Billets de dépôt CIBC de croissance liés à des actions canadiennes
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Billets de dépôt CIBC de croissance liés à des actions canadiennes
Nouvelle émission – Offerts jusqu’au 11 septembre 2015 Billets de dépôt CIBC de croissance liés à des actions canadiennes de premier ordre (USD) SÉRIE 13 Billet à capital protégé SOMMAIRE DU PLACEMENT Les Billets de dépôt CIBC de croissance liés à des actions canadiennes de premier ordre (USD), série 13 constituent un placement libellé en dollars américains d’une durée de 6 ans qui confère aux investisseurs le droit de se faire rembourser, à l’échéance, leur capital, majoré, s’il y a lieu, d’un montant d’intérêt variable établi en fonction du rendement des cours d’un portefeuille de référence également pondéré, composé des actions de 10 sociétés canadiennes. À l’échéance, les investisseurs recevront un montant d’intérêt variable, s’il y a lieu, correspondant au produit du capital multiplié par 110 % de la moyenne des rendements choisis. Rendement à l’échéance Rendement choisi 110% La moyenne des rendements choisis = L’intérêt variable 0% Portefeuille des 10 actions L’intérêt variable, s’il y a lieu, payable à l’échéance ne tiendra pas compte des dividendes déclarés sur les actions. En date du 31 juillet 2015, le taux de rendement en dividendes moyen du portefeuille s’établit à 4,51 %, ce qui représenterait, à supposer que ce taux demeure constant et que les dividendes ne soient pas réinvestis, un taux de rendement en dividendes global de 27,06 % pendant la durée des billets de dépôt. PORTEFEUILLE Banque de Montréal Banque de Nouvelle-Écosse BCE Banque Nationale Rogers Shaw Communications Thomson Reuters Banque Toronto-Dominion TransAlta TransCanada FAITS SAILLANTS DU PLACEMENT Protection du capital : Capital protégé à 100 % à l’échéance Rendement variable : 110 % de la moyenne des 10 rendements choisis Intérêt variable potentiel : Intérêt variable = 100,00 $ x rendement variable Exposition à des actions canadiennes : Placement lié à un portefeuille composé des actions de 10 sociétés canadiennes MARCHÉ SECONDAIRE Marchés mondiaux CIBC inc. offrira un marché secondaire quotidien, mais se réserve le droit de cesser de le faire dans l’avenir, à sa seule appréciation, sans préavis aux investisseurs. Toute vente sur le marché secondaire pourrait être effectuée à un prix inférieur au capital et être assujettie à des frais de vente anticipée, qui s’établiront initialement à 4,32 % et qui diminueront quotidiennement de 0,011 % pour atteindre 0,00 % après 360 jours. Comment peut-on acheter les billets? Wood Gundy SyndNET Tiers FundSERVMD – CBL 432 Durée Date d’émission Date d’échéance 6 ans 17 septembre 2015 17 septembre 2021 Veuillez consulter votre conseiller en placement pour obtenir plus de détails www.cibcnotes.com/fr Exemples hypothétiques Les exemples hypothétiques qui suivent démontrent comment le rendement variable est calculé. Ces exemples sont fondés sur des cours initiaux et des cours finaux hypothétiques des actions du portefeuille. Les exemples hypothétiques sont présentés aux fins d’illustration seulement et ne constituent pas des prévisions du rendement futur du portefeuille ni une estimation de l’intérêt variable qui pourrait être payable à l’échéance. En outre, ils supposent que les investisseurs n’ont souscrit qu’un seul billet de dépôt et qu’aucun des événements dont il est question sous la rubrique « Circonstances particulières » du bulletin d’information n’est survenu. Le rendement réel des actions sera différent du rendement indiqué dans ces exemples hypothétiques, et les différences pourraient être importantes. EXEMPLE HYPOTHÉTIQUE NO 1 Dans l’hypothèse d’un rendement global positif du portefeuille Dans cet exemple hypothétique, le rendement du cours des actions aurait donné lieu à un rendement variable de 42,69 % (rendement annuel composé de 6,10 %). Il est à noter que, bien que la variation en pourcentage réelle du cours de clôture des actions se serait établie à 42,69 %, la moyenne des rendements choisis multipliée par 110 % aurait généré un rendement variable de 46,96 %. Par conséquent, à la date d’échéance, les investisseurs auraient reçu un montant d’intérêt variable de 46,96 $ US par billet de dépôt, en plus du capital de 100,00 $ US. Cours initial ($) Cours final ($) Variation en pourcentage réelle Rendement choisi Banque de Montréal 72,98 138,34 89,56 % 89,56 % Banque de Nouvelle-Écosse 64,19 89,15 38,88 % 38,88 % BCE 53,83 73,86 37,21 % 37,21 % Banque Nationale 45,74 64,58 41,19 % 41,19 % Rogers Communications 45,86 63,72 38,94 % 38,94 % Shaw 27,75 44,76 61,30 % 61,30 % Thomson Reuters 52,95 66,75 26,06 % 26,06 % Banque Toronto-Dominion 52,77 68,95 30,66 % 30,66 % TransAlta 8,29 11,57 39,57 % 39,57 % TransCanada 50,83 62,81 23,57 % 23,57 % Moyenne des rendements choisis = 42,69 % Rendement variable = 46,96 % Intérêt variable : 46,96 $ US Rendement annuel composé = 6,63 % Dans cet exemple hypothétique, la moyenne des rendements choisis a été négative; ainsi, le rendement variable se serait établi à zéro et aucun intérêt variable n’aurait été payable à la date d’échéance à l’égard des billets de dépôt. L’investisseur aurait quand même reçu le remboursement du capital de 100,00 $ US par billet de dépôt à la date d’échéance. EXEMPLE HYPOTHÉTIQUE NO 2 Dans l’hypothèse d’un rendement global négatif du portefeuille Cours initial ($) Cours final ($) Variation en pourcentage réelle Rendement choisi -6,88 % Banque de Montréal 72,98 67,96 -6,88 % Banque de Nouvelle-Écosse 64,19 61,77 -3,77 % -3,77 % BCE 53,83 45,08 -16,25 % -16,25 % Banque Nationale 45,74 30,85 -32,55 % -32,55 % Rogers Communications 45,86 49,74 8,46 % 8,46 % Shaw 27,75 29,59 6,63% 6,63% Thomson Reuters 52,95 45,93 -13,26 % -13,26 % Banque Toronto-Dominion 52,77 49,64 -5,93 % -5,93 % TransAlta 8,29 6,34 -23,52 % -23,52 % 50,83 29,51 -41,94 % -41,94 % TransCanada Moyenne des rendements choisis = -12,90 % Rendement variable = 0,00 % Intérêt variable : 0,00 $ US Rendement annuel composé = 0,00 % L’intérêt variable, s’il y a lieu, payable à l’échéance correspondra au produit du capital multiplié par le rendement variable. Le rendement variable sera un pourcentage correspondant à 110 % de la moyenne des dix (10) rendements choisis (chaque rendement choisi pouvant être positif ou négatif). Le rendement choisi d’une action correspond au pourcentage d’augmentation ou de diminution du cours de clôture de cette action entre la date d’émission et le cinquième jour ouvré précédant la date d’échéance. Un montant d’intérêt variable ne sera payable à l’échéance que si la moyenne des rendements choisis est positive. Il n’y a aucun rendement choisi minimal pour les actions. Si le rendement choisi d’une action est négatif, il n’y a aucun plancher quant à l’apport négatif de cette action au rendement moyen du portefeuille. Tout rendement suffisamment négatif de certaines actions du portefeuille peut neutraliser les rendements positifs et faire en sorte qu’aucun intérêt variable ne soit versé. La survenance de circonstances particulières pourrait avancer ou retarder le paiement de l’intérêt variable, s’il y a lieu, et en modifier le mode de calcul, comme il est indiqué dans le bulletin d’information sous la rubrique « Circonstances particulières ». Les investisseurs sont invités à lire attentivement le bulletin d’information daté du 31 juillet 2015 avant d’investir dans les billets de dépôt et à discuter du caractère approprié de ce placement avec leur conseiller en placement, qui pourra également leur remettre un exemplaire du bulletin d’information. Les investisseurs pourront également consulter le bulletin d’information au www.cibcnotes.com/fr. Les billets de dépôt diffèrent des placements à revenu fixe traditionnels. Ils ne procurent aux investisseurs aucun rendement ni aucun revenu avant la date d’échéance ni aucun rendement à la date d’échéance ou après celle-ci qui soit calculé ou établi en fonction d’un taux d’intérêt fixe ou variable. Un placement dans les billets de dépôt convient uniquement aux investisseurs : (i) qui recherchent un placement libellé en dollars américains et qui sont disposés à assumer les risques associés à un rendement lié à la performance des actions; (ii) qui sont disposés à détenir les billets de dépôt jusqu’à l’échéance; (iii) qui n’ont pas besoin d’obtenir un rendement garanti; et (iv) qui comprennent les modalités des billets de dépôt et les risques associés à la détention des billets de dépôt. Avant d’opter pour l’achat de billets de dépôt, les investisseurs devraient examiner attentivement certains facteurs de risque, notamment le fait que les billets de dépôt sont libellés en dollars américains, et l’équivalent en dollars canadiens du rendement sur les billets de dépôt sera tributaire des fluctuations éventuelles du taux de change entre le dollar canadien et le dollar américain. Voir la rubrique « Facteurs de risque à considérer » dans le bulletin d’information pour obtenir plus de renseignements. La CIBC ne fait aucune recommandation quant au caractère approprié d’un placement dans les billets de dépôt. Les billets de dépôt ne seront pas assurés par la Société d’assurance-dépôts du Canada ni par aucune autre entité. Les billets de dépôt sont admissibles pour les REER, les FERR, les REEE, les REEI, les RPDB et les CELI, sous réserve des limites de cotisation annuelle. FundSERVMD est une marque de commerce déposée de FundSERV Inc. Tous les termes clés qui ne sont pas définis dans les présentes ont le sens qui leur est attribué dans le bulletin d’information.