Nouvelle Émission : Billet lié à un portefeuille canadien "Blue Chip

Billet lié à un portefeuille
canadien “ Blue Chip ”
C ar a c té r i st i q ue s
l
Obligations directes de premier rang de la Banque Nationale d’une durée de 7 ans.
l
Capital protégé à l’échéance.
l
Rendement non plafonné à l’échéance.
l
Possibilité de rachat par anticipation par la Banque trois ans et demi après leur
émission procurant un rendement annuel de 8,95%.
l
Structure innovatrice créée afin que les investisseurs puissent participer à la plusvalue d’un portefeuille de 20 titres “ Blue Chip ” canadiens.
l
Marché secondaire un an après l’émission maintenu par la Financière Banque
Nationale.
l
Billet admissible au REER sans restriction de contenu étranger.
l
Aucun frais de gestion.
Portefeuille canadien
Titre
Pondération
Banque Royale du Canada
14,20%
La Banque Nouvelle-Écosse
10,04%
The Thomson Corporation
9,34%
La Banque Toronto-Dominion
9,27%
BCE Inc.
8,49%
Banque de Montréal
7,45%
Banque Canadienne Impériale
6,69%
Alcan Inc.
6,09%
Compagnie Pétrolière Impériale
6,06%
TransCanada Corporation
4,07%
Magna International Inc.
3,52%
Bombardier Inc.
2,84%
Enbridge Inc.
2,82%
Banque Nationale du Canada
2,37%
Potash Corporation of Saskatchewan Inc. 1,91%
Noranda Inc.
1,34%
Abitibi-Consolidated Inc.
1,28%
TransAlta Corporation
1,08%
Dofasco Inc.
0,75%
CAE Inc.
0,41%
Pondération par industrie
Co
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Ressources
naturelles
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8%
Bancaires
49%
L’allocation présentée ci-dessus est basée sur
le prix de clôture de chaque titre inclus dans le
portefeuille en date du 31 octobre 2003. Cette
allocation pourrait changer en fonction de
l’évolution du cours des titres inclus dans le
portefeuille.
Pour des renseignements additionnels sur ce produit
veuillez communiquer avec votre conseiller en placement
4
Clause de rachat par anticipation
Les billets émis peuvent être rachetés en totalité trois ans et demi après leur émission au gré de
la Banque au prix de 135 $ par billet. Ce prix représente un rendement brut de 35 % ou un
rendement annuel composé pour l’investisseur de 8,95 %. Le cas échéant les investisseurs
obtiendront donc plus du double des taux actuellement disponibles pour des certificats de dépôt
d’échéance similaire.
4
Calcul du montant payable à l’échéance
Si le billet n’a pas été racheté par anticipation au gré de la Banque, le détenteur recevra, à la
date d’échéance, un paiement correspondant au plus élevé des montants suivants :
a) 100 $
4
ou
b) 100 $ X
Niveau du portefeuille à l’échéance
Niveau du portefeuille au départ
Imposition
L’imposition de l’intérêt sur le billet est différée soit à l’échéance ou au rachat par anticipation au
gré de la Banque. De plus, si un investisseur dispose de son billet dans le marché secondaire, il
devrait réaliser un gain (ou une perte) en capital à la date de cette vente. Cependant, chaque
situation étant spécifique, les porteurs devraient consulter leur propre conseiller en
fiscalité à l’égard de leur situation particulière.
4
Avantages
l
Capital entièrement protégé par la Banque Nationale à l’échéance.
l
Possibilité de réaliser 8,95 % de rendement annuel composé si racheté par la Banque.
l
Rendement non plafonné à l’échéance.
l
Participation au potentiel du marché boursier canadien.
• Admissible au REÉR
l
Aucun frais de gestion.
Le billet lié à un portefeuille canadien “ Blue Chip ” est un placement à capital protégé à l’échéance. Le billet
offre un rendement illimité sur un terme de 7 ans. Cependant, la Banque Nationale du Canada pourra, à son
gré, racheter le billet par anticipation 3,5 années après l’émission avec une prime de 35 % ce qui représente
un rendement annuel composé de 8,95 % et le cas échéant, l’investisseur ne pourra pas participer
pleinement à l’augmentation de la valeur du portefeuille de référence jusqu’à cette date. La variation du
portefeuille de référence influera directement sur l’intérêt à payer. Il est donc possible qu'aucun intérêt ne
soit versé. L’information complète relativement à cette émission sera contenue dans un document
d’information qui sera envoyé aux investisseurs avant la date de clôture.