ANNEXE 2 - ACTIF NET REEVALUE AU 30 JUIN 2016

ANNEXE 2 - ACTIF NET REEVALUE AU 30 JUIN 2016
% dét.(3)
Nb titres
Cours
€
Eurazeo Capital Coté(2)
ANR au
30 juin 2016
En M€
ANF @ 26,2 €
1 417,8
Europcar
42,22%
60 545 838
8,89
538,2
Elis
14,22%
16 217 087
16,25
263,5
Dette Elis
-126,4
Elis net*
137,1
Moncler
12,95%
32 363 814
14,80
479,0
AccorHotels
4,42%
10 510 003
37,24
391,4
Dette nette AccorHotels
-128,0
AccorHotels net* (1)
Eurazeo Capital Non
avec ANF à
son ANR
263,4
Coté(2)
1 877,9
Eurazeo Croissance
220,3
Eurazeo PME
340,8
Eurazeo Patrimoine
492,5
529,3
214,1
250,9
ANF Immobilier
Autres
50,48%
9 596 267
(1)
22,32
278,3
Autres Titres
78,1
Eurazeo Partners(2)
34,7
Autres
43,5
Trésorerie
439,3
Impôts latents
Autocontrôle
Valeur totale des actifs après IS
ANR par action
Nombre d'actions
* Net des dettes affectées
-63,1
3,31%
2 382 316
-73,5
85,4
4 889,1
4 915,5
68,1
68,4
71 825 537
71 825 537
(1) Les titres AccorHotels détenus indirectement au travers des fonds Colyzeo sont classés sur la ligne relative à ces fonds
(2) Les investissements d'Eurazeo dans Eurazeo Partners sont classés sur la ligne Eurazeo Partners
(3) Le % de détention correspond à la détention en direct d’Eurazeo, la détention via Eurazeo Partners étant désormais
classée dans la ligne Eurazeo Partners
Méthodologie de valorisation
La méthodologie de valorisation est conforme aux recommandations faites par l’International Private Equity
Valuation Board (IPEV). La valorisation des investissements non cotés est principalement fondée sur des
multiples de comparables ou de transactions. Pour les sociétés cotées, la valeur retenue est la moyenne sur 20
jours des cours pondérés des volumes.
Les valeurs retenues pour les investissements non cotés ont fait l’objet d’une revue détaillée effectuée par
un évaluateur professionnel indépendant, Sorgem Evaluation, conformément à la lettre de mission signée.
Cette revue conforte les valeurs retenues et constate que la méthodologie d’évaluation est conforme aux
recommandations de l’IPEV.
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