Juillet 2015 - Global Gardens Group

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Juillet 2015
Présentation de la Société
Mise en garde
Ne pas distribuer; ne constitue pas une offre
Cette présentation est fournie à titre d’information seulement et ne saurait être ni reproduite, ni
transmise à une autre personne, ni publiée, en tout ou en partie, pour toute fin que ce soit. Cette
présentation ne constitue pas une publicité ou une sollicitation générale, ni une offre de vente ou
d’achat de titres dans quelque territoire de compétence que ce soit. Une telle offre ne peut être
effectuée que par voie de prospectus ou d'une autre notice autorisée. Cette présentation ainsi que la
documentation, de même que le fait de leur distribution ou communication, ne sauraient constituer la
base d’un quelconque contrat, engagement ou décision d’investissement, ou y être associés d’une
manière ou d’une autre. Les renseignements contenus dans cette présentation n’ont aucunement pour
but de nuancer, modifier ou compléter tout prospectus, déclaration d’inscription à la cote, circulaire
d’information ou autre renseignement fourni en vertu de la législation sur les sociétés et les titres et
conformément aux politiques boursières de tout territoire de compétence en lien avec Global Gardens
Group Acquisition Corp. (la « Société »). Aucune commission des valeurs mobilières ni autorité de
même nature au Canada ou dans un autre territoire de compétence ne s’est prononcée d’aucune
manière sur le bien-fondé ou l’exactitude des renseignements figurant dans cette présentation.
01
Renseignements et
énoncés prospectifs
Cette présentation contient des « renseignements de nature prospective » au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières ainsi que des « énoncés de nature prospective » au sens du United States
Private Securities Litigation Reform Act de1995 (collectivement, les « énoncés prospectifs »). Les énoncés prospectifs de cette présentation incluent, sans s’y limiter, les énoncés portant sur : la stratégie de la
Société, ses plans de développement et de commercialisation (notamment les plans de déploiement des ventes, l’arrivée sur les tablettes des épiceries, des magasins d’alimentation naturelle, des grandes
surfaces et des dépanneurs, les étapes projetées et les coûts), les prix du marché, les valeurs et les autres indicateurs économiques. Les énoncés prospectifs sont fondés sur certaines hypothèses importantes
et analyses effectuées par la Société, ainsi que sur les opinions et les estimations de la direction à la date où ces énoncés sont formulés. Ils reflètent le meilleur jugement de la direction sur la base des faits et
suppositions qu'elle considère comme raisonnables à la lumière de son expérience et de sa perception des tendances historiques, des conditions actuelles et des développements futurs attendus ainsi que
d’autres facteurs qu’elle juge appropriés; ils sont également assujettis à des risques et à des incertitudes.
Les hypothèses importantes sur lesquelles reposent les énoncés prospectifs de cette présentation comprennent entre autres les hypothèses portant sur : la commercialisation, les plans de croissance et les flux
de trésorerie; la demande pour le produit Veggemo de la Société et les boissons non laitières en général; la capacité de la Société d’obtenir du financement dans des conditions favorables, si besoin est; la
capacité de la Société de protéger ses droits de propriété intellectuelle; la capacité de la Société d’assurer la présence de ses produits sur les tablettes des épiceries, des magasins d’alimentation naturelle, des
grandes surfaces et des dépanneurs; la capacité de la Société à attirer et conserver une clientèle; le maintien en place des cadres de direction et d’exécution, ou leur remplacement sans perturbation selon des
modalités concurrentielles; ainsi que la stabilité du marché et des conditions économiques en général. La Société ne fait aucune déclaration selon laquelle des gens d’affaires raisonnables possédant les mêmes
renseignements en viendraient aux mêmes conclusions. Bien que nous considérions comme raisonnables les hypothèses qui sous-tendent les énoncés prospectifs, ces hypothèses pourraient s’avérer inexactes
et nous ne pouvons garantir que les résultats réels correspondront aux énoncés. Considérant ces risques, incertitudes et hypothèses, le lecteur est averti de ne pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs ou
aux renseignements qu’ils contiennent.
Le fait que les résultats, le rendement ou les réalisations de la Société correspondront effectivement à ses attentes et prévisions est assujetti à de nombreux risques, incertitudes, hypothèses et autres facteurs
connus et inconnus, y compris l’historique de pertes nettes et de flux de trésorerie négatifs de la Société; le besoin de fonds additionnels pour développer les activités de la Société; ainsi que les risques
inhérents à ce qui suit : l’obtention d’espace d’étalage et de clientèle pour le produit Veggemo de la Société; l’incapacité économique de la Société de commercialiser son produit, des retards ou d’autres
problèmes liés au processus de fabrication à l’externe; l’incapacité de la Société de maintenir ou d’améliorer sa position concurrentielle; la demande future pour le produit Veggemo et les boissons non laitières
en général; l’incapacité de la Société de retenir le personnel clé et d’embaucher le personnel additionnel requis pour développer ses activités; l’incapacité de la Société d’évaluer adéquatement son marché
actuel et sa clientèle future; ainsi que le tort causé à la réputation de la Société quant à ses pratiques commerciales en raison de plaintes de clients ou de consommateurs, ou de publicité négative.
Ces risques, incertitudes, hypothèses et autres facteurs pourraient faire en sorte que les résultats, le rendement ou les réalisations effectifs de la Société diffèrent sensiblement des résultats, du rendement ou
des réalisations futurs exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs contenus ici sont présentés afin d’aider le lecteur à comprendre le rendement financier et opérationnel
attendu de la Société, de même que ses plans et objectifs, et pourraient ne pas se prêter à d’autres fins. Le lecteur doit prendre connaissance de ces renseignements en étant conscient que les résultats réels
futurs de la Société pourraient être sensiblement différents de ceux escomptés. Ces énoncés prospectifs sont visés dans leur intégralité par la présente mise en garde. La Société se dégage de toute obligation
de mettre à jour ces énoncés prospectifs, sauf si la loi l’exige.
02
Nous sommes là pour améliorer la qualité de vie
des gens et le sort de notre planète, en favorisant
la santé et le bien-être personnel. Nous voulons
encourager, inciter et stimuler les gens à intégrer de
saines habitudes alimentaires en leur proposant de
savoureux produits non laitiers à base de légumes.
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Grandes lignes
du secteur
1
Les produits non
laitiers constituent
une vaste catégorie
en croissance, qui
regroupe des
produits de
consommation
courante (non liés
aux ressources).
2
GGG veut être la
première entreprise
à commercialiser
une solution
exclusive à l’échelle
mondiale pour
remplacer les
produits laitiers.
3
Le modèle d’affaires de
GGG réduit les risques
par de faibles coûts
indirects.
•  Aucune immobilisation
corporelle (actifs traditionnels)
•  Effectifs minimaux :
5 à ce jour, au plus 12
•  Structure de dépenses en
grande partie à frais variables
4
GGG mènera ses
activités sous la
direction d’une solide
équipe possédant une
expertise des produits
de consommation :
•  Valorisation de la marque et
développement des affaires
•  Gestion financière
•  Exploitation
04
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Une équipe de direction composée
de leaders de l’industrie
Robert Harrison
Président-directeur
général, administrateur
Paul Lott
Chef des services
financiers
Wade Bayne
Vice-président au
marketing
Geoff Acheson
Vice-président au développement des affaires
Bob Somers
Vice-président à la distribution
et à la logistique, administrateur
• 35 ans comme cadre dans
le domaine alimentaire;
ancien président de Neilson
Dairy
•  28 ans comme cadre
supérieur dans le domaine
des finances, MBA
•  25 ans comme cadre en
ventes et marketing, MBA
•  25 ans comme cadre dans
l’industrie alimentaire
•  35 ans comme cadre dans
l’industrie alimentaire
•  Entreprises sur la liste de
Fortune 500 : Proctor &
Gamble, Gillette, Molson
Coors
•  A piloté le déploiement de
marques d’une valeur de
25 M$ auprès de détaillants
canadiens
•  Activités d’importation de
biens de consommation
générant des revenus
annuels de 50 M$
•  A administré des marques
affichant des résultats de
380 M$ en revenus
•  En nomination au titre
d’Entrepreneur de l’année
2008 décerné par Ernst &
Young
•  Cofondateur et actuel
président du conseil de
Food Steps International
(FSI)
•  A lancé Ben & Jerry’s et
Haagen Dazs au Canada
•  A géré 4 installations de
fabrication chez Neilson et
des revenus de 700 M$
•  Ancien premier viceprésident aux finances pour
les Amériques, Cadbury
Schweppes
•  A assuré la gestion
financière et stratégique
d’un portefeuille de 500 M$
05
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Les membres de la direction
ont participé à l’orientation de :
06
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Conseil d’administration
et consultants
Manfred Vollmer
Administrateur
Brian Isherwood
Administrateur
Darrell Kopke
Cofondateur et chargé de
l’incubation
John Szold
Consultant et conseiller
•  Homme d’affaires et
•  Professeur auxiliaire de
•  Chef de la direction de Kit
entrepreneur
marketing, Université de
and Ace – Luxury Technical
•  Propriétaire de BCI Group
Toronto
Cashmere, MBA
International – Entreprise
• 
Responsable du marketing
•  Directeur d’Institute B –
•  30 ans d’expérience à
d’auto-entreposage
de marque, Ben & Jerry’s
Incubateur et accélérateur
l’échelle internationale
•  Cofondateur, copropriétaire
•  Gestionnaire de la vente au
de performance
comme gestionnaire de
et développeur du groupe de
détail pour Loblaws et la
d’entreprises
l’exploitation de détaillants
restaurants Flying Pig
Régie des alcools de
•  Directeur général,
(IKEA, Walmart, Lululemon)
l’Ontario (LCBO)
administrateur délégué Asieet des magasins olympiques
Pacifique pour Lululemon
pour les Jeux d’hiver 2010
de Vancouver
•  Chef de la direction de
Triple Flip – Détaillant de
vêtements pour préados
Sara Harrel
Consultante et conseillère
•  Chef experte en cuisine
végétarienne/végétalienne; a
mené le lancement du premier
certificat canadien en cuisine
végétarienne à l’École
d’hôtellerie et d’art culinaire du
Collège George Brown
•  Chef porte-parole pour Unilever,
les producteurs de pommes de
l’Ontario et la chronique en ligne
« Ask a Vegetarian Chef
Expert » de Food Network
07
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Le conseil d’administration et
les consultants ont participé à l’orientation de :
08
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La section des
produits laitiers
n’est plus ce
qu’elle était...
Un nouveau marché
prend de l’ampleur alors
que les consommateurs
délaissent les produits
laitiers traditionnels pour
se tourner vers d’autres
boissons.
Sommaire
Global Gardens Group Acquisition Corp. – Produits non laitiers exclusifs
•  Lancement d’une marque mondiale exclusive de produit non laitier
•  Note remarquable de 89 % de la part des consommateurs en termes d’attrait
•  Le marché nord-américain des boissons non laitières dépasse les 2 milliards $ et
connaît une croissance annuelle de plus de 10 %
•  5 millions $ ont été injectés dans la recherche, la mise au point du produit, le
développement des marchés, les tests, le conditionnement et les essais en
usine.
•  De plus, Global Gardens Group a récemment généré plusieurs placements
privés avec et sans intermédiaires, qui ont permis de recueillir 4,2 M$
10
Catégorie à la croissance
la plus rapide au Canada
Les tendances en matière de biens de consommation canadiens
Portrait des 10 catégories qui ont connu la croissance la plus rapide et le déclin le plus
marqué au 4e trimestre de 2014
Catégories en hausse
Croissance en $
Catégories en baisse
Croissance en $
Boissons de riz et non laitières
30 %
Boissons aux fruits surgelées
-14 %
Laitue en sac
23 %
Boissons de soya
-11 %
Bâtonnets de viande et jerky de bœuf
19 %
Assainissement de l’air
-10 %
Bacon et substituts
17 %
Pâtes en boîte et en pot
-7 %
Viandes froides
14 %
Beurre d’arachides
-6 %
Fruits surgelés
13 %
Lames
-6 %
Plats réfrigérés
13 %
Fruits en boîte et en pot
-5 %
Sirops d’érable purs
13 %
Détergents à lessive
-5 %
Produits énergétiques et nutritionnels
12 %
Vitamines
-5 %
Aliments pour bébé
11 %
Margarine
-4 %
Source : 2014 Q4 Nielsen President’s Report
11
Le consommateur
de produits non laitiers
Recherche quantitative et qualitative à grande échelle
L’analytique déterminé
L’inquiet prévoyant
Le butineur sélectif
15 % du volume de la catégorie
25 % du volume de la catégorie
60 % du volume de la catégorie
•  Végétalien/végétarien
•  Bien renseigné
•  Lit les étiquettes
•  Consomme beaucoup
•  Allergique/intolérant aux produits
laitiers ou au lactose
•  Choisit des aliments plus sains
•  Recherche des aliments sûrs
•  Fait davantage d’exercice
•  Recommandations du médecin/
naturopathe
•  Recherche l’équilibre
•  S’alimente mieux
12
Réaction des
consommateurs
Analyse de la concurrence
Soya
Amandes
Riz
Forces
Forces
Forces
Valeur nutritive
Goût, texture, calories
Sans allergènes
Faiblesses
Faiblesses
Faiblesses
Goût, préoccupations de
santé, génétiquement
modifié à 93 %
Allergies aux noix, valeur
nutritive, protéines
Texture, arrière-goût, goût,
valeur nutritive, arôme
09
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Attrait
du produit
Consommateurs actuels de boissons non laitières
Attrait du produit de GGG
89%
le trouvent
attrayant
52 % le trouvent attrayant
37 % le trouvent très attrayant
9 % ne le trouvent pas très attrayant
2 % ne le trouvent pas du tout attrayant
De plus, 78 % des consommateurs de boissons
laitières trouvent attrayant le produit de GGG.
Les tests quantitatifs ont été menés auprès de consommateurs de boissons non laitières et
de consommateurs de lait disposés à faire l’essai de boissons non laitières. Échantillon de
700 = +/- 3,7 %, 19 fois sur 20.
Source : Lux Insights Qualitative Study / Concept Testing
12
Caractéristiques
des produits
D’une saveur et d’une
texture exceptionnelles,
nos produits offrent
également aux
consommateurs les
avantages suivants :
•  Sans cholestérol
•  Sans gras saturés ni gras trans
•  Sans lactose ni gluten
•  Sans soya ni noix
•  Sans OGM
Même teneur en calcium
et en vitamine D que le
lait, et excellente source
de vitamine B12 et de
riboflavine.
•  Végétaliens
•  Cachères
13
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Distribution
en magasin
La rapidité de commercialisation et la distribution à
grande échelle du produit
exigent :
• Une catégorie en croissance
(avec des marges intéressantes)
• Des études de consommation
approfondies
• Un produit qui se démarque
• Une équipe de direction
chevronnée
• Des plans de marketing ciblés
auprès des marchands
L’équipe de direction
cumule plus de 100 ans
de vente et marketing dans
tous les canaux de vente
au détail : épiceries, grandes
surfaces, clubs, pharmacies et
dépanneurs.
16
Plan de
marketing
Notre objectif est de maximiser la notoriété et l’essai de la marque.
Nous allons rejoindre les consommateurs en entrant en contact avec eux là où ils se trouvent.
Pour ce faire, nous déploierons notre budget marketing dans les cinq secteurs suivants :
1
Nombreuses
activités de
dégustation
2
Site Web étoffé et
campagne /
présence
pleinement intégrée
dans les médias
sociaux
3
Médias imprimés
ciblés (ex. :
bulletins sur le
végétalisme,
magazines
consacrés à la
santé et à la forme
physique)
4
Salons grand
public et
professionnels
5
Marketing
spécial
14
Excellents multiples pour les
acquisitions dans le secteur
Acquéreur
Cible
Description des activités
General Mills
Annie’s
Aliments naturels et biologiques
820 M$
204 M$ 4,0x
WhiteWave Foods
So Delicious
Boissons non laitières
195 M$
115 M$ 1,7x
WhiteWave Foods
Earthbound Farm
Produits maraîchers biologiques
600 M$
500 M$ 1,2x
Campbell Soup
Bolthouse Farms
Aliments et boissons naturels
1,55 G$
689 M$ 2,2x
PepsiCo
Naked Juice
Boissons naturelles
450 M$
150 M$ 3,0x
Kellogg
Kashi
Céréales naturelles et biologiques
33 M$
25 M$ 1,3x
WhiteWave Foods
Vega
Barres et poudre pour boissons fouettées
à base de plantes
550 M$
100 M$ 5,5x
Multiple moyen
Taille
Revenus
Multiple
2,7x
150 transactions similaires échelonnées sur 10 ans ont produit un multiple du BAII
équivalant en moyenne à 13,5X
- Bloomberg, juillet 2012
Sources de renseignements sur les acquisitions d’entreprises : Forbes, Market Watch, Wall Street Journal, Bloomberg, LA Times
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Activités récentes dans l’industrie
de la santé et du bien-être
Hampton Creek
Juicero
Beyond Meat
•  Utilisation de plantes dans les
produits alimentaires – « Chacun
devrait être en mesure de
consommer des aliments délicieux
à la fois plus sains, durables et
abordables »
•  A généré 120 M$ à ce jour, 90 M$
en décembre 2014
•  Investisseurs : Li-Ka Shing, Khosla
Ventures
•  Faire son jus chez soi – « Produire le
jus le plus frais au monde et changer
la manière de consommer les fruits
et légumes »
•  A généré 20 M$ à ce jour, génère
actuellement 100 M$ additionnels
•  Investisseurs : Kleiner Perkins,
Campbell Soup
•  Substituts de viande à base de
plantes – « Créer des solutions
de masse qui remplacent à la
perfection les protéines animales
par des protéines végétales »
•  Investisseurs : Kleiner Perkins,
Bill Gates, Humane Society
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