COURS SIG

les Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG)
1) CARACTERISTIQUES
les SIG sont un tableau mettant en évidence des INDICATEURS de l'activité de
l'entreprise :
* document facultatif, sauf pour les entreprises utilisant le système développé
* les SIG montrent comment s'est déterminé le RESULTAT de l'entreprise
* concrètement ils reprennent les comptes de charges et produits (pratiquement dans le
même ordre que dans le compte de résultat) pour les remettre dans un tableau de "soldes
intermédiaires"
* c'est un document conventionnel national qui permet aussi de comparer dans le temps
ou dans l'espace, la capacité d'une entreprise à générer du bénéfice, et de quelle
manière...
* il peut être représenté en « liste » ou en « compte »
2) CONTENU des SIG
éléments
Où trouver
l’info ?
commentaires
707
(A) Ventes de marchandises
(a) Achats de marchandises
(b) Variation de stocks de marchandises
(B) = (a+b) Coût d'achat des marchandises vendues
(C) = (A - B) MARGE COMMERCIALE
(c) Production vendue
(d) Production stockée
(e) Production immobilisée
(D) = (c+d+e) PRODUCTION DE L'EXERCICE
707 - 7097 qd il y a des RRRA
607 607 – 6097 qd il y a des RRRO
6037 ou SI – SF
607 + 6037
C’est l’indicateur de base des
entreprises COMMERCIALES : il ne
concerne donc que les marchandises…
Tous les « 70 » SAUF 707 déjà
70…
« pris » ci-dessus
( moins les éventuels RRRA « 709… »)
Ou = SF - SI
71…
quand l’entreprise fabrique des immos
72…
pour elle-même…
C’est l’indicateur de base des
entreprises INDUSTRIELLES (et de
SERVICES) qui montre le niveau
d'activité industrielle
(E) = (C + D)
(f) Achats de matières premières et autres approvisionn.
(g) Variation de stocks de MP et autres approvisionn.
(h) Achats non stockés
(i) Charges externes
(F) = (f+g+h+i) CONSOMMATIONS en provenance desTIERS
(G) = (E - F) VALEUR AJOUTEE
(j) Subventions d'exploitation
(k) Impôts et taxes
(l) Charges de personnel
(H) = (G+j-k-l) EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION
ou INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (si <0)
(m) RAP d'exploitation
(n) Autres produits d'exploitation
(o) DAP d'exploitation
60… Tous les achats stockés en 60
SAUF 607 déjà pris au début…
(et moins les éventuels « 609… »)
603… =SI-SF Tous les « 603… » SAUF le
6037 déjà pris au début…
606
61 + 62 TOUTES les charges externes
60+61+62
Mesure la RICHESSE économique
créée par l’entreprise : très utilisé et
pertinent, permet des comparaisons
nationales…
74
63
64 Cumuler les salaires ET les charges
sociales…
Mesure la PERFORMANCE
économique de l’entreprise (en
comparant les ventes par rapport aux
achats + services + salaires +
impôts)…
Permet de bonnes comparaisons dans
un même secteur…
IBE quand l’EBE est négatif…
Uniquement les reprises
781
d’EXPLOITATION (aux
amortissements et aux provisions)
75…
681 Uniquement les dotations
d’EXPLOITATION (aux
amortissements et aux provisions)
65…
(p) Autres charges d'exploitation
Indicateur comptable classique,
uniquement basé sur l’exploitation,
donc sur le METIER de l’entreprise…
(I) = (H+m+n-o-p) RESULTAT D'EXPLOITATION
76…
786…
(q) Produits financiers
(r ) RAP financières
66…
686…
(s) Charges financières
(t) DAP financières
(O) = (I+q+r-s-t) RESULTAT COURANT
(u) Produits exceptionnels sur opérations de gestion
(v) Produits exceptionnels sur opérations en capital
(w) RAP exceptionnelles
77…
775
787
67… Tous les 67 sauf 675 ci-dessous
675 Donc la VCN des immos vendues
687
Concerne les opérations « non
répétitives », à surveiller…
(x) Charges exceptionnelles sur opérations de gestion
(y) Charges exceptionnelles sur opérations en capital
(z) DAP exceptionnelles
(P) = (u+v+w-x-y-z) RESULTAT EXCEPTIONNEL
(Q) Participation des salariés
(R) Impôt sur les bénéfices
Tient compte de l’exploitation ET du
financier, donc des opérations
”NORMALES” de l’entreprise
Tous les 77 SAUF 775 ci-dessous
Donc le prix de cession des immos
691
695
(S) = (O+P-Q-R) RESULTAT NET
Le seul impôt qui ne figure pas en 63…
Indicateur comptable classique, il sert
de base pour le calcul des dividendes
dont :
(775) Produits des cessions d'éléments d'actif
(675) Valeurs comptables des éléments d'actif cédés
(775-675) Plus-value ou Moins-value de l'exercice
775
Remis pour info (la ligne (v)
675 Remis pour info (la ligne y)
Permet de voir l’influence des
CESSIONS d’immos sur le montant du
résultat
3) COMPLEMENTS
a) les marges industrielles
+ Production
- achats de matières premières
+/- variations de stocks de MP
= MARGE BRUTE de production
= indicateur de productivité
= dépend de plusieurs facteurs : prix
d'achat des MP, quantités consommées…
et du prix de vente !
+ MARGE BRUTE de production
-frais de personnel
-sous-traitance
-intérim
= MARGE industrielle
= mesure la performance industrielle
car considère le coût des matières et le coût
de transformation de ces matières
(uniquement la main d'œuvre)
b) le partage de la VALEUR AJOUTEE
la valeur ajoutée est la richesse créée par l’entreprise, elle est ensuite partagée avec :
l’état = impôts et taxes
le personnel = salaires, charges sociales, et participation au résultat
les banques : charges financières (intérêts des emprunts)
les associés/actionnaires de l’entreprise = dividendes (= part du bénéfice après impôt
distribué aux actionnaires)
l’entreprise elle-même = autofinancement (ce qui reste de la valeur ajoutée quand les
autres ont été rémunérés)
c) quelques ratios
nom
Taux de croissance du CA
Taux de croissance de la VA
Taux de marge
Taux de marge brute
d’exploitation
Taux de marge nette
Partage de la VA :
avec le personnel
avec l’état
avec les banques
avec les associés
l’entreprise elle-même
…
contenu
[(CAn – CAn-1) / CAn-1] x 100
[(VAn – VAn-1) / VAn-1] x 100
(Marge commerciale / CA) x 100
(EBE / CA) x 100
commentaires
A ventiler par secteur, par
produit, par société…
Appelé taux de marque
(Rc / CA) x 100
(charges de personnel/VA) x 100
(impôts et taxes / VA) x 100
(intérêts / VA) x 100
(dividendes / VA) x 100
(autofinancement / VA) x 100
= 100 %
…
4) RETRAITEMENTS
plus on veut une analyse fine, plus on doit effectuer des "retraitements" entre le
compte de résultat (comptabilité générale) et les SIG (analyse financière)
a) intérim :
en comptabilité générale, les "charges de personnel intérimaire" sont enregistrées dans
les charges externes,
en analyse financière, les "charges de personnel intérimaire" sont « ré-intégrées » dans
les charges de personnel...
b) crédit-bail :
en comptabilité générale, les « loyers de crédit-bail » sont enregistrés en « charges
externes »,
en analyse financière, pour faciliter les comparaisons entre entreprises, les loyers de
crédit-bail sont reclassés en « dotations aux amortissements »
exemple simplifié :
une entreprise prend un crédit-bail aux conditions suivantes :
valeur d’entrée du bien = 12 200 €
possibilité de rachat au bout des 4 ans de location = 200 €
loyers mensuels du crédit-bail = 300 € / mois pendant 48 mois
en comptabilité générale (rappel) :
le loyer (300 €) passe en charges externes (« 612 : redevances de crédit-bail »),
le bien n’apparaît pas dans le bilan, puisque l’entreprise n’est pas propriétaire…
en analyse financière :
« DAP théorique » = (12 200 – 200) / 48 mois = 250 € / mois (ou 3000 € par an)
or loyer = 300 €
la différence 300 – 250 = 50 € / mois (ou 600 € / an) est considérée
comme une charge financière :
donc :
« DAP théorique » annuelle = 3000 €
et « charge financière théorique » annuelle = 600 €
vérification :
loyers payés sur 4 ans = 300 x 48 mois = 14 400 €
valeur d’entrée du bien = 12 200 – 200 = 12 000
DAP / an = 12 000 / 4 ans = 3000 / an
La différence = 14 400 – 12 000 = 2 400 sur 4 ans = charge financière 600 / an
Les Soldes Intermédiaires de Gestion (S.I.G.)
éléments
Vos remarques
(A) Ventes de marchandises
(a) Achats de marchandises
(b) Variation de stocks de marchandises
(B) = (a+b) Coût d'achat des marchandises vendues
(C) = (A - B) MARGE COMMERCIALE
(c) Production vendue
(d) Production stockée
(e) Production immobilisée
(D) = (c+d+e) PRODUCTION DE L'EXERCICE
(E) = (C + D)
(f) Achats de matières premières et autres approvisionn.
(g) Variation de stocks de MP et autres approvisionn.
(h) Achats non stockés
(i) Charges externes
(F) = (f+g+h+i) Consommations en provenance des tiers
(G) = (E - F) VALEUR AJOUTEE
(j) Subventions d'exploitation
(k) Impôts et taxes
(l) Charges de personnel
(H) = (G+j-k-l) EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION
ou INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (si <0)
(m) RAP d'exploitation
(n) Autres produits d'exploitation
(o) DAP d'exploitation
(p) Autres charges d'exploitation
(I) = (H+m+n-o-p) RESULTAT D'EXPLOITATION
(q) Produits financiers
(r ) RAP financières
(s) Charges financières
(t) DAP financières
(O) = (I+q+r-s-t) RESULTAT COURANT
(u) Produits exceptionnels sur opérations de gestion
(v) Produits exceptionnels sur opérations en capital
(w) RAP exceptionnelles
(x) Charges exceptionnelles sur opérations de gestion
(y) Charges exceptionnelles sur opérations en capital
(z) DAP exceptionnelles
(P) = (u+v+w-x-y-z) RESULTAT EXCEPTIONNEL
(Q) Participation des salariés
(R) Impôt sur les bénéfices
(S) = (O+P-Q-R) RESULTAT NET
(775) Produits des cessions d'éléments d'actif
(675) Valeurs comptables des éléments d'actif cédés
(775-675) Plus-value ou Moins-value de l'exercice