FCPI Allianz Innovation 8

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FCPI Allianz Innovation 8
FCPI Allianz Innovation 8
Compte rendu semestriel d’activité au 30 juin 2015
CARACTÉRISTIQUES GÉNÉRALES
DU FONDS
FCPI
Forme juridique
Date de lancement
août 2006
Clôture comptable
31 décembre
Valorisation
semestrielle
Société de gestion
Idinvest Partners
Dépositaire
Société Générale
Commissaire
aux comptes
Groupe Aplitec
Code Isin part A
FR0010317750
REVUE DE GESTION
La valeur liquidative de la part A s’établit à 2 053,32 euros au 30 juin 2015.
Le 20 octobre 2014, le FCPI Allianz Innovation 8 a procédé à sa première distribution
partielle d’actifs d’un montant de 500 euros par part. La performance du FCPI, distribution incluse, est de +8,6 % sur le semestre et de +12,0 % depuis l’origine.
Le portefeuille de sociétés innovantes est constitué de 10 participations valorisées
10,7 millions d’euros. Les placements diversifiés s’élèvent à 14,1 millions d’euros (en
valeur estimée, nette des créances et dettes) répartis entre 11 OPCVM actions, obligations et monétaires.
Évolution de la valeur liquidative de la part A du FCPI Allianz Innovation 8 (en euros)
3000
500,00 €
Montant
distribué
2500 2 280,00
AU 30 JUIN 2015
2000
VALEUR LIQUIDATIVE
DE LA PART A
1500
2 053,32 €
500
2 053,32 €
Valeur
liquidative
1000
0
Valeur 12/06 06/07 12/07 06/08 12/08 06/09 12/09 06/10 12/10 06/11 12/11 06/12 12/12 06/13 12/13 06/14 12/14 06/15
d'origine
Répartition du portefeuille (en valeur estimée)
Valorisation du FCPI Allianz Innovation 8
Valeur liquidative
de la part A
2 053,32 €
Actif net du fonds
24 814 394,58 €
43 %
57 %
Sociétés innovantes
Placements diversifiés
(nets des créances et dettes)
Évolution des performances
Depuis 6 mois
8,6 %
Depuis 12 mois
21,2 %
Depuis l’origine
12,0 %
Sociétés innovantes
Répartition sectorielle (en valeur estimée)
5 %
Avertissements
• C onformément à la législation, la composition
de l’actif net, la valeur de l’actif net et la valeur
liquidative des parts du fonds au 30 juin 2015 ont
fait l’objet d’une attestation du commissaire aux
comptes.
• Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
Technologies
environnementales
57 %
Internet
38 %
Santé
Placements diversifiés
Répartition (en valeur estimée)
36 %
OPCVM
obligataires
6 %
OPCVM
actions
58 %
OPCVM
monétaires
(nets des créances
et dettes)
INVESTISSEMENTS EN SOCIÉTÉS
INNOVANTES
Au 30 juin 2015, le portefeuille de sociétés innovantes est constitué de 10 participations. Il est valorisé 10,7 millions d’euros.
Nous vous informons que, par décision du Directoire en date du 20 février 2015,
Idinvest Partners a souhaité prolonger la durée du FCPI Allianz Innovation 8 d’une
année à compter du 17 août 2015. Cette décision a été prise en conformité avec
l’article 4 du Règlement du fonds.
FOCUS SUR…
Fondée en 2004 par Hubert Thieblot,
la société Curse édite un portail Internet spécialisé dans l’univers des jeux
en ligne multi-joueurs (curse.com)
et dans la fourniture de services aux
joueurs.
En juin 2015, la société Curse a réalisé un nouveau tour de financement de 30
millions de dollars avec Riot Games (cf. focus).
Par ailleurs, le FCPI Allianz Innovation 8 a cédé une partie de ses titres MDxHealth
sur le marché boursier pour 0,2 million d’euros. La société développe et commercialise des tests de diagnostic en oncologie.
Au 30 juin 2015, les changements de valorisation sont les suivants :
• les titres des sociétés Curse et Recupyl ont été valorisés à hauteur du prix du
dernier tour de financement,
• les sociétés Auris Medical et MDxHealth ont été valorisées à hauteur de leur
cours de bourse du 30 juin 2015.
Les autres sociétés du portefeuille ont été maintenues à leur valorisation du
31 décembre 2014.
Idinvest Partners a investi pour la première fois dans Curse (anciennement
Quantam Equity) en 2007. Grâce à ce
premier financement, la société a pu se
transformer et ainsi conquérir le marché américain grâce à de nombreux
services pour les joueurs, tel que le
service vidéo sur Youtube qui rencontre un énorme succès. Avec plus
de 50 millions de visiteurs uniques au
total, le site curse.com est devenu un
site de référence pour les joueurs du
monde entier.
La société, basée maintenant à San
Francisco et qui emploie 120 salariés,
a réalisé une levée de fonds de 30 millions de dollars en juin 2015 avec Riot
Games, société qui développe le jeu
à succès mondial League of Legends
avec plus de 70 millions de joueurs,
financement qui va lui permettre de
proposer des services de plus en plus
innovants aux joueurs. Variations de valorisation sur le semestre
Sociétés non cotées
Secteur
Pays
Variation
Curse
Internet
États-Unis

Prix du dernier tour de financement
Recupyl
Technologies environnementales
France
æ
Prix du dernier tour de financement
Sociétés cotées
Secteur
Pays
Auris Medical
Santé
Suisse

Cours de bourse
MDxHealth
Santé
Belgique

Cours de bourse
Variation
Idinvest Partners - 117, avenue des Champs-Élysées - 75008 Paris
SA à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 1 000 000 euros.
414 735 175 R.C.S Paris - Société de gestion agréée par l’AMF sous le n° GP 97-123
www.idinvest.com
Référence de valorisation
Référence de valorisation
AZI 8
Les titres de la société Prosensa Holding ont également été cédés, au laboratoire
BioMarin, pour un montant de 11,2 millions d’euros, dont 2,2 millions d’euros
placé en séquestre, permettant au fonds de réaliser une plus-value de 7,7 millions
d’euros.
09/2015 - www.blossom-creation.com - © photos Fotolia - Imprimé en France avec des encres à base d’huile végétale sur du papier issu de forêts gérées durablement
Au cours du semestre, les titres de la société Groupe Bernard Julhiet ont été cédés
pour un montant de 0,7 million d’euros, incluant un séquestre de 0,1 million d’euros,
dans le cadre d’une fusion avec le cabinet SterWen Consulting.