Saga Select Bequia Global Fund

Saga Select Bequia Global Fund
septembre 2016
ISIN (EUR) LU0350222104
Stratégie
Fonds global avec une exposition opportuniste aux actions, obligations, matières premières (à travers les ETFs) et sur le marché des changes.
Style d’investissement
Approche descendante (top-down) sélectionnant des tendances à moyen-long terme et recherchant les meilleures opportunités.
Ceci pourrait amener à une concentration raisonnable des investissements dans des secteurs spécifiques ou des thèmes d’investissements.
L’univers d’investissement n’est pas limité par un secteur, une région ou la capitalisation d’un marché. Cependant, dans sa politique d’investissement, les objectifs de liquidité et
l’analyse du risque/rendement sont des éléments essentiels du processus de sélection.
Objectif d’investissement
L’objectif du fonds est d’offrir un rendement excédentaire par rapport au Libid Euro à 1 an, sur le long terme.
Performance depuis la création (nette de tous frais)
Year
Performance
1999
0.00%
2000
0.00%
2001
0.00%
2002
0.00%
2003
0.00%
2004
0.00%
2005
0.00%
2006
0.00%
2007
0.00%
2008
2009
-3.28% 13.26%
2010
0.06%
2011
-12.91%
mars
-2.94%
0.87%
-1.42%
3.81%
0.55%
avril
mai
juin
juil
août
sept
oct
nov
-3.60% 0.18% -0.79% -1.75% 2.04% 1.40% -0.81% -0.69%
-0.44% 1.75% -2.15% 1.69% 0.65% 0.21% 3.53% 1.49%
-2.52% 0.17% -0.07% -0.24% -0.54% -1.84% -1.73% 5.16%
0.47% -1.05% -3.68% -2.41% -1.66% -2.74% 1.24% 1.46%
0.42% 1.83% -6.58% 5.52% 0.94% 1.27%
0.00%
déc
-1.40%
2.46%
-0.32%
-1.09%
0.00%
Annuel
-2.90%
9.38%
-2.00%
3.38%
-1.03%
Performance (nette de tous frais)
Année
2012
2013
2014
2015
2016
janv
4.39%
0.31%
-2.09%
7.96%
-4.90%
fév
1.30%
-1.25%
3.71%
1.60%
0.55%
Perspectives : 4ème trimestre 2016
Pour se protéger de la volatilité, nous ferons plus usage de futures pour couvrir notre exposition aux marchés, tout en conservant nos investissements à long terme dans les
entreprises qui nous plaisent.
Durant ces derniers mois, l'exposition à l'or et aux compagnies minières était d'environ 10%. Celle-ci pourrait augmenter dans le futur.
Sur la partie pays émergents, l'Inde reste notre thème favori ainsi que les compagnie chinoises côtées à HK.
Portefeuille au 30-09-2016
Analyse de la liquidité
Evolution de la part depuis la création en 2008
95% of total assets are available within 1.37 days.
135.00
130.00
Analyse de crédit
On the bond exposure, 100% of the overall
credit risk is in investment grade.
The overall duration of the entire portfolio is 1.69 years, cash
included.
125.00
120.00
115.00
110.00
105.00
Statistiques de performance et de risque
100.00
Allocation par classe d'actifs
Court terme
Obligations
Actions
Métaux précieux
95.00
Bloomberg LIBID Rate 1 Year EU
01-07-16
01-04-16
01-01-16
01-10-15
01-07-15
01-04-15
01-01-15
01-10-14
01-07-14
01-04-14
01-01-14
01-10-13
01-07-13
01-04-13
01-01-13
01-10-12
01-07-12
01-04-12
01-01-12
01-10-11
01-07-11
01-04-11
01-01-11
01-10-10
01-07-10
01-04-10
01-01-10
01-10-09
01-07-09
01-04-09
01-01-09
90.00
01-10-08
116.50
16.50%
2.00%
10.51%
-0.09
7.32
01-07-08
VNI au 30/09/2016
Depuis la création
Annualisée
Volatilité sur 12 mois
Sharpe ratio 1 an
Actifs sous gestion (en millions)
SAGA SELECT-BEQUIA GLOBA-A
Positions principales - Top 5
37.43%
6.71%
46.39%
9.47%
© 2016 SAGA PROMOTION SA – 25B, boulevard Royal L-2449 Luxembourg
Uti Indian Fixed Inc.institut.usd
Gold Comm.(etfs Comm.)cert.08/perp
Space2
Gold Bullion Sec. (etfs) Cert. Perp
Amazon.com
1
6.71%
5.54%
4.14%
3.93%
3.15%
Tel: +352 47 24 85 - Fax: +352 47 23 81 - www.sagaselect.com
Saga Select Bequia Global Fund
Répartition géographique des actions
Répartition monétaire
70.00%
1.30%
0.43%
2.74%
60.00%
2.67%
3.78%
4.28%
50.00%
Switzerland
1.00%
59.86%
Europe
40.00%
United Kingdom
17.42%
North America
60.14%
6.26%
30.00%
Brazil
China
20.00%
India
7.17%
10.00%
Russia
7.11%
1.45%
Emerging Asia
0.51%
0.28%
0.00%
0.00%
Others
EUR - Euro AUD - Dollar ARS - Peso
Australia
Argentina
INR - Rupee GBP - Pound CAD - Dollar SGD - Dollar
India
United
Canada
Singapore
Kingdom
Commentaire mensuel du Gérant
Le fonds est investi à 94,6%, et détient 5,3% en liquidités. Les actions représentent 78.4% des avoirs du fonds, les obligations 6.7% et l'or 9,4%
Plus précisément l’exposition aux marchés actions est sensiblement orientée vers les entreprises de taille moyenne en Italie, avec 24,2%; les compagnies tech US et la Chine
représentent respectivement 14,6% et 12,9%. L'exposition nette aux actions est de 46,3% en tenant compte des positions short sur les indices bousiers FTSE Mib et Dax.
Nous continuons à rester peu investis en obligations, mais conservons notre position en obligations domestiques indiennes.
Sur les devises le fonds reste sous investi en EUR et short USD. Il est long sur l'INR et le RUB. Une nouvelle position long AUD short NZD a été ouverte ce mois.
Caractéristiques du fonds
Gérant du fonds
Auditeur du fonds
Code ISIN EUR
Symbole Bloomberg
Domiciliation
Date de création
Monnaie du fonds
Ouvert pour investissement
Fréquence de la VNI
Souscription / Remboursement
Frais d'entrée et de sortie
Saga Select Asset Management Ltd
Deloitte & Touche
LU0350222104
SAGABEQ LX Equity
Luxembourg - UCITS IV
21-07-08
EUR
Oui
Hebdomadaire
Hebdomadaire
Non
Administrateur et dépositaire
Contact pour informations
additionnelles :
Service client de Pictet pour
les souscriptions :
Frais de gestion
Commission de surperformance
Benchmark
Pictet & Cie (Europe) SA
[email protected]
Tel. : +352 46 71 71 7666
Email : [email protected]
1% par an des actifs sous gestion
25 % de la différence entre la performance et le Benchmark (High
Water Mark)
Libid Euro 1 an
Avertissement
Décharge : Les performances passées ne doivent pas être prises comme une indication ou une garantie de performance future et aucune représentation ou garantie, expresse ou implicite, n'est faite par Saga
Promotion SA en ce qui concerne la performance future.
© 2016 SAGA PROMOTION SA – 25B, boulevard Royal L-2449 Luxembourg
2
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