OPCVM Présentation Gamme Complémentaire

Transcription

OPCVM
Présentation Gamme Complémentaire
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L’édito
HSBC France met son expertise et son savoir-faire à votre service pour vous aider à saisir
les opportunités offertes par les marchés financiers et faire fructifier au mieux votre épargne.
Nous vous accompagnons dans la mise en œuvre de votre stratégie d’investissement :
quel que soit votre projet d’investissement (revenu, plus-value, retraite, transmission) et votre profil d’investisseur,
les OPCVM de la Gamme Complémentaire répondent à vos attentes.
Sur notre site www.hsbc.fr, vous disposez d’outils pour vous aider à composer votre allocation d’actifs et vous accédez
à des fiches descriptives sur chaque OPCVM HSBC.
Enfin, vous pouvez gérer en ligne et en temps réel vos investissements et profiter d’informations utiles à la gestion de vos
investissements.
Votre conseiller HSBC vous guidera dans la constitution et la gestion de votre portefeuille, n’hésitez pas à le contacter.
Sommaire
Présentation :
• HSBC Global Asset Management, l’expertise à votre service
• HSBC Global Asset Management, une qualité de gestion récompensée
• Des outils mis à votre disposition pour vous accompagner dans la gestion de votre patrimoine en ligne
• Le Plan d’Investissement Automatique
p.4
p.5
p.6
p.7
Présentation des OPCVM composant la Gamme Complémentaire
p.8
HSBC Invest
p.46
Les principaux risques
p.47
Notions - Définitions
p.48
Avertissement
p.49
3
HSBC Global Asset Management
L’expertise à votre service
HSBC Global Asset Management donne accès à de nouvelles opportunités d’investissement
et propose un ensemble cohérent de services adaptés à chacun des besoins de ses clients.
L’objectif de HSBC Global Asset Management est de
gérer des stratégies d’investissement ciblées, répondant
aux besoins et contraintes de notre clientèle mondiale,
tout en créant le maximum de valeur sur le long terme.
Une attention toute particulière est portée à la gestion du
risque.
Une gamme ciblée de stratégies d’investissement
sur les pays développés et émergents
HSBC Global Asset Management offre à ses clients
une gamme de fonds actions, obligations, monétaires,
diversifiés et alternatifs. Nos équipes de gestion locales
s’appuient sur une plate-forme mondiale de gestion et
de Recherche qui fournit des analyses approfondies et
assure un large partage de connaissances. La gestion
du risque fait partie intégrante de l’ensemble de nos
processus de gestion.
Leader sur les pays émergents
HSBC Global Asset Management est leader sur les
pays émergents avec 153,6 milliards USD d’actifs sous
gestion au 31 mars 2013. Notre grande expérience et
notre présence significative dans les pays émergents
nous confèrent l’avantage d’une connaissance locale
pointue. Nous tirons parti de cette expertise unique en
offrant une gamme mondiale de stratégies sur les pays
émergents, y compris des stratégies domestiques,
mono-pays, régionales et mondiales.
À fin mars 2013, les actifs sous gestion de HSBC Global
Asset Management s’élèvent à 428 milliards USD.
Source : HSBC Global Asset Management France.
Données au 31/03/13.
HSBC Global Asset Management
Une présence mondiale, un savoir-faire local*
Royaume Uni
* Fait partie de Jintrust Fund Management.
Coentreprise entre HSBC Global Asset Management et Shanxi Trust Corporation Limited.
Source : HSBC Global Asset Management France. Implantations au 31 mars 2013.
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Une qualité de gestion récompensée
Les succès de la gestion d’actifs
A l’occasion de la 17ème édition des Victoires des
SICAV décernées par la Tribune, HSBC a remporté
le Grand Prix Banque pour l’ensemble de sa gamme
OPCVM distribuée en France.
Ce prix récompense la pérennité des performances
ajustées du risque sur 5 ans, confirme la qualité des
équipes de gestion et renforce le positionnement de
HSBC France en tant que banque patrimoniale de
référence.
Ce Grand Prix Banque vient enrichir le palmarès des
distinctions de la gestion d’actifs d’HSBC.
« Le Revenu » a aussi décerné à HSBC :
- un trophée de Bronze en 2013 pour sa gamme
obligations internationales sur 3 ans (qui avait déjà
remporté un trophée d’Or en 2012 et d’Argent en 2011) ;
- un trophée de Bronze pour la gamme obligations
Europe en 2012 ;
- un trophée de Bronze pour l’ensemble de la gamme
sur 3 ans en 2012 ; une distinction qui a permis à HSBC
Global Asset Management (France) de se placer dans
le peloton de tête des sociétés de gestion évaluées.
La gestion obligataire à l’honneur :
En 2013, le journal belge « l’Echo - De Tijd » a élu
HSBC Global Asset Management « Meilleur gérant
Obligataire 2012 ».
En 2013, les fonds HSBC GIF Euro Bond et HSBC GIF Euro
High Yield Bond se sont distingués respectivement dans
les catégories « Meilleur fonds obligations diversifiées
EUR » et « Meilleur fonds obligations haut rendement »
pour leurs performances sur le long terme, à l’occasion des
Morningstar Awards.
Expert sur les marchés émergents, HSBC a été
récompensé lors des Globes de la gestion 2012
organisés par le magazine Gestion de Fortune pour le
fonds HSBC GIF Global Emerging Markets Bond dans
la catégorie obligations pays émergents, pour ses
performances sur 5 ans.
Donnez un sens à vos investissements
avec notre offre de fonds Investissement
Socialement Responsable (ISR)
Pour la 4e année consécutive, HSBC Actions
Développement Durable et HSBC Oblig
Développement Durable obtiennent le
“Label ISR Novethic”.
Le Label ISR Novethic garantit à l’investisseur
transparence et traçabilité dans ses placements
et est basé sur quatre critères :
- une analyse Environnementale, Sociale et de
Gouvernance (ESG) d’au moins 90% du portefeuille
- un processus de sélection ISR transparent
- une information régulière sur les caractéristiques ISR
des titres
- la publication de l’intégralité de la composition du
portefeuille
Consultez www.novethic.fr pour plus d’information.
Toutes les informations relatives aux méthodes utilisées sont disponibles auprès du journal « la Tribune » pour les Victoires des SICAV, du Journal “Le
Revenu” pour les trophées, du magazine « Gestion de Fortune » pour les Globes de la Gestion, du journal « l’Echo - De Tijd » et auprès de Morningstar pour les
Morningstar Awards. Toutes les informations relatives à la méthode utilisée pour l’attribution par Morningstar sont disponibles auprès de Morningstar France.
Morningstar Awards 2013©. Morningstar, Inc. All Rights Reserved.
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
5
Des outils à votre disposition
pour gérer votre patrimoine en ligne
Vous souhaitez intervenir en direct dans la composition et la gestion de votre portefeuille, ou tout
simplement préparer un entretien avec votre conseiller et prendre connaissance de notre gamme
de SICAV et FCP :
Connectez-vous sur www.hsbc.fr et consultez notre espace OPCVM.
Un accès à plus de 150 OPCVM du Groupe HSBC France
En cliquant sur “OPCVM/Rechercher un OPCVM” dans
l’onglet “ Placements” de votre espace de banque en
ligne, vous accédez à une large gamme d’OPCVM du
Groupe HSBC France pour diversifier vos placements.
Votre conseiller se tient à votre disposition pour vous
aider dans la composition de votre portefeuille et
apporter de plus amples renseignements.
Des fiches OPCVM complètes
Afin de vous offrir un service riche en informations,
nous avons mis en place des fiches de présentation
des OPCVM. Celles-ci sont alimentées par les données
provenant de HSBC Global Asset Management,
Europerformance et Morningstar et font partie des plus
complètes du marché.
Ces fiches sont décomposées en 4 parties.
1. “En bref” : pour
découvrir l’essentiel des
caractéristiques de l’OPCVM
ainsi que sa valeur liquidative
mise à jour quotidiennement.
Des outils de recherche performants
• Un moteur de recherche simple dans votre espace
“Ma banque en ligne” vous permet d’accéder
directement aux OPCVM qui vous intéressent. Pour cela,
il vous suffit de saisir le nom du fonds ou le code ISIN.
• Un outil de recherche avancée vous aide à sélectionner
les OPCVM correspondant le mieux à vos objectifs
d’investissement, sur la base de critères tels
que la catégorie, la zone géographique, le thème
d’investissement, le risque, l’horizon de placement…
Pour faciliter votre sélection d’OPCVM, vous pouvez
ensuite effectuer des tris sur certains de ces critères.
2. “Composition” : pour
visualiser la composition
du fonds, l’allocation
géographique et sectorielle,
l’éligibilité au PEA ou à
l’assurance vie… Mais aussi
le reporting mensuel ou
encore le prospectus
ou le DICI (Document
d’Information Clé pour
l’Investisseur).
3. “Performances et
ratios” : pour accéder à
toutes les performances et
ratios d’analyse rendement/
risque.
4. “Détail et frais” : pour
prendre connaissance
des conditions de
souscriptions/rachats et des
frais applicables.
Une fois votre choix effectué, vous avez la possibilité de
souscrire directement en ligne en cliquant sur le bouton
“Acheter”.
6
Pour profiter de l’ensemble de vos services
d’investissement en ligne, découvrez HSBC Invest
(page 46).
Plan d’Investissement Automatique (PIA)
Pour investir en douceur
Accessible dès lors que vous détenez un Compte Titres et/ou un PEA(1), le PIA vous permet d’investir
de manière régulière et programmée sur une sélection d’OPCVM du Groupe HSBC France
Un investissement simplifié et régulier(2)
Vous choisissez :
• la fréquence de vos investissements, mensuelle ou
trimestrielle,
• le jour de transmission des ordres ; le 1er, 5, 10, 15, 20
ou 25 du mois (en cas de jour non ouvré, l’ordre sera
effectué le 1er jour ouvré suivant),
• le montant minimum à investir étant de 75 € par
OPCVM (droits d’entrée compris).
Une gestion souple et à distance
Dans votre espace sécurisé HSBC Invest, vous pouvez
à tout moment :
• modifier tous les paramètres de votre PIA (montant et
fréquence d’investissement, sélection OPCVM…),
• suspendre temporairement les investissements pour
une période de 1 à 6 mois,
• souscrire un PIA supplémentaire,
• clôturer votre PIA.
Un bon moyen de lisser vos investissements
Les investissements automatiques et réguliers vous
permettent de lisser sur le moyen/long terme le prix de
revient moyen de vos OPCVM. Vous limitez ainsi les
risques d’investir au mauvais moment.
Des conditions tarifaires avantageuses
Frais liés au fonctionnement du PIA
• Souscription : ...................................................... gratuit
• Abonnement : ..................................................... gratuit
• Modification, suspension ou clôture : ................ gratuit
Frais liés aux OPCVM éligibles au PIA
• Droits d’entrée : se reporter à la plaquette PIA
sur www.hsbc.fr/PIA
• Droits de garde :.................................................. aucun
• Commission de rachat : ....................................... néant
• Frais de gestion : se reporter au prospectus / DICI de
chaque OPCVM
(1) Plan d’Epargne en Actions. Un seul PEA par personne, deux pour un
couple marié/pacsé, les enfants mineurs ou rattachés au foyer fiscal de
leurs parents ne peuvent pas ouvrir de PEA. L’ouverture d’un PEA est
réservée aux personnes physiques ayant leur domicile fiscal en France
et sa détention aux personnes physiques ayant leur domicile fiscal en
dehors d’un ETNC. Le montant maximal des versements est de 132 K€
par plan. Le montant minimum à l’ouverture est de 15 euros.
(2) L’utilisation d’un PIA dans le cadre d’un PEA est encadrée par la
règlementation du PEA qui prévoit notamment le plafonnement des
versements à 132 000 € par plan.
7
Présentation des OPCVM
composant la Gamme Complémentaire
Constituer un capital financier ou le faire fructifier, épargner pour réaliser un projet ou préparer votre
retraite… avec notre Gamme Complémentaire, vous avez accès à un large choix d’OPCVM pour
atteindre tous vos objectifs à court, moyen ou long termes, selon votre sensibilité au risque.
Niveau de risque
Eligibilité
Assurance vie PEA PIA
OPCVM Actions
Actions Europe et Zone Euro
HSBC Euro Actions
X
X
X
HSBC Actions France
X
X
X
HSBC GIF UK Equity
X
X
HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies
X
X
X
HSBC Middle Cap Euro
X
X
X
HSBC Valeurs Haut Dividende
X
X
HSBC Special Situations Europe
X
X
Actions Monde
HSBC Actions internationales
X
HSBC GIF US Equity
X
HSBC GIF Japanese Equity
X
HSBC GIF Climate Change
X
Actions Pays émergents
HSBC GIF BRIC Markets Equity
X
X
HSBC GIF Asia ex-Japan Equity
X
X
HSBC GIF Latin American Equity
X
X
HSBC GIF Frontier Markets
8
HSBC GIF Brazil Equity
X
HSBC GIF Russia Equity
X
HSBC GIF Indian Equity
X
HSBC GIF Chinese Equity
X
HSBC GIF Turkey Equity
X
HSBC GIF Emerging Wealth
X
HSBC GIF Asia Pacific ex Japan Equity
High Dividend
X
X
Niveau de risque
Eligibilité
Assurance vie PEA PIA
OPCVM Obligations Obligations Europe et Zone Euro
HSBC Euro Short Term Bond Fund
X
HSBC Euro Short Term Gvt Bond Fund
HSBC Euro Long Term Gvt Bond Fund
X
HSBC Euro Gvt Bond Fund
X
HSBC Etat France
HSBC GIF Euro Bond
X
HSBC GIF Euro Credit Bond
X
HSBC Oblig Inflation Euro
X
HSBC Europe Convertibles
X
Obligations Pays émergents
OPCVM Monétaires
HSBC GIF Asian Currencies Bond
X
HSBC GIF RMB Fixed Income Fund
X
HSBC Monétaire Patrimoine
X
HSBC US Dollar Liquidity Fund
HSBC Sterling Liquidity Fund
Votre conseiller HSBC reste à votre disposition pour vous accompagner dans le choix
de vos supports d’investissement.
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HSBC Euro Actions
Investissez sur les marchés d’actions
de la zone Euro
Points clés
• Accès aux marchés d’actions de la zone Euro
• Expertise de gestion reconnue
• Une solution de diversification
Objectif de gestion
Le FCP, de classification AMF “actions de pays de la
zone Euro”, a pour objectif de surperformer l’indice MSCI
EMU sur un horizon de placement recommandé d’au
moins 5 ans.
L’indicateur de référence MSCI EMU est composé de plus de 300 actions
représentant les plus grosses capitalisations boursières des pays de la zone
Euro. Il est calculé dividendes nets réinvestis.
Stratégie de gestion
L’équipe de gestion adopte une philosophie de gestion
active et effectue essentiellement, sur une base
discrétionnaire, une allocation sur la principale source de
performance suivante :
• la sélection de valeurs : prises de positions basées
sur l’analyse des fondamentaux et de la valorisation des
titres. Cette analyse repose sur une approche qualitative,
les titres sélectionnés présentant une valorisation
relativement attractive.
Allocation par pays*
Luxembourg
Irlande
Belgique
Suède
Autriche
Italie
Espagne
France
Pays-Bas
Allemagne
* Allocation donnée à titre indicatif, au 31/05/2013, elle est susceptible
d’évoluer.
Caractéristiques - Données disponibles au 31 mai 2013
Univers d’investissement : Zone Euro
Forme juridique : FCP de droit français
Date de création : 12 Février 1999
Frais courants :
Veuillez vous reporter au DICI de cet OPCVM. Les frais courants
se fondent sur les frais de l’exercice précédent et peuvent varier
d’un exercice à l’autre. Ils sont susceptibles d’évoluer dans la limite
des barèmes indiqués dans le prospectus. Les frais et commissions
acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM,
y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts.
Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.
Droits d’entrée (en compte-titres et PEA) :
- jusqu’à 20 K€ : 3,00 %
- de 20 à 150 K€ : 2,00%
- au-delà de 150 K€ : 1,50 %
Frais de sortie : Néant
Souscriptions/rachats :
Tous les jours avant 12h00 (Heure de Paris)
Valorisation : Quotidienne
Règlement des ordres : En J+1
Société de gestion : HSBC Global Asset Management
(France)
Dépositaire : CACEIS Bank France
Horizon d’investissement minimum recommandé :
5 ans et plus
* Définitions des risques disponibles page 47.
Pour plus d’informations sur les frais et les risques, veuillez vous reporter au
prospectus de cet OPCVM, disponible sur :
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http://www.hsbc.fr/selecteur-opcvm
Les éligibilités du fonds
Codes ISIN
Eligibilité
FR0000971319 (A) (C)
FR0000971327 (A) (D)
Avie
PEA
PIA
Profil de risque* et de rendement
A risque plus faible
rendement généralement
plus faible
A risque plus élevé
plus élevé
Les données historiques, telles que celles utilisées
pour calculer l’indicateur synthétique, pourraient ne pas
constituer une indication fiable du profil de risque futur
de l’OPCVM.
La catégorie de risque associée à ce fonds n’est pas
garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la
plus faible ne signifie pas « sans risque ».
Le FCP est classé dans la catégorie 7. Cette
classification correspond à la volatilité des marchés
actions des pays de la zone euro.
Les risques associés aux produits dérivés et de liquidités,
non pris en compte dans l’indicateur, peuvent également
avoir un impact à la baisse sur la valeur liquidative de
l’OPCVM.
HSBC Actions France
Investissez sur les valeurs « phare »
de la cote française
Points clés
• Un vaste univers d’investissement riche en
opportunités
• Marché actions français : l’un des plus importants
de la zone Euro
• Une expertise reconnue basée sur une connaissance
approfondie du marché
Objectif de gestion
HSBC Actions France, de classification AMF “actions
françaises”, a pour objectif d’obtenir à moyen-long terme
une performance supérieure à celle de l’indicateur de
référence, le SBF 120, représentatif du marché des
actions françaises.
L’indicateur de référence SBF 120 regroupe les capitalisations boursières
françaises de taille importante, les plus activement traitées et liquides.
Il est calculé dividendes nets réinvestis.
active et effectue essentiellement, sur une base
discrétionnaire, une allocation sur la principale source de
performance suivante :
• la sélection de valeurs : prises de positions basées sur
l’analyse des fondamentaux et de la valorisation d’un
titre. Cette analyse repose sur une approche qualitative,
les titres sélectionnés présentant une valorisation relative
attractive.
Allocation par secteur*
Information Technologique
Matériaux
Industrie
Télécom
Services
aux collectivités
Energie
Finance
Santé
Consommation
durable
Consommation
non durable
d’évoluer.
Univers d’investissement : France
Date de création : 11 décembre 1987
Frais courants :
Commission de performance :
15% de la performance quotidienne relative du FCP
par rapport à l’indice SBF 120 (NR)
- jusqu’à 20 K€ : 3,00 %
- de 20 à 150 K€ : 2,00 %
- au-delà de 150 K€ : 1,50 %
Société de gestion : HSBC Global Asset Management
(France)
5 ans et plus
Codes ISIN
Eligibilité
FR0000439226 (A) (C)
FR0000421398 (A) (D)
Avie
PEA
PIA
plus faible
plus élevé
de l’OPCVM.
classification correspond à la volatilité des
marchés des actions françaises et des autres États
de la Communauté Européenne ou de l’Espace
Économique Européen.
Le risque associé aux produits dérivés, non pris en
compte dans l’indicateur, peut également avoir un impact
à la baisse sur la valeur liquidative de l’OPCVM.
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HSBC GIF UK Equity (A)
du Royaume-Uni
Points clés
• Accès à toutes les valeurs britanniques, toutes tailles
de capitalisation confondues
• Londres, première place boursière en Europe
en matière de capitalisation
• Une équipe de gestion britannique reconnue
Objectif de gestion
HSBC GIF UK Equity vise à assurer une croissance de
la valeur de votre investissement sur le long terme en
détenant principalement des actions de sociétés de
toutes capitalisations, établies au Royaume-Uni. Le
fonds détiendra également des actions de sociétés, de
tout pays, dont les activités se situent principalement au
Royaume-Uni.
HSBC GIF UK Equity est investi généralement sur
25 à 30 valeurs de toutes tailles cotées sur le marché
britannique, sans restriction de capitalisation.
La gestion procède à une analyse fondamentale
détaillée de la profitabilité des entreprises tout en étant
extrêmement attentive au niveau de valorisation de ces
dernières. Le gérant et l’équipe d’analystes favorisent
les rencontres avec les dirigeants des sociétés afin de
mieux comprendre les sources de leur profitabilité et
appréhender leurs évolutions futures.
Le compartiment est valorisé en livre sterling.
Service aux
collectivités
Industrie
Santé
Liquidités
Matériaux
de base
Services clientèle
Télécom
Sociétés
foncières
Biens de
consommation
Pétrole & Gaz
d’évoluer.
Univers d’investissement : Royaume-Uni
Forme juridique : Compartiment de la SICAV
luxembourgeoise HSBC Global Investment Funds (UCITS)
Date de création : 24 février 1990
Frais courants :
- jusqu’à 20 K€ : 3,00 %
- de 20 à 150 K€ : 2,00 %
- au-delà de 150 K€ : 1,50 %
Tous les jours avant 10h00 (Heure de Luxembourg)
Société de gestion :
HSBC Investment Funds (Luxembourg) SA
Gérant du compartiment : HSBC Global Asset
Management (UK) Limited
Dépositaire : RBC Investor Services Bank S.A.
Horizon d’investissement minimum recommandé : 5 ans
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Codes ISIN
Eligibilité
LU0164913815 (A) (C)
LU0156331158 (A) (D)
Avie
PEA
plus faible
plus élevé
La notation est basée sur la volatilité des cinq dernières années et
constitue un indicateur de risque absolu. Les données historiques
pourraient ne pas constituer une indication fiable pour le futur. Rien ne
garantit que la notation restera la même et la classification peut varier à
long terme. La note la plus basse n’indique pas que l’investissement est
exempt de tous risques.
Le FCP est classé dans la catégorie 6. Les cours des
actions ont tendance à fluctuer davantage que les
cours d’autres catégories d’actifs, car les investisseurs
détiennent une participation directe dans les sociétés
sous-jacentes et participent ainsi à leurs résultats.
Les risques de taux de change et opérationnels, non pris
en compte dans l’indicateur peuvent également avoir un
impact à la baisse sur la valeur liquidative de l’OPCVM.
HSBC GIF Euroland Equity
Smaller Companies (A)
Profitez de la croissance des petites
et moyennes capitalisations de la zone Euro
Points clés
• Potentiel de croissance des petites et moyennes
capitalisations
• Une équipe de gestion dédiée reconnue pratiquant
une gestion active
• Solution de diversification pour le PEA
Objectif de gestion
HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies
vise à assurer une croissance de la valeur de votre
investissement sur le long terme en investissant
principalement sur des actions de sociétés de petites
et de moyennes capitalisations établies dans tout pays
dont la devise est l’euro.
Le portefeuille est composé d’environ 60 valeurs qui
présentent en majorité une capitalisation inférieure à
3 milliards d’euros au moment de leur inclusion dans le
portefeuille.
La stratégie d’investissement est une stratégie de
conviction confortée par une analyse approfondie des
entreprises. Elle repose sur une sélection de valeurs
Date de création : 04 avril 2003
Frais courants :
- jusqu’à 20 K€ : 3,00 %
- de 20 à 150 K€ : 2,00 %
- au-delà de 150 K€ : 1,50 %
Tous les jours avant 10h00 (CET)
Management (France)
Dépositaire : RBC Investor Services Bank SA
thématiques provenant d’analyses macroéconomiques.
L’équipe de gestion procède à une étude rigoureuse
des secteurs des différentes sociétés sélectionnées
et favorise les rencontres avec les dirigeants des
entreprises concernées.
Elle privilégie les valeurs qui offrent des valorisations
attractives et d’importantes perspectives de croissance à
long terme.
Biens d’équipement
Autres
Energie
Distribution
alimentaire
Banque
Matières
premières
Sociétés financières
Assurance
Equipementiers
technologiques
Logiciels et services
d’évoluer.
Codes ISIN
Eligibilité
LU0165073775 (A) (C)
LU0165073858 (A) (D)
Avie
PEA
PIA
plus faible
plus élevé
Le FCP est classé dans la catégorie 7. Les cours
des actions ont tendance à fluctuer davantage
que les cours d’autres catégories d’actifs, car les
investisseurs détiennent une participation directe
dans les sociétés sous-jacentes et participent ainsi
à leurs résultats.
Les risques de taux de change, liés aux instruments
dérivés, à la stratégie ciblée, et opérationnels, non pris
en compte dans l’indicateur, peuvent également avoir un
13
HSBC Middle Cap Euro
Les moyennes valeurs d’aujourd’hui
sont les grandes valeurs de demain...
Points clés
• Potentiel de croissance des moyennes capitalisations
• Gestion de conviction
• Capacité d’innovation, secteurs de niches
Objectif de gestion
De classification AMF «actions des pays de la zone Euro»
HSBC Middle Cap Euro a pour objectif de surperformer
l’indice FTSE EuroMid Eurobloc sur un horizon de
placement recommandé d’au moins 5 ans.
Le FCP est investi sur des actions de sociétés des pays
participant à l’euro, de moyenne capitalisation boursière
et à fort potentiel de croissance.
L’indicateur de référence FTSE EuroMid Eurobloc, calculé dividendes
bruts réinvestis, est composé d’environ 95 sociétés de moyennes
capitalisations de la zone Euro dont la capitalisation boursière est
supérieure à 100 millions de dollars US.
Le gérant adopte une philosophie de gestion active et
effectue, sur une base discrétionnaire, une allocation sur
la principale source de performance, à savoir la sélection
de valeurs. Celle-ci consiste à prendre des positions sur
les valeurs de croissance, essentiellement sur la base de
l’analyse de leurs fondamentaux et de leur valorisation.
Date de création : 2 juillet 1999
Frais courants :
- jusqu’à 20 K€ : 3,00 %
- de 20 à 150 K€ : 2,00 %
- au-delà de 150 K€ : 1,50 %
HSBC Global Asset Management (France)
14
Le fonds est géré par une équipe dédiée au segment
des petites et moyennes valeurs européennes. Les
gérants effectuent de nombreuses visites de sociétés et
entretiennent des contacts réguliers avec les dirigeants
des entreprises de leur univers afin d’obtenir une
information détaillée et régulière.
Santé
Consommation
durable
Information
Technologique
Télécom
Industrie
Energie
Matériaux
Finance
Consommation
non durable
d’évoluer.
Codes ISIN
Eligibilité
FR0000990665 (C)
FR0000990673 (D)
Avie
PEA
PIA
plus faible
plus élevé
constituer une indication fiable du profil de risque futur de
l’OPCVM.
classification correspond à la volatilité du marché
des actions de la zone Euro.
Les risques de liquidité et associés aux produits dérivés,
non pris en compte dans l’indicateur, peuvent également
avoir un impact à la baisse sur la valeur liquidative de
l’OPCVM.
HSBC Valeurs Haut Dividende (A)
Bénéficiez des valeurs européennes
aux dividendes élevés et stables
Points clés
• Accès aux marchés d’actions européens
• Approche disciplinée et rigoureuse fondée
sur la pérennité des dividendes
Objectif de gestion
HSBC Valeurs Haut Dividende, de classification AMF
« actions internationales », a pour objectif de maximiser
la performance du fonds en investissant sur des titres
offrant une perspective de dividendes élevés et pérennes
à moyen terme.
Le FCP est principalement investi en actions européennes,
de grandes et de moyennes capitalisations.
Indicateur de référence pour information : MSCI Europe
L’indice MSCI Europe est composé de plus de 550 actions représentant
les plus grandes capitalisations boursières des pays des pays européens,
calculé dividendes nets réinvestis.
Le gérant sélectionne les sociétés distribuant un dividende
élevé et offrant une perspective de dividende pérenne à
moyen terme.
Univers d’investissement : Europe
Date de création : 23 décembre 2003.
Frais courants :
- jusqu’à 20 K€ : 3,00 %
- de 20 à 150 K€ : 2,00 %
- au-delà de 150 K€ : 1,50 %
5 ans
Pour ce faire, un filtre quantitatif est d’abord appliqué à
l’univers des actions européennes afin de ne retenir que
celles ayant un rendement élevé et des caractéristiques
financières solides.
Dans un second temps, une analyse qualitative des
fondamentaux des entreprises ayant passé le premier filtre
viendra confirmer leur capacité à distribuer durablement
un dividende voire à le faire progresser. La sélection des
titres se fera au terme de ces deux étapes.
Le saviez-vous ?
Le dividende est une composante essentielle de la
performance des actions. A long terme, l’essentiel
de la rémunération actionnariale vient des dividendes
nets réinvestis. Cela est particulièrement vrai dans un
environnement où la croissance économique est faible.
Par le passé, les entreprises offrant les dividendes
les plus importants et capables de les maintenir dans
la durée ont eu tendance à enregistrer les meilleures
performances boursières. Par ailleurs, elles ont une plus
grande probabilité d’enregistrer une performance positive
à moyen terme.
La stratégie du fonds consiste donc à identifier ces
entreprises capables de maintenir ou de faire progresser
leurs dividendes.
Codes ISIN
Eligibilité
FR0010043216 (A) (C)
FR0010043224 (A) (D)
Avie
PEA
plus faible
plus élevé
l’OPCVM.
classification correspond à la volatilité des marchés
des actions européennes et internationales.
Les risques associés aux produits dérivés, non pris en
compte dans l’indicateur, peuvent également avoir un
15
HSBC Special Situations Europe
Investissez dans les sociétés européennes
actrices du changement
Objectif de gestion
HSBC Special Situations Europe, de classification AMF
« actions internationales », a pour objectif de surperformer
l’indice MSCI Europe, en sélectionnant des actions de
sociétés européennes qui s’adaptent ou profitent des
changements importants que connaît leur environnement.
L’indicateur de référence MSCI Europe regroupe plus de 550 actions
représentant les plus grandes capitalisations boursières des pays
européens. Il est calculé en euro et dividendes nets réinvestis.
3 thèmes de changement, sources de performance
Notre équipe cherche à saisir des opportunités de
création de valeur parmi 3 situations de changement au
sein des entreprises :
Changements
Points clés
• Thème d’investissement novateur
• Stratégie dynamique décelant les opportunités liées
à d’importants changements
• Conseil d’administration et management
Modification
• Rémunération des dirigeants
de gouvernance • Structure actionnariale
• Politique de dividende
• Réallocation du capital
Transformation • Recentrage sur le cœur de métier
• Cessions ou acquisitions
stratégique
• Changement d’identité et d’image de marque
• Identifier 2 types de cibles :
- Innovantes : sociétés de qualité en forte
croissance, innovantes et/ou positionnées
Sociétés cibles
sur des segments porteurs
(fusions- Sous-valorisées : sociétés faiblement
acquisitions)
valorisées, en panne de croissance mais
possédant un bilan solide constitué d’actifs
de valeur (brevets, marques, clientèle etc.)
Source : HSBC Global Asset Management. A titre illustratif uniquement
L’allocation par thèmes varie en fonction du cycle
économique et privilégie les restructurations en période
de ralentissement et les cibles en phase de croissance.
On obtient un portefeuille combinant des sociétés
de qualité susceptibles de devenir des cibles, et des
investissements plus opportunistes dans des entreprises
fragilisées pouvant profiter d’une transformation.
Univers d’investissement : Europe
Date de création : 22 mars 2002
Nouvelle stratégie de gestion depuis le 16 mai 2012
Frais courants :
- jusqu’à 20 K€ : 3,00 %
- de 20 à 150 K€ : 2,00 %
- au-delà de 150 K€ : 1,50 %
5 ans
16
Codes ISIN
Eligibilité
FR0000982449 (A) (C)
FR0000982456 (A) (D)
Avie
PEA
plus faible
plus élevé
l’OPCVM.
classification correspond à la volatilité du marché des
actions européennes et internationales.
Les risques associés aux produits dérivés et de
contrepartie, non pris en compte dans l’indicateur,
peuvent également avoir un impact à la baisse sur la valeur
liquidative de l’OPCVM.
HSBC Actions Internationales (G)
Ouvrez votre portefeuille
aux grandes valeurs internationales
Points clés
• Investissement sur les principaux marchés d’actions
• Sélection des marchés les plus porteurs
• Large diversification qui permet de saisir toutes les
opportunités de réaliser de la performance et de limiter
les risques attachés à un seul marché
Objectif de gestion
De classification AMF «actions internationales » HSBC
Actions Internationales a pour objectif de surperformer
l’indicateur de référence MSCI World en euro (dividendes
nets réinvestis) sur un horizon de placement recommandé
d’au moins 5 ans.
L’indicateur de référence MSCI World est composé d’entreprises cotées
sur les bourses d’environ 23 pays développés et est représentatif des plus
grandes capitalisations mondiales des pays industrialisés développés.
Le gérant adopte une philosophie de gestion active
mettant en œuvre une stratégie d’investissement
consistant à :
• réaliser une allocation géographique dynamique
• sélectionner les marchés et les titres en fonction de leurs
caractéristiques de rendement et de risques anticipés
• réaliser un pilotage continu de l’exposition du portefeuille
aux marchés d’actions
Pays-Bas
Australie
Hong-Kong
Canada
Allemagne
Autres
Suède
Etats-Unis
Grande-Bretagne
Japon
d’évoluer.
Univers d’investissement : International
Date de création : 19 novembre 1999
Frais courants :
Droits d’entrée (en compte-titres) :
- jusqu’à 20 K€ : 3,00 %
- de 20 à 150 K€ : 2,00 %
- au-delà de 150 K€ : 1,50 %
5 ans
Code ISIN
Eligibilité
FR0000438905 (C)
Avie
plus faible
plus élevé
de l’OPCVM. La catégorie de risque associée à ce fonds
n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La
catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».
des actions internationales.
Le risque associé aux produits dérivés, non pris en
compte dans l’indicateur, peut également avoir un impact
à la baisse sur la valeur liquidative de l’OPCVM.
17
HSBC GIF US Equity (A)
Accédez aux grandes valeurs américaines
avec ou sans couverture de change
Points clés
• Accès au marché des actions américaines, le marché
le plus capitalisé et le plus liquide au monde
• Possibilité de se couvrir contre le risque de change
• Solution de diversification
Objectif de gestion
HSBC GIF US Equity vise à assurer une croissance de
la valeur du capital sur le long terme en investissant
principalement sur des actions de grandes capitalisations
bien établies aux États-Unis. Le fonds détiendra également
des actions de sociétés, de tout pays, dont les activités
se situent principalement aux États-Unis (sans contrainte
de capitalisation).
La construction du portefeuille est réalisée à partir d’une
analyse quantitative et vise à générer de la performance à
3 niveaux différents :
• gestion active de l’exposition au marché boursier
américain
• allocation sectorielle dynamique
• sélection de valeurs active : la gestion active quantitative
s’appuie sur des signaux de valorisation et de dynamique
bénéficiaire afin d’identifier et d’exploiter les anomalies de
valorisation.
La gestion et le contrôle du risque sont au cœur de la
stratégie.
Le compartiment est valorisé en dollar US. Des parts
couvertes contre le risque de change sont également
disponibles.
Liquidités
Technologies
de l’information
Autres
Télécommunication
Service aux
collectivités
Sociétés
foncières
Industrie
Santé
Consommation
discrétionnaire
Biens de
consommation
de base
Energie
d’évoluer.
Univers d’investissement : États-Unis
Date de création : 16 janvier 1987
Frais courants :
- jusqu’à 20 K€ : 3,00 %
- de 20 à 150 K€ : 2,00 %
- au-delà de 150 K€ : 1,50 %
Gérant du compartiment :
18
Codes ISIN
Eligibilité
LU0164902453 (A) (C)
LU0166156926 (A) (C) Couvert
LU0149725797 (A) (D)
LU0168404597 (A) (D) Couvert
Avie
plus faible
plus élevé
La notation est basée sur la volatilité des cinq dernières années et constitue
un indicateur de risque absolu. Les données historiques pourraient ne pas
constituer une indication fiable pour le futur. Rien ne garantit que la notation
restera la même et la classification peut varier à long terme. La note la plus
basse n’indique pas que l’investissement est exempt de tous risques.
dérivés et opérationnels, non pris en compte dans
l’indicateur, peuvent également avoir un impact à la baisse
sur la valeur liquidative de l’OPCVM.
HSBC GIF Japanese Equity (A)
Investissez sur les grandes valeurs
des marchés d’actions japonais
Points clés
• Accès à l’un des principaux marchés d’actions au
monde
• Une connaissance approfondie des spécificités
économiques du pays
• Attractivité des actions japonaises
Objectif de gestion
HSBC GIF Japanese Equity vise à assurer une croissance
de la valeur de votre investissement sur le long terme en
investissant principalement sur des actions de grandes
capitalisations bien établies au Japon. Le fonds détiendra
également des actions de sociétés, de tous pays, dont les
activités se situent principalement au Japon.
Le compartiment est largement diversifié sur une centaine
de valeurs de grande capitalisation sélectionnées pour
leur liquidité afin de minimiser les coûts de transaction. Le
gérant privilégie les valeurs et les secteurs qui présentent
les meilleurs potentiels d’évolution selon une approche
quantitative basée sur l’utilisation de modèles de
valorisation.
Univers d’investissement : Japon
Date de création : 16 janvier 1987
Frais courants :
- jusqu’à 20 K€ : 3,00 %
- de 20 à 150 K€ : 2,00 %
- au-delà de 150 K€ : 1,50 %
Management (UK) Limited
Les sources de valeur ajoutée du compartiment reposent
sur :
• une gestion active de l’exposition au marché boursier
japonais
• une allocation sectorielle dynamique
• une sélection de valeurs basée sur une gestion active
quantitative qui s’appuie sur des signaux de valorisation et
de dynamique bénéficiaire afin d’identifier et d’exploiter
les anomalies de valorisation
Liquidités
Service aux
collectivités
Télécommunications
Autres
Biens de
consommation
Technologie
Matériaux de base
Sociétés
financières
Santé
Industrie
Services clientèles
d’évoluer.
Codes ISIN
Eligibilité
LU0164882085 (A) (C)
LU0149724121 (A) (D)
Avie
plus faible
plus élevé
dérivés et opérationnels, non pris en compte dans
l’indicateur, peuvent également avoir un impact à la
baisse sur la valeur liquidative de l’OPCVM.
19
HSBC GIF Climate Change (A)
Prenez part au challenge
du changement climatique
Points clés
• Une sélection restreinte d’entreprises respectueuses
de l’environnement
• HSBC : un groupe engagé dans la lutte contre le
changement climatique avec HSBC Climate Partnership
Objectif de gestion
HSBC GIF Climate Change a pour objectif de dégager
une croissance de votre investissement et des revenus
sur le long terme en investissant principalement sur
un nombre restreint d’actions de sociétés de toutes
capitalisations et de tous pays, impliquées dans des
activités liées au changement climatique.
Le saviez-vous ?
Appelé aussi réchauffement global ou planétaire,
le changement climatique est un phénomène
d’augmentation des températures moyennes des océans
et de l’atmosphère, au niveau planétaire, depuis une
soixantaine d’années.
Liquidités
Autres
Japon
HSBC GIF Climate Change investit principalement dans
trois types de sociétés :
• Les sociétés développant des solutions, des produits
et des technologies afin de réduire l’impact sur le
changement climatique
• Les sociétés perçues comme des contributeurs au
changement climatique (émissions de dioxyde de
carbone notamment) mais qui cherchent activement
à en atténuer les effets
d’évoluer.
Univers d’investissement : Actions internationales
Luxembourgeoise HSBC Global Investment Funds (UCITS)
Frais courants :
- jusqu’à 20 K€ : 3,00 %
- de 20 à 150 K€ : 2,00 %
- au-delà de 150 K€ : 1,50 %
HSBC Global Asset Management (UK) Limited
20
• Les sociétés adaptant leurs business models
(innovations, procédés, logistique) dans le but de réduire
les conséquences du changement climatique
Asie pacifique
hors Japon
Amérique
du Nord
Royaume-Uni
Europe hors
Royaume-Uni
Codes ISIN
Eligibilité
LU0323239441 (A)(C)
LU0323240290 (A)(D)
Avie
plus faible
plus élevé
Le fonds est classé dans la catégorie 7. Les cours
que les cours d’autres catégories d’actifs car les
dans les sociétés sous-jacentes et participent ainsi à
leurs résultats.
dérivés, à la stratégie ciblée et opérationnels, non pris
HSBC GIF BRIC Markets Equity (A)
des pays émergents BRIC
(Brésil, Russie, Inde et Chine)
Points clés
• Dynamisme de la croissance des BRIC
• HSBC leader sur les marchés émergents
Objectif de gestion
HSBC GIF BRIC Markets Equity vise à assurer une
croissance de la valeur de votre investissement sur le
long terme en investissant principalement sur des actions
de grandes capitalisations établies au Brésil, en Russie,
en Inde et en Chine (y compris à Hong Kong). Le fonds
détiendra également des actions de sociétés, de tout
pays, dont les activités se situent principalement dans
ces pays.
Liquidités
Irlande
Autres
Luxembourg
Etats-Unis
Iles Caïmans
Brésil
Hong-Kong
Chine
Inde
Russie
d’évoluer.
Le gérant décidera du montant à investir dans chaque
pays. Il s’efforcera, pour chaque pays, de surpasser le
rendement des indices suivants : MSCI US Dollar Brazil,
MSCI US Dollar Russia, MSCI US Dollar India et MSCI
US Dollar China.
Univers d’investissement : Pays émergents
Date de création : 1er juin 2006
Frais courants :
Droits d’entrée (en compte-titre) :
- jusqu’à 20 K€ : 3,00 %
- de 20 à 150 K€ : 2,00 %
- au-delà de 150 K€ : 1,50 %
HSBC Global Asset Management (France) Limited
Codes ISIN
Eligibilité
LU0254981946 (A) (C)
LU0254982241 (A) (D)
Avie
PIA
plus faible
plus élevé
Le FCP est classé en catégorie 7. Les marchés
émergents sont encore au début de leur
développement et font généralement l’objet
de niveaux de fluctuation des rendements plus
importants que les économies bien établies. Les
enjeux politiques et économiques peuvent donner
lieu, temporairement, à des marchés illiquides et à
une plus grande volatilité des prix et des devises.
dérivés et aux marchés émergents, opérationnels et liés
à la stratégie ciblée, non pris en compte dans l’indicateur,
peuvent également avoir un impact à la baisse sur la
valeur liquidative de l’OPCVM.
21
HSBC GIF Asia ex Japan Equity (A)
Accédez au dynamisme des marchés
d’actions asiatiques (hors Japon)
Points clés
• L’une des plus grandes équipes de gestion d’actions
asiatiques au monde
• Dynamisme des marchés asiatiques
• HSBC, leader sur les marchés émergents
Une recherche et une analyse pointues permettent à la
gestion d’investir dans des valeurs identifiées comme
étant sous-évaluées par le marché. Ces valeurs reflètent
les meilleures convictions des équipes de gestion.
Objectif de gestion
HSBC GIF Asia ex Japan Equity vise à assurer une
long terme en détenant principalement des actions, en
majeure partie, de grandes capitalisations bien établies
en Asie (hors Japon). Le fonds détiendra également des
actions de sociétés, de tout pays, dont les activités se
situent principalement en Asie (hors Japon).
Liquidités
Singapour
Indonésie
Malaisie
Hong Kong
Chine
Thaïlande
Corée du Sud
Taiwan
HSBC GIF Asia ex Japan Equity est investi dans des
valeurs cotées sur les principaux marchés boursiers
asiatiques (hors Japon).
Le portefeuille est investi généralement sur 60 à 90
valeurs, toutes capitalisations boursières confondues
avec une préférence pour les grandes valeurs.
Univers d’investissement : Asie hors Japon
Frais courants :
- jusqu’à 20 K€ : 3,00 %
- de 20 à 150 K€ : 2,00 %
- au-delà de 150 K€ : 1,50 %
HSBC Global Asset Management (Hong Kong) Limited
22
Inde
d’évoluer.
Codes ISIN
Eligibilité
LU0165289439 (A) (C)
LU0043850808 (A) (D)
Avie
PIA
plus faible
plus élevé
que les cours d’autres catégories d’actifs, car les
dans les sociétés sous-jacentes et participent ainsi à
leurs résultats.
Les risques de taux de change, liés aux marchés émergents
et opérationnels, non pris en compte dans l’indicateur,
peuvent également avoir un impact à la baisse sur la valeur
HSBC GIF Latin American Equity
Profitez du potentiel
des marchés actions d’Amérique Latine
Points clés
• Dynamisme des pays d’Amérique Latine
• HSBC leader sur les marchés émergents
Objectif de gestion
HSBC GIF Latin American Equity vise à dégager une
croissance de votre investissement et des revenus sur le
long terme en investissant principalement sur un nombre
restreint d’actions de sociétés établies en Amérique
Latine. Le fonds détiendra également des actions de
sociétés de tout pays, dont les activités se situent
principalement dans les pays d’Amérique Latine.
L’équipe de gestion cherche à identifier des sociétés
combinant une valorisation attractive à de solides
perspectives de croissance sur le long terme.
Le gérant investit selon une approche fondamentale
active basée sur les convictions d’une équipe restreinte
de spécialistes qui s’appuie également sur 200
professionnels des marchés émergents implantés dans
14 pays.
Royaume-Uni
Liquidités
Belgique
Etats-Unis
Panama
Chili
Autres
Canada
Pérou
Brésil
Mexique
d’évoluer.
Date de création : 6 juillet 2006
Frais courants :
- jusqu’à 20 K€ : 3,00 %
- de 20 à 150 K€ : 2,00 %
- au-delà de 150 K€ : 1,50 %
HSBC Bank Brasil SA - Banco Multiplo
* Définitions des risques disponibles page 47. Pour plus d’informations sur
les frais et les risques, veuillez vous reporter au prospectus de cet OPCVM,
disponible sur :
Codes ISIN
Eligibilité
LU0449511426 (A) (C)
LU0449511939 (A) (D)
Avie
PIA
plus faible
plus élevé
Le FCP est classé dans la catégorie 7. Les
marchés émergents sont encore au début de
leur développement et font généralement l’objet
et opérationnels, non pris en compte dans l’indicateur,
23
HSBC GIF Frontier Markets (A)
Profitez du potentiel des « marchés frontières »,
futurs marchés émergents
Points clés
• Dynamisme de la croissance des « marchés frontières »
• HSBC leader sur les pays émergents
Objectif de gestion
HSBC GIF Frontier Markets vise à dégager une
croissance de votre investissement et des revenus sur
le long terme en détenant principalement des actions de
sociétés de toutes capitalisations, établies dans un pays
faisant partie du Frontier Market. Il détiendra également
des actions de sociétés, de tout pays, dont les activités
se situent principalement dans les pays des « marchés
frontières » (la liste des pays figure dans le Prospectus).
Le saviez-vous ?
Les « marchés frontières » possèdent de nombreuses
caractéristiques structurellement attractives :
• Forte population
• Construction de nombreuses infrastructures
• Augmentation du niveau de vie des classes moyennes
• Fortes productions et exportations de matières premières
Les « marchés frontières » sont à un stade de
développement économique moins avancé et offrent
potentiellement des taux de croissance plus élevés que
les « marchés émergents ».
On dénombre une trentaine de pays provenant de
différentes zones géographiques mondiales :
• Amérique du Sud (Argentine, Jamaïque…)
• Europe de l’Est (Bulgarie, Croatie, Estonie, Lituanie,
Roumanie…)
• Afrique (Mauritanie, Niger, Tunisie…)
• Moyen-Orient (Koweït, Liban, Oman, Qatar, Émirats
Arabes-Unis…)
• Asie (Pakistan, Sri Lanka, Vietnam, Bangladesh…)
Liquidités
Amérique Latine
Europe de l’Est
Middle East
North Africa
Afrique
Sub-Saharienne
Asie
d’évoluer.
Code ISIN
LU0708055370 (A) (C) (EUR)
Frais courants :
- jusqu’à 20 K€ : 3,00 %
- de 20 à 150 K€ : 2,00 %
- au-delà de 150 K€ : 1,50 %
24
Pour plus d’informations sur les frais et les risques, veuillez vous reporter
au prospectus de cet OPCVM, disponible sur :
plus faible
plus élevé
dérivés, aux marchés émergents et opérationnels non pris
HSBC GIF Brazil Equity (A)
Investissez sur les actions
du géant de l’Amérique Latine
Points clés
• Croissance solide, économie assainie et situation
politique stabilisée, le marché brésilien est l’un des
marchés émergents les plus attractifs.
• Ressources naturelles abondantes.
• Nette amélioration des fondamentaux économiques
et financiers du pays.
Objectif de gestion
HSBC GIF Brazil Equity vise à dégager une croissance de
votre investissement sur le long terme en investissant
principalement sur des actions de sociétés de toutes
capitalisations, établies au Brésil. Le fonds détiendra
également des actions de sociétés, de tous pays, dont
les activités se situent principalement au Brésil.
Industries
Biens de
consommation
Services aux
collectivités
Services clientèles
Santé
Matériaux
de base
Sociétés
Financières
Pétrole & Gaz
Autres
d’évoluer.
Le compartiment est investi sur des valeurs
sélectionnées en fonction des plus fortes convictions
de l’équipe de gestion.
Univers d’investissement : Brésil
Date de création : 31 août 2004
Frais courants :
- jusqu’à 20 K€ : 3,00 %
- de 20 à 150 K€ : 2,00 %
- au-delà de 150 K€ : 1,50 %
HSBC Bank Brasil SA – Banco Multiplo
Codes ISIN
Eligibilité
LU0196696453 (A) (C)
LU0196696701 (A) (D)
Avie
plus faible
plus élevé
Les risques de taux de change, liés aux marchés
émergents, opérationnels et liés à la stratégie ciblée, non
pris en compte dans l’indicateur, peuvent également avoir
un impact à la baisse sur la valeur liquidative de l’OPCVM.
25
HSBC GIF Russia Equity
Profitez du dynamisme
des marchés actions russes
Points clés
• Accès à un pays en forte croissance
• Une équipe de gestion reconnue ayant une
connaissance approfondie du pays
Objectif de gestion
HSBC GIF Russia Equity vise à assurer une croissance
de la valeur de votre investissement sur le long terme.
Le fonds détiendra principalement un nombre restreint
d’actions de sociétés de toutes capitalisations établies en
Russie. Il détiendra également des actions de sociétés,
de tous pays, dont les activités se situent principalement
en Russie.
HSBC GIF Russia Equity est principalement investi sur
20 à 40 valeurs cotées sur le marché russe et dont la
capitalisation boursière est généralement supérieure
à 100 millions de dollars US.
La construction du portefeuille est réalisée à partir
d’une sélection de valeurs combinée à une approche
sectorielle.
La gestion procède à une analyse fondamentale
détaillée de la profitabilité des entreprises tout en étant
extrêmement attentive à leurs niveaux de valorisation.
Biens de
consommation
Autres
Liquidités
Pétrole & Gaz
Services aux
collectivités
Industries
Services
clientèles
Matériaux
de base
Sociétés
financières
d’évoluer.
Univers d’investissement : Russie
Frais courants :
- jusqu’à 20 K€ : 3,00 %
- de 20 à 150 K€ : 2,00 %
- au-delà de 150 K€ : 1,50 %
26
Codes ISIN
Eligibilité
LU0329931090 (A) (C)
LU0329931173 (A) (D)
Avie
plus faible
plus élevé
Les risques de taux de change, liés au marchés émergents,
liés à la stratégie ciblée et opérationnels, non pris en
HSBC GIF Indian Equity (A)
Bénéficiez du dynamisme
de l’économie indienne
Points clés
• L’une des plus fortes croissances au monde
• Politique économique libérale, régime fiscal stable et
mesures facilitant les échanges extérieurs : un cadre
favorable aux investisseurs internationaux
• Ressources abondantes et variées, secteur financier
développé et sophistiqué, système comptable et
juridique moderne et structures de Recherche et
Développement très développées.
Objectif de gestion
HSBC GIF Indian Equity vise à dégager une croissance
de votre investissement sur le long terme en investissant
principalement sur des actions de sociétés de moyennes
ou grandes capitalisations, en majeure partie établies
en Inde. Le fonds détiendra également des actions de
sociétés, de tous pays, dont les activités se situent
principalement en Inde.
Le fonds détiendra des actions d’une société appelée
HSBC Global Investment Funds Mauritius Limited. Il
s’agit d’une société mauricienne détenue par le fonds, qui
détiendra les actions indiennes. Le fonds peut également
détenir des actions indiennes directement en Inde.
Le portefeuille est investi généralement sur 60 à 100 valeurs
reflétant les plus fortes convictions de l’équipe de gestion.
Celle-ci adopte une stratégie mixte en répartissant le portefeuille entre valeurs de rendement (sociétés sous-estimées
par les marchés et dont le titre devrait remonter prochainement) et valeurs de croissance (sociétés correctement
valorisées par les marchés, dont l’activité devrait croître et
par conséquent, entraîner le titre à la hausse).
Cette stratégie combine également une approche
thématique et sectorielle « top down » à une sélection
de valeurs « bottom up ».
Liquidités
Services aux
collectivités
Biens de
consommation
Santé
Sociétés
financières
Technologie
Pétrole & Gaz
Industries
Matériaux de base
* Allocation donnée à titre indicatif, 31/05/2013, elle est susceptible
d’évoluer.
Univers d’investissement : Inde
Frais courants :
- jusqu’à 20 K€ : 3,00 %
- de 20 à 150 K€ : 2,00 %
- au-delà de 150 K€ : 1,50 %
HSBC Global Asset Management (Singapore) Limited
Codes ISIN
Eligibilité
LU0164881194 (A) (C)
LU0066902890 (A) (D)
Avie
plus faible
plus élevé
27
HSBC GIF Chinese Equity (A)
Profitez du dynamisme
des marchés d’actions chinois
Points clés
• Dynamisme de la croissance de la Chine
• Une équipe de gestion asiatique reconnue
Objectif de gestion
HSBC GIF Chinese Equity vise à assurer une croissance
de la valeur de votre investissement sur le long terme. Le
fonds détiendra principalement des actions de sociétés,
de toutes capitalisations, établies en Chine. Il détiendra
également des actions de sociétés, de tous pays, dont
les activités se situent principalement en Chine.
Le saviez-vous ?
• Un niveau de consommation des ménages en
constante augmentation et qui croît plus vite qu’en
Europe et qu’aux États-Unis réunis. Avec un niveau
d’épargne de 35% en moyenne, les consommateurs
chinois représentent un moteur essentiel pour la
croissance économique du pays.
• La Chine est déjà la seconde économie mondiale et est
en passe de devenir la première d’ici à 2030.
• Première économie exportatrice au monde.
Sources : Statistiques chinoises (mai 2011) et HSBC Global Asset
Management (France)
Services aux
collectivités
Technologie
Liquidités
Matériaux de base
Services
clientèle
Biens de
consommation
Sociétés
financières
Industries
Pétrole & Gaz
d’évoluer.
Univers d’investissement : Chine
Date de création : 25 juin 1992
Frais courants :
- jusqu’à 20 K€ : 3,00 %
- de 20 à 150 K€ : 2,00 %
- au-delà de 150 K€ : 1,50 %
28
Codes ISIN
Eligibilité
LU0164865239 (A) (C)
LU0039217434 (A) (D)
Avie
plus faible
plus élevé
Le fonds est classé en catégorie 7. Les marchés
émergents sont encore au début de leur
développement et font généralement l’objet
émergents, liés à la stratégie ciblée et opérationnels, non
HSBC GIF Turkey Equity (A)
Profitez du dynamisme du potentiel
de croissance de l’économie turque
Points clés
• A la croisée des chemins entre les Balkans, le MoyenOrient et le Caucase, le marché turc offre un fort
potentiel de croissance avec l’avantage que celui-ci tire
de sa situation dans les échanges de matières premières.
• Indicateurs économiques et démographiques
favorablement orientés.
• L’un des marchés les plus liquides de sa région.
• Une équipe de gestion entièrement dédiée au marché
d’actions turc.
Objectif de gestion
HSBC GIF Turkey Equity a pour objectif de dégager une
long terme en investissant principalement sur des actions
de sociétés de toutes capitalisations, établies en Turquie.
Le fonds détiendra également des actions de sociétés de
tous pays dont les activités se situent principalement en
Turquie.
Entièrement spécialisée sur la Turquie, l’équipe de
gestion effectue une sélection très rigoureuse des
valeurs.
Autres & services
Energie
aux collectivités
Transports
Biens de consommation
durable
Produits de base
et matériaux
Produits alimentaires,
boisson et tabac
Distribution
Liquidités
Automobile
Immobilier
Banques
Conglomérat
d’évoluer.
Univers d’investissement : Turquie
Frais courants :
- jusqu’à 20 K€ : 3,00 %
- de 20 à 150 K€ : 2,00 %
- au-delà de 150 K€ : 1,50 %
Gérant du compartiment : HSBC Portfoy Yonetimi A.S
Codes ISIN
Eligibilité
LU0213961682 (A) (C)
LU0213961765 (A) (D)
Avie
plus faible
plus élevé
29
HSBC GIF Emerging Wealth (A)
Profitez du dynamisme de la consommation
domestique des pays émergents
Points clés
• Dynamisme de la croissance des pays émergents
HSBC GIF Emerging Wealth offre une diversification en
termes de marchés (matures/émergents), de pays et de
secteurs.
Objectif de gestion
HSBC GIF Emerging Wealth vise à assurer une
long terme en détenant principalement des actions de
sociétés de toutes capitalisations, établies dans tout pays
bénéficiant de la croissance économique des marchés
émergents.
Liquidités
Autres
Japon
Europe hors
Royaume-Uni
Amérique
du Nord
Royaume-Uni
Le compartiment est à la fois investi :
• dans des sociétés locales des marchés émergents qui
captent le développement de la consommation dans
ces pays
• et dans des entreprises basées dans des pays
développés qui se diversifient dans les marchés
émergents
Frais courants :
- jusqu’à 20 K€ : 3,00 %
- de 20 à 150 K€ : 2,00 %
- au-delà de 150 K€ : 1,50 %
30
30
Asie pacifique
hors Japon
d’évoluer.
Codes ISIN
Eligibilité
LU0309123817 (A) (C)
LU0309124039 (A) (D)
Avie
PIA
plus faible
plus élevé
et opérationnels non pris en compte dans l’indicateur,
HSBC GIF Asia Pacific ex Japan Equity
High Dividend (A)
Investissez dans les valeurs asiatiques
(hors Japon) à haut dividende
Points clés
• Les dividendes distribués par les sociétés asiatiques
sont désormais plus élevés que la moyenne des
dividendes distribués dans le reste du monde.
• Cette tendance devrait perdurer compte tenu des
perspectives de croissance supérieures offertes par les
économies asiatiques.
• Un processus de sélection de valeurs et de gestion
du risque discipliné et éprouvé.
supérieurs à la moyenne du marché sur le court terme et/ou
afficher un potentiel de croissance des dividendes à court
terme supérieur à la moyenne du marché.
Basée sur une recherche qualitative fondamentale,
complétée par des techniques quantitatives et mise en
œuvre par l’une des plus grandes équipes de gestion
d’actions asiatiques du monde.
Objectif de gestion
HSBC GIF Asia Pacific ex Japan Equity High Dividend a
pour objectif de dégager une croissance et des revenus
plus élevés sur le long terme.
Le fonds est investi principalement dans un portefeuille
diversifié d’actions de sociétés et de titres assimilés, de
grande capitalisation en majeure partie, ayant leur siège
dans un pays de la région Asie-Pacifique (hors Japon) et
officiellement cotées sur un marché principal ou sur tout
autre marché réglementé d’un de ces pays, ainsi que
de sociétés réalisant une part prépondérante de leurs
activités dans la région Asie-Pacifique (hors Japon).
Ces sociétés devraient payer des dividendes régulièrement
d’évoluer.
Univers d’investissement : Asie Pacifique ex Japon
Frais courants :
- jusqu’à 20 K€ : 3,00 %
- de 20 à 150 K€ : 2,00 %
- au-delà de 150 K€ : 1,50 %
Indonésie
Malaisie
Thaïlande
Inde
Australie
Singapour
Hong Kong
Chine
Corée du Sud
Taïwan
Codes ISIN
Eligibilité
LU0197773160 (A) (C)
LU0197773673 (A) (D)
Avie
plus faible
plus élevé
que les cours d’autres catégories d’actifs car les
dans les sociétés sous-jacentes et participent ainsi
à leurs résultats.
émergents et opérationnels, non pris en compte dans
l’indicateur, peuvent également avoir un impact à la
baisse sur la valeur liquidative de l’OPCVM.
31
HSBC Euro Short Term Bond Fund
Investissez sur les obligations souveraines
et privées à court terme de la zone Euro
Points clés
• Allocation mixte entre obligations d’Etat et obligations
privées de la zone Euro
• Une équipe de gestion obligataire expérimentée
Objectif de gestion
Le FCP, de classification AMF « obligations et autres
titres de créances » libellés en euros, a pour objectif
de surperformer l’indicateur de référence Barclays
Capital Euro Agregate 1-3 ans sur la durée de placement
recommandée.
L’indicateur de référence Barclays Capital Euro Aggregate 1-3 ans est
composé de titres obligataires à taux fixe émis en euro de durée de
vie résiduelle comprise entre 1 an et 3 ans et notés dans la catégorie
Investment Grade.
Le gérant effectue sur une base discrétionnaire une
allocation entre les principales sources de performance
suivantes :
• la gestion active du risque de taux : prises de positions
en fonction des anticipations de l’équipe de gestion
concernant l’évolution des taux d’intérêt,
Frais courants :
- jusqu’à 50 K€ : 1,50 %
- de 50 à 150 K€ : 1,00 %
- au-delà de 150 K€ : 0,50 %
Horizon d’investissement minimum recommandé : 1 an
32
• la gestion active du risque de crédit : elle consiste en
une sélection rigoureuse des émetteurs en fonction de
leur profil rendement / risque, sur la base des analyses
effectuées par l’équipe de recherche crédit.
Allocation par type d’émetteur*
Quasi-Gouvernementaux
Dettes sécurisées
Crédit
Gouvernementaux
d’évoluer.
Codes ISIN
Eligibilité
FR0000972473 (A) (C)
FR0010503565 (A) (D)
Avie
plus faible
plus élevé
l’OPCVM.
des obligations court terme de la zone Euro.
Le risque de crédit, non pris en compte dans l’indicateur,
peut également avoir un impact à la baisse sur la valeur
HSBC Euro Short Term Gvt Bond Fund
Investissez sur les obligations gouvernementales
à court terme de la zone Euro
Points clés
• Accès aux obligations gouvernementales de la zone
Euro
Objectif de gestion
titres de créances libellés en euro », a pour objectif de
surperformer l’indicateur de référence CitiGroup EMU
Government Bonds Index 1-3 years sur la durée de
placement recommandée.
L’indicateur de référence CitiGroup EMU Government Bonds Index 1-3
years est composé de tous les titres émis à taux fixe par les Etats de la
zone Euro, de durée de vie résiduelle comprise entre 1 et 3 ans et ayant
un encours supérieur à 1 milliard d’euros.
Le gérant effectue essentiellement, sur une base
discrétionnaire, une allocation entre les sources de
performance suivantes :
sur l’évolution des taux d’intérêt.
• la sélection de valeurs : prises de positions en fonction
de la préférence d’un émetteur d’obligations par rapport
à un autre.
Autres
Italie
Pays-Bas
Supranational
Belgique
Allemagne
Espagne
France
d’évoluer.
Code ISIN
FR0000988107 (A) (C)
Date de création : 26 septembre 2002
Frais courants :
- jusqu’à 50 K€ : 1,50 %
- de 50 à 150 K€ : 1,00 %
- au-delà de 150 K€ : 0,50 %
18 mois
plus faible
plus élevé
l’OPCVM.
des obligations d’Etat court terme de la zone Euro.
33
HSBC Euro Long Term Gvt Bond Fund
à long terme de la zone Euro
Points clés
Euro
Objectif de gestion
Le FCP de classification AMF « obligations et autres
titres de créances libellés en euro » a pour objectif de
Government Bonds Index 10 years+ sur la durée de
placement recommandée.
L’indicateur de référence CitiGroup EMU Government Bonds Index
10 years+ est composé de tous les titres émis par les États de la zone
Euro, de durée de vie supérieure à 10 ans et ayant un encours supérieur
à 1 milliard d’euros.
Le gérant effectue essentiellement, sur une base
discrétionnaire, une allocation entre les sources de
performances suivantes :
sur l’évolution des taux d’intérêt.
à un autre.
Autres
Belgique
Pays-Bas
France
Espagne
Italie
Allemagne
d’évoluer.
Frais courants :
- jusqu’à 50 K€ : 1,50 %
- de 50 à 150 K€ : 1,00 %
- au-delà de 150 K€ : 0,50 %
4 ans
34
Code ISIN
Eligibilité
FR0000972481 (A) (C)
Avie
plus faible
plus élevé
l’OPCVM.
des obligations long terme de la zone Euro.
HSBC Euro Gvt Bond Fund
de la zone Euro
Points clés
Euro
• Une équipe de gestion européenne expérimentée
Objectif de gestion
titres de créances libellés en euro », a pour objectif de
Government Bonds Index sur la durée de placement
recommandée. Le fonds est investi en obligations émises
ou garanties par des États membres de la zone Euro.
L’indicateur de référence CitiGroup EMU Government Bonds Index est
composé de tous les titres émis par les États de la zone euro, de durée
de vie supérieure à un an et ayant un encours supérieur à 1 milliard
d’euros.
Le gérant effectue sur une base discrétionnaire une
allocation entre les sources de performance suivantes :
en fonction des anticipations de l’équipe de gestion
concernant l’évolution des taux d’intérêt
à un autre, ou d’une émission par rapport à une autre, sur
la base des analyses effectuées par l’équipe de gestion.
Irlande
Autriche
Pays-Bas
Autres
Supranational
Italie
Belgique
France
Espagne
Allemagne
d’évoluer.
Frais courants :
- jusqu’à 50 K€ : 1,50 %
- de 50 à 150 K€ : 1,00 %
- au-delà de 150 K€ : 0,50 %
Tous les jours avant 12h00 (heure de Paris)
3 ans
Codes ISIN
Eligibilité
FR0000971293 (A) (C)
FR0000971301 (A) (D)
Avie
plus faible
plus élevé
l’OPCVM.
des obligations d’État court terme de la zone Euro.
Les risques associés aux instruments financiers à terme
et de crédit, non pris en compte dans l’indicateur, peuvent
également avoir un impact à la baisse sur la valeur
35
HSBC Etat France
Investissez sur des obligations émises
ou garanties par l’Etat français
Objectif de gestion
HSBC Etat France, dit nourricier, de classification AMF
« obligations et autres titres de créances libellés en
euro » est investi en totalité et en permanence dans la
SICAV HSBC French Government Bonds, dite maître et à
titre accessoire, en liquidités.
L’objectif de gestion du fonds est identique à celui de sa
SICAV maître : surperformer l’indicateur de référence
Citigroup French Government Bonds Index sur la durée
de placement recommandée.
L’exploitation des mouvements de la courbe des taux euro
est réalisée en fonction d’un processus d’optimisation
visant à maximiser le rendement ajusté au risque du
portefeuille global.
L’équipe Taux Europe, basée à Paris, est constitué de
10 gérants expérimentés.
Allocation par notation*
AAA
L’indicateur de référence Citigroup French Government Bonds Index est
composé de tous les titres émis à taux fixe par l’Etat français, de durée
de vie résiduelle supérieure à 1 an et ayant un encours supérieur à
1 milliard d’euros.
AA+/AA-
La performance de la SICAV maître est principalement
obtenue au travers d’une gestion active du risque de
taux à savoir, par des prises de positions en fonction des
anticipations du gérant concernant l’évolution des taux
d’intérêt et la gestion de la sensibilité.
d’évoluer.
Code ISIN
FR0000988040 (C)
Univers d’investissement : France
Date de création : 27 septembre 2002
Frais courants :
- jusqu’à 50 K€ : 1,50 %
- de 50 à 150 K€ : 1,00 %
- au-delà de 150 K€ : 0,50 %
3 ans
36
plus faible
plus élevé
l’OPCVM. La catégorie de risque associée à ce fonds n’est
pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie
la plus faible ne signifie pas « sans risque ».
Le FCP est classé dans la catégorie 4. Le profil de
risque du FCP est identique à celui de sa SICAV
maître. Cette classification correspond à la volatilité
du marché des obligations de l’Etat français.
HSBC GIF Euro Bond (A)
Investissez sur les obligations souveraines
et privées de la zone Euro
Points clés
• Allocation mixte entre obligations d’État et obligations
privées
• Équipe de gestion européenne expérimentée
Objectif de gestion
HSBC GIF Euro Bond vise à dégager une croissance de
l’investissement et des revenus sur le long terme. Le
fonds détiendra principalement des titres de créances
de bonne notation émis par des gouvernements et des
sociétés de tous pays, libellés en euros.
- une sélection des secteurs fondée sur les évaluations
de notre équipe d’analystes crédit qui étudie les
fondamentaux du secteur, des facteurs techniques et la
cherté relative des titres constituant le secteur
- une sélection des valeurs selon une approche
fondamentale et une approche en valeur relative fondée
sur notre modèle interne qui met l’émetteur
en perspective par rapport à sa catégorie de notation
Répartition par classes d’émetteurs*
QuasiGouvernementaux
Dettes
sécurisées
active et effectue une allocation entre les sources de
performance suivantes :
sur l’évolution des taux d’intérêt
• la gestion active du risque de crédit, qui se décompose
en :
- une allocation de crédit qui dépend de l’analyse en
valeur relative réalisée par l’équipe de gestion
d’évoluer.
luxembourgeoise HSBC Global Investment Funds (UCITS IV)
Frais courants :
- jusqu’à 50 K€ : 1,50 %
- de 50 à 150 K€ : 1,00 %
- au-delà de 150 K€ : 0,50 %
Tous les jours avant 10h00 (CET)
Dépositaire : RBC Investor Services Bank S.A
Crédit
Gouvernementaux
Codes ISIN
Eligibilité
LU0165129312 (A) (C)
LU0165129403 (A) (D)
Avie
plus faible
plus élevé
Le FCP est classé dans la catégorie 3. Les titres à
revenu fixe sont plus risqués que les instruments
du marché monétaire du fait d’un risque de crédit et
d’un risque de taux d’intérêt accentués. Toutefois,
les titres de créances ne sont pas exposés au risque
sur actions et sont par conséquent moins risqués
que les titres de participation.
Les risques associés aux produits dérivés, de taux
d’intérêt, de change, de crédit et opérationnels, non pris
37
HSBC GIF Euro Credit Bond (A)
Pour une valorisation de votre épargne
sur un horizon minimum de 3 ans
Points clés
• Fonds investi sur les obligations privées et dont les
performances ne sont pas obérées par le rendement
moindre des obligations gouvernementales ou assimilées
• Sans contrainte d’indice, permet ainsi une gestion plus
fine et de saisir toutes les opportunités
• Solution de diversification d’un portefeuille obligataire
Objectif de gestion
HSBC GIF Euro Credit Bond a pour objectif de dégager
une croissance de votre investissement et des revenus sur
le long terme.
Le fonds détiendra principalement des titres de créances
(obligations, ...) de bonne notation, libellés en euro et émis
par des sociétés. Il pourra également détenir des titres de
créances émis par les Etats.
Industrie
Consommation
Technologie
Transport
Services aux
collectivités
Finance
Energie
Gouvernementaux
Pour atteindre son objectif, le gérant tire parti des
sources de performance suivantes :
• gestion active de l’évolution des taux d’intérêt
• gestion active de l’exposition crédit (risque de défaut
d’un émetteur)
d’évoluer.
Frais courants :
- jusqu’à 50 K€ : 1,50 %
- de 50 à 150 K€ : 1,00 %
- au-delà de 150 K€ : 0,50 %
38
Chaque titre en portefeuille fait l’objet d’une étude
approfondie réalisée par une équipe d’analystes dédiés
au crédit au moment de son achat et bénéficie d’un suivi
permanent tout au long de sa vie.
Codes ISIN
Eligibilité
LU0165124784 (C)
LU0165124867 (D)
Avie
plus faible
plus élevé
Les risques de taux d’intérêt, de crédit, de taux de change,
liés aux instruments dérivés et opérationnels, non pris
HSBC Oblig Inflation Euro (G)
Une solution efficace contre l’inflation
Points clés
• Solution de diversification et de réduction de risque
d’un portefeuille obligataire
• Faible corrélation avec les classes d’actifs traditionnelles
• Moindre sensibilité aux variations de taux d’intérêt
Objectif de gestion
De classification AMF « Obligations et autres titres de
créances libellés en euro », HSBC Oblig Inflation Euro
a pour objectif d’offrir la performance du marché des
obligations indexées sur l’inflation de la zone Euro.
L’indice Barclays Euro Government Inflation-Linked All
Maturities All Markets pourra constituer un élément
d’appréciation même si le fonds adopte un profil de
performance et de risque différent de celui-ci.
Le gérant effectue une gestion active et discrétionnaire :
• de la sensibilité globale du portefeuille aux variations de
taux réels
• de l’allocation entre les différents émetteurs
d’obligations indexées sur l’inflation en euro
• de l’allocation entre les différents indices d’indexation
• de l’allocation entre titres indexés sur l’inflation et
obligations nominales et instruments monétaires
Allocation par notation*
AAA
BBB
L’indice de référence du FCP (à titre d’information), le Barclays Euro
Government Inflation-Linked All Maturities All Markets est composé
d’obligations indexées sur l’inflation émises par les gouvernements et
organismes para-étatiques des pays membres de la zone Euro.
AA
d’évoluer.
Univers d’investissement : zone Euro
Date de création : 1er décembre 2000
Frais courants :
- jusqu’à 50 K€ : 1,50 %
- de 50 à 150 K€ : 1,00 %
- au-delà de 150 K€ : 0,50 %
3 ans
Codes ISIN
Eligibilité
FR0007051925 (C)
FR0000449548 (D)
Avie
plus faible
plus élevé
obligations libellées en euro indexées sur l’inflation.
Les risques de crédit et de contrepartie, non pris en
39
HSBC Europe Convertibles (A)
Valorisez votre capital en profitant
du caractère mixte des obligations
européennes convertibles en actions
Points clés
• Les obligations convertibles sont des obligations
assorties d’une option qui offrent au souscripteur la
faculté de convertir ses titres en actions à des conditions
fixées à l’émission.
• La sélection d’obligations convertibles ouvre l’accès
à certaines valeurs peu représentées dans les grands
indices actions.
• Pertinence de la thématique « obligations
convertibles » en période de conjoncture incertaine.
• Forte diversification en termes d’émetteurs et de secteurs
• Proportion importante de titres non compris dans son
indicateur de référence
Objectif de gestion
HSBC Europe Convertibles, de classification AMF
« diversifié », a pour objectif de gestion d’obtenir
une performance supérieure à celle de l’indice Exane
Eurozone Convertible Bond (coupons réinvestis) sur
un horizon égal ou supérieur à la durée de placement
recommandée.
Univers d’investissement : Emissions européennes
libellées en euro
Date de création : part A créée le 16 décembre 2008
Frais courants :
Droits d’entrée (en compte-titres) : 2,00 %
Souscriptions/rachats : avant 11h00 (Heure de Paris)
2 ans
40
L’indice Exane Eurozone Convertible Bond est représentatif du marché
global des obligations convertibles d’émetteurs de la zone Euro.
Le fonds est investi en obligations convertibles européennes
principalement libellées en euro.
Information technologique
Transports
Services aux
collectivités
Matériaux
Autres (Obligataire
et monétaire)
Télécom
Santé
Technologie
de l’information
Consommation
durable
Finance
Energie
Consommation
non durable
Industrie
d’évoluer.
Code ISIN
Eligibilité
FR0010687863 (C)
Avie
plus faible
plus élevé
obligations convertibles ou échangeables.
Les risques de crédit, de liquidité et associés aux contrats
financiers, non pris en compte dans l’indicateur, peuvent
également avoir un impact à la baisse sur la valeur
HSBC GIF Asian Currencies Bond (A)
Profitez du potentiel des obligations
libellées en devises asiatiques
Points clés
• Accès à l’une des régions les plus dynamiques du
monde
• Processus d’investissement rigoureux et structuré
Allocation par devises*
Yuan/Renminbi - Chine
Roupie - Inde
Won
Corée du Sud
Peso - Philippines
Roupie - Indonésie
Objectif de gestion
HSBC GIF Asian Currencies Bond vise à dégager une
long terme. Le fonds détiendra principalement des titres
de créances de différentes catégories de notation, émis
par des sociétés, des États asiatiques et des liquidités.
Ces titres et liquidités seront principalement libellés en
devises asiatiques. Ils peuvent également être libellés
en devises des marchés émergents et en devises de
pays membres de l’Organisation de Coopération et de
Développement Économiques (OCDE).
Univers d’investissement : Asie hors Japon
Frais courants :
- jusqu’à 50 K€ : 1,50 %
- de 50 à 150 K€ : 1,00 %
- au-delà de 150 K€ : 0,50 %
Dollar Singapour
Baht - Thaïlande
Ringgit Malaisie
d’évoluer.
Code ISIN
Eligibilité
LU0712166163 (A) (C) EUR
Avie
plus faible
plus élevé
Les risques de taux de change, de crédit, de taux d’intérêt,
liés aux marchés émergents et opérationnels, non pris
41
41
HSBC GIF RMB Fixed Income (A)
Profitez du potentiel d’appréciation
de la devise chinoise
Points clés
• Forte croissance de l’économie chinoise
• Prépondérance croissante du renminbi
• Future devise internationale
Agences
Gouvernementaux
Autres
corporates
Liquidités et
dépôts à terme
Objectif de gestion
HSBC GIF RMB Fixed Income a pour objectif de dégager
une croissance de votre investissement et des revenus
sur le long terme en investissant essentiellement dans
un portefeuille d’obligations libellées en RMB offshore et
dans des dépôts en RMB offshore.
Le fonds détient principalement des titres de créances
(obligations, ...) de différentes catégories de notation ainsi
que des titres de créances non notés qui lui fournissent
une exposition au renminbi chinois (RMB).
d’évoluer.
Date de création : 25 octobre 2011
Frais courants :
- jusqu’à 50 K€ : 1,50 %
- de 50 à 150 K€ : 1,00 %
- au-delà de 150 K€ : 0,50 %
42
Allocation par type d’émetteurs*
Financières
(non bancaires)
Banques
Codes ISIN
Eligibilité
LU0708054134 (A)(C) EUR
LU0708054308 (A)(D) EUR
Avie
plus faible
plus élevé
du marché monétaire du fait d’un risque de crédit
et d’un risque de taux d’intérêt accentués. Les
importants que les économies bien établies.
Toutefois, les titres de créances ne sont pas exposés
au risque sur actions et sont par conséquent moins
risqués que les actions.
Les risques de taux d’intérêt, de taux de change, liés
aux instruments dérivés, à la stratégie ciblée, aux titres à
revenu fixe des marchés émergents et opérationnels, non
HSBC Monétaire Patrimoine
Privilégiez la régularité de la performance
pour la rémunération de vos liquidités
à très court terme
Objectif de gestion
De classification AMF « Monétaire court terme », le FCP
HSBC Monétaire Patrimoine, dit nourricier, est investi
en totalité et en permanence dans le FCP HSBC Money,
part HSBC Money Maître, dit maître, et à titre accessoire
en liquidités.
La performance nette du nourricier est égale, sur la
période de placement recommandé, à la performance du
FCP maître, diminuée des frais de gestion réels propres
au nourricier.
L’objectif de gestion du fonds est identique à celui de son
maître : obtenir une évolution de la valeur liquidative la
plus régulière possible, identique à celle de l’EONIA (Euro
Overnight Index Average), sur la période de placement
recommandée. Cependant, dans certaines circonstances
exceptionnelles et conjoncturelles de marché telles que
de très faibles (voire négatifs) niveaux de taux d’intérêt
du marché monétaire, la valeur liquidative du FCP est
susceptible de baisser ponctuellement ou de façon
structurelle, le rendement du portefeuille étant négatif
ou ne suffisant pas à couvrir les frais de gestion.
La performance du FCP maître est principalement obtenue
au travers d’une sélection active des instruments du
marché monétaire et d’une gestion active du risque de
taux d’intérêt.
Le portefeuille privilégie les titres offrant une grande
qualité et liquidité :
• les obligations, instruments du marché monétaire et
titres de créances négociables doivent être notés au
minimum A-1 à court terme au moment de l’achat (S&P
ou équivalent)
• la maturité moyenne pondérée jusqu’à la date
d’échéance est inférieure à 60 jours
• la durée de vie moyenne pondérée jusqu’à la date
d’extinction des titres est inférieure ou égale à 120 jours
• la maturité résiduelle jusqu’à l’échéance des titres en
portefeuille est inférieure ou égale à 397 jours.
Date de création : 10 août 1992
Frais courants :
Droits d’entrée (en compte-titres) : 15 €
Souscription initiale minimum : 20 000 euros
Règlement des ordres : En J
1 jour
Code ISIN
Eligibilité
FR0007487129 (C)
Avie
plus faible
plus élevé
monétaire.
43
HSBC US Dollar Liquidity Fund (D)(B)
Bénéficiez d’un placement monétaire
investi en dollar US
Points clés
• Solution d’investissement pour la gestion quotidienne
de la trésorerie libellée en dollar US
Objectif de gestion
HSBC US Dollar Liquidity Fund a pour objectif de
sécuriser votre capital en pouvant être converti tous les
jours en espèces, avec un rendement conforme aux
taux d’intérêt disponibles sur les marchés monétaires en
dollar US.
Le fonds détient des titres de créances de qualité
supérieure à court terme émis par des sociétés et des
gouvernements, libellés ou fournissant une exposition
au dollar US. Il est investi à court terme en valeurs,
instruments et obligations libellés en dollar US, dont la
maturité n’excède pas 2 ans et dont la notation crédit
est d’au minimum A-1/P-1 au moment de l’achat par les
agences de notation (S&P ou équivalent).
Univers d’investissement : Monétaire dollar US
Forme juridique : Compartiment de la SICAV irlandaise
HSBC Global Liquidity Funds plc (UCITS)
Frais courants :
Frais de sortie : 0,10%
Souscription initiale minimum : Néant
Tous les jours avant 16h30 (Heure de New York)
HSBC Global Asset Management (USA) inc.
Dépositaire : BNY MellonTrust Company (Ireland) Limited
1 jour
44
HSBC US Dollar Liquidity Fund cherche à investir dans
un portefeuille diversifié d’instruments monétaires
satisfaisant les critères suivants : l’échéance, la qualité du
crédit, la devise, les instruments autorisés. Pour atteindre
son objectif, la stratégie de l’équipe d’investissement
consiste à gérer activement l’exposition crédit, la
sélection des émetteurs et la duration.
Codes ISIN
IE0030819381 (D)(C)
IE0030028322 (B)(D)
plus faible
plus élevé
Le FCP est classé dans la catégorie 1. Les produits
d’investissement à court terme et en espèces
fournissent des rendements relativement stables
et dont le risque est faible.
Les risques de crédit, liés aux instruments dérivés, liés
aux ABS et opérationnels, non pris en compte dans
HSBC Sterling Liquidity Fund (D)(B)
Bénéficiez d’un placement monétaire
investi en livre sterling
Points clés
• Solution d’investissement pour la gestion quotidienne
de la trésorerie en livre Sterling.
Objectif de gestion
HSBC Sterling Liquidity Fund vise à sécuriser votre
capital en pouvant être converti tous les jours en
espèces, avec un rendement conforme aux taux d’intérêt
disponibles sur les marchés monétaires en livre sterling.
Le fonds détient des titres de créances de qualité
supérieure à court terme émis par des sociétés et des
gouvernements, libellés ou fournissant une exposition
à la livre sterling. Il est investi à court terme en valeurs,
instruments et obligations libellés en sterling, dont la
maturité n’excède pas 2 ans et dont la notation crédit
est d’au minimum A-1/P-1 au moment de l’achat par les
agences de notation (S&P ou équivalent).
Univers d’investissement : Monétaire sterling
Forme juridique : Compartiment de la SICAV irlandaise
HSBC Global Liquidity Funds plc (UCITS)
Date de création : 1er septembre 1999
Frais courants :
Frais de sortie : 0,10%
Souscription initiale minimum : Néant
Tous les jours avant 13h30 (Heure de Dublin)
Dépositaire : BNY MellonTrust Company (Ireland) Limited
1 jour
HSBC Sterling Liquidity Fund cherche à investir dans
un portefeuille diversifié d’instruments monétaires
satisfaisant les critères suivants : échéance, qualité du
crédit, devise, instruments autorisés.
Pour atteindre son objectif, la stratégie de l’équipe
d’investissement consiste à gérer activement l’exposition
crédit, la sélection des émetteurs et la duration.
Codes ISIN
IE0030819167 (D)(C)
IE0030028215 (B)(D)
plus faible
plus élevé
Le FCP est classé dans la catégorie 1. Les produits
d’investissement à court terme et en espèces
fournissent des rendements relativement stables et
dont le risque est faible.
Les risques de crédit, liés aux instruments dérivés, liés
aux ABS et opérationnels, non pris en compte dans
45
HSBC Invest
Vos services d’investissement en ligne
HSBC France met à votre disposition une offre complète pour gérer votre portefeuille titres,
quel que soit votre profil investisseur (1)
Une plate-forme sécurisée et en temps réel pour
gérer vos transactions :
• l’accès aux actions, obligations, ETF (trackers),
warrants, OPCVM du Groupe HSBC… ainsi qu’aux
cotations Euronext en streaming (2) (temps réel)
• la prise en compte instantanée par le marché de vos
ordres, la visualisation de la situation de votre portefeuille
ainsi que de vos ordres en carnet en temps réel
• le Service de Règlement Différé (SRD) (3)
L’expertise du Service Titres de HSBC France
au 0 810 2 4 6 8 10 (4) choix 3 / Bourse pour vous
permettre de :
• passer vos ordres (5) et obtenir des informations sur
votre portefeuille, les Opérations Sur Titres (OST),
les valeurs, les marchés financiers ainsi que leur
fonctionnement
• investir sur la plupart des marchés boursiers étrangers
Une tarification avantageuse et adaptée à votre
profil d’investisseur(6)
• courtage : vous avez le choix entre deux tarifications
en fonction du montant de vos ordres passés par
Internet et/ou par téléphone
• droits de garde : la tarification des droits de garde du
portefeuille est fonction du nombre d’ordres exécutés
par semestre sur les marchés Euronext
De nombreuses informations sur l’actualité
boursière pour investir dans les meilleures
conditions (7)
• les cotations des principaux indices boursiers
et le palmarès des valeurs associées
• des informations en flux continu, des points réguliers
sur l’évolution des marchés financiers, la présentation des
principaux événements à suivre sous forme d’agenda...
• des fiches valeurs présentant les informations
boursières, le consensus du marché (recommandations
des analystes financiers), le profil des sociétés, et des
graphiques interactifs
46
Des fonctionnalités à forte valeur ajoutée pour vos
investissements
Vous disposez de nombreux outils d’aide à la
décision pour vous accompagner dans vos choix
d’investissement :
• la personnalisation de votre plate-forme avec
l’organisation de votre page d’accueil, la création de
vos portefeuilles virtuels et de vos listes de valeurs
préférées, le paramétrage de vos graphiques
• la fonction téléchargement pour obtenir sous format
Word, Excel ou Money toutes les informations relatives
à votre portefeuille et l’historique des mouvements ou
de vos ordres
• sur option, la programmation de vos alertes avec le
module HSBC Alertes (8) pour être prévenu par SMS ou
par email des évènements importants tels que :
- l’exécution de vos ordres de bourse
- la variation de vos valeurs préférées
- la valorisation de votre portefeuille titres
(1) Clientèle non-résidente : offre disponible sous conditions selon la
réglementation locale dont dépend le client. (2) Option payante
(5€ / mois) à souscrire en agence ou auprès du Service Titres au
0 810 2 4 6 8 10 choix 3/Bourse (coût variable selon opérateur).
(3) Service de Règlement Différé (SRD), disponible en option et
sous conditions, sous réserve de l’acceptation par HSBC France,
via la cellule Titres du Centre de Relations Clients HSBC. (4) Coût
variable selon opérateurs. (5) Sous réserve de la souscription d’un
accès au service « Ma banque en ligne » et de vous être au préalable
authentifié avec vos codes d’accès. (6) Consultez notre brochure
tarifaire pour retrouver l’ensemble des tarifs liés aux placements
financiers. (7) L’ensemble de ces informations ne constitue en
aucune manière un conseil en investissement de la part du Groupe
HSBC. Ces informations sont données à titre purement indicatif, sont
dépourvues de valeur légale et sont susceptibles d’évoluer dans le
temps. Tout investissement de votre part pris sur la base de ces seules
informations sera réalisé sous votre pleine et entière responsabilité.
(8) Consultez notre brochure tarifaire pour retrouver l’ensemble des
tarifs liés à ce service.
Rappel des principaux risques
Actions :
Les fluctuations de ces marchés peuvent impacter
la performance de l’OPCVM à la hausse comme à la
baisse.
Perte en capital :
Le capital n’est pas garanti.
Produits dérivés :
L’utilisation d’instruments financiers à terme peut amener
à répliquer, augmenter ou réduire une exposition à
des marchés, indices, actifs... La valeur liquidative du
fonds peut ainsi, dans certains cas, évoluer d’une façon
différente de celle des marchés sous-jacents auxquels le
fonds est exposé. Par exemple, en cas de surexposition,
la valeur liquidative peut amplifier (à la hausse comme à
la baisse) les variations du marché sous-jacent.
Taux de change :
Le risque de change est le risque de baisse des devises
d’investissement par rapport à la devise de référence
du portefeuille. La fluctuation des monnaies par rapport
à la devise de référence peut entraîner une baisse de la
valeur de ces instruments et par conséquent une baisse
de la valeur liquidative de l’OPCVM. Les variations des
taux de change entre les devises peuvent avoir un impact
significatif sur la performance des produits présentés.
Marchés émergents :
Il est rappelé que les investissements réalisés dans les
marchés émergents présentent, par nature, un plus
grand risque et sont plus volatils que ceux effectués dans
les pays développés.
Opérationnels :
Ceux-ci sont à la charge du Gérant du compartiment.
Les principaux risques sont liés aux défaillances
des systèmes et des procédures. Les Gérants du
compartiment sont contrôlés via des fonctions
indépendantes chargées du contrôle des risques; ils font
l’objet d’audits internes et externes indépendants et sont
supervisés par leur autorité de régulation des marchés
financiers.
Secteur immobilier :
La dépréciation des biens, les révisions à la hausse de la
fiscalité immobilière, les réformes des règles cadastrales
et d’urbanisation, les vacances locatives et tout autre
facteur susceptible d’affecter le secteur immobilier
peuvent avoir un impact important sur l’évaluation des
biens immobiliers.
Liquidité :
La liquidité mesure la facilité avec laquelle un
investissement peut être converti en numéraire sans
entraîner une perte en capital et/ou en revenu lors
de cette opération. La valeur des actifs peut être
significativement impactée en cas de conditions de
marché défavorables.
Des tiers :
La gouvernance des actifs sous-jacents reste sous
la responsabilité de gérants externes. Une évaluation
régulière est effectuée en vue de l’approbation du gérant
externe.
Crédit :
Le risque de crédit est le risque que la situation financière
de l’émetteur d’une obligation ou d’un titre de créances
se dégrade, le risque extrême étant le risque de défaut
de l’émetteur. Cette dégradation peut entraîner une
baisse de la valeur des titres de l’émetteur et donc une
diminution de la valeur liquidative du fonds.
Stratégie ciblée :
Les fonds bénéficiant d’une stratégie d’investissement
restreinte ou concentrée peuvent connaître un risque
et une volatilité des rendements plus élevés ainsi qu’un
niveau de liquidité plus faible que les fonds dotés d’une
approche plus diversifiée.
Contrepartie :
Risque que la contrepartie avec laquelle un contrat a
été conclu ne tienne pas ses engagements (livraison,
paiement, remboursement, etc...).
Taux d’intérêt :
Lorsque les taux d’intérêt augmentent, la valeur des titres
de créances baisse. La valeur des titres de créances est
inversement proportionnelle aux mouvements des taux
d’intérêt.
ABS :
Les titres adossés à des actifs (ABS) sont généralement
élaborés à partir de pools d’actifs (tels que des
hypothèques) et bénéficient chacun d’une option pour
un règlement anticipé ou une extension et peuvent
présenter un risque de défaillance. Les conditions de
trésorerie des ABS peuvent être modifiées et avoir un
impact important tant sur la valeur que sur la liquidité du
contrat.
Liés aux revenus fixes :
Lorsque les taux d’intérêt augmentent, la valeur des titres
de créances baisse. Les émetteurs de titres de créances
peuvent ne pas honorer leurs obligations de paiement
régulier des intérêts et/ou de remboursement du capital.
Tous les instruments de crédit sont donc soumis au
risque de défaillance. Les titres à plus haut rendement
présentent une plus grande probabilité de défaillance.
47
Notions - Définitions
OPCVM (Organismes de Placement Collectif en
Valeurs Mobilières)
Ensemble des organismes qui assurent une gestion
collective de l’épargne.
FCP (Fonds Commun de Placement) et SICAV
(Société d’Investissement à Capital Variable)
Types d’organismes ayant une vocation identique :
la gestion de portefeuilles de valeurs mobilières. Ils
se différencient par leur nature juridique. Le FCP est
une co-propriété de valeurs mobilières et n’a pas la
personnalité morale, alors que la SICAV est une société
d’investissement à capital variable, dotée de l’autonomie
juridique.
Action
Titre de propriété représentatif d’une part du capital
social d’une société anonyme, société en commandite
par actions ou d’une SICAV (à noter que pour un FCP, on
ne parle pas d’actions mais de parts). Chaque actionnaire
est donc propriétaire d’une partie de la société dont
il détient des actions. L’action donne à son détenteur
vocation à recevoir un dividende annuel et lui confère un
droit de vote. L’ensemble des actions compose le capital
d’une société anonyme (SA).
Obligation
Titre de créances représentant la part d’un emprunt
émis soit par un Etat soit par une entreprise publique ou
privée. Ce titre donne droit au remboursement du capital
prêté ainsi qu’au versement d’un intérêt. Si l’obligation
est à taux fixe, l’émetteur s’engage à verser un revenu
constant pendant toute la durée de l’emprunt. Si elle
est à taux variable, l’émetteur va verser un revenu qui
évoluera en fonction des conditions de marché.
Obligations « High Yield »
Obligations privées ou publiques dont le risque de non
remboursement est plus élevé que celui des obligations
« Investment Grade » (correspondant à un niveau de
risque faible). Ce sont des obligations spéculatives qui
offrent des rendements élevés afin de compenser la
prise de risque sur la signature de la société émettrice.
Elles correspondent aux notations des agences de rating
pour les emprunteurs situées en dessous de BBB- selon
l’échelle de Standard & Poor’s.
Obligations « Aggregate »
Obligations mixtes désignant les obligations privées
et les obligations gouvernementales. Les obligations
gouvernementales sont également appelées obligations
d’Etat.
Plan d’Epargne en Actions (PEA)
Enveloppe fiscale qui prend la forme d’un contrat
nominatif permettant d’investir et de gérer un portefeuille
de valeurs mobilières françaises et européennes éligibles
(ex : actions, parts de certains OPCVM détenant au
moins 75% de titres éligibles, etc…) tout en bénéficiant
d’une fiscalité avantageuse sous conditions. Le montant
maximum des versements autorisés est de 132 000
euros par plan, soit 264 000 euros pour un couple marié
ou pacsé (si chacun ouvre un PEA).
Assurance vie
Contrat au terme duquel l’assureur s’oblige envers le
souscripteur, pendant une durée déterminée, à verser au
contractant lui-même ou à un tiers désigné, un capital ou
une rente, sous certaines éventualités dépendant de la
vie ou du décès de l’assuré. L’assuré ouvre son contrat
par le versement d’une prime initiale, celle-ci peut être
complétée par des versements de primes, programmés
ou exceptionnels. Un contrat d’assurance vie bénéficie
d’un cadre juridique et fiscal privilégié (1).
Décryptage des codes utilisés
(ACHEUR) (ADHEUR)
A : désigne la catégorie d’investisseur à laquelle
ce type de part est destiné,
A = tout investisseur
C/D:
Désignent l’affectation des résultats de l’OPCVM.
C : OPCVM de capitalisation – la totalité des revenus
(intérêts, dividendes, coupons,…) est réinvestie
(capitalisée) à l’intérieur du fonds.
D : OPCVM de distribution – les revenus générés par le
fonds sont périodiquement reversés, en tout ou partie,
aux porteurs de parts sous forme de dividendes.
HEUR :
Hedge = couverture contre le risque de change.
EUR, en euro = désigne la part couverte de l’OPCVM.
Le fonds étant valorisé dans une devise différente de
la devise du souscripteur, la part couverte protège ce
dernier contre le risque de change.
Source : HSBC Global Asset Management (France).
(1) Fiscalité applicable au 01/07/2013 sous réserve de modifications ultérieures de la règlementation.
48
Avertissement
Le présent document n’a pas de caractère contractuel.
L’ensemble des informations contenues dans ce
document est susceptible de modification à tout
moment, sans information préalable.
Toute reproduction ou utilisation non autorisée des
données de ce document engagera la responsabilité de
l’utilisateur et sera susceptible d’entraîner des poursuites.
Toutes les données sont issues des sociétés de gestion
sauf avis contraire.
Les informations fournies par des tiers proviennent de
sources que nous pensons fiables mais nous ne
pouvons en garantir l’exactitude. Le souscripteur
éventuel, au regard de sa situation personnelle et
notamment sur sa qualité éventuelle de non-résident,
est invité au préalable à s’assurer de la compatibilité
de la souscription avec toute réglementation dont il est
susceptible de relever.
Il appartient au souscripteur avant toute décision
d’investissement, d’une part de s’assurer que
l’OPCVM considéré correspond à sa situation
financière et à ses objectifs d’investissement et
d’autre part, de prendre connaissance du prospectus,
ou le cas échéant du DICI (Document d’Information
Clé pour l’Investisseur) pour les OPCVM de droit
français et/ou la version française du prospectus
approuvé par l’autorité de tutelle luxembourgeoise
pour les OPCVM de droit luxembourgeois.
Ces documents, ainsi que toute autre information,
peuvent être obtenus au siège social de la société
de gestion de l’OPCVM ainsi qu’auprès des agences
HSBC France ou sur le site www.hsbc.fr.
Les performances présentées ont trait aux années
passées. Les performances passées ne sont pas un
indicateur fiable des performances futures.
Les investissements, soumis aux fluctuations
de marchés, peuvent varier tant à la hausse qu’à
la baisse et sont sujets au risque de perte en
capital. Les variations des taux de change entre les
devises peuvent avoir un impact significatif sur la
performance des produits.
L’attention des souscripteurs est attirée sur le fait
que certains OPCVM sont autorisés à investir une
part significative de leurs actifs en Collateralised Debt
Obligations (CDO) / Asset-Backed Securities (ABS), titres
moins liquides que les émissions obligataires classiques.
Étant donnés les risques spécifiques aux marchés
émergents, les OPCVM ou leurs compartiments
investissant dans ces régions doivent être considérés
comme spéculatifs, leurs valeurs liquidatives pouvant
fluctuer fortement. Les principaux risques liés aux
investissements dans des pays émergents peuvent être
le fait de la forte volatilité des titres, de la volatilité des
devises de ces pays, de conditions de fonctionnement
et de surveillance de ces marchés qui pourraient
s’écarter des standards prévalant pour les grandes places
internationales.
L’attention des souscripteurs est attirée sur le fait que
les OPCVM investis principalement en valeurs émises
par des sociétés à faible capitalisation boursière peuvent
présenter des risques plus importants pour l’investisseur.
Il est rappelé que les seules informations faisant foi
sont celles contenues dans le prospectus approuvé
par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) et/
ou le prospectus approuvé par l’autorité de tutelle
luxembourgeoise pour les OPCVM luxembourgeois.
Ces documents doivent être consultés avant toute
première souscription. Pour les investisseurs éligibles
au sens du règlement CRBF n°99-14 (1) (notamment
les investisseurs particuliers), les parts ou actions d’un
OPCVM déposées chez HSBC France bénéficient du
mécanisme de “garantie titres” du Fonds de Garantie
des Dépôts dans l’hypothèse où HSBC France se
trouverait dans l’incapacité de restituer à l’investisseur
les titres déposés chez HSBC France. Cette garantie est
plafonnée à hauteur de 70 000 euros par investisseur
quel que soit le nombre de compte-titres ouverts dans
les livres de HSBC France.
Dans une telle hypothèse l’investisseur serait assuré
de se voir verser en espèces ou restituer en titres
équivalents, un montant égal à la valeur des titres
bénéficiant du mécanisme de garantie, telle que
constatée à la date de leur indisponibilité, dans la limite
du plafonnement de 70 000 euros visé ci-dessus.
(1) Ce règlement peut être consulté notamment sur le site de la Banque de France.
49
Rémunération du distributeur relative à la
commercialisation des OPCVM de la gamme HSBC
France (rétrocession sur frais de gestion OPCVM)
• Actions : de 0,60 % à 1,48 %
• Obligations ou autres titres de créances :
de 0,33 % à 0,94 %
• Monétaires : de 0,05 % à 0,50 %
• Diversifiés : de 0,55 % à 1,40 %
Conformément à l’article 314-76 du règlement général de l’AMF, HSBC
France se tient à la disposition des investisseurs pour toute précision
complémentaire. Ces taux sont susceptibles d’évoluer en fonction de
l’évolution des marchés et des OPCVM.
50
Pour en savoir plus ?
Contactez votre conseiller personnel
Appelez HSBC Relations Clients au 0 810 2 4 6 8 10*
* Coût variable selon opérateurs.
Connectez-vous sur www.hsbc.fr
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07/13
HSBC France
Société Anonyme au capital de 337 189 135 euros - SIREN 775 670 284 RCS Paris
103, avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris
Banque et Intermédiaire en assurances immatriculée auprès de l’ORIAS
(Organisme pour le Registre des Intermédiaires en Assurance - www.orias.fr)
sous le n° 07 005 894.
HSBC Assurances Vie (France)
Société Anonyme au capital de 115 000 000 euros - SIREN 338 075 062 RCS Paris
Adresse postale : 75419 Paris Cedex 08 - Siège social : 15, rue Vernet - 75008 Paris
Entreprise régie par le Code des Assurances
Capital social 8 050 320 euros RCS Nanterre 421 345 489 - Société de Gestion de
Portefeuille agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (n° GP99026)
Adresse postale : 75419 Paris cedex 08 - Adresse d’accueil : Immeuble Ile de France
- 4 place de la Pyramide - La Défense 9 - 92800 Puteaux
Document non contractuel - Réf. : 13.000.89 - © Corbis.

OPCVM Présentation Gamme Complémentaire

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