FCPI Allianz Innovation 8
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FCPI Allianz Innovation 8 Compte rendu semestriel d’activité au 30 juin 2015 CARACTÉRISTIQUES GÉNÉRALES DU FONDS FCPI Forme juridique Date de lancement août 2006 Clôture comptable 31 décembre Valorisation semestrielle Société de gestion Idinvest Partners Dépositaire Société Générale Commissaire aux comptes Groupe Aplitec Code Isin part A FR0010317750 REVUE DE GESTION La valeur liquidative de la part A s’établit à 2 053,32 euros au 30 juin 2015. Le 20 octobre 2014, le FCPI Allianz Innovation 8 a procédé à sa première distribution partielle d’actifs d’un montant de 500 euros par part. La performance du FCPI, distribution incluse, est de +8,6 % sur le semestre et de +12,0 % depuis l’origine. Le portefeuille de sociétés innovantes est constitué de 10 participations valorisées 10,7 millions d’euros. Les placements diversifiés s’élèvent à 14,1 millions d’euros (en valeur estimée, nette des créances et dettes) répartis entre 11 OPCVM actions, obligations et monétaires. Évolution de la valeur liquidative de la part A du FCPI Allianz Innovation 8 (en euros) 3000 500,00 € Montant distribué 2500 2 280,00 AU 30 JUIN 2015 2000 VALEUR LIQUIDATIVE DE LA PART A 1500 2 053,32 € 500 2 053,32 € Valeur liquidative 1000 0 Valeur 12/06 06/07 12/07 06/08 12/08 06/09 12/09 06/10 12/10 06/11 12/11 06/12 12/12 06/13 12/13 06/14 12/14 06/15 d'origine Répartition du portefeuille (en valeur estimée) Valorisation du FCPI Allianz Innovation 8 Valeur liquidative de la part A 2 053,32 € Actif net du fonds 24 814 394,58 € 43 % 57 % Sociétés innovantes Placements diversifiés (nets des créances et dettes) Évolution des performances Depuis 6 mois 8,6 % Depuis 12 mois 21,2 % Depuis l’origine 12,0 % Sociétés innovantes Répartition sectorielle (en valeur estimée) 5 % Avertissements • C onformément à la législation, la composition de l’actif net, la valeur de l’actif net et la valeur liquidative des parts du fonds au 30 juin 2015 ont fait l’objet d’une attestation du commissaire aux comptes. • Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Technologies environnementales 57 % Internet 38 % Santé Placements diversifiés Répartition (en valeur estimée) 36 % OPCVM obligataires 6 % OPCVM actions 58 % OPCVM monétaires (nets des créances et dettes) INVESTISSEMENTS EN SOCIÉTÉS INNOVANTES Au 30 juin 2015, le portefeuille de sociétés innovantes est constitué de 10 participations. Il est valorisé 10,7 millions d’euros. Nous vous informons que, par décision du Directoire en date du 20 février 2015, Idinvest Partners a souhaité prolonger la durée du FCPI Allianz Innovation 8 d’une année à compter du 17 août 2015. Cette décision a été prise en conformité avec l’article 4 du Règlement du fonds. FOCUS SUR… Fondée en 2004 par Hubert Thieblot, la société Curse édite un portail Internet spécialisé dans l’univers des jeux en ligne multi-joueurs (curse.com) et dans la fourniture de services aux joueurs. En juin 2015, la société Curse a réalisé un nouveau tour de financement de 30 millions de dollars avec Riot Games (cf. focus). Par ailleurs, le FCPI Allianz Innovation 8 a cédé une partie de ses titres MDxHealth sur le marché boursier pour 0,2 million d’euros. La société développe et commercialise des tests de diagnostic en oncologie. Au 30 juin 2015, les changements de valorisation sont les suivants : • les titres des sociétés Curse et Recupyl ont été valorisés à hauteur du prix du dernier tour de financement, • les sociétés Auris Medical et MDxHealth ont été valorisées à hauteur de leur cours de bourse du 30 juin 2015. Les autres sociétés du portefeuille ont été maintenues à leur valorisation du 31 décembre 2014. Idinvest Partners a investi pour la première fois dans Curse (anciennement Quantam Equity) en 2007. Grâce à ce premier financement, la société a pu se transformer et ainsi conquérir le marché américain grâce à de nombreux services pour les joueurs, tel que le service vidéo sur Youtube qui rencontre un énorme succès. Avec plus de 50 millions de visiteurs uniques au total, le site curse.com est devenu un site de référence pour les joueurs du monde entier. La société, basée maintenant à San Francisco et qui emploie 120 salariés, a réalisé une levée de fonds de 30 millions de dollars en juin 2015 avec Riot Games, société qui développe le jeu à succès mondial League of Legends avec plus de 70 millions de joueurs, financement qui va lui permettre de proposer des services de plus en plus innovants aux joueurs. Variations de valorisation sur le semestre Sociétés non cotées Secteur Pays Variation Curse Internet États-Unis Prix du dernier tour de financement Recupyl Technologies environnementales France æ Prix du dernier tour de financement Sociétés cotées Secteur Pays Auris Medical Santé Suisse Cours de bourse MDxHealth Santé Belgique Cours de bourse Variation Idinvest Partners - 117, avenue des Champs-Élysées - 75008 Paris SA à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 1 000 000 euros. 414 735 175 R.C.S Paris - Société de gestion agréée par l’AMF sous le n° GP 97-123 www.idinvest.com Référence de valorisation Référence de valorisation AZI 8 Les titres de la société Prosensa Holding ont également été cédés, au laboratoire BioMarin, pour un montant de 11,2 millions d’euros, dont 2,2 millions d’euros placé en séquestre, permettant au fonds de réaliser une plus-value de 7,7 millions d’euros. 09/2015 - www.blossom-creation.com - © photos Fotolia - Imprimé en France avec des encres à base d’huile végétale sur du papier issu de forêts gérées durablement Au cours du semestre, les titres de la société Groupe Bernard Julhiet ont été cédés pour un montant de 0,7 million d’euros, incluant un séquestre de 0,1 million d’euros, dans le cadre d’une fusion avec le cabinet SterWen Consulting.