CEREA MEZZANINE EFFECTUE SA SORTIE DU GROUPE FRIAL

11 décembre 2014
Strictement confidentiel
CEREA MEZZANINE EFFECTUE SA SORTIE
DU GROUPE FRIAL
Le Fonds Céréa Mezzanine, qui avait investi le 10 avril 2008 dans Glacies Holding, holding de
reprise du groupe Frial, a effectué sa sortie le 10 décembre 2014 suite à la mise en place par
le groupe d’un nouveau financement senior qui a permis le remboursement intégral des
obligations mezzanine.
Créé en 1980, le groupe Frial est un fabricant de produits surgelés spécialisé dans les plats
cuisinés, produits par cuisson traditionnelle et IQF (Individual Quick Frozen), et dans les
produits de la mer. Le groupe commercialise ses produits principalement en grande
distribution sous marque de distributeurs, et dans une moindre mesure en restauration hors
domicile.
Malgré un environnement difficile avec l’accroissement de la concurrence dans les IQF et les
difficultés du secteur surgelé en général en 2013, le groupe a sensiblement réduit sa dette, et
confirmé ainsi son excellente capacité de génération de trésorerie. Sous l’égide de son
nouveau président nommé fin 2013, Frial a par ailleurs entamé une forte diversification de
son portefeuille client à l’export, notamment au Brésil, en Allemagne et en Australie,
susceptible de lui permettre d’accélérer la reprise de sa croissance.
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