Dexia Quant - Prima banka
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Dexia Quant R.C.S. Luxembourg B-87647 SICAV de droit luxembourgeois SICAV under Luxembourg Law SICAV luxemburgischen Rechts BEVEK naar Luxemburgs recht Rapport semi-annuel non révisé au 30 juin 2013 Unaudited semi-annual report as at June 30, 2013 Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30. Juni 2013 Niet-gereviseerd halfjaarverslag op 30 juni 2013 Dexia Quant SICAV de droit luxembourgeois SICAV under Luxembourg Law SICAV luxemburgischen Rechts BEVEK naar Luxemburgs recht Rapport semi-annuel non révisé pour la période du 1er janvier 2013 au 30 juin 2013 Unaudited semi-annual report for the period from January 1, 2013 to June 30, 2013 Ungeprüfter Halbjahresbericht für den Zeitraum vom 1. Januar 2013 bis zum 30. Juni 2013 Niet-gereviseerd halfjaarverslag voor de periode van 1 januari 2013 tot 30 juni 2013 Aucune souscription ne peut être reçue sur la base des rapports financiers. Les souscriptions ne sont valables que si elles sont reçues sur la base du prospectus d'émission courant accompagné du dernier rapport annuel et, après sa parution, du dernier rapport semestriel. - No subscriptions may be accepted on the basis of financial reports. Subscription requests are valid only if made on the basis of the current fund prospectus accompanied by the most recent annual report and, if more recent, the latest half-year report. - Zeichnungen können nicht aufgrund der Finanzberichte erfolgen, sondern werden nur auf der Grundlage des gültigen Verkaufsprospekts und den wesentlichen Anlegerinformationen im Zusammenhang mit dem jeweils letzten Jahresabschluss und dem jeweils letzten Halbjahresabschluss, falls er nach dem letzten Jahresabschluss veröffentlicht wurde, entgegengenommen. - Er worden geen inschrijvingen aanvaard op basis van financiële verslagen. Inschrijvingen zijn slechts geldig indien zij gebeuren op basis van het geldende uitgifteprospectus in combinatie met het meest recente jaarverslag en, indien dit later is verschenen, in combinatie met het jongste halfjaarverslag. Dexia Quant Société d’Investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg B-87647 Administration de la SICAV Administration of the SICAV Conseil d'Administration : Board of Directors: Président Chairman Jean-Yves MALDAGUE, Managing Director of Dexia Asset Management Luxembourg S.A. Jean-Yves MALDAGUE, Managing Director of Dexia Asset Management Luxembourg S.A. Administrateurs Directors Bart GOOSENS, Global Head of Quantitative Equity Management of Dexia Asset Management Bart GOOSENS, Global Head of Quantitative Equity Management of Dexia Asset Management Jan VERGOTE, Head of Investment Strategy of Belfius Banque S.A. Jan VERGOTE, Head of Investment Strategy of Belfius Banque S.A. Vincent HAMELINK, Member of the Executive Committee of Dexia Asset Management Vincent HAMELINK, Member of the Executive Committee of Dexia Asset Management er Jean-Michel LOEHR, (jusqu’au 1 mai 2013) Chief Industry and Government Relations of RBC Investor Services Bank S.A. Jean-Michel LOEHR, (until May 1, 2013) Chief Industry and Government Relations of RBC Investor Services Bank S.A. Siège social Registered office 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg Banque Dépositaire et Agent Payeur Custodian Bank and Paying Agent RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette Société de Gestion Management Company Dexia Asset Management 136, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg Dexia Asset Management 136, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg L’implémentation de la Gestion de Portefeuille est déléguée à : Implementation of the Portfolio Management activities has been delegated to: Dexia Asset Management 58, Avenue des Arts, B-1000 Bruxelles Dexia Asset Management 58, Avenue des Arts, B-1000 Brussels 3 Dexia Quant Société d’Investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg B-87647 Verwaltung der SICAV Administratie van de BEVEK Verwaltungsrat: Raad van Bestuur: Vorsitzender des Verwaltungsrats Voorzitter Jean-Yves MALDAGUE, Managing Director of Dexia Asset Management Luxembourg S.A. Jean-Yves MALDAGUE, Managing Director of Dexia Asset Management Luxembourg S.A. Mitglieder Bestuurders Bart GOOSENS, Global Head of Quantitative Equity Management of Dexia Asset Management Bart GOOSENS, Global Head of Quantitative Equity Management of Dexia Asset Management Jan VERGOTE, Head of Investment Strategy of Belfius Banque S.A. Jan VERGOTE, Head of Investment Strategy of Belfius Bank N.V. Vincent HAMELINK, Member of the Executive Committee of Dexia Asset Management Vincent HAMELINK, Member of the Executive Committee of Dexia Asset Management Jean-Michel LOEHR, (bis zum 1. Mai 2013) Chief Industry and Government Relations of RBC Investor Services Bank S.A. Jean-Michel LOEHR, (tot 1 mei 2013) Chief Industry and Government Relations of RBC Investor Services Bank S.A. Gesellschaftssitz Maatschappelijke zetel 69, route d’Esch, L-1470 Luxemburg 69, route d’Esch, L-1470 Luxemburg Depotbank und Zahlstelle Depothoudende Bank en Betaalagent RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette Verwaltungsgesellschaft Beheermaatschappij Dexia Asset Management 136, route d’Arlon, L-1150 Luxemburg Dexia Asset Management 136, route d’Arlon, L-1150 Luxemburg Die Implementierung des Portfolio-Managements wurde delegiert an: Het uitvoeren van het Portefeuillebeheer is gedelegeerd aan: Dexia Asset Management 58, Avenue des Arts, B-1000 Brüssel Dexia Asset Management Kunstlaan 58, B-1000 Brussel 4 Dexia Quant Société d’Investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg B-87647 Administration de la SICAV (suite) Administration of the SICAV (continued) Les fonctions d’Agent Administratif et d’Agent Domiciliataire sont confiées à : The functions of Administrative and Domiciliary Agent have been entrusted to: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette Les fonctions d’Agent de Transfert (en ce compris les activités de Teneur de Registre) sont déléguées à : The functions of Transfer Agent (including the Register Holding business) are delegated to: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette Auditeur Auditor PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 400, Route d’Esch, L-1471 Luxembourg PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 400, Route d’Esch, L-1471 Luxembourg Agents payeur pour l'Italie : Paying agents in Italy: Sella Holding Banca Spa Via Cadorna 8/A, I-13900 Biella Sella Holding Banca Spa Via Cadorna 8/A, I-13900 Biella BNP PARIBAS Securities Services Via Ansperto 5, I-20123 Milan BNP PARIBAS Securities Services Via Ansperto 5, I-20123 Milan Agent payeur et agent d’information en Allemagne : Paying and information agent in Germany: Marcard, Stein & Co. AG Ballindamm 36, D-20095 Hambourg Marcard, Stein & Co. AG Ballindamm 36, D-20095 Hambourg Service de paiement et représentant pour la Suisse : RBC Investor Services Bank S.A. Esch-sur-Alzette, Succursale de Zurich, Badenerstrasse 567, Case Postale 101 CH-8066 Zurich 5 Dexia Quant Société d’Investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg B-87647 Verwaltung der SICAV (Fortsetzung) Administratie van de BEVEK (vervolg) Die Tätigkeiten der Verwaltungs- und Domizilstelle wurden übertragen auf: De functies van Administratief Agent en Domiciliëringsagent worden toevertrouwd aan: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette Die Tätigkeiten der Übertragungsstelle (die Registerführer einschließt) wurde delegiert an: die Tätigkeit als De functies van Transferagent (waaronder de activiteiten van Registerhouder) zijn gedelegeerd aan: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette Abschlussprüfer Bedrijfsrevisor PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 400, Route d’Esch, L-1471 Luxemburg PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 400, Route d’Esch, L-1471 Luxemburg Zahlstellen für die Italien: Betaalagenten in Italië: Sella Holding Banca Spa Via Cadorna 8/A, I-13900 Biella Sella Holding Banca Spa Via Cadorna 8/A, I-13900 Biella BNP PARIBAS Securities Services Via Ansperto 5, I-20123 Mailand BNP PARIBAS Securities Services Via Ansperto 5, I-20123 Milan Zahl- und Informationsstelle in Deutschland: Betaalagent en inlichtingendienst in Duitsland: Marcard, Stein & Co. AG Ballindamm 36, D-20095 Hamburg Marcard, Stein & Co. AG Ballindamm 36, D-20095 Hamburg Zahlstelle und Vertreter für die Schweiz: RBC Investor Services Bank S.A. Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich, Badenerstrasse 567, Postfach 101 CH-8066 Zürich 6 Dexia Quant Informations aux Actionnaires Information to the Shareholders L'Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires de Dexia Quant (la « SICAV ») a lieu chaque année au siège social de la SICAV, ou à tout autre endroit à Luxembourg qui sera spécifié dans la convocation. An Annual General Meeting of Shareholders is held each year at the registered office of Dexia Quant (the “SICAV”), or at any other place in Luxembourg which will be specified on the convocation. L'Assemblée Générale Annuelle se tient le premier jeudi du mois de mai à 15.00 heures, ou si celui-ci est férié, le jour ouvrable bancaire suivant. The Annual General Meeting holds at 15.00 o’clock, either on the first thursday in May or, if this is a holiday, on the next bank working day. Des avis de toutes les Assemblées Générales sont envoyés par lettre à tous les actionnaires nominatifs, à leur adresse figurant sur le registre des actionnaires, au moins huit jours avant l'Assemblée Générale. Notices of all General Meetings are sent by letter to all the registered shareholders at their address shown in the register of shareholders at least eight days prior to the General Meeting. Ces avis indiquent l'heure et le lieu de l'Assemblée Générale, les conditions d'admission, l'ordre du jour et les exigences de la loi luxembourgeoise en matière de quorum et de majorité nécessaires. These notices state the time and place of the General Meeting and the conditions of admission, the agenda and the requirements under Luxembourg law regarding quorums and necessary majorities. En plus, si des actions au porteur sont en circulation, des avis sont publiés dans le « Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations » du Grand-Duché du Luxembourg et dans un journal luxembourgeois (le « Luxemburger Wort »), ainsi que dans la presse des pays où la SICAV est commercialisée si la législation de ces pays l'exige. In addition, if bearer shares have been issued, notices are published in the “ Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations” du Grand-Duché de Luxembourg and in a Luxembourg newspaper (“Luxemburger Wort”), as well as in the Press in those countries where shares in the SICAV are sold if the legislation of those countries so require. La valeur nette d’inventaire par action de chaque compartiment, les prix d’émissions, de rachat et de conversion sont rendus publics chaque jour d’évaluation au siège social de la SICAV ainsi qu’auprès des organismes chargés du service financier dans les pays où la SICAV est commercialisée. The net asset value per share of each sub-fund, issue price, redemption price and conversion price are published each valuation day at the registered office of the SICAV and at all entities responsible for the provision of financial services in countries where the SICAV is marketed. Les avis financiers et autres informations destinés aux actionnaires seront publiés dans les pays où la SICAV est commercialisée et pour ce qui concerne le Grand-Duché de Luxembourg dans le « Luxemburger Wort ». The financial notices and other information intended for the shareholders will be published in the countries in which the SICAV is sold and, as far as the Grand-Duchy of Luxembourg is concerned, in the “Luxemburger Wort”. L’exercice comptable commence le 1 31 décembre de chaque année. er janvier et se termine le The financial year begins December 31, of every year. on January 1, and ends on La SICAV publie annuellement un rapport détaillé sur son activité et la gestion de ses avoirs, comprenant l’état des actifs nets et l’état des variations des actifs nets exprimés en EUR, la composition détaillée du portefeuille-titres et le rapport d’audit. The SICAV publishes a detailed annual report on its activities and the management of its assets, which includes the statement of net assets and the statement of changes in net assets expressed in EUR, a detailed listing of the investment portfolio and the Audit report. En outre, elle procède à la publication d’un rapport semestriel comprenant notamment, la composition du portefeuille, le nombre d’actions en circulation et le nombre d’actions émises et rachetées depuis la dernière publication. It also publishes a semi-annual report including notably the composition of the portfolio, the number of shares in issue, and the number of shares issued and redeemed since the previous report. Le prospectus, les informations clés pour l’investisseur, les statuts et les rapports financiers de la SICAV sont tenus gratuitement à la disposition du public au siège social de la SICAV. The prospectus, Key Investor Information Documents, the SICAV’s Articles of Association and financial reports are kept for public inspection, free of charge, at the SICAV’s registered office. 7 Dexia Quant Informationen für die Aktionäre Informatie voor de Aandeelhouders Die Hauptversammlung der Aktionäre findet jedes Jahr am Sitz der Dexia Quant („die SICAV“) statt, oder an einem anderen Ort in Luxemburg, der mit der Einberufung spezifiert wird. De gewone Algemene Vergadering van aandeelhouders van Dexia Quant (de “BEVEK”) vindt jaarlijks plaats op de maatschappelijke zetel van de BEVEK of op om het even welke andere plaats in Luxemburg welke in de bijeenroeping gespecificeerd zal worden. Die Hauptversammlung wird am ersten Donnerstag im Mai um 15.00 Uhr, oder wenn dieser Tag ein Feiertag ist, am folgenden Bankarbeitstag abgehalten. Deze Jaarlijkse Algemene Vergadering vindt plaats op de eerste donderdag van de maand mei om 15.00 uur of, als deze dag een feestdag is, op de eerstvolgende bankwerkdag. Bekanntmachungen über Hauptversammlungen werden mindestens acht Tage vor der Hauptversammlung brieflich allen Inhabern von Namensaktien an die im Register der Aktionäre verzeichnete Anschrift zugesandt. Berichten van alle Algemene Vergaderingen worden ten minste acht dagen voor de Algemene Vergadering per brief aan alle houders van aandelen op naam gestuurd, naar het adres dat is opgenomen in het register van aandeelhouders. In diesen Bekanntmachungen wird Ort und Uhrzeit der Hauptversammlung sowie die Teilnahmebedingungen, die Tagesordnung und die Erfordernisse des luxemburgischen Rechts in Bezug auf Beschlussfähigkeit und notwendige Mehrheiten angegeben. In deze berichten zijn tijd en plaats van de Algemene Vergadering vermeld alsmede toelatingsvoorwaarden, agenda en de wettelijke Luxemburgse quorum en meerderheidsvereisten. Sofern Inhaberpapiere im Umlauf sind, werden daneben Bekanntmachungen im „Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations“ du Grand-Duché de Luxembourg, in einer luxemburgischen Zeitung („Luxemburger Wort“) sowie in der Presse der Länder, in denen die Aktien der SICAV vertrieben werden, veröffentlicht, sofern die nationale Gesetzgebung dies vorschreibt. Indien aandelen aan toonder in omloop zijn, worden deze berichten bovendien gepubliceerd in het “Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations” van het Groothertogdom Luxemburg en in een Luxemburgse krant (“Luxemburger Wort”), alsook in de pers van de landen waar de BEVEK gecommercialiseerd wordt indien de wetgeving van die landen dat vereist. Der Nettoinventarwert je Anteil der einzelnen Teilfonds, Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie Umtauschgebühren werden an jedem Bewertungstag am Gesellschaftssitz der SICAV sowie bei den als Zahlstellen fungierenden Instituten in den Ländern, in denen die SICAV zum Vertrieb zugelassen ist, veröffentlicht. De netto-inventariswaarde per aandeel van elk compartiment, de uitgifteprijs, terugkoopprijs en omwisselingskoers worden elke waarderingsdag bekendgemaakt op de maatschappelijke zetel van de BEVEK en bij de organismen belast met de financiële dienst in de landen waar de BEVEK gecommercialiseerd wordt. Mitteilungen und andere für die Aktionäre bestimmte Informationen werden in den Ländern veröffentlicht, in denen die Aktien der SICAV vertrieben werden; in Luxemburg erfolgt die Publikation im „Luxemburger Wort“. Financiële berichten en overige informatie bestemd voor aandeelhouders worden gepubliceerd in de landen waar de BEVEK wordt gecommercialiseerd. In het Groothertogdom Luxemburg vindt publicatie plaats in de “Luxemburger Wort”. Das Geschäftsjahr beginnt am 31. Dezember eines jeden Jahres. am Het boekjaar begint op 1 januari en eindigt op 31 december van elk jaar. Die SICAV veröffentlicht jedes Jahr einen detaillierten Bericht über ihre Geschäftsaktivität und die Verwaltung ihrer Vermögenswerte, der die Nettovermögensaufstellung, die Veränderung des Nettovermögens ausgedrückt in EUR, den Wertpapierbestand und den Prüfungsvermerk enthält. De BEVEK publiceert jaarlijks een gedetailleerd jaarverslag over haar activiteiten en over het beheer van de activa. Dat verslag omvat de staat van de netto-activa, de staat van de wijzigingen in de netto-activa uitgedrukt in EUR, de gedetaillerde samenstelling van de effectenportefeuille en het audit verslag. Darüber hinaus veröffentlicht die SICAV nach Ablauf jedes Halbjahres einen Halbjahresbericht, der die Zusammensetzung der Wertpapierportfolios, die Anzahl der umlaufenden Anteile und die Anzahl der seit dem letzten Finanzbericht ausgegebenen und zurückgenommenen Anteile umfasst. Bovendien publiceert de BEVEK een halfjaarverslag met daarin de samenstelling van de portefeuille, het aantal aandelen in omloop en het aantal aandelen dat sedert de laatste publicatie werd uitgegeven en teruggekocht. Der Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen, die Satzung und die Finanzberichte der SICAV sind kostenlos am Sitz der SICAV erhältlich. Het prospectus, de Essentiële Beleggersinformatie, de statuten en de financiële verslagen van de BEVEK zijn op de maatschappelijke zetel van de BEVEK gratis ter beschikking van het publiek. 8 1. Januar und endet Dexia Quant Informations aux Actionnaires (suite) Informations Allemagne supplémentaires pour Information to the Shareholders (continued) les investisseurs en Additional information for investors in Germany Le prospectus de vente, des informations clés pour l'investisseur ainsi que les statuts, les rapports annuels et semestriels sont disponibles sur demande et sans frais au siège de la SICAV et auprès de l’agent payeur et agent d’information en Allemagne. The sale prospectus, Key Investor Information Documents and the SICAV’s Articles of Association together with its annual reports and semi-annual reports are available free of charge upon request to the paying agent and information service in Germany. La liste des achats et ventes de titres composant les portefeuilles-titres est gratuitement à la disposition de l’investisseur auprès de l’agent payeur et agent d’information en Allemagne. A list including the transactions (sales and purchases) in the securities portfolios is available free of charge upon request to the paying agent and information service in Germany. Toutes les informations disponibles au siège de la SICAV peuvent également être obtenues auprès de l’agent payeur et l’agent d’information en Allemagne. All information available to shareholders at the SICAV’s registered office is also available to the paying agent and information service in Germany. 9 Dexia Quant Informationen für die Aktionäre (Fortsetzung) Informatie voor de Aandeelhouders (vervolg) Zusätzliche Informationen für Anleger in Deutschland Aanvullende inlichtingen voor de beleggers in Duitsland Der Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen, die Satzung und die Jahres- und Halbjahresberichte sind auf Anfrage kostenlos am Sitz der SICAV sowie bei der Zahl- und Informationsstelle in Deutschland in Papierform erhältlich. Het verkoopprospectus, de Essentiële Belggersinformatie en de statuten, de jaar- en halfjaarverslagen zijn op verzoek gratis verkrijgbaar op de maatschappelijke zetel van de BEVEK en bij de Duitse loketbank en inlichtingendienst. Eine Liste der Käufe und Verkäufe des Wertpapierbestandes während des Berichtszeitraums werden Anlegern von der Zahl- und Informationsstelle in Deutschland kostenlos zur Verfügung gestellt. Een lijst van aankoop en verkoop van effecten in de effectenportefeuille kan gratis geraadpleegd worden op de Duitse loketbank en inlichtingendienst. Alle am Sitz der SICAV verfügbaren Informationen sind auch bei der Zahl- und Informationsstelle in Deutschland erhältlich. Alle inlichtingen die op de maatschappelijke zetel van de BEVEK beschikbaar zijn, zijn ook beschikbaar bij de Duitse loketbank en inlichtingendienst. 10 Dexia Quant Etat des actifs nets au 30 juin 2013 Statement of net assets as at June 30, 2013 Nettovermögensaufstellung zum 30. Juni 2013 Actifs Assets Aktiva Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation Avoirs en banque Investment portfolio at market value Wertpapierbestand zum Marktwert Cash at bank Bankguthaben A recevoir pour investissements vendus Receivable for investments sold A recevoir sur souscriptions Receivable on subscriptions Intérêts et dividendes à recevoir, nets Interest and dividends receivable, net Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme Net unrealised gain on forward foreign exchange contracts Forderungen aus Wertpapierverkäufen Forderungen aus Zeichnung von Anteilen Forderungen aus Zinsen und Dividenden, netto Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften Autres actifs Other assets Sonstige Aktiva Total des actifs Total assets Aktiva, insgesamt Passifs Liabilities Passiva Découvert bancaire Bank overdraft A payer sur rachats Payable on redemptions Intérêts et dividendes à payer Interest and dividends payable Bankverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus der Rückgabe von Anteilen Zu zahlende Zinsen und Dividenden Commissions de gestion à payer Management fees payable Zu zahlende Verwaltungsgebühren Commissions d'administration à payer Commissions d'agent administratif à payer Commissions d'agent de transfert et de teneur de registre à payer Commission de montage à payer Commission de banque dépositaire à payer Administration fees payable Zu zahlende Administrationsgebühren Zu zahlende Gebühren der Verwaltungsstelle Zu zahlende Gebühren der Übertragungsstelle und Registerführer Zu zahlende Verwaltungsprovision Custodian bank fee payable Zu zahlende Depotbankgebühr Taxe d'abonnement à payer Subscription tax payable Zu zahlende Abonnementssteuer Autres frais à payer Other fees payable Ausstehende Sonstige Aufwendungen Autres passifs Other liabilities Sonstige Verbindlichkeiten Total des passifs Total liabilities Passiva, insgesamt Total des actifs nets Total net assets Nettovermögen, insgesamt Administrative fees payable Transfer agent and registrar fees payable Handling fee payable Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. - The accompanying notes form an integral part of the financial statements. - Die beigefügten Erläuterungen bilden einen integralen Bestandteil der Finanzberichte. - De toelichtingen maken integraal deel uit van de financiële staten. 11 Dexia Quant Staat van de netto-activa op 30 juni 2013 Dexia Quant Equities EMU Dexia Quant Equities Europe Dexia Quant Equities USA EUR EUR USD 41.407.338 601.234.374 913.667.168 863.307 4.979.293 3.181.614 3.310.054 43.617.555 67.540.472 0 151.473 1.336.868 7.270 1.192.740 846.798 0 10.229 5.034 Activa Effectenportefeuille tegen waarderingswaarde Banktegoeden (2b) Te ontvangen op verkoop van effecten Te ontvangen op inschrijvingen Te ontvangen interest en dividenden, netto Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op (2d, 8) wisseltermijncontracten Andere activa Totaal van de activa 84.382 329.969 2.492 45.672.351 651.515.633 986.580.446 Passiva Debet op zichtrekeningen 0 366.999 0 Te betalen op terugkopen 4.147.887 47.260.650 69.140.466 0 0 0 Te betalen interest en dividenden Te betalen beheerprovisies (3) 115.180 2.157.254 2.994.041 Te betalen administratieprovisies Te betalen commissies van de administratief agent Te betalen commissies van de transferagent en registerhouder Te betalen ontwikkelingsprovisie Te betalen provisie voor de depothoudende bank (4) 10.723 168.290 237.799 4.655 75.031 105.307 1.979 30.192 42.784 Te betalen abonnementstaks Andere te betalen kosten Andere passiva Totaal van de passiva Totaal van de netto-activa 12 4.089 63.067 89.708 (5) 1.739 29.832 41.978 (7) 2.867 215.726 281.351 8.499 32.682 7.599 40 1.408 1.102 4.286.935 50.232.841 72.704.336 41.385.416 601.282.792 913.876.110 Dexia Quant Dexia Quant Equities World Total / Totaal EUR EUR 80.008.933 1.425.553.070 1.278.475 9.568.754 0 98.887.845 10.840 1.190.793 119.569 1.971.038 0 14.101 15.368 431.637 81.433.185 1.537.617.238 0 366.999 7.968 104.607.646 2 2 134.137 4.709.947 15.676 377.633 6.664 167.364 2.696 67.782 6.316 142.487 2.337 66.203 5.758 440.800 937 47.965 49 2.345 166.864 110.619.540 81.266.321 1.426.997.698 13 Dexia Quant Etat des variations des actifs nets pour la période clôturée au 30 juin 2013 Statement of changes in net assets for the Veränderung des Nettovermögens für die period ended June 30, 2013 am 30. Juni 2013 endende Berichtsperiode Actifs nets au début de la période Net assets at the beginning of the period Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode Revenus Income Erträge Dividendes, nets Dividends, net Dividenden, netto Intérêts bancaires Bank interest Bankzinsen Revenus prêts de titres Securities lending income Erträge aus Wertpapierleihe Autres revenus Other income Sonstige Erträge Total des revenus Total income Total Erträge Frais Expenses Aufwendungen Commissions de gestion Management fees Verwaltungsgebühren Commissions d'administration Administration fees Administrationsgebühren Commissions d'agent administratif Commissions d'agent de transfert et de teneur de registre Commissions of administrative agent Commissions of transfer agent and of registrar Gebühren der Verwaltungsstelle Commission de montage Handling fee Verwaltungsprovision Transfer- und Registerführerkosten Commission de banque dépositaire Custodian bank fee Depotbankgebühr Taxe d'abonnement Frais de révision, d'impression et de publication Frais bancaires Subscription tax Audit fee, printing and publishing expenses Bank charges Abonnementssteuer Gebühr des Wirtschaftsprüfers, Druckund Veröffentlichungsausgaben Bankspesen Intérêts bancaires Bank interest Bankzinsen Autres frais Other expenses Sonstige Aufwendungen Total des frais Total expenses Total Kosten Revenus / (Pertes) net(te)s des investissements Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) sur ventes d'investissements Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) sur contrats de change à terme Bénéfice / (Perte) de change, net(te) Net income / (loss) from investments Nettoertrag / (-verlust) aus Anlagen Net realised gain / (loss) on sales of investments Net realised gain / (loss) on forward foreign exchange contracts Net gain / (loss) on foreign exchange Realisierter Nettogewinn / (-verlust) aus Wertpapierverkäufen Realisierter Nettogewinn / (-verlust) aus Devisentermingeschäften Nettogewinn / (-verlust) aus Devisen Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) Net realised gain / (loss) Realisierter Nettogewinn / (-verlust) Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. - The accompanying notes form an integral part of the financial statements. - Die beigefügten Erläuterungen bilden einen integralen Bestandteil der Finanzberichte. - De toelichtingen maken integraal deel uit van de financiële staten. 14 Dexia Quant Staat van de wijzigingen in de netto-activa voor de periode afgesloten op 30 juni 2013 Netto-activa aan het begin van de periode Dexia Quant Equities EMU Dexia Quant Equities Europe Dexia Quant Equities USA EUR EUR USD 55.792.670 627.722.404 806.136.922 1.070.219 16.031.820 6.864.551 Inkomsten Nettodividenden Bankinterest Inkomsten op leiningen op effecten Andere inkomsten Totaal inkomsten 1 1.264 0 68.655 731.349 24.171 89.831 266.202 13.676 1.228.706 17.030.635 6.902.398 Kosten Beheerprovisies (3) 209.647 4.238.451 5.800.247 Administratieprovisies (4) 22.185 338.010 468.285 Commissies van de administratief agent Commissies van de transferagent en van de registerhouder 9.688 148.428 206.010 3.767 65.318 89.509 Ontwikkelingsprovisie 8.730 124.264 172.766 Provisie voor de depothoudende bank (5) 3.615 59.655 81.917 Abonnementstaks Kosten voor revisie, druk en publicatie Bankkosten (7) 5.954 306.117 380.421 12.335 61.777 72.041 7.103 55.429 37.940 215 4.637 3.509 Bankinterest Andere kosten 7.493 27.995 34.560 Totaal kosten 268.547 5.092.071 6.878.920 Nettowinst / (-verlies) uit beleggingen Gerealiseerde nettowinst / (-verlies) op verkoop van effecten Gerealiseerde nettowinst / (-verlies) op wisseltermijncontracten Nettowinst / (-verlies) op deviezen 960.159 11.938.564 23.478 (2e) 2.255.459 25.581.360 57.117.607 (2d) 0 (184.425) 155.222 (2f) (11) (22.263) 5.847 3.215.607 37.313.236 57.302.154 Gerealiseerde nettowinst / (-verlies) 15 Dexia Quant 16 Dexia Quant Equities World Total / Totaal EUR EUR 87.506.594 1.382.472.493 1.042.657 23.425.734 302 1.567 23.727 842.326 18.789 385.343 1.085.475 24.654.970 264.822 9.175.165 30.087 750.544 13.101 329.705 4.607 142.553 12.379 278.286 4.699 130.989 9.580 614.316 8.720 138.255 29.825 121.545 581 8.133 9.116 71.193 357.430 11.010.140 728.045 13.644.830 4.836.769 76.615.308 (15.513) (80.523) (25.116) (42.893) 5.524.185 90.136.722 Dexia Quant Etat des variations des actifs nets pour la période clôturée au 30 juin 2013 (suite) Statement of changes in net assets for the Veränderung des Nettovermögens für die period ended June 30, 2013 am 30. Juni 2013 endende Berichtsperiode (continued) (Fortsetzung) Variation de la plus-value / (moins-value) nette non réalisée sur investissements Change in net unrealised gain / (loss) on investments Veränderung der nicht realisierten Wertsteigerung / (Wertminderung) aus Wertpapieren Variation de la plus-value / (moins-value) nette non réalisée sur contrats de change à terme Augmentation / (diminution) nette des actifs nets provenant des opérations Change in net unrealised gain / (loss) on forward foreign exchange contracts Evolution du capital Evolution of the capital Veränderung der nicht realisierten Wertsteigerung / (Wertminderung) aus Devisentermingeschäften Nettoerhöhung / (Nettoverminderung) des Nettovermögens aus Geschäftstätigkeit Entwicklung des Fondsvermögens Souscriptions d'actions Subscriptions of shares Zeichnung von Aktien Rachats d'actions Redemptions of shares Rückzahlung von Aktien Dividendes versés Dividends distributed Ausgezahlte Ausschüttungen Différence de change Currency translation Actifs nets à la fin de la période Net assets at the end of the period Währungsdifferenz Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode Net increase / (decrease) in net assets as a result of operations Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. - The accompanying notes form an integral part of the financial statements. - Die beigefügten Erläuterungen bilden einen integralen Bestandteil der Finanzberichte. - De toelichtingen maken integraal deel uit van de financiële staten. 17 Dexia Quant Staat van de wijzigingen in de netto-activa voor de periode afgesloten op 30 juni 2013 (vervolg) Variatie van de niet-gerealiseerde nettomeerwaarde / (-minderwaarde) op effectenportefeuille Variatie van de niet-gerealiseerde nettomeerwaarde / (-minderwaarde) op wisseltermijncontracten Nettoverhoging / (Nettoverlaging) van de netto-activa voortvloeiend uit transacties (8) Dexia Quant Equities EMU Dexia Quant Equities Europe Dexia Quant Equities USA EUR EUR USD (1.768.418) (19.892.403) 40.485.007 0 10.229 (85.830) 1.447.189 17.431.062 97.701.331 Evolutie van het kapitaal Uitgifte van aandelen Terugkoop van aandelen Uitgekeerde dividenden Wisselverschil Netto-activa aan het einde van de periode 18 (9) 12.613.822 118.386.493 282.390.485 (28.468.152) (161.865.195) (272.116.047) (113) (391.972) (236.581) 0 0 0 41.385.416 601.282.792 913.876.110 Dexia Quant Dexia Quant Equities World Total / Totaal EUR EUR 1.844.816 11.329.921 0 (55.802) 7.369.001 101.410.841 12.717.679 360.966.643 (26.311.153) (425.988.820) (15.800) (589.891) 0 8.726.432 81.266.321 1.426.997.698 19 Dexia Quant Changements intervenus dans le nombre d'actions pour la période du 1er janvier 2013 au 30 juin 2013 Changes in the number of shares for the period from January 1, 2013 to June 30, 2013 Veränderungen der sich im Umlauf befindlichen Aktien für die Berichtsperiode vom 1. Januar 2013 bis zum 30. Juni 2013 Nombre d'actions en circulation au début de la Number of shares outstanding at the beginning Anzahl der sich im Umlauf befindlichen Aktien période of the period am Anfang der Berichtsperiode Nombre d'actions émises Number of shares issued Anzahl der ausgegebenen Aktien Nombre d'actions rachetées Number of shares repurchased Anzahl der zurückgegebenen Aktien Nombre d'actions en circulation à la fin de la période Number of shares outstanding at the end of the Anzahl der sich im Umlauf befindlichen Aktien period am Ende der Berichtsperiode Statistiques Statistics Statistiken Valeur nette d'inventaire globale * Total net assets * Nettovermögen, insgesamt * 30 juin 2013 June 30, 2013 30. Juni 2013 31 décembre 2012 December 31, 2012 31. Dezember 2012 31 décembre 2011 December 31, 2011 31. Dezember 2011 Valeur nette d'inventaire par action Net asset value per share Nettoinventarwert pro Aktie 30 juin 2013 June 30, 2013 30. Juni 2013 31 décembre 2012 December 31, 2012 31. Dezember 2012 31 décembre 2011 December 31, 2011 31. Dezember 2011 * Le montant de la valeur nette d'inventaire reflète le montant total des différentes catégories d'actions. * The amount of the net asset value reflects the total amount of the various share categories. * Der Betrag des Nettoinventarwertes spiegelt den Gesamtbetrag der verschiedenen Aktienklassen wider. * Het bedrag van de netto-inventariswaarde vertegenwoordigt de totale optelsom van de verschillende aandelenklassen. (1) Classe "Classic distribution" (2) Classe "Classic capitalisation" (1) Class "Classic distribution" (2) Class "Classic capitalisation" (1) Klasse "Classic ausschüttend" (2) Klasse "Classic thesaurierend" (1) Klasse "Classic uitkering" (2) Klasse "Classic kapitalisatie" 20 Dexia Quant Wijzigingen in het aantal aandelen voor de periode van 1 januari 2013 tot 30 juni 2013 Dexia Quant Equities EMU EUR Classe D (1) Class D (1) Klasse D (1) Klasse D (1) Classe C (2) Class C (2) Klasse C (2) Klasse C (2) Classe I Class I Klasse I Klasse I Classe Z Class Z Klasse Z Klasse Z Aantal aandelen in omloop aan het begin van de periode 6 20.425 32.378 19.610 Aantal uitgegeven aandelen 0 16.024 199 310 Aantal teruggekochte aandelen 0 (11.187) (6.880) (17.495) Aantal aandelen in omloop aan het einde van de periode 6 25.262 25.697 2.425 EUR EUR EUR EUR Statistieken Totaal netto-activa * 30 juni 2013 41.385.416 31 december 2012 55.792.670 31 december 2011 87.352.852 Netto-inventariswaarde per aandeel 30 juni 2013 631,88 745,12 799,70 828,16 31 december 2012 635,59 728,13 777,46 802,85 31 december 2011 553,42 613,08 647,84 665,28 * Le montant de la valeur nette d'inventaire reflète le montant total des différentes catégories d'actions. * The amount of the net asset value reflects the total amount of the various share categories. * Der Betrag des Nettoinventarwertes spiegelt den Gesamtbetrag der verschiedenen Aktienklassen wider. * Het bedrag van de netto-inventariswaarde vertegenwoordigt de totale optelsom van de verschillende aandelenklassen. (1) Classe "Classic distribution" (2) Classe "Classic capitalisation" (1) Class "Classic distribution" (2) Class "Classic capitalisation" (1) Klasse "Classic ausschüttend" (2) Klasse "Classic thesaurierend" (1) Klasse "Classic uitkering" (2) Klasse "Classic kapitalisatie" 21 Dexia Quant Dexia Quant Equities Europe EUR Classe D (1) Class D (1) Klasse D (1) Klasse D (1) Classe C (2) Class C (2) Klasse C (2) Klasse C (2) Classe N Class N Klasse N Klasse N Classe I Class I Klasse I Klasse I Classe Z Class Z Klasse Z Klasse Z Classe L Class L Klasse L Klasse L 9.619 278.814 2.285 72.723 2.941 69 315 55.582 51 5.642 3.635 467 (715) (74.054) (177) (15.108) (520) (13) 9.219 260.342 2.159 63.257 6.056 523 EUR 601.282.792 EUR EUR EUR EUR EUR 1.375,67 1.728,14 1.650,76 1.930,17 2.003,16 1.723,84 1.379,26 1.682,37 1.610,47 1.868,78 1.934,21 1.679,74 1.219,60 1.444,19 1.388,44 1.586,40 1.632,94 1.444,01 627.722.404 417.922.143 * Le montant de la valeur nette d'inventaire reflète le montant total des différentes catégories d'actions. * The amount of the net asset value reflects the total amount of the various share categories. * Der Betrag des Nettoinventarwertes spiegelt den Gesamtbetrag der verschiedenen Aktienklassen wider. * Het bedrag van de netto-inventariswaarde vertegenwoordigt de totale optelsom van de verschillende aandelenklassen. (1) Classe "Classic distribution" (2) Classe "Classic capitalisation" (1) Class "Classic distribution" (2) Class "Classic capitalisation" (1) Klasse "Classic ausschüttend" (2) Klasse "Classic thesaurierend" (1) Klasse "Classic uitkering" (2) Klasse "Classic kapitalisatie" 22 Dexia Quant Dexia Quant Equities USA USD Classe D (1) Class D (1) Klasse D (1) Klasse D (1) Classe C (2) Class C (2) Klasse C (2) Klasse C (2) Classe N Class N Klasse N Klasse N Classe I Class I Klasse I Klasse I Classe Z Class Z Klasse Z Klasse Z Classe L Class L Klasse L Klasse L Classe V Class V Klasse V Klasse V 10.582 352.124 6.885 43.242 26.162 1.104 10.376 1.299 81.833 62 50.319 2.775 665 1.564 (1.078) (110.206) (1.058) (8.543) (13.347) (147) (1.347) 10.803 323.751 5.889 85.018 15.590 1.622 10.593 USD 913.876.110 USD USD USD USD USD USD 1.697,78 1.888,11 1.803,15 2.107,75 2.187,44 1.881,15 2.139,38 1.535,62 1.684,83 1.612,62 1.870,54 1.935,91 1.679,75 1.896,70 1.380,74 1.497,83 1.440,01 1.644,55 1.692,97 1.495,40 1.663,10 806.136.922 602.226.916 * Le montant de la valeur nette d'inventaire reflète le montant total des différentes catégories d'actions. * The amount of the net asset value reflects the total amount of the various share categories. * Der Betrag des Nettoinventarwertes spiegelt den Gesamtbetrag der verschiedenen Aktienklassen wider. * Het bedrag van de netto-inventariswaarde vertegenwoordigt de totale optelsom van de verschillende aandelenklassen. ** Voir note 1/** See note 1/** Siehe Erläuterung 1/** Zien toelichting 1 (1) Classe "Classic distribution" (2) Classe "Classic capitalisation" (1) Class "Classic distribution" (2) Class "Classic capitalisation" (1) Klasse "Classic ausschüttend" (2) Klasse "Classic thesaurierend" (1) Klasse "Classic uitkering" (2) Klasse "Classic kapitalisatie" 23 Dexia Quant Dexia Quant Equities USA EUR Classe CEH Class CEH Klasse CEH Klasse CEH Classe CE Class CE Klasse CE Klasse CE Classe NEH Class NEH Klasse NEH Klasse NEH Classe IE Class IE Klasse IE Klasse IE Classe IEW ** Class IEW ** Klasse IEW ** Klasse IEW ** 4.502 4.623 1.749 16.216 0 248 488 182 8.066 1 (4.421) (972) (393) (5.100) 0 329 4.139 1.538 19.182 1 EUR 913.876.110 EUR EUR EUR EUR 858,08 1.141,22 1.190,85 1.032,14 977,34 767,84 1.004,10 1.067,87 903,09 0,00 688,39 906,38 961,10 0,00 0,00 806.136.922 602.226.916 * Le montant de la valeur nette d'inventaire reflète le montant total des différentes catégories d'actions. * The amount of the net asset value reflects the total amount of the various share categories. * Der Betrag des Nettoinventarwertes spiegelt den Gesamtbetrag der verschiedenen Aktienklassen wider. * Het bedrag van de netto-inventariswaarde vertegenwoordigt de totale optelsom van de verschillende aandelenklassen. ** Voir note 1/** See note 1/** Siehe Erläuterung 1/** Zien toelichting 1 (1) Classe "Classic distribution" (2) Classe "Classic capitalisation" (1) Class "Classic distribution" (2) Class "Classic capitalisation" (1) Klasse "Classic ausschüttend" (2) Klasse "Classic thesaurierend" (1) Klasse "Classic uitkering" (2) Klasse "Classic kapitalisatie" 24 Dexia Quant Dexia Quant Equities World EUR Classe D (1) Class D (1) Klasse D (1) Klasse D (1) Classe C (2) Class C (2) Klasse C (2) Klasse C (2) Classe N Class N Klasse N Klasse N Classe I Class I Klasse I Klasse I Classe Z Class Z Klasse Z Klasse Z Classe V Class V Klasse V Klasse V 9.250 144.409 2.451 438.422 201.780 55.001 206 11.633 3.570 98.782 1.485 0 (1.347) (35.289) (1.930) (31.574) (169.685) 0 8.109 120.753 4.091 505.630 33.580 55.001 EUR 81.266.321 EUR EUR EUR EUR EUR 91,34 104,08 100,79 113,33 117,49 114,46 85,50 95,53 92,73 103,47 106,99 104,40 78,34 85,95 83,83 92,10 94,71 92,75 87.506.594 139.515.173 * Le montant de la valeur nette d'inventaire reflète le montant total des différentes catégories d'actions. * The amount of the net asset value reflects the total amount of the various share categories. * Der Betrag des Nettoinventarwertes spiegelt den Gesamtbetrag der verschiedenen Aktienklassen wider. * Het bedrag van de netto-inventariswaarde vertegenwoordigt de totale optelsom van de verschillende aandelenklassen. (1) Classe "Classic distribution" (2) Classe "Classic capitalisation" (1) Class "Classic distribution" (2) Class "Classic capitalisation" (1) Klasse "Classic ausschüttend" (2) Klasse "Classic thesaurierend" (1) Klasse "Classic uitkering" (2) Klasse "Classic kapitalisatie" 25 Dexia Quant Dexia Quant Equities EMU Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) Dénomination Description Bezeichnung Benaming Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs - Transferable securities admitted to an official stock exchange listing - Amtlich notierte Wertpapiere - Effecten toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Actions - Shares - Aktien - Aandelen Allemagne - Germany - Deutschland - Duitsland Allianz Se Basf Ag Bayer BMW-Bayer Motorenwerke Celesio Ag Continental Ag Daimler Ag Deutsche Bank Ag Deutsche Boerse Ag Deutsche Post Ag Bonn Deutsche Telekom Ag Eon - Namen Akt. Fresenius Ag Fresenius Medical Care Ag & Co. Heidelbergcement Ag Henkel Kgaa Non Voting Kabel Deutschland Holding Ag K+S Lanxess Ag Linde Ag Merck Kgaa Muenchener Rueckversicherung Rwe Ag Essen. Non Voting -ASap Ag Ord Siemens Ag Suedzucker Ag Thyssenkrupp Ag Duesseldorf Volkswagen Ag / Vorzug. Autriche - Austria - Österreich - Oostenrijk Erste Group Bank Ag Omv Ag Npv 26 7.364 15.066 13.093 6.160 1.113 3.955 17.351 23.238 1.649 29.420 85.790 29.039 2.165 4.152 2.821 5.569 4.202 3.126 1.279 2.945 1.324 4.700 12.523 20.771 15.174 15.876 7.038 3.701 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR 826.609 1.033.980 1.072.709 413.829 18.587 405.783 806.561 747.218 83.390 561.775 769.022 366.182 205.047 226.409 145.761 402.360 354.565 88.794 59.192 422.166 154.974 664.580 307.064 1.168.576 1.178.260 377.769 106.239 575.691 13.543.092 2,00 2,50 2,59 1,00 0,04 0,98 1,95 1,81 0,20 1,36 1,86 0,88 0,50 0,55 0,35 0,97 0,86 0,21 0,14 1,02 0,37 1,61 0,74 2,82 2,85 0,91 0,26 1,39 32,72 2.231 2.670 EUR EUR 45.747 92.649 0,11 0,22 Dexia Quant Dexia Quant Equities EMU Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Description Bezeichnung Benaming Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa 56.647 195.043 0,14 0,47 Autriche (suite) - Austria (continued) - Österreich (Fortsetzung) - Oostenrijk (vervolg) Voestalpine Ag Npv 2.088 EUR Belgique - Belgium - Belgien - België Ageas Nv *Opr* Anheuser-Bush Inbev S.A. Delhaize Group KBC Group Nv Solvay S.A. UCB S.A. Umicore S.A. Espagne - Spain - Spanien - Spanje Abertis Infraestructuras S.A. Acs Actividades De Construccion Y Servicios S.A. Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. Banco Santander S.A. Enagas Ferrovial S.A. Gas Natural Sdg /Split Issue Grifols S.A. Iberdrola S.A. Inditex Reg. Repsol Ypf S.A. Telefónica S.A. Finlande - Finland - Finnland - Finland Kone Oyj -BNeste Oil Oyj Nokia Oyj Orion Oyj -BSampo Oyj -AStora Enso Ab -RUpm-Kymmene Corp. 12.349 7.617 10.206 12.099 998 2.207 2.185 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR 333.114 520.926 484.683 346.092 100.499 91.337 69.767 1.946.418 0,80 1,26 1,17 0,84 0,24 0,22 0,17 4,70 23.716 13.860 76.274 140.476 15.880 29.609 20.410 3.085 119.088 6.029 13.858 51.053 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR 317.794 282.051 491.586 688.613 301.482 363.599 316.151 86.997 483.021 571.790 224.638 502.617 4.630.339 0,77 0,68 1,19 1,67 0,73 0,88 0,76 0,21 1,17 1,38 0,54 1,21 11,19 6.043 2.390 71.904 2.504 5.580 11.822 9.310 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR 368.925 26.864 204.639 45.122 167.065 60.883 70.104 943.602 0,90 0,06 0,49 0,11 0,40 0,15 0,17 2,28 27 Dexia Quant Dexia Quant Equities EMU Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa France - France - Frankreich - Frankrijk Air Liquide S.A. Arkema Axa S.A. BNP Paribas Carrefour S.A. Casino Guichard - Perrach Christian Dior S.A. Compagnie Générale de Geophysique-Veritas Compagnie Générale des Etablissements Michelin -BCrédit Agricole S.A. Essilor International S.A. France Telecom S.A. GDF Suez Groupe Danone Imerys Lafarge S.A. Lvmh Moët Hennessy Publicis Groupe S.A. Safran S.A. Sanofi-Aventis Schneider Electric S.A. Scor Se Société Bic S.A. Société Générale Paris -ASodexho Alliance S.A. Technip Total S.A. Unibail Rodamco Act. Vinci Vivendi Universal 5.186 1.047 42.152 17.631 16.431 6.013 3.318 2.293 2.337 27.729 3.582 11.900 14.008 9.785 548 3.607 3.081 7.125 7.500 19.075 11.324 11.469 713 13.400 5.901 1.688 35.508 1.416 14.654 26.167 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR 491.996 73.845 636.283 740.060 347.187 432.756 411.432 38.958 160.552 183.095 292.793 86.489 210.750 564.203 25.797 170.395 383.585 389.738 300.938 1.518.751 631.087 270.382 54.901 353.760 377.664 131.681 1.331.727 253.464 564.985 380.730 11.809.984 1,19 0,18 1,54 1,79 0,84 1,05 0,99 0,09 0,39 0,44 0,71 0,21 0,51 1,36 0,06 0,41 0,93 0,94 0,73 3,68 1,52 0,65 0,13 0,85 0,91 0,32 3,22 0,61 1,37 0,92 28,54 Irlande - Ireland - Irland - Ierland Crh Plc Elan Corp. Plc 13.244 8.009 EUR EUR 205.944 86.137 292.081 0,50 0,21 0,71 Description Bezeichnung Benaming 28 Dexia Quant Dexia Quant Equities EMU Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa 13.097 23.077 108.893 42.087 159.916 123.282 4.646 699.262 8.359 44.141 19.582 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR 175.762 289.155 262.432 664.133 196.857 126.980 58.029 373.406 128.812 158.819 54.477 2.488.862 0,42 0,70 0,63 1,61 0,48 0,31 0,14 0,90 0,31 0,38 0,13 6,01 19.568 EUR 167.776 167.776 0,41 0,41 Pays-Bas - Netherlands - Niederlande - Nederland Akzo Nobel Nv Asml Holding Nv Boskalis Westminster Delta Lloyd Fugro Nv Heineken Holding Ing Groep Nv Koninklijke Ahold Nv Koninklijke Dsm Nv Koninklijke Kpn Nv Qiagen Nv Royal Philips Electronics Unilever Nv Wolters Kluwer Nv 4.313 11.782 8.534 14.031 1.161 7.016 110.228 46.690 2.592 19.624 4.630 23.008 31.363 23.166 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR 186.818 714.225 239.080 216.007 48.356 302.425 771.595 533.900 129.756 31.340 69.890 481.903 948.887 376.563 5.050.745 0,45 1,73 0,58 0,52 0,12 0,73 1,86 1,29 0,31 0,08 0,17 1,16 2,29 0,91 12,20 Portugal - Portugal - Portugal - Portugal Edp - Energias De Portugal S.A. 110.753 EUR 274.114 0,66 Description Bezeichnung Benaming Italie - Italy - Italien - Italië Assicurazioni Generali Spa Atlantia Spa Enel Spa Eni Spa Roma Intesa Sanpaolo Spa Intesa Sanpaolo Spa Di Risp Saipem Spa Telecom Italia Spa Tenaris S.A. Unicredit AZ Unione Di Banche Italiane Scpa Luxembourg - Luxembourg - Luxemburg - Luxemburg Arcelormittal S.A. 29 Dexia Quant Dexia Quant Equities EMU Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa EUR 58.206 332.320 0,14 0,80 Total actions - Total shares - Total Aktien - Totaal aandelen 41.400.262 100,03 Total valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs - Total transferable securities admitted to an official stock exchange listing - Total amtlich notierte Wertpapiere - Totaal effecten toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs 41.400.262 100,03 Description Bezeichnung Benaming Portugal (suite) - Portugal (continued) - Portugal (Fortsetzung) - Portugal (vervolg) Galp Energia Sgps S.A. -B- Shrs 5.117 Autres valeurs mobilières - Other transferable securities - Andere übertragbare Wertpapiere - Andere effecten Actions - Shares - Aktien - Aandelen Espagne - Spain - Spanien - Spanje Rights Repsol S.A. 04.07.13 16.533 7.076 7.076 0,02 0,02 Total actions - Total shares - Total Aktien - Totaal aandelen 7.076 0,02 Total autres valeurs mobilières - Total other transferable securities - Total andere übertragbare Wertpapiere - Totaal andere effecten 7.076 0,02 41.407.338 39.904.299 100,05 Total du portefeuille-titres - Total investment portfolio - Wertpapierbestand, insgesamt - Totaal van de effectenportefeuille Coût d'acquisition - Acquisition cost - Einstandswert - Aanschaffingswaarde EUR Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. - The accompanying notes form an integral part of the financial statements. - Die beigefügten Erläuterungen bilden einen integralen Bestandteil der Finanzberichte. - De toelichtingen maken integraal deel uit van de financiële staten. 30 Dexia Quant Dexia Quant Equities EMU Répartition géographique et économique du portefeuille-titres au 30 juin 2013 (en pourcentage de l'actif net) Geographical and economic breakdown of investments as at June 30, 2013 (expressed as a percentage of net assets) Geographische und wirtschaftliche Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2013 (% des Nettovermögens) Geografische spreiding en economische indeling van de effectenportefeuille op 30 juni 2013 (in procenten van de netto-activa) Répartition géographique - Geographical breakdown - Geographische Zusammensetzung - Geografische spreiding Allemagne - Germany - Deutschland - Duitsland 32,72 France - France - Frankreich - Frankrijk 28,54 Pays-Bas - Netherlands - Niederlande - Nederland 12,20 Espagne - Spain - Spanien - Spanje 11,21 Italie - Italy - Italien - Italië 6,01 Belgique - Belgium - Belgien - België 4,70 Finlande - Finland - Finnland - Finland 2,28 Portugal - Portugal - Portugal - Portugal 0,80 Irlande - Ireland - Irland - Ierland 0,71 Autriche - Austria - Österreich - Oostenrijk 0,47 Luxembourg - Luxembourg - Luxemburg - Luxemburg 0,41 100,05 Répartition économique - Economic breakdown - Wirtschaftliche Zusammensetzung - Economische indeling Banques et autres institutions financières - Banks and financial institutions Banken, Finanzinstitute - Banken, financiële instellingen Télécommunication - Telecommunication - Nachrichtenübermittlung Telecommunicatie Chimie - Chemicals - Chemie - Chemie Assurances - Insurance - Versicherungen - Verzekeringen Holdings et sociétés financières - Holding and finance companies - Holdingund Finanzgesellschaften - Holdingmaatschappijen en financiële vennootschappen Pharmacie et cosmétique - Pharmaceuticals and cosmetics - Pharmazeutika und Kosmetik - Geneesmiddelen en cosmetica Energie et service des eaux - Energy and water services - Energie und Wasserversorgung - Energie en waterdistributie Commerce de détail et grands magasins - Retail trade, department stores Einzelhandel und Warenhäuser - Kleinhandel en warenhuizen Alimentation, boissons - Food and drinks - Nahrungsmittel, nicht alkoholische Getränke - Voeding, dranken Electrotechnique et électronique - Electronics and electrical equipment Elektrotechnik und Elektronik - Elektrotechniek en elektronica Industrie automobile - Automobile industry - Automobilindustrie Automobielindustrie Construction, matériel de construction - Construction, building materials Bau, Baustoffe - Bouwsector, bouwmateriaal Circulation et transport - Traffic and transport - Verkehr und Transport Verkeer en vervoer Pétrole - Oil - Erdöl - Aardolie Logiciel Internet - Internet Software - Internet Software - Internet Software Arts graphiques et maisons d'édition - Graphic art and publishing - Grafik und Verlage - Grafische kunst en uitgeverijen Tabac et alcool - Tobacco and spirits - Tabak und alkoholische Getränke Tabak en alcohol Textile et habillement - Textile and apparel - Textilien und Bekleidung Textiel en kleding Pneus et caoutchouc - Tyres and rubber - Gummi und Reifen - Rubber en banden 12,66 8,33 7,64 7,14 6,38 6,39 6,08 5,73 4,56 4,41 4,34 3,95 3,71 3,26 2,82 2,77 1,99 1,92 1,37 31 Dexia Quant Dexia Quant Equities EMU Répartition géographique et économique du portefeuille-titres au 30 juin 2013 (en pourcentage de l'actif net) Geographical and economic breakdown of investments as at June 30, 2013 (expressed as a percentage of net assets) Geographische und wirtschaftliche Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2013 (% des Nettovermögens) Geografische spreiding en economische indeling van de effectenportefeuille op 30 juni 2013 (in procenten van de netto-activa) Répartition économique - Economic breakdown - Wirtschaftliche Zusammensetzung - Economische indeling (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Mines, aciéries - Coal mines, heavy industries - Bergbau, Schwerindustrie Mijnen, staalfabrieken Biens de consommation divers - Consumer goods - Verschiedene Konsumgüter - Diverse consumptiegoederen Mécanique, outillage - Mechanics, machinery - Maschinen- und Apparatebau - Machinebouw, werktuigen Sociétés immobilières - Real estate companies - Immobiliengesellschaften Vastgoedmaatschappijen Biotechnologie - Biotechnology - Biotechnologie - Biotechnologie Papier et bois - Forest products and paper industry - Papier und Holz Papier en hout Métaux non ferreux - Non-ferrous metals - Nichteisenmetalle - Niet ijzerhoudende metalen 1,12 1,10 0,90 0,61 0,38 0,32 0,17 100,05 Eligibilité au Plan d'Epargne en Actions (« PEA ») des OPCVM français et/ou européens coordonnés : la proportion d'investissement des actifs de l'OPCVM, détenus en titres ou en droits éligibles au PEA est de 100 %. Eligibility for the stock savings plan in French and/or coordinated European UCITS: 100% of assets must be invested in the UCITS, held in securities or eligibility rights for the stock savings plan. Zulassung für den französischen Aktiensparplan (Plan d'Epargne en Actions - PEA) französischer bzw. europäischer koordinierter OGAW: Die Vermögenswerte der OGAW werden zu 100% in PEA-fähige Wertpapiere angelegt. Geschiktheid voor het aandelenspaarplan in Franse en/of Europese gecoördineerde ICBE's: de beleggingsverhouding van de activa van de ICBE, gehouden in effecten of rechten die in aanmerking komen voor een aandelenspaarplan, bedraagt 100%. 32 Dexia Quant Dexia Quant Equities Europe Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) Dénomination Description Bezeichnung Benaming Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs - Transferable securities admitted to an official stock exchange listing - Amtlich notierte Wertpapiere - Effecten toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Actions - Shares - Aktien - Aandelen Allemagne - Germany - Deutschland - Duitsland Basf Ag Bayer Continental Ag Deutsche Bank Ag Deutsche Lufthansa AG Deutsche Telekom Ag Eon - Namen Akt. Fresenius Ag Fresenius Medical Care Ag & Co. Hannover Ruechve./Namen Akt. Hochtief Ag Infineon Technologies Ag K+S Kuka Aktiengesellschaft Merck Kgaa Prosiebensat.1 Media Ag Rwe Ag Essen. Non Voting -ASap Ag Ord Siemens Ag Suedzucker Ag Thyssenkrupp Ag Duesseldorf 170.141 115.314 37.818 158.579 258.675 367.343 470.351 9.539 23.876 90.971 37.001 325.145 168.374 53.517 23.836 157.542 18.762 101.469 38.276 158.310 125.277 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR 11.676.777 9.447.676 3.880.127 5.099.108 4.034.037 3.292.863 5.931.126 903.439 1.301.958 5.032.516 1.858.560 2.090.682 4.782.663 1.738.500 2.790.004 5.202.037 460.044 5.708.646 2.972.131 3.766.986 1.891.056 83.860.936 1,93 1,56 0,65 0,85 0,67 0,55 0,99 0,15 0,22 0,84 0,31 0,35 0,80 0,29 0,46 0,87 0,08 0,95 0,49 0,63 0,31 13,95 Autriche - Austria - Österreich - Oostenrijk Immofinanz immobilien Ag Omv Ag Npv 592.541 55.804 EUR EUR 1.700.593 1.936.398 3.636.991 0,28 0,32 0,60 Belgique - Belgium - Belgien - België Ageas Nv *Opr* Anheuser-Bush Inbev S.A. Delhaize Group KBC Group Nv 178.146 59.920 42.781 51.554 EUR EUR EUR EUR 4.805.488 4.097.929 2.031.670 1.474.702 0,80 0,68 0,34 0,25 33 Dexia Quant Dexia Quant Equities Europe Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Belgique (suite) - Belgium (continued) - Belgien (Fortsetzung) - België (vervolg) Solvay S.A. 47.347 UCB S.A. 10.444 EUR EUR 4.767.843 432.225 17.609.857 0,79 0,07 2,93 Danemark - Denmark - Dänemark - Denemarken Carlsberg A/S Novo Nordisk As -B- 81.251 44.867 DKK DKK 5.588.309 5.371.714 10.960.023 0,93 0,89 1,82 94.723 249.609 885.490 669.298 165.034 184.306 1.242.417 18.959 111.208 455.534 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR 2.325.923 1.223.583 2.090.642 3.888.621 2.026.618 2.854.900 5.039.243 801.018 1.802.682 4.484.732 26.537.962 0,39 0,20 0,35 0,65 0,34 0,47 0,83 0,13 0,30 0,75 4,41 Finlande - Finland - Finnland - Finland Kesko Oyj -BKone Oyj -BNeste Oil Oyj Nokia Oyj Sampo Oyj -AStora Enso Ab -R- 56.225 15.658 93.452 429.891 136.390 646.102 EUR EUR EUR EUR EUR EUR 1.200.966 955.921 1.050.400 1.223.470 4.083.517 3.327.425 11.841.699 0,20 0,16 0,17 0,20 0,69 0,55 1,97 France - France - Frankreich - Frankrijk Alstom Arkema Cap Gemini S.A. Carrefour S.A. Casino Guichard - Perrach Compagnie de Saint-Gobain 15.855 42.373 5.933 77.521 66.579 40.612 EUR EUR EUR EUR EUR EUR 398.912 2.988.568 221.598 1.638.019 4.791.691 1.263.033 0,07 0,50 0,04 0,27 0,80 0,21 Description Bezeichnung Benaming Espagne - Spain - Spanien - Spanje Amadeus IT Holding S.A. Banco Santander S.A. Criteria Caixacorp S.A. Distribuidora Intl Ferrovial S.A. Gas Natural Sdg /Split Issue Iberdrola S.A. Red Ele Corp Shs Repsol Ypf S.A. Telefónica S.A. 34 Dexia Quant Dexia Quant Equities Europe Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa France (suite) - France (continued) - Frankreich (Fortsetzung) - Frankrijk (vervolg) Compagnie Générale des Etablissements Michelin -B23.419 Crédit Agricole S.A. 823.448 Dassault Systemes S.A. 2.415 Edenred 19.322 Eiffage S.A. 60.761 Essilor International S.A. 29.397 France Telecom S.A. 349.474 Imerys 78.146 Legrand S.A. 68.633 Natixis 1.141.687 Pinault Printemps Redoute 7.657 Publicis Groupe S.A. 102.986 Renault S.A. 104.341 Rights Ppr 13-16.05.15 /Fnac 12.545 Safran S.A. 65.921 Sanofi-Aventis 140.239 Schneider Electric S.A. 69.614 Scor Se 234.109 Teleperformance 50.721 Thales 78.398 Total S.A. 263.184 Vinci 84.843 Vivendi Universal 186.599 Wendel 32.305 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR 1.608.885 5.437.227 226.962 454.067 2.189.523 2.402.911 2.539.977 3.678.723 2.446.080 3.671.665 1.195.641 5.633.334 5.394.430 25.128 2.645.080 11.165.828 3.879.588 5.519.120 1.875.663 2.812.528 9.870.715 3.271.122 2.715.015 2.556.941 94.517.974 0,27 0,90 0,04 0,08 0,36 0,40 0,42 0,61 0,41 0,61 0,20 0,94 0,90 0,00 0,44 1,85 0,65 0,92 0,31 0,47 1,63 0,54 0,45 0,43 15,72 Grande-Bretagne - Great Britain - Großbritannien - Groot-Brittannië Aberdeen Asset Management Plc 627.907 Antofagasta Plc 472.460 Arm Holdings Plc 153.758 Ashmore Group Plc 208.731 Ashtead Group Plc 279.974 Astrazeneca Plc 137.397 Babcock International Group 162.244 Bae Systems Plc 1.087.512 Barclays Plc 2.460.345 BG Group Plc 371.813 Bhp Billiton Plc 27.323 GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP 2.804.618 4.382.669 1.426.301 837.092 2.108.727 4.993.922 2.088.097 4.860.034 7.993.734 4.852.517 536.242 0,47 0,73 0,24 0,14 0,35 0,83 0,35 0,81 1,33 0,81 0,09 Description Bezeichnung Benaming 35 Dexia Quant Dexia Quant Equities Europe Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Description Bezeichnung Benaming Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Grande-Bretagne (suite) - Great Britain (continued) - Großbritannien (Fortsetzung) - Groot-Brittannië (vervolg) BP Plc 2.273.349 GBP 12.075.984 British American Tobacco 397.405 GBP 15.615.194 British Sky Broadcasting Group Plc 572.866 GBP 5.294.009 BT Group Plc 877.770 GBP 3.166.844 Centrica Plc 358.427 GBP 1.506.437 Diageo Plc 269.225 GBP 5.905.813 Direct Line Insurance Group 672.729 GBP 1.828.953 Glaxosmithkline Plc 285.140 GBP 5.483.045 Hsbc Holdings Plc 1.561.237 GBP 12.423.949 Investec Plc 882.805 GBP 4.261.444 Itv Plc 3.393.788 GBP 5.547.909 J. Sainsbury Plc 1.881.467 GBP 7.800.066 Kazakhmys Limited 480.229 GBP 1.449.610 Meggitt Plc 360.279 GBP 2.175.483 Next Plc 103.034 GBP 5.479.758 Old Mutual Plc 2.561.240 GBP 5.400.263 Qinetic Group Plc 325.647 GBP 685.473 Reckitt Benckiser Group Plc 23.703 GBP 1.285.511 Rexam Plc 290.675 GBP 1.619.525 Rolls Royce Hld 272.239 GBP 3.602.217 Rolls-Royce Hlgs -C-/Ent 18.229.491 GBP 21.271 Sage Grp 270.524 GBP 1.073.857 Scottish & Southern Energy Plc 137.059 GBP 2.435.645 Serco Group Plc 138.415 GBP 995.687 Shire Plc 62.067 GBP 1.509.987 Smith & Nephew Plc 182.922 GBP 1.568.772 Smiths Group Plc 193.980 GBP 2.960.542 Tate & Lyle Plc 547.384 GBP 5.266.102 Tui Travel Plc 1.202.971 GBP 5.009.659 Vodafone Group Plc 5.054.908 GBP 11.079.775 William Hill Plc 334.162 GBP 1.719.110 173.131.847 Italie - Italy - Italien - Italië Enel Spa Eni Spa Roma Exor Spa Mediolanum Spa 36 1.138.950 356.300 86.282 248.779 EUR EUR EUR EUR 2.744.870 5.622.414 1.960.327 1.184.188 2,01 2,59 0,88 0,53 0,25 0,98 0,30 0,91 2,07 0,71 0,92 1,30 0,24 0,36 0,91 0,90 0,11 0,21 0,27 0,60 0,00 0,18 0,41 0,17 0,25 0,26 0,49 0,88 0,83 1,84 0,29 28,80 0,45 0,93 0,32 0,20 Dexia Quant Dexia Quant Equities Europe Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Italie (suite) - Italy (continued) - Italien (Fortsetzung) - Italië (vervolg) Prysmian Spa 73.373 Saipem Spa 20.778 Telecom Italia Spa 2.877.952 Telecom Italia Spa Risp 231.892 Tenaris S.A. 37.874 EUR EUR EUR EUR EUR 1.052.903 259.517 1.536.826 99.018 583.638 15.043.701 0,18 0,04 0,26 0,02 0,10 2,50 Norvège - Norway - Norwegen - Noorwegen Gjensidige Forsikring Orkla Asa Statoil Asa Storebrand Asa - series a Telenor Asa Yara International Asa 386.092 1.273.352 127.146 286.059 82.511 165.603 NOK NOK NOK NOK NOK NOK 4.346.421 7.983.168 2.007.244 1.056.014 1.251.655 5.053.459 21.697.961 0,72 1,33 0,33 0,18 0,21 0,84 3,61 Pays-Bas - Netherlands - Niederlande - Nederland Asml Holding Nv Eads Europ Aeronaut Defence+Sp. Gemalto Heineken Nv Koninklijke Kpn Nv Reed Elsevier Nv Royal Dutch Shell Plc -ARoyal Dutch Shell Plc -BRoyal Philips Electronics Wolters Kluwer Nv 25.139 36.280 6.106 48.381 383.339 428.434 412.001 286.210 262.202 91.587 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR 1.523.926 1.489.838 424.733 2.368.250 612.192 5.483.955 10.112.566 7.266.916 5.491.821 1.488.747 36.262.944 0,25 0,25 0,07 0,39 0,10 0,91 1,69 1,21 0,91 0,25 6,03 Portugal - Portugal - Portugal - Portugal Edp - Energias De Portugal S.A. Portugal Telecom Sgps S.A. 914.924 395.636 EUR EUR 2.264.437 1.182.952 3.447.389 0,37 0,20 0,57 Suède - Sweden - Schweden - Zweden Boliden Ab Ericsson Tel. -BInvestor Ab -B- 141.379 355.274 59.903 SEK SEK SEK 1.339.939 3.075.594 1.231.068 0,22 0,51 0,20 Description Bezeichnung Benaming 37 Dexia Quant Dexia Quant Equities Europe Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Suède (suite) - Sweden (continued) - Schweden (Fortsetzung) - Zweden (vervolg) Nordea Bank Ab 801.389 Sandvik Ab 207.997 Skandinaviska Enskilda Banken -A370.609 Svenska Handelsbanken Ab -A108.867 Teliasonera Ab 252.702 Trelleborg B 153.051 SEK SEK SEK SEK SEK SEK 6.850.817 1.901.381 2.707.770 3.340.481 1.259.580 1.756.723 23.463.353 1,14 0,32 0,45 0,56 0,21 0,29 3,90 Suisse - Switzerland - Schweiz - Zwitserland Abb Ltd zurich Actelion Ltd Bqe.Cantonale Vaudoise /Nom. Crédit Suisse Group Nort Helvetia Holding S.A. /Nom. Lindt & Sprüngli / Partiz Lindt & Sprüngli / Rep Nestle / Act Nom Novartis Ag Basel OC Oerlikon Corp AG Partners Group Holding Roche Holding Ag /Genusscheine Sonova Holding Ag Sulzer Ag / Namensaktien Swatch Group Ag - Chf 2. Swiss Re-Namen Swisscom /Nam. Transocean Ltd Ubs Ag CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF 824.967 1.811.626 1.311.832 987.149 1.626.997 2.847.394 2.342.719 9.557.561 14.421.134 1.844.505 5.087.538 14.346.078 1.173.213 1.921.657 4.492.939 6.354.965 305.024 1.508.454 6.398.500 79.164.252 0,14 0,30 0,22 0,16 0,27 0,47 0,39 1,59 2,39 0,31 0,85 2,39 0,20 0,32 0,75 1,06 0,05 0,25 1,06 13,17 Total actions - Total shares - Total Aktien - Totaal aandelen 601.176.889 99,98 Total valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs - Total transferable securities admitted to an official stock exchange listing - Total amtlich notierte Wertpapiere - Totaal effecten toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs 601.176.889 99,98 Description Bezeichnung Benaming 38 49.468 39.157 3.440 48.465 5.245 987 70 189.740 264.320 202.542 24.465 75.079 14.400 15.641 62.086 111.176 907 40.809 489.379 Dexia Quant Dexia Quant Equities Europe Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Description Bezeichnung Benaming Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Autres valeurs mobilières - Other transferable securities - Andere übertragbare Wertpapiere - Andere effecten Actions - Shares - Aktien - Aandelen Espagne - Spain - Spanien - Spanje Rights Repsol S.A. 04.07.13 134.311 57.485 57.485 0,01 0,01 Total actions - Total shares - Total Aktien - Totaal aandelen 57.485 0,01 Total autres valeurs mobilières - Total other transferable securities - Total andere übertragbare Wertpapiere - Totaal andere effecten 57.485 0,01 601.234.374 584.995.979 99,99 Total du portefeuille-titres - Total investment portfolio - Wertpapierbestand, insgesamt - Totaal van de effectenportefeuille Coût d'acquisition - Acquisition cost - Einstandswert - Aanschaffingswaarde EUR Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. - The accompanying notes form an integral part of the financial statements. - Die beigefügten Erläuterungen bilden einen integralen Bestandteil der Finanzberichte. - De toelichtingen maken integraal deel uit van de financiële staten. 39 Dexia Quant Dexia Quant Equities Europe Répartition géographique et économique du portefeuille-titres au 30 juin 2013 (en pourcentage de l'actif net) Geographical and economic breakdown of investments as at June 30, 2013 (expressed as a percentage of net assets) Geographische und wirtschaftliche Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2013 (% des Nettovermögens) Geografische spreiding en economische indeling van de effectenportefeuille op 30 juni 2013 (in procenten van de netto-activa) Répartition géographique - Geographical breakdown - Geographische Zusammensetzung - Geografische spreiding Grande-Bretagne - Great Britain - Großbritannien - Groot-Brittannië 28,80 France - France - Frankreich - Frankrijk 15,72 Allemagne - Germany - Deutschland - Duitsland 13,95 Suisse - Switzerland - Schweiz - Zwitserland 13,17 Pays-Bas - Netherlands - Niederlande - Nederland 6,03 Espagne - Spain - Spanien - Spanje 4,42 Suède - Sweden - Schweden - Zweden 3,90 Norvège - Norway - Norwegen - Noorwegen 3,61 Belgique - Belgium - Belgien - België 2,93 Italie - Italy - Italien - Italië 2,50 Finlande - Finland - Finnland - Finland 1,97 Danemark - Denmark - Dänemark - Denemarken 1,82 Autriche - Austria - Österreich - Oostenrijk 0,60 Portugal - Portugal - Portugal - Portugal 0,57 99,99 Répartition économique - Economic breakdown - Wirtschaftliche Zusammensetzung - Economische indeling Pharmacie et cosmétique - Pharmaceuticals and cosmetics - Pharmazeutika und Kosmetik - Geneesmiddelen en cosmetica Banques et autres institutions financières - Banks and financial institutions Banken, Finanzinstitute - Banken, financiële instellingen Télécommunication - Telecommunication - Nachrichtenübermittlung Telecommunicatie Pétrole - Oil - Erdöl - Aardolie Assurances - Insurance - Versicherungen - Verzekeringen Holdings et sociétés financières - Holding and finance companies - Holdingund Finanzgesellschaften - Holdingmaatschappijen en financiële vennootschappen Chimie - Chemicals - Chemie - Chemie Tabac et alcool - Tobacco and spirits - Tabak und alkoholische Getränke Tabak en alcohol Alimentation, boissons - Food and drinks - Nahrungsmittel, nicht alkoholische Getränke - Voeding, dranken Energie et service des eaux - Energy and water services - Energie und Wasserversorgung - Energie en waterdistributie Commerce de détail et grands magasins - Retail trade, department stores Einzelhandel und Warenhäuser - Kleinhandel en warenhuizen Arts graphiques et maisons d'édition - Graphic art and publishing - Grafik und Verlage - Grafische kunst en uitgeverijen Electrotechnique et électronique - Electronics and electrical equipment Elektrotechnik und Elektronik - Elektrotechniek en elektronica Industrie aéronautique et spatiale - Aerospace technology - Flugzeug- und Raumfahrtindustrie - Lucht- en ruimtevaartnijverheid Construction, matériel de construction - Construction, building materials Bau, Baustoffe - Bouwsector, bouwmateriaal Mécanique, outillage - Mechanics, machinery - Maschinen- und Apparatebau - Machinebouw, werktuigen Logiciel Internet - Internet Software - Internet Software - Internet Software 40 10,56 10,44 9,07 8,07 5,88 5,83 5,58 5,57 5,29 3,98 3,76 3,42 3,40 2,84 2,03 1,79 1,60 Dexia Quant Dexia Quant Equities Europe Répartition géographique et économique du portefeuille-titres au 30 juin 2013 (en pourcentage de l'actif net) Geographical and economic breakdown of investments as at June 30, 2013 (expressed as a percentage of net assets) Geographische und wirtschaftliche Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2013 (% des Nettovermögens) Geografische spreiding en economische indeling van de effectenportefeuille op 30 juni 2013 (in procenten van de netto-activa) Eligibilité au Plan d'Epargne en Actions (« PEA ») des OPCVM français et/ou européens coordonnés : la proportion d'investissement des actifs de l'OPCVM, détenus en titres ou en droits éligibles au PEA est de 100 %. Répartition économique - Economic breakdown - Wirtschaftliche Zusammensetzung - Economische indeling (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Services divers - Other services - Sonstige Dienstleistungen - Diverse dienstverleningen Pneus et caoutchouc - Tyres and rubber - Gummi und Reifen - Rubber en banden Gastronomie - Gastronomy - Gastronomie - Gastronomie Circulation et transport - Traffic and transport - Verkehr und Transport Verkeer en vervoer Industrie automobile - Automobile industry - Automobilindustrie Automobielindustrie Agriculture et pêche - Agriculture and fishing - Landwirtschaft und Fischerei - Landbouw en visnijverheid Industrie horlogère - Clock and watch-making industry - Uhrenindustrie Uurwerkindustrie Métaux non ferreux - Non-ferrous metals - Nichteisenmetalle - Niet ijzerhoudende metalen Mines, aciéries - Coal mines, heavy industries - Bergbau, Schwerindustrie Mijnen, staalfabrieken Papier et bois - Forest products and paper industry - Papier und Holz Papier en hout Biotechnologie - Biotechnology - Biotechnologie - Biotechnologie Sociétés immobilières - Real estate companies - Immobiliengesellschaften Vastgoedmaatschappijen Industrie d'emballage - Package and container industry Verpackungsindustrie - Verpakkingsnijverheid Santé, éducation et services sociaux - Healthcare, education and social services - Gesundheit, Bildung und soziale Einrichtungen Gezondheidszorg, onderwijs en sociale dienstverlening Biens de consommation divers - Consumer goods - Verschiedene Konsumgüter - Diverse consumptiegoederen 1,48 1,21 1,12 1,01 0,90 0,84 0,75 0,73 0,72 0,55 0,55 0,28 0,27 0,26 0,21 99,99 Eligibility for the stock savings plan in French and/or coordinated European UCITS: 100% of assets must be invested in the UCITS, held in securities or eligibility rights for the stock savings plan. Zulassung für den französischen Aktiensparplan (Plan d'Epargne en Actions - PEA) französischer bzw. europäischer koordinierter OGAW: Die Vermögenswerte der OGAW werden zu 100% in PEA-fähige Wertpapiere angelegt. Geschiktheid voor het aandelenspaarplan in Franse en/of Europese gecoördineerde ICBE's: de beleggingsverhouding van de activa van de ICBE, gehouden in effecten of rechten die in aanmerking komen voor een aandelenspaarplan, bedraagt 100%. 41 Dexia Quant Dexia Quant Equities USA Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en USD) - (expressed in USD) - (ausgedrückt in USD) - (uitgedrukt in USD) Dénomination Description Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Bezeichnung Benaming Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs - Transferable securities admitted to an official stock exchange listing - Amtlich notierte Wertpapiere - Effecten toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Actions - Shares - Aktien - Aandelen Curaçao - Curaçao - Curaçao - Curaçao Schlumberger Ltd Etats-Unis - United States - Vereinigte Staaten - Verenigde Staten Abbott Laboratories Inc. Abbvie Inc. Abercrombie & Fitch A Adobe Systems Inc. Adt Corporation Allergan Inc. Allstate Corp. Altera Corp Altria Group Inc. Amazon.com Inc. American Electric Power Co.Inc American Express Co. Ameriprise Financial Inc. Amgen Inc. Anadarko Petroleum Corp. Analog Devices Inc. Apache Corp. Apple Computer Inc. Assurant Inc. AT&T Inc. Avon Products Inc. Bank of America Corp. Berkshire Hathaway -BBoeing Co Boston Scientific Corp. Carefusion CBRE Group Inc. -ACbs Corp. -BCelgene Corp. 42 49.152 USD 3.522.232 3.522.232 0,39 0,39 213.311 250.400 35.043 44.722 47.583 44.793 174.551 253.338 115.518 3.122 125.508 31.274 106.864 108.614 91.889 105.540 88.585 78.463 149.106 349.579 391.526 81.424 167.419 14.835 819.801 67.694 311.758 23.887 25.101 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 7.440.288 10.351.536 1.585.696 2.037.534 1.896.183 3.773.362 8.399.394 8.357.621 4.041.975 866.948 5.620.248 2.338.044 8.643.160 10.715.857 7.896.022 4.755.632 7.426.081 31.077.624 7.590.986 12.375.097 8.233.792 1.047.113 18.737.533 1.519.697 7.599.555 2.494.524 7.282.667 1.167.358 2.934.558 0,81 1,13 0,17 0,22 0,21 0,41 0,92 0,91 0,44 0,09 0,61 0,26 0,95 1,17 0,86 0,52 0,81 3,41 0,83 1,35 0,90 0,11 2,06 0,17 0,83 0,27 0,80 0,13 0,32 Dexia Quant Dexia Quant Equities USA Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en USD) - (expressed in USD) - (ausgedrückt in USD) - (uitgedrukt in USD) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Etats-Unis (suite) - United States (continued) - Vereinigte Staaten (Fortsetzung) - Verenigde Staten (vervolg) Centurytel Inc. 40.518 USD 1.432.311 Cf Industries Holdings 4.430 USD 759.745 Chesapeake Energy Corp. 58.710 USD 1.196.510 Chevrontexaco Corp. 154.126 USD 18.239.270 Cigna Corp. 30.343 USD 2.199.564 Cintas Corp. 145.852 USD 6.642.100 Citigroup Inc. 31.829 USD 1.526.837 Citrix Systems Inc. 130.432 USD 7.868.963 Cms Energy Corp. 182.178 USD 4.949.776 Coach Inc. 64.932 USD 3.706.968 Coca-Cola Co 37.680 USD 1.511.345 Comcast Corp 297.572 USD 12.462.315 Computer Associates Intl Inc. 96.341 USD 2.758.243 Conocophillips com. 70.766 USD 4.281.343 Consolidated Edison Inc. 29.977 USD 1.747.959 Constellation Brand -A60.351 USD 3.145.494 Corning Inc. 392.571 USD 5.586.285 Crown Castle International Corp. 19.028 USD 1.377.437 Danaher Corp 141.933 USD 8.984.359 Denbury Resources Inc. 309.890 USD 5.367.295 Diamond Offshore Drilling Inc. 79.958 USD 5.500.311 Directv 121.585 USD 7.492.068 Discover Fin Svc 193.268 USD 9.207.288 Discovery Communications Inc. 27.963 USD 2.159.023 Dollar Tree Inc. 38.178 USD 1.940.970 Dover Corp. 30.461 USD 2.365.601 Dun & Bradstreet Corp. 71.374 USD 6.955.396 Edwards Lifesciences 35.245 USD 2.368.464 Emc Corp/Massachusetts 451.943 USD 10.674.894 Estee Lauder Cos Inc. -A137.323 USD 9.031.734 Exxon Mobil Corp. 198.344 USD 17.920.379 Fedex Corp. 26.333 USD 2.595.907 Fifth Third Bancorp 150.606 USD 2.718.438 Fluor Corp. 37.432 USD 2.220.092 Fossil Group Shs 58.047 USD 5.996.836 Franklin Resources Inc. 40.057 USD 5.448.553 Frontier Communications Co 66.535 USD 269.467 F5 Networks Inc. 68.772 USD 4.731.514 0,16 0,08 0,13 2,01 0,24 0,73 0,17 0,86 0,54 0,41 0,17 1,36 0,30 0,47 0,19 0,34 0,61 0,15 0,98 0,59 0,60 0,82 1,01 0,24 0,21 0,26 0,76 0,26 1,17 0,99 1,96 0,28 0,30 0,24 0,66 0,60 0,03 0,52 Description Bezeichnung Benaming 43 Dexia Quant Dexia Quant Equities USA Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en USD) - (expressed in USD) - (ausgedrückt in USD) - (uitgedrukt in USD) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Etats-Unis (suite) - United States (continued) - Vereinigte Staaten (Fortsetzung) - Verenigde Staten (vervolg) Gamestop Corp. -A150.269 USD 6.315.806 Gannett Co. Inc. 260.308 USD 6.367.134 General Electric Com 378.067 USD 8.767.374 Google Inc. 6.569 USD 5.783.151 Harman Intl Industries Inc. 24.241 USD 1.313.862 Home Depot Inc. 86.159 USD 6.674.738 Host Hotels & Resorts Inc. 158.972 USD 2.681.858 IBM Corp. 24.806 USD 4.740.675 Illinois Tool Works 108.291 USD 7.490.488 Integrys Energy Group Inc. 80.830 USD 4.730.980 Johnson & Johnson 92.822 USD 7.969.697 Joy Global Inc. 122.235 USD 5.932.065 Jpmorgan Chase & Co. 87.023 USD 4.593.944 Keycorp 442.058 USD 4.880.320 Kimberly-Clark Corp. 108.041 USD 10.495.103 Kla Tencor Corporation 98.288 USD 5.477.590 Legg Mason Inc. 235.005 USD 7.287.505 Legrand Holding Act.Prov.Opo 116.073 USD 3.608.710 Leucadia National Corp. 165.123 USD 4.329.525 Lilly (Eli) & Co 186.726 USD 9.171.981 Lincoln National Corp. 66.420 USD 2.422.337 Lowe'S Companies Inc. 115.494 USD 4.723.705 Lsi Corp. 1.146.502 USD 8.186.024 Macy's 45.555 USD 2.186.640 Marriott Intl Inc. -A91.288 USD 3.685.297 Mastercard Inc. Shs -A14.389 USD 8.266.481 McDonald's Corp. 11.536 USD 1.142.064 Mead Johnson Nutrition Co. 115.100 USD 9.119.373 Medtronic Inc. 192.888 USD 9.927.945 Merck 112.770 USD 5.238.167 Microsoft Corp. 212.078 USD 7.323.053 Mosaic Co 30.468 USD 1.639.483 Mylan Inc. 81.286 USD 2.522.305 Nasdaq Omx Group Inc. 238.187 USD 7.810.152 Nike Inc. 42.580 USD 2.711.494 Nisource Inc. 174.248 USD 4.990.463 Noble Energy Inc. 33.754 USD 2.026.590 Northrop Grumman Corp. 96.209 USD 7.966.105 0,69 0,70 0,96 0,63 0,14 0,73 0,29 0,52 0,82 0,52 0,87 0,65 0,50 0,53 1,15 0,60 0,80 0,39 0,47 1,00 0,27 0,52 0,90 0,24 0,40 0,90 0,12 1,00 1,09 0,57 0,80 0,18 0,28 0,85 0,30 0,55 0,22 0,87 Description Bezeichnung Benaming 44 Dexia Quant Dexia Quant Equities USA Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en USD) - (expressed in USD) - (ausgedrückt in USD) - (uitgedrukt in USD) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Etats-Unis (suite) - United States (continued) - Vereinigte Staaten (Fortsetzung) - Verenigde Staten (vervolg) Nvidia Corp. 587.219 USD 8.238.683 Occidental Petroleum Corp. 107.779 USD 9.617.120 Omnicom Group Inc. 32.565 USD 2.047.362 O'Reilly Automotive Inc. 56.337 USD 6.344.673 Parker-Hannifin Com 46.029 USD 4.391.167 Pepsico Inc. 200.139 USD 16.369.369 Perkinelmer Inc. 71.813 USD 2.333.923 Petsmart 54.280 USD 3.636.217 Pfizer Inc. 668.068 USD 18.712.584 Philip Morris 13.693 USD 1.186.088 Pioneer Natural Resources Co. 7.369 USD 1.066.663 Plum Creek Timber Co Inc./Reit 50.414 USD 2.352.821 Ppg Industries Inc. 37.910 USD 5.550.403 Ppl Corp. 47.515 USD 1.437.804 Procter & Gamble Com Npv 279.099 USD 21.487.831 Progressive Corp. 90.354 USD 2.296.799 Public Service Enterprise Group Inc. 55.630 USD 1.816.876 Pulte Homes Inc. 69.218 USD 1.313.065 Qualcomm Inc. 226.519 USD 13.835.781 Quest Diagnostics Inc. 31.159 USD 1.889.170 Raytheon Co. 120.357 USD 7.958.005 Red Hat Inc. 59.334 USD 2.837.352 Regions Financial Corp. 716.276 USD 6.826.110 Reynolds American Inc. 197.111 USD 9.534.259 Rockwell Automation Inc. 27.501 USD 2.286.433 Scana Corp. 96.523 USD 4.739.279 Scripps Networks Interactive Inc. 53.821 USD 3.593.090 Sealed Air Corp. 70.058 USD 1.677.889 Sherwin-Williams Co 30.038 USD 5.304.711 Sigma-Aldrich Corp. 61.565 USD 4.947.363 Southwest Airlines Co 498.012 USD 6.419.375 Spectra Energy Corp. 208.479 USD 7.184.186 Sprint Nextel Corp. Sen 1 185.079 USD 1.299.255 St Jude Medical Inc. 55.991 USD 2.554.869 Starbucks Corp. 26.290 USD 1.721.732 Suntrust Banks Inc. 81.602 USD 2.576.175 Teradyne Inc. 457.964 USD 8.046.427 Tjx Cos Inc. 48.004 USD 2.403.080 0,90 1,05 0,22 0,69 0,48 1,79 0,26 0,40 2,06 0,13 0,12 0,26 0,61 0,16 2,36 0,25 0,20 0,14 1,51 0,21 0,87 0,31 0,75 1,04 0,25 0,52 0,39 0,18 0,58 0,54 0,70 0,79 0,14 0,28 0,19 0,28 0,88 0,26 Description Bezeichnung Benaming 45 Dexia Quant Dexia Quant Equities USA Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en USD) - (expressed in USD) - (ausgedrückt in USD) - (uitgedrukt in USD) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Etats-Unis (suite) - United States (continued) - Vereinigte Staaten (Fortsetzung) - Verenigde Staten (vervolg) Total System Services Inc. 193.720 USD 4.742.266 Travelers Companies Inc. 72.180 USD 5.768.626 United Parcel Service Inc. -B25.191 USD 2.178.518 United States Steel Corp. 261.297 USD 4.580.536 Unum Provident Corp. 267.771 USD 7.864.434 Verizon Communications Inc. 181.555 USD 9.139.479 Viacom Inc. -B108.254 USD 7.366.685 Walgreen Co. 42.518 USD 1.879.296 Walt Disney / Disney Ser. 31.495 USD 1.988.909 Wells Fargo & Co 110.273 USD 4.550.967 Weyerhaeuser Co 273.665 USD 7.796.716 Windstream Corp. 38.121 USD 293.913 Yahoo Inc 233.944 USD 5.874.334 Zimmer Holdings Inc. 64.131 USD 4.805.977 880.711.968 0,52 0,63 0,24 0,50 0,86 1,00 0,81 0,21 0,22 0,50 0,85 0,03 0,64 0,53 96,38 Description Bezeichnung Benaming Grande-Bretagne - Great Britain - Großbritannien - Groot-Brittannië Ensco Plc 102.063 USD 5.931.902 5.931.902 0,65 0,65 Irlande - Ireland - Irland - Ierland Ingersoll-Rand Plc Shs Xl Group 80.206 161.673 USD USD 4.453.037 4.901.925 9.354.962 0,49 0,53 1,02 Jersey - Jersey - Jersey - Jersey Delphi Automotive Plc 128.177 USD 6.497.292 6.497.292 0,71 0,71 94.264 USD 6.245.933 6.245.933 0,68 0,68 Pays-Bas - Netherlands - Niederlande - Nederland Lyondellbasell Ind Nv -A- 46 Dexia Quant Dexia Quant Equities USA Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en USD) - (expressed in USD) - (ausgedrückt in USD) - (uitgedrukt in USD) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa 42.576 USD 1.402.879 1.402.879 0,15 0,15 Total actions - Total shares - Total Aktien - Totaal aandelen 913.667.168 99,98 Total valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs - Total transferable securities admitted to an official stock exchange listing - Total amtlich notierte Wertpapiere - Totaal effecten toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs 913.667.168 99,98 Total du portefeuille-titres - Total investment portfolio - Wertpapierbestand, insgesamt - Totaal van de effectenportefeuille Coût d'acquisition - Acquisition cost - Einstandswert - Aanschaffingswaarde 913.667.168 831.513.083 99,98 Description Bezeichnung Benaming Suisse - Switzerland - Schweiz - Zwitserland Tyco International Ltd Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. - The accompanying notes form an integral part of the financial statements. - Die beigefügten Erläuterungen bilden einen integralen Bestandteil der Finanzberichte. - De toelichtingen maken integraal deel uit van de financiële staten. 47 Dexia Quant Dexia Quant Equities USA Répartition géographique et économique du portefeuille-titres au 30 juin 2013 (en pourcentage de l'actif net) Geographical and economic breakdown of investments as at June 30, 2013 (expressed as a percentage of net assets) Geographische und wirtschaftliche Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2013 (% des Nettovermögens) Geografische spreiding en economische indeling van de effectenportefeuille op 30 juni 2013 (in procenten van de netto-activa) Répartition géographique - Geographical breakdown - Geographische Zusammensetzung - Geografische spreiding Etats-Unis - United States - Vereinigte Staaten - Verenigde Staten 1,02 Jersey - Jersey - Jersey - Jersey 0,71 Pays-Bas - Netherlands - Niederlande - Nederland 0,68 Grande-Bretagne - Great Britain - Großbritannien - Groot-Brittannië 0,65 Curaçao - Curaçao - Curaçao - Curaçao 0,39 Suisse - Switzerland - Schweiz - Zwitserland 0,15 99,98 Répartition économique - Economic breakdown - Wirtschaftliche Zusammensetzung - Economische indeling Pharmacie et cosmétique - Pharmaceuticals and cosmetics - Pharmazeutika und Kosmetik - Geneesmiddelen en cosmetica Holdings et sociétés financières - Holding and finance companies - Holdingund Finanzgesellschaften - Holdingmaatschappijen en financiële vennootschappen Pétrole - Oil - Erdöl - Aardolie Logiciel Internet - Internet Software - Internet Software - Internet Software Télécommunication - Telecommunication - Nachrichtenübermittlung Telecommunicatie Banques et autres institutions financières - Banks and financial institutions Banken, Finanzinstitute - Banken, financiële instellingen Articles de bureau et ordinateurs - Office equipment and computers Bürobedarf und Computer - Kantoorbenodigdheden en computers Electrotechnique et électronique - Electronics and electrical equipment Elektrotechnik und Elektronik - Elektrotechniek en elektronica Assurances - Insurance - Versicherungen - Verzekeringen Energie et service des eaux - Energy and water services - Energie und Wasserversorgung - Energie en waterdistributie Mécanique, outillage - Mechanics, machinery - Maschinen- und Apparatebau - Machinebouw, werktuigen Biens de consommation divers - Consumer goods - Verschiedene Konsumgüter - Diverse consumptiegoederen Alimentation, boissons - Food and drinks - Nahrungsmittel, nicht alkoholische Getränke - Voeding, dranken Arts graphiques et maisons d'édition - Graphic art and publishing - Grafik und Verlage - Grafische kunst en uitgeverijen Commerce de détail et grands magasins - Retail trade, department stores Einzelhandel und Warenhäuser - Kleinhandel en warenhuizen Sociétés immobilières - Real estate companies - Immobiliengesellschaften Vastgoedmaatschappijen Textile et habillement - Textile and apparel - Textilien und Bekleidung Textiel en kleding Tabac et alcool - Tobacco and spirits - Tabak und alkoholische Getränke Tabak en alcohol Industrie aéronautique et spatiale - Aerospace technology - Flugzeug- und Raumfahrtindustrie - Lucht- en ruimtevaartnijverheid Biotechnologie - Biotechnology - Biotechnologie - Biotechnologie Chimie - Chemicals - Chemie - Chemie Circulation et transport - Traffic and transport - Verkehr und Transport Verkeer en vervoer 48 96,38 Irlande - Ireland - Irland - Ierland 11,06 9,96 9,27 6,42 6,13 6,07 5,10 4,46 4,23 4,08 3,68 3,26 2,96 2,67 2,62 2,20 2,10 1,95 1,91 1,49 1,41 1,22 Dexia Quant Dexia Quant Equities USA Répartition géographique et économique du portefeuille-titres au 30 juin 2013 (en pourcentage de l'actif net) Geographical and economic breakdown of investments as at June 30, 2013 (expressed as a percentage of net assets) Geographische und wirtschaftliche Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2013 (% des Nettovermögens) Geografische spreiding en economische indeling van de effectenportefeuille op 30 juni 2013 (in procenten van de netto-activa) Répartition économique - Economic breakdown - Wirtschaftliche Zusammensetzung - Economische indeling (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Construction, matériel de construction - Construction, building materials Bau, Baustoffe - Bouwsector, bouwmateriaal Papier et bois - Forest products and paper industry - Papier und Holz Papier en hout Services divers - Other services - Sonstige Dienstleistungen - Diverse dienstverleningen Gastronomie - Gastronomy - Gastronomie - Gastronomie Industrie automobile - Automobile industry - Automobilindustrie Automobielindustrie Mines, aciéries - Coal mines, heavy industries - Bergbau, Schwerindustrie Mijnen, staalfabrieken Santé, éducation et services sociaux - Healthcare, education and social services - Gesundheit, Bildung und soziale Einrichtungen Gezondheidszorg, onderwijs en sociale dienstverlening Industrie d'emballage - Package and container industry Verpackungsindustrie - Verpakkingsnijverheid 1,17 1,15 1,07 0,71 0,71 0,50 0,24 0,18 99,98 49 Dexia Quant Dexia Quant Equities World Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) Dénomination Description Bezeichnung Benaming Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs - Transferable securities admitted to an official stock exchange listing - Amtlich notierte Wertpapiere - Effecten toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Actions - Shares - Aktien - Aandelen Allemagne - Germany - Deutschland - Duitsland Basf Ag Bayer Continental Ag Deutsche Bank Ag Deutsche Lufthansa AG Deutsche Telekom Ag Eon - Namen Akt. Fresenius Ag Fresenius Medical Care Ag & Co. Hannover Ruechve./Namen Akt. Hochtief Ag Infineon Technologies Ag K+S Kuka Aktiengesellschaft Merck Kgaa Prosiebensat.1 Media Ag Rwe Ag Essen. Non Voting -ASap Ag Ord Siemens Ag Suedzucker Ag Thyssenkrupp Ag Duesseldorf 6.015 4.092 1.335 5.430 8.856 13.703 16.574 318 804 3.206 1.267 11.438 5.923 1.833 860 5.549 611 3.587 1.362 6.133 4.291 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR 412.808 335.258 136.971 174.602 138.109 122.834 208.998 30.118 43.842 177.356 63.641 73.546 168.243 59.545 100.663 183.228 14.982 201.805 105.759 145.935 64.773 2.963.016 0,51 0,41 0,17 0,21 0,17 0,15 0,26 0,04 0,05 0,22 0,08 0,09 0,21 0,07 0,12 0,23 0,02 0,25 0,13 0,18 0,08 3,65 Australie - Australia - Australien - Australië Agl Energy Australia & New Zealand Banking Group Ltd Bhp Billiton Ltd Caltex Australia Ltd Commonwealth Bank of Australia Csl Ltd Echo Entertainment Group Ltd Insurance Australia Group Ltd Leighton Holdings Ltd 3.998 13.649 15.737 6.524 6.254 3.054 3.040 15.774 5.043 AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD 40.767 274.699 347.641 82.925 304.672 132.435 6.551 60.428 54.867 0,05 0,34 0,44 0,10 0,37 0,16 0,01 0,07 0,07 50 Dexia Quant Dexia Quant Equities World Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Description Bezeichnung Benaming Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa 65.451 56.581 71.389 220.689 15.952 63.121 130.809 73.825 20.690 15.849 75.480 107.027 263.936 61.733 141.840 2.689.357 0,08 0,07 0,09 0,27 0,02 0,08 0,16 0,09 0,03 0,02 0,09 0,13 0,32 0,08 0,17 3,31 Australie (suite) - Australia (continued) - Australien (Fortsetzung) - Australië (vervolg) Lend Lease Corp. Ltd 11.131 AUD Macquarie Group Ltd 1.919 AUD Mirvac Group 63.163 AUD National Australia Bank Ltd 10.559 AUD Orica Limited 1.097 AUD Qantas Airways Ltd 66.397 AUD Rio Tinto Limited 3.547 AUD Suncorp-Metway Ltd 8.795 AUD Tabcorp Holdings Ltd 9.633 AUD Tatts Group Ltd 7.100 AUD Telstra Corporation Ltd 22.471 AUD Wesfarmers 3.838 AUD Westpac Banking Corp. 12.978 AUD Woodside Petroleum Ltd 2.504 AUD Woolworths 6.139 AUD Autriche - Austria - Österreich - Oostenrijk Immofinanz immobilien Ag Omv Ag Npv 20.003 1.966 EUR EUR 57.409 68.220 125.629 0,07 0,08 0,15 Belgique - Belgium - Belgien - België Ageas Nv *Opr* Anheuser-Bush Inbev S.A. Delhaize Group KBC Group Nv Solvay S.A. UCB S.A. 6.279 2.167 1.466 1.766 1.670 639 EUR EUR EUR EUR EUR EUR 169.377 148.201 69.620 50.516 168.169 26.445 632.328 0,21 0,18 0,09 0,06 0,21 0,03 0,78 Canada - Canada - Kanada - Canada Arc Resources Ltd Bank of Montreal Bank of Nova Scotia Barrick Gold Corp. BCE Inc. Bombardier Inc. -B- 4.585 3.484 5.414 6.040 1.722 17.193 CAD CAD CAD CAD CAD CAD 92.049 154.983 221.965 73.117 54.149 58.678 0,11 0,19 0,27 0,09 0,07 0,07 51 Dexia Quant Dexia Quant Equities World Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Canada (suite) - Canada (continued) - Kanada (Fortsetzung) - Canada (vervolg) Canadian Imper Bk of Commerce 3.041 Canadian National Railway 2.505 Canadian Natural Resources 2.922 Cenovus Energy 3.906 Crescent Point Energy Corp. 4.185 Enbridge Inc. 2.944 Encana Corp. 5.093 Energyplus 3.500 First Quantum Minerals Ltd 4.146 Fortis Inc. 1.872 Goldcorp Inc. 3.356 Igm Financial Inc. 1.832 Kinross Gold Corp. 5.300 Loblaw Companies Ltd 1.342 Magna International Inc. 2.211 Metro Inc. -A- /Sub Vtg 1.263 National Bank of Canada 1.860 Pen West Pete 8.249 Pengrowth Energy Corp. 15.794 Potash Corp. Saskatchewan 3.751 Research In Motion Ltd 4.500 Rogers Commun./B. N-V. 1.613 Royal Bank of Canada 7.482 Shaw Communications Inc. 5.236 Suncor Energy Inc. 5.686 Teck Cominco Ltd -B3.704 Telus Corp. 1.896 Toronto Dominion Bk 3.896 Transcanada Corp. 2.963 Yamana Gold Inc. 5.844 CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD 165.525 187.061 63.180 85.453 108.861 94.915 66.073 39.664 47.166 43.944 63.925 60.239 20.832 46.535 120.702 64.915 101.784 66.773 59.547 109.745 36.360 48.463 334.357 96.375 128.541 60.694 42.447 239.991 97.839 42.745 3.399.592 0,20 0,23 0,08 0,11 0,13 0,12 0,08 0,05 0,06 0,05 0,08 0,07 0,03 0,06 0,15 0,08 0,13 0,08 0,07 0,14 0,04 0,06 0,41 0,12 0,16 0,07 0,05 0,30 0,12 0,05 4,18 Danemark - Denmark - Dänemark - Denemarken Carlsberg A/S Novo Nordisk As -B- DKK DKK 191.342 188.088 379.430 0,24 0,23 0,47 Description Bezeichnung Benaming 52 2.782 1.571 Dexia Quant Dexia Quant Equities World Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Espagne - Spain - Spanien - Spanje Amadeus IT Holding S.A. Banco Santander S.A. Criteria Caixacorp S.A. Distribuidora Intl Ferrovial S.A. Gas Natural Sdg /Split Issue Iberdrola S.A. Red Ele Corp Shs Repsol Ypf S.A. Telefónica S.A. 3.332 8.474 29.807 22.557 5.887 6.498 43.653 649 5.027 15.881 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR 81.817 41.540 70.374 131.056 72.292 100.654 177.058 27.420 81.488 156.348 940.047 0,10 0,05 0,09 0,16 0,09 0,12 0,23 0,03 0,10 0,19 1,16 Etats-Unis - United States - Vereinigte Staaten - Verenigde Staten Abbott Laboratories Inc. Abbvie Inc. Abercrombie & Fitch A Adobe Systems Inc. Allergan Inc. Allstate Corp. Altera Corp American Electric Power Co.Inc Ameriprise Financial Inc. Amgen Inc. Anadarko Petroleum Corp. Apache Corp. Apple Computer Inc. Assurant Inc. AT&T Inc. Avon Products Inc. Berkshire Hathaway -BBoeing Co Boston Scientific Corp. Carefusion CBRE Group Inc. -ACenturytel Inc. Cf Industries Holdings Chesapeake Energy Corp. Chevrontexaco Corp. 8.384 21.024 3.464 5.031 2.092 14.955 16.121 7.504 9.012 3.282 6.108 2.969 5.394 13.684 22.731 32.201 11.104 2.798 82.460 6.966 27.407 2.625 819 9.146 5.174 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 224.975 668.640 120.588 176.338 135.577 553.629 409.149 258.514 560.750 249.107 403.785 191.477 1.643.616 535.948 619.054 520.973 956.079 220.508 588.071 197.482 492.540 71.388 108.057 143.398 471.048 0,28 0,82 0,15 0,22 0,17 0,68 0,50 0,32 0,69 0,31 0,50 0,24 2,03 0,66 0,76 0,64 1,18 0,27 0,72 0,24 0,61 0,09 0,13 0,18 0,58 Description Bezeichnung Benaming 53 Dexia Quant Dexia Quant Equities World Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Etats-Unis (suite) - United States (continued) - Vereinigte Staaten (Fortsetzung) - Verenigde Staten (vervolg) Cintas Corp. 11.800 USD 413.411 Citrix Systems Inc. 11.247 USD 522.008 Cms Energy Corp. 5.700 USD 119.144 Coach Inc. 3.222 USD 141.512 Comcast Corp 22.113 USD 712.461 Computer Associates Intl Inc. 9.200 USD 202.636 Conocophillips com. 5.548 USD 258.225 Consolidated Edison Inc. 2.592 USD 116.275 Constellation Brand -A4.941 USD 198.119 Corning Inc. 19.134 USD 209.468 Crown Castle International Corp. 1.131 USD 62.987 Danaher Corp 11.073 USD 539.232 Denbury Resources Inc. 34.518 USD 459.939 Diamond Offshore Drilling Inc. 8.955 USD 473.912 Directv 10.676 USD 506.101 Discover Fin Svc 15.756 USD 577.463 Discovery Communications Inc. 2.611 USD 155.091 Dollar Tree Inc. 3.745 USD 146.475 Dun & Bradstreet Corp. 6.047 USD 453.345 Edwards Lifesciences 3.434 USD 177.532 Emc Corp/Massachusetts 37.885 USD 688.421 Estee Lauder Cos Inc. -A11.080 USD 560.627 Exxon Mobil Corp. 9.966 USD 692.717 Fedex Corp. 1.893 USD 143.564 Fifth Third Bancorp 11.982 USD 166.385 Fossil Group Shs 5.040 USD 400.571 Frontier Communications Co 4.300 USD 13.398 F5 Networks Inc. 3.417 USD 180.859 Gamestop Corp. -A8.973 USD 290.137 Gannett Co. Inc. 24.273 USD 456.759 General Electric Com 17.774 USD 317.097 Google Inc. 218 USD 147.648 Harman Intl Industries Inc. 3.431 USD 143.063 Home Depot Inc. 6.259 USD 373.031 IBM Corp. 632 USD 92.920 Illinois Tool Works 6.563 USD 349.242 Integrys Energy Group Inc. 8.180 USD 368.331 Johnson & Johnson 3.516 USD 232.245 0,51 0,64 0,15 0,17 0,88 0,25 0,32 0,14 0,24 0,26 0,08 0,66 0,57 0,58 0,62 0,71 0,19 0,18 0,56 0,22 0,85 0,69 0,85 0,18 0,20 0,49 0,02 0,22 0,36 0,56 0,39 0,18 0,18 0,46 0,11 0,43 0,45 0,29 Description Bezeichnung Benaming 54 Dexia Quant Dexia Quant Equities World Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Etats-Unis (suite) - United States (continued) - Vereinigte Staaten (Fortsetzung) - Verenigde Staten (vervolg) Joy Global Inc. 6.521 USD 243.462 Jpmorgan Chase & Co. 2.740 USD 111.278 Keycorp 45.753 USD 388.593 Kimberly-Clark Corp. 2.504 USD 187.128 Kla Tencor Corporation 6.901 USD 295.875 Legg Mason Inc. 19.978 USD 476.607 Legrand Holding Act.Prov.Opo 5.487 USD 131.239 Leucadia National Corp. 15.191 USD 306.426 Lilly (Eli) & Co 15.754 USD 595.328 Lincoln National Corp. 6.791 USD 190.536 Lowe'S Companies Inc. 9.469 USD 297.944 Lsi Corp. 22.300 USD 122.493 Marriott Intl Inc. -A4.234 USD 131.497 Mastercard Inc. Shs -A1.183 USD 522.855 Mead Johnson Nutrition Co. 10.640 USD 648.542 Medtronic Inc. 11.659 USD 461.660 Merck 8.051 USD 287.702 Microsoft Corp. 7.404 USD 196.684 Mosaic Co 2.812 USD 116.409 Nasdaq Omx Group Inc. 6.338 USD 159.882 Nike Inc. 2.756 USD 135.017 Nisource Inc. 16.606 USD 365.885 Northrop Grumman Corp. 7.893 USD 502.781 Nvidia Corp. 46.920 USD 506.434 Occidental Petroleum Corp. 10.095 USD 692.985 O'Reilly Automotive Inc. 3.348 USD 290.073 Pepsico Inc. 15.834 USD 996.317 Perkinelmer Inc. 7.095 USD 177.395 Petsmart 2.343 USD 120.751 Pfizer Inc. 50.998 USD 1.098.937 Pioneer Natural Resources Co. 1.557 USD 173.386 Ppg Industries Inc. 1.248 USD 140.570 Procter & Gamble Com Npv 17.309 USD 1.025.211 Public Service Enterprise Group Inc. 5.100 USD 128.142 Pulte Homes Inc. 7.766 USD 113.337 Qualcomm Inc. 17.931 USD 842.578 Quest Diagnostics Inc. 3.477 USD 162.181 Raytheon Co. 9.865 USD 501.807 0,30 0,14 0,48 0,23 0,36 0,59 0,16 0,38 0,73 0,23 0,37 0,15 0,16 0,64 0,80 0,57 0,35 0,24 0,14 0,20 0,17 0,45 0,62 0,62 0,85 0,36 1,23 0,22 0,15 1,35 0,21 0,17 1,26 0,16 0,14 1,04 0,20 0,62 Description Bezeichnung Benaming 55 Dexia Quant Dexia Quant Equities World Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Etats-Unis (suite) - United States (continued) - Vereinigte Staaten (Fortsetzung) - Verenigde Staten (vervolg) Regions Financial Corp. 49.609 USD 363.714 Reynolds American Inc. 17.906 USD 666.318 Rockwell Automation Inc. 2.310 USD 147.750 Scana Corp. 3.096 USD 116.947 Scripps Networks Interactive Inc. 2.679 USD 137.593 Sealed Air Corp. 6.326 USD 116.558 Sherwin-Williams Co 2.943 USD 399.841 Southwest Airlines Co 42.662 USD 423.059 Spectra Energy Corp. 21.875 USD 579.923 Sprint Nextel Corp. Sen 1 12.663 USD 68.388 Teradyne Inc. 37.443 USD 506.115 T-Mobile Us Inc. 500 USD 9.543 Travelers Companies Inc. 6.007 USD 369.334 United States Steel Corp. 25.201 USD 339.865 Unum Provident Corp. 23.680 USD 535.048 Verizon Communications Inc. 11.379 USD 440.681 Viacom Inc. -B5.965 USD 312.281 Wells Fargo & Co 3.108 USD 98.678 Weyerhaeuser Co 22.834 USD 500.474 Windstream Corp. 1.800 USD 10.677 Yahoo Inc 29.982 USD 579.181 Zimmer Holdings Inc. 6.309 USD 363.732 43.514.669 0,45 0,82 0,18 0,14 0,17 0,14 0,49 0,52 0,71 0,08 0,62 0,01 0,45 0,42 0,66 0,54 0,38 0,12 0,62 0,01 0,71 0,45 53,54 Description Bezeichnung Benaming Finlande - Finland - Finnland - Finland Kesko Oyj -BKone Oyj -BNeste Oil Oyj Nokia Oyj Sampo Oyj -AStora Enso Ab -R- 2.280 731 2.909 14.240 4.881 22.963 EUR EUR EUR EUR EUR EUR 48.701 44.628 32.697 40.527 146.137 118.259 430.949 0,06 0,05 0,04 0,05 0,18 0,15 0,53 France - France - Frankreich - Frankrijk Alstom Arkema Cap Gemini S.A. Carrefour S.A. 1.281 1.783 193 3.296 EUR EUR EUR EUR 32.230 125.755 7.209 69.644 0,04 0,15 0,01 0,09 56 Dexia Quant Dexia Quant Equities World Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa France (suite) - France (continued) - Frankreich (Fortsetzung) - Frankrijk (vervolg) Casino Guichard - Perrach 2.374 Compagnie de Saint-Gobain 1.651 Compagnie Générale des Etablissements Michelin -B1.128 Crédit Agricole S.A. 29.055 Dassault Systemes S.A. 79 Edenred 1.463 Eiffage S.A. 2.081 Essilor International S.A. 1.023 France Telecom S.A. 11.825 Imerys 2.572 Legrand S.A. 2.449 Natixis 40.767 Pinault Printemps Redoute 409 Publicis Groupe S.A. 3.574 Renault S.A. 3.714 Rights Ppr 13-16.05.15 /Fnac 409 Safran S.A. 2.351 Sanofi-Aventis 4.981 Schneider Electric S.A. 2.485 Scor Se 8.306 Teleperformance 1.738 Thales 2.772 Total S.A. 9.453 Vinci 3.029 Vivendi Universal 6.460 Wendel 1.106 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR 170.857 51.346 77.494 191.850 7.424 34.381 74.989 83.620 85.944 121.077 87.282 131.107 63.865 195.498 192.014 819 94.334 396.586 138.489 195.814 64.271 99.446 354.535 116.783 93.993 87.540 3.446.196 0,21 0,06 0,10 0,24 0,01 0,04 0,09 0,10 0,11 0,15 0,11 0,16 0,08 0,24 0,24 0,00 0,12 0,48 0,17 0,24 0,08 0,12 0,43 0,14 0,12 0,11 4,24 Grande-Bretagne - Great Britain - Großbritannien - Groot-Brittannië Aberdeen Asset Management Plc Antofagasta Plc Arm Holdings Plc Ashmore Group Plc Ashtead Group Plc Astrazeneca Plc Babcock International Group Bae Systems Plc Barclays Plc GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP 98.842 154.227 49.461 27.271 72.238 177.662 74.531 170.602 281.795 0,12 0,19 0,06 0,03 0,09 0,22 0,09 0,21 0,35 Description Bezeichnung Benaming 22.129 16.626 5.332 6.800 9.591 4.888 5.791 38.175 86.732 57 Dexia Quant Dexia Quant Equities World Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Description Bezeichnung Benaming Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Grande-Bretagne (suite) - Great Britain (continued) - Großbritannien (Fortsetzung) - Groot-Brittannië (vervolg) BG Group Plc 13.106 GBP 171.046 Bhp Billiton Plc 890 GBP 17.467 BP Plc 80.153 GBP 425.771 British American Tobacco 13.986 GBP 549.549 British Sky Broadcasting Group Plc 20.159 GBP 186.295 BT Group Plc 30.955 GBP 111.680 Centrica Plc 12.278 GBP 51.603 Diageo Plc 9.218 GBP 202.209 Direct Line Insurance Group 23.045 GBP 62.653 Ensco Plc 6.550 USD 292.869 Glaxosmithkline Plc 10.046 GBP 193.178 Hsbc Holdings Plc 54.797 GBP 436.060 Investec Plc 31.065 GBP 149.956 Itv Plc 120.428 GBP 196.867 J. Sainsbury Plc 66.138 GBP 274.191 Kazakhmys Limited 19.997 GBP 60.363 Meggitt Plc 12.857 GBP 77.635 Next Plc 3.709 GBP 197.259 Old Mutual Plc 90.467 GBP 190.746 Qinetic Group Plc 10.609 GBP 22.331 Reckitt Benckiser Group Plc 857 GBP 46.479 Rexam Plc 11.230 GBP 62.569 Rolls Royce Hld 9.598 GBP 126.999 Rolls-Royce Hlgs -C-/Ent 585.718 GBP 683 Sage Grp 10.283 GBP 40.819 Scottish & Southern Energy Plc 5.638 GBP 100.192 Serco Group Plc 4.704 GBP 33.838 Shire Plc 2.147 GBP 52.233 Smith & Nephew Plc 6.147 GBP 52.718 Smiths Group Plc 6.855 GBP 104.622 Tate & Lyle Plc 19.528 GBP 187.869 Tui Travel Plc 43.427 GBP 180.848 Vodafone Group Plc 180.170 GBP 394.912 William Hill Plc 11.447 GBP 58.890 6.420.028 58 0,21 0,02 0,52 0,68 0,23 0,14 0,06 0,25 0,08 0,36 0,24 0,54 0,18 0,24 0,34 0,07 0,10 0,24 0,23 0,03 0,06 0,08 0,16 0,00 0,05 0,12 0,04 0,06 0,06 0,13 0,23 0,22 0,49 0,07 7,89 Dexia Quant Dexia Quant Equities World Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa 3.840 USD 164.016 164.016 0,20 0,20 Italie - Italy - Italien - Italië Enel Spa Eni Spa Roma Exor Spa Mediolanum Spa Prysmian Spa Saipem Spa Telecom Italia Spa Telecom Italia Spa Risp Tenaris S.A. 43.204 12.365 3.408 8.522 2.513 675 90.889 7.633 1.243 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR 104.121 195.119 77.430 40.565 36.062 8.431 48.535 3.259 19.155 532.677 0,13 0,25 0,10 0,05 0,04 0,01 0,06 0,00 0,02 0,66 Japon - Japan - Japan - Japan Aisin Seiki Co. Ltd Asahi Glass Co. Ltd Asahi Group Hd Shs Asahi Kasei Corp. Astellas Pharma Inc. Bank of Yokohama Ltd Bridgestone Corp. Canon Inc. Central Japan Railway Co. Chiba Bank Chugoku Electr.Power Chuo Mitsui Trust Holdings Inc. Citizen Holdings Co Ltd Daiichi Sankyo Co. Ltd Daito Trust Construct. East Japan Railway Co. Eisai Co. Ltd Familymart Co. Ltd Fuji Heavy Industries Ltd Fujifilm Holdings Corp. Hitachi Ltd Hokkaido Electric Power Co. Inc. 3.800 14.000 2.800 13.000 2.000 21.000 3.300 4.500 500 10.000 2.000 39.170 10.900 2.800 1.900 900 2.600 1.700 2.000 2.500 13.000 2.200 JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY 111.686 70.043 53.367 66.047 83.488 83.271 86.384 112.743 46.972 52.354 24.132 140.456 46.767 35.911 137.585 53.740 81.451 55.692 37.872 42.305 64.134 23.104 0,14 0,09 0,07 0,08 0,10 0,10 0,11 0,14 0,06 0,06 0,03 0,17 0,06 0,04 0,17 0,07 0,10 0,07 0,05 0,05 0,08 0,03 Description Bezeichnung Benaming Irlande - Ireland - Irland - Ierland Ingersoll-Rand Plc Shs 59 Dexia Quant Dexia Quant Equities World Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Japon (suite) - Japan (continued) - Japan (Fortsetzung) - Japan (vervolg) Honda Motor Co. Ltd 9.000 Idemitsu Kosan Co. Ltd 400 Itochu Corp. 14.600 Itochu Techno-Solutions Corp. 2.300 Japan Petroleum Exploration Co. 900 Japan Tobacco Inc. 4.592 JFE Holdings Inc. 3.000 JGC Corp. 3.000 JS Group Corp. 3.900 JX Holdings 14.000 Kaneka Corp. 9.000 Kansai Electric Power Co. Inc. 3.300 Kao Corp. 2.600 Kawasaki Heavy Industries Ltd 21.000 Kddi Corp. 4.200 Keyence Corp. 170 Kobe Steel Ltd 18.000 Komatsu Ltd 4.900 Kubota Corp. 4.000 Kyocera Corp. 900 Kyushu Electric Power Co. Inc. 3.700 Lawson Inc. 2.100 Marubeni Corp. 18.000 Mitsubishi Chemical Holdings Corp. 4.000 Mitsubishi Corp. 10.600 Mitsubishi Electric Corp. 8.000 Mitsubishi Gas Chemical 13.000 Mitsubishi Tanabe Pharma Corp 3.000 Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. 68.200 Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co. Ltd 30.100 Mitsui & Co. Ltd 11.900 Mizuho Financial Group Inc. 149.500 Murata Manufacturing Co. Ltd 900 Nippon Express Co. Ltd 10.000 Nippon Steel Corp. 23.000 Nippon Telegraph & Telephone Corp. 5.200 Nishi-Nippon City Bank Ltd 30.000 Nissan Motor Co. Ltd 19.800 JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY 256.853 23.637 129.468 73.122 28.055 124.651 50.581 82.946 73.004 52.153 45.655 34.733 67.960 49.605 167.843 41.670 17.147 87.017 44.857 70.399 42.868 123.118 92.425 14.436 139.477 57.559 73.397 29.856 323.251 109.564 114.834 238.514 52.625 36.478 47.738 207.000 60.176 154.112 0,32 0,03 0,16 0,09 0,03 0,15 0,06 0,10 0,09 0,06 0,06 0,04 0,08 0,06 0,21 0,05 0,02 0,11 0,06 0,09 0,05 0,15 0,11 0,02 0,17 0,07 0,09 0,04 0,40 0,13 0,14 0,29 0,06 0,04 0,06 0,25 0,07 0,19 Description Bezeichnung Benaming 60 Dexia Quant Dexia Quant Equities World Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Japon (suite) - Japan (continued) - Japan (Fortsetzung) - Japan (vervolg) Nomura Research Inst Ltd 2.600 Nsk Ltd 10.000 Oji Paper Co. Ltd 21.000 Omron Corp. 2.800 Orix Corp. 6.800 Otsuka Holdings Co Ltd 2.700 Panasonic Corp 6.400 Resona Holdings Inc. 26.300 Ricoh Co Ltd 9.000 Secom Co. Ltd 800 Sega Sammy Holdings Inc. 5.100 Sekisui Chemical Co. Ltd 4.000 Sekisui House Ltd 11.000 Seven & I Holdings Co. Ltd 2.800 Shionogi & Co Ltd 3.400 Showa Denko Kk 26.000 Sony Corp. 4.000 Sumitomo Chemical Co. Ltd 14.000 Sumitomo Corp. 10.200 Sumitomo Electric Industries Ltd 8.000 Sumitomo Metal Mining Co. Ltd 5.000 Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. 8.200 Sumitomo Rubber Industries Inc. 5.600 Takeda Pharmaceutical Co. Ltd 3.100 Tokyo Gas Co.Ltd 23.000 Toyota Motor Corp. 11.000 West Japan Railway Co. 2.300 Yahoo Japan Corp. Tokyo 230 Yamada Denki Co. Ltd 1.630 JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY 65.040 73.497 65.055 64.015 71.360 68.483 39.504 98.380 82.249 33.457 98.073 32.621 122.165 78.609 54.507 26.378 64.374 33.829 97.718 73.482 42.828 288.955 70.347 107.558 97.614 510.298 74.992 87.105 50.811 7.621.592 0,08 0,09 0,08 0,08 0,09 0,08 0,05 0,12 0,10 0,04 0,12 0,04 0,15 0,10 0,07 0,03 0,08 0,04 0,12 0,09 0,05 0,36 0,09 0,13 0,12 0,64 0,09 0,11 0,06 9,37 Description Bezeichnung Benaming Jersey - Jersey - Jersey - Jersey Delphi Automotive Plc 11.567 USD 451.076 451.076 0,56 0,56 Norvège - Norway - Norwegen - Noorwegen Gjensidige Forsikring Orkla Asa 13.595 44.793 NOK NOK 153.045 280.827 0,19 0,35 61 Dexia Quant Dexia Quant Equities World Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Description Bezeichnung Benaming Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa 67.331 36.174 40.730 177.722 755.829 0,08 0,04 0,05 0,22 0,93 Norvège (suite) - Norway (continued) - Norwegen (Fortsetzung) - Noorwegen (vervolg) Statoil Asa 4.265 NOK Storebrand Asa - series a 9.799 NOK Telenor Asa 2.685 NOK Yara International Asa 5.824 NOK Pays-Bas - Netherlands - Niederlande - Nederland Asml Holding Nv Eads Europ Aeronaut Defence+Sp. Gemalto Heineken Nv Koninklijke Kpn Nv Lyondellbasell Ind Nv -AReed Elsevier Nv Royal Dutch Shell Plc -ARoyal Dutch Shell Plc -BRoyal Philips Electronics Wolters Kluwer Nv 799 1.312 329 1.982 13.132 5.785 15.094 14.839 10.075 9.485 3.399 EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR GBP EUR EUR 48.435 53.877 22.885 97.019 20.972 294.891 193.203 364.224 255.806 198.663 55.251 1.605.226 0,06 0,07 0,03 0,12 0,03 0,36 0,24 0,45 0,31 0,24 0,07 1,98 Portugal - Portugal - Portugal - Portugal Edp - Energias De Portugal S.A. Portugal Telecom Sgps S.A. 34.302 11.344 EUR EUR 84.897 33.919 118.816 0,11 0,04 0,15 Suède - Sweden - Schweden - Zweden Boliden Ab Ericsson Tel. -BInvestor Ab -BNordea Bank Ab Sandvik Ab Skandinaviska Enskilda Banken -ASvenska Handelsbanken Ab -ATeliasonera Ab Trelleborg B 4.839 12.630 2.238 28.197 7.125 12.690 4.297 8.478 5.243 SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK 45.862 109.337 45.993 241.048 65.132 92.717 131.850 42.258 60.179 834.376 0,06 0,13 0,06 0,31 0,08 0,11 0,16 0,05 0,07 1,03 62 Dexia Quant Dexia Quant Equities World Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa 1.612 1.418 124 1.681 180 34 3 6.686 9.350 6.938 862 2.749 651 535 2.185 3.894 30 1.420 5.861 17.464 CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF USD CHF 26.883 65.605 47.287 34.239 55.836 98.087 100.402 336.786 510.130 63.183 179.254 525.278 53.039 65.730 158.121 222.586 10.089 52.489 148.571 228.337 2.981.932 0,03 0,08 0,06 0,04 0,07 0,12 0,12 0,41 0,64 0,08 0,22 0,66 0,07 0,08 0,19 0,27 0,01 0,06 0,18 0,28 3,67 Total actions - Total shares - Total Aktien - Totaal aandelen 80.006.781 98,45 Total valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs - Total transferable securities admitted to an official stock exchange listing - Total amtlich notierte Wertpapiere - Totaal effecten toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs 80.006.781 98,45 Description Bezeichnung Benaming Suisse - Switzerland - Schweiz - Zwitserland Abb Ltd zurich Actelion Ltd Bqe.Cantonale Vaudoise /Nom. Crédit Suisse Group Nort Helvetia Holding S.A. /Nom. Lindt & Sprüngli / Partiz Lindt & Sprüngli / Rep Nestle / Act Nom Novartis Ag Basel OC Oerlikon Corp AG Partners Group Holding Roche Holding Ag /Genusscheine Sonova Holding Ag Sulzer Ag / Namensaktien Swatch Group Ag - Chf 2. Swiss Re-Namen Swisscom /Nam. Transocean Ltd Tyco International Ltd Ubs Ag 63 Dexia Quant Dexia Quant Equities World Portefeuille-titres au 30 juin 2013 - Investment portfolio as at June 30, 2013 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2013 Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Description Bezeichnung Benaming Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Number of shares Currency Market value % net assets Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Autres valeurs mobilières - Other transferable securities - Andere übertragbare Wertpapiere - Andere effecten Actions - Shares - Aktien - Aandelen Espagne - Spain - Spanien - Spanje Rights Repsol S.A. 04.07.13 5.027 2.152 2.152 0,00 0,00 Total actions - Total shares - Total Aktien - Totaal aandelen 2.152 0,00 Total autres valeurs mobilières - Total other transferable securities - Total andere übertragbare Wertpapiere - Totaal andere effecten 2.152 0,00 80.008.933 73.778.741 98,45 Total du portefeuille-titres - Total investment portfolio - Wertpapierbestand, insgesamt - Totaal van de effectenportefeuille Coût d'acquisition - Acquisition cost - Einstandswert - Aanschaffingswaarde EUR Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. - The accompanying notes form an integral part of the financial statements. - Die beigefügten Erläuterungen bilden einen integralen Bestandteil der Finanzberichte. - De toelichtingen maken integraal deel uit van de financiële staten. 64 Dexia Quant Dexia Quant Equities World Répartition géographique et économique du portefeuille-titres au 30 juin 2013 (en pourcentage de l'actif net) Geographical and economic breakdown of investments as at June 30, 2013 (expressed as a percentage of net assets) Geographische und wirtschaftliche Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2013 (% des Nettovermögens) Geografische spreiding en economische indeling van de effectenportefeuille op 30 juni 2013 (in procenten van de netto-activa) Répartition géographique - Geographical breakdown - Geographische Zusammensetzung - Geografische spreiding Etats-Unis - United States - Vereinigte Staaten - Verenigde Staten 53,54 Japon - Japan - Japan - Japan 9,37 Grande-Bretagne - Great Britain - Großbritannien - Groot-Brittannië 7,89 France - France - Frankreich - Frankrijk 4,24 Canada - Canada - Kanada - Canada 4,18 Suisse - Switzerland - Schweiz - Zwitserland 3,67 Allemagne - Germany - Deutschland - Duitsland 3,65 Australie - Australia - Australien - Australië 3,31 Pays-Bas - Netherlands - Niederlande - Nederland 1,98 Espagne - Spain - Spanien - Spanje 1,16 Suède - Sweden - Schweden - Zweden 1,03 Norvège - Norway - Norwegen - Noorwegen 0,93 Belgique - Belgium - Belgien - België 0,78 Italie - Italy - Italien - Italië 0,66 Jersey - Jersey - Jersey - Jersey 0,56 Finlande - Finland - Finnland - Finland 0,53 Danemark - Denmark - Dänemark - Denemarken 0,47 Irlande - Ireland - Irland - Ierland 0,20 Autriche - Austria - Österreich - Oostenrijk 0,15 Portugal - Portugal - Portugal - Portugal 0,15 98,45 Répartition économique - Economic breakdown - Wirtschaftliche Zusammensetzung - Economische indeling Pharmacie et cosmétique - Pharmaceuticals and cosmetics - Pharmazeutika und Kosmetik - Geneesmiddelen en cosmetica Banques et autres institutions financières - Banks and financial institutions Banken, Finanzinstitute - Banken, financiële instellingen Holdings et sociétés financières - Holding and finance companies - Holdingund Finanzgesellschaften - Holdingmaatschappijen en financiële vennootschappen Pétrole - Oil - Erdöl - Aardolie Télécommunication - Telecommunication - Nachrichtenübermittlung Telecommunicatie Assurances - Insurance - Versicherungen - Verzekeringen Electrotechnique et électronique - Electronics and electrical equipment Elektrotechnik und Elektronik - Elektrotechniek en elektronica Energie et service des eaux - Energy and water services - Energie und Wasserversorgung - Energie en waterdistributie Logiciel Internet - Internet Software - Internet Software - Internet Software Alimentation, boissons - Food and drinks - Nahrungsmittel, nicht alkoholische Getränke - Voeding, dranken Articles de bureau et ordinateurs - Office equipment and computers Bürobedarf und Computer - Kantoorbenodigdheden en computers Tabac et alcool - Tobacco and spirits - Tabak und alkoholische Getränke Tabak en alcohol Commerce de détail et grands magasins - Retail trade, department stores Einzelhandel und Warenhäuser - Kleinhandel en warenhuizen 10,04 9,69 9,46 7,86 6,58 4,65 4,11 4,09 4,07 3,44 2,99 2,75 2,75 65 Dexia Quant Dexia Quant Equities World Répartition géographique et économique du portefeuille-titres au 30 juin 2013 (en pourcentage de l'actif net) Geographical and economic breakdown of investments as at June 30, 2013 (expressed as a percentage of net assets) Geographische und wirtschaftliche Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2013 (% des Nettovermögens) Geografische spreiding en economische indeling van de effectenportefeuille op 30 juni 2013 (in procenten van de netto-activa) Répartition économique - Economic breakdown - Wirtschaftliche Zusammensetzung - Economische indeling (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Arts graphiques et maisons d'édition - Graphic art and publishing - Grafik und Verlage - Grafische kunst en uitgeverijen Mécanique, outillage - Mechanics, machinery - Maschinen- und Apparatebau - Machinebouw, werktuigen Chimie - Chemicals - Chemie - Chemie Industrie aéronautique et spatiale - Aerospace technology - Flugzeug- und Raumfahrtindustrie - Lucht- en ruimtevaartnijverheid Biens de consommation divers - Consumer goods - Verschiedene Konsumgüter - Diverse consumptiegoederen Construction, matériel de construction - Construction, building materials Bau, Baustoffe - Bouwsector, bouwmateriaal Industrie automobile - Automobile industry - Automobilindustrie Automobielindustrie Circulation et transport - Traffic and transport - Verkehr und Transport Verkeer en vervoer Sociétés immobilières - Real estate companies - Immobiliengesellschaften Vastgoedmaatschappijen Textile et habillement - Textile and apparel - Textilien und Bekleidung Textiel en kleding Mines, aciéries - Coal mines, heavy industries - Bergbau, Schwerindustrie Mijnen, staalfabrieken Services divers - Other services - Sonstige Dienstleistungen - Diverse dienstverleningen Maisons de commerce diverses - Other business houses - Diverse Handelshäuser - Allerlei handelsfirma's Biotechnologie - Biotechnology - Biotechnologie - Biotechnologie Pneus et caoutchouc - Tyres and rubber - Gummi und Reifen - Rubber en banden Gastronomie - Gastronomy - Gastronomie - Gastronomie Papier et bois - Forest products and paper industry - Papier und Holz Papier en hout Métaux non ferreux - Non-ferrous metals - Nichteisenmetalle - Niet ijzerhoudende metalen Métaux et pierres précieuses - Precious metals - Edelmetalle und -steine Metalen en edelstenen Industrie d'emballage - Package and container industry Verpackungsindustrie - Verpakkingsnijverheid Agriculture et pêche - Agriculture and fishing - Landwirtschaft und Fischerei - Landbouw en visnijverheid Industrie horlogère - Clock and watch-making industry - Uhrenindustrie Uurwerkindustrie Santé, éducation et services sociaux - Healthcare, education and social services - Gesundheit, Bildung und soziale Einrichtungen Gezondheidszorg, onderwijs en sociale dienstverlening 2,51 2,44 2,39 2,26 1,96 1,77 1,65 1,53 1,47 1,34 1,33 1,16 0,70 0,61 0,54 0,51 0,46 0,43 0,22 0,22 0,22 0,19 0,06 98,45 66 Dexia Quant Notes aux Etats Financiers au 30 juin 2013 Notes to the Financial Statements as at June 30, 2013 Note 1 - Généralités Note 1 - General information Dexia Quant (désignée ci-après la « SlCAV ») est une Société d’Investissement à Capital Variable de droit luxembourgeois, constituée pour une durée illimitée à Luxembourg le 13 juin 2002 sous la dénomination Dexia Multiprotection. La SICAV est soumise aux dispositions de la partie I de la loi du 17 décembre 2010 relative aux Organismes de Placement Collectif (« OPC ») et de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée. Dexia Quant (hereafter the “SICAV”) is an open-ended investment company established under Luxembourg law. It was created in Luxembourg on June 13, 2002 under the name of Dexia Multiprotection for an undefined period. The SICAV is subject to the provisions of part I of the law of December 17, 2010 relating to Undertakings for Collective Investments (“UCIs”) and of the law of August 10, 1915 governing commercial companies, as amended. Les statuts de la SICAV ont été publiés au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations du Grand-Duché de Luxembourg (Le « Mémorial ») en date du 10 juillet 2002. Ces statuts ont été modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois le 27 décembre 2011. Les statuts ont été déposés au Greffe du Tribunal d'Arrondissement de et à Luxembourg. The Articles of Association of the SICAV were published in “the Mémorial”, Recueil des Sociétés et Associations of the Grand Duchy of Luxembourg (the “Mémorial”) dated July 10, 2002. These Articles of Association have been modified several times, most recently on December 27, 2011. They were filed with the Registry of the District Court of and in Luxembourg. La SICAV est inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B-87647. The SICAV is registered in the Luxembourg Trade Register under number B-87647. Le siège social de la SICAV est établi à Luxembourg. The SICAV’s registered office is located in Luxembourg. La SICAV se présente comme une SICAV à compartiments multiples dont chaque compartiment est régi par une politique d'investissement et une référence monétaire spécifique. The SICAV is structured as a multiple-sub-funds SICAV, with each sub-fund governed by a specific investment policy and currency denomination. Actuellement, quatre compartiments sont disponibles aux investisseurs, à savoir : Four sub-funds are currently available to investors, namely: • • • • • • • • Dexia Quant Equities EMU, libellé en EUR ; Dexia Quant Equities Europe, libellé en EUR ; Dexia Quant Equities USA, libellé en USD ; Dexia Quant Equities World, libellé en EUR. Dexia Quant Equities EMU, denominated in EUR; Dexia Quant Equities Europe, denominated in EUR; Dexia Quant Equities USA, denominated in USD; Dexia Quant Equities World, denominated in EUR. Chaque compartiment offre les différentes classes d'actions suivantes : Each sub-fund offers the following different share categories: - La classe Classic est réservée aux personnes physiques et aux personnes morales, et ce sous la forme d'action de capitalisation et de distribution ; cette classe peut être couverte ou non contre le risque de change dans certains compartiments. - The Classic class is reserved for natural persons and legal entities, and comes in the form of capitalisation and distribution shares; this class may or may not be covered against exchange rate risk in certain sub-funds. - La classe N est réservée à des distributeurs spécialement agréés par la Société de Gestion ; elle peut offrir des actions de capitalisation et/ou de distribution ; cette classe peut être couverte ou non contre le risque de change dans certains compartiments. - The N class is reserved for distributors specially approved by the Management Company; it can offer capitalisation shares and/ or distribution shares; this class may or may not be covered against exchange rate risk in certain sub-funds. - Les classes I et V sont réservées exclusivement aux investisseurs institutionnels avec une souscription initiale minimale respectivement de EUR 250.000 et EUR 15.000.000 (ou son équivalent en devises si applicable). Ces classes offrent uniquement des actions de capitalisation. - The I and V classes are reserved exclusively for institutional investors with a minimal subscription of EUR 250,000 and EUR 15,000,000 (or the equivalent in currencies if applicable) respectively. These classes only offer capitalisation shares. 67 Dexia Quant Erläuterungen zum Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2013 Toelichtingen bij de financiële staten op 30 juni 2013 Erläuterung 1 - Allgemeines Toelichting 1 - Algemeen Dexia Quant (nachstehend als „die SICAV“ bezeichnet) ist eine Investmentgesellschaft mit veränderlichem Kapital luxemburgischen Rechts, die am 13. Juni 2002 unter der Bezeichnung Dexia Multiprotection errichtet wurde. Die SICAV unterliegt den Bestimmungen von Teil I des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für Gemeinsame Anlagen („OGA“), sowie außerdem denen des Gesetzes vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften, in der jeweils gültigen Fassung. Dexia Quant (hierna “de BEVEK“ genoemd) is een beleggingsinstelling met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht. Zij werd op 13 juni 2002 voor onbeperkte duur in Luxemburg opgericht onder de benaming Dexia Multiprotection. De BEVEK is onderworpen aan de bepalingen van deel I van de wet van 17 december 2010 betreffende de Instellingen voor Collectieve Belegging (“ICB”) en de wet van 10 augustus 1915 inzake commerciële ondernemingen, zoals gewijzigd. Die Satzung der SICAV wurde im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations du Grand-Duché de Luxembourg („Mémorial“) mit Datum vom 10. Juli 2002 veröffentlicht. Die Satzung wurde mehrfach, zuletzt am 27. Dezember 2011, geändert. Die Satzung wurde bei der Kanzlei des Bezirksgerichts von und zu Luxemburg hinterlegt. De statuten van de BEVEK zijn op 10 juli 2002 gepubliceerd in het Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations van het Groothertogdom Luxemburg (het “Mémorial”). Deze statuten werden meermaals gewijzigd, voor het laatst op 27 december 2011. Ze zijn neergelegd ter griffie van de arrondissementsrechtbank van en te Luxemburg. Die SICAV ist unter der Nummer B-87647 im Handelsregister Luxemburg eingetragen. De BEVEK is ingeschreven in het handelsregister van Luxemburg onder het nummer B-87647. Der Sitz der SICAV ist Luxemburg. De maatschappelijke zetel van de BEVEK is in Luxemburg gevestigd. Bei der SICAV handelt es sich um eine SICAV mit mehreren Teilfonds, die sich im Hinblick auf ihre Anlagepolitik und Referenzwährung unterscheiden. De BEVEK is een BEVEK met meerdere compartimenten, waarbij elk compartiment een eigen beleggingsbeleid en een specifieke referentiemunt heeft. Zurzeit stehen den Anlegern vier Teilfonds zur Verfügung: Op het ogenblik kunnen beleggers kiezen uit de volgende vier compartimenten: • • • • • • • • Dexia Quant Equities EMU, in EUR aufgedrückt; Dexia Quant Equities Europe, in EUR aufgedrückt; Dexia Quant Equities USA, in USD aufgedrückt; Dexia Quant Equities World, in EUR aufgedrückt. Dexia Quant Equities EMU, uitgedrukt in EUR; Dexia Quant Equities Europe, uitgedrukt in EUR; Dexia Quant Equities USA, uitgedrukt in USD; Dexia Quant Equities World, uitgedrukt in EUR. Jeder Teilfonds bietet die folgenden unterschiedlichen Anteilklassen an: Elk compartiment biedt verschillende aandelenklassen aan: - Die Anteilklasse Classic ist natürlichen und juristischen Personen vorbehalten. In dieser Anteilklasse werden sowohl thesaurierende als auch ausschüttende Anteile ausgegeben. Sie kann gegen Wechselkursrisiken in bestimmten Teilfonds abgesichert werden. - De klasse Classic is voorbehouden voor natuurlijke personen en rechtspersonen, ze biedt kapitalisatie- en uitkeringsaandelen aan ; deze klasse kan al dan niet gedekt zijn tegen het valutarisico in bepaalde compartimenten. - Die Anteilklasse N ist Vertriebsstellen vorbehalten, die von der Verwaltungsgesellschaft zugelassen sind; sie umfasst thesaurierende und/oder ausschüttende Anteile. Sie kann gegen Wechselkursrisiken in bestimmten Teilfonds abgesichert warden. - De klasse N is voorbehouden voor speciaal door de Beheermaatschappij goedgekeurde distributeurs; zij kan kapitalisatie en/of uitkeringsaandelen aanbieden; deze klasse kan al dan niet gedekt zijn tegen het valutarisico in bepaalde compartimenten. - Die Anteilklassen I und V sind ausschließlich institutionellen Anlegern vorbehalten, deren Erstzeichnungsbetrag mindestens EUR 250.000 bzw. EUR 15.000.000 beträgt (oder dem entsprechenden Betrag in Devisen falls anwendbar). In diesen Anteilklassen werden ausschließlich thesaurierende Anteile ausgegeben. - De klassen I en V zijn uitsluitend voorbehouden voor institutionele beleggers met een initiële minimuminleg van respectievelijk 250.000 EUR en 15.000.000 EUR (of het equivalent daarvan in valuta indien van toepassing). Deze klassen bieden uitsluitend kapitalisatieaandelen aan. 68 Dexia Quant Notes aux Etats Financiers au 30 juin 2013 (suite) Notes to the Financial Statements as at June 30, 2013 (continued) Note 1 - Généralités (suite) Note 1 - General information (continued) - La classe Z est réservée aux investisseurs institutionnels ayant conclu avec le groupe Dexia Asset Management un contrat de gestion de portefeuille. Cette classe a pour but d’offrir à ces investisseurs une structure de frais de gestion différente, l’activité de gestion de portefeuille prestée par le Groupe Dexia Asset Management étant directement rémunérée par le contrat de gestion. A ce titre, aucune commission de gestion ne sera prélevée sur les actifs de la classe Z. S’il apparaît, pour l’une ou l’autre raison et quel que soit le moment, que le détenteur de cette classe Z met fin à son contrat de gestion avec l’entité du groupe Dexia Asset Management, les administrateurs de la SICAV instruiront RBC Investor Services Bank S.A. d’opérer un transfert des actions dudit client de la classe Z vers la classe Classic de capitalisation, I, S ou V si l’actionnaire satisfait aux conditions requises pour investir dans cette classe. La classe Z offre uniquement des actions de capitalisation. - The Z class is restricted to institutional investors who have entered into a portfolio management contract with Dexia Asset Management Group. The purpose of this class is to offer investors an alternative cost structure, the portfolio management service offered by the Dexia Asset Management Group being directly remunerated through the management contract, whose cost structure is dependent on the amount invested. For this reason, no management fee will be deducted for Z class equities. If it appears, for any reason and at whatever time, that the holder of this Z class is terminating its management contract with the entity of the Dexia Asset Management Group, the directors of the SICAV shall instruct RBC Investor Services Bank S.A. to effect a transfer of the shares of said client from the Z class to the I, S or V Classic capitalizing class if the shareholder meets the conditions required to invest in this class. The Z class only offers capitalisation shares. - La classe S est réservée aux investisseurs institutionnels agréés spécialement par la Société de Gestion. Elle offre uniquement des actions de capitalisation. - The S class is reserved for institutional investors accredited by the Management Company. It offers only capitalisation shares. - La classe LOCK (ci-après « classe L ») est une classe d’actions à laquelle se greffe un mécanisme visant à limiter le risque de capital encouru. Ce mécanisme n’est offert que par Belfius Banque S.A., seul distributeur autorisé à commercialiser ces actions. En investissant dans cette classe, l’investisseur accepte que les actions soient vendues automatiquement dès que la valeur nette d’inventaire a atteint un montant déterminé (cours d’activation). Ainsi, lorsque Belfius Banque S.A. constate que la valeur nette d’inventaire est égale ou inférieure au cours d’activation, un ordre de rachat est automatiquement généré et exécuté dans les meilleurs délais. L'ordre de vente sera globalisé dans le premier « cut-off » (date de clôture de réception des ordres) suivant le jour de calcul de la valeur nette d'inventaire qui a entraîné le déclenchement automatique de l’ordre de rachat. - The LOCK class (hereinafter “L class”) is a share class linked to a mechanism aimed at limiting the capital risk taken. This mechanism is offered only by Belfius Banque S.A., the sole distributor authorized to distribute these shares. By investing in this class, the investor agrees that the shares be sold automatically as soon as the net asset value has reached a predetermined amount (activation price). Thus when Belfius Banque S.A. ascertains that the net asset value is equal to or lower than the activation price, a redemption order is automatically generated and executed as soon as possible. The sale order will be globalized at the first cut-off date (closing date for receipt of orders) following the date on which the net asset value that gave rise to the automatic triggering of the redemption order was calculated. Au 30 juin 2013, les classes S et NE du compartiment Dexia Quant Equities USA, et la classe N du compartiment Dexia Quant Equities EMU sont dormantes suite à un rachat massif des actions. Elles ne sont pas fermées à la souscription. As at June 30, 2013, the S and NE asset classes of the Dexia Quant Equities USA sub-fund, and N class of the Dexia Quant Equities EMU were dormant following massive shares buybacks. It were not closed to subscription. Abréviations Abbreviations • • • • • • CE = C EUR CEH = C EUR Hedged (couverte contre le risque de change EUR/USD) NE = N EUR NEH = N EUR Hedged (couverte contre le risque de change EUR/USD) IE = I EUR IEW = I EUR Hedged (couverte contre le risque de change EUR/USD) • • • • • • CE = C EUR CEH = C EUR Hedged (hedged against exchange-rate risk EUR/USD) NE = N EUR NEH = N EUR Hedged (hedged against exchange-rate risk EUR/USD) IE = I EUR IEW = I EUR Hedged (hedged against exchange-rate risk EUR/USD) Note 2 - Principales méthodes comptables Note 2 - Principal accounting methods a) Présentation des états financiers a) Presentation of financial statements Les états financiers de la SICAV sont préparés conformément à la réglementation en vigueur au Luxembourg concernant les OPC. The SICAV’s financial statements are prepared in accordance with the regulations that apply to UCIs in Luxembourg. 69 Dexia Quant Erläuterungen zum Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2013 (Fortsetzung) Toelichtingen bij de financiële staten op 30 juni 2013 (vervolg) Erläuterung 1 - Allgemeines (Fortsetzung) Toelichting 1 - Algemeen (vervolg) - Die Anteilklasse Z ist institutionellen Anlegern vorbehalten, die mit der Firmengruppe Dexia Asset Management einen Portfolioverwaltungsvertrag abgeschlossen haben. Den Anlegern dieser Klasse wird eine alternative Gebührenstruktur geboten, da die von Dexia Asset Management erbrachten Portfolioverwaltungsdienstleistungen direkt über den Verwaltungsvertrag vergütet werden, dessen Gebührenstruktur insbesondere vom angelegten Betrag abhängt. Daher wird auf das Vermögen der Anteilklasse Z keine Verwaltungsgebühr erhoben. Sollte sich aus dem einen oder anderen Grund oder zu irgendeinem Zeitpunkt herausstellen, dass der Inhaber von Aktien dieser Anteilklasse Z seinen Verwaltungsvertrag mit der Organisationseinheit der Gruppe Dexia Asset Management kündigen sollte, werden die Verwaltungsratsmitglieder der SICAV die RBC Investor Services Bank S.A. entsprechend anweisen, die von dem besagten Kunden gehaltenen Aktien der Anteilklasse Z auf die Klasse Classic (Thesaurierung), I, S oder V zu übertragen, soweit der Aktieninhaber die für die Anlage in diese Klasse erforderlichen Bedingungen erfüllt. In Anteilklasse Z werden ausschließlich thesaurierende Anteile ausgegeben. - De klasse Z is voorbehouden voor institutionele beleggers die met de Dexia Asset Management groep een overeenkomst voor portefeuillebeheer hebben gesloten. Deze klasse heeft tot doel een alternatieve kostenstructuur te bieden aan deze beleggers, aangezien het door de groep Dexia Asset Management geleverde portefeuillebeheer direct via het beheerscontract, waarvan de kostenstructuur onder meer afhangt van het belegde bedrag, wordt vergoed. Om die reden wordt geen beheersprovisie op het vermogen van de klasse Z afgehouden. Als om een of andere reden en op enig tijdstip zou blijken dat de houder van deze klasse Z zijn beheerscontract met de entiteit van de groep Dexia Asset Management beëindigt, zullen de bestuurders van de BEVEK de RBC Investor Services Bank S.A. de opdracht geven om de aandelen van deze cliënt over te dragen van klasse Z naar de klasse Classic, I, S of V indien de aandeelhouder voldoet aan de gevraagde vereisten om te investeren in deze klasse. De klasse Z biedt uitsluitend kapitalisatieaandelen aan. - Die Anteilklasse S ist von der Verwaltungsgesellschaft zugelassenen institutionellen Anlegern vorbehalten. Sie bietet nur thesaurierende Anteile. - De klasse S is voorbehouden voor institutionele beleggers die door de Beheermaatschappij zijn erkend. Zij biedt uitsluitend kapitalisatieaandelen aan. - Die Anteilklasse LOCK (nachfolgend „Anteilklasse L“) ist eine Anteilklasse mit einem besonderen Mechanismus zur Begrenzung des Kapitalverlustrisikos. Diesen Mechanismus bietet nur die Belfius Banque S.A., die einzige Vertriebsstelle, die für den Vertrieb dieser Anteile zugelassen ist. Mit der Investition in diese Anteilklasse erklärt sich der Anleger damit einverstanden, dass die Anteile automatisch verkauft werden, sobald der Nettoinventarwert ein bestimmtes Niveau (Aktivierungskurs) erreicht hat. Wenn Belfius Banque S.A. also feststellt, dass der Nettoinventarwert dem Aktivierungskurs entspricht oder diesen unterschreitet, wird automatisch ein Rücknahmeantrag erzeugt und in kürzester Frist ausgeführt. Der entsprechende Verkaufsauftrag erfolgt in Form eines Sammelauftrags zum ersten Cut-off-Zeitpunkt (Orderannahmeschluss) nach dem Tag der Berechnung des Nettoinventarwerts, der den automatischen Rücknahmeantrag ausgelöst hat. - De klasse LOCK (hierna “klasse L” genoemd) is een aandelenklasse met een mechanisme om het gelopen kapitaalrisico te beperken. Dat mechanisme wordt enkel aangeboden door Belfius Bank N.V., de enige distributeur die de toelating heeft om deze aandelen te verhandelen. Door in deze klasse te beleggen, aanvaardt de belegger dat de aandelen automatisch worden verkocht zodra de netto-inventariswaarde een bepaald bedrag (activeringskoers) heeft bereikt. Als Belfius Bank N.V. dus vaststelt dat de netto-inventariswaarde gelijk is aan of kleiner is dan de activeringskoers, wordt automatisch een inkooporder gegenereerd en zo snel mogelijk uitgevoerd. De verkooporder zal in zijn geheel worden bekeken tijdens de eerste “cut-off” (afsluitingsdatum voor de ontvangst van de orders) na de dag voor berekening van de netto-inventariswaarde waarop de terugkooporder automatisch werd uitgevoerd. Per 30. Juni 2013 sind infolge umfangreicher Anteilsrücknahmen die Anteilklassen S und NE des Teilfonds Dexia Quant Equities USA sowie die Klasse N des Teilfonds Dexia Quant Equities EMU inaktiv. Sie sind jedoch nicht für Zeichnungen geschlossen. Per 30 juni 2013 zijn de klassen S en NE van het compartiment Dexia Quant Equities USA en de klasse N van het compartiment Dexia Quant Equities EMU slapend na een massale terugkoop van de aandelen. Zij zijn echter niet gesloten voor inschrijvingen. Abkürzungen Afkortingen • • • • • • CE = C EUR CEH = C EUR Hedged (gegen das Wechselkursrisiko abgesichert EUR/USD) NE = N EUR NEH = N EUR Hedged (gegen das Wechselkursrisiko abgesichert EUR/USD) IE = I EUR IEW = I EUR Hedged (gegen das Wechselkursrisiko abgesichert EUR/USD) • • CE = C EUR CEH = C EUR Hedged (gedekt tegen wisselkoersrisico's EUR/USD) • • NE = N EUR NEH = N EUR Hedged (gedekt tegen wisselkoersrisico's EUR/USD) • • IE = I EUR IEW = I EUR Hedged (gedekt tegen wisselkoersrisico's EUR/USD) Erläuterung 2 - Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze Toelichting 2 - Voornaamste boekhoudkundige methodes a) Darstellung der Finanzberichte a) Voorstelling van de financiële staten Die Finanzberichte der SICAV werden gemäß den in Luxemburg geltenden Vorschriften für OGA erstellt. De financiële staten van de BEVEK zijn opgesteld overeenkomstig de in Luxemburg geldende reglementering met betrekking tot de ICB. 70 Dexia Quant Notes aux Etats Financiers au 30 juin 2013 (suite) Notes to the Financial Statements as at June 30, 2013 (continued) Note 2 - Principales méthodes comptables (suite) Note 2 - Principal accounting methods (continued) b) Evaluation du portefeuille-titres b) Valuation of the securities portfolio Les valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre marché réglementé en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public sont évaluées sur base du dernier cours connu à Luxembourg, le jour d'évaluation. Si ces valeurs sont traitées sur plusieurs marchés, le dernier cours connu du marché principal sera appliqué. Transferable securities listed on a stock exchange or traded on another regulated market or on any other regulated market in regular operation, recognised and open to the public shall be valued on the basis of the last known price on the valuation day. If any security is traded on several markets, the valuation shall be based on the last known price in its main market. Les valeurs mobilières non admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou non négociées sur un marché boursier ou sur tout autre marché réglementé en fonctionnement régulier, reconnu, et ouvert au public, et les valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre marché réglementé en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, mais dont le dernier cours n’est pas représentatif, sont évaluées sur base de la valeur probable de réalisation estimée avec prudence et bonne foi par le Conseil d’Administration. Securities not listed on a stock exchange or not traded on another regulated market, and securities listed on a stock exchange or traded on on a stock market or on any other regulated market in regular operation, recognised and open to the public but for which the last known price is not representative of their real value, shall be valued on the basis of their probable realisable value estimated by the Board of Directors with prudence and in all good faith. Les fonds d’investissement sont valorisés sur base de la dernière valeur liquidative connue. The investment funds are valued on the basis of the last known net asset value. Le Conseil d'Administration, à son entière discrétion, pourra permettre l'utilisation de toute autre méthode d'évaluation généralement admise s'il considère que cette évaluation reflète mieux la valeur probable d'évaluation d'un avoir détenu par la SICAV. The Board of Directors may, at its discretion, allow the use of any other generally accepted valuation method if it considers that this valuation reflects more accurately the probable value at which an asset held by the SICAV should be valued. En particulier, les jours d'évaluation où la différence entre le montant de souscriptions et le montant de rachats d'un compartiment (soit les transactions nettes) excède un seuil fixé à 5 % de l'actif net, le Conseil d'Administration se réserve le droit d'évaluer la valeur nette d'inventaire en ajoutant aux actifs (lors de souscriptions nettes) ou en déduisant des actifs (lors rachats nets) un pourcentage ajustable suivant les frais réellement imputables sur la valeur nette d'inventaire de commissions et frais correspondants aux pratiques du marché lors d'achats ou de ventes de titres. In particular, on the valuation days on which the difference between the amount of subscriptions and the amount of redemptions in a sub-fund (that is, the net transactions) exceeds a threshold set at 5% of the net assets, the Board of Directors reserves the right to value the net asset value by adding to the assets (in the case of net subscriptions) or by deducting from the assets (in the case of net redemptions) an adjustable percentage, according to the expenses actually chargeable to the net asset value, of commissions and expenses corresponding to market practices when buying or selling securities. c) Valorisation des options et futures c) Valuation of options and futures L’évaluation des options et futures admis à une cote officielle ou sur tout autre marché réglementé en fonctionnement régulier, reconnu, et ouvert au public, est basée sur le dernier cours connu et, si cette valeur est traitée sur plusieurs marchés, sur base du dernier cours connu du marché sur lequel le contrat a été conclu par la SICAV. The valuation of options and futures admitted to an official listing or any other regulated market in regular operation, recognised and open to the public is based on the last known price or, if the option is traded on more than one market, on the basis of the last known price in the market on which the contract was concluded by the SICAV. Les options et futures non cotés ou non négociés sur un marché boursier ou tout autre marché réglementé en fonctionnement régulier, reconnu, et ouvert au public, seront évalués sur base de la valeur probable de réalisation estimée avec prudence et bonne foi. Options and futures that are not listed or traded on a stock exchange or any other regulated market in regular operation, recognised and open to the public will be valued at their probable market value estimated conservatively and in good faith. d) Evaluation des contrats de change à terme d) Valuation of forward foreign exchange contracts Les contrats de change à terme sont évalués aux cours de change à terme à la date de clôture applicables pour la période restante jusqu’à l’échéance. Les bénéfices ou pertes résultant des contrats de change à terme sont comptabilisés dans l’état des variations des actifs nets. Forward foreign exchange contracts are valued at the forward exchange rate at the closing date applicable for the remaining period up to expiry of the contract. The profit or loss on forward foreign exchange contracts is recorded in the statement of changes in net assets. 71 Dexia Quant Erläuterungen zum Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2013 (Fortsetzung) Toelichtingen bij de financiële staten op 30 juni 2013 (vervolg) Erläuterung 2 (Fortsetzung) Toelichting 2 - Voornaamste boekhoudkundige methodes (vervolg) - Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze b) Bewertung des Wertpapierportfolios b) Waardering van de effectenportefeuille Der Wert aller an einer amtlichen Börse oder an einem sonstigen geregelten Markt gehandelten der ordnungsgemäß funktioniert, anerkannt und für das Publikum offen ist oder notierten Wertpapiere wird anhand des letzten am Bewertungsstichtag verfügbaren Kurses ermittelt. Wenn ein Wertpapier an mehreren Märkten gehandelt wird, erfolgt die Bewertung anhand des zuletzt ermittelten Kurses des Hauptmarktes, an dem dieses Wertpapier notiert wird. De effecten die zijn toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs of die op een andere gereglementeerde markt met regelmatige werking, erkend en open voor het publiek worden verhandeld, worden gewaardeerd op basis van hun laatste koers die beschikbaar is op de waarderingsdag. Indien deze waarden op meerdere markten worden verhandeld, geldt de laatst gekende koers op de belangrijkste markt. Falls Wertpapiere nicht an einer amtlichen Börse oder an einem sonstigen an einer Börse oder einem sonstigen geregelten Markt, der ordnungsgemäß funktioniert, anerkannt und für das Publikum offen ist, gehandelt oder notiert werden, oder wenn der für an einer amtlichen Börse oder an einem sonstigen geregelten Markt gehandelte oder notierte Wertpapiere ermittelte Preis nicht ihrem angemessenen Marktwert entspricht, werden diese auf der Grundlage ihres wahrscheinlichen Veräußerungswerts bewertet, der unter der Verantwortung des Verwaltungsrates mit der gebotenen Sorgfalt und nach Treu und Glauben festgelegt wird. De effecten die niet zijn toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs of die niet op een andere gereglementeerde markt met regelmatige werking, erkend en open voor het publiek worden verhandeld, en de effecten die wel zijn toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs of die op een andere gereglementeerde markt met regelmatige werking, erkend en open voor het publiek worden verhandeld, maar waarvan de laatste koers niet representatief is, worden gewaardeerd op basis van de waarschijnlijke liquidatiewaarde, die door de Raad van Bestuur behoedzaam en te goeder trouw wordt geraamd. Die Investmentfonds werden auf der Grundlage des letzten bekannten Nettoinventarwertes bewertet. De waarde van de beleggingsfondsen wordt berekend op basis van de meest recente netto-inventariswaarde. Der Verwaltungsrat kann nach eigenem Ermessen die Verwendung jeglicher anderer Bewertungsmethoden zulassen, wenn er der Ansicht ist, dass ein derartiger Bewertungsansatz den wahrscheinlichen Bewertungswert eines von der SICAV gehaltenen Vermögenswertes besser widerspiegelt. De Raad van Bestuur kan geheel naar eigen goeddunken een andere algemeen aanvaarde waarderingsmethode gebruiken, indien hij van mening is dat deze waardebepaling een betere weergave van de waarschijnlijke waarderingswaarde van een tegoed van de BEVEK geeft. So gilt insbesondere, dass sich der Verwaltungsrat an Bewertungstagen, an denen die Differenz zwischen dem Betrag der Zeichnungen und dem Betrag der Rücknahmen eines Teilfonds (d.h. die Nettotransaktionen) einen vom Verwaltungsrat festgelegten Grenzwert von 5% des Nettovermögens überschreitet, das Recht vorbehält, den Nettowert unter Hinzufügung (bei Nettozeichnungen) oder nach Abzug (bei Nettorücknahmen) eines anpassbaren Prozentsatzes zu bewerten, der seinerseits von den tatsächlich auf den Nettoinventarwert anrechenbaren und den beim Kauf oder Verkauf von Wertpapieren marktüblichen Praktiken entsprechenden Gebühren und Unkosten entspricht. De Raad van Bestuur behoudt zich in het bijzonder het recht voor om, op waarderingsdagen waarop het verschil tussen het bedrag van de inschrijvingen en het bedrag van de terugkopen van een deelfonds (zijnde de nettotransacties) een drempel overschrijden die is vastgesteld op 5% van de netto-activa, de netto-inventariswaarde te waarderen door aan de activa een percentage toe te voegen dat kan worden aangepast op basis van de reëel aan te rekenen kosten op de nettoinventariswaarde van provisies en kosten en dat overeenstemt met de marktpraktijken die gehanteerd worden voor de aankoop of verkoop van effecten (bij netto-inschrijvingen), of een dergelijk percentage op de activa in mindering te brengen (bij nettoterugkopen). c) Bewertung von Optionen und Futures c) Waardering van de opties en futures Die Bewertung der zum offiziellen Handel oder zu einem sonstigen geregelten Markt, der ordnungsgemäß funktioniert, anerkannt und für das Publikum offen ist, zugelassenen Optionen und Futures erfolgt auf der Grundlage des letzten bekannten Kurses und, falls die betreffende Option auf mehreren Märkten gehandelt wird, auf der Grundlage des letzten bekannten Kurses auf dem Markt, auf dem der entsprechende Kontrakt von der entsprechenden SICAV abgeschlossen wurde. De waardering van de opties en futures die op een officiële beursnotering of om het even welke andere gereglementeerde markt met regelmatige werking, erkend en open voor het publiek markt zijn toegelaten, is gebaseerd op de laatst bekende koers. Indien deze opties op meerdere markten wordt verhandeld, worden zij gewaardeerd tegen de laatst gekende koers op de markt waarop het BEVEK het contract heeft afgesloten. Nicht notierte oder nicht an einer Börse oder einem sonstigen geregelten Markt, der ordnungsgemäß funktioniert, anerkannt und für das Publikum offen ist, gehandelte Optionen und Futures werden auf der Grundlage des wahrscheinlichen Verkaufswertes bewertet, der nach bestem Wissen geschätzt wird. De opties en futures die niet op een beursmarkt of op een andere gereglementeerde markt met regelmatige werking, erkend en open voor het publiek worden verhandeld, zullen worden gewaardeerd op basis van hun waarschijnlijke realisatiewaarde, die met de nodige omzichtigheid en te goeder trouw zal worden geraamd. d) Bewertung von Devisenterminkontrakten d) Waardering van de termijncontracten Devisenterminkontrakte werden am Bewertungsstichtag zu den für die Restlaufzeit bis zur Endfälligkeit geltenden Devisenterminkursen bewertet. Gewinne oder Verluste aus Devisenterminkontrakten werden in der Aufstellung der Veränderung des Nettovermögens ausgewiesen. De termijncontracten worden gewaardeerd tegen de termijnkoersen op de afsluitdatum die van toepassing zijn voor de nog resterende periode tot de vervaldatum. De winst of het verlies afkomstig van de termijncontracten, worden geboekt in de staat met de verrichtingen en wijzigingen in de netto-activa. 72 Dexia Quant Notes aux Etats Financiers au 30 juin 2013 (suite) Notes to the Financial Statements as at June 30, 2013 (continued) Note 2 - Principales méthodes comptables (suite) Note 2 - Principal accounting methods (continued) e) Bénéfices / (pertes) net(te)s réalisé(e)s sur ventes d’investissements e) Realised net profit / (loss) on sales of investments Les bénéfices ou pertes réalisés sur ventes d’investissements sont calculés sur base du coût moyen des investissements vendus. The realised profit or loss on the sale of investments is calculated on the basis of the average cost of the investments sold. f) Conversion des devises étrangères f) Translation of foreign currencies Les valeurs exprimées en une autre devise que la devise du compartiment sont évaluées dans cette devise au dernier cours acheteur connu. Securities denominated in currencies other than the currency of the sub-fund are valued in such currency at the last known buy exchange rate. Cours de change utilisé au 30 juin 2013 : Exchange rate applied as at June 30, 2013: 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR = = = = = = = = = = 1,299850 1,229853 7,458743 0,857025 7,936949 8,773286 1,420058 1,371277 129,120538 4,330250 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 USD CHF DKK GBP NOK SEK AUD CAD JPY PLN EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR = = = = = = = = = = 1.299850 1.229853 7.458743 0.857025 7.936949 8.773286 1.420058 1.371277 129.120538 4.330250 USD CHF DKK GBP NOK SEK AUD CAD JPY PLN Le coût d’acquisition des investissements libellés en devises autres que la devise du compartiment est converti en la devise du compartiment aux cours de change en vigueur au jour de l’achat. The acquisition cost of investments denominated in a currency other than that of the sub-fund in question are translated into the currency of the sub-fund at the exchange rate applicable on the acquisition date. g) Etats financiers globalisés de la SICAV g) The SICAV’s consolidated financial statements Les états financiers globalisés de la SICAV sont établis en EUR. Les différents postes de l’état des actifs nets globalisé de la SICAV au 30 juin 2013 sont égaux à la somme des postes correspondants dans les états financiers de chaque compartiment convertis en EUR. The SICAV’s consolidated financial statements are prepared in EUR. The various items in the Fund’s consolidated financial statements for the year ended June 30, 2013 are equal to the sum of the corresponding items in the financial statements of the different sub-funds. Note 3 - Commissions de gestion Note 3 - Management fees Dexia Asset Management, 136, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg a été désignée comme Société de Gestion de la SICAV en vertu d’un contrat er conclu le 1 juillet 2006. Le contrat a été mis à jour pour la dernière fois par un avenant daté du 17 décembre 2012. Dexia Asset Management, 136, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg is appointed Management Company of the SICAV under the terms of an contract concluded on July 1, 2006. The contract has been amended, for the last time, by an additional clause which is dated December 17, 2012. Dexia Asset Management est une filiale de Dexia S.A.. Dexia Asset Management is a subsidiary of Dexia S.A.. Pour chaque compartiment activé, la Société de Gestion perçoit une commission de gestion payable trimestriellement. For each sub-fund activated, the Management Company shall receive a management fee, paid on a quarterly basis. er Par un contrat de délégation daté du 1 juillet 2006, la Société de Gestion a délégué sous son contrôle, sa responsabilité et à ses propres frais, l’implémentation de la gestion de portefeuille de la SICAV à sa filiale belge Dexia Asset Management, 58, Avenue des Arts, B-1000 Bruxelles. Ce contrat peut être dénoncé par chaque partie moyennant un préavis écrit de 90 jours. Dexia Asset Management, entreprise d'investissement constituée en Belgique en 1998 pour une durée illimitée, est une filiale de la Société de Gestion. By means of a contract of delegation dated July 1, 2006, the Management Company delegated under its supervision, responsibility and its own cost, the implementation of the SICAV portfolio management to its Belgian subsidiary, Dexia Asset Management, 58, Avenue des Arts, B-1000 Brussels. This contract may be terminated by either party giving 90 days written notice. Dexia Asset Management, an investment company established in Belgium in 1998 for an unspecified duration, is a subsidiary of the Management Company. 73 Dexia Quant Erläuterungen zum Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2013 (Fortsetzung) Toelichtingen bij de financiële staten op 30 juni 2013 (vervolg) Erläuterung 2 (Fortsetzung) Toelichting 2 - Voornaamste boekhoudkundige methodes (vervolg) - Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze e) Realisierter Nettogewinn /-verlust aus dem Verkauf von Wertpapieren e) Netto-winst / (verlies) gerealiseerd op de verkoop van beleggingen Der realisierte Nettogewinn oder -verlust aus dem Verkauf von Wertpapieren jedes Teilfonds wird nach der Durchschnittskostenmethode ermittelt. De winst of het verlies gerealiseerd op de verkoop van beleggingen wordt berekend op basis van de gemiddelde kostprijs van de verkochte beleggingen. f) Währungsumrechnung f) Omzetting van vreemde munten Der Wert von Wertpapieren, die auf eine andere Währung als die Rechnungswährung des jeweiligen Teilfonds lauten, wird zum zuletzt ermittelten Wechselkurs in die Rechnungswährung umgerechnet. De effecten die worden uitgedrukt in een andere munt dan de munt van het compartiment, worden in deze munt gewaardeerd tegen de laatst gekende aankoopkoers. Zum 30. Juni 2013 wurde der folgende Wechselkurs verwendet: Gehanteerde wisselkoers op 30 juni 2013: 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR = = = = = = = = = = 1,299850 1,229853 7,458743 0,857025 7,936949 8,773286 1,420058 1,371277 129,120538 4,330250 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 USD CHF DKK GBP NOK SEK AUD CAD JPY PLN EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR = = = = = = = = = = 1,299850 1,229853 7,458743 0,857025 7,936949 8,773286 1,420058 1,371277 129,120538 4,330250 USD CHF DKK GBP NOK SEK AUD CAD JPY PLN Die Anschaffungskosten der Wertpapieranlagen, die auf eine andere Währung als die Rechnungswährung des entsprechenden Teilfonds lauten, wird zum am Tag des Kaufs geltenden Kurs in die Rechnungswährung umgerechnet. De aankoopkosten van de beleggingen uitgedrukt in een andere munt dan de referentiemunt van het compartiment, worden omgezet in de referentiemunt van het compartiment tegen de wisselkoers die geldt op de dag van aankoop. g) Konsolidierte Rechnungsabschlüsse der SICAV g) Geglobaliseerde financiële staten van de BEVEK Die konsolidierten Rechnungsabschlüsse der SICAV werden in EUR erstellt. Die einzelnen Posten der Aufstellung des konsolidierten Nettovermögens der SICAV zum 30. Juni 2013 entsprechen der Summe der entsprechenden Posten in den Vermögensaufstellungen jedes Teilfonds. De geglobaliseerde financiële staten van de BEVEK worden in EUR opgesteld. De verschillende posten van de geglobaliseerde staat van de netto-activa van de BEVEK per 30 juni 2013 zijn gelijk aan de som van de overeenkomstige posten in de financiële staten van ieder compartiment. Erläuterung 3 - Verwaltungsgebühren Toelichting 3 - Beheerprovisie Dexia Asset Management, 136, route d’Arlon, L-1150 Luxemburg ist gemäß der am 1. Juli 2006 getroffenen Vereinbarung zur Verwaltungsgesellschaft der SICAV ernannt worden. Die Vereinbarung wurde durch einen Zusatz und zuletzt am 17. Dezember 2012 geändert. Krachtens een op 1 juli 2006 afgesloten overeenkomst, is Dexia Asset Management, 136, route d’Arlon, L-1150 Luxemburg benoemd tot beheervennootschap van de BEVEK. Het contract werd voor het laatst bijgewerkt door een aanhangsel van 17 december 2012. Dexia Asset Management ist eine Tochtergesellschaft von Dexia S.A.. Dexia Asset Management is een dochtermaatschappij van Dexia N.V.. Die Verwaltungsgesellschaft erhält eine vierteljährlich Verwaltungsgebühr für jeden bestehenden Teilfonds. zahlbare Voor ieder geopend compartiment ontvangt de Beheermaatschappij een beheerprovisie die per kwartaal betaalbaar is. Im Rahmen der am 1. Juli 2006 unterzeichneten Vereinbarung hat die Verwaltungsgesellschaft unter eigener Kontrolle, in eigener Verantwortung und auf eigene Kosten, die Implementierung der Portfolioverwaltung der SICAV an ihre belgische Tochtergesellschaft Dexia Asset Management, 58, Avenue des Arts, B-1000 Brüssel übertragen. Dieser Vertrag kann von jeder Vertragspartei mittels einer schriftlichen Kündigung 90 Tage im Voraus gekündigt werden. Dexia Asset Management ist, ein in 1998 in Belgien auf unbegrenzte Zeit gegründetes Investmentunternehmen, und eine Tochtergesellschaft der Verwaltungsgesellschaft. Via een delegatieovereenkomst van 1 juli 2006, heeft de Beheermaatschappij, onder haar toezicht, verantwoordelijkheid en voor eigen rekening, de implementatie van het portefeuillebeheer van het BEVEK overgedragen aan zijn Belgische dochteronderneming Dexia Asset Management, Kunstlaan 58, B-1000 Brussel. Dit contract kan middels een schriftelijke vooropzeg van 90 dagen door elke partij worden herroepen. Dexia Asset Management, een in 1998 in België voor onbepaalde duur opgerichte beleggingsvennootschap, is een dochteronderneming van de Beheermaatschappij. 74 Dexia Quant Notes aux Etats Financiers au 30 juin 2013 (suite) Notes to the Financial Statements as at June 30, 2013 (continued) Note 3 - Commissions de gestion (suite) Note 3 - Management fees (continued) Les commissions sont les suivantes : The following commissions apply: Taux annuel des commissions de gestion / Management fees annual rate SICAV Compartiments Sub-funds Dexia Quant Dexia Quant Dexia Quant Dexia Quant Equities EMU (1) Equities Europe (1) Equities USA Equities World Classe Classic (cap. + dis.) non couverte contre le USD & classe LOCK (cap.) / Classic class (cap. + dis.) not hedged against USD & LOCK class (cap.) Classe Classic (cap. + dis.) couverte contre le USD / Classic class (cap. + dis.) hedged against USD Classe I (cap.) non couverte contre le USD / I class (cap.) not hedged against USD 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% - 0,55% 0,55% 0,55% 0,55% Classe I (cap.) couverte contre le USD / I class (cap.) hedged against USD Classe N (cap.) non couverte contre le USD / N class (cap.) not hedged against USD Classe N (cap.) couverte contre le USD / N class (cap.) hedged against USD Classe S (cap.) / S class (cap.) Classe Z (cap.) / Z class (cap.) Classe V (cap.) / V class (cap.) 0,55% - 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% - 0,75% - 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,35% 0,35% 0,35% 0,35% (1) La classe LOCK existe uniquement pour les compartiments Dexia Quant Equities Europe et Dexia Quant Equities USA. / for the Dexia Quant Equities Europe and Dexia Quant Equities USA sub-funds. Une commission de distribution spécifique relative aux classes d’actions LOCK a été créée. Cette commission est rétrocédée à 100 % par la Société de Gestion à Belfius Banque S.A. en sa qualité de distributeur exclusif de cette classe d'action. SICAV Dexia Quant Dexia Quant Compartiments Sub-funds Equities Europe Equities USA (1) The LOCK class exists only A specific distribution fee has been introduced for the LOCK share classes. This commission is retroceded 100% by the Management Company to Belfius Banque S.A. in its capacity as sole distributor of this share class. Taux de la commission de distribution spécifique relative aux classes d'actions LOCK/ Rate of the specific distribution fee for the LOCK share classes Classe LOCK (cap.) / LOCK class (cap.) 0,10% 0,10% Note 4 - Commissions d’Administration Note 4 - Administration Fees Conformément à la partie I de la loi du 17 décembre 2010 relative aux OPC, la Société de Gestion est autorisée à déléguer ses fonctions, pouvoirs et obligations ou partie de ceux-ci à toute personne ou société qu’elle juge appropriée. In accordance with part I of the Law of December 17, 2010 relating to UCI, the Management Company is authorized to delegate its functions, powers and duties, or a part thereof, to any person or company it deems appropriate. 75 Dexia Quant Erläuterungen zum Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2013 (Fortsetzung) Toelichtingen bij de financiële staten op 30 juni 2013 (vervolg) Erläuterung 3 - Verwaltungsgebühren (Fortsetzung) Toelichting 3 - Beheerprovisie (vervolg) Die Provisionen lauten wie folgt: De commissies bedragen het volgende: Jährliche Provisionssätze der Verwaltungsgebühren / Jaarlijks percentage van de Beheerprovisie SICAV BEVEK Teilfonds Compartimenten Anteilklasse Classic (Auss.+Thes.) nicht gegen USD abgesichert & Anteilklasse LOCK (Auss.) / Klasse Classic (kap.+uitk.) niet gedekt tegen de USD & klasse LOCK (kap.) Dexia Quant Dexia Quant Dexia Quant Dexia Quant Equities EMU (1) Equities Europe (1) Equities USA Equities World 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% Anteilklasse Classic (Auss.+Thes.) gegen USD abgesichert / Klasse Classic (kap.+uitk.) gedekt tegen de USD Anteilklasse I (Auss.) nicht gegen USD abgesichert / Klasse I (kap.) niet gedekt tegen de USD Anteilklasse I (Auss.) gegen USD abgesichert / Klasse I (kap.) gedekt tegen de USD 1,50% - 0,55% 0,55% 0,55% 0,55% 0,55% - AnteilAnteilklasse N klasse N (Auss.) (Auss.) gegen nicht gegen USD abgeUSD abgesichert sichert / Klasse N / Klasse N (kap.) gedekt (kap.) niet gedekt tegen de USD tegen de USD 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% - (1) Anteilklasse S (Auss.) / Klasse S (kap.) Anteilklasse Z (Auss.) / Klasse Z (kap.) Anteilklasse V (Auss.) / Klasse V (kap.) 0,75% - 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,35% 0,35% 0,35% 0,35% Die Anteilklasse LOCK wird nur für die Teilfonds Dexia Quant Equities Europe und Dexia Quant Equities USA angeboten. / uitsluitend beschikbaar in de compartimenten Dexia Quant Equities Europe en Dexia Quant Equities USA. Für die Anteilklasse LOCK wurde eine spezifische Vertriebsgebühr eingeführt. Diese Gebühr wird von der Verwaltungsgesellschaft zu 100% an Belfius Banque S.A. als Vertriebsstelle dieser Anteilklasse weitergeleitet. SICAV BEVEK Dexia Quant Dexia Quant Teilfonds Compartimenten Equities Europe Equities USA (1) Klasse LOCK is Er werd een specifieke distributiecommissie gecreëerd voor de LOCKaandelenklassen. Deze commissie wordt door de Beheermaatschappij voor 100% teruggestort aan Belfius Bank N.V. in zijn hoedanigheid van exclusief distributeur van deze aandelenklasse. Spezifische Vertriebsgebühr für die Anteilklasse LOCK / Tarief van de specifieke distributiecommissie voor de LOCK-aandelenklassen Anteilklasse LOCK (Auss.) / Klasse LOCK (kap.) 0,10% 0,10% Erläuterung 4 - Verwaltungsstellengebühren Toelichting 4 - Administratieprovisie Im Einklang mit den Bestimmungen von Teil I des luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über OGAW (nachfolgend das „Gesetz“) kann die Verwaltungsgesellschaft ihre Aufgaben, Befugnisse und Verpflichtungen ganz oder teilweise an eine andere Person oder Gesellschaft, die sie als geeignet erachtet, weiterdelegieren. In overeenstemming met Deel l van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 op instellingen voor collectieve belegging is het de Beheermaatschappij toegestaan haar functies, bevoegdheden en verplichtingen of een deel hiervan te delegeren aan enige persoon of vennootschap die zij geschikt acht. 76 Dexia Quant Notes aux Etats Financiers au 30 juin 2013 (suite) Notes to the Financial Statements as at June 30, 2013 (continued) Note 4 - Commissions d’Administration (suite) Note 4 - Administration Fees (continued) Commissions d’Agent Administratif et d’Agent Domiciliataire Commissions of the Administrative Agent and Domiciliary Agent er Par un contrat de délégation daté du 1 juillet 2006, la Société de Gestion a délégué à RBC Investor Services Bank S.A. l’entièreté des activités d’Agent Administratif ainsi que l’activité d’Agent Domiciliataire de la SICAV. By a contract of assignment dated July 1, 2006, the Management Company assigned to RBC Investor Services Bank S.A. all the activities of the Administrative Agent and Domiciliary Agent of the SICAV. Le contrat a été mis à jour pour la dernière fois par un avenant daté du 17 décembre 2012. The contract has been amended, for the last time, by an additional clause which is dated December 17, 2012. RBC Investor Services Bank S.A. reçoit en rémunération de ses services des commissions d’Agent Administratif et d’Agent Domiciliataire, exprimées en pourcentage annuel de la valeur nette d’inventaire moyenne et payables à la fin de chaque trimestre. In payment for its services RBC Investor Services Bank S.A. receives Administrative Agent and Domiciliary Agent commissions representing an annual percentage of the average net asset value and payable at the end of each quarter. Les commissions d’Agent Administratif sont les suivantes : The following commissions of the Administrative Agent apply: Taux annuels des commissions d'Agent Administratif Administrative Agent’s annual commission rates Compartiments SICAV Classes Classic (cap.+ dis.) & N (cap.) couvertes ou non couvertes contre le USD & Classe LOCK (cap.) Classes I (couvertes ou non couvertes contre le (2) USD), V, Z et S Classic (cap.+ dis.) & N (cap.) classes hedged or not hedged against the USD & LOCK class (cap.) I (hedged or not hedged against the USD), V, Z (2) and S classes Sub-funds Dexia Quant Dexia Quant Dexia Quant Dexia Quant Equities EMU (3) Equities Europe (1) (3) Equities USA Equities World AUM < 500M EUR 500M EUR ≤ AUM < 1000M EUR AUM > 1000M EUR AUM < 125M EUR 125M EUR ≤ AUM < 250M EUR AUM > 250M EUR 0,05% 0,05% 0,05% 0,05% 0,03% 0,03% 0,03% 0,03% 0,03% 0,03% 0,03% 0,03% 0,03% 0,03% 0,03% 0,03% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% “AUM” = “Assets Under Management” = « Actifs sous gestion » (1) (1) Ce compartiment comprend des classes Classic et N couvertes ou non couvertes contre le USD. / This sub-fund comprises Classic and N classes which may be hedged or unhedged against the USD. (2) (2) Les classes I (couverte contre le USD) et S existent uniquement pour le compartiment Dexia Quant Equities USA. / The I (hedged against the USD) and S classes exist only for the Dexia Quant Equities USA sub-fund. (3) (3) La classe LOCK existe uniquement pour les compartiments Dexia Quant Equities Europe et Dexia Quant Equities USA. / The LOCK class exists only for the Dexia Quant Equities Europe and Dexia Quant Equities USA sub-funds. 77 Dexia Quant Erläuterungen zum Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2013 (Fortsetzung) Toelichtingen bij de financiële staten op 30 juni 2013 (vervolg) Erläuterung 4 - Verwaltungsstellengebühren (Fortsetzung) Toelichting 4 - Administratieprovisie (vervolg) Gebühren der Verwaltungsstelle und der Domizilstelle Commissie van Administratief Agent en Domiciliëringsagent Gemäß eines Übertragungsvertrages, der am 1. Juli 2006 unterzeichnet wurde, hat die Verwaltungsgesellschaft RBC Investor Services Bank S.A. mit der Wahrnehmung sämtlicher Tätigkeiten als Administrationsstelle und Domizilstelle der SICAV beauftragt. Met een contract van overdracht op datum van 1 juli 2006, heeft de Beheervennootschap alle activiteiten van Administratief Agent en Domiciliëringsagent van de BEVEK overgedragen aan RBC Investor Services Bank S.A. Die Vereinbarung wurde durch 17. Dezember 2012 geändert. am Het contract werd voor het laatst bijgewerkt door een aanhangsel van 17 december 2012. RBC Investor Services Bank S.A. erhält für ihre Dienstleistungen eine in Prozent ausgedrückte jährliche Provision als Administrations- und Domizilstelle anteilig am durchschnittlichen Nettoinventarwert, die durch am Ende jedes Quartals beglichen wird. Als vergoeding voor geleverde diensten, heeft RBC Investor Services Bank S.A. als Administratief Agent en als Domiciliëringsagent recht op een commissie, berekend als jaarlijks percentage van de gemiddelde netto-inventariswaarde, zoals hierna aangegeven, en betaalbaar op het einde van elk kwartaal. Die Provisionen der Verwaltungsstelle lauten wie folgt: De commissies van de Administratief Agent bedragen het volgende: einen Zusatz und zuletzt Jährliche Provisionssätze der Administrationsstelle Jaarlijks percentage van de vergoedingen van de Administratief Agent Teilfonds SICAV BEVEK Anteilklasse Classic (Auss.+Thes.) & Anteilklasse N (Thes.) mit oder ohne Absicherung gegen USD & Anteilklasse LOCK (Auss.) Anteilklassen I (mit oder ohne Absicherung gegen (2) USD), V, Z und S Klasse Classic (kap.+uitk.) & klasse N (kap.) gedekt of niet gedekt tegen de USD & klasse LOCK (kap.) Klassen I (gedekt of niet gedekt tegen de USD), V, (2) Z en S Compartimenten Dexia Quant Dexia Quant Dexia Quant Dexia Quant Equities EMU (3) Equities Europe (1) (3) Equities USA Equities World AUM < 500M EUR 500M EUR ≤ AUM < 1000M EUR AUM > 1000M EUR AUM < 125M EUR 125M EUR ≤ AUM < 250M EUR AUM > 250M EUR 0,05% 0,05% 0,05% 0,05% 0,03% 0,03% 0,03% 0,03% 0,03% 0,03% 0,03% 0,03% 0,03% 0,03% 0,03% 0,03% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% “AUM“ = “Assets Under Management“ = „Verwaltetes Fondsvermögen“ = “Activa onder beheer” (1) (1) Dieser Teilfonds enthält gegen den USD abgesicherte oder nicht abgesicherte Klassen Classic und N. / Dit compartiment heeft uitsluitend aandelenklassen Classic en N, gedekt of niet gedekt tegen de USD. (2) (2) Die Anteilklassen I (mit Absicherung gegen USD) und S werden nur für den Teilfonds Dexia Quant Equities USA angeboten. / Klassen I (gedekt tegen de USD) en S zijn uitsluitend beschikbaar in het compartiment Dexia Quant Equities USA. (3) (3) Die Anteilklasse LOCK wird nur für die Teilfonds Dexia Quant Equities Europe und Dexia Quant Equities USA angeboten. / Klasse LOCK is uitsluitend beschikbaar in de compartimenten Dexia Quant Equities Europe en Dexia Quant Equities USA. 78 Dexia Quant Notes aux Etats Financiers au 30 juin 2013 (suite) Notes to the Financial Statements as at June 30, 2013 (continued) Note 4 - Commissions d’Administration (suite) Note 4 - Administration Fees (continued) Commissions d’Agent de Transfert Commissions of Transfer Agent er Par un contrat de délégation daté du 1 juillet 2006, la Société de Gestion a délégué à RBC Investor Services Bank S.A. l’entièreté des activités d’Agent de Transfert (en ce compris les activités de Teneur de Registre) de la SICAV. By a contract of assignment dated July 1, 2006 the Management Company assigned to RBC Investor Services Bank S.A. all its activities as Transfer Agent (including the Register Holding Business) for the SICAV. Le contrat a été mis à jour pour la dernière fois par un avenant daté du 17 décembre 2012. The contract has been amended, for the last time, by an additional clause which is dated on December 17, 2012. RBC Investor Services Bank S.A. reçoit en rémunération de ses services des commissions d’Agent de Transfert, exprimées en pourcentage annuel de la valeur nette d’inventaire moyenne et payables à la fin de chaque trimestre. In payment for its services RBC Investor Services Bank S.A. receives a Transfer Agent’s commission representing an annual percentage of the average net asset value and payable at the end of each quarter. Les commissions sont les suivantes : The following commissions apply: Taux annuels des commissions d'Agent de Transfert Transfer Agent’s annual commission rates Compartiments SICAV Classes Classic (cap.+ dis.) & N (cap.) couvertes ou non couvertes contre le USD & classe LOCK (cap.) Classes I (couvertes ou non couvertes contre le (2) USD), V, Z et S Classic (cap.+ dis.) and N (cap.) classes hedged or not hedged against USD & LOCK class (cap.) I (hedged or not hedged against the USD), V, Z (2) and S classes Sub-funds Dexia Quant Dexia Quant Dexia Quant Dexia Quant Equities EMU (3) Equities Europe (1) (3) Equities USA Equities World AUM < 500M EUR 500M EUR ≤ AUM < 1000M EUR AUM > 1000M EUR 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% “AUM” = “Assets Under Management” = « Actifs sous gestion » (1) (1) Ce compartiment comprend des classes Classic et N couvertes ou non couvertes contre le USD. / This sub-fund comprises Classic and N classes which may be hedged or unhedged against the USD. (2) (2) Les classes I (couverte contre le USD) et S existent uniquement pour le compartiment Dexia Quant Equities USA. / The I (hedged against the USD) and S classes exist only for the Dexia Quant Equities USA sub-fund. (3) (3) La classe LOCK existe uniquement pour les compartiments Dexia Quant Equities Europe et Dexia Quant Equities USA. / The LOCK class exists only for the Dexia Quant Equities Europe and Dexia Quant Equities USA sub-funds. 79 Dexia Quant Erläuterungen zum Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2013 (Fortsetzung) Toelichtingen bij de financiële staten op 30 juni 2013 (vervolg) Erläuterung 4 - Verwaltungsstellengebühren (Fortsetzung) Toelichting 4 - Administratieprovisie (vervolg) Gebühren der Übertragungsstelle Commissie van de Transferagent Gemäß eines Übertragungsvertrages, der am 1. Juli 2006 unterzeichnet wurde, hat die Verwaltungsgesellschaft RBC Investor Services Bank S.A. alle Tätigkeiten der Übertragungsstelle (die die Tätigkeit als Registerführer einschließt) der SICAV übertragen. Met een contract van overdracht op datum van 1 juli 2006, heeft de Beheervennootschap alle activiteiten van Transferagent (waaronder de activiteiten van Registerhouder) van de BEVEK overgedragen aan RBC Investor Services Bank S.A. Die Vereinbarung wurde durch 17. Dezember 2012 geändert. am Het contract werd voor het laatst bijgewerkt door een aanhangsel van 17 december 2012. RBC Investor Services Bank S.A. erhält als Vergütung für ihre Dienstleistungen als Übertragungsstelle eine in Prozent ausgedrückte jährliche Provision anteilig am durchschnittlichen Nettoinventarwert, die durch am Ende jedes Quartals beglichen wird. Als vergoeding voor geleverde diensten heeft RBC Investor Services Bank S.A. als Transferagent recht op een commissie, berekend als jaarlijks percentage van de gemiddelde netto-inventariswaarde, zoals hierna aangegeven, en betaalbaar op het einde van elk kwartaal. Die Provisionen lauten wie folgt: De commissies bedragen het volgende: einen Zusatz und zuletzt Jährliche Provisionssätze der Übertragungsstelle Jaarlijks percentage van de vergoedingen van de Transferagent Teilfonds SICAV BEVEK Anteilklasse Classic (Auss.+ Thes.) & Anteilklasse N (Thes.) mit oder ohne Absicherung gegen USD & Anteilklasse LOCK (Auss.) Anteilklassen I (mit oder ohne Absicherung gegen (2) USD), V, Z und S Klasse Classic (kap.+ uitk.) & klasse N (kap.) gedekt of niet gedekt tegen de USD & klasse LOCK (kap.) Klassen I (gedekt of niet gedekt tegen de USD), V, (2) Z en S Compartimenten Dexia Quant Dexia Quant Dexia Quant Dexia Quant Equities EMU (3) Equities Europe (1) (3) Equities USA Equities World AUM < 500M EUR 500M EUR ≤ AUM < 1000M EUR AUM > 1000M EUR 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% “AUM“ = “Assets Under Management“ = „Verwaltetes Fondsvermögen“= “Activa onder beheer” (1) (1) Dieser Teilfonds enthält gegen den USD abgesicherte oder nicht abgesicherte Klassen Classic und N. / Dit compartiment heeft uitsluitend aandelenklassen Classic en N, gedekt of niet gedekt tegen de USD. (2) (2) Die Anteilklassen I (mit Absicherung gegen USD) und S werden nur für den Teilfonds Dexia Quant Equities USA angeboten. / Klassen I (gedekt tegen de USD) en S zijn uitsluitend beschikbaar in het compartiment Dexia Quant Equities USA. (3) (3) Die Anteilklasse LOCK wird nur für die Teilfonds Dexia Quant Equities Europe und Dexia Quant Equities USA angeboten. / Klasse LOCK is uitsluitend beschikbaar in de compartimenten Dexia Quant Equities Europe en Dexia Quant Equities USA. 80 Dexia Quant Notes aux Etats Financiers au 30 juin 2013 (suite) Notes to the Financial Statements as at June 30, 2013 (continued) Note 4 - Commissions d’Administration (suite) Note 4 - Administration Fees (continued) Commission de montage Handling fee Suite à un avenant du 17 décembre 2012 au contrat de gestion initial er du 1 juillet 2006, en rémunération de son activité administrative de montage et de setting-up, la Société de Gestion perçoit des commissions de « montage » exprimées en pourcentage de la valeur nette d’inventaire moyenne de chaque compartiment de la SICAV. Ces commissions sont payables par la SICAV à la fin de chaque trimestre, au plus tard dans le mois suivant. Pursuant to the additional clause dated December 17, 2012 to the initial management contract of July 1, 2006, as payment for its setting-up activities, the Management Company receives “handling” fees expressed as a percentage of the average net asset value of each sub-fund of the SICAV. These fees will be payable by the SICAV at the end of every quarter, during the following month at the latest. Les commissions sont les suivantes : The following commissions apply: Taux annuel des commissions de montage / Handling fees annual rate SICAV Compartiments Sub-funds Dexia Quant Equities EMU Dexia Quant Equities Europe Dexia Quant Dexia Quant Equities USA Equities World Classe Classic (cap.+ dis.) non couverte contre le USD & classe LOCK (cap.) / Classic class (cap.+ dis.) not hedged against USD & LOCK class (cap.) 0,04% (1) (1) 0,04% 0,04% 0,04% Classe Classic (cap.+ dis.) couverte contre le USD / Classic class (cap.+ dis.) hedged against USD Classe I (cap.) non couverte contre le USD / I class (cap.) not hedged against USD Classe I (cap.) couverte contre le USD / I class (cap.) hedged against USD Classe N (cap.) non couverte contre le USD / N class (cap.) not hedged against USD Classe N (cap.) couverte contre le USD / N class (cap.) hedged against USD Classe S (cap.) / S class (cap.) Classe Z (cap.) / Z class (cap.) Classe V (cap.) / V class (cap.) - 0,03% - 0,04% - - 0,03% 0,03% 0,04% - 0,03% - 0,04% 0,03% 0,03% 0,03% 0,03% - 0,04% 0,04% 0,03% - 0,03% 0,03% 0,03% 0,03% 0,03% 0,04% - (1) La classe LOCK existe uniquement pour les compartiments Dexia Quant Equities Europe et Dexia Quant Equities USA. / only for the Dexia Quant Equities Europe and Dexia Quant Equities USA sub-funds. (1) The LOCK class exists Note 5 - Commission de Banque Dépositaire Note 5 - Commission of Custodian Bank Commission de Banque Dépositaire Commission of Custodian Bank RBC Investor Services Bank S.A. (la « Banque Dépositaire ») a été désignée en tant que dépositaire des avoirs de la SICAV aux termes er d’une convention à durée indéterminée signée le 1 juillet 2006. Le contrat a été mis à jour pour la dernière fois par un avenant daté du 17 décembre 2012. Pursuant to the provisions of an agreement of unspecified duration signed on July 1, 2006 and amended additional clause for the last time on December 17, 2012, RBC Investor Services Bank S.A. (the “Depository Bank”) has been appointed as custodian of the SICAV's assets. La Banque Dépositaire reçoit en rémunération de ses services une commission de banque dépositaire exprimée en pourcentage annuel de la valeur nette d’inventaire moyenne et payable par la SICAV à la fin de chaque trimestre. In payment for its services the Custodian Bank receives a custodian bank commission representing an annual percentage of the average net asset value and payable by the SICAV at the end of each quarter. 81 Dexia Quant Erläuterungen zum Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2013 (Fortsetzung) Toelichtingen bij de financiële staten op 30 juni 2013 (vervolg) Erläuterung 4 - Verwaltungsstellengebühren (Fortsetzung) Toelichting 4 - Administratieprovisie (vervolg) Verwaltungsprovision Ontwikkelingsprovisie Infolge einer am 17. Dezember 2012 wirksam gewordenen Änderung des Verwaltungsvertrags vom 1. Juli 2006 erhält die Verwaltungsgesellschaft als Vergütung für ihre Verwaltungs- und Einrichtungstätigkeit eine Transaktionsgebühr, die einen prozentualen Anteil des durchschnittlichen Nettoinventarwerts jedes Teilfonds der SICAV entspricht. Diese Provision ist von der SICAV am Ende jedes Quartals spätestens im Folgemonat und gemäß den folgenden Bestimmungen zu zahlen. Volgens een aanhangsel van 17 december 2012 bij de initiële beheerovereenkomst van 1 juli 2006 ontvangt de Beheermaatschappij als vergoeding voor haar administratieve activiteit op het gebied van ontwikkeling en setting-up ontwikkelingsprovisies uitgedrukt in het percentage van de gemiddelde netto-inventariswaarde van elk compartiment van de BEVEK. De BEVEK moet deze provisies op het eind van elk kwartaal betalen, uiterlijk in de loop van de volgende maand. Die Provisionen lauten wie folgt: De commissies bedragen het volgende: Jährliche Provisionssätze der Transaktionsgebühr / Jaarlijks percentage van de ontwikkelingsprovisies SICAV BEVEK Teilfonds Compartimenten Dexia Quant Equities EMU Dexia Quant Equities Europe Dexia Quant Equities USA Dexia Quant Equities World (1) (1) Anteilklasse Classic (Auss.+Thes.) nicht gegen USD abgesichert & Anteilklasse LOCK (Auss.) / Klasse Classic (kap.+uitk.) niet gedekt tegen de USD & klasse LOCK (kap.) Anteilklasse Classic (Auss.+Thes.) gegen USD abgesichert / Klasse Classic (kap.+uitk.) gedekt tegen de USD Anteilklasse I (Auss.) nicht gegen USD abgesichert) / Klasse I (kap.) niet gedekt tegen de USD Anteilklasse I (Auss.) gegen USD abgesichert / Klasse I (kap.) gedekt tegen de USD Anteilklasse N (Auss.) nicht gegen USD abgesichert / Klasse N (kap.) niet gedekt tegen de USD Anteilklasse N (Auss.) gegen USD abgesichert / Klasse N (kap.) gedekt tegen de USD Anteilklasse S (Auss.) / Klasse S (kap.) Anteilklasse Z (Auss.) / Klasse Z (kap.) Anteilklasse V (Auss.) / Klasse V (kap.) 0,04% - 0,03% - 0,04% - - 0,03% 0,03% 0,04% - 0,03% - 0,04% - - 0,03% 0,03% 0,04% 0,04% 0,04% - 0,03% 0,03% 0,03% 0,04% 0,04% 0,04% - 0,03% - 0,03% 0,03% 0,03% 0,03% - (1) Die Anteilklasse LOCK wird nur für die Teilfonds Dexia Quant Equities Europe und Dexia Quant Equities USA angeboten. / uitsluitend beschikbaar in de compartimenten Dexia Quant Equities Europe en Dexia Quant Equities USA. (1) Klasse LOCK is Erläuterung 5 - Gebühr der Depotbank Toelichting 5 - Provisie voor de Depothoudende Bank Gebühr der Depotbank Provisie voor de Depothoudende Bank RBC Investor Services Bank S.A. (die „Depotbank“) wurde gemäß den Bestimmungen einer unbefristeten Vereinbarung vom 1. Juli 2006, die durch einen Zusatz mit Wirkung vom 17. Dezember 2012 angepasst wurde, als Depotbank für das Vermögen der SICAV ernannt. RBC Investor Services Bank S.A. (hierna de “Depothoudende Bank”) is benoemd tot bewaarder van de activa van de BEVEK krachtens een overeenkomst van onbepaalde duur die is getekend op 1 juli 2006. Het contract werd voor het laatst bijgewerkt door een aanhangsel van 17 december 2012. Die Depotbank erhält als Vergütung für ihre Dienstleistungen eine in Prozent ausgedrückte jährliche Depotbankprovision anteilig am durchschnittlichen Nettoinventarwert, die durch die SICAV am Ende jedes Quartals beglichen wird. Als vergoeding voor geleverde diensten, heeft de Depothoudende Bank recht op een provisie, berekend als jaarlijks percentage van de gemiddelde netto-inventariswaarde, zoals hierna aangegeven, en betaalbaar door de BEVEK op het einde van elk kwartaal. 82 Dexia Quant Notes aux Etats Financiers au 30 juin 2013 (suite) Notes to the Financial Statements as at June 30, 2013 (continued) Note 5 - Commission de Banque Dépositaire (suite) Note 5 - Commission of Custodian Bank (continued) Commission de Banque Dépositaire (suite) Commission of Custodian Bank (continued) Les commissions sont les suivantes : The following commissions apply: Taux annuel des commissions de Banque Dépositaire Depositary Bank’s annual commission rates Compartiments SICAV Classes Classic (cap. + dis.) & N (cap.) couvertes ou non couvertes contre le USD & classe LOCK (cap.) Classes I (couvertes ou non couvertes contre le (2) USD), V, Z et S Classic (cap. + dis.) and N (cap.) classes hedged or not hedged against USD & LOCK class (cap.) I (hedged or not hedged against the USD), V, Z (2) and S classes Sub-funds Dexia Quant Dexia Quant Dexia Quant Dexia Quant Equities EMU (3) Equities Europe (1) (3) Equities USA Equities World AUM < 500M EUR 500M EUR ≤ AUM < 1000M EUR AUM > 1000M EUR 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% “AUM” = ”Assets Under Management” = « Actifs sous gestion » (1) (1) Ce compartiment comprend des classes Classic et N couvertes ou non couvertes contre le USD. / This sub-fund comprises Classic and N classes which may be hedged or unhedged against the USD. (2) (2) Les classes I (couverte contre le USD) et S existent uniquement pour le compartiment Dexia Quant Equities USA. / The I (hedged against the USD) and S classes exist only for the Dexia Quant Equities USA sub-fund. (3) (3) La classe LOCK existe uniquement pour les compartiments Dexia Quant Equities Europe et Dexia Quant Equities USA. / The LOCK class exists only for the Dexia Quant Equities Europe and Dexia Quant Equities USA sub-funds. Note 6 - Prêts sur titres Note 6 - Securities lending La Société de Gestion a mandaté RBC Investor Services Bank S.A. (en tant que correspondant) pour prêter au nom de la Banque Dépositaire, mais pour compte de la SICAV, les valeurs mobilières qu’elle détient sur son compte titres ouvert auprès de la Banque Dépositaire dans le cadre du système de prêt automatique de titres organisé par RBC Investor Services Trust, Canada. The Management Company has instructed RBC Investor Services Bank S.A., in its capacity as correspondent bank, to lend in the name of the Custodian Bank, but on behalf of the SICAV, marketable securities held on the securities account opened at the Custodian Bank as part of the automatic securities-lending system organised by RBC Investor Services Trust, Canada. Le montant d’évaluation globale des titres 30 juin 2013, s’élève pour les compartiments suivants à : On June 30, 2013, the overall value of the securities lent by the sub-funds amounted to: Dexia Quant Equities EMU Dexia Quant Equities Europe Dexia Quant Equities USA Dexia Quant Equities World EUR EUR USD EUR prêtés, au 5.801.092 52.366.256 19.662.810 2.315.071 Dexia Quant Equities EMU Dexia Quant Equities Europe Dexia Quant Equities USA Dexia Quant Equities World EUR EUR USD EUR 5,801,092 52,366,256 19,662,810 2,315,071 Les revenus émanant de l'activité de prêt de titres sont enregistrés sous l'intitulé « Revenus prêts de titres » dans l'Etat des variations des actifs nets pour l'exercice clôturé au 30 juin 2013. The income deriving from securities lending activity is recorded under the heading “Securities lending income” in the Statement of changes in net assets for the financial year ended on June 30, 2013. Le collateral donné en couverture des titres prêtés represente au moins 102 % de la valeur de marché de ces titres au 30 juin 2013. Ce collateral correspond à des obligations émises ou garanties par des états membres de l'OCDE ou leurs collectivités publiques territoriales, ou par des organismes et collectivités à caractère régional ou international d'états membres de l'Union Européenne. The collateral provided to cover the securities lent represents at least 102% of the market value of these securities as at June 30, 2013. The collateral provided corresponds to bonds issued on guaranteed by OECD Member States or their territorial governmental authorities on by supranational organizations and undertakings with EU, regional or worldwide scope. 83 Dexia Quant Erläuterungen zum Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2013 (Fortsetzung) Toelichtingen bij de financiële staten op 30 juni 2013 (vervolg) Erläuterung 5 - Gebühr der Depotbank (Fortsetzung) Toelichting 5 - Provisie voor de Depothoudende Bank (vervolg) Gebühr der Depotbank (Fortsetzung) Provisie voor de Depothoudende Bank (vervolg) Die Provisionen lauten wie folgt: De commissies bedragen het volgende: Jährliche Provisionssätze der Depotbank Jaarlijks percentage van de vergoedingen van de Depothoudende Bank Teilfonds SICAV BEVEK Anteilklasse Classic (Auss.+Thes.) & Anteilklasse N (Thes.) mit oder ohne Absicherung gegen USD & Anteilklasse LOCK (Auss.) Anteilklassen I (mit oder ohne Absicherung gegen (2) USD), V, Z und S Klasse Classic (kap.+uitk.) & klasse N (kap.) gedekt of niet gedekt tegen de USD & klasse LOCK (kap.) Klassen I (gedekt of niet gedekt tegen de USD), V, (2) Z en S Compartimenten Dexia Quant Dexia Quant Dexia Quant Dexia Quant Equities EMU (3) Equities Europe (1) (3) Equities USA Equities World AUM < 500M EUR 500M EUR ≤ AUM < 1000M EUR AUM > 1000M EUR 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% “AUM“ = “Assets Under Management“ = „Verwaltetes Fondsvermögen“= “Activa onder beheer” (1) (1) Dieser Teilfonds enthält gegen den USD abgesicherte oder nicht abgesicherte Klassen Classic und N. / Dit compartiment heeft uitsluitend aandelenklassen Classic en N, gedekt of niet gedekt tegen de USD. (2) (2) Die Anteilklassen I (mit Absicherung gegen USD) und S werden nur für den Teilfonds Dexia Quant Equities USA angeboten. / Klassen I (gedekt tegen de USD) en S zijn uitsluitend beschikbaar in het compartiment Dexia Quant Equities USA. (3) (3) Die Anteilklasse LOCK wird nur für die Teilfonds Dexia Quant Equities Europe und Dexia Quant Equities USA angeboten. / Klasse LOCK is uitsluitend beschikbaar in de compartimenten Dexia Quant Equities Europe en Dexia Quant Equities USA. Erläuterung 6 - Wertpapierleihe Toelichting 6 - Leningen op effecten Der Verwaltungsgesellschaft hat RBC Investor Services Bank S.A. (als Korrespondenzbank) damit beauftragt, im Namen der Depotbank, aber für Rechnung der SICAV, die auf ihrem Wertpapierdepot bei der Depotbank gehaltenen Wertpapiere im Rahmen der von RBC Investor Services Trust, Canada organisierten automatischen Wertpapierleihe zu verleihen. De Beheermaatschappij heeft RBC Investor Services Bank S.A. (in de hoedanigheid van correspondent) volmacht gegeven om op naam van de Depothoudende Bank, voor rekening van de BEVEK, effecten te ontlenen die zij bezit op haar effectenrekening geopend bij de Depothoudende Bank. Dit is in het kader van een automatisch ontleningssysteem van effecten georganiseerd door RBC Investor Services Trust, Canada. Der Gesamtbetrag (brutto) der zum 30. Juni 2013 ausgeliehenen Wertpapiere beläuft sich für die nachstehenden Teilfonds auf: De totale waarde van de uitgeleende effecten 30 juni 2013 voor de volgende compartimenten : Dexia Quant Equities EMU Dexia Quant Equities Europe Dexia Quant Equities USA Dexia Quant Equities World EUR EUR USD EUR 5.801.092 52.366.256 19.662.810 2.315.071 Dexia Quant Equities EMU Dexia Quant Equities Europe Dexia Quant Equities USA Dexia Quant Equities World EUR EUR USD EUR bedroeg op 5.801.092 52.366.256 19.662.810 2.315.071 Die im Rahmen von Wertpapierleihgeschäften erzielten Erträge werden in dem Posten „Erträge aus Wertpapierleihe“ in der Aufstellung Veränderung des Nettovermögens für das am 30. Juni 2013 endende Geschäftsjahr verbucht. De inkomsten uit effectenleningen worden geboekt onder de titel “Inkomsten op leiningen op effecten“ in de staat van de wijzigingen in de netto-activa voor het boekjaar afgesloten voor het boekjaar tot en met 30 juni 2013. Die zur Deckung der geliehenen Wertpapiere dienende Sicherheit entspricht mindestens 102% des Marktwertes dieser Titel per 30. Juni 2013. Diese Sicherheit entspricht Anleihen, die von Mitgliedsstaaten der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung („OECD“) oder deren Gebietskörperschaften bzw. durch regionale oder internationale Organismen und Gebietskörperschaften aus den Mitgliedsstaaten der Europäischen Union ausgegeben oder garantiert werden. Het onderpand ter dekking van de beleende effecten vertegenwoordigt ten minste 102% van de marktwaarde van deze effecten per 30 juni 2013. Dit onderpand komt overeen met obligaties die werden uitgegeven of gewaarborgd door lidstaten van de OESO of hun territoriale openbare instanties, of door instellingen of openbare instanties met regionaal of internationaal karakter van lidstaten van de Europese Unie. 84 Dexia Quant Notes aux Etats Financiers au 30 juin 2013 (suite) Notes to the Financial Statements as at June 30, 2013 (continued) Note 7 - Taxe d’abonnement Note 7 - Subscription tax La SICAV est soumise au Luxembourg à une taxe annuelle représentant 0,05 % de la valeur de l’actif net. Ce taux est réduit à 0,01 % pour les classes réservées aux investisseurs institutionnels. Cette taxe est payable trimestriellement sur la base de l’actif net de la SICAV et calculée à la fin du trimestre auquel elle se rapporte. The Fund is subject to an annual subscription tax (taxe d’abonnement) in Luxembourg equal to 0.05% of the net asset value. This rate is reduced to 0.01% for the classes reserved to the institutional investors. This tax is payable quarterly based on the SICAV’s net assets at the end of the quarter to which the tax applies. Aucune taxe d’abonnement n’est due sur les avoirs que la SICAV détient dans des parts d’autres Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (« OPCVM ») déjà soumis à la taxe d’abonnement à Luxembourg. No subscription tax is due on investments held by the Fund in the units of other Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities (“UCITS”) that are themselves subject to the subscription tax in Luxembourg. Le gouvernement belge a promulgué une loi visant à imposer une fois par an la valeur nette d’inventaire des fonds d’investissement étrangers enregistrés auprès de l'autorité des Services et Marchés Financiers (FSMA). Cette taxe annuelle est imputée sur les montants nets placés en Belgique par des intermédiaires financiers belges. En l’absence de déclaration suffisante relative à ces chiffres, l’administration fiscale pourra calculer la taxe sur la totalité des actifs de ces compartiments. Ce taux s’élève à 0,08 %. The Belgian government has enacted a law which charges an annual net asset value tax on foreign investment funds registered with the Financial Services and Markets Authority (FSMA). An annual tax is charged on the net outstanding amounts of sub-funds placed in Belgium through Belgian financial intermediaries or where that figures is not substantially documented, the tax authorities may calculate the tax on the total assets of those sub-funds. The tax has increased to 0.08%. Note 8 - Contrats de change à terme Note 8 - Forward foreign exchange contracts Les contrats de change à terme suivants se sont effectués avec la contrepartie RBC Investor Services Bank S.A.. The following forward foreign exchange contracts were conducted with the counterparty RBC Investor Services Bank S.A.. Dexia Quant Equities Europe Dexia Quant Equities Europe Au 30 juin 2013, le compartiment est engagé dans les contrats de change à terme suivants : As at June 30, 2013 the sub-fund had invested in the following forward foreign exchange contracts: Achat Vente Echéance EUR CHF 02/07/2013 3.650.819 4.500.000 Buy Sell Maturity EUR CHF 02/07/2013 3,650,819 4,500,000 Achat Vente Echéance EUR DKK 02/07/2013 402.118 3.000.000 Buy Sell Maturity EUR DKK 02/07/2013 402,118 3,000,000 Achat Vente Echéance EUR GBP 02/07/2013 8.182.350 7.000.000 Buy Sell Maturity EUR GBP 02/07/2013 8,182,350 7,000,000 Achat Vente Echéance EUR NOK 02/07/2013 887.536 7.000.000 Buy Sell Maturity EUR NOK 02/07/2013 887,536 7,000,000 Achat Vente Echéance EUR SEK 02/07/2013 1.023.658 9.000.000 Buy Sell Maturity EUR SEK 02/07/2013 1,023,658 9,000,000 Au 30 juin 2013, la plus-value nette non réalisée s’élevait à EUR 10.229. As at June 30, 2013, the net unrealised capital gain amounts to EUR 10,229. Ces opérations sur contrats de change à terme sont essentiellement destinées aux classes du compartiment Dexia Quant Equities USA libellées en EUR et couvertes contre le risque de change. These operations on forward foreign exchange contracts are mainly aimed at classes of the sub-fund Dexia Quant Equities USA, denominated in EUR and hedged against exchange risk. 85 Dexia Quant Erläuterungen zum Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2013 (Fortsetzung) Toelichtingen bij de financiële staten op 30 juni 2013 (vervolg) Erläuterung 7 - Abonnementssteuer Toelichting 7 - Abonnementstaks Die SICAV unterliegt in Luxemburg einer jährlichen Steuer in Höhe von 0,05% des Nettovermögenswertes der SICAV. Dieser Satz wird auf 0,01% für die Klassen reduziert, die den institutionellen Anlegern vorbehalten werden. Diese Steuer ist vierteljährlich auf der Grundlage des Nettovermögens oder SICAV zum Ende des Vierteljahres, auf das sich die Steuer bezieht, zahlbar. De BEVEK is onderworpen aan een jaarlijkse belasting van 0,05% van de waarde van de netto-activa. Deze koers wordt tot 0,01% verminderd voor de klassen die voor de institutionele beleggers gereserveerd worden. Deze belasting is betaalbaar per trimester op basis van de nettoactiva van de BEVEK en wordt berekend op het einde van het trimester waarop zij betrekking heeft. Auf Vermögenswerte, die die SICAV in anderen Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW“) hält, die dieser Steuer in Luxemburg bereits unterliegen, fällt keine Taxe d’abonnement an. De BEVEK is geen abonnementstaks verschuldigd op het vermogen dat zij in bezit heeft onder de vorm van aandelen in andere Instellingen voor Collectieve Belegging in Effecten’s (“ICBE”) die reeds onderworpen zijn aan de abonnementstaks in Luxemburg. Die belgische Regierung hat ein Gesetz verabschiedet, das die alljährliche Besteuerung des Nettovermögenswertes von ausländischen Anlagefonds vorsieht, die bei der autorität für Financial Services and Markets (FSMA) eingetragen sind. Diese jährliche Steuer wird auf den Nettowert der in Belgien von belgischen Finanzintermediären angelegten Vermögenswerte erhoben. Liegen keine ausreichenden Angaben zu diesen Zahlen vor, so steht es den Finanzbehörden frei, die Steuer auf den Gesamtwert der Vermögenswerte dieser Teilfonds zu erheben. Diese Abgabe ist auf 0,08% gestiegen. De Belgische regering heeft een wet uitgevaardigd die bepaalt dat de netto-inventariswaarde van buitenlandse beleggingsfondsen die bij de autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA) zijn geregistreerd, eenmaal per jaar worden belast. Deze jaarlijkse belasting wordt geheven op de nettobedragen die in België door Belgische financiële makelaars zijn belegd. Indien er geen toereikende verklaring over deze cijfers wordt verstrekt, mag de fiscale administratie deze belastingen berekenen voor de totale activa van deze compartimenten. Deze belasting bedraagt 0,08%. Erläuterung 8 - Devisentermingeschäfte Toelichting 8 - Wisseltermijnverrichtingen Die nachstehend ausgewiesenen Devisentermingeschäfte wurden mit RBC Investor Services Bank S.A. als Kontrahent durchgeführt. De volgende wisseltermijnverrichtingen werden afgesloten met de tegenpartij RBC Investor Services Bank S.A.. Dexia Quant Equities Europe Dexia Quant Equities Europe Am 30. Juni 2013 hat der Teilfonds die nachfolgenden DevisenterminKontrakte abgeschlossen: Op 30 juni 2013 heeft het wisseltermijnverrichtingen afgesloten: compartiment de Kauf Verkauf mit Fälligkeit am EUR CHF 02/07/2013 3.650.819 4.500.000 Ankoop Verkoop Vervaldag EUR CHF 02/07/2013 3.650.819 4.500.000 Kauf Verkauf mit Fälligkeit am EUR DKK 02/07/2013 402.118 3.000.000 Ankoop Verkoop Vervaldag EUR DKK 02/07/2013 402.118 3.000.000 Kauf Verkauf mit Fälligkeit am EUR GBP 02/07/2013 8.182.350 7.000.000 Ankoop Verkoop Vervaldag EUR GBP 02/07/2013 8.182.350 7.000.000 Kauf Verkauf mit Fälligkeit am EUR NOK 02/07/2013 887.536 7.000.000 Ankoop Verkoop Vervaldag EUR NOK 02/07/2013 887.536 7.000.000 Kauf Verkauf mit Fälligkeit am EUR SEK 02/07/2013 1.023.658 9.000.000 Ankoop Verkoop Vervaldag EUR SEK 02/07/2013 1.023.658 9.000.000 volgende Am 30. Juni 2013 beläuft sich der nicht realisierte Netto-Gewinn aus diesen Transaktionen auf EUR 10.229. Op 30 juni 2013 bedroeg de niet-gerealiseerde netto meerwaarde 10.229 EUR. Diese Devisentermingeschäfte sind im Wesentlichen den auf EUR lautenden und gegen das Wechselkursrisiko abgesicherten Anlageklassen des Teilfonds Dexia Quant Equities USA vorbehalten. Deze transacties op termijnwisselcontracten zijn bestemd voor de in EUR uitgedrukte en tegen wisselrisico gedekte klassen van het compartiment Dexia Quant Equities USA. 86 Dexia Quant Notes aux Etats Financiers au 30 juin 2013 (suite) Notes to the Financial Statements as at June 30, 2013 (continued) Note 8 - Contrats de change à terme (suite) Note 8 - Forward foreign exchange contracts (continued) Les contrats de change à terme suivants se sont effectués avec la contrepartie RBC Investor Services Bank S.A.. The following forward foreign exchange contracts were conducted with the counterparty RBC Investor Services Bank S.A.. Dexia Quant Equities USA Dexia Quant Equities USA Au 30 juin 2013, le compartiment est engagé dans les contrats de change à terme suivants : As at June 30, 2013 the sub-fund had invested in the following forward foreign exchange contracts: Achat Vente Echéance EUR USD 02/07/2013 2.293.327 2.978.761 Buy Sell Maturity EUR USD 02/07/2013 2,293,327 2,978,761 Achat Vente Echéance USD EUR 02/07/2013 252.463 191.862 Buy Sell Maturity USD EUR 02/07/2013 252,463 191,862 Achat Vente Echéance EUR USD 02/08/2013 2.108.684 2.741.612 Buy Sell Maturity EUR USD 02/08/2013 2,108,684 2,741,612 Au 30 juin 2013, la plus-value nette non réalisée s’élevait à USD 5.034. As at June 30, 2013, the net unrealised capital gain amounts to USD 5,034. Ces opérations sur contrats de change à terme sont essentiellement destinées aux classes du compartiment Dexia Quant Equities USA libellées en EUR et couvertes contre le risque de change. These operations on forward foreign exchange contracts are mainly aimed at classes of the sub-fund Dexia Quant Equities USA, denominated in EUR and hedged against exchange risk. Note 9 - Dividendes Note 9 - Dividends Les compartiments ont distribué les dividendes suivants sur la classe Classic distribution : The sub-funds distributed the following dividends on the Classic distribution class: Ex-date Dexia Quant Equities EMU Dexia Quant Equities Europe Dexia Quant Equities USA Dexia Quant Equities World 26/04/2013 26/04/2013 26/04/2013 26/04/2013 Ex-date Dividende EUR EUR USD EUR 18,8 42,1 22,1 1,8 Dexia Quant Equities EMU Dexia Quant Equities Europe Dexia Quant Equities USA Dexia Quant Equities World 26/04/2013 26/04/2013 26/04/2013 26/04/2013 Dividend EUR EUR USD EUR 18.8 42.1 22.1 1.8 87 Dexia Quant Erläuterungen zum Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2013 (Fortsetzung) Toelichtingen bij de financiële staten op 30 juni 2013 (vervolg) Erläuterung 8 - Devisentermingeschäfte Toelichting 8 - Wisseltermijnverrichtingen Die nachstehend ausgewiesenen Devisentermingeschäfte wurden mit RBC Investor Services Bank S.A. als Kontrahent durchgeführt. De volgende wisseltermijnverrichtingen werden afgesloten met de tegenpartij RBC Investor Services Bank S.A.. Dexia Quant Equities USA Dexia Quant Equities USA Am 30. Juni 2013 hat der Teilfonds die nachfolgenden DevisenterminKontrakte abgeschlossen: Op 30 juni 2013 heeft het wisseltermijnverrichtingen afgesloten: compartiment de Kauf Verkauf mit Fälligkeit am EUR USD 02/07/2013 2.293.327 2.978.761 Ankoop Verkoop Vervaldag EUR USD 02/07/2013 2.293.327 2.978.761 Kauf Verkauf mit Fälligkeit am USD EUR 02/07/2013 252.463 191.862 Ankoop Verkoop Vervaldag USD EUR 02/07/2013 252.463 191.862 Kauf Verkauf mit Fälligkeit am EUR USD 02/08/2013 2.108.684 2.741.612 Ankoop Verkoop Vervaldag EUR USD 02/08/2013 2.108.684 2.741.612 volgende Am 30. Juni 2013 beläuft sich der nicht realisierte Netto-Gewinn aus diesen Transaktionen auf USD 5.034. Op 30 juni 2013 bedroeg de niet-gerealiseerde netto meerwaarde 5.034 USD. Diese Devisentermingeschäfte sind im Wesentlichen den auf EUR lautenden und gegen das Wechselkursrisiko abgesicherten Anlageklassen des Teilfonds Dexia Quant Equities USA vorbehalten. Deze transacties op termijnwisselcontracten zijn bestemd voor de in EUR uitgedrukte en tegen wisselrisico gedekte klassen van het compartiment Dexia Quant Equities USA. Erläuterung 9 - Ausschüttungen Toelichting 9 - Dividenden Die Teilfonds haben folgende Ausschüttungen auf die Anteilklasse Classic ausschüttend getätigt: De compartimenten hebben de distributieklasse Classic uitgekeerd: Ex-date Dexia Quant Equities EMU Dexia Quant Equities Europe Dexia Quant Equities USA Dexia Quant Equities World 88 26/04/2013 26/04/2013 26/04/2013 26/04/2013 18,8 42,1 22,1 1,8 dividenden Ex-date Auschüttungen EUR EUR USD EUR volgende Dexia Quant Equities EMU Dexia Quant Equities Europe Dexia Quant Equities USA Dexia Quant Equities World 26/04/2013 26/04/2013 26/04/2013 26/04/2013 voor de Dividend Per aandeel EUR EUR USD EUR 18,8 42,1 22,1 1,8 Dexia Quant Informations supplémentaires pour les investisseurs en et depuis la Suisse Zusätzliche Informationen für Anleger in und von der Schweiz Le prospectus de vente détaillé, les informations clés pour l'investisseur, les statuts de la société, les rapports annuels et semestriels de la société – chacun sous forme imprimée – ainsi que la valeur nette d’inventaire par action et les prix d’émission, de rachat et de conversion éventuels sont disponibles sans frais auprès du représentant et du service de paiement pour la Suisse. Der ausführliche Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen, die Satzung der Gesellschaft, die Jahres- und Halbjahresberichte der Gesellschaft – jeweils in Papierform – sowie der Nettoinventarwert pro Aktien und die Ausgabe, Rücknahme und etwaige Umtauschpreise stehen bei der Zahlstelle und dem Vertreter in der Schweiz zur Verfügung und sind dort kostenlos erhältlich. La liste des variations du portefeuille est gratuitement à la disposition de l’investisseur auprès du représentant pour la Suisse. Eine Liste der Veränderungen des Wertpapierbestandes steht dem Anleger kostenlos zur Verfügung beim Vertreter für die Schweiz. Toutes les informations disponibles aux investisseurs au siège de la Société de Gestion peuvent également être obtenues sur simple demande et sans frais auprès du représentant pour la Suisse. Sämtliche Informationen, die am Sitz der Verwaltungsgesellschaft dem Anteilinhaber zur Verfügung stehen, sind auch auf Anfrage, kostenlos beim Vertreter für die Schweiz erhältlich. Service de paiement et représentant pour la Suisse : Zahlstelle und Vertreter für die Schweiz: RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, succursale de Zurich, Badenerstrasse 567, Case Postale 101 CH-8066 Zurich RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich, Badenerstrasse 567, Postfach 101 CH-8066 Zürich 89 Dexia Quant Informations supplémentaires pour les investisseurs en et depuis la Suisse (suite) Zusätzliche Informationen für Anleger in und von der Schweiz (Fortsetzung) Information concernant les investisseurs suisses - Publication du TER (total expenses ratio) exprimé en pourcentage (non auditée) Information für die Schweizer Anleger - Veröffentlichung des TER (total expenses ratio) in Prozentsatz ausgedrückt (ungeprüft) Dexia Quant Equities EMU Dexia Quant Equities EMU TER excluant la commission de performance TER ohne Performance fee Classe Classic (distribution) D Classe Classic (capitalisation) C Classe I Classe Z 1,72 1,75 0,71 0,17 1,72 1,75 0,71 0,17 Klasse Classic (Ausschüttung) D Klasse Classic (Thesaurierung) C Klasse I Klasse Z Dexia Quant Equities Europe Dexia Quant Equities Europe TER excluant la commission de performance TER ohne Performance fee Classe Classic (distribution) D Classe Classic (capitalisation) C Classe N Classe I Classe Z Classe L 1,80 1,77 2,20 0,67 0,12 1,98 90 Klasse Classic (Ausschüttung) D Klasse Classic (Thesaurierung) C Klasse N Klasse I Klasse Z Klasse L 1,72 1,75 0,71 0,17 1,80 1,77 2,20 0,67 0,12 1,98 TER mit Performance fee TER incluant la commission de performance Classe Classic (distribution) D Classe Classic (capitalisation) C Classe N Classe I Classe Z Classe L 1,72 1,75 0,71 0,17 TER mit Performance fee TER incluant la commission de performance Classe Classic (distribution) D Classe Classic (capitalisation) C Classe I Classe Z Klasse Classic (Ausschüttung) D Klasse Classic (Thesaurierung) C Klasse I Klasse Z 1,80 1,77 2,20 0,67 0,12 1,98 Klasse Classic (Ausschüttung) D Klasse Classic (Thesaurierung) C Klasse N Klasse I Klasse Z Klasse L 1,80 1,77 2,20 0,67 0,12 1,98 Dexia Quant Informations supplémentaires pour les investisseurs en et depuis la Suisse (suite) Zusätzliche Informationen für Anleger in und von der Schweiz (Fortsetzung) Information concernant les investisseurs suisses - Publication du TER (total expenses ratio) exprimé en pourcentage (non auditée) (suite) Information für die Schweizer Anleger - Veröffentlichung des TER (total expenses ratio) in Prozentsatz ausgedrückt (ungeprüft) (Fortsetzung) Dexia Quant Equities USA Dexia Quant Equities USA TER excluant la commission de performance TER ohne Performance fee Classe Classic (distribution) D Classe Classic (capitalisation) C Classe N Classe I Classe Z Classe L Classe V Classe CEH Classe CE Classe NEH Classe IE Classe IEW 1,83 1,76 2,21 0,66 0,11 1,90 0,47 1,71 1,74 2,22 0,68 0,62 1,83 1,76 2,21 0,66 0,11 1,90 0,47 1,71 1,74 2,22 0,68 0,62 Klasse Classic (Ausschüttung) D Klasse Classic (Thesaurierung) C Klasse Classic N Klasse Classic I Klasse Classic Z Klasse Classic L Klasse Classic V Klasse Classic CEH Klasse Classic CE Klasse Classic NEH Klasse IE Klasse IEW Dexia Quant Equities World Dexia Quant Equities World TER excluant la commission de performance TER ohne Performance fee Classe Classic (distribution) D Classe Classic (capitalisation) C Classe N Classe I Classe Z Classe V 1,80 1,76 2,22 0,69 0,14 0,49 Klasse Classic (Ausschüttung) D Klasse Classic (Thesaurierung) C Klasse N Klasse I Klasse Z Klasse V 1,83 1,76 2,21 0,66 0,11 1,90 0,47 1,71 1,74 2,22 0,68 0,62 1,80 1,76 2,22 0,69 0,14 0,49 TER mit Performance fee TER incluant la commission de performance Classe Classic (distribution) D Classe Classic (capitalisation) C Classe N Classe I Classe Z Classe V 1,83 1,76 2,21 0,66 0,11 1,90 0,47 1,71 1,74 2,22 0,68 0,62 TER mit Performance fee TER incluant la commission de performance Classe Classic (distribution) D Classe Classic (capitalisation) C Classe N Classe I Classe Z Classe L Classe V Classe CEH Classe CE Classe NEH Classe IE Classe IEW Klasse Classic (Ausschüttung) D Klasse Classic (Thesaurierung) C Klasse Classic N Klasse Classic I Klasse Classic Z Klasse Classic L Klasse Classic V Klasse Classic CEH Klasse Classic CE Klasse Classic NEH Klasse IE Klasse IEW 1,80 1,76 2,22 0,69 0,14 0,49 Klasse Classic (Ausschüttung) D Klasse Classic (Thesaurierung) C Klasse N Klasse I Klasse Z Klasse V 1,80 1,76 2,22 0,69 0,14 0,49 91 Dexia Quant Informations supplémentaires pour les investisseurs en et depuis la Suisse (suite) Zusätzliche Informationen für Anleger in und von der Schweiz (Fortsetzung) Information concernant les investisseurs suisses - Publication du PTR (portfolio turnover ratio) exprimé en pourcentage (non auditée) Information für die Schweizer Anleger - Veröffentlichung des PTR (portfolio turnover ratio) in Prozentsatz ausgedrückt (ungeprüft) Rotation du portefeuille pour les compartiments commercialisés en Suisse (“Churning”) Portfolioumschichtung der in der Schweiz vertriebenen Teilfonds („Churning“) La rotation du portefeuille a été calculée de la manière suivante : Die Portfolioumschichtung wurde folgendermaßen berechnet: [(total des achats de titres + total des ventes de titres) – (total des souscriptions + total des rachats)] / total des actifs nets moyens. [(Gesamtkäufe von Wertpapieren + Gesamtverkäufe von Wertpapieren) – (Gesamtzeichnungen + Gesamtrücknahmen)] /Durchschnittliches Nettogesamtvermögen. Les statistiques de rotation du portefeuille sont les suivantes dans la période se terminant le 30 juin 2013 : Die Portfolioumschichtungsstatistiken für das am 30. Juni 2013 abgelaufene Zeitraum gestalten sich wie folgt: Dexia Quant Equities EMU Dexia Quant Equities Europe Dexia Quant Equities USA Dexia Quant Equities World 92 PTR in % 0,79 191,05 200,37 210,10