a plus innovation 5

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a plus innovation 5
Croissance & Technologie
A PLUS INNOVATION 5
Fonds Commun de Placement dans l’Innovation
DÉCEMBRE 2015
RAPPEL DE LA STRATÉGIE DU FONDS
A Plus Innovation 5 investit principalement dans des PME
françaises innovantes. L’objectif du fonds est de constituer
ainsi un portefeuille de sociétés diversiié.
Plus précisément, 60% au moins de l’actif du fonds est investi
dans des sociétés de l’Union Européenne réputées innovantes,
que ce soit en termes de recherche ou de produit :
• le FCPI distingue des sociétés innovantes ayant atteint un
stade de développement avancé ;
• les prises de participations minoritaires aux côtés d’autres
fonds d’investissement sont largement privilégiées ;
• trois principaux secteurs privilégiés (Technologies de
l’Information, Médias et Sécurité) ;
• le FCPI investit minoritairement dans des sociétés cotées
sur les marchés boursiers dits de croissance dans le cadre
des critères d’éligibilité (agrément Oséo/Anvar et sociétés
contrôlées par des personnes physiques).
Le solde, c’est à dire 40% au plus de l’actif, est investi dans
une gamme d’OPCVM/FIA actions, diversiiés et monétaires.
CARACTÉRISTIQUES TECHNIQUES
Code ISIN : FR0010217141
Année de commercialisation : 2005
Actif d’origine : 22,5M€
Taux d’investissement en PME éligibles : 60%
Montant initial de la part : 200 euros
Souscription minimum : 2 000 euros
Fiscalité : réduction d’impôt sur le revenu de 25%*
Durée de blocage des rachats : 8 à 10 ans
*L’avantage iscal qui s’applique sur le taux d’investissement en
PME éligibles indiqué ci-dessus dépend de la situation individuelle
de chaque souscripteur. Cet avantage iscal dépend aussi de la
réglementation iscale encadrant les FIP/FCPI. Ces deux éléments
sont susceptibles d’évoluer pendant la durée de blocage de
l’investissement.
PERFORMANCE AU 31/12/2015
Valeur liquidative de la part A (en euros)
34,93
Distributions par part A (en euros)
21,00
Performance sur le semestre
-35,15%
Performance depuis l’origine
-72.04%*
* performance tenant compte de la distribution de 21 euros par part, soit 10,5% du
nominal, effectué en juin 2014.
COMMENTAIRE DE GESTION
Le fonds A Plus Innovation 5 a entamé en décembre 2013 sa
période de liquidation, et sa durée de vie a été prorogée de deux
ans, comme le lui permet son règlement, soit jusqu’au 31 mai
2016. Cette entrée en liquidation implique la suspension des
frais de gestion et la recherche des meilleures opportunités de
cession pour les lignes du portefeuille.
Pour faire face à ses obligations en termes de liquidation
du fonds, l’équipe de gestion a entrepris de vendre
systématiquement l’ensemble des lignes cotées en portefeuille.
Dans ces conditions, le fonds a cédé au cours du semestre ses
participations dans les sociétés cotées Antevenio, Avanquest,
Budget Telecom et Traqueur sur les marchés.
La cession des sociétés non cotées Neteven, Novalys et Spartoo
s’inscrit dans le même processus ain de réaliser les actifs du
fonds en in de vie.
Au 31 décembre 2015, le portefeuille du fonds n’est plus
composé que de deux sociétés non signiicatives dont la cession
sera organisée au premier semestre 2016. Le fonds distribuera
les produits des cessions réalisées à l’ensemble des porteurs
de parts au plus tard le 31 mai 2016.
RÉPARTITION PAR TYPE D’ACTIFS AU 31/12/2015
Avertissements
Ce document est exclusivement conçu à des ins
d’information. Les éléments de ce reporting sont
calculés par la société de gestion. Les performances
passées ne préjugent pas des performances futures
et ne sont pas constantes dans le temps. L’attention
de l’investisseur est attirée sur le fait que ce fonds est
assujetti à une durée de blocage. Le fonds n’est pas
garanti et présente des risques de perte en capital.
OPCVM/FIA
défensifs
100%
A PLUS INNOVATION 5
Fonds Commun de Placement dans l’Innovation
PME DU PORTEFEUILLE
Société
Secteur
Région
Brandalley/
Andrino
Activité
E-Business
IDF
Site de vente en ligne de prêt-à-porter (femme, homme, enfant)
Ebizcuss.com
Distribution
IDF
Revendeur agréé de produits informatique de la marque Apple
CESSIONS INTERVENUES SUR LE SEMESTRE
Société
Secteur
Région
Antevenio
Média /
Publicité
Espagne
Avanquest
Logiciel
Bilendi
(Maximiles)
Budget Telecom
Activité
Statut cession
Agence de publicité et de marketing interactifs
Totale
IDF
Editeur de logiciels dans des catégories allant de la mobilité aux utilitaires
en passant par le multimédia et le graphisme
Totale
Médio/
Publicité
IDF
Conception et commercialisation de programmes de idélisation sur
Internet
Totale
Telecom
LanguedocRoussillonMidi-Pyrénées
Opérateur alternatif de télécommunications à prix réduits
Totale
Neteven
E-Business
AuvergneRhône-Alpes
Plateforme d’intermédiation e-commerce
Totale
Novalys
Logiciel
IDF
Editeur de solutions pour la maintenance et de la sécurisation des
applications informatiques
Totale
Spartoo
E-Business
AuvergneRhône-Alpes
E-commerce de chaussures et sacs à main
Totale
Traqueur
Technologies
industrielles
IDF
Spécialiste des produits de localisation de véhicules volés et des systèmes
de gestion de lottes automobiles
Totale
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