REFERENTIEL METIER-COMPETENCES ANALYSTE FINANCIER
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REFERENTIEL METIER-COMPETENCES ANALYSTE FINANCIER
REPUBLIQUE TUNISIENNE MINISTERE DE LA FORMATION PROFESSIONNELLE ET DE L’EMPLOI CENTRE NATIONAL DE FORMATION DE ASSOCIATION DES INTERMEDIAIRES EN FORMATEURS ET D’INGENIERIE DE BOURSE FORMATION INSTITUT DE FORMATION DE LA BOURSE DE TUNIS REFERENTIEL METIER-COMPETENCES ANALYSTE FINANCIER SECTEUR : FINANCIER VERSION : MARS 2014 Analyste financier Référentiel métier compétences PRESENTATION DES STRUCTURES PARTENAIRES CENAFFIF - IFBT 2 Analyste financier Référentiel métier compétences Présentation du CENAFFIF Le Centre National de Formation de Formateurs et d’Ingénierie de Formation (CENAFFIF) est un établissement public crée en 1993, il s’agit d’une structure sous la tutelle du Ministère de la Formation Professionnelle et de l’Emploi. Les missions du CENAFFIF Le Centre National de Formation de Formateurs et d’Ingénierie de Formation a pour missions : De fixer les méthodologies relatives aux différents domaines de l’ingénierie de formation et à la réalisation des moyens didactiques et de développer les méthodologies; D’élaborer les plans de formation technique, pédagogique et fonctionnelle visant la qualification et le recyclage des personnels de formation relevant des secteurs public et privé, de les mettre en œuvre et d’en évaluer les résultats; D’élaborer et d’actualiser les programmes de formation dans toutes leurs composantes, d’aider à leur implantation dans les établissements de formation et d’entreprendre les études nécessaires à cet effet; De définir les méthodologies d’évaluation du système de formation; De veiller à la production des moyens pédagogiques et didactiques nécessaires à une bonne application des programmes de formation; De coopérer avec les établissements de recherche spécialisés en vue de promouvoir la recherche appliquée à l’ingénierie et à l’innovation pédagogique dans les domaines de la formation, et d’assister les établissements de formation dans l’implantation des organisations et des modes nouveaux; De développer des relations de coopération, d’échange d’expertise et de partenariat avec les organismes concernés par ses domaines d’activités aux plans national et international. CENAFFIF - IFBT 3 Analyste financier Référentiel métier compétences Présentation de l’IFBT Alimentant la place financière tunisienne par des compétences hautement qualifiées dans les domaines des activités financières, des métiers et techniques de marché, l’Institut de Formation de la Bourse de Tunis (IFBT), s’engage depuis sa création en 2002 à : Doter la place financière de Tunis d’une structure dédiée permettant d’accompagner le développement des activités financières et de renforcer le professionnalisme des acteurs ; Répondre aux besoins de formation et de perfectionnement exprimés par les professionnels de la place, face aux exigences des nouveaux métiers générés par la spécialisation, et ce, dans un environnement financier évolutif. L’IFBT est le centre de formation de l’Association des Intermédiaires en Bourse-AIB, il s’adresse aux professionnels de la finance qui souhaitent développer les compétences de leurs collaborateurs dans les métiers et les techniques de marché : Intermédiaires en Bourse et Sociétés de Gestion ; Banques, assurances et autres institutions financières ; Entreprises ; Autorités de tutelle, … L'approche adoptée dans les formations de l’IFBT conjugue conceptualisation et pratique. Le contenu des formations est préparé en coordination avec des professionnels de haut niveau issus de tous les domaines de la finance. Les formations dispensées sont actualisées en permanence, en fonction des besoins exprimés par les professionnels de la place et aux exigences évolutives du métier. L'évaluation des compétences pédagogiques et techniques des formateurs est réalisée à travers les fiches d'évaluation remplies par les participants. L’IFBT met en œuvre tous les moyens nécessaires afin de répondre au mieux aux besoins spécifiques de ses étudiants dans un environnement financier évolutif. L’IFBT est le premier institut de formation tunisien certifié par le Chartered Institute of Securities and Investment (CISI) à Londres. Ainsi, les stagiaires peuvent se présenter aux examens pour l'obtention de certifications internationales et d'être reconnus dans plus de 70 pays. Outre les formations diplômantes et les formations pour certification professionnelle, l’IFBT propose des formations sur mesure répondant à une demande précise pour un public déterminé. CENAFFIF - IFBT 4 Analyste financier Référentiel métier compétences Présentation de l’AIB L’association des Intermédiaires en bourse est une association professionnelle à but non lucratif régie par la Loi 94-117 du 14-11-1994 portant réorganisation du marché financier. Elle représente et défend les adhérents pour l´intérêt général de la profession. L’association représente les intermédiaires en bourse depuis sa création. Sa dénomination initiale étant « l’Association des Agents de Change », elle a été modifiée en « Association des Intermédiaires en Bourse » en août 1989 avec la Loi 89-49. Depuis lors et avec l’avènement de la Loi 94-117, elle n’a cessé non seulement d’être un participant actif et dynamique aux nombreuses réflexions et travaux qui ont remodelé en profondeur les activités du marché boursier, mais aussi d’accompagner ses adhérents dans leur adaptation à ces évolutions. Pour être en phase avec ces mutations, l’Association a elle-même considérablement évolué tout au long de ces années, pour servir au mieux l’intérêt général de la profession. L´Association des Intermédiaires en Bourse a pour objet de : Promouvoir l´image de place boursière au niveau local, régional et international. Représenter collectivement les adhérents pour l´intérêt général de la profession et ce dans le but de faire valoir les droits et intérêts communs de cette profession et de ses adhérents. Entretenir des rapports utiles et réguliers entre ses membres et de veiller au respect du pacte d´honneur et de l´éthique de la profession. Donner son avis sur les questions intéressant la profession. Engager des réflexions à travers les commissions permanentes et présenter des propositions. Solliciter auprès des autorités compétentes toutes mesures et réformes pouvant être utiles au développement du marché financier. Contribuer au développement du marché financier et à la promotion de l´épargne. Promouvoir et mettre en place les programmes de formation professionnelle á l´intention des acteurs de la place. Promouvoir l´appel public à l´épargne au niveau des entreprises opérant en Tunisie. CENAFFIF - IFBT 5 Analyste financier Référentiel métier compétences Présentation de l’ICF Fondé en 2007, le Fonds pour le Climat d’Investissement en Afrique (l’ICF) a marqué de son empreinte le paysage de développement africain. L’ICF a rapidement prouvé son efficacité de par son approche novatrice et ses initiatives qui ont permis d’obtenir des résultats concrets et tangibles à travers l’Afrique. L’objectif de l’ICF est d’augmenter les possibilités économiques de la société africaine. Ceci en travaillant avec les entreprises comme les gouvernements, afin d’identifier et d’améliorer les zones prioritaires qui pourraient booster le climat de l’investissement. Une amélioration dans le climat à l’investissement est essentielle à la création d’emploi, à la croissance des revenus et la réduction de la pauvreté à travers le continent. Basé à Dar Es Salaam, l’ICF demeure une multinationale de développement terre à terre. Ses expériences inhérentes lui permettent de poursuivre pleinement son programme de développement, avec les objectifs suivants : Etablir un partenariat efficace entre les entreprises et les gouvernements, afin d’identifier et de concrétiser les projets prioritaires et catalyseurs du climat de l’investissement africain. Travailler de concert avec les gouvernements afin de créer un environnement administratif régulateur, propice à l’investissement, la croissance et à la création d’emploi. Améliorer l’image de l’Afrique comme une destination d’investissement en soulignant les améliorations probantes et rapides dans le climat de l’investissement. L’ICF a prouvé que les améliorations au climat de l’investissement peuvent être effectuées rapidement et rentablement. Certaines institutions offrent des fonds ainsi que des conseils techniques et politiques à leurs clients gouvernementaux, la compétence de l’ICF consiste quant à elle à identifier, développer et mettre en pratique les projets ciblés, capables d’apporter des résultats concrets dès leur mise en œuvre. Les projets de l’ICF sont évalués en fonction d’objectifs pré-établis et d’indicateurs de performance, afin de mesurer leur responsabilité et leur impact. En se concentrant de façon systématique dans des domaines où des actions concrètes peuvent être prises pour enlever les obstacles préalablement identifiés, l’ICF permet de réduire le temps, le coût et les risques pris pour ceux faisant des affaires sur le continent. L’intervention de l’ICF entraine son lot de conséquences positives pour l’investisseur local et international, et plus largement une croissance économique, des créations d’emploi et de la richesse. CENAFFIF - IFBT 6 Analyste financier Référentiel métier compétences SOMMAIRE REMERCIEMENTS ................................................................................................................9 EQUIPE DE PRODUCTION .................................................................................................11 AVANT-PROPOS .................................................................................................................12 PARIE1 : REFERENTIEL METIER .......................................................................................13 1. INTRODUCTION .......................................................................................................13 2. DESCRIPTION GENERALE DE LA PROFESSION ...................................................14 3. 2.1 DEFINITION DE LA PROFESSION ....................................................................14 2.2 CONDITIONS DE TRAVAIL................................................................................14 2.3 CRITERES ET CONDITIONS D'ENGAGEMENT................................................14 2.4 ORGANISATION DE TRAVAIL ...........................................................................15 2.5 EVOLUTION DANS LA PROFESSION ...............................................................15 2.6 CARTOGRAPHIE DES PROFESSIONS DU SECTEUR DE LA BOURSE .........16 ANALYSE DE LA PROFESSION ...............................................................................17 3.1 TACHES ET OPERATIONS ...............................................................................17 3.2 CONDITIONS D'EXECUTION DES TACHES ET CRITERES DE PERFORMANCE ..........................................................................................................22 4. CONNAISSANCES, HABILITES ET ATTITUDES......................................................28 4.1 CONNAISSANCES.............................................................................................28 4.2 HABILETES ........................................................................................................29 4.3 ATTITUDES........................................................................................................29 PARTIE2 : REFERENTIEL COMPETENCES.......................................................................30 1. DETERMINATION DES COMPETENCES.................................................................30 2. DESCRIPTION DES COMPETENCES......................................................................31 COMPETENCE N° 1 : COMMUNIQUER EN MILIEU DE TRAVAIL ...........................32 COMPETENCE N° 2 : EXPLOITER L’OUTIL INFORMATIQUE .................................34 COMPETENCE N° 3 : APPLIQUER LA REGLEMENTATION EN VIGUEUR ............36 COMPETENCE N° 4 : INTERPRETER LES RATIOS FINANCIERS ET BOURSIERS ..................................................................................................................................37 COMPETENCE N° 5 : ANALYSER LE MARCHE OBLIGATAIRE ..............................38 COMPETENCE N° 6 : APPLIQUER L'ANALYSE TECHNIQUE ET CHARTISTE (ANALYSE GRAPHIQUE) .........................................................................................39 CENAFFIF - IFBT 7 Analyste financier Référentiel métier compétences COMPETENCE N° 7 : EVALUER L'ENTREPRISE (VALORISATION).......................40 COMPETENCE N° 8 : APPLIQUER LES TECHNIQUES DE MONTAGE FINANCIER ..................................................................................................................................42 CENAFFIF - IFBT 8 Analyste financier Référentiel métier compétences REMERCIEMENTS La production du présent rapport « Référentiel Métier-Compétences » a été possible grâce à la participation de nombreuses personnes de différents organismes. Le Centre National de Formation de Formateurs et d’Ingénierie de Formation (CENAFFIF) et l’Institut de Formation de la Bourse de Tunis (IFBT) tiennent à souligner la qualité des nombreux renseignements fournis par les personnes consultées. Ils remercient, de façon particulière, les spécialistes de la profession qui ont si généreusement accepté de participer aux différents travaux de réflexion (enquêtes individuelles, ateliers d’analyse de la situation de travail, ateliers de validation, ateliers sur les éléments de compétences) ainsi que les différents intervenants du marché financier qui ont fructifié ces travaux de près ou de loin à savoir : l’Association des Intermédiaires en Bourse (AIB), le Fonds pour le Climat d’Investissement en Afrique (l’ICF), le Conseil du Marché Financier (CMF), la Société Tunisienne Interprofessionnelle pour la Compensation et le Dépôt des Valeurs Mobilières (STICODEVAM), la Bourse des Valeurs Mobilières de Tunis (BVMT) et les différents Intermédiaires en Bourse et Sociétés de Gestion de Portefeuille. Liste des spécialistes de la profession « Analyste Financier » qui ont participé à l’élaboration du présent « Référentiel Métier-Compétences » : Karim BLANCO Aflah GOUJA Amen Invest CMF Sarra HASSEN Olfa BORSALI TRABELSI Attijari Gestion FINACorp Soumaya REKIK Salma ZAMMIT HICHRI Attijari Intermédiation MAC SA Sofiane HAMMAMI Mahmoud BABAY Axis Capital Bourse SCIF Yasmine KAROUI Neila CHERIF Best Invest Sofiges Yousr OUERGHI NEE BEN SALAH Nadia BEN AYED BNA Capitaux TSI CENAFFIF - IFBT 9 Analyste financier Référentiel métier compétences Karim ABDELKAFI Lilia KAMOUN TURKI Cofib Capital Finances Tunisie Valeurs Omar BEN LASSOUED Sélima BELKHODJA CGF UFI Mouna MEKSI Adel GLENZA CGI UIB Finance CENAFFIF - IFBT 10 Analyste financier Référentiel métier compétences EQUIPE DE PRODUCTION Coordination : Aicha ZEMNI Responsable de la direction ingénierie de formation Centre National de Formation de Formateurs et d’Ingénierie de Formation Ahmed DJEMAL Responsable de la direction de développement des prestations et de suivi des projets Centre National de Formation de Formateurs et d’Ingénierie de Formation Bilel BEN HAMIDA Chargé du Projet ICF Institut de Formation de la Bourse de Tunis Production : Hosni BEZZAOUIA Conseiller en ingénierie de formation Centre National de Formation de Formateurs et d’Ingénierie de Formation Ines BEN TIBA Conseillère en ingénierie de formation Centre National de Formation de Formateurs et d’Ingénierie de Formation Mohamed Ali CHERIF Conseiller en ingénierie de formation Centre National de Formation de Formateurs et d’Ingénierie de Formation Hammouda OUESLATI Conseiller en ingénierie de formation Centre National de Formation de Formateurs et d’Ingénierie de Formation CENAFFIF - IFBT 11 Analyste financier Référentiel métier compétences AVANT-PROPOS Ce présent document est le résultat des travaux entrepris dans le cadre d’un projet de partenariat avec l’Institut de Formation de la Bourse de Tunis (IFBT) pour développer les référentiels métiers compétences relatifs aux professions de la Bourse. Une analyse de la situation de travail relative à la profession de l’Analyste Financier ainsi qu’une analyse documentaire et une collecte de données sur l’exercice de la profession à l’échelle nationale a permis de développer ce document « référentiel métier-compétences » qui définit la profession et spécifie les compétences exigées pour son exercice. Ce référentiel se compose de deux parties : PARTIE1 : REFERENTIEL METIER Cette partie contient une description générale de la profession, un tableau des tâches et des opérations. On y trouve aussi une description des conditions de réalisation et des principaux critères de performance relatifs à chacune des tâches ainsi que des indications sur les comportements (connaissances, habiletés, attitudes) nécessaires pour accomplir le travail avec compétence. PARTIE2 : REFERENTIEL COMPETENCES Cette partie contient une description des compétences exigées pour l’exercice de la profession. Pour chaque compétence, on précise les éléments de la compétence et les critères de performance. CENAFFIF - IFBT 12 Analyste financier Référentiel métier compétences PARIE1 : REFERENTIEL METIER 1. INTRODUCTION Ce rapport vise à présenter toute l’information recueillie lors de l’atelier d’analyse de la situation de travail de l’ « Analyste Financier ». L’analyse de la situation de travail a pour but de tracer le portrait de l’exercice d’une profession (tâches et opérations) ainsi que des conditions de cet exercice. En outre, elle vise à cerner les habiletés et les comportements requis pour exercer la profession. Le rapport qui en découle est le reflet fidèle du consensus établi par un groupe de spécialistes de la profession. Le CENAFFIF, dans le cadre du projet avec l’IFBT, a fait appel à des spécialistes de la profession pour en décrire à la fois le contenu et les exigences. Réunis durant deux demi journées, les spécialistes se sont entendus sur une définition commune de la profession, ils ont précisé les tâches, les opérations et ont établis leurs conditions de réalisation ainsi que leurs critères de performances. L’analyse de la situation de travail constitue une étape essentielle dans la détermination des compétences à la base des objectifs d’un programme de formation. CENAFFIF - IFBT 13 Analyste financier Référentiel métier compétences 2. DESCRIPTION GENERALE DE LA PROFESSION 2.1 DEFINITION DE LA PROFESSION L’Analyste Financier analyse l’environnement macro et micro-économique, la situation financière des sociétés afin de publier une note de recherche, d’émettre une recommandation sur la base d’une évaluation pour orienter les décisions d’investissement. Ses activités principales couvrent les champs d’activités suivants : L’analyse marché L’analyse marché et corporate L’analyse corporate Les connaissances et habiletés requises pour exercer cette profession recouvrent les domaines de l’intermédiation en bourse, les sociétés de gestion et le service titres des banque. 2.2 CONDITIONS DE TRAVAIL L’Analyste Financier exerce sa profession essentiellement à l’intérieur de la société. Il est exposé au stress, acuité visuelle, arthrose cervicale... Lors de l’exécution de ses tâches, l’Analyste Financier est souvent soumis à des contraintes de temps, de prise de décisions et de fatigue. 2.3 CRITERES ET CONDITIONS D'ENGAGEMENT L’exercice de la profession de l’Analyste Financier requiert un diplôme minimum bac+5 (master nouveau régime) ou bac+4 (maîtrise : ancien régime) en finance, ingénierie financière, comptabilité, finance d’entreprise et de marchés… Une association régit actuellement la profession et les travailleurs dans le domaine du marché financier à savoir l’Association des Intermédiaires en Bourse (AIB). CENAFFIF - IFBT 14 Analyste financier Référentiel métier compétences Par ailleurs, il existe une association pour promouvoir la profession de l’Analyste Financier, il s’agit de l’ « Association Tunisienne de l’Analyse Financière (ATAF) ». Les participants à l’analyse de la situation de travail indiquent que les employeurs exigent généralement aux postulants au poste d’analyste financier les conditions et les qualités suivantes : Une ancienneté au minimum 2 ans dans les professions de la bourse; Curiosité ; Bon relationnel - sociable ; Sens de la précision ; Capacité d’analyse et de synthèse ; Capacité de rédaction ; Sens de l’organisation ; Une certaine aisance avec les chiffres et les nombres. 2.4 ORGANISATION DE TRAVAIL L’Analyste Financier exerce sa profession au siège des intermédiaires en bourse et/ou société de gestion. Dans les entreprises, une semaine de travail est de 40 heures et un mois de congé par an. 2.5 EVOLUTION DANS LA PROFESSION En fonction de l’évolution de l’entreprise et du marché financier ainsi que les aptitudes personnelles et professionnelles, l’Analyste Financier peut évoluer vers les emplois suivants : Gestionnaire de Portefeuille, Responsable Département Analyse Financière, Directeur Général, ou ouvrir pour son propre compte un bureau d’étude et de consulting. CENAFFIF - IFBT 15 Analyste financier Référentiel métier compétences 2.6 CARTOGRAPHIE DES PROFESSIONS DU SECTEUR DE LA BOURSE La cartographie suivante présente les liens entre la profession de l’Analyste Financier et les professions objet de la convention établi entre le CENAFFIF et l’IFBT. CENAFFIF - IFBT 16 Analyste financier Référentiel métier compétences 3. ANALYSE DE LA PROFESSION 3.1 TACHES ET OPERATIONS L’étude du processus de travail est l’étape de l’analyse au cours de laquelle des renseignements sur les tâches et les opérations ainsi que sur le déroulement du travail sont recueillis auprès des participants. En tout, dix (10) tâches ont été identifiées suite à l’analyse des données recueillies lors des entrevues et de l’atelier d’analyse de la situation de travail relatif à la profession en question. Tâches : se sont les activités à accomplir dans l’exercice d’une profession, elles illustrent les résultats de travail, les produits générés : c’est le quoi faire. Opérations : se sont les actions qui décrivent les phases de réalisation d’une tâche : c’est le comment faire. CENAFFIF - IFBT 17 Analyste financier Référentiel métier compétences Les spécialistes rencontrés de la profession ont fait état des tâches et opérations présentées ci-dessous : Champ d’activités lié à l’analyse marché Champ d’activité commun à l’analyse marché et corporate Champ d’activités lié à l’analyse corporate 1 Rechercher l’information 3 Analyser le marché 2 Analyser des obligataire situations financières 4 Analyser le marché boursier 5 Assister aux comités de gestion 9 Préparer les documents réglementaires 10 Conseiller les 7 Valoriser l’entreprise entreprises en matière de montage financier 8 Assister / conseiller les investisseurs / gestionnaires 6 Alimenter le site Internet CENAFFIF - IFBT 18 Analyste financier Référentiel métier compétences TACHE 1 – RECHERCHER L’INFORMATION 1.1- Visiter les sociétés et rencontrer / contacter le manager 1.2- Consulter l’actualité nationale et internationale 1.3- Effectuer des recherches sectorielles via (internet, presse, autorité de tutelle,…) 1.4- Collecter les informations financières publiées 1.5- Constituer des bases de données 1.6- Assister aux réunions d’assemblées générales et communications financières 1.7- Rédiger des comptes rendus des communications financières et des assemblées générales TACHE 2 – ANALYSER DES SITUATIONS FINANCIERES 2.1. Saisir les états financiers individuels et consolidés ainsi que les indicateurs d’activité trimestriels 2.2. Analyser les états financiers et les indicateurs d’activité trimestriels 2.3. Analyser l’activité et la stratégie de la société (matrice SWOT) 2.4. Analyser les écarts et mettre à jour les prévisions 2.5. Etablir des recommandations périodiques 2.6. Réaliser des notes de recherche 2.7. Réaliser des notes sectorielles TACHE 3 – ANALYSER LE MARCHE OBLIGATAIRE 3.1 Analyser les adjudications des BTA et BTC 3.2 Analyser l’évolution des émissions obligataires privées CENAFFIF - IFBT 19 Analyste financier Référentiel métier compétences TACHE 4 – ANALYSER LE MARCHE BOURSIER 4.1 Préparer le « Stock Guide » périodiquement 4.2 Commenter périodiquement le marché boursier 4.3 Envoyer les publications à la liste de diffusion par E-mail 4.4 Mettre à jour la base de données boursière 4.5 Etablir des publications périodiques 4.6 Effectuer des analyses techniques TACHE 5 – ASSISTER AUX COMITES DE GESTION 5.1 Participer à la prise des décisions d’investissement 5.2 Répondre aux interrogations des différents intervenants TACHE 6 – ALIMENTER LE SITE INTERNET 6.1 Mettre à jour le site en informations économiques et financières et en actualités des sociétés 6.2 Publier les diverses notes (le cas échéant). TACHE 7 – VALORISER L’ENTREPRISE 7.1 Etablir et/ou ajuster le Business plan 7.2 Choisir les méthodes et les paramètres d’évaluation 7.3 Déterminer la valeur d’entreprise 7.4 Etablir un rapport d’évaluation. TACHE 8 – ASSISTER / CONSEILLER LES INVESTISSEURS / GESTIONNAIRES 8.1 Préparer la documentation nécessaire 8.2 Organiser des réunions 8.3 Répondre aux interrogations des investisseurs potentiels. CENAFFIF - IFBT 20 Analyste financier Référentiel métier compétences TACHE 9 – PREPARER LES DOCUMENTS REGLEMENTAIRES 9.1 Identifier l’annexe type approprié à l’opération en question 9.2 Collecter les informations nécessaires auprès de l’émetteur 9.3 Effectuer les travaux de due diligence activité et financière 9.4 Elaborer le document réglementaire requis 9.5 Déposer le document auprès du CMF et / ou de la BVMT 9.6 Assurer le suivi du dossier jusqu’à l’obtention du visa TACHE 10 – CONSEILLER LES ENTREPRISES EN MATIERE DE MONTAGE FINANCIER 10.1 Prendre contact avec les dirigeants de la société en question 10.2 Constituer le dossier financier, juridique… de l’entreprise 10.3 Effectuer le diagnostic de la situation de l’entreprise 10.4 Rédiger une note comportant le conseil 10.5 Assurer le suivi de l’opération CENAFFIF - IFBT 21 Analyste financier Référentiel métier compétences 3.2 CONDITIONS D'EXECUTION DES TACHES ET CRITERES DE PERFORMANCE Les données relatives aux conditions d’exécution ainsi qu’aux critères de performance sont fournies dans les tableaux suivants. Les conditions d’exécution décrivent le contexte dans lequel s’effectue chacune des tâches. Les critères de performance indiquent les aspects généralement observables et mesurables qui permettent de porter un jugement sur le travail effectué. TACHE 1 - RECHERCHER L’INFORMATION Conditions d’exécution Critères de performances Cette tâche est effectuée Rigueur A partir de : Efficacité et précision Sites Internet Esprit d’initiative Revues / Magazines Esprit de synthèse Rapports officiels Sens de l’organisation Rapports d’activités Curiosité Bases de données Maîtrise de l’outil informatique A l’aide de : Déplacements sur place Abonnements Outil informatique CENAFFIF - IFBT 22 Analyste financier Référentiel métier compétences TACHE 2 - ANALYSER DES SITUATIONS FINANCIERES Conditions d’exécution Critères de performances Cette tâche est effectuée Esprit de synthèse A partir de : Pertinence EF (intermédiaires, annuels, Rigueur / Précision consolidés, individuels) Objectivité Indicateurs d’activités Esprit critique Prospectus et documents de Curiosité intellectuelle référence Capacité rédactionnelle Rapports annuels des AG et communication Comptes rendus Notes prises lors des réunions avec le management Actualité A l’aide de : Outil informatique Base de données spécialisés TACHE 3 - ANALYSER LE MARCHE OBLIGATAIRE Conditions d’exécution Critères de performances Cette tâche est effectuée Précision des calculs A partir de : Rigueur dans le traitement des informations Pertinence Résultats des adjudications Courbe des taux Résultats des opérations d’émission des EO privés Evolution du TMM A l’aide de : Outil informatique Rapports de la STICODEVAM et du ministère des finances CENAFFIF - IFBT 23 Analyste financier Référentiel métier compétences TACHE 4- ANALYSER LE MARCHE BOURSIER Conditions d’exécution Critères de performances Cette tâche est effectuée Rapidité A partir de : Efficacité Fichier cours Maitrise de l’outil informatique Etats financiers / Indicateurs Capacité rédactionnelle d’activités Réactivité Documents de référence (BP) Capacité de discernement Statistiques (BCT,INS…) Esprit de synthèse Assemblées et comités financières Objectivité A l’aide de : Interface avec la bourse Outil informatique Sites web Abonnements TACHE 5 - ASSISTER AUX COMITES DE GESTION Conditions d’exécution Cette tâche est effectuée A partir de : Critères de performances Esprit d’analyse Sens de la communication Esprit critique Tous les rapports effectués Savoir argumenter Ordre du jour/convocation Etre à jour par rapport à l’actualité A l’aide de : CENAFFIF - IFBT Outil informatique 24 Analyste financier Référentiel métier compétences TACHE 6 - ALIMENTER LE SITE INTERNET Conditions d’exécution Cette tâche est effectuée A partir de : Critères de performances Réactivité Pertinence des informations Mise en valeur des informations dans le site Etats financiers et indicateurs d’activités Les actualités relatives aux sociétés cotées Les notes de recherches Le stock guide Les comptes rendus journaliers et hebdomadaires du marché financier Les comptes rendus des AG et des communications financières A l’aide de : Information disponible le site du CMF, bourse, BCT, … TACHE 7- VALORISER L’ENTREPRISE Conditions d’exécution Cette tâche est effectuée Critères de performances Choix pertinent des informations utiles à la valorisation A partir de : Traitement adéquat de l’information Choix pertinent des hypothèses Choix pertinent des méthodes et Business plan Données historiques Informations sectorielles Données macroéconomique et paramètres d’évaluation. réglementation A l’aide de : Internet Outil informatique Entretient avec le management CENAFFIF - IFBT 25 Analyste financier Référentiel métier compétences TACHE 8- ASSISTER / CONSEILLER LES INVESTISSEURS / GESTIONNAIRES Conditions d’exécution Cette tâche est effectuée A partir de : Critères de performances Pouvoir de persuasion Sens de la communication Capacité rédactionnelle Synthèse des EF Réactivité Information mémorandum, Teaser Patience Notes de recherche A l’aide de : Outil informatique TACHE 9 - PREPARER LES DOCUMENTS REGLEMENTAIRES Conditions d’exécution Critères de performances Cette tâche est effectuée Sens de la communication A partir de : Capacités rédactionnelles Documents juridiques, comptables Respect des délais et financiers fournis par l’émetteur Ethique et confidentialité Sens de la précision et de la coordination Respect de la réglementation A l’aide de : Outil informatique Mail, fax, tél Textes réglementaires CENAFFIF - IFBT 26 Analyste financier Référentiel métier compétences TACHE 10 - CONSEILLER LES ENTREPRISES EN MATIERE DE MONTAGE FINANCIER Conditions d’exécution Cette tâche est effectuée A partir de : Documents juridiques, comptables Critères de performances Sens de la communication Esprit d’analyse et de synthèse Respect des délais Créativité et financier Etudes et rapports sur la société et / ou l’industrie Entretiens avec le management A l’aide de : CENAFFIF - IFBT Outil informatique 27 Analyste financier Référentiel métier compétences 4. CONNAISSANCES, HABILITES ET ATTITUDES 4.1 CONNAISSANCES Les participants à l’atelier d’analyse de la situation de travail ont pu dégager un certain nombre de connaissances et d’habilités transférables jugées nécessaires à l’exercice de la profession de l’Analyste Financier. 1– Pratiques financières : Ratios financiers et boursiers. Montage financier. Marché obligataire. Valorisation des entreprises. Analyse technique. Comptabilité. 2- Lois et normes : Normes comptables nationales et internationales. Réglementation du marché financier. Législation fiscale. 3- Langues : Langue arabe (écrit et oral). Langue française (écrit et oral). Langue anglaise (écrit et oral). 4- Informatique : Tableur. Editeur de texte. Editeur de présentation. CENAFFIF - IFBT 28 Analyste financier Référentiel métier compétences 4.2 HABILETES Les habiletés sont des « savoir-faire »; elles se divisent en trois catégories : cognitives, motrices et perceptives. Elles s’expriment souvent par la capacité à faire quelque chose. Capacité de communication. Capacité d’établir une relation de confiance. Faire preuve d’un bon sens de l’observation et d’un esprit analytique Capacité d’écoute Capacité de synthèse Maintenir leurs connaissances à jour Faire preuve d’initiative et de jugement. Patience. Respect d’autrui. Etre autonomes. Capacité à travailler dans des conditions critiques. Capacité à travailler seul ou en équipe. Planification et organisation de son travail. Capacité de gérer son stress. 4.3 ATTITUDES Les attitudes énoncées ci-dessous ont été jugés essentielles à l’exécution des activités liées à la profession de l’Analyste Financier : confiance en soi et attitude positive en tout temps; conscience professionnelle; Souci de travail précis et respect des normes ; Faire preuve d’objectivité ; Réactivité ; Débrouillardise; Respect des règles et des procédures de l’entreprise; Souci du travail bien fait; Sens de créativité ; Autonomie ; Respect de la qualité ; Efficacité. CENAFFIF - IFBT 29 Analyste financier Référentiel métier compétences PARTIE2 : REFERENTIEL COMPETENCES 1. DETERMINATION DES COMPETENCES Compétence : La compétence est le pouvoir d’agir, de réussir et de progresser qui permet de réaliser adéquatement des tâches, des activités de vie professionnelle ou personnelle, et qui se fonde sur un ensemble organisé de savoirs : connaissances et habiletés de divers domaines, stratégies, perceptions, attitudes, etc. L’analyse des données recueillies au cours de l’analyse de la situation de travail et des entrevues avec les spécialistes de la profession de l’Analyste Financier ont permis de dégager les compétences suivantes jugées exigées pour pouvoir exercer la profession en question : Compétences spécifiques : Interpréter les ratios financiers et boursiers Analyser le marché obligataire Appliquer l’analyse technique et chartiste (analyse graphique) Evaluer l’entreprise (valorisation) Appliquer les techniques de montage financier Compétences générales : Communiquer en milieu de travail Appliquer la réglementation en vigueur Exploiter l’outil informatique (bureautique) CENAFFIF - IFBT 30 Analyste financier Référentiel métier compétences 2. DESCRIPTION DES COMPETENCES CENAFFIF - IFBT 31 Analyste financier Référentiel métier compétences DESCRIPTION DÉTAILLÉE DES COMPÉTENCES ESSENTIELLES Profession : Analyste Financier Compétence n° 1 : Etre capable de communiquer en milieu de travail Eléments de compétence Echanger de l’information professionnelle Critères de performance Utilisation appropriée des techniques de communication Pertinence et justesse de l’information transmise Prise de note correcte Respect des règles de l’éthique professionnelle Manifestation d’attitude et des comportements d’écoute Défendre une opinion professionnelle Justesse des propos Argumentation claire Utilisation du langage professionnel approprié Respect de l’opinion des personnes Respect des limites professionnelles et de l’expertise des autres professions Manifestation des attitudes et de comportement d’objectivité et d’ouverture CENAFFIF - IFBT 32 Analyste financier Référentiel métier compétences DESCRIPTION DÉTAILLÉE DES COMPÉTENCES ESSENTIELLES Profession : Analyste Financier Compétence n° 1 : Etre capable de communiquer en milieu de travail Eléments de compétence Gérer des conflits professionnels Critères de performance Analyse juste de la situation Détermination correcte des codes, des lois et de la réglementation Justesse de la décision Respect des règles de l’étique professionnelle Evaluer ses relations en regard des exigences professionnelles Relevé des attitudes et des comportements appropriés et non appropriés Analyse juste de ses forces et de ses faiblesses Proposition de moyens de moyens en vue d’améliorer la qualité de ses relations CENAFFIF - IFBT 33 Analyste financier Référentiel métier compétences DESCRIPTION DÉTAILLÉE DES COMPÉTENCES ESSENTIELLES Profession : Analyste Financier Compétence n° 2 : Etre capable d’exploiter l’outil informatique Eléments de compétence Utiliser un éditeur de texte Critères de performance Saisie correcte des textes Saisie rapide des textes Formatage approprié du document Insertion convenable des objets dans le document Mise en page correcte du document Utiliser un tableur (niveau 1) Saisie correcte des données Application correcte des fonctions simples de calcul Edition correcte de graphiques Mise en forme soigneuse des données Formatage approprié du document Mise en page correcte du document CENAFFIF - IFBT 34 Analyste financier Référentiel métier compétences DESCRIPTION DÉTAILLÉE DES COMPÉTENCES ESSENTIELLES Profession : Analyste Financier Compétence n° 2 : Etre capable d’exploiter l’outil informatique Eléments de compétence Utiliser un tableur (niveau 2) Critères de performance Liaison correcte des données entre les feuilles d’un même classeur Consolidation exacte des données de différents tableaux Utilisation approprié des fonctions programmées de calcul Programmation correcte des calculs conditionnels simples et imbriqués Croisement efficace des données pour obtenir des statistiques Programmation correcte d’une recherche automatique Utiliser un outil de présentation Edition correcte des diapositives Insertion juste des objets (image, son, graphique…) dans la présentation Animation approprié des objets dans la présentation Mise en forme soigneuse de la présentation CENAFFIF - IFBT 35 Analyste financier Référentiel métier compétences DESCRIPTION DÉTAILLÉE DES COMPÉTENCES ESSENTIELLES Profession: Analyste Financier Compétence n° 3 : Etre capable d’appliquer la réglementation en vigueur Eléments de compétence Identifier la réglementation Critères de performance Définition exacte de la réglementation Recherche exhaustive des informations Prise en considération des changements des règlements Exercer la réglementation Application correcte de la réglementation Interprétation juste des données Respecter la réglementation Application juste des règlementations Observation attentive des informations Reconnaissance juste des règlements CENAFFIF - IFBT 36 Analyste financier Référentiel métier compétences DESCRIPTION DÉTAILLÉE DES COMPÉTENCES ESSENTIELLES Profession: Analyste Financier Compétence n° 4 : Etre capable d’Interpréter les ratios financiers et boursiers Eléments de compétence - Identifier les ratios financiers et boursiers Critères de performance Enumération correcte des différents ratios Définition précises des différents ratios Distinction correcte des ratios semblables - Collecter les informations Sélection juste des sources d’information Collecte complète des données Classification rigoureuse des informations Etablissement d’une base de données utile - Calculer les ratios financiers et boursiers Choix judicieux des ratios à utiliser Définition précise des ratios utilisés Détermination précise de la formule de calcul des ratios - Analyser les ratios calculés Interprétation juste des calculs obtenus Proposition pertinente des recommandations CENAFFIF - IFBT 37 Analyste financier Référentiel métier compétences DESCRIPTION DÉTAILLÉE DES COMPÉTENCES ESSENTIELLES Profession: Analyste Financier Compétence n° 5 : Etre capable d’analyser le marché obligataire Eléments de compétence Identifier les mécanismes et les produits du marché obligataire Critères de performance Connaissance approfondie des produits du marché obligataire Description précise des mécanismes du marché obligataire Mise en relation pertinente entre les variables économiques et l’évolution du marché Collecter les données nécessaires à l’analyse du marché obligataire Choix approprié des sources d’information Synthèse exhaustive des données collectées Elaborer des reportings relatifs au marché obligataire Examen complet de la situation du marché obligataire Rédaction concise d’une synthèse sur le marché obligataire CENAFFIF - IFBT 38 Analyste financier Référentiel métier compétences DESCRIPTION DÉTAILLÉE DES COMPÉTENCES ESSENTIELLES Profession: Analyste Financier Compétence n° 6 : Etre capable d’appliquer l'analyse technique et chartiste (analyse graphique) Eléments de compétence Utiliser des outils d’analyse technique Critères de performance Dépistage approprié des données utiles à l’analyse technique Enumération exacte de différentes techniques d’analyse chartiste Exploiter un logiciel d’analyse technique Choix judicieux d’un logiciel d’analyse Utilisation adéquate des fonctionnalités du logiciel d’analyse Mener une analyse technique adaptée aux besoins de l’analyste Précision de l’horizon de l’étude Choix judicieux de la stratégie d’analyse Choix pertinent des méthodes à utiliser Analyser les résultats obtenus Interprétation juste des outputs Identification correcte des signaux et des tendances Proposition claire des recommandations CENAFFIF - IFBT 39 Analyste financier Référentiel métier compétences DESCRIPTION DÉTAILLÉE DES COMPÉTENCES ESSENTIELLES Profession: Analyste Financier Compétence n° 7 : Etre capable d’évaluer l'entreprise (valorisation) Eléments de compétence Examiner la situation du secteur d’activité de la société Critères de performance Connaissances approfondies en macro et micro-économie Identification fiable des sources d’information Collecte complète des données économiques et sectorielles Etablissement exact de la contribution de l’entreprise dans l’évolution du secteur Analyser la situation financière de la société sur les dernières années Elaboration exhaustive d’une base de données Calcul approprié des ratios financiers de la société Interprétation pertinente des ratios Synthèse rigoureuse de la situation financière de la société Mise en place cohérente des hypothèses de travail Etablir un business plan Réalisation minutieuse du business plan Validation définitive du business plan avec le management de la société Ajustement adéquat du business plan CENAFFIF - IFBT 40 Analyste financier Référentiel métier compétences DESCRIPTION DÉTAILLÉE DES COMPÉTENCES ESSENTIELLES Profession: Analyste Financier Compétence n° 7 : Etre capable d’évaluer l'entreprise (valorisation) Eléments de compétence Estimer la valeur de la société Critères de performance Identification exacte des méthodes d’évaluation appropriées à chaque secteur d’activité Choix judicieux des méthodes d’évaluation Application correcte des méthodes d’évaluation Synthèse claire de la valeur finale de la société CENAFFIF - IFBT 41 Analyste financier Référentiel métier compétences DESCRIPTION DÉTAILLÉE DES COMPÉTENCES ESSENTIELLES Profession: Analyste Financier Compétence n° 8 : Etre capable d’appliquer les techniques de montage financier Eléments de compétence Identifier les différents types de montage financier Critères de performance Enumération exhaustive des montages financiers possibles Prise de connaissance exacte de la réglementation spécifique à chaque montage financier Enumération précise des travaux nécessaires pour chaque type de montage Analyser la situation économique et financière de la société cible Mise en place d’une analyse SWOT pertinente Evaluation précise de la situation financière de la société Arrêter le montage financier adéquat à la situation de la société cible Analyse détaillé des scénarios possibles et imaginables Adoption d’une analyse PESTEL Arbitrage rigoureux entre les différents montages choisis Ajuster le montage après négociation avec la société cible Transmission rapide et efficace des résultats d’étude à la société cible Interactivité avec les décideurs Mise en place approprié du montage retenu CENAFFIF - IFBT 42 VERSION 1 2014