de gestion
Date de création
01/06/2012
Profil
Dynamique
Durée de placement conseillée
8 ans
Le Profil Dynamique est destiné aux souscripteurs
recherchant une forte valorisation à long terme de
leurs investissements et capables d'assumer
pleinement les risques liés à la mise en œuvre de
cette stratégie présentant une exposition élevée sur
les marchés actions et taux pouvant aller jusqu'à
90%.
20% EuroMTS Global + 70% MSCI World
(Eur, Net Return) + 10% Taux Fonds
Eurossima Generali
* Cet indicateur de référence (benchmark) est un portefeuille représentatif de l'univers d'investissement et servant de référence pour Oddo Meriten
Asset Management dans le cadre du conseil en investissement pour ce profil.
Indicateur de référence*
Performance théorique de l'orientation de gestion - Profil Dynamique au 29 février 2016
Performances cumulées* (7)
Profil Dynamique
Indicateur de référence
Depuis le
31/12/2015 (1)
Depuis 1 an (2)
-7.5%
-4.2%
-9.9%
-5.0%
Depuis la
date de
création (3)
42.5%
51.1%
Volatilité Ecart de Ratio de
(4)
(5)
(6)
Sharpe
suivi
( 1 an)
(1 an)
(1 an)
13.7%
12.2%
3.1%
-0.71
-0.40
L'investissement sur les supports en unités de compte supporte un risque de perte en capital puisque leur valeur est sujette à
fluctuation à la hausse comme à la baisse dépendant notamment de l'évolution des marchés financiers. L'assureur s'engage sur le
nombre d'unités de compte et non sur leur valeur qu'il ne garantit pas.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
*Les performances du profil sont nettes de frais de gestion et de frais au titre de la gestion sous mandat du contrat d'assurance vie
(frais prélevés trimestriellement) et nettes de frais de gestion propres aux supports en unités de compte, avant prélèvements sociaux et
fiscaux.
(1) La performance depuis le début de l'année est calculée à partir du taux minimum garanti pour le fonds Euro net de frais de gestion, hors
prélèvements sociaux et fiscaux.
(2) La performance sur 1 an glissant est calculée à partir du taux minimum garanti sur l'année en cours et du taux PB (participation aux bénéfices),
net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux, sur l'année précédente pour le fonds Euro.
(3) La performance depuis la date de création est calculée à partir du taux minimum garanti , net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et
fiscaux, sur l'année en cours et du taux PB annuel, net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux, sur les années précédentes pour
le fonds Euro.
(4) La volatilité du portefeuille ou de son indicateur de référence est l’expression de l’écart‐type annualisé des performances absolues sur une
période définie.
(5) L'écart de suivi correspond à la volatilité des performances relatives, c’est‐à‐dire à l’écart‐type annualisé des sur/sousperformances
arithmétiques du portefeuille par rapport à son indicateur de référence.
(6) Le ratio de Sharpe permet de mesurer le couple rendement/risque du portefeuille ou de son indicateur de référence. Il correspond à l’écart
entre la performance annualisée du fonds (ou de son benchmark) par rapport au rendement annuel du taux sans risque, divisé par la volatilité du
fonds (ou de son benchmark).
(7) Voir page 2 pour l'historique des taux appliqués dans le calcul des performances.
Allocation par classe d'actifs
Répartition géographique des OPC actions
Fonds en Euros Eurossima
11.9%
OPC Taux
Min*
OPC Actions
7.9%
Max*
80.1%
Max*
Min*
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%100%
Allocation cible*
Profil Dynamique
Japon
9%
US
39%
Global
Emerging
9%
Europe
43%
*L'allocation cible du Profil Dynamique sera la suivante :
- entre 50% et 90% sur les OPC Actions dont 25% maximum sur les marchés émergents,
- entre 0% et 40% sur des OPC investis en produits de taux (obligations, obligations convertibles, titres de créances négociables, instruments du
marché monétaire, etc...) dont 25% maximum sur les marchés émergents,
- et 10% minimum sur le fonds en euros.
Avertissement : Ce document est un document non contractuel, établi par Oddo Meriten Asset Management en qualité exclusive de conseil en
investissement au profit de Generali Vie et ne constitue en aucun cas une offre en vue de souscrire le mode de gestion sous mandat proposée par
Generali Vie dans le contrat Generali Epargne ou les OPC présentés dans les éléments constituants le mandat théorique en fin de mois incluant la
dérive de marché et représentant le mandat-cible de référence pour le gestionnaire. Le mandat du client peut donc s’en écarter, parfois
sensiblement en terme de composition pour les raisons suivantes (liste non exhaustive) : souscription du contrat récente, changement de mandat
versements/rachats, etc...
Generali Vie, Société anonyme au capital de 332 321 184 euros
Entreprise régie par le Code des assurances - 602 062 481 RCS Paris
Siège social : 2 rue Pillet-Will - 75009 Paris
Société appartenant au Groupe Generali immatriculé
sur le registre italien des groupes d’assurances sous le numéro 026
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CONTRAT GENERALI EPARGNE
ORIENTATION DE GESTION PROFIL DYNAMIQUE - Reporting mensuel au 29 février 2016
Composition de l'allocation cible (hors liquidités)
Code Isin
LU0353248106
IE00B3B2KP07
FR0000292278
FR0000444325
FR0000988669
LU1102959951
FR0010830240
FR0000974149
FR0000975930
FR0007065289
FR0011160340
FR0007078753
FR0011570613
LU0256839274
FR0010297564
FR0010254557
Nombre de lignes :
Libellé
EUROSSIMA
PIONEER FUNDS-US FD GR-AA=
ALLIANZ RCM US EQUITY-AT H=
MAGELLAN-C
ODDO ACTIONS JAPON-A
ODDO US MID CAP A
EDMOND DE RTH-EU SYN-A EUR
OBJECTIF ALPHA EURO-R
Oddo Avenir Europe CR-EUR
ODDO ACTIONS USA A
SG OBLIG CONVERTIBLES-C
Oddo Active Equities A
METROPOLE EURO-A
ODDO VISION - CR
ALLIANZ RCM EURP EQ GOWTH-A
Oddo Convertible Europe CR-EUR
Oddo Tresorerie 3-6 mois CR-EUR
17
Classe d'actifs
Fonds en Euros
OPC Action
OPC Action
OPC Action
OPC Action
OPC Action
OPC Action
OPC Action
OPC Action
OPC Action
OPC Taux
OPC Action
OPC Action
OPC Action
OPC Action
OPC Taux
Monétaire
Poids
11.61%
10.69%
8.11%
7.37%
6.75%
6.61%
6.50%
5.74%
5.01%
4.90%
4.87%
4.80%
4.24%
4.15%
3.09%
3.08%
2.48%
100.0%
Sources : Oddo AM, Datastream, Bloomberg
OPC Actions : Les OPC actions sont essentiellement composés d'actions, à hauteur de 60 % minimum. Le reste, 40 % maximum, peut être
investi en placements plus sécurisés, de type monétaire ou obligataire, afin de limiter le risque d'une fluctuation des marchés actions.
OPC Taux : Les OPC obligataires (taux) sont principalement investis en obligations. Leur portefeuille est composé essentiellement de dettes
émises par des Etats ou par des sociétés publiques ou privées. L'exposition au risque action n'excède pas 10 % de l'actif net de l'OPC taux.
Les OPC convertibles sont considérés comme des fonds diversifiés par l'AMF.
OPC Diversifiés: les OPC diversifiés rassemblent tous les OPC qui ne relèvent pas d'une autre catégorie d'OPC. Il doit être fait mention , dans
l'objectif de gestion, de la gestion mis en œuvre notamment :Gestion totalement discrétionnaire , Gestion de type profilée et Monétaire
dynamique.
L'historique des taux de rémunération du fonds en euros Eurossima sur le contrat Generali Epargne
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Années
Taux minimum garanti (TMG) (1)
2016
2015
2014
2013
2012
0.5%
1%
2%
2%
2%
Taux de participation aux bénéfices (PB)
(2)
N.C.
2.75%
2.97%
3.35%
3.42%
(1) Taux minimum garanti par l'assureur net de frais de gestion, hors sociaux et fiscaux.
(2) Taux de participation aux bénéfices du fonds en euros Eurossima attribué par l'assureur Generali Vie au titre des années 2012, 2013 et 2014,
net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux, selon les modalités précisées dans la Note d'Information valant Conditions
Générales.
Note : Le rendement des fonds euros est composé de deux éléments : le taux Minimum Garanti (TMG) et la Participation aux bénéfices (PB).
Avertissement : Ce document est un document non contractuel, établi par Oddo Meriten Asset Management en qualité exclusive de conseil en
investissement au profit de Generali Vie et ne constitue en aucun cas une offre en vue de souscrire le mode de gestion sous mandat proposée par
Generali Vie dans le contrat Generali Epargne ou les OPC présentés dans les éléments constituants le mandat théorique en fin de mois incluant la
dérive de marché et représentant le mandat-cible de référence pour le gestionnaire. Le mandat du client peut donc s’en écarter, parfois
sensiblement en terme de composition pour les raisons suivantes (liste non exhaustive) : souscription du contrat récente, changement de mandat
versements/rachats, etc...
Generali Vie, Société anonyme au capital de 332 321 184 euros
Entreprise régie par le Code des assurances - 602 062 481 RCS Paris
Siège social : 2 rue Pillet-Will - 75009 Paris
Société appartenant au Groupe Generali immatriculé
sur le registre italien des groupes d’assurances sous le numéro 026
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