Les carrières Mortimer - Expertise Hec Ca Hec MontréAl

En partenariat avec le
Les carrières Mortimer
Cas produit par la Société des comptables en management accrédités du Canada.
Examen synthèse CMA juillet 1985, question 4
Cas adapté par Catherine Chapleau et Claude Laurin
Reproduit avec la permission de CMA Canada
La société Les Carrières Mortimer (CM) a commencé l'extraction commerciale de granit d’une
colline rocailleuse située dans un village du Minnesota il y a cinq ans. La colline exploitée par
CM procure du granit de bonne qualité permettant de fabriquer des meubles luxueux.
Les activités de CM consistent d’abord à extraire le granit brut de la colline et à l’accumuler en
stock près de l'usine de polissage. Il est ensuite traité par l'usine de polissage pour être débarrassé
de ses impuretés et puis taillé aux dimensions requises. Au cours de cette opération, 10 % du
granit brut qui passe par l'usine s’envole en poussière et devient donc inutilisable. Le granit qui
sort de l'usine, appelé granit fini, est alors entassé dans la pile de granit fini avant d'être expédié
par chemins de fer au terminal maritime où il est transporté outre-mer par bateaux. Les chiffres
réels et les chiffres budgétés de production sont présentés à l'annexe 1.
Aux fins de l'attribution des coûts, CM impute les frais généraux de production et les frais associé
à l'épuisement de la ressource à la production quand le granit sort de l'usine et est comptabilisé
comme granit fini et commercialisable.
Au cours des cinq dernières années, CM a extrait du granit uniquement pour remplir un contrat de
cinq ans avec Les Entreprises Lacrima (LEL) qui, en plus d'être le seul client de CM, est
également un actionnaire minoritaire et compte des représentants au sein du conseil
d'administration de CM. L'expiration du contrat de cinq ans conclu avec LEL a coïncidé avec une
période d'instabilité extrême dans les prix mondiaux du granit, du marbre et d'autres produits de
l'industrie des ressources minérales.
Les énormes pressions exercées par le marché ont fait baisser les prix mondiaux du granit à tel
point que beaucoup des nouveaux grands producteurs, avec des investissements importants en
installations de production, semblent opter pour la méthode des coûts proportionnels (ou des
coûts variables) pour établir leur prix afin d'être en mesure de poursuivre leurs activités et de
réaliser au moins certains rendements sur leurs capitaux investis. Le vice-président de CM a
indiqué qu'il y a tout lieu de croire que les prix demeureront faibles pour l'année qui vient. Après,
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ils se rétabliront lentement et il faudra plusieurs années avant qu'ils regagnent le niveau où ils se
situaient voilà deux ans, au moment où les tables et les comptoirs de granit étaient très à la mode.
Les négociations sont en cours depuis quelque temps pour préciser les conditions de prolongation
du contrat conclu avec LEL. CM a proposé à LEL un contrat de deux ans jusqu'au moment où le
marché se rétablira. Le contrat proposé prévoit la livraison de 500 000 tonnes par an, soit une
augmentation de 100 000 tonnes par an, dont le prix sera fixé chaque année d'après les coûts
variables réels de production. On a déjà proposé une formule pour déterminer le prix de vente par
tonne: il correspondra à la somme de tous les coûts variables réels plus une majoration nominale
de 10$ par tonne.
La proposition contient des données sur les coûts standards tirées du budget pour l'exercice qui
vient de prendre fin (voir l’annexe 2). On a indiqué, au moment où la proposition a été présentée
à LEL, que l'estimation de 78$ par tonne serait très près du prix réel pour l'exercice en cours,
étant donné que les résultats financiers préliminaires pour l'exercice venant de prendre fin
comportaient surtout des écarts favorables (voir l'annexe 3). La somme versée sera de 78$ au
cours de l'exercice, le règlement final à la fin de chaque année étant basé sur les états financiers
vérifiés.
LEL est inquiète de cette proposition, qui la mettrait à la merci d'un contrôle déficient des coûts.
La direction de LEL n'est pas mécontente du prix de 78$ parce qu'il est très près du prix de 81$
actuellement demandé sur le marché mondial et très inférieur au prix de 120$ la tonne qu'elle a
payé au cours des cinq dernières années.
À la dernière réunion du conseil d'administration, LEL a soulevé trois points qui la préoccupent
dans le contrat. Premièrement, LEL s’inquiète du fait que le contrat peut lui coûter beaucoup
plus cher que les prix mondiaux si ces derniers fléchissent ou si les coûts réels de CM sont plus
élevés que les chiffres indiqués. De plus, LEL pourrait être placée dans la position d'assumer un
risque disproportionné par rapport à sa participation minoritaire. En général, LEL croit que le
contrat n'incite pas les dirigeants de CM à contrôler les coûts. Si l'analyse ultérieure indique que
le contrat proposé sera trop désavantageux, LEL ira acheter son granit ailleurs.
En vue de résoudre ces points, le président du conseil d'administration a demandé au président de
CM d'engager un conseiller indépendant pour évaluer si le prix proposé est approprié, compte
tenu de l'expérience du dernier exercice.
Travail à faire:
Vous assumez le rôle du conseiller du client et du producteur. Préparez le rapport demandé par le
conseil d'administration incluant vos recommandations à la fois pour LEL et pour CM.
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Annexe 1
Voici les chiffres réels de production et les chiffres budgétés pour l'exercice qui vient de se
terminer:
Chiffres réels
Chiffres
budgétés
Stocks de granit brut (en tonnes):
Solde d'ouverture
Quantité produite
Quantité traitée par l'usine de polissage
Solde de fermeture
100 000
400 000
(360 000
140 000
$
$
$)
$
100 000
500 000
(550 000
50 000
$
$
$)
$
Stocks de granit pur (en tonnes):
Solde d'ouverture
Quantité produite (après polissage)
Livraisons (ventes)
Solde de fermeture
200 000
300 000
(400 000
100 000
$
$
$)
$
200 000
500 000
(400 000
300 000
$
$
$)
$
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Annexe 2
Voici les détails des coûts qui sont servi de base à la proposition de CM :
Poste
Fixes
Coûts d’extraction et de transport par tonne
- granit brut
- granit fini (coûts équivalents à un taux de rendement de 90 %)
Coûts d’exploitation par tonne de granit fini :
Coûts de l’usine de polissage par tonne de granit fini
Coûts de manutention et d’expédition
Frais généraux et administratifs
Épuisement
10 $
11
5
1
6
-
Total des coûts standard du dernier exercice par tonne de granit fini
$
Majoration proposée par tonne de granit fini
Prix proposé de la tonne d'après les coûts standard du dernier exercice
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Coûts standard
Variables
4
23 $
40 $
44
3
5
6
10
68 $
10
78 $
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Annexe 3
Voici les résultats financiers préliminaires et les résultats prévus pour l'exercice qui vient de
prendre fin :
Extraction et transport
Tonnes
Coûts fixes
Coûts variables
Coût à la tonne (granit brut)
Usine de polissage
Tonnes
Coûts fixes
Coûts variables
Coût à la tonne
Manutention et expédition
Tonnes
Coûts fixes
Coûts variables
Coût à la tonne
Frais généraux et administratifs
- fixes
- variables
Prix de vente moyen ($ par tonne)
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Chiffres
réels
(en milliers)
Chiffres
prévus
Écarts
400
4 800 $
18 400 $
500
5 000 $
20 000 $
100
200 $
1 600 $
D
F
F
58 $
50 $
300
2 100 $
1 500 $
500
2 500 $
1 500 $
200
400 $
-
D
F
12 $
8 $
400
400 $
2 000 $
400
400 $
2 000 $
6 $
6 $
3 000 $
3 000 $
120 $
3 000 $
3 000 $
120 $
5
-
-