Analyse financière ci-jointe

RAPPORT D’ANALYSE FINANCIERE
Pyrus
1. DESCRIPTION DE L’ENTREPRISE :
L’objet de financement : Financer une phase technique pour valoriser des vieux arbres fruitiers issus de vergers afin de les
transférer dans des formes plus petites (un mètre sur un mètre). Les arbres sont ensuite présentés dans des salons ou vendus à des
Particuliers pour orner des jardins.
Fiche d’identité :
RAISON SOCIALE
TAXIS DU GRAND ORANGE
SIRET
(NAF/APE)
ACTIVITE DE
L’ENTREPRISE
Capital social
Date de création
Date d'immatriculation
Effectif
752 242 933 00014
0130Z
Transports de voyageurs par taxis
7 500 Euros
06/2012
06/2012
1 à 5 salariés
ADRESSE
Adresse postale
Ville
Site internet
26 LA PETITE GORGE 42410
CHAVANAY
COMPLEMENTAIRE
Nom du dirigeant
M. FRENDO DAVID JOAQUIN
Date de naissance
13/12/1973
Actionnaire
Etat de collecte des
privilèges
Cette société n'est pas sous suivi privilège
Répartition du capital :
Le Capital societé est fixé à mille cinq cents euros (7500 euros)
Il est divisé en cent (750) parts sociales de 10,00 euros chacune, numérotées de 1 à 750, entièrement libérées.
Suite à la cession de parts sociales intervenue en date du 13 Avril 2015, les parts sociales attribuées aux associées en
proportion de leurs apports, savoir :
- A Monsieur David FRENDO :
Trois cents quatre-vingt dix parts…………………………390 parts
Numérotées de 391 à 750
Trois cents soixante parts, ci ………………………………360 parts
Numérotées de 391 à 750
TOTAL EGALE AU NOMBRE DE PARTS COMPOSANT LE CAPITAL SOCIAL :
SEPT CENTS CINQUANTE parts, ci …………………………750 parts
Il est précisé que Monsieur David FRENDO est associé exploitant et détient plus de 50% du capital social.
La typologie des clients de la societé :
•
•
Professionnels
Particuliers
Implantations de l’entreprise :
•
Nationale, la société est implantée entre Saint Etienne et Lyon
Géolocalisation de l’entreprise sur Google maps
Vue d’ensemble des principaux
indicateurs financiers
39 878
chiffre d'affaire
9695,00
EBE
15695,00
valeur ajoutée
8236,00
résultat net
2013
2014
29 261
capitaux propres
0,157619915
delais de remboursement
0,082486019
Ratio d'endettement (gearing)
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
L’ANALYSE DE L’ACTIVITE :
o Analyse du Chiffre d’affaire :
La croissance du chiffre d’affaire de 75% entre 2013 et 2014
Chiffre d'affaire
évolution
CA export
Taux d'export (%)
CA en France
Taux de CA en France (%)
2 014
2 013
69 089,00
73%
0,00
0,00
1 562 098,00
2261%
39 878,00
0,00
1 824 596,00
Couverture des principaux indicateurs financiers :
2014
2013
EBE /chiffre d'affaire
27,71%
24,31%
résultat net / chiffre d'affaire
19,58%
20,65%
CAF/ chiffre d'affaire
23,67%
20,65%
Valeur ajoutée / chiffre d'affaire
45,36%
39,36%
o Analyse de la valeur ajoutée :
La valeur ajoutée s’élève à 31k€ en 2014 soit une amélioration de 100%, par rapport à l’année dernière (15k€), malgré une
augmentation des autres achats et charges externes.
Marge global
Evolution de la marge globale
Autres achats et charges externes
Valeur ajoutée
Evolution de la valeur ajoutée
2 014
2 013
71 339,00
38 705,00
84%
39 999,00
23 010,00
31340
15695
100%
o Analyse des charges de personnels :
Les charges de personnels ne représentent que 39% de la valeur ajoutée en 2014, avec une hausse de 2% par rapport à 2013 (38%).
Frais de personnel/valeur ajouté
Evolution
Charges de personnel.
Evolution des frais de personnel %
Salaires et traitements
Charges sociales
2 014
39%
2%
12 194,00
103%
12 159,00
35,00
2 013
38%
6 000,00
6 000,00
0,00
o Analyse de l’EBE :
L’EBE s’est amélioré de 97% en 2014 en rapport a l’an dernier, il représente respectivement 19K€ .
Valeur Ajoutée de l’entreprise
Evolution de la valeur ajoutée
Subventions d’exploitation
impôts et taxes et versements assimilés
Charges de personnel.
Evolution des frais de personnel %
Salaires et traitements
Charges sociales
EBE
evolution
2 014
31 340,00
100%
0,00
0,00
12 194,00
103%
12 159,00
35,00
2 014
19 146,00
97%
2 013
15 695,00
2 014
330,00
4614%
19 146,00
2%
2 013
7,00
0,00
0,00
6 000,00
6 000,00
0,00
2 013
9 695,00
o Analyse des charges financières :
Une augmentation des charges financières de 4614% entre les deux exercices.
Intérêts et charges assimilées
Evolution
EBE
Intérêts et charges assimilées/EBE
9 695,00
0%
o Analyse du résultat :
Le résultat de l’entreprise est en augmentation de 64%.
Résultat net Comptable
evolution
2 014
2 013
13 525,00
8 236,00
64%
o Analyse du capital économique :
’
= amortissement
immobilisationscorporellesetincorporellesbrutes
2 014
13%
2 824,00
21 726,00
taux d'amortissement
amortissement
immobilisation corporelles et incorporelles brutes
Le taux d’amortissement est de 13% ce qui signifie que les moyens de productions ne sont pas encore amortit totalement
’
= immobilisationscorporellesetincorporelles
valeurajoutée
2 014
60%
18 902,00
31 340,00
taux d'investissement
immobilisations corporelles et incorporelles
valeur ajoutée
La valeur ajoutée a permis le financement de 60% des immobilisations en 2014.
o L’analyse du BFR :
!"#$%"%&$'()*+#é"'+)*+,&)'% = créanceclient
× 360
CATTC
Le délai moyen d’encaissement des créances clients est de 65 jours en 2014, et de 20 jours en 2013
2 014
65,29
15 037,00
82 906,80
Délai rotation créances clients
Créance client
CA TTC
!"#$%"%&$'()*()%%)*4$5#'&**)5#* = dettesauxfournisseurs
× 360
totalachatsTTC
Le délai moyen de paiement des fournisseurs est de 34 jours en 2014, 23 jours en 2013.
2 013
20,15
2 678,00
47 853,60
Délai rotation créances fournisseurs
Dettes aux fournisseurs et compte rattachés
Total achats TTC
2 014
34,53
5 390,00
56 192,40
2 013
23,82
6 084,00
91 935,60
Le délai moyen de rotation de stock est de 320 jours en 2014, contre 473 jours en 2013.
Délai rotation stocks
Stocks et travaux en cours
CA HT
2 014
320,50
61 508,00
69 089,00
2 013
473,31
52 430,00
39 878,00
o Analyse de liquidité :
La capacité à faire face à son passif exigible de court terme avec son actif circulant est estimé à 1,56% en 2014
La capacité à faire face à son passif exigible de court terme avec ses créances est estimé à 0,39% en 2014
La trésorerie elle seule ne peut pas couvrir la totalité des dettes à court termes car cette dernière, ne représente que 0.07 en 2014
contre 0,00 en 2013.
Liquidité générale
Liquidité réduite
trésorerie immédiate
2 014
1,56
0,39
0,07
2 013
1,40
0,16
0,00
L’ANALYSE DE LA
STRUCTURE FINANCIERE :
Ratio d'endettement ou Gearing :
L’endettement de l’entreprise représente 0,85 des capitaux propres.
endettement financier / capitaux propres
2014
0,854550425
2 013
0,082486019
endettement total net / capitaux propres
endettement financier
capitaux propres retraité
3
25 005
29 261
2,770526182
1 298
15 736
o Le poids de l’endettement sur le passif :
Le poids de L’endettement global de l’entreprise représente 72% du capital financier en 2014, contre 73% l’an dernier.
Endettement total / passif
total dette
Prêt PretUp + coinvestisseurs
actif de trésorerie
produit de placement
endettement net
capitaux propres retraité
Capital financier
2014
72%
71 730
6 000
3 794
0
73 936
29 261
103 197
2 013
73%
43 597
0
0
0
43 597
15 736
59 333
o Analyse de la caf et de la capacité de remboursement :
La capacité d’autofinancement de l’entreprise est bonne sur les deux périodes, chose qui a impacté positivement sa capacité de
remboursement en 2014, cette dernière est estimé a 1 ans et 6 mois.
Capacité de remboursement de l'entreprise (endett/caf)
Endettement financier + prêt PretUp
capacité d'autofinancement (CAF)
Excédent (ou insuffisance) brute d'exploitation
Transferts de charges d'exploitation
Autres produits d'exploitation
(Autres charges d'exploitation)
+/- Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun
Produits financiers (sauf reprises sur dépréciations et provisions
(charges financières sauf dot)
Produits exceptionnels (opérations de gestion)
(Charges exceptionnelles) (opérations de gestion)
(Participation des salariés aux résultats)
(Impôts sur les bénéfices)
2014
1,529357798
25 005
16 350
19 146
0
8
0
0
0
330
0
74
0
2 400
2 013
0,157619915
1 298
8 235
9 695
0
3406
1
0
0
7
0
3 405
0
1 453
L’ANALYSE DE LA RENTABILITE:
o Analyse de la profitabilité :
o :
;
<
é = =é>?@ABAC′ DEF@GHABAHGIBF=é>HJFGA
F=GC?AHGIKDIC?D
ratio profitabilité
Rex après impôt
production vendue
2014
16%
10886,67
69 089
2013
22%
8733,33
39 878
o Analyse de la rentabilité économique :
Nous remarquons une dégradation de la rentabilité économique (ROCE), cette dernière est estimée à 24%.
Rentabilité économique
Rex après impôt
actif économique
Actif immobilisé
BFRE
2014
24%
10886,67
44472
18952
25 520
2013
54%
8733,33
16233
0
16 233
o Analyse de la rentabilité financière :
La rentabilité financière de l’entreprise est estimée à 46%.
2014
2 013
Rentabilité Financière
46,22%
52,34%
Résultat net
13 525
8 236
capitaux propres
29 261
15 736