Corporate finance / Conseil en fusions-acquisitions

Deloitte Corporate Finance
Conseil en Fusions-Acquisitions
Septembre 2016
Strictement confidentiel
Deloitte Conseil Finance
185 avenue Charles de Gaulle
92524 Neuilly-sur-Seine Cedex
France
Conseil en investissements financiers
N°Orias 13 000 540
Adhérent à l’ACIFTE
Le partnership Deloitte
Un réseau international et une position de premier plan
Deloitte Monde
Deloitte France
Plus de 225 000 collaborateurs dans plus de 150 pays
Europe, Afrique, MoyenOrient
315 bureaux
80 000 collaborateurs
Amériques
Asie – Pacifique
233 bureaux
99 400 collaborateurs
93 bureaux
46 000 collaborateurs
l Deloitte l In Extenso n Taj
Evolution du CA
en milliards d’USD
31.3
32.4
34.2
CA 2015 des Big Four
en milliards d’USD
35.2
35.4
Evolution du CA
en millions d’EUR
35.2
984
800
28.7
CA 2015 des Big Four
en millions d’EUR
1050
1050
932
820
855
810
24.4
2012
2013
2014
2015
2 - Deloitte Corporate Finance | Strictement confidentiel
PwC
Deloitte
E&Y
KPMG
2012
2013
2014
2015
Deloitte KPMG
E&Y
PwC
© 2016 Deloitte
Deloitte Financial Advisory
Des équipes dédiées au conseil financier
Deloitte a créé une practice mondiale dédiée au conseil financier : Financial Advisory
Près de 12 000 professionnels dans le monde présents dans 150 pays :
− 3 900 professionnels en Amérique du Nord et du Sud ;
− 5 100 professionnels en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique ;
− 2 900 professionnels en Asie Pacifique.
En France, les équipes dédiées au conseil financier sont regroupées au sein de Deloitte Finance Advisory :
Deloitte Finance Advisory
Deloitte
Corporate
Finance
 Missions de conseil :
• Fusions &
Acquisitions
• Cessions
• Levées de fonds
• Debt advisory
Reorganisation
Services
Transaction
Services
 Due diligence
d’acquisition
 Evaluations
d’entreprises
 Acquisition
d’entreprises sousperformantes
 Suivi postacquisition
 Appréciation de
valeur dans le cadre
de négociations de
prix
 Détourement
d’actifs
 Optimisation de
structure bilancielle
 Diagnostic précession
 Vendor Due
Diligence
 Revue indépendante
 Assistance dans le
cadre de procédure
collective
(1)
Valuation
Services
 Restauration de
performance
 Amélioration de
trésorerie et de BFR
Note :
Autres services
Forensic &
Dispute Services
 Evaluation des
conséquences
financières d’un
litige ou d’un
sinistre
 Estimation de la
valeur des actifs et
passifs au bilan
 Sécurisation des
conditions
financières
d’acquisitions ou
cessions
 Justification de
valeur d’opérations
patrimoniales
 Prévention et
gestion des fraudes
financières
Taj
(Cabinet
d’avocats)
 Conseil juridique et
fiscal
(1)
Consulting
 Analyse de
positionnement
stratégique
 Elaboration de
stratégies de
croissance
 Valorisation du
capital immatériel
Membres du Groupe Deloitte, hors de Deloitte Corporate Finance et Deloitte Finance Advisory
3 - Deloitte Corporate Finance | Strictement confidentiel
© 2016 Deloitte
Deloitte Corporate Finance
Deloitte Corporate Finance : un leader du conseil M&A sur le segment Mid-Cap
Deloitte
Corporate
Finance
est
spécialisé
sur
les
transactions Mid-Cap.
Un
leader
du
conseil
M&A
pour
les
opérations
stratégiques
Classement français des conseils M&A
Boutique M&A de l’année et n°2 des conseils M&A Smidcap en
France en 2015, n°1 des conseils M&A Smidcap en France en
2014 et 2013
n°1 des conseils M&A pour les transactions jusqu’à 100 M€ en
France en 2015, 2014 et 2013
•
Un leader sur le conseil d’opérations Mid-Cap (VE jusqu’à 500 M€).
•
Plus de 200 Associés et 1 780 collaborateurs à travers le monde,
spécialisés par secteur. Des équipes qualifiées, issues de la banque
d’affaires, du conseil en stratégie et de sociétés à forte composante
technologique.
n°3 des conseils M&A en France en 2014 et n°5 en 2013
•
Un réseau européen et international intégré permettant
l’identification d’opportunités de croissance externe et l’exécution
réussite de transactions transfrontalières.
“Excellent” sur les opérations comprises entre 20 M€ et 75 M€ en
France en 2014 et en 2013.
•
Une offre Small-Cap (VE inférieure à 10 M€) dédiée et portée par In
Extenso Finance & Transmission.
Une présence forte et intégrée en Europe
•
85 Associés et plus de 875 collaborateurs couvrant 34 pays
constituent les équipes de Corporate Finance Advisory.
•
Plus de 400 opérations de conseil en fusions-acquisitions réalisées
au niveau européen entre 2010 et 2015.
Grands Prix M&A
Grands Prix M&A
Grands Prix M&A
CONSEIL FINANCIER
DE L’ANNÉE
Smid-Cap
CONSEIL FINANCIER
DE L’ANNÉE
Smid-Cap
BOUTIQUE M&A
DE L’ANNÉE
2014
2015
2016
n°2 des conseils M&A Small-Cap (transactions jusqu’à 50 M$) et
n°2 des conseils M&A Mid-Cap (transactions jusqu’à 500 M$) en
France en 2015
n°1 des conseils M&A Mid-Cap en France en 2015
n°3 des conseils M&A (transactions jusqu’à 100 M€) en 2015
n°3 des conseils M&A cross border France / International en
2015
Classement européen des conseils M&A
n°5 des conseils M&A Small-Cap (transactions jusqu’à 50 M$) et
n°6 des conseils M&A Mid-Cap (transactions jusqu’à 500 M$) en
2014
n°3 des conseils M&A (transactions jusqu’à 500 M€) en 2014 et n°2
en 2013
Classement mondial des conseils M&A
n°3 des conseils M&A Small-Cap (transactions jusqu’à 50 M$) et
n°3 des conseils M&A Mid-Cap (transactions jusqu’à 500 M$) en
2014
n°3 des conseils M&A (transactions jusqu’à 500 M€) en 2015
Note : Classement par nombre de transactions conseillées
4 - Deloitte Corporate Finance | Strictement confidentiel
© 2016 Deloitte
Deloitte Corporate Finance
Notre offre de services
Notre
positionnement
Nos services
Nos clients
ACTIONNAIRES
Entreprises
•
Sociétés
Actifs (« asset deals ») :
immobilisations, produits, licences,
etc.
Participations minoritaires ou
majoritaires
•
•
•
Capitaux, dettes, instruments
hybrides
Structuration de haut et de bas de
bilan
Modélisation et aide à la décision
financière
Capacité à trouver des contreparties à l’international
•
•
•
Spécialisation sur les entreprises Small et Mid-Cap
(transactions jusqu’à 500 M€) avec une approche sectorielle
forte et structurée
Indépendance totale vis-à-vis des prêteurs, investisseurs et
gestionnaires de fonds
Un réseau intégré permettant d’identifier le plus large champ
d’acquéreurs potentiels
5 - Deloitte Corporate Finance | Strictement confidentiel
Fonds de
Private
Equity
Levée de fonds & ingénierie
financière
Conseil à la cession
•
•
Personnes
physiques
Conseil à l’acquisition
•
•
•
Sociétés
Actifs et de branches d’activité
Participations, etc.
Situations complexes
•
•
•
•
•
Possibilité d’adjoindre d’autres types de services : Transaction
services, Evaluation, Conseil juridique et fiscal (Taj)
Actif à détourer
Actif sous-performant en difficulté
Actif surendetté
Conflit entre actionnaires et/ou parties prenantes
© 2016 Deloitte
Deloitte Corporate Finance
Une organisation sectorielle ayant fait ses preuves (1/2)
Deloitte classé n°3
21 opérations réalisées
1 166 M€ de valeur cumulée
Monde
Deloitte classé n°4
92 opérations réalisées
6 250 M€ de valeur cumulée
Tourisme, Hôtellerie, Loisirs
Europe
Deloitte classé n°4
47 opérations réalisées
3 537 M€ de valeur cumulée
Monde
Europe
Biens de Consommation et Distribution
Deloitte classé n°3
31 opérations réalisées
1 902 M€ de valeur cumulée
Deloitte classé n°3
37 opérations réalisées
2 175 M€ de valeur cumulée
Deloitte classé n°1
84 opérations réalisées
5 030 M€ de valeur cumulée
Exemples de réalisations
• Conseil de Sanofi pour la cession d’un site de production basé en Italie à
Huvepharma (2015)
• Conseil de Ajinomoto pour la cession d’une usine à Hyet Sweet (2015)
• Conseil des actionnaires du Ceeram pour la cession à bioMérieux (2015)
Deloitte classé n°3
16 opérations réalisées
938 M€ de valeur cumulée
Monde
Transport, Logistique et Services
Europe
Santé et Chimie
Monde
Exemples de réalisations
• Conseil de Jin Jiang Hotels pour l’acquisition de Groupe du Louvre (2015)
• Conseil de Living Ventures pour la cession de Gusto Restaurant & Bar
(2014)
• Conseil de Isis Equity partners pour la cession de Encore tickets (2013)
Europe
Exemples de réalisations
• Conseil de Hursin pour l’acquisition de Comaplast (2016)
• Conseil de Diana pour la cession de Capdiana à Jean Floc’h (2015)
• Conseil de Wolseley pour la cession de Charpentes Françaises au fonds
d’investissement Endless (2015)
Deloitte classé n°3
23 opérations réalisées
1 261 M€ de valeur cumulée
Exemples de réalisations
• Conseil de Stobart Group pour la cession partielle de Eddie Stobart (2014)
• Conseil de Cardon Logistique pour sa cession à TDL Group (2013)
• Conseil de PSA pour la cession de Citer-Atesa (2012)
Source : MergerMarket (2010-2015), Classement en termes de nombre d’opérations conseillées, VE < 250 M€
6 - Deloitte Corporate Finance | Strictement confidentiel
© 2016 Deloitte
Deloitte Corporate Finance
Une organisation sectorielle ayant fait ses preuves (2/2)
Deloitte classé n°6
25 opérations réalisées
2 057 M€ de valeur cumulée
Monde
Deloitte classé n°7
76 opérations réalisées
5 037 M€ de valeur cumulée
Europe
Deloitte classé n°2
47 opérations réalisées
3 328 M€ de valeur cumulée
Energie et Ressources
Monde
Europe
Services Financiers
Deloitte classé n°22
48 opérations réalisées
3 485 M€ de valeur cumulée
Deloitte classé n°4
46 opérations réalisées
2 081 M€ de valeur cumulée
Deloitte classé n°6
86 opérations réalisées
3 990 M€ de valeur cumulée
Exemples de réalisations
• Conseil de Safran pour sa prise de participation dans Tronics (2015)
• Conseil de Konica Minolta dans sa prise de participation dans MGI Digital
Graphic (2014)
• Conseil de Sagem (Safran) pour l’acquisition de Colibrys (2013)
Deloitte classé n°3
41 opérations réalisées
1 725 M€ de valeur cumulée
Monde
Industrie
Europe
Technologies, Médias et Télécommunications
Monde
Exemples de réalisations
• Conseil de Electrix pour la cession d’Aveng à Vinci (2014)
• Conseil de GSE pour une levée de fonds auprès de Bpifrance (2014)
• Conseil d’Exosun dans le cadre de la réalisation d’une levée de fonds auprès
d’Omnes Capital, de l’ADEME et d’investisseurs régionaux (2012)
Europe
Exemples de réalisations
• Conseil de Darwin PE pour la cession de Assurone à Assu2000 (2014)
• Conseil de Crédit Agricole pour la cession de sa filiale grecque Crédit
Agricole Leasing Hellas à Sankaty Advisors (2014)
• Conseil de General Atlantic pour l’acquisition de Hyperion Insurance (2013)
Deloitte classé n°4
73 opérations réalisées
3 232 M€ de valeur cumulée
Exemples de réalisations
• Conseil de Charterhouse pour l’acquisition de Comexposium (2015)
• Conseil de MdM pour sa cession à Tertium Investissements (2014)
• Conseil de Bouygues Immobilier pour sa prise de participation dans Les
Jardins d’Arcadie (2014)
Source : MergerMarket (2010-2015), Classement en termes de nombre d’opérations conseillées, VE < 250 M€
7 - Deloitte Corporate Finance | Strictement confidentiel
© 2016 Deloitte
Deloitte Corporate Finance
Sélection d’opérations des cinq dernières années en France – Tous secteurs (1/2)
Wright
ALD Automotive
UI Gestion
Eutelsat
et Maltasat
a vendu l’activité de production
d’implants orthopédiques de sa
filliale française
a acquis
a acquis dans le cadre d’un MBO
ont cédé
Tornier
Autopark
VLAD
Deloitte Corporate Finance a
conseillé le Vendeur
Deloitte Corporate Finance a
conseillé le Vendeur
Deloitte Corporate Finance a
conseillé l’Acquéreur
Annoncé
Annoncé
Septembre 2016
Ingenico Group
a acquis
Nera Payment Solutions Pte.
Ltd
filiale du groupe
WINS
NERA
à
SpeedCast
Deloitte Corporate Finance a
conseillé les Vendeurs
Août 2016
Deloitte Corporate Finance a
conseillé l’Acquéreur
Août 2016
Bridgestone
Konica Minolta
Sanofi
Caisse des
Dépôts
Eroski
a acquis
a pris une participation
minoritaire au capital de
a cédé son site de production de
principes actifs pharmaceutiques
situé à Garessio (Italie) à
a pris une participation de 49,9%
dans
a cédé 36 hypermarchés à
Speedy
MGI Digital
Graphic
Huvepharma
AALTO Power
Carrefour
Deloitte Corporate Finance a
conseillé l’Acquéreur
Deloitte Corporate Finance a
conseillé l’Acquéreur
Deloitte Corporate Finance a
conseillé le Vendeur
Deloitte Corporate Finance a
conseillé l’Acquéreur
Deloitte Corporate Finance a
conseillé le Vendeur
Août 2016
Avril 2016
8 - Deloitte Corporate Finance | Strictement confidentiel
Avril 2016
Mars 2016
Février 2016
© 2016 Deloitte
Deloitte Corporate Finance
Sélection d’opérations des cinq dernières années en France – Tous secteurs (2/2)
Hursin & Fils
Ajinomoto
a acquis
a cédé son unité de production
d’édulcorants en France au
groupe
Menix Group
Charterhouse
a acquis le fabricant d’implants
médicaux
a acquis auprès de UnibailRodamco l’organisateur
d’évènements
Diana
a cédé le spécialiste français des
solutions culinaires
Cap Diana
à
Comaplast
Hyet Sweet
OneOrtho
Comexposium
Jean Floc’h
Deloitte Corporate Finance a
conseillé l’Acquéreur
Deloitte Corporate Finance a
conseillé le Vendeur
Deloitte Corporate Finance a
conseillé le Vendeur
Deloitte Corporate Finance a
conseillé l’Acquéreur
Deloitte Corporate Finance a
conseillé le Vendeur
Janvier 2016
Wolseley
a cédé le leader français de la
charpente industrielle
Charpentes
Françaises
au fonds d’investissement
Endless
dans le cadre
d’un MBO
Deloitte Corporate Finance a
conseillé le Vendeur
Mai 2015
Octobre 2015
Jin Jiang Hotels
Août 2015
Safran
Juillet 2015
BioMérieux
a acquis le laboratoire spécialisé
en virologie moléculaire
Groupe du
Louvre
Tronics
Ceeram
Deloitte Corporate Finance a
conseillé l’Acquéreur
Deloitte Corporate Finance a
conseillé l’Acquéreur
Février 2015
9 - Deloitte Corporate Finance | Strictement confidentiel
Bouygues
Immobilier
a pris une participation de 40%
dans le groupe de résidences
services senior
a pris une participation
minoritaire au capital du
fabricant de microsystèmes
a acquis
Juin 2015
Les Jardins
d’Arcadie
aux côtés d’
Acapace
Février 2015
Deloitte Corporate Finance a
conseillé le Vendeur
Janvier 2015
Deloitte Corporate Finance a
conseillé l’Acquéreur
Novembre 2014
© 2016 Deloitte
Deloitte Corporate Finance
Une équipe française spécialisée par secteur
Assistante
Charles Bédier
Senior Advisors
Associé, Responsable de la ligne
de services M&A Advisory
6 Senior Advisors
Directeur
Directeur
Secteurs couverts
Santé et Chimie
Biens de consommation et Distribution
Energies et Ressources
Technologies, Médias et Télécommunications
Tourisme, Hôtellerie, Loisirs et Restauration
Industrie, Manufacturing et Services
Aérospatiale et Défense
2 Managers
1 Chargé d’Affaires Senior
3 Chargés d’Affaires Junior
3 stagiaires
10 - Deloitte Corporate Finance | Strictement confidentiel
© 2016 Deloitte
Deloitte Corporate Finance
Votre contact
Charles Bédier
Associé
Responsable de l’activité Deloitte Corporate Finance en France
Expérience
• Charles Bédier a plus de 25 ans d’expérience en M&A, à
Paris et à Londres, et plus de 30 Mds€ de montant cumulé
d’opérations réalisées, dans un large éventail de secteurs
d’activité
(immobilier,
distribution
/
biens
de
consommation, TMT, biens d’équipement, santé) pour le
compte de clients corporate et de fonds d’investissement.
• Responsable Europe du secteur Media & Télécoms
pendant 6 ans au sein de l’équipe M&A de SG CIB (20022008), Charles a occupé précédemment les fonctions de
Managing Director M&A (France) chez Deutsche Bank
entre 1998 et 2002, après avoir exercé chez UBS Warburg
de 1994 à 1998 et chez Coopers & Lybrand Corporate
Finance de 1988 à 1994.
• Il a rejoint le département Financial Advisory de Deloitte
en 2008 pour prendre la responsabilité de l’activité conseil
en fusions-acquisitions en France.
Coordonnées
Charles Bédier
Associé
Conseil en fusions-acquisitions
Direct : +33 (0) 1 58 37 91 70
Mobile : +33 (0) 6 08 82 41 32
[email protected]
Deloitte Corporate Finance
CCIFTE, N° Orias 13 000 540
185, avenue Charles de Gaulle
92524 Neuilly-sur-Seine Cedex
France
Tel : +33 (0) 1 40 88 28 00
Fax : +33 (0) 1 40 88 84 73
www.deloitte.fr
Member of
Deloitte Touche Tohmatsu Limited
Formation
• Ecole Polytechnique (X-85)
11 - Deloitte Corporate Finance | Strictement confidentiel
© 2016 Deloitte
In Extenso Finance & Transmission
Notre offre de conseil en Fusions-Acquisitions pour les problématiques Small-Cap
IEFT est issu du rapprochement entre In Extenso et MK Finance
•
•
•
In Extenso Finance & Transmission est spécialisé dans le conseil en
fusions, acquisitions et financement principalement auprès de
dirigeant-actionnaires de PME.
Des associés disposant d’une forte culture entrepreneuriale et issus du
monde de l’entreprise, de la banque et du conseil.
Une équipe française composée de 30 professionnels des fusionsacquisitions répartis sur tout le territoire favorisant la proximité avec
les dirigeants de PME.
2ème intervenant français du Small-Cap
•
•
Sélection d’opérations récentes
A Plus
Finance
Groupe
Soufflet
Altersis
Servair
a financé la société
a acquis
a acquis la société
spécialisée dans les
services numérique
Suntec
Insight
Sobra
a acquis la société
spécialisée dans la
restauration
collective
IEFT a conseillé A
Plus Finance
2015
Technologies
Azuriel
IEFT a conseillé le
Vendeur
2015
IEFT a conseillé
l’Acquéreur
2015
Panima
IEFT a conseillé le
Vendeur
2015
Cabinet
Folliot
a acquis la société
spécialisée dans
l’immobilier
APEX
Immobilier
IEFT a conseillé
l’Acquéreur
2015
(1)
In Extenso Finance & Transmission a conseillé plus 350 transactions
depuis 10 ans, dont 54 transactions en 2014.
In Extenso Finance & Transmission bénéficie d’un réseau dense et
puissant favorisant la proximité avec les chefs d’entreprise avec 210
agences régionales et plus de 4 000 collaborateurs In Extenso en
France.
Bpifrance
Grandis
Couture
a financé la société
spécialisée dans les
salles de sport
a acquis la société
spécialisée en haute
couture
Freeness
Confection
Rousseau
IEFT a conseillé
Freeness
IEFT a conseillé le
Vendeur
2015
BK
Consulting
Sturno
2015
a acquis la société
spécialisée dans les
réseaux de
télécommunication,
gaz et électricité
a acquis la SSII
spécialisée en
assurances
Sato
EES
Assurance
IEFT a conseillé le
Vendeur
IEFT a conseillé
l’Acquéreur
2015
2015
Sodifrance
a acquis la société
de services en
ingénierie
informatique
Osmoz
IEFT a conseillé le
Vendeur
2015
Equipe
Christophe Estivin
Associé, Président et membre du comité
exécutif
•
•
Depuis 2011 : Président – Membre du Comité de Direction In
Extenso Finance & Transmission
•
2009 : Directeur Général, BPCE Domaines
Hervé Bardin
Daniel Loire
Associé et membre du comité exécutif
Associé
Depuis 2013 : Membre du Comité Exécutif In Extenso Finance &
Transmission
•
Depuis 2005 : Associé In Extenso Finance & Transmission
Directeur de Région, Gras et Savoye
•
Directeur Général Délégué du Groupe In Extenso
•
Institut d’Etudes Politiques de Paris
•
Expert-comptable et commissaire aux comptes
•
Marc Sabaté
Patrice Klug
Alain Wolff
Associé et membre du comité exécutif
Associé et fondateur
Associé
Depuis 2011 : Directeur des opérations In Extenso Finance &
Transmission
•
Depuis 2003 : Fondateur de In Extenso Finance & Transmission
•
Analyste financier chez Aurel Leven
•
Directeur Général puis Président du groupe Sabaté
•
DESS 226 de Paris Dauphine
•
Institut d’Etudes Politiques de Paris
•
•
Depuis 2000 : conseil en fusion acquisition. Plus de 200
opérations réalisées dont une vingtaine de cessions à des
entreprises cotées en bourse
Note : (1) Classements Thomson Reuters 2010-2014 en nombre cumulé de transactions
IEFT est membre de l’ACIFTE depuis 2015, N° Orias 13 000 350
12 - Deloitte Corporate Finance | Strictement confidentiel
© 2016 Deloitte
Deloitte Corporate Finance
Deloitte Corporate Finance dans la presse spécialisée en 2015 (1/2)
CF News
Palmarès 2015 des banquiers d’affaires par type d’opération
Source : CF News
13 - Deloitte Corporate Finance | Strictement confidentiel
L’Agefi
Classement des conseils M&A Small-Cap en 2015
Source : L’Agefi, Janvier 2015
© 2016 Deloitte
Deloitte Corporate Finance
Deloitte Corporate Finance dans la presse spécialisée en 2015 (2/2)
Thomson Reuters - Mid-Cap M&A review
Classement des conseils Mid-Cap en France en 2015
Note : (1) Opérations de moins de 500 M$
Source : Thomson Reuters
14 - Deloitte Corporate Finance | Strictement confidentiel
(1)
Le Magazine des Affaires
Classement des conseils financiers sur le Smid-Cap en 2015
Source : Le Magazine des Affaires
© 2016 Deloitte
Deloitte Corporate Finance
Deloitte Corporate Finance dans les classements Thomson Reuters 2013-2014
Small-Cap M&A review
Classement des conseils Small-Cap en France en 2014 (1)
Note : (1) Opérations de moins de 50 M$
Source : Thomson Reuters
15 - Deloitte Corporate Finance | Strictement confidentiel
Mid-Cap M&A review
Classement des conseils Mid-Cap en France en 2014 (2)
Note : (2) Opérations de moins de 500 M$
Source : Thomson Reuters
© 2016 Deloitte
Deloitte Corporate Finance
Deloitte Corporate Finance dans la presse spécialisée en 2014 (1/2)
L’Agefi
Classement des conseils M&A Small-Cap en 2014
16 - Deloitte Corporate Finance | Strictement confidentiel
Le Magazine des Affaires
Classement des conseils financiers sur le Smid-Cap en 2014
© 2016 Deloitte
Deloitte Corporate Finance
Deloitte Corporate Finance dans la presse spécialisée en 2014 (2/2)
Fusions & Acquisitions Magazine
Palmarès 2014 des conseillers financiers en fusions-acquisitions
17 - Deloitte Corporate Finance | Strictement confidentiel
CF News
Palmarès 2014 des banquiers d’affaires par type d’opération
© 2016 Deloitte
Deloitte fait référence à un ou plusieurs cabinets membres de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, société de droit anglais (« private company
limited by guarantee »), et à son réseau de cabinets membres constitués en entités indépendantes et juridiquement distinctes. Pour en savoir plus
sur la structure légale de Deloitte Touche Tohmatsu Limited et de ses cabinets membres, consulter www.deloitte.com/about. En France, Deloitte
SAS est le cabinet membre de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, et les services professionnels sont rendus par ses filiales et ses affiliés.
Deloitte fournit des services professionnels dans les domaines de l’audit, de la fiscalité, du consulting et du financial advisory, à ses clients des
secteurs public ou privé, de toutes tailles et de toutes activités. Fort d’un réseau de firmes membres dans plus de 150 pays, Deloitte allie des
compétences de niveau international à des expertises locales pointues, afin d’accompagner ses clients dans leur développement partout où ils
opèrent. Nos 225 000 professionnels sont animés par un objectif commun, faire de Deloitte la référence en matière d’excellence de service.
En France, Deloitte mobilise un ensemble de compétences diversifiées pour répondre aux enjeux de ses clients, de toutes tailles et de tous secteurs
– des grandes entreprises multinationales aux microentreprises locales, en passant par les entreprises moyennes. Fort de l’expertise de ses 9 000
collaborateurs et associés, Deloitte en France est un acteur de référence en audit et risk services, consulting, financial advisory, juridique & fiscal
et expertise comptable, dans le cadre d’une offre pluridisciplinaire et de principes d’action en phase avec les exigences de notre environnement.
© 2016 Deloitte SAS. Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited