Plan de Pensiones Individual Crecimiento

Plan de Pensiones Individual Crecimiento Conservador DB
1er Semestre 2016
(anterior PPI Evolution One hasta 22/11/2015)
Indicateur de Risque et Alertes Liquidité
Fiche du Plan de Pensions
Alertes Liquidité
Catégorie Inverco
Obligations Mixtes
Date de création du Plan
18/10/2010
Fonds Support
DEUTSCHE ZURICH PREVISIÓN 22, FP
Gestionnaire du Fonds
Deutsche Zurich Pensiones EGFP, SA
Dépositaire du Fonds
Deutsche Bank S.A.E.
Commissaire aux Comptes du Fonds
KPMG Auditores, S.L.
Société engagée pour la Gestion d’Actifs DWS Investments, SGIIC, SA
Financiers
Devise de dénomination
EURO
Patrimoine
EUROS
16.144.900
Valeur de la part
EUROS
6,177310
Nombre de porteurs de parts
1.277
Dépôt initial minimum
30 EUROS
Investissement minimum (versements périod.)
30 EUROS par mois
sur le patrimoine
Frais de gestion
1,00%
Frais de dépôt
sur le patrimoine
0,050%
sur le patrimoine
0,05%
Autres frais 2016-06 (audit, registre du
commerce, notaire, etc.)
Code Produit
538
Cette alerte est affichée en cas de limitations en ce qui concerne la liquidité ou la vente anticipée du
produit financier :

La valeur des droits de rachat, des prestations et des cas exceptionnels de
liquidité dépend de la valeur de marché des actifs du fonds de pensions et peut
provoquer des pertes importantes.
 La perception de la prestation ou l’exercice du droit de rachat n’est possible
qu’en cas de survenance de l’une des contingences ou de l’un des cas
exceptionnels de liquidité prévus par la réglementation relative aux plans et
fonds de pensions.
1
Indicateur de Risque et Rentabilité
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4
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7
Cet indicateur mesure le risque du plan et est calculé sur la base de données historiques qui
peuvent cependant ne pas constituer une indication fiable du futur profil de risque du plan. En outre,
il n’est pas garanti que la catégorie indiquée restera inchangée, celle-ci pouvant varier au fil du
temps.
Evolution des marchés
Le fonds a obtenu un rendement négatif de -0,59 % au cours du premier semestre de l’année. Le principal frein à la performance est imputable à la gestion des actions, qui a occasionné des pertes après
un début d’année très difficile, notamment dans les premières semaines. L’année a débuté avec de bonnes perspectives de croissance économique et une surpondération en actions par rapport à
l’indice de référence (15 %). Au fur et à mesure que le marché s’est corrigé, les positions en actions ont été réduites jusqu’à atteindre leur seuil minimum le 23 février, quand l’exposition du fonds aux
actions s’élevait à 12 % de l’actif. Par la suite, alors que le marché semblait se stabiliser, l’exposition aux actions a été relevée progressivement, pour se situer légèrement au-dessus de l’indice avec une
position de 15,5 % à la mi-mars. Quelques jours avant le vote sur le Brexit, il a été décidé de mettre en place une couverture, d’où la baisse du niveau d’actions sous la barre des 10 %. Face au scénario
d’une sortie de la Grande-Bretagne et après une baisse du marché de 8 %, une partie de la couverture a été diminuée, ce qui a contribué, en termes relatifs, à réduire le différentiel négatif par rapport à
l’indice de référence. En ce qui concerne les actifs obligataires, le portefeuille ne s’est pas apprécié au même rythme que les indices obligataires à cause de la durée réduite. Face aux perspectives de
marché d’un ralentissement de l’économie mondiale et à l’absence quasi-totale d’inflation, les obligations d’État ont subi des hausses significatives, surtout sur les parties longues de la courbe. La durée
moyenne du portefeuille sur la période s’est ainsi située autour de 1,80. De plus, le positionnement en dollar, qui avoisine 14 % de l’actif, a nui à la performance du fonds, l’appréciation attendue de la
devise américaine au premier semestre ne s’étant pas produite.
*Pour de plus amples informations sur l’actualité des marchés, consultez notre site www.deutsche-bank.es
Rendements historiques au 1er Semestre 2016
Analyse du portefeuille au 1er Semestre 2016
Portefeuille par type d’actifs
Taux de rendement
Mois
3 mois
YTD16
2015(*)
-0,67%
0,76%
-1,21%
Moyenne 3 ans
Moyenne 5 ans
Moyenne 10 ans
Moyenne 15 ans
Moyenne 20 ans
Obligations Privées
18,81%
-0,37%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Fonds Obligataires
7,26%
Trésorerie
18,17%
Depuis le 23 novembre 2015
Obligations Publiques
45,31%
Évolution de la valeur liquidative du début au 1er Semestre 2016
Fonds Actions
3,02%
6,4
Renta Variable
7,42%
6,3
6,2
6,1
6,0
30-jun-16
31-may-16
30-abr-16
31-mar-16
29-feb-16
31-ene-16
31-dic-15
5,8
30-nov-15
5,9
Opérations liées
Informations sur les opérations liées en vertu des dispositions de l’article 85 ter du Règlement sur les Plans et Fonds de Pensions : la Société de Gestion peut réaliser, pour le compte du Fonds de
Pensions, des opérations liées telles que visées à l’article 85 ter du Règlement sur les Plans et Fonds de Pensions. Pour ce faire, la Société de Gestion a adopté des procédures figurant dans son Code
de Conduite interne, visant à éviter les conflits d’intérêts et à garantir que les opérations liées soient réalisées, le cas échéant, dans l’intérêt exclusif des Fonds de Pensions gérés, et ce à des prix ou
dans des conditions aussi favorables ou meilleurs que ceux du marché.
Source : élaboration propre
(1) Les performances passées ne garantissent pas les performances futures.
Inscrit au Registro Administrativo de la D.G.S. sous le nº F1525
Société de Gestion : Deutsche Zurich Pensiones, Entidad Gestora de Fondos de Pensiones, S.A., CIF A-61502282.
Immatriculée au R.M. de Barcelona, T30.376, F.108, H.B.-174.464.
Société Dépositaire : Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, immatriculée au R.M. de Madrid, T.28100, L.0, F.1, S.8, H. M506294, I.2, CIF:A-08000614,
propriétaire de 50 % des actions de la Société de Gestion.