UNEXO et le groupe Crédit Agricole se mobilisent pour permettre la

UNEXO et le groupe Crédit Agricole se mobilisent pour
permettre la reprise de SERMETA par son fondateur
Fondé en 1993 à Morlaix (Finistère) par Joseph Le Mer, le Groupe Sermeta (186 M€
de CA en 2013) est le leader mondial des échangeurs thermiques en acier
inoxydable pour chaudières à gaz à condensation. Protégés par de multiples brevets
et par un savoir-faire industriel inégalé, les échangeurs thermiques conçus et vendus
par Sermeta équipent aujourd’hui la majorité des chaudières à gaz des grandes
marques. Les performances de ces produits sont reconnues mondialement et
permettent de réaliser de substantielles économies d’énergie tout en diminuant
fortement les émissions de CO² et de polluants dans l’atmosphère. Le groupe
Sermeta s’inscrit ainsi pleinement dans le processus mondial de transition
énergétique.
Depuis 2010, le Groupe Sermeta était détenu majoritairement par le fonds américain
Carlyle aux côtés de M. Le Mer. Après une période de forte croissance, Carlyle a
souhaité céder sa participation au fondateur permettant ainsi à Sermeta d’envisager
une nouvelle phase de développement sous le signe de l’international et de
l’innovation.
Client historique de la Caisse régionale de Crédit Agricole du Finistère et de la DRF
Rennes (CACIB), Joseph Le Mer a mandaté Crédit Agricole CIB pour arranger,
prendre ferme et syndiquer un financement bancaire lui permettant de reprendre la
majorité du capital de Sermeta aux côtés du management et de financiers
minoritaires.
A ce titre, UNEXO, filiale de capital investissement de Crédit Agricole dans le Grand
Ouest, s’est positionné comme chef de file d’un pool d’investisseurs ayant apporté 22
M€ en fonds propres dans cette opération. Autour d’UNEXO, ce pool regroupe
d’autres structures d’investissement, notamment IDIA Capital Investissement, Grand
Sud Ouest Capital et Crédit Agricole Régions Investissement (ex Carvest) du groupe
Crédit Agricole et aussi BNP Développement et Turenne Investissement. Egalement
présentes sur cette opération, Bpifrance et Arkéa Capital Partenaire ont investi
respectivement 180 M€ et 70 M€ d’euros en fonds propres.
« C’est une nouvelle étape qui commence » souligne Joseph le Mer « et il était
important pour nous que le Crédit Agricole, en tant que banquier historique de
Sermeta, s’y associe ».
« Le Crédit Agricole du Finistère a toujours été très attaché à participer à l’essor des
entreprises du territoire et il était essentiel pour nous de contribuer à pérenniser les
sites de production de Sermeta en Bretagne et à ce titre de jouer un rôle de premier
plan dans cette opération» ajoute Alain Prault, Directeur des entreprises et de la
banque privée du Crédit Agricole du Finistère.
« Cette opération s’intègre dans la logique d’accompagnement par le Groupe Crédit
Agricole des ETI dans leur stratégie de développement, particulièrement dans les
métiers de la transition énergétique, avec une forte complémentarité des métiers de
haut et de bas de bilan », précise Thibery Gleizes Managing Director du département
Leveraged Finance chez Crédit Agricole CIB.
« UNEXO et ses co-investisseurs s’associent à Joseph Le Mer et participent ainsi au
maintien du centre de décision en région de cette belle entreprise finistérienne en
croissance. Cette opération démontre la capacité du groupe Crédit Agricole à
mobiliser ses différentes structures d’investissements pour répondre aux besoins en
fonds propres des ETI » indique pour sa part Jean-Luc Creach, directeur général
d’UNEXO.
Prochaines étapes pour Sermeta : « Continuer à investir pour soutenir l’innovation
car c’est la clé de notre réussite », explique Joseph Le Mer, « avec une volonté de se
développer en Chine où le potentiel est très significatif ». Gageons là encore que le
Groupe Crédit Agricole, via son réseau international, saura accompagner cette belle
réussite industrielle.