Vanguard® US 500 Stock Index Fund

Vanguard® U.S. 500 Stock Index Fund
Un fonds indiciel
31 mai 2010
Objectif d'investissement
Ratio de frais totaux
Le fonds vise à répliquer la performance de l’indice Standard & Poor’s 500, un
indice de référence universellement reconnu de la performance du marché des
actions américaines dominé par les actions de grande capitalisation américaines.
Parts
Parts
Parts institutionnelles
d'investisseur institutionnelles
couvertes†
Strategie d'investissement
Le fonds emploie une stratégie de « gestion passive », ou stratégie indicielle, qui a
pour but de répliquer la performance de l’indice. A ce titre, il investit dans la totalité
ou dans un échantillon représentatif des titres composant l’indice, détenant une
participation sur chaque valeur dans une proportion proche de sa pondération dans
l’indice.
Rendement du fonds*
Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund—USD
Parts d'investisseur
1 mois
3 mois
Depuis le début de
l'année
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Après
frais (Net)
-8.08%
-1.12
Parts institutionnelles
Avant
frais (Brut)
-8.05%
-1.02
-1.86
19.87
-9.49
-0.59
-1.65
S&P 500 Net Total
Return††
Après
frais (Net)
-8.07%
-1.10
Avant
frais (Brut)
-8.05%
-1.02
Parts
d'investisseur
-8.05%
-1.03
Parts
institutionnelles
-8.05%
-1.03
-1.83
19.98
-9.42
-0.51
-1.57
-1.71
20.34
-9.15
-0.21
-1.28
-1.74
20.25
-9.30
-0.32
-1.37
-1.74
20.25
-9.30
-0.32
-1.37
-1.71
20.33
-9.15
-0.21
-1.28
1 mois
3 mois
Depuis le début de
l'année
1 an
3 ans
5 ans
Depuis le lancement
Après
frais (Net)
-0.89%
9.43
Parts institutionnelles
Avant
frais (Brut)
-0.85%
9.53
14.18
37.60
-6.82
-0.56
2.14
Après
frais (Net)
-0.88%
9.45
14.36
38.12
-6.46
-0.18
2.53
14.22
37.71
-6.74
-0.48
1.29
Avant
frais (Brut)
-0.85%
9.53
14.36
38.13
-6.46
-0.18
1.59
S&P 500 Index with
70% Div in Euros
Parts
d'investisseur
-0.85%
9.52
Parts
institutionnelles
-0.85%
9.52
14.32
38.02
-6.63
-0.30
2.45
14.32
38.02
-6.63
-0.30
1.52
Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund— Institutional Hedged Shares
Parts institutionnelles
1 mois
3 mois
Depuis le début de
l'année
1 an
3 ans
Depuis le lancement
Après
frais (Net)
-8.79%
-1.82
-2.59
18.90
-10.78
-6.51
Avant
frais (Brut)
-8.77%
-1.74
-2.47
19.25
-10.51
-6.23
0.15%
0.23
0.07%
0.23
0.07%
0.23
Ratio de frais total
0.38%
0.30%
0.30%
Données relatives au fonds
Parts
d'investisseur
Parts
institutionnelles
Parts
institutionnelles
couvertes
04 novembre 1998
30 avril 2003
04 novembre 1998
26 septembre 2002
—
31 octobre 2006
Frais d'entrée
0.00%
0.00%
0.00%
Frais de rachat
0.00%
0.00%
0.00%
Codes relatifs au fonds (USD)
VANUIVI
Bloomberg
G9318R366
CUSIP
IE0002639668
ISIN
0263966
Sedol
0986495
Valoren
Code du fonds Vanguard
VUSFV
VANUISI
G9318R374
IE0002639775
0263977
0989771
VUSFS
—
—
—
—
—
—
VANUIEN
VANUIEI
VANUSEH
G9318R424
IE0032620787
3262078
1592729
VEUFV
G9318R416
IE0032126645
3212664
1520502
VEUFS
—
IE00B1G3DH73
B1G3DH7
—
VEUEH
500,000
500,000
Date de création
USD
EUR
Codes relatifs au fonds (EUR)
Bloomberg
CUSIP
ISIN
Sedol
Valoren
Code du fonds Vanguard
Montant minimum de souscription initiale
Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund—EUR
Parts d'investisseur
Frais administratifs et autres
Frais de gestion des investissements
S&P 500 Index EUR Hedged
Parts institutionnelles
-8.69%
-1.65
-2.40
19.27
-10.63
-6.33
*Les données de performance sur des périodes inférieures à un an sont des données cumulées. Toutes les autres données
représentent les performances annuelles.
†Actions institutionnelles en couverture Euro.
††L’indice S&P 500 Net Total Return donne le cours majoré des dividendes nets. Les dividendes nets pris en compte correspondent
aux dividendes réinvestis moins la retenue à la source de 30 %.
USD/EUR
100,000
Domicile
Irlande
Fréquence de négociation
Quotidienne (Avant 14:00 GMT)
Devises
USD,EUR
Règlement
T+3
Encours Total
USD (millions) 2,464
EUR (millions) 1,998
Structure
UCITS III
Gestionnaire du portefeuille
The Vanguard Group, Inc. (Vanguard)
Donald M. Butler, CFA, Directeur
Gestionnaire de portefeuille.
Conseille le fonds depuis 1998.
Travaille dans la gestion d’investissements depuis 1992.
B.S.B.A., Shippensburg University.
Vanguard® U.S. 500 Stock Index Fund
Un fonds indiciel
Commentaire trimestriel sur le compartiment 31 mars 2010
• Les marchés d’actions américains ont poursuivi et amélioré au T1 l’intense
reprise débutée en mars 2009. L’indice Standard & Poor’s 500 Net Total
Return a gagné 5,23 %, répliqué étroitement par le U.S. 500 Stock Index
Fund.
• Les secteurs financier (+11,3 %), de l’industrie (+13,0 %) et des biens de
consommation discrétionnaire (+10,5 %) ont contribué au premier plan au
rendement de l’indice. Parmi les valeurs financières, Bank of America (+19
%) et Wells Fargo (+16 %) ont été en tête, tandis que les bonnes
performances des industriels Boeing (+35 %) et General Electric (+21 %)
ont aidé le rendement. Les seuls secteurs dans le rouge sont les services
publics (–3,5 %) et les services de télécommunications (–4,3 %).
• Pour les 12 mois clos le 31 mars, le fonds a répliqué l’indice S&P 500 Net
Total Return (+48,80 %) , avec une performance positive à deux chiffre
pour les dix secteurs, les valeurs financières (+82,4 %), l’informatique
(+58,3 %) et l’industrie (+73,3 %) en tête. Ensemble, les secteurs de
l’informatique et de la finance ont généré plus de 40 % du rendement de
l’indice.
• Les valeurs phares des 12 derniers mois sont Apple (+124 %) et Microsoft
(+63 %) pour l’informatique et Bank of America (+162 %), Wells Fargo
(+120 %) et JPMorgan Chase (+69 %) pour la finance. La solidité des titres
industriels a contribué à la bonne performance du secteur cette année.
Tous les rendements sont estimés en dollars américains.
Caractéristiques du fonds
U.S. 500
Stock Index Fund
Nombre d'actions
Capitalisation boursière médiane
Ratio Prix/Résultat (P/E)
Répartition sectorielle (en % d'actions ordinaires)
U.S. 500
Stock Index Fund
S&P 500
Index
Biens de consommation discrétionnaire
10.6%
10.6%
Biens de consommation de base
11.3
11.3
Énergie
10.7
10.7
Services Financiers
16.3
16.3
Santé
11.7
11.7
Industrie
10.6
10.6
Technologies de l'information
18.9
18.9
Matériaux
3.5
3.5
Services de télécommunication
2.8
2.8
Services aux collectivités
3.6
3.6
100.0%
100.0%
Total
Mesures de volatilité
R carré
Bêta
Parts d'investisseur
1.00
1.00
Parts institutionnelles
1.00
1.00
Parts institutionnelles couvertes
1.00
1.00
Le bêta et la R au carré du fonds sont calculés à partir des rendements du fonds en glissement
sur 36 mois par rapport à S&P 500 Net Total Return .
S&P 500
Index
504
500
$42.0B
$41.0B
17.2x
17.2x
Ratio prix/valeur comptable (P/B)
2.1x
2.1x
Rendement des capitaux investis
20.6%
20.6%
Taux de croissance des bénéfices
6.3%
6.3%
Trésorerie court-terme
0.5%
—
Taux de rotation
-15%
—
Rendement des actions (dividende)
2.1%
2.1%
L’approche du PTR couvre l’ensemble des achats et ventes de valeurs, des souscriptions et rachats,
ainsi que la moyenne des actifs nets du Fonds pour calculer le taux de rotation. Chiffres au 31
décembre 2009.
Les 10 positions les plus importantes
U.S. 500
Stock Index Fund
Exxon Mobil Corp.
2.9%
Apple Inc.
2.4
Microsoft Corp.
2.0
Procter & Gamble Co.
1.8
General Electric Co.
1.8
International Business Machines Corp.
1.7
Johnson & Johnson
1.6
Bank of America Corp.
1.6
JPMorgan Chase & Co.
Wells Fargo & Co.
Total
1.6
1.5
18.9%
Pour de plus amples informations
Web: http://global.vanguard.com
E-mail (monde) : [email protected]
E-mail (Europe) : [email protected]
Tél. (monde) : +1 610 669 6705
Tél. (Europe) : +32 (0) 2 357 3030
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